Tính cấp thiết của đề tài
Báo cáo tài chính là bức tranh sinh động phản ánh quá trình hoạt động, sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ kế toán Làm sao để những con số đó
“biết nói” phản ánh thực trạng tình hình tài chính của doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài chính góp phần cung cấp thông tin tài chính cho các đối tượng bên trong và bên ngoài doanh nghiệp đó là chủ doanh nghiệp, hội đồng quản trị, nhà đầu tư, ngân hàng…Đây là một hoạt động không thể thiếu và cần thiết nhằm đưa ra những đánh giá, nhận định giúp ban quản lý nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, các nhà đầu tư, ngân hàng có quyết định sáng suốt trong đầu tư cũng như cho vay.
Việc chọn đề tài này một phần nâng cao kiến thức hiểu biết của bản thân về các thông số trên Báo cáo tài chính đồng thời đưa ra nhận định đánh giá có tính chất tham khảo cho chủ doanh nghiệp cũng như các đối tượng khác trước khi đưa ra các quyết định.Trong thời kỳ cạnh tranh ngày càng khốc liệt không chỉ giữa các doanh nghiệp trong nước mà còn các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài Khi đó các doanh nghiệp phải hoàn thiện hơn nữa công tác quản lý và nâng cao hiệu quả hoạt động của nguồn vốn làm cho nguồn vốn không ngừng vận động và sinh lời Với những lý do trên tôi đã quyết định chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh” nhằm đưa ra những nhận định, phân tích kết quả hoạt động kinh doanh dựa trên những số liệu cụ thể thu thập từ công ty.
Tổng quan về các công trình đã công bố có liên quan đến đề tài
Tác giả đã tìm hiểu một số tài liệu có liên quan đến đề tài nghiên cứu, đó là một số luận văn thạc sỹ có cùng đề tài Cụ thể là:
- “Phân tích báo cáo tài chính của các công ty cổ phần bánh kẹo Bibica” của tác giả Phan Lê Thảo Trang Đây là công trình nghiên cứu về ngành thực phẩm và đã phân tích rất rõ cấu trúc tài chính của doanh nghiệp, hiệu quả sử dụng nguồn vốn cũng như tài sản, khả năng thanh toán,…của công ty và để ra các giải pháp cụ thể nhằm khắc phục những hạn chế và tồn tại của công ty cổ phần bánh kẹo Bibica Tuy nhiên, công trình nghiên cứu của tác giả chưa có sự so sánh với các công ty khác trong cùng ngành, hay với chỉ số của toàn ngành để đưa ra đánh giá, nhận xét về vị thế và tiềm lực của công ty Vì thế các đánh giá của tác giả chưa có tính thuyết phục cao đối với các đối tượng tham khảo thông tin.
- “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần thép Nam Kim” của tác giả Lê Thị Vân Anh, do TS Nguyễn Hữu Ánh (ĐH KTQD) hướng dẫn Công trình nghiên cứu của tác giả Lê Thị Vân Anh đã phân tích khá cụ thể và chi tiết các nội dung trong phân tích báo cáo tài chính và cũng đã đưa ra các giải pháp cụ thể nhằm khắc phục những hạn chế và nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty Công trình nghiên cứu này cũng đã phân tích tình hình phát triển của ngành thép, thu thập các báo cáo tài chính của các doanh nghiệp trong ngành để có đánh giá khách quan. Theo nhận định của bản thân thì một số chỉ tiêu trong báo cáo phân tích chưa thực sự sâu sắc với tình hình công ty và thiếu sự đánh giá và nêu mối quan hệ giữa các các chỉ số đó.
Nhìn chung các luận văn nêu trên đã hệ thống hóa một số chỉ tiêu cũng như những vấn đề cơ bản về phân tích báo cáo tài chính Từ việc phân tích và đánh giá thực trạng tại công ty mình nghiên cứu, các luận văn nêu trên cũng đã đưa ra một số biện pháp nhằm tăng hiệu quả kinh doanh và cải thiện tình hình tài chính
Mặc dù đề tài phân tích báo cáo tài chính đã được khá nhiều người quan tâm và khai thác tuy nhiên phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh vẫn chưa được đề cập đến Việc phân tích báo cáo tài chính có ý nghĩa hết sức to lớn đối với không những bản thân công ty, mà cả với các đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của công ty Trên cơ sở kế thừa những kết quả mà các luận văn nêu trên đã đạt được, đồng thời bằng việc nghiên cứu tìm hiểu nghiêm túc của bản thân tác giả, tác giả đã làm đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình
Minh” để góp phần phân tích thực trạng, đề xuất các định hướng và giải pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp TânBình Minh và đưa ra những kiến nghị cho các đối tượng có liên quan.
Mục tiêu nghiên cứu
Luận văn được thực hiện nhằm phân tích các chỉ số trên báo cáo tài chính của công ty để đánh giá về quá trình hoạt động và đưa ra giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tại công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh Luận văn hướng tới các mục tiêu nghiên cứu sau:
- Xem xét, đánh giá cơ cấu vốn của công ty liệu rằng quá trình bố trí vốn của công ty đã thực sự hợp lý, mang lại hiệu quả hay chưa?
- Đánh giá tốc độ tăng trưởng hay suy thoái thông qua việc so sánh các chỉ tiêu theo thời gian.
- Tình hình biến động chung, sức cạnh tranh của công ty thông qua so sánh, đánh giá các tỷ số tài chính với các công ty cùng ngành, với chỉ tiêu bình quân ngành.
- Phân tích đánh giá tình hình tài chính qua phân tích cơ cấu, lựa chọn và quản lý nguồn vốn đề ra quyết định tài chính và quyết định đầu tư.
- Đề xuất các giải pháp nhằm khắc phục các hạn chế và phát huy thế mạnh của công ty.
Câu hỏi nghiên cứu
Để thực hiện được đề tài trên một số câu hỏi nghiên cứu được đưa ra như sau:
- Tình hình kinh doanh hiện nay của công ty như thế nào?
- Các nhóm chỉ tiêu kinh tế trong 3 năm qua có biến động gì không?
- Tốc độ tăng trưởng kinh tế của công ty trong 3 năm qua có xu hướng như thế nào?
- Doanh nghiệp có những thuận lợi, khó khăn gì trong quá trình kinh doanh thông qua phân tích báo cáo tài chính?
- Nếu doanh nghiệp có những bất lợi thì giải pháp nào được đưa ra để giúp công ty khắc phục?
Phương pháp nghiên cứu
Sử dụng các vần đề lý thuyết liên quan đến phân tích báo cáo tài chính tại doanh nghiệp mà cụ thể là các khái niệm, đặc điểm, các chỉ số phân tích tài chính tại doanh nghiệp của các tác giả trong nước như PGS TS Nguyễn Đình Kiệm, TS. Nguyễn Trọng Cơ và một số tác giả khác.
* Nguồn dữ liệu: Sử dụng dữ liệu sơ cấp và thứ cấp cụ thể như sau:
- Nguồn dữ liệu thứ cấp
Báo cáo tài chính của công ty trong 3 năm 2012, 2013, 2014 và các tài liệu nội bộ được cung cấp từ phòng kế toán và phòng kế hoạch Nguồn dữ liệu bên ngoài được sử dụng cho luận văn là các chỉ số đánh giá mức độ hoạt động của doanh nghiệp trên một số trang web như: cafef.vn, cophieu68.vn….Trên cơ sở nguồn dữ liệu thứ cấp sẽ góp phần đánh giá thực trạng tình hình hoạt động cũng như hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình
Minh đồng thời so sánh năng lực, mức độ hoạt động của công ty với các đối thủ cạnh tranh cùng ngành cũng như chỉ số chung của toàn ngành.
- Nguồn dữ liệu sơ cấp: Được thu thập dựa trên phương pháp phỏng vấn với lãnh đạo công ty Nguồn thông tin này chính là cơ sở đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty từ đó đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty.
- Cách thức thu thập dữ liệu sơ cấp
Phương pháp định tính: Thực hiện phỏng vấn sâu đối với ban lãnh đạo công ty, trưởng phòng kế hoạch, kế toán trưởng của công ty.
Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu
Trên cơ sở phân tích, tổng hợp và đưa ra nhận định, đánh giá về phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hơp Tân Bình Minh và một số tiêu chí nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động tại công ty.
Thực trạng tại các doanh nghiệp Việt Nam chưa thực sự chú trọng tới việc phân tích báo cáo tài chính tại công ty nhằm đánh giá khả năng hoạt động thực sự của doanh nghiệp của mình Các doanh nghiệp mới chỉ dừng lại ở việc cân đối sổ sạch, lập báo cáo tài chính để cung cấp số liệu cho cơ quan chủ quản mà quên đi việc đánh giá hiệu quả hoạt động trong thời gian qua của doanh nghiệp tìm ra nguyên nhân của vấn đề do cơ cấu quản lý hay do nguồn vốn tại doanh nghiệp chưa phát huy được hiệu quả thực sự của nó Từ đó có được giải pháp nhằm khắm phục tận gốc của vấn đề Trước những thực trạng đó đề tài thực hiện phân tích số liệu tái chính công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh liên quan đến các chỉ tiêu về việc thanh toán, khả năng sinh lời, tốc độ tăng trưởng…từ đó chỉ ra cho ban giám đốc thực trạng hoạt động của công ty như thế nào, những hạn chế còn tồn tại trong công tác quản lý nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn tại doanh nghiệp từ đó đề ra các giải pháp khắc phục hạn chế, tháo gỡ những khó khăn của công ty nhằm giúp công ty hoàn thiện công tác quản lý, nâng cao hiệu quả hoạt động Đồng thời đưa ra kiến nghị về định hướng phát triển trong thời gian sắp tới cho doanh nghiệp nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh, tạo ra diện mạo mới cho doanh nghiệp trong công tác quản lý, điều hành nguồn vốn tạo sự ổn định, gia tăng doanh thu, lợi nhuận của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh.
Kết cấu luận văn
Luận văn về đề tài “ Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh” có kết cấu gồm 4 chương được trình bày như sau:
Chương I: Tổng quan về đề tài nghiên cứu phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh.
Chương II: Lý luận chung về phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp Chương III: Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh.
Chương IV: Thảo luận kết quả nghiên cứu và giải pháp nâng cao năng lực tài chính của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh.
LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
Khái niệm và ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính
2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính
“ Phân tích tài chính (hay phân tích báo cáo tài chính) là việc chọn lọc, đánh giá và diễn giải các thông tin về tài chính cùng với các thông tin thích đáng khác để trợ giúp cho việc ra quyết đinh” Vấn đề được đặt ra không phải là việc tính toán ra các con số cụ thể mà phải để những con số đó trở nên sống động, phản ánh chân thực hiện trạng tài chính của công ty liệu công ty đang trên đà phát triển hay đang tụt dốc, từ đó giúp cho chủ doanh nghiệp có những điều chỉnh trong các quản lý, luân chuyển nguồn vốn một cách hài hòa phát huy những điểm mạnh, hạn chế yếu điểm góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của toàn doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính trong kỳ hiện tại với kỳ kinh doanh đã qua Thông qua việc phân tích báo cáo tài chính sẽ cung cấp cho người sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro về tài chính trong tương lai của doanh nghiệp.
Bên cạnh việc phân tích các thông tin được thu thập từ các báo cáo cần kết hợp với các thông tin có được ngoài doanh nghiệp như thị trường, đối thủ cạnh tranh, nhà cung cấp, khách hàng, tình hình kinh tế thế giới…Từ đó giúp cho quá trình ra quyết định được chính xác, khách quan hơn.
2.1.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính
Chuyển từ nền kinh tế tự cung tự cấp sang nền kinh tế thị trường là một bước chuyển mình mạnh mẽ của Việt Nam Đứng trước những cơ hội và thách thức khi gia nhập tổ chức thương mại quốc tế WTO (Word Trade Organization) môi trường kinh tế trở nên nóng hơn trước sự cạnh tranh không chỉ giữa các doanh nghiệp trong nước mà còn các đối thủ từ các cường quốc lớn trên thế giới đặt các doanh nghiệpViệt Nam cần có sự cải tổ lớn trong công tác quản lý, điều hành nếu không muốn tụt hậu hay đứng bên bờ vực phá sản.
