Hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại trên nền tảng công nghệ số tại các quốc gia đang phát triển và việt nam

UỶ BAN NHÂN DÂN THÀNH ĐỒN TP.HỒ CHÍ MINH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRUNG TÂM PHÁT TRIỂN KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ TRẺ SỞ KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ CHƯƠNG TRÌNH KHOA HỌC VÀ CƠNG NGHỆ CẤP THÀNH PHỐ BÁO CÁO TỔNG HỢP KẾT QUẢ NHIỆM VỤ NGHIÊN CỨU KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN NỀN TẢNG CÔNG NGHỆ SỐ TẠI CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN VÀ VIỆT NAM Cơ quan chủ trì nhiệm vụ: Trung tâm Phát triển Khoa học Công nghệ Trẻ Chủ nhiệm nhiệm vụ: Trần Thị Phương Thanh Thành phố Hồ Chí Minh - 2022 UỶ BAN NHÂN DÂN THÀNH ĐỒN TP.HỒ CHÍ MINH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRUNG TÂM PHÁT TRIỂN KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ TRẺ SỞ KHOA HỌC VÀ CƠNG NGHỆ CHƯƠNG TRÌNH KHOA HỌC VÀ CƠNG NGHỆ CẤP THÀNH PHỐ BÁO CÁO TỔNG HỢP KẾT QUẢ NHIỆM VỤ NGHIÊN CỨU KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN NỀN TẢNG CÔNG NGHỆ SỐ TẠI CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN VÀ VIỆT NAM (Đã chỉnh sửa theo kết luận Hội đồng nghiệm thu ngày /…/….) Chủ nhiệm nhiệm vụ: (ký tên) Chủ tịch Hội đồng nghiệm thu (Ký ghi rõ họ tên) Trần Thị Phương Thanh Cơ quan chủ trì nhiệm vụ Đồn Kim Thành i THÀNH ĐỒN TP HỒ CHÍ MINH CỘNG HỒ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM TRUNG TÂM PHÁT TRIỂN KHOA HỌC VÀ CÔNG NGHỆ TRẺ Độc lập - Tự - Hạnh phúc TP.HCM, ngày 28 tháng 12 năm 2022 BÁO CÁO THỐNG KÊ KẾT QUẢ THỰC HIỆN NHIỆM VỤ NGHIÊN CỨU KH&CN I THÔNG TIN CHUNG Tên nhiệm vụ: Thuộc: Chương trình/lĩnh vực (tên chương trình/lĩnh vực): Vườn ươm Sáng tạo Khoa học Công nghệ trẻ Chủ nhiệm nhiệm vụ: Họ tên: Trần Thị Phương Thanh Ngày, tháng, năm sinh: 25/3/1990 Nam/ Nữ: Nữ Học hàm, học vị: Thạc sỹ Chức danh khoa học: Chức vụ: Giảng viên Điện thoại: Tổ chức: (028) 37720574 (256) Mobile: 0919.88.77.72 Fax: E-mail: tranthanh@ufm.edu.vn Tên tổ chức công tác: Đại học Tài – Marketing Địa tổ chức: 778 Nguyễn Kiệm, phường 4, quận Phú Nhuận, TP.HCM Địa nhà riêng: 78/21 Khánh Hội, phường 4, quận 4, TP.HCM Tổ chức chủ trì nhiệm vụ: Tên tổ chức chủ trì nhiệm vụ: Trung tâm Phát triển Khoa học Công nghệ Trẻ Điện thoại: 028.38.230.780 Fax: E-mail: khoahoctre@gmail.com Website: khoahoctre.com.vn Địa chỉ: Số 01 Phạm Ngọc Thạch, Phường Bến Nghé, Quận ii Họ tên thủ trưởng tổ chức: Đoàn Kim Thành Số tài khoản: 3713.0.1083277.00000 Kho bạc: Nhà nước Quận Tên quan chủ quản đề tài: Thành đoàn TP Hồ Chí Minh II TÌNH HÌNH THỰC HIỆN Thời gian thực nhiệm vụ: - Theo Hợp đồng ký kết: từ tháng 12 năm 2021 đến tháng 12 năm 2022 - Thực tế thực hiện: từ tháng 12 năm 2021 đến tháng 11 năm 2022 - Được gia hạn (nếu có): - Lần từ tháng… năm… đến tháng… năm… - Lần … Kinh phí sử dụng kinh phí: a) Tổng số kinh phí thực hiện: 90.000 tr.đ, đó: + Kính phí hỗ trợ từ ngân sách khoa học: 90.000 tr.đ + Kinh phí từ nguồn khác: ……………0….tr.