Biện pháp nâng cao năng lực tài chính của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á

đã ảnh hưởng sâu rộng đến nền kinh tế trong nước. Để đánh giá một doanh nghiệp có phát triển bền vững hay không thì cần phải xem xét và đánh giá trên nhiều khía cạnh, lĩnh vực khác nhau như: quy mô, lợi nhuận, nguồn nhân lực, công nghệ, khả năng cạnh tranh… trong đó quan trọng nhất là năng lực tài chính của doanh nghiệp. Các doanh nghiệp đóng tàu nước ta hiện còn rất yếu, quản lý tài chính chưa chuyên nghiệp, thiếu vốn và điều kiện tiếp xúc với nguồn vốn lớn… Tóm lại là năng lực tài chính còn yếu kém từ đó dẫn tới năng lực cạnh tranh còn thấp.

Khóa luận tốt nghiệp Đại học Ngoại Thương LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài. Những năm gần đây, tình hình kinh tế trong nước cũng như khu vực và trên thế giới có nhiều bất ổn, biến động phức tạp, gây nhiều trở ngại cho đời sống xã hội. Cùng với nó, các doanh nghiệp cũng gặp không ít khó khăn, nhiều doanh nghiệp đã phá sản, những doanh nghiệp khác cũng rất vất vả mới có thể đứng vững được trên thị trường. Mặc dù được nhà nước hỗ trợ nhưng nhiều doanh nghiệp còn bộc lộ những yếu kém về mặt tài chính dẫn tới năng lực cạnh tranh kém. Đối với nước ta, kể từ khi gia nhập tổ chức thương mại thế giới, những biến động của nền kinh tế thế giới đã ảnh hưởng sâu rộng đến nền kinh tế trong nước. Để đánh giá một doanh nghiệp có phát triển bền vững hay không thì cần phải xem xét và đánh giá trên nhiều khía cạnh, lĩnh vực khác nhau như: quy mô, lợi nhuận, nguồn nhân lực, công nghệ, khả năng cạnh tranh… trong đó quan trọng nhất là năng lực tài chính của doanh nghiệp. Các doanh nghiệp đóng tàu nước ta hiện còn rất yếu, quản lý tài chính chưa chuyên nghiệp, thiếu vốn và điều kiện tiếp xúc với nguồn vốn lớn… Tóm lại là năng lực tài chính còn yếu kém từ đó dẫn tới năng lực cạnh tranh còn thấp. Là một doanh nghiệp tương đối non trẻ trong ngành sản xuất đóng mới tàu thuỷ, gia công kết cấu kiện thép, Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á đã đạt được những kết quả khả quan, vị thế của công ty ngày càng được củng cố. Tuy nhiên, công ty cần phải nâng cao hơn năng lực tài chính của mình để tăng khả năng cạnh tranh thì mới có thể đáp ứng được yêu cầu hội nhập trong điều kiện khó khăn như hiện nay. Trước thực tế như trên, nhận thức được tầm quan trọng của việc nâng cao năng lực tài chính đối với các doanh nghiệp nói chung và với các doanh nghiệp đóng tàu nói riêng, trong thời gian thực tập tại Công ty, em đã chọn đề tài: “Biện pháp nâng cao năng lực tài chính của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á” là đề tài khóa luận của mình. 2. Mục đích nghiên cứu của đề tài. Trên cơ sở nghiên cứu các vấn đề lý thuyết về năng lực tài chính doanh nghiệp áp dụng vào thực tiễn tại Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á. Từ đó, thấy được tầm quan trọng của việc nâng cao năng lực tài chính cho doanh 1 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Ngoại Thương nghiệp, đánh giá thực trạng năng lực tài chính của công ty, tìm ra nguyên nhân và đề xuất một số giải pháp để nâng cao năng lực tài chính của công ty. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài. - Đối tượng nghiên cứu của đề tài là các yếu tố nội tại của công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á, cũng như các yếu tố bên ngoài công ty tác động đến năng lực tài chính của công ty. - Phạm vi nghiên cứu của đề tài là thực trạng năng lực tài chính tại Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á từ năm 2011 đến năm 2013, thông qua các báo cáo tài chính của công ty. 4. Phương pháp nghiên cứu của đề tài. * Phương pháp luận: đề tài nghiên cứu dựa trên phương pháp luận của chủ nghĩa duy vật biện chứng và duy vật lịch sử. * Phương pháp nghiên cứu: - Phương pháp phân tích - tổng hợp: Trên cơ sở phân tích lý thuyết và thực tiễn về năng lực tài chính của doanh nghiệp, đề tài khái quát hoá bản chất, từ đó đánh giá, đưa ra những giải pháp cần thiết cho việc nâng cao năng lực tài chính tại công ty. - Phương pháp so sánh: Phương pháp so sánh dùng để đánh thực trạng năng lực tài chính của công ty qua các năm và trong mối quan hệ với các doanh nghiệp cùng ngành. 