Quản trị tài chính trở nên vô cùng quan trọng Hoạt động tài chính có mối quan hệ mật thiết với hoạt động sản xuất kinh doanh Chúng có sự tương hỗ, tác động qua lại lẫn nhau Tình hình tài chính tốt hay xấu sẽ góp phần thúc đẩy hay kìm hãm quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính là hệ thống các phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian hoạt động nhất định Trên cơ sở đó, giúp các nhà quản trị doanh nghiệp đưa ra quyết định chuẩn xác trong quá trình kinh doanh Có rất nhiều các đối tượng quan tâm đến thông tin hoạt động của doanh nghiệp cụ thể:
Họ luôn mong muốn tìm kiếm cơ hội đầu tư vào doanh nghiệp có khả năng sinh lời cao Trong điều kiện nền kinh tế có sự cạnh tranh gay gắt các nhà đầu tư cũng phải tìm các biện pháp bảo vệ an toàn cho đồng vốn Vì vậy bên cạnh quan tâm đến mức sinh lời, thời gian hoàn vốn, mức độ thu hồi vốn, các nhà đầu tư còn quan tâm nhiều đến thông tin về mức độ rủi ro, các dự án đầu tư Các bao cáo tài chính chứa đựng các chỉ tiêu tài chính tốt, hứa hẹn nhiều lợi nhuận sẽ góp phần tạo sức hút đối với các nhà đầu tư Có thể thấy rằng các nhà đầu tư tương lai, các nhà phân tích tài chính cũng như chủ doanh nghiệp tìm kiếm cơ hội đầu tư nhờ phân tích các thông tin từ báo cáo tài chính.
- Các cổ đông: Đây chính là các chủ sở hữu của doanh nghiệp nên họ sử dụng các thông tin kế toán để theo dõi tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp nhằm mục đích bảo vệ tài sản của mình đã đầu tư và doanh nghiệp, các cổ đông quan tâm nhiều đến khả năng sinh lời của doanh nghiệp để đánh giá hiệu của của đồng vốn bỏ ra nhằm mục đích mang lại lợi nhuận tối đa cho chủ sở hữu doanh nghiệp.
- Các ngân hàng và nhà cung cấp tín dụng:
Các đối tượng này quan tâm đến khả năng sinh lời và khả năng thanh toán của doanh nghiệp thể hiện trên báo cáo tài chính Bằng việc so sánh số lượng và chủng loại tài sản với số nợ phải trả theo kỳ hạn từ đó xác định được khả năng thanh toán của doanh nghiệp và đưa ra quyết định có nên cho doanh nghiệp vay hay không Đồng thời nhóm đối tượng này còn quan tâm tới nguồn vốn chủ sở hữu bởi đây chính là nguồn đảm bảo cho ngân hàng để có thể thu hồi các khoản vay khi doanh nghiệp bị thua lỗ hay phá sản
Dựa trên thông tin báo cáo tài chính để xác định số thuế doanh nghiệp phải nộp và tiến hành kiểm tra, thanh quyết toán thuế đối với các doanh nghiệp đến kỳ hạn hay các doanh nghiệp có doanh thu lớn trên địa bàn quản lý.
- Các nhà quản lý doanh nghiệp:
Các thông tin tài chính là bức tranh thể hiện quá trình hoạt động của doanh nghiệp, thông qua đó các nhà quản lý thực hiện việc kiểm soát và chỉ đạo tình hình sản xuất Cùng với thông tin do bộ phận kế toán quản trị cung cấp góp phần vào việc đưa ra các quyết định quản lý kinh doanh của doanh nghiệp.
- Người lao động: Đây là nguồn thông tin giúp họ đánh giá triển vọng của doanh nghiệp trong tương lai nhằm mong muốn có được mức lương xứng đáng và chỗ làm ổn định Do vậy một doanh nghiệp có tình hình tài chính và tương lai ảm đạm đang đứng trên bờ vực của sự phá sản sẽ không thu hút được người lao động đến làm việc.
- Các đối thủ cạnh tranh:
Khả năng sinh lời, doanh thu bán hàng và các chỉ tiêu tài chính khác là điều mà các đối thủ cạnh tranh quan tâm vì họ sẽ tiến hành phân tích và tìm ra các biện pháp nhằm cạnh tranh với doanh nghiệp của mình.
Như vậy các thông tin tài chính của doanh nghiệp có ý nghĩa vô cùng quan trọng không chỉ đối với các đối tượng bên trong doanh nghiệp mà với cả các nhóm đối tượng bên ngoài doanh nghiệp Mục đích của doanh nghiệp là tạo ra nhiều lợi nhuận để trang trải nợ vay cũng như mang lại lợi ích cho bản thân chủ doanh nghiệp Chủ doanh nghiệp cũng đứng trước lựa chọn sử dụng vốn vay hay vốn chủ sở hữu, lợi nhuận giữ lại Đây chính là một bài toán khó của các doanh nghiệp với việc phân tích tình hình tài chính của công ty kết hợp với quá trình dự báo góp phần vào việc đi tìm lời giải cho bài toán chi phí và doanh thu, giúp chủ doanh nghiệp có quyết định sáng suốt trong quá trình vận hành công ty.
Cơ sở dữ liệu để phân tích báo cáo tài chính
Dữ liệu được sử dụng là số liệu trên báo cáo tài chính của công ty qua các năm Một số tài liệu liên quan đến nguồn vốn chủ sở hữu, các cổ đông , tỷ lệ góp vốn cũng như các sổ sách kế toán liên quan đến các khoản mục cần xem xét chi tiết được cung cấp bởi phòng kế toán.
Dự liệu được thu thập thông qua việc phỏng vấn Ban lãnh đạo công ty,trưởng phòng kế hoạch và kế toán trưởng Trên cơ sở thông tin thu thập tiến hành phân tích, đánh giá cùng với các dữ liệu thứ cấp để đưa ra các nhận định, đánh giá nhằm phản ánh một cách chính xác tình hình tài chính của công ty và đưa ra các kiến nghị xác thực nhất với thực trạng của công ty.
Phương pháp phân tích báo cáo tài chính
So sánh là phương pháp đơn giản và được sử dụng phổ biến cho nhiều đối tượng, giúp người đọc dễ hiểu, dễ thấy, dễ đánh giá, nhận định các chỉ tiêu nêu ra nhằm nghiên cứu sự biến động và xác định mức độ biến động của các chỉ tiêu phân tích.Để sử dụng phương pháp so sánh một cách hiệu quả, ta cần xác định rõ 3 bước sau:
Bước 1: Lựa chọn các tiêu chuẩn so sánh
+ Chọn chỉ tiêu của một kỳ làm căn cứ để so sánh gọi là kỳ gốc.
+ Kỳ gốc là năm trước khi muốn thấy xu hướng phát triển của doanh nghiệp + Kỳ gốc là năm kế hoạch khi muốn thấy việc chấp hành các định mức đề ra có đúng với dự kiến hay không.
+ Kỳ gốc là chỉ tiêu trung bình ngành khi muốn thấy vị trí của doanh nghiệp với các doanh nghiệp cùng ngành, khả năng đáp ứng nhu cầu của thị trường.
Bước 2: Điều kiện so sánh được
+ Về không gian: Các chỉ tiêu phải được tính trong cùng một khoảng thời gian hạch toán như nhau và đồng nhất trên 3 mặt : Cùng phản ánh nội dung kinh tế, cùng phương pháp tính toán, cùng đơn vị đo lường.
+ Về không gian: Các chỉ tiêu kinh tế phải được quy đổi về cùng quy mô tương tự như nhau.
Bước 3: Kỹ thuật so sánh
+ So sánh bằng số tuyệt đối: Là kết quả của phép trừ giữa kỳ thực hiện với kỳ gốc Kết quả có được biểu hiện khối lượng, quy mô các hiện tượng kinh tế.
+ So sánh bằng số tương đối: Là kết quả của phép chia giữa kỳ thực hiện với kỳ gốc Kết quả có được biểu hiện tốc độ phát triển, mức độ phổ biến của các chỉ tiêu kinh tế.
Là phương pháp nhằm xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả kinh doanh bằng các khi xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố này thì loại trừ ảnh hưởng của nhân tố khác.
- Cách thứ nhất: Có thể dựa trực tiếp vào mức độ biến động của từng nhân tố và được gọi là “ phương pháp số chênh lệch” Đây là một dạng đặc biệt của phương pháp thay thế liên hoàn nhằm phân tích nhân tố thuận ảnh hưởng đến sự biến động của các chỉ tiêu kinh tế.
- Cách thứ hai: Có thể dựa vào phép thay thế sự ảnh hưởng lần lượt từng nhân tố và được gọi là phương pháp “ Thay thế liên hoàn” nhằm xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự biến động của từng chi tiêu phân tích Quá trình thực hiện gồm các bước sau:
+ Bước 1: Xác định đối tượng phân tích là mức độ chênh lệch chỉ tiêu kỳ phân tích so với kỳ gốc.
+ Bước 2: Thiết lập mối quan hệ của các nhân tố với chỉ tiêu phân tích và sắp xếp các nhân tố theo trình tự nhất định từ nhân tố lượng đến nhân tố chất.
+ Bước 3: Lần lượt thay thế các nhân tố kỳ phân tích vào kỳ gốc theo trình tự sắp xếp ở bước 2.
+ Bước 4: Xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến đối tượng phân tích bằng cách lấy kết quả thay thế lần sau so sánh với kết quả thay thế lần trước (Lần trước của nhân tố đầu tiên là so với gốc) được mức độ ảnh hưởng của nhân tố mới và tổng đại số của các nhân tố được xác định bằng đối tượng phân tích.
2.3.3 Phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích Đây là phương pháp rất cần thiết và có thể chi tiết theo từng hướng khác nhau Trong phân tích báo cáo tài chính được thực hiện theo những hướng sau:
* Chi tiết theo các bộ phận cấu thành chỉ tiêu:
Mọi kết quả kinh doanh biểu hiện trên các chỉ tiêu gồm nhiều bộ phận Chi tiết các chỉ tiêu theo các bộ phận cùng với sự biểu hiện về lượng của các bộ phận đó sẽ giúp cho việc đánh giá chính xác kết quả đạt được Với ý nghĩa đó mà phương pháp chi tiết từng bộ phận được sử dụng rộng rãi.
* Chi tiết theo thời gian:
Kết quả kinh doanh bao giờ cũng là kết quả của một quá trình Do nhiều nguyên nhân chủ quan hoặc khách quan khách nhau, tiến độ thực hiện quá trình đó trong từng đơn vị thời gian xác định thường không đều Chi tiết theo thời gian giúp cho việc đánh giá kết quả kinh doanh được xác thực, đúng và tìm được giải pháp có hiệu lực cho việc kinh doanh Tùy vào đặc tính của quá trình kinh doanh, tùy nội dung kinh tế của chi tiêu phân tích hay mục đích phân tích khác nhau có thể lựa chọn khoảng thời gian cần chi tiết khác nhau.
* Chi tiết theo địa điểm kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Là cho các bộ phận, các phân xưởng, tổ đối sản xuất kinh doanh thực hiện.
Do đó phương pháp này được ứng dụng rộng rãi trong các trường hợp sau:
+ Đánh giá kết quả thực hiện hạch toán kinh doanh nội bộ
+ Phát hiện các đơn vị tiên tiến hoặc lạc hậu trong việc thực hiện các mục tiêu kinh doanh Tùy theo mục tiêu đề ra mà lựa chọn các chỉ tiêu chi tiết phù hợp về mặt năng suất, chất lượng, giá thành.