đ b) Tình hình cấp sử dụng kinh phí từ nguồn ngân sách khoa học: Số TT Theo kế hoạch Thực tế đạt Ghi Thời gian (Tháng, năm) Kinh phí (Tr.đ) Thời gian (Tháng, năm) Kinh phí (Tr.đ) (Số đề nghị toán) 6/2022 45.000.000 6/2022 52.567.200 11/2022 45.000.000 11/2022 37.432.800 … c) Kết sử dụng kinh phí theo khoản chi: Đối với đề tài: Đơn vị tính: Triệu đồng Số T T Nội dung khoản chi Theo kế hoạch Tổng NSKH Nguồn khác Thực tế đạt Tổng NSKH Nguồn khác iii Trả công lao động 83.356 83.356 560 560 (khoa học, phổ thông) Nguyên, vật lượng Thiết bị, máy móc Xây dựng, sửa chữa nhỏ Chi khác 6.643.4 6.643 40 440 Tổng cộng 90.000 90.000 000 000 83.356 560 83.356 560 0 6.643 440 6.643.4 40 90.00 0.000 90.000 000 liệu, - Lý thay đổi (nếu có): Đối với dự án: Đơn vị tính: Triệu đồng Số TT Nội dung khoản chi Thiết bị, máy móc mua Nhà xưởng xây dựng mới, cải tạo Kinh phí hỗ trợ cơng nghệ Chi phí lao động Ngun vật liệu, lượng Thuê thiết bị, nhà xưởng Khác Theo kế hoạch Tổng NSKH Nguồn khác Thực tế đạt Tổng NSKH Nguồn khác Tổng cộng - Lý thay đổi (nếu có): iv Các văn hành q trình thực đề tài/dự án: (Liệt kê định, văn quan quản lý từ công đoạn xét duyệt, phê duyệt kinh phí, hợp đồng, điều chỉnh (thời gian, nội dung, kinh phí thực có); văn tổ chức chủ trì nhiệm vụ (đơn, kiến nghị điều chỉnh có) Số TT Số, thời gian ban hành văn 24/2021/HĐKHCNT-VƯ Hợp đồng thuê khoán 24-TB/KHCNTVƯ Thơng báo việc phê duyệt cấp kinh phí nghiên cứu khoa học công nghệ thuộc chương Tên văn Ghi trình vườn ươm sáng tạo Khoa học Công nghệ trẻ … Tổ chức phối hợp thực nhiệm vụ: Số TT Tên tổ chức đăng ký theo Thuyết minh Tên tổ chức tham gia thực Nội dung Sản phẩm tham gia chủ chủ yếu đạt yếu Trường Đại Trường Đại học học Tài – Marketing Tài – Marketing - Đề xuất Báo cáo đề thuyết minh tài đề tài với Trung tâm nghiệm thu Khoa học Cơng nghệ trẻ - Đơn đốc nhóm tác giả thực đề tài tiến độ Ghi chú* - Lý thay đổi (nếu có): Cá nhân tham gia thực nhiệm vụ: (Người tham gia thực đề tài thuộc tổ chức chủ trì quan phối hợp, không 10 người kể chủ nhiệm) v Tên cá nhân đăng ký theo Thuyết minh Tên cá nhân tham gia thực Nội dung tham gia Sản phẩm chủ yếu đạt Trần Thị Phương Thanh Trần Thị Phương Thanh Chủ nhiệm Chương 1,2,5 Lê Thị Thuý Hằng Lê Thị Thuý Hằng Thành viên Chương 3,4 Phan Thị Hằng Nga Phan Thị Hằng Nga Thành viên Chương 2,5 Ngô Vinh Tấn Quốc Ngô Vinh Tấn Quốc Nhân viên hỗ trợ Chương Số TT Ghi chú* - Lý thay đổi ( có): Tình hình hợp tác quốc tế: Số TT Theo kế hoạch (Nội dung, thời gian, kinh phí, Thực tế đạt (Nội dung, thời gian, kinh phí, địa điểm, tên tổ chức hợp tác, số đoàn, số lượng người tham địa điểm, tên tổ chức hợp tác, số đoàn, số lượng người tham gia ) gia ) Ghi chú* - Lý thay đổi (nếu có): Tình hình tổ chức hội thảo, hội nghị: Số TT Theo kế hoạch (Nội dung, thời gian, kinh phí, địa điểm ) Thực tế đạt (Nội dung, thời gian, kinh phí, địa điểm ) Hội thảo khoa học chương trình vườn ươm sáng tạo Khoa học Công nghệ trẻ Thời gian: 17/10/2022 Kinh phí: 4.900.000 đồng Địa điểm: 197 Tôn Thất Thuyết, phường 3, quận 4, TP.HCM Hội thảo khoa học chương trình vườn ươm