5. Kết cấu của đề tài. Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tài liệu tham khảo, danh mục các chữ viết tắt, danh mục sơ đồ, bảng biểu và các phụ lục, khóa luận tốt nghiệp được kết cấu thành 3 chương: - Chương 1: Lý luận chung về năng lực tài chính doanh nghiệp. - Chương 2: Thực trạng năng lực tài chính của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á giai đoạn 2011 - 2013. - Chương 3: Biện pháp nâng cao năng lực tài chính của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á. CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Khái quát về phân tích tài chính. 1.1.1. Khái niệm phân tích tài chính. 2 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Ngoại Thương Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm phương pháp, công cụ theo một hệ thống nhất định cho phép thu nhập và xử lý các thông tin kế toán cũng như các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp nhằm đưa ra những đánh giá chính xác, đúng đắn về tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp nhà quản lý kiểm soát tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng như dự đoán trước những rủi ro có thể xảy ra trong tương lai để đưa các quyết định xử lý phù hợp tùy theo mục tiêu theo đuổi. 1.1.2. Mục đích, ý nghĩa của phân tích tài chính. Đối với doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ. Ngoài ra, các nhà quản trị doanh nghiệp còn quan tâm đến mục tiêu khác như tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng doanh thu, giảm chi phí… Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm của họ hướng chủ yếu vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Vì vậy họ đặc biệt chú ý đến số lượng tiền và các tài sản khác có thể chuyển đổi thành tiền nhanh, từ đó so sánh với số nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, họ cũng rất quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu vì đó là khoản bảo hiểm cho họ trong trường hợp doanh nghiệp bị rủi ro. Đối với các nhà đầu tư, họ quan tâm đến lợi nhuận bình quân vốn của công ty, vòng quay vốn, khả năng phát triển của doanh nghiệp Từ đó ảnh hưởng tới các quyết định tiếp tục đầu tư vào công ty trong tương lai. 1.1.3. Phương pháp phân tích tài chính. 1.1.3.1. Các bước trong quá trình tiến hành phân tích tài chính. a. Thu nhập thông tin. Phân tích hoạt động tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng lý giải và thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, phục vụ cho quá trình dự đoán, đánh giá, lập kế hoạch. Nó bao gồm những thông tin nội bộ đến những thông tin bên ngoài, những thông tin kế toán và thông tin quản lý khác, những thông tin về số lượng giá trị… b. Xử lý thông tin. Xử lý thông tin là quá trình sắp xếp các thông tin theo những mục tiêu nhất định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân của các kết quả đã đạt được nhằm phục vụ cho quá trình dự đoán và quyết định. c. Dự đoán và ra quyết định. 3 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Ngoại Thương Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích hoạt động tài chính nhằm đưa ra các quyết định liên quan đến mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tăng trưởng, phát triển, tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa doanh thu. Đối với các doanh nghiệp cho vay và đầu tư vào doanh nghiệp thì đưa ra các quyết định về tài trợ đầu tư. Đối với cấp trên của doanh nghiệp thì đưa ra các quyết định quản lý doanh nghiệp. 