+ Khai thác các khả năng tiềm tàng về sử dụng vật tư, tiền tồn, đất đai… trong kinh doanh.
Nội dung phân tích báo cáo tài chính
2.4.1 Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp
Phân tích cấu trúc tài chính của doanh nghiệp là việc xem xét cơ cấu tài sản và nguồn vốn và mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn bởi cơ cấu tài sản phản ánh tình hình sử dụng vốn, cơ cấu nguồn vốn phản ánh tình hình huy động vốn và chính sách huy động vốn, còn mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn phản ánh chính sách sử dụng vốn của doanh nghiệp Với việc phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp giúp nhà quản lý nắm được tình hình phân bổ tài sản và các nguồn tài trợ tài sản, biết được nguyên nhân cũng như dấu hiệu ảnh hưởng đến cân bằng tài chính Đây là những thông tin hữu ích giúp nhà quản lý đưa ra quyết định điều chỉnh chính sách huy động vốn và sử dụng vốn của mình, bảo đảm doanh nghiệp có được cấu trúc tài chính lành mạnh, hiệu quả và tránh được các rủi ro trong kinh doanh.
2.4.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản
Phân tích cơ cấu tài sản giúp các nhà quản lý nắm được tình hình đầu tư số vốn đã huy động có phù hợp với lĩnh vực kinh doanh và có phục vụ tích cực cho mục đích kinh doanh của doanh nghiệp hay không Việc phân tích cơ cấu tài sản được thực hiện bằng việc tính ra và so sánh tình hình biến động giữa kỳ phân tích và kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng tài sản.Việc đánh giá phải dựa trên tính chất kinh doanh và tình hình biến động của từng bộ phận. Trong điều kiện cho phép có thể xem xét và so sánh sự biến động về tỷ trọng của từng bộ phận chiếm trong tổng số tài sản của doanh nghiệp qua nhiều năm so với cơ cấu chung của ngành hoặc của công ty có cùng quy mô.
Qua việc xem xét cơ cấu tài sản các nhà quản lý sẽ đưa ra quyết định đầu tư vào loại tài sản nào là thích hợp, đầu tư vào thời điểm nào, xác định được việc gia tăng hay cắt giảm hàng tồn kho cũng như dự trữ hàng tồn kho hợp lý trong từng thời kỳ để sao cho có đủ lượng hàng tồn kho cần thiết đáp ứng cho nhu cầu sản xuất – kinh doanh và nhu cầu tiêu thụ của thị trường mà không làm gia tăng chi phí tồn kho, có các chính sách khuyến khích khách hàng trong việc thu hồi vốn kịp thời , tránh bị chiếm dụng vốn.
2.4.1.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn Để tiến hành hoạt động kinh doanh, các doanh nghiệp cần xác định nhu cầu đầu tư, tiến hành tạo lập, tổ chức và huy động vốn Doanh nghiệp có thể huy động nguồn vốn từ nhiều kênh khác nhau nhưng tựu chung lại là nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả Doanh nghiệp cần xác định số vốn cần huy động, thời gian huy động, chi phí huy động…sao cho vừa đảm bảo đáp ứng nhu cầu về vốn cho kinh doanh vừa tiết kiệm chi phí huy động, tiết kiệm chi phí sử dụng vốn và đảm bảo an ninh tài chính cho doanh nghiệp
Qua phân tích cơ cấu nguồn vốn các nhà quản lý nắm được cơ cấu vốn huy động, biết được trách nhiệm của doanh nghiệp đối với các nhà cho vay, nhà cung cấp, người lao động và ngân sách….đồng thời qua đây nhà quản lý còn nắm được mức độ độc lập về tài chính cũng như xu hướng biến động của cơ cấu nguồn vốn huy động.
Ngoài việc so sánh biến động trên tổng nguồn vốn cũng như từng loại nguồn vốn giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc, cần xem xét tỷ trọng từng nguồn vốn và xu hướng biến động của chúng theo thời gian để thấy được mức độ hợp lý và an ninh tài chính trong việc huy động vốn Qua việc phân tích nhà quản lý thấy được đặc trưng trong cơ cấu huy động vốn của doanh nghiệp, xác định được tính hợp lý và an toàn của việc huy động vốn, đưa ra quyết định huy động nguồn vốn bào với mức độ bao nhiêu là hợp lý, bảo đảm hiệu quả kinh doanh cao nhất.
2.4.1.3 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
Phân tích cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn không thể hiện được chính sách sử dụng vốn của doanh nghiệp Chính sách sử dụng vốn của doanh nghiệp không chỉ phản ánh nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh mà còn có quan hệ trực tiếp đến an ninh tài chính và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp do đó tác động trực tiếp tới hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro Do đó việc phân tích tài sản và nguồn hình thành tài sản là cần thiết để cho thấy chính sách sử dụng vốn của doanh nghiệp Mối quan hệ đó được thể hiện qua một số các chỉ tiêu sau:
Tỷ số nợ trên tài sản
Tỷ số nợ trên tài sản= (2.1)
Tổng tài sản Nguồn: [10, tr 153]
Tỷ số này cho biết có bao nhiêu phần trăm tài sản của doanh nghiệp có nguồn gốc từ các khoản đi vay Qua đây biết được khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp Tỷ số này mà quá nhỏ, chứng tỏ doanh nghiệp vay ít Điều này có thể hàm ý doanh nghiệp có khả năng tự chủ tài chính cao Song nó cũng có thể hàm ý là doanh nghiệp chưa biết khai thác đòn bẩy tài chính, tức là chưa biết cách huy động vốn bằng hình thức đi vay Ngược lại, tỷ số này mà cao quá hàm ý doanh nghiệp không có thực lực tài chính mà chủ yếu đi vay để có vốn kinh doanh Điều này cũng hàm ý là mức độ rủi ro của doanh nghiệp cao hơn.
Khi dùng tỷ số này để đánh giá cần so sánh tỷ số của một doanh nghiệp cá biệt nào đó với tỷ số bình quân của toàn ngành.
Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Hệ số nợ trên vốn CSH = (2.2)
Hệ số cho biết cơ cấu nguồn tài trợ tài sản của doanh nghiệp Trong nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp có bao nhiêu % là các khoản nợ Nếu chủ doanh nghiệp chỉ góp một phần nhỏ trong tổng số vốn thì mức độ rủi ro kinh doanh chủ yếu do chủ nợ gánh chịu.Nếu tỷ số này cao chủ doanh nghiệp có lợi rõ rệt vì khi đó họ tăng vốn kinh doanh bằng cách vay nợ hay nói cách khác chỉ cần bỏ ra 1 lượng vốn nhỏ nhưng sử dụng 1 lượng tài sản lớn hơn thì phần lợi nhuận của doanh nghiệp gia tăng nhanh.
Tỷ số này có vai trò trong việc điều hành các khoản vay (dài hạn, ngắn hạn) để khuếch đại lợi nhuận.Chủ nợ thích tỷ số nợ vừa phải, tỷ số nợ càng thấp hệ số an toàn càng cao, món nợ của họ được bảo đảm, có cơ sở tin tưởng vào sự đúng hạn của con nợ.
Chủ doanh nghiệp lại mong muốn một tỷ số nợ cao vì đây là nhân tố làm gia tăng lợi nhuận Nhưng tỷ số nợ quá cao mức độ an toàn trong kinh doanh càng thấp, doanh nghiệp bị rơi vào trạng thái mất khả năng thanh toán.
2.4.2 Phân tích khả năng sinh lời
Khả năng sinh lời của doanh nghiệp là chỉ tiêu kinh tế tổng hợp phản ánh trình độ sử dụng các yếu tố của quá trình sản xuất Khả năng sinh lời phản ánh sự vận động khéo léo của nhà quản trị doanh nghiệp giữa lý luận và thực tế nhằm khai thác tối đa các yếu tố của quá trình sản xuất như máy móc, nguyên vật liệu, nhân công nhằm nâng cao lợi nhuận Phân tích khả năng sinh lời có ý nghĩa vô cùng to lớn với các đối tượng bên trong và bên ngoài doanh nghiệp Trước tiên kết quả phân tích khả năng sinh lời giúp cho các đối tượng bên trong doanh nghiệp đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản, nguồn vốn, chi phí từ đó phát huy những mặt tích cực và đưa ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng các yếu tố sản xuất để khai thác tiềm năng sử dụng các yếu tố góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho doanh nghiệp Còn đối với các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp thì với các chỉ tiêu khả năng sinh lời đánh giá được hiểu quả sử dụng vốn, lợi nhuận, cổ tức…tiếp thêm sức mạnh đưa ra các quyết định đầu tư hay rút vốn nhằm thu lợi nhuận cao nhất và đảm bảo an toàn cho vốn đầu tư, đưa ra quyết định cho vay hay không và mức độ vay là như thế nào, thời gian, lãi suất… Đối với doanh nghiệp mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận Lợi nhuận là một chỉ tiêu tài chính tổng hợp phản ảnh hiệu quả của toàn bộ quá trình đầu tư, sản xuất, tiêu thụ và những giải pháp kỹ thuật, quản lý kinh tế tại doanh nghiệp Để nhận thức đúng đắn về lợi nhuận thì không phải chỉ quan tâm đến tổng mức lợi nhuận mà cần phải đặt lợi nhuận trong mối quan hệ với vốn, tài sản, nguồn lực kinh tế tài chính mà doanh nghiệp đã sử dụng để tạo ra lợi nhuận trong từng phạm vi, trách nhiệm cụ thể Điều đó được thể hiện qua những chỉ tiêu tài chính sau:
2.4.2.1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Khả năng tạo ra doanh thu của doanh nghiệp là những chiến lược dài hạn, quyết định tạo ra lợi nhuận và nâng cao hiệu quả kinh doanh Mục tiêu cuối cùng của nhà quản trị không phải là doanh thu mà là lợi nhuận sau thuế Để tăng lợi nhuận sau thuế cần duy trì tốc độ tăng doanh thu nhanh hơn tốc độ tăng của chi phí khi đó với có sự tăng trưởng bền vững Chỉ tiêu này cũng cho biết trình độ kiểm soát chi phí của nhà quản lý nhằm tăng sự cạnh tranh trên thị trường.
Lợi nhuận sau thuế TNDN
Tỷ suất sinh lời trên doanh thu = x 100 (2.3)
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu có thể tính cho hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc cũng có thể tính cho toàn bộ hoạt động tại doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết với một đồng doanh thu sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Nó chỉ ra mối quan hệ giữa doanh thu và lợi nhuận Đây là 2 yếu tố liên quan rất mật thiết, doanh thu chỉ ra vai trò, vị trí doanh nghiệp trên thương trường và lợi nhuận lại thể hiện chất lượng, hiệu quả cuối cùng của doanh nghiệp Như vậy, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu là chỉ tiêu thể hiện vai trò và hiệu quả của doanh nghiệp Tổng mức doanh thu, tổng mức lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu càng lớn thì vai trò, hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp càng tốt hơn Đối tượng quan tâm đến nhóm chỉ tiêu này là tất cả các đối tượng bên trong và bên ngoài doanh nghiệp nhằm đánh giá khả năng kiểm soát doanh thu, chi phí có tốt không.
2.4.2.2 Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA)
Trong quá trình tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp mong muốn mở rộng quy mô sản xuất, thị trường tiêu thụ, nhằm tăng trưởng mạnh Do vậy nhà quản trị cần đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản đã đầu tư Phản ánh khả năng tạo lợi nhuận sau thuế của tài sản mà doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh.
Lợi nhuận sau thuế TNDN
Tỷ suất sinh lời của tài sản = x 100 (2.4)
Tổng tài sản bình quân
Trong đó tổng tài sản bình quân được tính như sau:
Tài sản đầu kỳ + Tài sản cuối kỳ
Tổng tài sản bình quân = (2.5)
PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI TỔNG HỢP TÂN BÌNH MINH
Tổng quan về công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh
3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh
Cùng với tiến trình công nghiệp hoá hiện đại hoá đất nước chú trọng phát triển cơ sở hạ tầng, đẩy mạnh phát triển các công trình đường, trường, trạm…trước thời cơ đó công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Binh Minh được thành lập.