sáng tạo Khoa học Cơng nghệ trẻ Thời gian: 17/10/2022 Kinh phí: 4.900.000 đồng Ghi chú* vi Địa điểm: 197 Tôn Thất Thuyết, phường 3, quận 4, TP.HCM - Lý thay đổi (nếu có): Tóm tắt nội dung, công việc chủ yếu: (Nêu mục 15 thuyết minh, không bao gồm: Hội thảo khoa học, điều tra khảo sát nước nước ngoài) Số TT Các nội dung, công việc chủ yếu (Các mốc đánh giá chủ yếu) Thuyết minh đề tài Thời gian (Bắt đầu, kết thúc - tháng … năm) Theo kế Thực tế đạt hoạch 8/12/2021- 8/12/202130/12/2021 30/12/2021 Người, quan thực Trần Thị Phương Thanh Lê Thị Thuý Hằng Lý thuyết công nghệ số 10/12/2021 10/12/2021hiệu hoạt động kinh 31/12/2021 doanh ngân hàng Trần Thị Phương Các nghiên cứu thực 4/1/2022nghiệm có liên quan 29/6/2022 4/1/202229/6/2022 Trần Thị Phương Thanh Phan Thị Hằng Nga Mơ hình nghiên cứu 10/1/2022liệu 30/6/2022 10/1/202230/6/2022 Lê Thị Thuý Hằng Kiểm định tác động công nghệ số đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng quốc gia phát triển Việt Nam Thảo luận kết qủa nghiên cứu 1/7/2022230/9/2022 1/7/2022230/9/2022 Lê Thị Thuý Hằng 2/7/20229/9/2022 2/7/20229/9/2022 Trần Thị Phương Thanh Phan Thị Hằng Nga 31/12/2021 Thanh Ngô Vinh Quốc Tấn vii Đánh giá số hàm ý 10/9/2022chính sách tác động 30/9/2022 cơng nghệ số đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng quốc gia phát triển Việt Nam Hoàn thiện toàn báo cáo 1/10/2022- 10/9/202230/9/2022 Trần Thị Phương Thanh Phan Thị Hằng Nga 1/10/2022- Trần Thị Phương 30/11/2022 30/11/2022 Thanh Lê Thị Thuý Hằng - Lý thay đổi (nếu có): III SẢN PHẨM KH&CN CỦA NHIỆM VỤ Sản phẩm KH&CN tạo ra: a) Sản phẩm Dạng I: Số TT Tên sản phẩm tiêu chất lượng chủ yếu Báo cáo tổng hợp đề tài nghiên cứu Đơn vị đo Số lượng Theo kế hoạch Thực tế đạt Cuốn 01 01 01 - Lý thay đổi (nếu có): b) Sản phẩm Dạng II: Số TT Tên sản phẩm 01 với nội dung báo liên quan đến kết nghiên cứu đề tài đạt yêu cầu báo khoa học chuyên ngành Yêu cầu khoa học cần đạt Theo kế hoạch Thực tế đạt Công bố tạp chí quốc tế chun ngành có số ISSN nằm danh mục Scopus/ISI Công bố tạp chí quốc tế chun ngành có số ISSN nằm danh mục Scopus/ISI, xếp hạng Q4 Ghi viii - Lý thay đổi (nếu có): c) Sản phẩm Dạng III: Số TT Tên sản phẩm Yêu cầu khoa học cần đạt Theo Thực tế kế hoạch đạt Số lượng, nơi công bố (Tạp chí, nhà xuất bản) - Lý thay đổi (nếu có): d) Kết đào tạo: Số TT Cấp đào tạo, Chuyên ngành đào tạo Thạc sỹ Tiến sỹ Số lượng Theo kế hoạch Ghi (Thời gian kết thúc) Thực tế đạt Ghi (Thời gian kết thúc) Thực tế đạt - Lý thay đổi (nếu có): đ) Tình hình đăng ký bảo hộ quyền sở hữu công nghiệp: Số TT Tên sản phẩm đăng ký Kết Theo kế hoạch - Lý thay đổi (nếu có): e) Thống kê danh mục sản phẩm KHCN ứng dụng vào thực tế Số TT Tên kết ứng dụng Thời gian Địa điểm (Ghi rõ tên, địa nơi ứng dụng) Kết sơ ix Review, 31(5), 583-603.Available at: https://doi.org/10.1108/14684520710832315 Choudrie, J., & Vyas, A (2014) Silver surfers adopting and using Facebook? A quantitative study of Hertfordshire, UK applied to organizational and social change Technological Forecasting and Social Change, 89, 293– 305 Choudrie, J., Junior, C.