1.1.3.2. Các thông tin cơ sở để phân tích hoạt động tài chính. Các thông tin cơ sở được dùng để phân tích hoạt động tài chính trong các doanh nghiệp nói chung là các báo cáo tài chính, bao gồm: - Bảng cân đối kế toán: Là một báo cáo tài chính mô tả tình trạng tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định nào đó. Nó được thành lập từ hai phần: Tài sản và nguồn vốn. - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh một cách tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một niên độ kế toán, dưới hình thái tiền tệ. Nội dung của báo cáo kết quả hoạt đông kinh doanh có thể thay đổi nhưng phải phản ánh được 4 nội dung cơ bản là: doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp, lãi lỗ. - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: là một bộ phận hợp thành của báo cáo tài chính, phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp. - Thuyết minh báo cáo tài chính được lập để giải thích và bổ sung thông tin về tình hình hoạt động sản xuất – kinh doanh, tình hình tài chính cũng như kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các bảng báo cáo khác không thể trình bày rõ ràng và chi tiết. Qua đó, nhà đầu tư hiểu rõ và chính xác hơn về tình hình hoạt động thực tế của doanh nghiệp. 1.1.3.3. Phương pháp phân tích tài chính . Phương pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp. Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp, nhưng thực tế người ta thường sử dụng các phương pháp sau: a. Phương pháp so sánh. - So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kì trước để thấy rõ xu hướng thay đổi về tài chính của doanh nghiệp, thấy được tình hình tài chính được cải thiện hay xấu đi như thế nào để có biện pháp khắc phục trong kỳ tới. 4 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Ngoại Thương - So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu của doanh nghiệp. - So sánh giữa số thực hiện kì này với mức trung bình của ngành để thấy tình hình tài chính doanh nghiệp đang ở trong tình trạng tốt hay xấu, được hay chưa so với doanh nghiệp cùng ngành. - So sánh chiều dọc để thấy được tỉ trọng của từng tổng số ở mỗi bản báo cáo và qua đó chỉ ra ý nghĩa tương đối của các loại các mục, tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh. - So sánh theo chiều ngang để thấy được cả sự biến động cả về số tuyệt đối và số tương đối của một khoản mục nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp. Chú ý: Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tuân thủ 2 điều kiện sau: - Điều kiện một: Phải xác định rõ “gốc so sánh” và “kỳ phân tích”, tránh việc nhầm lẫn số liệu, gây ra sai lệch. - Điều kiện hai : Các chỉ tiêu so sánh phải đảm bảo tính chất có thể so sánh được với nhau. Muốn vậy, chúng phải thống nhất với nhau về nội dung kinh tế, về phương pháp tính toán, thời gian tính toán. b. Phương pháp tỷ lệ Phương pháp này dựa trên các ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính. Về nguyên tắc, phương pháp này yêu cầu phải xác định được các ngưỡng, các định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với giá trị các tỷ lệ tham chiếu. Đây là phương pháp có tính hiện thực cao với các điều kiện được áp dụng ngày càng được bổ sung và hoàn thiện hơn. 1.1.4. Nội dung phân tích tài chính. 