Tên công ty: Công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh Tên viết tắt : NESTCO.,JSC Địa chỉ: Số 12 ngõ 464/17 đường Âu Cơ, Phường Nhật Tân, Quận Tây Hồ,
Văn phòng giao dịch: Phòng 14.07 toà nhà SDU, Km 10 đường Trần Phú,
Hà Đông, TP Hà Nội.
MST: 0105926221 Đại diện theo pháp luật: Ông Nguyễn Tiến Mạnh Chức vụ: Giám Đốc Công ty được thành lập ngày 21 tháng 6 năm 2012 với việc thực hiện các ngành nghề kinh doanh chính như:
- Xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, thủy điện;
- Xây lắp các công trình điện (đường dây và trạm biến áp);
- Xây dựng các công trình đường sắt, đường bộ, xây dựng các công trình công ích;
- Tư vấn thiết kế các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, thủy điện, hạ tầng kỹ thuật …;
- Giám sát thi công xây dựng và hoàn thiện các công trình: dân dụng, công nghiệp, thủy lợi, thủy điện, cấp nước, đường bộ …;
- Sản xuất, mua bán VLXD, trang thiết bị nội, ngoại thất công trình;
- Khai thác khoáng sản (trừ khoáng sản Nhà nước cấm) và vật liệu xây dựng;
- Kinh doanh thiết bị điện, điện tử, điện lạnh, máy móc thiết bị văn phòng;
- Kinh doanh nhiên liệu rắn, lỏng, khí và các sản phẩm có liên quan;
- Vận tải hàng hóa, vận chuyển khách;
- Lập dự án đầu tư, xây dựng các công trình;
- Tư vấn lập hồ sơ mời thầu, đánh giá hồ sơ dự thầu;
Trải qua quá trình hình thành và phát triển công ty đã gặt hái được nhiều thành công trong đó phải kể đến một số các công trình tiêu biểu mà công ty đã thực hiện:
- Thi công gói thầu số 3: Xây dựng nhà điều khiển, nhà để xe, san nền, cổng và hàng rào - thuộc Công trình Trạm biến áp 110kV Bắc An Khánh và nhánh rẽ;
- Thi công gói thầu số 4: Xây dựng ngoài trời và lắp đặt điện - thuộc Công trình Trạm biến áp 110kV Bắc An Khánh và nhánh rẽ;
- Xây dựng Hệ thống cấp, thoát nước, cổng và tường rào - dự án: Nâng cấp, cải tạo Chợ vân trì - huyện Đông Anh, TP Hà Nội;
- Gói thầu 3.1: San nền, tường chắn, cổng, hàng rào, đường trong và ngoài trạm - Công trình: Trạm biến áp 220kV Tây Hồ.
- Xây dựng tường rào, cống thoát nước, đường giao thông - Dự án: Cơ sở sản xuất kinh doanh giai đoạn 1- xã Kim Nỗ - huyện Đông Anh, TP Hà Nội.
- Đường giao thông, thoát nước và điện chiếu sáng toàn tuyến thuộc công trình: Cải tạo nâng cấp đường từ xã Trần Phú đi xã Mỹ Lương huyện Chương Mỹ thành phố Hà Nội.
- Thi công hạ tầng kỹ thuật đường trục chính phía Bắc thuộc xã Đồng Tiến, huyện Phổ Yên, Thái Nguyên.
- Thi công trạm cấp nước 5000 m3/ngày đêm – Khu công nghiệp Yên Bình.
- Xây dựng trụ sở điều hành KCN Yên Bình - Dự án: Khu công nghiệp YênBình - xã Đồng Tiến - huyện Phổ Yên - tỉnh Thái Nguyên.
Với đội ngũ cán bộ công nhân viên giàu kinh nghiệm, trang thiết bị máy móc hiện đại Công ty có đầy đủ năng lực đảm bảo thi công các công trình thủy điện, công trình xây dựng dân dụng, xây dựng công nghiệp, công trình giao thông, thủy lợi công trình đường dây và trạm biến áp, lập dự án đầu tư và tư vấn thiết kế các công trình … Công ty đã và đang tạo được nhiều uy tín với các đối tác luôn đáp ứng đúng tiến độ với chất lượng đảm bảo và giá cả phù hợp với mọi khách hàng.
3.1.2 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh Đặc thù hoạt động sản xuất kinh doanh của đơn vị xây lắp nói chung và của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh khác so với các lĩnh vực kinh doanh khác Với đầu vào là các loại nguyên, nhiên, vật liệu như cát, đá, xi măng, sắt thép…kết hợp với lực lượng lao động gồm đội ngũ cán bộ kỹ thuật trực tiếp giám sát, chỉ đạo đảm bảo thực hiện theo đúng quy trình, bản vẽ thiết kế cũng như yêu cầu kỹ thuật bên cạnh đó là lực lượng nhân công trực tiếp thực thi các công việc dưới sự phân công chỉ đạo của cán bộ kỹ thuật cũng như tổ trưởng tổ thi công.
Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của đơn vị xây lắp được mô phỏng qua sơ đồ sau:
Sơ đồ 3.1: Sơ đồ công nghệ sản xuất sản phẩm xây lắp
3.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý, tổ chức kế toán và cơ chế quản lý tài chính của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh
3.1.3.1 Đặc điểm tổ chức quản lý Đấu thầu và nhận hợp đồng xây lắp công trình, hạng mục công tr×nh
Giao nhận công trình, HMCT hoàn thành
Thanh lí hợp đồng, bàn giao đ a công trình, HMCT vào sử dụng
Duyệt quyết toán công trình, HMCT hoàn thành
Tiến hành thi công xây lắp
Lập kế hoạch xây lắp công trình, hạng mục công tr×nh
Chuẩn bị các trang thiết bị, VL, nhân công
Do đặc điểm của ngành xây dựng cơ bản, sản phẩm xây dựng có tính đơn chiếc, kết cấu, kích thước khác nhau, thời gian thi công dài nên việc tổ chức sản xuất, tổ chức bộ máy quản lý có những đặc điểm riêng.
Cơ cấu tổ chức ban lãnh đạo gồm:
- Hội đồng quản trị: Chủ tích HĐQT và 2 thành viên HĐQT
- Ban kiểm soát: Trưởng ban và 2 thành viên
- Ban giám đốc: Giám đốc và 2 phó giám đốc
- Các phòng ban chức năng: Phòng tài chính - tổng hợp, phòng kế hoạch - kỹ thuật, phòng vật tư - thiết bị
Cơ cấu tổ chức của bộ máy quản lý công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh được thể hiện trong sơ đồ sau:
Sơ đồ 3.2: Sơ đồ bộ máy quản lý công ty CPXDTM TH Tân Bình Minh
HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM SOÁT
PHỤ TRÁCH KINH TẾ - KỸ
PHÓ GIÁM ĐỐC PHỤ TRÁCH THI CÔNG
PHÒNG KẾ HOẠCH - KỸ THUẬT
BỊ GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH
BCH CÔNG TRƯỜNG KCN YÊN BÌNH ĐỘI THI CÔNG XÂY LẮP SỐ 1 ĐỘI THI CÔNG XÂY LẮP SỐ 2 ĐỘI THI CÔNG ĐIỆN ĐỘI THI CÔNG NƯỚC ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG
3.1.3.2 Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán
Cách thức tổ chức bộ máy kế toán của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh như sau:
Sơ đồ 3.3: Sơ đồ cơ cấu tổ chức bộ máy kế toán
Trong đó mỗi một thành viên giữ một vai trò, trách nhiệm riêng trong việc điều hành và vận động công tác kế toán cụ thể như sau:
Tổ chức điều hành công tác tài chính, kế toán, đôn đốc, giám sát quá trình thực hiện các nghiệm vụ kinh tế của các kế toán viên Lập báo cáo tài chính theo niên độ, báo cáo tình hình công nợ, kế hoạch tài chính cho ban lãnh đạo công ty theo yêu cầu Làm việc trực tiếp với cơ quan thuế chủ quản để xử lý các vấn đề liên quan đến thủ tục thuế.
Hướng dẫn chỉ đạo kê khai thuế GTGT Lập kế hoạch tài chính hàng năm với công ty Giải quyết các vấn đề thủ tục pháp lý về các công việc như hợp đồng,
Kế toán tr ởng kiêm tr ởng phòng
Kế toán TSCĐ, vËt t , CCDC, kiêm kế toán thanh toán
Kế toán các đội sản xuất
Kế toán Ngân hàng kiêm kế toán tổng hợp
Kế toán giá thành và theo dâi néi bé nghiệm thu, hoá đơn Giúp kế toán trưởng hoàn thành các chức năng, nhiệm vụ được giao Xử lý, đôn đốc các công việc trong phòng khi kế toán trưởng vắng mặt.
Kiểm tra định khoản trên bảng kê toàn bộ các chứng từ phát sinh vào sổ chi tiết Vào sổ cái toàn bộ các tài khoản phát sinh hàng quý, lập bảng cân đối phát sinh. Xác định kết quả kinh doanh, hạch toán thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp, kết chuyển và xác định kết quả hoạt động tài chính và hoạt động thu phập bất thường
* Kế tóan tài sản cố định kiêm kế toán thanh toán
Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh
Đây là một trong những nội dung quan trọng đánh giá khả năng tài chính của công ty phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợpTân Bình Minh sẽ sử dụng các chỉ số về khả năng thanh toán, chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn, chỉ tiêu lợi nhuận, chỉ tiêu cơ cấu tài chính, đòn bẩy tài chính. Để có những đánh giá sâu sắc, cần đặt những chỉ số đó trong mối quan hệ tương tác với nhau, có sự so sánh với chỉ tiêu cùng ngành, của các đối thủ cạnh tranh trong ngành nhằm nhận định đúng đắn tiềm lực công ty mình Đồng thời phải đặt chúng trong mối quan hệ kinh tế tại những thời điểm hiện tại bởi hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp chịu sự tác động rất lớn bởi môi trường kinh tế vĩ mô. Dựa trên những kết quả có được giúp nhà quản trị đưa ra nhận xét, điều chỉnh, thay đổi sao cho phù hợp và có lợi nhất cho doanh nghiệp Mục tiêu lớn nhất mà các doanh nghiệp theo đuổi là tối đa hóa lợi nhuận, tối hiểu hóa chi phí, song làm sao để thực hiện được mục tiêu đó đòi hỏi nhà quản lý phải có khả năng phân tích, tầm nhìn chiến lược, nhận định tình hình của doanh nghiệp nói riêng, của toàn nền kinh tế nói chung Đây là nội dung vô cùng quan trọng cho chúng ta cái nhìn cụ thể, sinh động thực trạng của công ty, làm cho các con số trở nên biết nói, chứa đựng những thông tin quan trọng góp phần vào việc đưa ra quyết định đối với ban quản lý công ty cũng như các đối tượng bên ngoài quan tâm tới hoạt động tài chính công ty trước khi đưa ra các quyết định đầu tư.
Trong phần này đi sâu vào phân tích cụ thể các chỉ số tài chính của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh, kết hợp với việc so sánh với công ty xây dựng Thái Bình Dương vì giữa hai công ty có cùng hoạt động xây lắp các công trình dân dụng kết hợp với hoạt động thương mại, kinh doanh vật liệu xây dựng Đồng thời so sánh với các chỉ số cùng ngành để nhận thấy vị thế của công ty với các đơn vị cùng ngành.
3.2.1 Phân tích cấu trúc tài chính
Mỗi doanh nghiệp sẽ có một cấu trúc tài chính riêng biệt được xây dựng dựa trên những đặc thù riêng của từng ngành, quy mô, lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp mình Với công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh mục tiêu đạt lợi nhuận tối đa điều đó yêu cầu đạt ra cấu trúc tài chính hợp lý, đặt lợi nhuận trong mối quan hệ với tài sản, nguồn vốn…nhằm đánh giá một cách chính xác thực trạng hoạt động của doanh nghiệp.