-.O., McKenna, B., & Richter, S (2018) Understanding and conceptualising the adoption, use and diffusion of mobile banking in older adults: a research agenda and conceptual framework Journal of Business Research, 88, 449–465 Clement, J (2020) Number of monthly active Facebook users worldwide as of 1st quarter 2020 Retrieved from https://www.statista.com/statistics/264810/numberof-monthly-active-facebook-users-worldwide/ [Accessed May 2020] Crosby, C S., Jensen, J., & Ong, J (2013) Global Private Banking and Wealth Management Survey 2013 London: PricewaterhouseCoopers CBK (2015), Directory of Commercial Banks and Mortgage Finance Companies Retrieved on 11th October 2015 from https://www.centralbank.go.ke/index.php/bank-supervision/commercial-banksmortgagefinance-institutions Christensen (1995), (retrived on May 10, 2016 from https://en.wikipedia.org/wiki/Disruptive_innovation) Christensen, M & Bower, L (1995), Disruptive Technologies: Catching the Wave Retrived from https://en.wikipedia.org/wiki/Disruptive_innovation Columbus, L (2020, April 5) 2020 Roundup Of Cybersecurity Forecasts And Market Estimates Retrieved from Forbes: https://www.forbes.com/sites/louiscolumbus/2020/04/05/2020-roundup-ofcybersecurity-forecasts-and-market-estimates/#7fcf384b381d Davis, F.D (1998) Perceived Usefulness, Perceived Ease of Use and User Acceptance of Information Technology, MIS Quarterly, Vol 13, No 3:319-340, 48 Davis, F.D (1989) Perceived usefulness, perceived ease of use, and user acceptance of information technology MIS Quarterly, 13 (3), 319–339 Ernst&Young (2016) Could your Clients‘ Needs be your competitive Advantage? London: Ernst&Young Foon, Y S., & Fah, B C Y (2011) Internet banking adoption in Kuala Lumpur: An application of UTAUT model International Journal of Business and Management, 6(4), 161.Available at: https://doi.org/10.5539/ijbm.v6n4p161 Jüngera, M., & Mietznerb, M (2020) Banking goes digital: The adoption of FinTech services by German Households Finance Research Letters, 34 Gasser, Urs; Gassmann, Oliver; Hens, Thorsten; Leifer, Larry; Puschmann, Thomas & Zhao, Leon (2017) Digital Banking 2025 Research Platform Alexandria Retrieved from: https://www.alexandria.unisg.ch/publications/253962 Gupta, M (2017) Indian Banking System: Journey from Traditional to Digital International Journal of Banking, Risk and Insurance, Volume Harvey, D (2010) The enigma of capital: And the crises of capitalism Oxford University Press Iansiti, M., & Lakhani, K R (2017) The Truth about Blockchain Harvard Business Review, 95(1), 118–127 Ito, J., Narula, N., & Ali, R (2017) The Blockchain Will Do to the Financial System What the Internet Did to Media Harvard Business Review, Digital Article Retrieved from https:// hbr.org/2017/03/the-blockchain-will-do-to-banks-andlaw-firms-what-the-internet-did-to-media Krasnikov, A., Jayachandran, S., & Kum, V (2009) The Impact of Customer Relationship Management Implementation on Cost and Profit Efficiencies: Evidence from the U.S Commercial Banking Industry Journal of Marketing, 73(6), 61-76 doi:10.1509/jmkg.73.6.61 Khanna, S., & Martins, H (2018, April 13) Six digital growth strategies for banks McKinsey & Co 49 Lee, M.