1.1.4.1. Phân tích cơ cấu tài sản. Để xem xét được tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp, ta đi phân tích cơ cấu tài sản theo mẫu sau: Chỉ tiêu Năm N Năm N+1 Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Tuyệt đối Tương đối 1 2 Trước hết ta đi phân tích khái quát tình hình tài sản của doanh nghiệp. Nếu năm N+1 so với năm N mà tổng tài sản của doanh nghiệp tăng lên thì doanh nghiệp đang có xu hướng mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, còn ngược lại thì doanh nghiệp đang đi theo chiều hướng thu hẹp dần quy mô kinh doanh. Sau khi thấy được sự biến đổi của tổng tài sản, ta cần phải làm rõ nguyên nhân của sự thay đổi 5 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Ngoại Thương này là do sự thay đổi của tài sản ngắn hạn hay tài sản dài hạn và chỉ ra nhân tố có ảnh hưởng quyết định đến sự thay đổi của tài sản. Theo đó, ta so sánh tỷ trọng tài sản ngắn hạn với tỷ trọng tài sản dài hạn để đánh giá cơ cấu đầu tư của doanh nghiệp xem doanh nghiệp chủ yếu đầu tư trong ngắn hạn hay dài hạn. Sau khi đánh giá khái quát được sự biến đổi về tổng tài sản, ta đi sâu vào phân tích tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn của doanh nghiệp. Trong từng loại tài sản ta cần nắm được sự thay đổi của từng nhân tố trong từng loại tài sản theo hướng ảnh hưởng quyết định giảm dần. Phân tích sự thay đổi đó, ta cần phải nắm được tại sao lại có sự biến đổi như vậy và đưa ra kết luận về tình hình tài sản của doanh nghiệp. 1.1.4.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn. Nhằm xem xét và đánh giá về chính sách huy động vốn, ta đi lập bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp theo mẫu sau: Chỉ tiêu Năm N Năm N+1 Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Tuyệt đối Tương đối 1 2 Khi phân tích nguồn vốn của doanh nghiệp, trước hết ta đi phân tích khái quát về nguồn vốn xem nguồn vốn biến động tăng hay giảm. Nếu năm N+1 tăng so với năm N thì khả năng huy động vốn năm N+1 tốt hơn năm N. Đây là một trong những cơ sở giúp doanh nghiệp mở rộng quy mô kinh doanh nhằm thực hiện mục tiêu của doanh nghiệp. Khi nhận thấy được sự thay đổi của nguồn vốn, ta cần nắm được nguyên nhân gây ra sự thay đổi là do đâu, do nợ phải trả hay vốn chủ sở hữu? Đâu là nhân tố quyết định nhất, từ đó đưa giá đánh giá của chính người phân tích. Tiếp theo, ta đi so sánh tỷ trọng nợ phải trả với tỷ trọng vốn chủ sở hữu để đánh giá về mức độ độc lập hay phụ thuộc về mặt tài chính của công ty. Trên cơ sở đó, ta đánh giá quan điểm của nhà quản lý đối với việc huy động vốn trong doanh nghiệp. Sau khi phân tích khái quát về sự thay đổi nguồn vốn của doanh nghiệp, ta đi phân tích cụ thể, chi tiết thành phần của nguồn vốn: nợ phải trả và vốn chủ sở hữu xem xét tỉ mỉ sự thay đổi và nguyên nhân tạo lên sự thay đổi đó của từng mục trong nợ phải trả hay vốn chủ sở hữu. Qua đó kết luận về tình hình huy động vốn của doanh nghiệp. 1.1.4.3. Phân tích kết quả kinh doanh. Để đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, ta tiến hành phân tích dọc theo các yếu tố, từ đó xét xem đâu là hoạt động mang lại nhiều doanh thu 6 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Ngoại Thương nhất, chi phí nào là cơ bản và hoạt động nào trong doanh nghiệp mang lại nhiều lợi nhuận nhất. - Đối với yếu tố doanh thu: Chỉ tiêu Năm N Năm N+1 Chênh lệch Số tiền % Số tiền % +/- Tỷ lệ % 1. DT HĐBH&CCDV 2. DT HĐTC 3. Thu nhập khác Tổng doanh thu Ta cần phân tích xem doanh thu nào chiếm tỷ trọng cơ bản nhất tại năm N, năm N+1, tại sao? Sự thay đổi của từng loại doanh thu như thế nào và đưa ra kết luận xem trong giai đoạn vừa qua, doanh nghiệp có xu hướng kinh doanh như thế nào, từ đó có thể đưa ra những chính sách hợp lý với xu hướng phát triển đó. - Đối với yếu tố chi phí: Chỉ tiêu Năm N Năm N+1 Chênh lệch Số tiền % Số tiền % +/- Tỷ lệ % 1. CP BH&CCDV 1.1. Giá vốn hàng bán 1.2. Chi phí bán hàng 1.3. CP QLDN 2. Chi phí tài chính 3. Chi phí khác Tổng chi phí Qua bảng này ta cần làm rõ chi phí của hoạt động nào chiếm tỷ trọng cơ bản. Sau đó ta đi chi tiết vào chi