3.2.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản
Mỗi một loại hình doanh nghiệp có một kết cấu tài sản riêng phù hợp đặc điểm, ngành nghề kinh doanh của mình Với đặc thù là đơn vị xây lắp thì công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh có kết cấu tài sản như sau:
Bảng 3.1 : Bảng phân tích cấu trúc tài sản của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
Tiền và các khoản tương đương tiền 82,022,223 0.6% 1,040,361,095 2.7% 950,511,691 2.5% Đầu tư tài chính ngắn hạn 0 2,000,000,000 5.2% 6,000,000,000 15.7% Phải thu ngắn hạn 10,697,886,438 73.3% 7,787,309,203 20.4% 7,995,557,158 20.9% Hàng tồn kho 2,734,479,847 18.7% 25,371,141,565 66.5% 20,687,425,518 54.1% Tài sản ngắn hạn khác 1,003,325,797 6.9% 1,642,955,447 4.3% 268,067,676 0.7%
II Tài sản dài hạn 82,146,781 313,099,266 2,349,906,045
Bất động sản đầu tư 0 0 0 Đầu tư tài chính dài hạn 0 0 0
Tài sản dài hạn khác 82,146,781 0.5% 60,826,539 0.2% 16,666,672 0.04%
(Trích nguồn : Bảng cân đối kế toán công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân
Thông qua bảng phân tích trên nhận thấy rằng tại công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh có nhiều sự biến động về tài sản Năm 2012 là năm công ty bắt đầu đi vào hoạt động , các công trình vừa mới đi vào thi công Đối với khoản mục tài sản ngắn hạn thể hiện khá rõ nét điều này các khoản tiền và tương đương tiền bao gồm tiền mặt và tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khá khiêm tốn chỉ là 82,022,223 đồng mà chiếm 0,6% trong tổng tài sản Trong khi đó chiếm tỷ trọng 73.3% tương ứng với mức 10,697,886,438 đồng đến từ các khoản phải thu ngắn hạn Giá trị khoản mục này đến từ các khoản phải thu từ khách hàng mua vật liệu xây dựng của công ty và giá trị nghiệm thu lần 1 của một số các công trình đã xuất hóa đơn mà chủ đầu tư chưa thanh toán tiền Trong đó các khoản phải thu từ chủ đầu tư có khả năng thu hồi nhanh trong năm tới Tiếp theo khoản mục hàng tồn kho cũng chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong năm 2012 với mức 18.7% tương đương 2,734,479,847 đồng hàng tồn kho này chủ yếu là giá trị của các nguyên, nhiên vật liệu được mua và lưu tại kho các công trình phục vụ cho quá trình thi công các giai đoạn tiếp theo Nhìn chung nhận thấy rằng trong năm 2012 lượng tiền và tương đương tiền tại công ty tương đối ít điều này sẽ gây ra khó khăn cho công ty trong việc đảm bảo khả năng thanh toán cho các nhu cầu cấp thiết
Bước sang năm 2013 đánh dấu một bước vận động lớn của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh trong việc mở rộng quy mô về tổng tài sản nói chung lên tới 38,154,866,576 đồng gấp 2,6 lần so với năm 2012 Có sự gia tăng đột biến này do sự mở rộng quy mô của tất cả các khoản mục trong phần tài sản dài hạn và ngắn hạn Trước tiên đề cập tới tài sản ngắn hạn ta thấy khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền đã tăng đáng kể so với năm 2012 là 1,040,361,095 đồng tuy nhiên so với quy mô tài sản năm 2013 thì khoản mục này chỉ chiếm 2.7% có thể nói lượng tiền dùng cho quá trình lưu thông tương đối nhỏ, nó được tập chung chủ yếu ở hai khoản mục là hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn Trong đó đặc biệt đáng quan tâm là khoản mục hàng tồn kho với giá trị 25,371,141,565 đồng chiếm 66.5% lý giải cho tình trạng này là do đặc thù của đơn vị xây lắp giá trị hàng tồn kho không chỉ ở khoản mục nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ…mà tập trung chủ yếu ở sản phẩm dở dang là giá trị các công trình đang thi công được kết chuyển sang tài khoản 154 Năm 2013 đánh dấu bước phát triển lớn của công ty, mặc dù là đơn vị còn non trẻ trong ngành nhưng với đội ngũ lãnh đạo và sự nhạy bén, bắt nhịp xu hướng công ty đã ký kết được nhiệu hợp đồng thi công xây dựng trong đó phải kể đến là công trình trạm biến áp Bắc An Khánh, công trình đường vành đai khu công nghiệp Yên Bình với trị giá mỗi công trình lên đến hơn 100 tỷ đồng Đặc điểm thi công các công trình là thanh toán theo từng hạng mục chứ không đợi công trình hoàn thành xong mới thanh toán Điều đó giúp tạo điều kiện cho doanh nghiệp kịp quay vòng vốn sản xuất do giá trị các công trình rất lớn Chính vì điều đó mà đã làm khuếch đại giá trị dở dang đang chờ thanh toán với các chủ đầu tư điều đó làm cho khoản mục hàng tồn kho tăng cao Tuy nhiên trữ lượng hàng tồn kho dưới dạng sản phẩm dở dang của các công trình này được đảm bảo thanh toán bởi các chủ đầu tư Chỉ có một lượng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng khoảng 20% là giá trị hàng hóa, vật tư xây dựng mà công ty lưu trữ tại các kho kinh doanh do ngoài hoạt động xây lắp công ty còn có mảng kinh doanh vật liệu xây dựng Trữ lượng này tương đối lớn công ty đang duy trì để phục vụ cho quá trình kinh doanh xong nó cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro do sự biến động các giá cả vật liệu trên thị trường xây dựng và chi phí lưu kho hàng hóa Doanh nghiệp cần tìm cách giải phóng lượng hàng hóa nay hay có thể xuất thẳng vào các công trình mình đang thi công giảm thiểu một các tối đa các rủi ro nếu có So với năm 2012 thì các khoản phải thu ngắn hạn của công ty có xu hướng giảm xuống rõ rệt là 7,787,309,203 đồng so với năm 2012 Có thể nói trong năm 2012 nếu khoản mục các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất là 73.3% thì qua tới năm 2013 khoản mục hàng tồn kho chiếm áp đảo với 66.5% trong khi đó khoản mục các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng giảm Điều này cho thấy mặc dù các công trình tiến hành thi công trong năm 2013 nhiều hơn xong đều đang trong giai đoạn thi công hay còn đang hoàn thành chưa chuyển đổi được thành doanh thu thực sự cho năm tài chính đó, các khoản phải thu có khuynh hướng giảm mạnh chứng cho khả năng thu hồi tiền trong năm 2013 tốt hơn do việc nghiệm thu thanh toán giữa công ty và chủ đâu tư được tiến hành, giá trị công trình được thanh toán bớt Tuy nhiên với tỷ trọng 20.4% trong tổng tài sản cùng là điều cần lưu ý đối với công ty Đây là khoản mà doanh nghiệp cần tìm cách thu hồi nhanh nhất để phục vụ cho quá trình quay vòng vốn, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn Bài toán đặt ra đối với công ty cần tăng cường việc thu hồi công nợ, tạo tiền cho doanh nghiệp Với khoản tiền đầu tư tài chính ngắn hạn 2,000,000,000 đồng trong năm 2013 được cho rằng thay vì để dưới dạng tiền mặt tại quỹ hay tài khoản thanh toán không kỳ hạn để phục vụ cho quá trình thanh toán, công ty lại chuyển đổi khoản 2,000,000,000 đồng sang tiền gửi có kỳ hạn để thu lại khoản thu nhập tài chính có được từ lãi vay Điều này có thể cho thấy sức ép về thanh toán không quá lớn đối với công ty, công ty vẫn còn có khả năng khất nợ khách hàng để chiếm dụng nguồn vốn So với năm 2013 thì tài sản dài hạn đã được đầu tư mở rộng trong khoản mục tài sản cố định nâng tổng tài sản dài hạn lên 313,099,266 đồng đây chủ yếu là việc mua thêm máy móc phục vụ cho việc thi công công trình Đánh giá về khoản mục này ta thấy tại công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh thì giá trị tài sản ít do trong hoạt động xây dựng thì giá trị tài sản đến chủ yếu từ máy móc, thiết bị phục vụ thi công như máy xúc, máy ủi, máy đầm…tuy nhiên do công ty còn non trẻ, quy mô vốn còn ít nên những hoạt động liên quan đến máy thi công được đơn vị thuê ngoài và hạch toán vào chi phí sản xuất chung do đó giá trị tài sản tương đối ít.
Tiếp tục trên đà phát triển của năm 2013 thì năm 2014 công ty vẫn duy trì với tốc độ phát triển theo chiều hướng đi lên, vẫn có sự mở rộng quy mô tài sản nhưng không tạo ra sự đột biến như năm 2013 so với năm 2012 Tổng tài sản năm
2014 được duy trì ở con số 38,251,468,088 đồng Cũng giống như năm 2013 thì tỷ trọng khoản mục hàng tồn kho và các khoản phải thu vẫn lớn lần lượt là 54.1% và 20.9%, tuy nhiên xét về mặt xu hướng thì năm 2014 khoản mục hàng tồn kho giảm so với năm 2013 Đây là tín hiệu đáng mừng với công ty, tuy nhiên khoản mục phải thu rơi vào 7,995,557,158 đồng vẫn được đánh giá là tương đối cao, công ty cần có chính sách thu hồi và giảm tỷ lệ các khoản phải thu xuống mức thấp nhất để tăng lượng tiền Tiếp tục với chính sách chuyển đổi tiền gửi sang có kỳ hạn nhằm thu thêm khoản lãi vay từ ngân hàng con số tiền gửi tăng lên 6,000,000,000 đồng Đáng lưu ý là trong năm 2014 khoản mục tài sản cố định tăng đột biến so với năm 2013 lên 2,349,906,045 đồng do công ty đầu tư mua thêm ô tô phục vụ cho bộ phận quản lý doanh nghiệp và mua văn phòng mới cho công ty đã làm tăng giá trị khoản mục này.
3.2.1.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Bảng 3.2 : Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh.