-C (2009) Factors influencing the adoption of internet banking: An integration of TAM and TPB with perceived risk and perceived benefit Electronic Commerce Research and Applications, 8(3), 130-141.Available at: https://doi.org/10.1016/j.elerap.2008.11.006 Lee, Min-Suk; Lee, Hun-Ll & Lee, Mi-Young (2005) An Integrated Architecture for Location-Based Mobile Commerce Service in Ubiquitous Environment Journal of Information Technology Applications and Management Volume 12 Issue / Pages.97-109 Mangin, J.-P.Lévy, Bourgault, N., Calvo-Porral, C., Mesly, O., Telahigue, I., & Trudel, M (2014) The moderating role of risk, security and trust applied to the tam model in the offer of banking financial services in Canada Journal of Internet Banking and Commerce, 19 (2), 2– 21 Massilamany, M., & Nadarajan, D (2017) Factors That Influencing Adoption of Internet Banking in Malaysia International Journal of Business and Management, 12(3), 126 Mukherjee, A., & Nath, P (2003) A model trust in online relationship banking International Journal of Bank Marketing, 21(1), 5-15 Melamedov, L (2020) Coronavirus (COVID-19) and the banking industry: impact and solutions, Lightico, Retrieved from https://www.lightico.com/blog/coronavirus-covid-19-and-the-banking-industryimpact-and-solutions/ Netbanker (2012) Mobile Payments in the United States: How Disintermediation May Affect Delivery of Payment Functions, Financial Inclusion and anti-Money Laundering Issues Washington journal of law, tevhnology & arts, volume 8, issue Njuguna P, Riitho C, Olweny T & Wanderi P (2012) Internet Banking Adoption in Kenya: The Case of Nairobi County The Special Issue on Arts, Commerce and Social Science, Centre for Promoting Ideas, USA Retrieved on 11th October 2015 from www.ijbssnet.com 50 Newton, A (2016) Hype Cycle for Digital Banking Transformation Stamford: Gartner Group Olanrewaju, T (2014) The Rise of the Digital Bank London: McKinsey & Company Pavlou, P.A., (2003) Consumer Acceptance of Electronic Commerce: Integrating Trust and Risk with the Technology Acceptance Model International Journal of Electronic Commerce, Vol 7, No 3:101-134 Pilcher, J (2020) 25 Digital-Only Banks to Watch Retrieved from The financial brand: https://thefinancialbrand.com/69560/25-direct-online-digital-banks/ Rootman, C., Tait, M., & Bosch., J (2008) Variables influencing the customer relationship management of banks Journal of Financial Services Marketing, Vol 13(1), 52-62 Sharif, A., & Raza, S A (2017) The influence of hedonic motivation, self-efficacy, trust and habit on adoption of internet banking: A case of developing country International Journal of Electronic Customer Relationship Management, 11(1), 122.Available at: https://doi.org/10.1504/ijecrm.2017.086750 Skinner, C (2014) Digital bank: Strategies to launch digital or become a bank Singapore: Marshall Cavendish Business Sjodin, D.R.; Parida, V.; Leksell, M.; Petrovic 2018 A Smart Factory Implementation and Process Innovation a Preliminary Maturity Model for Leveraging Digitalization in Manufacturing Res Technol Manag 61, 22–31 Rogers, D.L 2016 The Digital Transformation Playbook; Columbia University Press: New York, NY, USA Zhou, W.H.; Wang, P.C.; Yang, M 2018 Digital empowerment promotes mass customization and technology innovation Sci Sci Sci 36, 1516–1523 Yeremenko, I., & Rudskaya, E (2016) Banking business innovations: Conceptual foundations of modern economy development International Journal of Economics and Financial Issues, 6(S8), 361–369 51 Zandhessami, H., & Geramayeh, P (2014) Determinants of user acceptance of internet banking: An empirical study Management Science Letters, 4(7), 13691374 52 PHỤ LỤC xtset Name Year panel variable: Name (unbalanced) time variable: Year, 2012 to 2020 delta: unit sum TOTALDL CARD NOMI VALMI Std Variable Obs Mean Dev Min Max TOTALDL 89 17.54709 3.002659 13.57231 23.69726 CARD 89 18.47672 1.039072 16.00111 20.67523 NOMI 89 20.7094 1.817783 16.51014 23.85876 VALMI 89 17.86432 3.379029 9.809177 24.41962 corr TOTALDL CARD NOMI VALMI TOTALDL CARD NOMI TOTALDL 1.0000 CARD 0.1008 1.0000 NOMI -0.0161 0.3266 1.0000 VALMI 0.7957 -0.1098 0.3031 reg TOTALDL CARD NOMI VALMI VALMI 1.0000 Source SS df MS Number of obs = 89 F(3, 85)= 117.32 Model 639.063054 213.021018 Residual 154.341469 85 1.81578199 Prob > F = 0.0000 R-squared = 0.8055 Adj R-squared = 0.7986 Total TOTAL 793.404523 88 9.01596049 Root MSE = 1.3475 Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] CARD 9917464 1503596 6.60 0.000 6927912 1.290702 NOMI -.6924552 0896438 -7.72 0.000 -.870691 -.5142193 VALMI 8534278 0458582 18.61 0.000 7622493 9446062 _cons -1.682711 2.809814 -0.60 0.551 -7.269375 3.903953 DL vif Variable VIF 1/VIF NOMI 1.29 0.777063 CARD 1.18 0.845331 VALMI 1.16 0.859335 Mean VIF 1.21 reg TOTALDL CARD NOMI VALMI 54 Source SS df MS Number of obs F(3, 85) = 89 = 117.32 Model 639.063054 213.021018 Prob > F = 0.0000 Residual 154.341469 85 1.81578199 R-squared = 0.8055 squared = 0.7986 Root MSE = 1.3475 Adj R- Total 793.404523 88 9.01596049 Std TOTALDL CARD Coef [95% Conf Err .9917464 1503596 t 6.60 P>|t| 0.000 Interval] 6927912 1.290702 - NOMI VALMI -.6924552 0896438 -7.72 0.000 -.870691 5142193 8534278 0458582 18.61 0.000 7622493 9446062 - _cons -1.682711 2.809814 -0.60 0.551 7.269375 3.903953 est sto pool xtreg TOTALDL CARD NOMI VALMI, fe 55 Fixed-effects (within) regression Number of obs = 89 Group variable: Number Name groups Obs R-sq: within of = 11 per group: = 0.5636 =8 between = 0.0484 avg = 8.1 overall = 0.0502 max = F(3,75) corr(u_i,X) = -0.0683 = Prob > F = Std TOTALDL Coef CARD 7845507 Err 32.29 0.0000 [95% Conf t P>|t| Interval] 269009 2.92 0.005 2486573 1.320444 NOMI 0742398 0646112 1.15 0.254 -.0544724 2029519 VALMI 042987 0577338 0.74 0.459 -.0720245 1579986 _cons 7457735 4.029311 0.19 0.854 -7.281026 8.772574 sigma_u 3.0002739 sigma_e 22377166 (fraction