phí bán hàng và cung cấp dịch vụ. Từ đó xem xét sự thay đổi trong từng yếu tố, giải thích nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi đó và đưa ra kết luận về chính sách quản lý chi phí của doanh nghiệp. - Đối với yếu tố lợi nhuận: Chỉ tiêu Năm N Năm N+1 Chênh lệch Số tiền % Số tiền % +/- Tỷ lệ % 1. LN HĐBH&CCDV 2. LN HĐTC 3. LN khác Tổng lợi nhuận Qua bảng trên, ta phân tích xem lợi nhuận của doanh nghiệp được sinh ra từ những hoạt động nào, hoạt động nào mang lại nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp 7 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Ngoại Thương nhất, để từ đó đưa ra đánh giá về các hoạt động sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp. Tuy nhiên, khi phân tích lợi nhuận ta cần đặt nó trong mối quan hệ với doanh thu, để xem tốc độ tăng của doanh thu từ một hoạt động nào đó có tương xứng với tốc độ tăng của lợi nhuận từ hoạt động đó hay không, chi phí sử dụng cho hoạt động đó như vậy đã hợp lý hay chưa, có phù hợp với mục tiêu, chiến lược kinh doanh mà chủ doanh nghiệp đề ra hay không? Từ việc phân tích doanh thu, chi phí, lợi nhuận trong mối quan hệ biện chứng với nhau, ta mới có những chính sách điều chỉnh được các khoản chi phí trong doanh nghiệp. 1.1.4.4. Phân tích khả năng tạo tiền và vấn đề lưu chuyển tiền tệ. a. Phân tích khả năng tạo tiền. Chỉ tiêu Năm N Năm N+1 Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng +/- % Dòng tiền vào từ HĐSXKD Dòng tiền vào từ HĐĐT Dòng tiền vào từ HĐTC Tổng dòng tiền vào Từ bảng trên ta phân tích để thấy được doanh nghiệp thu được từ những nguồn nào, đâu là hoạt động mang lại nguồn thu chủ yếu, sự thay đổi qua các năm của những nguồn thu đo. Đồng thời ta lý giải nguyên nhân tạo ra sự thay đổi của các dòng tiền vào và đưa ra kết luận về sự thay đổi đó, ảnh hưởng của nó đến năng lực tài chính của công ty. b. Phân tích lưu chuyển tiền tệ. Đây là việc phân tích các dòng tiền ra và các dòng tiền vào của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó xem xét dòng tiền thuần, cho thấy rõ hoạt động thu chi của doanh nghiệp có cân đối hay không, bội thu hay bội chi? Đồng thời sẽ cho thấy rõ được nguyên nhân tạo nên sự thâm hụt hay dư thừa tài chính đó. Qua đó đánh giá được thực trạng luân chuyển tiền tệ trong doanh nghiệp là hợp lý hay chưa, giúp doanh nghiệp đưa ra những quyết định đúng đắn trong đầu tư. 1.2. Năng lực tài chính doanh nghiệp. 1.2.1. Quan niệm về năng lực tài chính doanh nghiệp. Theo Từ điển tiếng Việt, “Năng lực” là khả năng đủ để làm một công việc nào đó. Tài chính là một phạm trù kinh tế, phản ánh các quan hệ phân phối của cải xã hội dưới hình thức giá trị, phát sinh trong quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng 8 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Ngoại Thương các quỹ tiền tệ của các chủ thể trong nền kinh tế nhằm đạt mục tiêu của các chủ thể ở mỗi điều kiện nhất định. Vậy, năng lực tài chính của một doanh nghiệp là nguồn lực tài chính của bản thân doanh nghiệp, là khả năng tạo tiền, tổ chức lưu chuyển tiền hợp lý, đảm bảo khả năng thanh toán thể hiện ở quy mô vốn, chất lượng tài sản và khả năng sinh lời… đủ để đảm bảo và duy trì hoạt động kinh doanh được tiến hành bình thường. 