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
II Vốn chủ sở hữu 5,054,342,337 5,168,377,142 10,788,059,085
Vốn chủ sở hữu 5,000,000,000 34.2% 5,000,000,000 13.1% 10,000,000,000 26.1% Nguồn kinh phí và quỹ khác 54,342,337 0.4% 168,377,142 0.4% 788,059,085 2.1%
(Trích nguồn: Bảng cân đối kế toán công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân
Việc phân tích cơ cấu nguồn vốn giúp các nhà quản lý nắm được cơ cấu vốn huy động, xác định trách nhiệm của doanh nghiệp với các nhà cho vay, nhà cung cấp, người lao động , ngân sách…đồng thời nhà quản lý nắm được tính độc lập về tài chính cũng như xu hướng biến động của cơ cấu nguồn vốn cần huy động Cùng đi sâu vào phân tích cơ cấu vốn của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh Trước tiên trong năm 2012 công ty duy trì mức độ nợ phải trả là 9,545,518,749 đồng mà chủ yếu đến từ nguồn nợ ngắn hạn vay của các nhà đầu tư khác Trong khi đó công ty duy trì mức vốn chủ sở hữu là 5,054,342,337 đồng nhìn một cách tương quan thấy rằng phần nợ vay đang chiếm một tỷ trọng lớn gần gấp 2 lần nguồn vốn chủ sở hữu
Cũng giống như cơ cấu tài sản thì năm 2013 cũng thể hiện sự khuếch đại trong cơ cấu nguồn vốn với việc tăng cường khoản nợ vay ngắn hạn lên đến 31,211,489,434 đồng gấp 3,2 lần so với năm 2012 Nguồn nợ ngắn hạn được huy động chủ yếu từ phía các nhà đầu tư bên ngoài theo hình thức cho vay Đổi lại công ty phải chi trả lãi vay cho các đối tượng này Câu hỏi đặt ra với doanh nghiệp tại sao không sử dụng nguồn vốn vay ngân hàng chi phí lãi vay sẽ thấp hơn so với việc vay nợ các đối tượng bên ngoài Điều này được lý giải công ty chưa xây dựng được hạn mức tín dụng đối với ngân hàng do còn vướng mắc một số điều kiện liên quan đến tài sản thế chấp, vốn chủ sở hữu nên các hoạt động vay của công ty chủ yếu là vay theo món, thời hạn vay là 6 tháng trong khi đó thủ tục vay phía ngân hàng tương đối phức tạp và thời gian dài trong khi nhu cầu vốn cho tiến độ công trình là gấp rút nên công ty tận dụng nguồn vốn vay bên ngoài để phục vụ thi công công trình Điều này cũng đã chỉ ra hạn chế trong công tác dự báo tài chính của công ty còn yếu kém, chưa hoạch định và tiên liệu được chính sách tài chính rõ ràng làm doanh nghiệp không dự báo trước được tài chính mà luôn thụ động dẫn đến chưa tận dụng và tiếp cận được nguồn vốn có chi phí rẻ phục vụ cho sản xuất kinh doanh Không chỉ mở rộng nợ ngắn hạn thì năm 2013 công ty còn tăng cường nợ dài dạn là 1,775,000,000 đồng khoản nợ này được vay từ ngân hàng phục vụ cho việc bù đắp chi phí mua văn phòng cho công ty Nếu như có sự gia tăng lớn trong nợ phải trả thì phần nguồn vốn chủ sở hữu không có nhiều biến động so với năm 2012 khi công ty vẫn tiếp tục duy trì mức vốn chủ sở hữu là 5,000,000,000 đồng trong khi nguồn lợi nhuận chưa phân phối có sự gia tăng nhưng chưa thực sự lớn so với năm 2012 là 168,377,142 đồng
Bước sang năm 2014 vẫn theo xu hướng của năm 2013 là tỷ trọng nợ lớn hơn tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu tuy nhiên đã có nhiều biến đổi cụ thể như sau,khoản mục nợ ngắn hạn vẫn chiếm tỷ trọng lớn 67% tương ứng với mức25,631,409,003 đồng so với năm 2013 công ty đã giảm được các khoản nợ ngắn hạn xuống đây là điểm đáng mừng cho công ty do việc duy trì một tỷ trọng nợ phải trả cao sẽ tạo ra nhiều rủi ro cho công ty đặc biệt trong giai đoạn này do thị trường bất động sản bị đóng băng gây ra nhiều tổn thất cho nền kinh tế nói chúng và cho ngành xây dựng nói riêng Nhằm mục đích đẩy mạnh và nâng tầm công ty lên đồng thời tránh tình trạng phụ thuộc quá lớn vào nguồn nợ vay công ty đã có động thái gia tăng vốn chủ sở hữu lên 10,000,000,000 đồng điều này phần nào tạo nên tính đốc lập về tài chính của công ty nhằm giúp công ty duy trì và hoạt động ổn định hơn tránh tình trạng thụ động và phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài Cùng với sự gia tăng vốn chủ sở hữu năm 2014 đánh dấu sự tăng mạnh của lợi nhuận chưa phân phối lên 788,059,085 đồng điều này ít nhiều phản ánh việc công ty làm ăn có lãi đạt được doanh thu cao trong khi chi phí đang từng bước được giảm thiểu nhằm đảm bảo thu lại lợi nhuận cao hơn so doanh nghiệp.
Nhìn chung qua phân tích cơ cấu nguồn vốn của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh ta nhận thấy một điều rõ ràng trong cơ cấu nguồn vốn của công ty đang duy trì khoản mục nợ phải trả cao hơn rất nhiều so với nguồn vốn chủ sở hữu Trong điều kiện kinh tế ổn định không có nhiều biến động thì việc duy trì cơ cấu nợ vay cao sẽ giúp công ty tận dụng được nguồn vốn vay phục vụ cho quá trình sản xuất trong khi nguồn vốn chủ sở hữu bỏ ra ít tạo ra đòn bẩy tài chính cho doanh nghiệp đạt hiệu quả cao Tuy nhiên trong điều kiện kinh tế có nhiều biến động việc duy trị cơ cấu vốn như công ty Tân Bình Minh sẽ đẩy công ty vào các nguy cơ mất khả năng thanh toán, gặp rủi ro cao từ phía thị trường có thể dẫn tới phá sản Điều này sẽ được phản ánh một cách chân thực thông qua việc phân tích một số chỉ tiêu trong mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn.
3.2.1.3 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
• Hệ số nợ trên tài sản
Bảng 3.3: Bảng phân tích hệ số nợ của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh.
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ
1 Nợ ngắn hạn 9,545,518,749 31,211,489,434 25,631,409,003 21,665,970,685 2.27 -5,580,080,431 -0.18 Vay và nợ ngắn hạn 2,951,390,000 1,731,791,520 12,725,408,000 -1,219,598,480 -0.41 10,993,616,480 6.35 Phải trả người bán 5,045,261,679 18,740,925,416 9,185,051,733 13,695,663,737 2.71 -9,555,873,683 -0.51 Người mua trả tiền trước 700,000,000 1,418,808,829 0 718,808,829 1.03 -1,418,808,829 -1.00
Thuế và các khoản phải nộp 25,358,517 20,394,276 40,320,574 -4,964,241 -0.20 19,926,298 0.98
Phải trả người lao động 79,886,077 524,053,685 0 444,167,608 5.56 -524,053,685 -1.00
Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 702,668,584 8,675,194,957 3,680,628,696 7,972,526,373 11.35 -4,994,566,261 -0.58
Vay và nợ dài hạn 1,775,000,000 1,832,000,000 1,775,000,000 57,000,000 0.03
Hệ số nợ trên tài sản 0.65 0.86 0.72
(Trích nguồn: Bảng cân đối kế toán công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh năm 2012, 2013, 2014)
Trước khi đi vào phân tích hệ số nợ của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh, chúng ta cùng đi vào tìm hiểu qua cơ cấu nợ phải trả và tổng tài sản của công ty
Trước tiến quan tâm đến nợ phải trả được kết cấu bởi nợ ngắn hạn và nợ dài hạn Trong năm 2013 công ty có sự tăng đột biến của các khoản nợ phải trả mà chủ yếu đến từ nợ ngắn hạn Tiêu biểu là chỉ tiêu phải trả người bán nếu trong năm 2012 khoản mục phải trả người bán là 5,045,261,679 đồng thì năm 2013 tăng 18,740,925,416 đồng tương ứng mức tăng tuyệt đối so với năm 2012 là 13,695,663,737 đồng tức 2.71 lần Không chỉ vậy mà khoản mục phải trả, phải nộp ngắn hạn khác cũng tăng đột biến từ 702,668,584 đồng trong năm 2012 lên 8,675,194,957 đồng năm 2013 tương ứng mức tăng 11.35 lần Nguyên nhân dẫn đến sự biến đổi lớn về khoản phải trả người bán này là do đặc thù và ngành nghề kinh doanh của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh Là đơn vị hoạt động trong lĩnh vực xây dựng đồng thời có cả hoạt động thương mại mua bán, kinh doanh các loại vật tư, vật liệu xây dựng Trong tỷ trọng các khoản phải trả có tới 40% là khoản phải trả cho hoạt động thương mại, còn lại 60% là tiền mua các loại vật tư, nguyên vật liệu, cũng như tiền thuê máy phục vụ cho các công trình thi công Năm 2013 đánh dấu 1 bước phát triển của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh khi công ty đồng thời ký kết được một số công trình trọng điểm như xây dựng Trạm biến áp 110KW Bắc An Khách trị giá hơn 65 tỷ đồng và công trình đường nối vành đai trong khu công nghiệp Yên Bình tỉnh Thái Nguyên trị giá hơn 110 tỷ đồng Đồng thời các công trình này mới đi vào thi công xây dựng nên chi phí ban đầu bỏ ra để phục vụ thi công là vô cùng lớn, trong khi thực tế thực hiện tại công trường đã đi vào thi công được 1, 2 tháng mới nhận được tiền tạm ứng thi công của chủ đầu từ.
Bước sang năm 2014 các khoản nợ phải trả của công ty đã có sự điều chỉnh giảm đáng kể giảm 5,523,080,431 đồng so với năm 2013 Điểm đặc biệt chú ý trong năm 2014, công ty đã thanh toán được đến 51% các khoản nợ phải trả người bán nhưng lại tăng đáng kể các khoản vay và nợ ngắn hạn từ 1,731,791,520 đồng năm
THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI TỔNG HỢP TÂN BÌNH MINH
Thảo luận kết quả nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh
ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh
Mặc dù là một công ty mới đi vào hoạt động từ năm 2012 nhưng với đối ngũ lãnh đạo sáng suốt và có định hướng phát triển rõ ràng trong các năm tiếp theo, đội ngũ cán bộ nhận viên tại các phòng ban có trình độ và kinh nghiệm trong lĩnh vực xây dựng đã góp phần không nhỏ tạo nên thành công chung cho toàn công ty Đặc biệt là sự phân công công việc rõ ràng, mỗi nhóm cán bộ sẽ được giao quản lý 1 đầu mục công trình từ khi công trình đi vào thi công công cho tới khi hoàn thành các thủ tục thu hồi vốn, thanh quyết toán công trình, tránh sự chồng chéo trong công việc. Trưởng các phòng ban chịu trách nhiệm chung trong việc đôn đốc và thúc đẩy công việc đồng thời tiến hành báo cáo và chịu trách nhiệm trước ban lãnh đạo công ty về những phần công việc được quản lý.Giữa phòng kinh tế kỹ thuật và phòng tài chính tổng hợp có sự phối hợp chặt chẽ với nhau từ khâu xây dựng dự toán cho tới khi chuẩn bị nguồn nguyên liệu đầu vào cho quá trình xây dựng đến khi thu hồi vốn, thanh toán với chủ đầu tư và với các khách hàng.
Thị trường hoạt động của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh đang từng bước được mở rộng, Nếu như trong năm 2012 các công trình của công ty bị bó hẹp trong phạm vi Hà Nội chủ yếu là các công trình nâng cao năng suất hoạt động của trạm biến áp trong khu vực Hà Nội Thì qua đến năm
2013, 2014 thị trường hoạt động của công ty đã ngày càng mở rộng trong đó ngành mũi nhọn được xác định là xây dựng cầu, đường mà tiêu biểu là công trình đường vành đai khu công nghiệp Yên Bình thuộc tỉnh Thái Nguyên, xây dựng và nâng cấp công xuất hoạt động trạm biến áp 110 KW Bắc An Khánh hay công trình thủy điện Hoa Thám thuộc tỉnh Cao Bằng…và còn một số các công trình khác thuộc địa bàn
Hà Nội Công ty đồng thời tiến hành thực hiện các công trình này Việc mở rộng được thị trường hoạt động của công ty đã tạo ra nhiều cơ hội cũng như thách thức với toàn công ty trong việc huy động nguồn vốn để thực hiện cũng như bố trí nguồn nhân lực phù hợp và đạt hiệu quả cao, do các công trình nằm rải rác ở các tỉnh thành.
Thông qua quá trình phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh nhận thấy rằng mặc dù trong những năm qua trước bối cảnh khó khăn chùng của nên kinh tế nói chung và ngành xây dựng nói riêng nhưng công ty vẫn gặt hái được một số thành công nhất định.
Về mặt tài chính, mặc dù là một doanh nghiệp trẻ trong ngành xây dựng nhưng những gì công ty đạt được đánh dấu sự trưởng thành vững chắc tiêu biểu như ngay trong năm đầu hoạt động công ty đạt doanh thu 23,726,424,452 đồng, tiếp tục trên đà phát triển thì qua tới năm 2013 công ty đạt doanh thu với mức 67,657,236,927 đồng và con số 99,982,349,886 đồng là doanh thu đạt được trong năm 2014.