of variance due rho 99446804 to u_i) 56 F test that all u_i=0: F(10, 75) = 300.73 Prob > F = 0.0000 est sto fem 10 xtreg TOTALDL CARD NOMI VALMI, re Random-effects GLS regression Group variable: Name Number of obs = 89 Number of groups = 11 Obs per group: R-sq: = Within = 0.5445 avg = 8.1 Between = 0.4097 Overall = 0.3955 corr(u_i, X)= (assumed) max = Wald chi2(3)= 81.37 Prob > chi2 = 0.0000 [95% Conf TOTALDL Coef Std Err z P>|z| Interval] CARD 5513658 2581865 2.14 0.033 0453296 1.057402 NOMI 0109109 0699124 0.16 0.876 -.1261148 1479366 VALMI 1495734 0584901 2.56 0.011 0349348 2642119 _cons 4.404796 3.90747 1.13 0.260 -3.253704 sigma_u 1.5610411 sigma_e 22377166 12.0633 (fraction of variance due to rho 97986518 u_i) 57 11 est sto rem 12 hausman fem rem Coeffici ents sqrt(diag(V_b(b) (B) (b-B) V_B)) fem rem Difference S.E CARD 7845507 5513658 2331849 0755353 NOMI 0742398 0109109 0633289 VALMI 042987 1495734 -.1065864 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(3)= (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is 7.48 0.0581 not positive definite) 13 xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects 58 TOTALDL[Name,t] = Xb + u[Name] + e[Name,t] Estimated results: Test: Var sd = sqrt(Var) TOTALDL 9.01596 3.002659 e 0500738 2237717 u 2.436849 1.561041 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 237.95 0.0000 14 xtreg TOTALDL CARD NOMI VALMI, re Random-effects GLS regression Number of obs = 89 Number of groups = 11 = 0.5445 = between = 0.4097 avg = 8.1 overall = 0.3955 max = Wald chi2(3) = 81.37 Prob > chi2 = 0.0000 Group variable: Name R-sq: within corr(u_i, X) Obs per group: = (assumed) TOTALDL Coef Std Err z P>|z| CARD 5513658 2581865 2.14 0.033 0453296 1.057402 NOMI 0109109 0699124 0.16 0.876 -.1261148 1479366 1495734 0584901 2.56 0.011 0349348 2642119 VALMI [95% Conf Interval] 59 _cons 4.404796 sigma_u 1.5610411 sigma_e 22377166 rho 3.90747 97986518 1.13 0.260 -3.253704 12.0633 (fraction of variance due to u_i) 15 xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects TOTALDL[Name,t] = Xb + u[Name] + e[Name,t] Estimated results: Var sd = sqrt(Var) TOTALDL 9.01596 3.002659 e 0500738 2237717 u 2.436849 1.561041 Test: Var(u) = chibar2(01) = 237.95 Prob > chibar2= 0.000 16 xtserial TOTALDL CARD NOMI VALMI Wooldridge test for autocorrelation in panel data 60 H0: no first-order autocorrelation F( 1, 10) = 236.409 Prob > F = 0.0000 17 xtgls TOTALDL CARD NOMI VALMI, panels(h) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: generalized least squares heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = 11 Number of obs = 89 Estimated autocorrelations = Number of groups = 11 Estimated coefficients Obs per group: = avg = 8.090909 max = Wald chi2(3) = 38.57 Prob > chi2 = 0.0000 = TOTALDL Coef Std Err CARD -.0221577 141962 NOMI -.1543053 VALMI _cons z P>|z| [95% Conf Interval] -0.16 0.876 -.3003981 2560828 0268839 -5.74 0.000 -.2069967 -.1016138 1944236 0422675 4.60 0.000 1115808 14.8981 2.391265 6.23 0.000 10.21131 2772664 19.58489 61 62