1.2.2. Các chỉ tiêu phản ánh năng lực tài chính doanh nghiệp. - Các yếu tố định lượng thể hiện nguồn lực tài chính hiện có, bao gồm: quy mô vốn, chất lượng tài sản, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời… - Các yếu tố định tính bao gồm khả năng khai thác, quản lý, sử dụng các nguồn lực tài chính; được thể hiện qua trình độ tổ chức, trình độ quản lý, trình độ công nghệ, chất lượng nguồn nhân lực… Để dễ dàng cho việc đánh giá, xem xét năng lực tài chính của một doanh nghiệp, ta có thể phân chia thành các nhóm chỉ tiêu như sau: 1.2.2.1. Chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán. a. Khả năng thanh toán tổng quát. Khả năng thanh toán tổng quát = Tổng tài sản Tổng nợ Khả năng thanh toán tổng quát cho biết tương ứng với một đồng nợ thì doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản để thanh toán. Khả năng thanh toán tổng quát càng lớn hơn 1 thì doanh nghiệp càng đảm bảo tốt khả năng thanh toán và ngược lại. b. Khả năng thanh toán nhanh. Khả năng thanh toán nhanh = TSNH – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Hệ số này cho biết tương ứng với một đồng nợ ngắn hạn, doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn có thể thanh lý nhanh chóng để trả nợ. Hệ số này càng cao phản ánh năng lực thanh toán nhanh của công ty tốt và ngược lại. c. Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn. Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn 9 Khóa luận tốt nghiệp Đại học Ngoại Thương Hệ số trên phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải các khoản nợ ngắn hạn. Nếu hệ số này cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng cao trong việc sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn và ngược lại. d. Khả năng thanh toán nợ dài hạn. Khả năng thanh toán dài hạn = Tài sản dài hạn Nợ dài hạn Khả năng thanh toán nợ dài hạn cho biết tương ứng với một đồng nợ dài hạn thì doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản dài hạn để thanh toán. Khả năng thanh toán nợ dài hạn càng lớn hơn 1 thì doanh nghiệp càng đảm bảo tốt khả năng thanh toán và ngược lại. e. Khả năng thanh toán lãi vay. Khả năng thanh toán lãi vay = LNTT và lãi vay Lãi vay Khả năng thanh toán lãi vay cho biết kết quả kinh doanh của doanh nghiệp có đảm bảo thanh toán được các khoản lãi vay không. Khả năng thanh toán lãi vay càng lớn hơn 1 thì doanh nghiệp càng đảm bảo tốt khả năng toán của mình và ngược lại. f. Khả năng chuyển đổi tài sản ngắn hạn ra tiền. Khả năng chuyển đổi TSNH ra tiền = Tiền và tương đương tiền Tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu này cho biết tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp cao hay thấp. Khả năng chuyển đổi TSNH ra tiền ở mức 0,1 đến 0,5 là tương đối tốt và ngược lại. 1.2.2.2. Chỉ tiêu phản ánh mức độ độc lập về mặt tài chính. Để đánh giá mức độ độc lập hay phụ thuộc về mặt tài chính của doanh nghiệp, ta đi phân tích nhóm tỷ số cơ cấu tài chính của doanh nghiệp. Hệ số nợ = Nợ phải trả Tổng tài sản Chỉ tiêu này cho biết để tài trợ cho 100 đồng tài sản doanh nghiệp sử dụng bao nhiêu đồng nợ phải trả. Hệ số nợ càng cao chứng tỏ mức độ phụ thuộc về mặt tài chính của doanh nghiệp càng cao. 10 [...]... quá lớn… Tất cả phản ánh tình hình tài chính không lành mạnh của công ty, cho thấy năng lực tài chính của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á còn nhiều yếu kém 2.2.1.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á giai đoạn 2011 – 2013 Để đánh giá chính xác thực trạng tình hình tài chính doanh nghiệp, ta đi phân tích cơ cấu nguồn vốn của công ty Qua đó sẽ nắm rõ chính. .. hình tài chính của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á, trước hết ta đi phân tích chi tiết về cơ cấu tài sản của công ty xem cơ cấu đó có phù hợp với mô hình sản xuất kinh doanh hay không 2.2.