Với mục tiêu mở rộng và phát triển công ty lớn mạnh hơn nữa cả về mặt chất và lượng thì sang năm 2014 công ty đã tăng vốn chủ sở hữu lên 10,000,000,000 đồng Con số này được đánh giá không phải là quá lớn, tuy nhiên với quy mô và tình hình thực tế tại công ty thì con số này đã góp phần không nhỏ trong việc ổn định hoạt động và giảm bớt những gánh nặng từ các khoản nợ vay mang lại.
Hàng tồn kho là một khoản mục mà theo đánh giá của bản thân đã tạo ra không ít khó khăn cho phía công ty trong vấn đề nâng cao tính thanh khoản cho các khoản phải trả Công ty đã nhìn nhận ra được những tồn tại đó và có cách khắc phục giảm dư lượng hàng tồn kho xuống.
Công ty cũng đã trú trọng hơn trong việc duy trì lượng tiền cần thiết để phục vụ cho các yêu cầu thanh toán điều đó được thể hiện ở lượng tiền và các khoản tương đương tiền được tăng lên một cách đáng kể nếu như trong năm 2012 khoản mục này chỉ có 82,022,223 đồng thì qua năm 2013 công ty đã nâng mức này lên 1,040,361,095 đồng và qua năm 2014 duy trì mức 950,511,691 đồng Với việc nâng cao giá trị các khoản mục này góp phần nâng cao hệ số thanh toán cho công ty, tránh tình trạng mất khả năng thanh toán.
Mặc dù trong ban lãnh đạo công ty đã có sự phân công và chịu trách nhiệm rõ ràng với từng khoản mục công việc rõ ràng, tuy nhiên trong quá trình quản lý thực tế còn có nhiều chồng chéo và sự thống nhất chung giữa các công trình Quy mô hoạt động của công ty còn nhỏ dẫn đến số lượng lao động chủ chốt tại các công trình còn ít, chủ yếu là thuê ngoài nên việc quản lý tại các công trình còn lỏng lẻo đơn cử như bộ phận kho, bộ phận giám sát, điều phối xe, dầu tại công trình dẫn đến tình trạng thất thoát tài sản của công ty.
Các công trình của công ty ở xa thuộc các tỉnh Thái Nguyên, Cao Bằng… trong khi trụ sở chính của công ty tại Hà Nội, điều này cũng khó tránh khỏi việc giám sát và đôn đốc công việc từ ban lãnh đạo công ty tới từng bộ phận chỉ huy công trình Điều đó yêu cầu chỉ huy trưởng công trình phải là người biết cách quản lý, linh hoạt trong việc xử lý các tình huống tại công trình và làm việc với ban quản lý và các cơ quan chức năng trên địa bàn hoạt động.
4.1.2.2 Các tác nhân khách quan
Các công trình được triển khai trong thời gian dài lại là thuộc khu vực miền núi nên chịu ảnh hưởng rất nhiều bởi tác động của hiện tượng thiên nhiên, thường xuyên xảy ra lũ lụt và mưa bão điều đó đã làm gián đoạn quá trình hoạt động của các công trình ảnh hưởng đến quá trình nghiệm thu, thanh toán và tiến độ thực hiện.Bên cạnh đó làm thất thoát chi phí của công ty do toàn bộ máy móc, thiết bị được thuê theo tháng hay theo ca làm việc do đó mà công ty vẫn phải chịu các chi phí thuê máy, bảo trì máy móc trong khi thực tế không phát sinh nhiều công việc Ngoài ra còn cả chi phí ăn ở, thuê lái máy, ban chỉ huy công trường….làm cho chi phí phát sinh tăng cao trong khi việc thanh toán không được thực hiện điều đó ít nhiều ảnh hưởng tới việc luân chuyển cũng như chủ động dòng tiền của công ty.
4.1.2.3 Về cơ chế và chính sách
Trong bối cảnh chung của toàn nền kinh tế đang suy thoái đặc biệt nghiêm trọng với lĩnh vực xây dựng Mặc dù nhà nước đã có nhiều chính sách hỗ trợ tạo điều kiện cho các doanh nghiệp hoạt động và tiếp cận với các nguồn vốn vay, tuy nhiên đối với đơn vị xây dựng còn gặp nhiều khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn vay từ phái ngân hàng Các thủ tục liên quan đến việc làm hồ sơ bảo lãnh thực hiện hợp đồng hay hồ sơ vay vốn trình phương án sản xuất kinh doanh còn gặp nhiều vướng mắc yêu cầu tài sản thế chấp, giải tỏa bảo lãnh, thế chấp ở các đơn vị khác mới được tiến hành thực hiện vay tiếp Điều đó tạo nên sự e dè cho công ty trong việc xây dựng hạn mức tín dụng với các ngân hàng.
Các công trình mà công ty thực hiện chủ yếu là các công trình thuộc vốn ngân sách nhà nước Trong quá trình thực hiện, làm hồ sơ thanh quyết toán công trình còn gặp nhiều khó khăn do cơ chế làm việc của các cơ quan chủ quản, thiếu sự thông thoáng và tạo điều kiện cho các doanh nghiệp Điều đó tạo sự ách tắc trong công việc cũng như tiến độ thanh toán đơn cử như việc từ khi bàn giao hồ sơ nghiệm thu thanh toán cho chủ đầu tư thì phải 60 ngày sau mới có kết quả và lệch chuyển tiền thanh toán Điều đó làm cho công ty gặp vô vàn khó khăn trong việc thanh toán cho các nhà cung cấp cũng như kế hoạch sản xuất cho các công trình khác.
Thông qua các bảng báo cáo tài chính tại công ty và các số liệu trên các sổ sách của công ty nhận thấy rằng công ty đang duy trì một cơ cấu trong đó các khoản nợ chiếm tỷ trọng lớn hơn so với nguồn vốn chủ sở hữu.Năm 2012 các khoản nợ ngắn hạn đạt mức 9,545,518,947 đồng trong khi nguồn vốn chủ sở hữu là9,545,518,947 đồng chưa thể hiện được sự chêch lệch rõ rệt như trong năm 2013, vốn chủ sở hữu không tăng làm cho mức tổng vốn chủ sở hữu chỉ đạt 5,168,377,142 đồng trong khi con số nợ phải trả lên tới 31,211,489,434 đồng gần gấp 6 lần vốn chủ sỏ hữu tạo sự chệch lêch quá lớn giữa cán cân vốn chủ sở hữu và nợ phải trả keo theo đó là việc công ty phải trả 1 khoản chi phí lãi vay tương đối lớn Qua năm
Các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh
Có thể nói quản lý dòng tiền là công việc vô cùng phức tạp và đòi hỏi cần có trình độ chuyên môn, kinh nghiệm trong lĩnh vực này Làm sao cho dòng tiền trong công ty linh hoạt, vận động với công suất tối đa, mang lại nhiều lợi nhuận gia tăng cho doanh nghiệp Qua quá trình phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh ta nhận thấy rằng trong các năm qua lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền trong doanh nghiệp không ổn định,thay đổi không có một xu hướng chung, nhìn chung thì công ty có lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền tương đối lớn Điều này sẽ giúp nâng cao khả năng thanh toán các khoản vay của công ty tuy nhiên tỷ lệ này lớn có nghĩa đang có một số tiền nhàn rỗi trong công ty không phát huy được hiệu quả sử dụng vốn của mình. Vấn đề đặt ra với công ty là xác định một lượng tiền mặt ổn định, đủ cho các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng vốn không cần thiết
Kiểm tra, kiểm kê kế hoạch ngân sách tiền mặt của công ty theo định kỳ từ đó có những điều chỉnh thích hợp với tình hình thực tế của công ty cũng như của thị trường
Xây dựng mức tồn quỹ tối ưu Dựa vào kết quả kinh doanh thực tế tại công ty trong các năm qua để đưa ra các dự đoán về doanh thu bán hàng và cung cấp hàng hóa dịch vụ Lập mức kế hoạch là căn cứ để đánh giá thực tế đạt được của doanh nghiệp xây dựng một chỉ tiêu phù hợp trong các năm tiếp theo
Xác định các nguồn phát sinh tiền cũng như nguồn chi tiền trong kỳ kế toán từ đó chủ động được lượng tiền lưu thông cũng như việc sử dụng vốn, làm căn cứ xây dựng lượng dự trữ tối ưu cho công ty
4.3.2 Đối với các khoản mục chi phí
Tiến hành tổng hợp và đánh giá toàn bộ các khoản chi phí của công ty, đánh giá khoản mục nào có thể cắt giảm, bởi việc cắt giảm các khoản chi phí không cần thiết sẽ có tác động trực tiếp lên lợi nhuận của công ty Các chi phí hoạt động, như thuê mướn, quảng cáo, lao động gián tiếp hay chi phí văn phòng, là những chi phí gián tiếp mà doanh nghiệp phải chịu để vận hành hoạt động kinh doanh ngoài những chi phí trực tiếp như nguyên nhiên vật liệu trực tiếp hay chi phí nhân công trực tiếp, chi phí sản xuất chung tại các công trình.Cắt giảm một số khoản mục chi phí sản xuất chung chi bằng tiền mặt tại các công trinh Qua các năm tài chính công ty ta thấy mặc dù công ty đạt được doanh thu khá cao tiêu biểu năm 2013 với mức doanh thu đạt 67,657,236,927 đồng và năm 2014 đạt tới 99,982,349,886 đồng nhưng phần lợi nhuận sau thuế mang lại thực sự là nhỏ so với kỳ vọng của các nhà đầu tư do năm 2013 lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 152,046,407 đồng và năm 2014 đạt437,458,63 đồng, điều này cho thấy các chi phí bỏ vào công trình là khá lớn chủ yếu là các chi phí liên quan đến nguyên vật liệu, chi phí nhân công, chi phí sản xuất chung và chi phí máy thi công Cần xem xét và đánh giá lại các khoản mục cấu thành đơn giá công trình có phù hợp với định mức chi phí và theo dự toán đã được phê duyệt Cắt giảm một số các chi phí không cần thiết tồn tại chủ yếu trong khoản mục chi phí sản xuất chung Kiểm soát chặt chẽ quá trình xuất nhập nguyên vật liệu vào công trình giữa thủ kho và các đơn vị cung cấp tránh tình trạng câu kết bòn rút tiền công trình. Để thực hiện được nhiệm vụ này, công ty cần xây dựng cơ chế quản lý điều hành nguồn vốn và các chi phí sản xuất kinh doanh hiệu quả theo hướng cơ cấu thu chi phù hợp với việc cắt giảm các chi phí đầu vào cụ thể:
+ Công ty cần phân tích và đưa ra một cơ cấu chi phí và nguồn vốn huy động tối ưu trong từng thời kỳ
+ Kiểm soát việc sử dụng các tài sản trong Công ty, tránh tình trạng sử dụng lãng phí, sai mục đích.
