g đối Tuyệt đố
2012/2011 2013/2012 Tuyệt đốiTương
đối Tuyệt đối
Tương đối 1. Tài sản 354.968.577.09 0 349.630.771.41 1 356.707.726.21 8 -5.337.805.679 -1,504 7.076.954.807 2,024
2. VCSH 8.164.880.104 11.882.196.600 20.876.494.175 3.717.316.496 45,528 8.994.297.575 75,6963. Lưu chuyển 3. Lưu chuyển thuần -2.817.995.049 -793.765.686 -178.513.100 2.024.229.363 -71,832 615.252.586 -77,511 4. LNST 54.608.659 217.316.496 76.381.575 162.707.837 297,952 -140.934.921 -64,852 5. Tăng trưởng bền vững 0,007 0,018 0,004 0,012 173,454 -0,015 -79,995
Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011, 2012, 2013.
Từ bảng số liệu trên ta thấy:
Tổng tài sản: Trong giai đoạn 2011 – 2013, tài sản trong Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á có sự biến động nhẹ, gia tăng từ 354,97 tỷ đồng vào năm 2011 lên 356,7 tỷ đồng vào năm 2013. Tổng tài sản có tăng nhẹ đó cho thấy qui mô sản xuất kinh doanh của công ty có xu hướng được mở rộng. Năm 2012, tổng tài sản của công ty là 349,63 tỷ đồng, giảm 5,3 tỷ đồng tức giảm 1,504% so với năm 2011. Đến năm 2013, chỉ tiêu này tăng 7,07 tỷ đồng từ 349,6 tỷ đồng lên 356,7 tỷ đồng, tức tăng 2,204% so với năm 2012. Như vậy, mặc dù gia tăng nhưng mức độ tăng không nhiều cho thấy dù công ty đang rất nỗ lực trong việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nhưng sự tăng trưởng là chưa có.
Vốn chủ sở hữu: Năm 2011, vốn chủ sở hữu của Công ty chỉ là 8,16 tỷ đồng. Sang năm 2012, chỉ tiêu này tăng lên 11,88 tỷ đồng tức tăng 45,528% so với năm 2011. Đến năm 2013, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đạt mức 20,88 tỷ đồng, tiếp tục tăng 8,99 tỷ đồng tương ứng với 75,696% so với năm 2012. Giai đoạn 2011 – 2013, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp gia tăng đều đặn là do được bổ sung từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối và phần góp vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng từ các đối tượng các nhân; cho ta thấy sự bổ sung nguồn vốn này là khá hợp lý, làm tăng khả năng an toàn cho tài chính trong doanh nghiệp. Tuy nhiên, tỷ trọng vốn chủ sở hữu của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy giai đoạn này còn thấp, thiết nghĩ công ty cần có những chính sách, biện pháp kịp thời để làm tăng lượng vốn chủ sở hữu trong cơ cấu nguồn vốn của công ty, giúp công ty hạn chế được những rủi ro tài chính đến mức tối thiểu.
Lưu chuyển thuần của doanh nghiệp: Trong giai đoạn này, tổng lưu chuyển thuần của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á mặc dù có xu hướng tăng
lên nhưng vẫn là con số âm cho thấy đến năm 2013, tổng dòng tiền vào của doanh nghiệp vẫn không đủ đề bù đắp dòng tiền ra hay tổng nguồn thu của công ty không đủ để bù tổng chi gây ra hiện tượng thâm hụt vốn trong kinh doanh. Điều này cho thấy công ty chưa cân đối được giữa lợi ích và chi phí, sự quản lý tài chính chưa tốt dẫn đến hậu quả làm cho năng lực tài chính của công ty ngày càng yếu kém.
Lợi nhuận sau thuế: Năm 2011, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp đạt 54,07 triệu đồng. Sang năm 2012, con số này tăng lên 217,32 triệu đồng tức tăng 297,952% so với năm 2011. Đến năm 2013, chỉ tiêu này lại giảm xuống còn 76,381 triệu đồng. Như vậy, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp có sự biến động thất thường. Con số này còn quá khiêm tốn so với tổng nguồn vốn doanh nghiệp bỏ ra để kinh doanh, chứng tỏ hiệu quả từ các hoạt động đầu tư trong công ty còn kém, công ty thiếu sự chặt chẽ, tỉ mỉ trong việc quản lý doanh thu, chi phí, lợi nhuận. Đây là một trong những yếu tố kìm hãm sự tăng trưởng, phát triển của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á.
Để thấy rõ được sự tăng trưởng của công ty đến đâu, ta đi vào xem xét chỉ tiêu khả năng tăng trưởng bền vững của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này là hệ số giữa lợi nhuận sau thuế và vốn chủ sở hữu. Từ bảng số liệu 2.11 ta thấy hệ số này rất nhỏ. Năm 2011, chỉ số này là 0,007 đến năm 2012 tăng lên 0,018 nhưng lại giảm xuống còn 0,004 vào năm 2013. Nguyên nhân là do vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp gia tăng với tốc độ lớn tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế. Hơn nữa lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp giai đoạn này còn quá khiêm tốn làm cho hệ số tăng trưởng của Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á còn thấp. Hay nói cách khác, trong giai đoạn 2011 – 2013, Công ty không có khả năng tăng trưởng bền vững. Hệ số này cho thấy thực trạng yếu kém về năng lực tài chính tại Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á.
Như vậy, qua bảng số liệu 2.11 ta thấy, nhìn chung công ty có những yếu tố cho thấy sự tăng trưởng nhưng mức tăng trưởng còn quá khiêm tốn. Công ty còn rất “ì ạch” trong sự vận động theo hướng phát triển đi lên. Do đó trong tương lai, Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á cần đặt ra mục tiêu phát triển cụ thể và vạch rõ, chi tiết từng bước đi. Có như vậy thì Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á mới có khả năng duy trì và phát huy được mọi tiềm năng của mình.
2.3. Đánh giá về tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Công nghiệp tàu thủy Đông Á giai đoạn 2011 – 2013.