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á giai đoạn 2011 – 2013 Bảng 2.2: Cơ cấu tài sản của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á 22 Khóa luận tốt nghiệp Đại học... trong của công ty 2.2.1.3 Phân tích kết quả kinh doanh của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á giai đoạn 2011 – 2013 Để đánh giá được thực trạng năng lực tài chính của công ty, ta cần phân tích kết quả kinh doanh của công ty xem công ty đã thu về từ những khoản nào, bỏ ra bao nhiêu để từ đó thấy được năng lực tài chính của doanh nghiệp đến đâu Từ đó kịp thời đề ra các giải pháp hợp lý nâng cao năng. .. toàn hay không phản ánh tổng quan về năng lực tài chính của Công ty Để hiểu sâu hơn và đánh giá chính xác về năng lực tài chính, trong phần này ta đi phân tích thực trạng các chỉ tiêu sau: 2.2.2.1 Thực trạng khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á giai đoạn 2011 – 2013 Khả năng thanh toán là một trong những yếu tố thể hiện năng lực tài chính của doanh nghiệp, là nhân tố quan... cho tài sản dài hạn của công ty chỉ còn 25,1 tỷ đồng, chiếm 7,059% trong tổng giá trị tài sản của công ty Có sự biến đổi này là do sự thay đổi của tài sản cố định, các khoản đầu tư tài chính dài hạn và tài sản dài hạn khác trong công ty; trong đó, tài sản cố định của công ty giảm chính là nhân tố quyết định sự giảm của tài sản dài hạn Tài sản cố định của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á năm... cán bộ công nhân viên, vẫn giữ mức độ ổn định về sản xuất kinh doanh, đồng thời nêu cao tinh thần trách nhiệm, nghĩa vụ của bản thân công ty với Nhà nước 2.2 Thực trạng năng lực tài chính tại Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á giai đoạn 2011 – 2013 2.2.1 Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á giai đoạn 2011 – 2013 Để đánh giá thực trạng tình hình tài chính. .. 2,024% Như vậy sự biến động của tổng tài sản của Công ty cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á là do sự biến động của cả tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn của công ty gây ra trong đó tài sản ngắn hạn gia tăng là nhân tố quyết định sự thay đổi theo chiều hướng gia tăng đó của tổng tài sản trong công ty Nhìn vào bảng cơ cấu tài sản của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á giai đoạn 2011 – 2013, ta... ánh tình trạng tài chính không lành mạnh của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á Sự giảm của tổng hàng tồn kho, tiền và tài sản ngắn hạn khác nhỏ hơn sự gia tăng của các khoản phải thu ngắn hạn nên đã làm cho tài sản ngắn hạn của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á năm 2012 tăng nhưng sự gia tăng này không phản ánh sự mở rộng đầu tư thêm của công ty mà cho thấy công ty đang gặp phải... hình tài chính của Công ty chưa được lành mạnh, tiềm ẩn nhiều rủi ro kinh doanh 2.2.1.4 Phân tích khả năng tạo tiền và vấn đề lưu chuyển tiền tệ của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á giai đoạn 2011 – 2013 a Phân tích khả năng tạo tiền của Công ty Qua bảng 2.5: Khả năng tạo tiền của Công ty Cổ phần công nghiệp tàu thủy Đông Á giai đoạn 2011 - 2013, ta thấy: Năm 2011, tổng dòng tiền vào của công. .. chức các văn bản, điều lệ,… công ty dưới sự kiểm soát, chỉ đạo của Tổng giám đốc 2.1.4 Một số chỉ tiêu kinh tế chủ yếu của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á giai đoạn 2011 – 2013 Trước khi đi vào phân tích tài chính và thực trạng năng lực tài chính của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á, ta đi xem xét một số chỉ tiêu về kinh tế, xã hội để thấy được một cách tổng quan và sơ lược nhất . tài chính doanh nghiệp. - Chương 2: Thực trạng năng lực tài chính của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á giai đoạn 2011 - 2013. - Chương 3: Biện pháp nâng cao năng lực tài chính của Công. đề tài là thực trạng năng lực tài chính tại Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á từ năm 2011 đến năm 2013, thông qua các báo cáo tài chính của công ty. 4. Phương pháp nghiên cứu của. cứu của đề tài là các yếu tố nội tại của công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á, cũng như các yếu tố bên ngoài công ty tác động đến năng lực tài chính của công ty. - Phạm vi nghiên cứu của