+ Quản lý chặt chẽ các khoản chi phí vật tư như nguyên nhiên vật liệu, công cụ dụng cụ tại công trình, tổ chức công tác kế hoạch hóa quản lý vật tư tốt giúp Công ty có thể mua sắm và sử dụng vật tư một cách thích hợp từ đó giảm chi phí sản xuất, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty
+ Lập dự toán chi phí hàng năm: Công ty phải tính toán trước mọi chi phí cho sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch Để làm được điều này đòi hỏi Công ty phải có được một hệ thống các định mức chi phí hoàn chỉnh và phù hợp để làm cơ sở cho việc lập dự toán các khoản chi phí trong kỳ
+ Công ty cần nhanh chóng loại bỏ các chi phí bất hợp lý trong quá trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo tiết kiệm trong chi tiêu, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Thường xuyên giám sát hiệu quả của các khoản phải thu, lập kế hoạch và có giải pháp cụ thể với từng món phải thu Đối với các khoản phải thu liên quan đến hoạt động kinh doanh, mua bán vật liệu xây dựng cần có các chính sách ưu đãi như chiết khấu thanh toán, để đảm bảo thu được các khoản tiền đúng hạn và trước hạn. Còn đối với các khoản phải thu đối với chủ đầu tư cần có kế hoạch và dự phòng các phương án cho các khoản phải thu này, do đối với các luồng tiền này công ty không chủ động được trong vấn đề tác động thanh toán cần xem xét kỹ các điều khoản thanh toán, chính sách thu hồi vốn.Việc xây dựng và phân tích chỉ tiêu kỳ thu tiền bình quân phần nào giúp công ty dự đoán được thời hạn thu tiền từ đó có kế hoạch tài chính trước cho các công việc cần triển khai
Lập bảng theo dõi các khoản phải thu trong một thời gian nhất định có thể theo kỳ kế toán của công ty để theo dõi các khoản phải thu đối với các đối tượng là khách hàng thường xuyên, khách hàng lẻ, từ đó phân loại các đối tượng đó theo từng danh mục dựa trên thời gian thanh toán các khoản nợ đó chính là cơ sở đưa ra các chính sách phù hợp để thu hồi nợ của từng đối tượng trên.
4.3.4 Khoản mục hàng tồn kho
Hàng tồn kho là danh mục không thể thiếu của các doanh nghiệp nói chung.
Dự trữ một lượng hàng tồn kho nhất định giúp doanh nghiệp chủ động trong các hoạt động sản xuất kinh doanh.Theo đánh giá của bản thân khoản mục hàng tồn kho tại công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh đang duy trì ở mức tương đối cao năm 2012 là 31,211,489,434 đồng, sang năm 2014 là 25,631,409,003 đồng trong đó có tới 20,687,425,518 đồng nằm trong khoản mục chi phí sản xuất kinh doanh dở dang và đang chờ kết chuyển tính giá thành vào các công trình Do đặc thù ngành xây dựng các công trình có thể kéo dài từ năm này sang năm khác phụ thuộc nhiều vào tiến độ của chủ đầu tư cũng như tình hình thực tế triển khai công việc Qua năm 2015 công ty cần thúc đẩy quá trình thanh toán với chủ đầu tư có như vậy mới kết chuyển các khoản mục dở dang vào già thành công trình, xuất hóa đơn cho chủ đầu tư Công ty cũng không thể mạo hiểm kết xuất tính giá thành và xuất hóa đơn cho chủ đầu tư trong khi hồ sơ thanh toán chưa được xét duyệt Cần đảm bảo con số giá trị thực tế từng đợt thanh toán của chủ đầu tư và công ty thực hiện là khớp chính xác thì đó chính là cơ sở cho việc xuất hóa đơn thanh toán Đối với hoạt động thương mại, lượng hàng hóa còn đang tồn kho cần tiến hành bán thu hồi vốn nhanh, với các may móc hỏng không còn sử dụng được thì tiến hành thanh lý, nhượng bán tránh tình trạng ứ đọng vốn trong khi vẫn phải duy trì chi phí lưu kho.
4.3.5 Các khoản nợ phải trả
Tại công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh thông qua các chỉ số tài chính ta thấy cấu trúc vốn của công ty chủ yếu là các khoản nợ vay (vay ngắn hạn và dài hạn) Để sử dụng tỷ lệ vay bao nhiêu là phù hợp với công ty? Qua phân tích ta thấy công ty đang sử dụng khoản nợ vay khá lớn Xét về lâu dài thì khoản nợ vay lớn là không có lợi cho doanh nghiệp đặc biệt trong thời gian khi thị trường tài chính của Việt Nam có nhiều biến động trần lãi suất tăng cao, thị trường bất động sản bị đóng băng Do việc tiếp xúc với nguồn vốn vay từ ngân hàng còn nhiều hạn chế, công ty chưa xây dựng được hạn mức tín dụng đối với ngân hàng nên chủ yếu thực hiện vay thế chấp hay vay theo món còn các khoản vay chính được huy động từ phái các cổ đông và nhà đầu tư bên ngoài điều này không tránh khỏi việc trần lãi suất phải chi trả cao hơn so với định mức lãi suất ngân hàng đây cũng là một trong các kho khăn của công ty đang mắc phải Trước mắt công ty đang gặp phải những khó khăn về tài chính do môi trường kinh tế mang lại Với tỷ lệ lạm phát tăng cao việc duy trì một khoản nợ vay quá lớn tiềm ẩn những nguy cơ lớn đối với doanh nghiệp không chỉ trong vấn đề không đủ khả năng thanh toán các khoản nợ vay khi tới hạn và tỷ suất sinh lời tạo ra có lớn hơn chi phí lãi vay hay không? Để có thể trang trải nợ vay đồng thời tạo lợi nhuận cho nhà đầu tư Xây dựng kế hoạch vay nợ và trả nợ trong giai đoạn tới nhằm giúp công ty xác định đúng nhu cầu vốn thực sự của mình chủ động trong việc sắp xếp các nguồn lực cho quá trình kinh doanh Công ty nên cân nhắc tỷ lệ nợ vay sao cho phù hợp với vốn chủ sở hữu, tăng nguồn vốn chủ sở hữu lên cao hơn bằng cách huy động thêm vốn từ các cổ đông, nhận góp vốn liên doanh…để mở rộng quy mô vốn chủ sở hữu góp phần bảo vệ an toàn cho tài sản Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh trong thời gian tới
4.3.6 Đối với các khoản dự phòng Để ý rằng các báo cáo tài chính của công ty được lập trong các năm qua không có những khoản dự phòng Đây là một điểm đáng lưu ý đối với công ty Mặc dù các khoản dự phòng với đặc thù là làm giảm tài sản tuy nhiên nó lại có vai trò vô cùng quan trọng khi tình hình kinh tế có nhiều biến đổi theo chiều hướng tiêu cực bất lợi cho công ty
4.3.7 Mở rộng hoạt động tìm kiếm thị trường, đẩy mạnh và nâng cao hiệu quả bán hàng nhằm cải thiện các hệ số kinh doanh
Các chỉ tiêu thể hiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty như vòng quay hàng tồn kho, sức sinh lời vốn lưu động…Công ty cần thực hiện các giải pháp đồng bộ nhằm đẩy mạnh hơn nữa khả năng tiêu thụ sản phẩm:
+ Tích cực hoàn thiện các công trình đang thực hiện: Đảm bảo đúng tiến độ bàn giao sản phẩm cho khách hàng cũng là một yếu tố quyết định để tăng doanh số
Điều kiện để thực hiện các giải pháp nâng cao năng lực tài chính của công
Tạo cơ chế quản lý thông thoáng tạo điều kiện cho các doanh nghiệp trong nước có cơ hội phát triển tốt hơn Áp dụng mức thuế suất ưu đãi cho các công trình liên quan đến dân sinh Tiếp tục giảm mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp nhằm hỗ trợ và tạo điều kiện cho các doanh nghiệp Hiện tại cơ quan nhà nước đang thực hiện 2 mức thuế suất thuê thu nhập doanh nghiệp là 22% và 20% tùy vào quy mô doanh thu mà áp dụng tuy nhiên theo đánh giá bản thân thì mức thuế suất đó còn khá cao nên có chính sách tiếp tục giảm thuế suất trước bối cảnh kinh tế kho khắn trên.
Huy động các gói hỗ trợ các doanh nghiệp xây dựng trong việc tìm nguồn vốn và tiếp cận nguồn vốn vay một cách nhanh chóng, thuận lợi đáp ứng được nhu cầu cấp thiết của tiến độ công trình Có sự phối hợp chặt chẽ giữa các chính sách của nhà nước với quy chế và thủ tục vay vốn của các ngân hàng bởi đây là kênh vay vốn mà các doanh nghiệp hay sử dụng nhất Tránh các thủ tục phức tạp và không cần thiết gây khó khăn cho các doanh nghiệp.
Tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh, minh bạch rõ ràng trong việc đấu thầu, chỉ định thầu để các doanh nghiệp có cơ hội thể hiện lợi thế cạnh tranh.
Có cơ chế quản lý rõ ràng đối với các nguồn hàng phục vụ cho các nhu cầu sản xuất, kinh doanh tránh tình trạng các nhà đầu cơ dư trữ và ép tăng giá trong mùa cao điểm Đơn cử như trong ngành xây dựng giá nguyên vật liệu đầu vào trong các tháng cuối năm thường có xu hướng tăng đột biến so với giai đoạn trước điều này cũng gây không ít kho khăn cho các doanh nghiệp trong việc tìm nguồn hàng và ổn định giá thành sản phẩm xây lắp phù hợp với giá dự toán được đưa ra.
Trong quá trình vận động của mình công ty không tránh khỏi những khó khăn cũng như những sai lầm trong công tác quản lý tài sản làm cho tình hình tài chính công ty có nhiều biến động Cùng với sự lãnh đạo, điều chỉnh kịp thời, tinh thần đoàn kết, cùng nhau khắc phục khó khăn của đội ngũ cán bộ công nhân viên đã góp phần vào những thành công của công ty trong thời gian qua
Cùng với quá trình phân tích, nhận định ở trên chúng ta thấy với công tác kế toán thì công tác quản lý, phân tích tài chính tại công ty là một hoạt động không thể thiếu với các doanh nghiệp nói chung và với công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh nói riêng.
Nhận định rõ vai trò không thể thiếu của hoạt động phân tích tài chính trong công ty Thực hiện chuyên biệt bộ phận kế toán và bộ phận tài chính bởi mỗi bộ phận có những nhiệm vụ và mục tiêu khác nhau Cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các thông tin bên bộ phận kế toán với bộ phận phân tích tài chính Đó chính là dữ liệu đầu vào phục vụ cho quá trình phân tích kết hợp thông tin được cung cấp, cập nhật từ môi trường kinh tế
Thực hiện phân tích tài chính theo một quy trình rõ ràng, khoa học nhất. Trong đó đảm bảo cơ bản các bước sau:
+ Xác định mục tiêu, nhiệm vụ của phân tích tài chính công ty
+ Thời gian thực hiện quá trình phân tích
+ Chuẩn bị, sắp xếp nguồn nhân lực, tài chính cần thiết cho quá trình phân tích tài chính công ty.
+ Thu thập dữ liệu từ bộ phận kế toán và các bộ phận có liên quan khác, khai thác thông tin từ thị trường trong nước và nước ngoài phục vụ cho quá trình phân tích.
+ Phân công trách nhiệm cho từng thành viên trong việc công tác phân tích tài chính công ty.
+ Áp dụng nhiều phương pháp tài chính khác nhau đối với cùng một dữ liệu đầu vào góp phần đưa ra các kết quả có độ tin cậy cao phục vụ cho quá trình ra quyết định của chủ doanh nghiệp.
+ Tổng hợp, đánh giá toàn bộ các chỉ số tài chính tính toán được để đánh giá tác động qua lại, tương hỗ giữa các chỉ số đến tình hình tài chính chung của toàn công ty Đặt những chỉ số đó vào hoàn cảnh kinh tế hiện tại để có cái nhìn toàn diện, rõ nét nhất thấy được thực chất tình hình công ty như thế nào.
+ Đưa ra những nhận định, đánh giá về tài chính công ty
+ Đề xuất những giải pháp nhằm khắc phục những hạn chế trong vấn đề tài chính của công ty.
Đóng góp của đề tài
Với đề tài nghiên cứu " Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh" một lần nữa khẳng định vai trò quan trọng của công tác phân tích báo cáo tài chính là điều không thể thiếu đối với các doanh nghiệp hiện tại Dù hoạt động trong lĩnh vực, ngành nghề nào đi chăng nữa thì quá trình phân tích sẽ vẽ nên bức tranh thực sự sinh động và tình hình hoạt động thực tế của doanh nghiệp nhờ đó giúp cho công tác quản lý tài sản, nguồn vốn của công ty được thực hiện một cách chặt chẽ và minh bạch nhất Đồng thời nó còn giúp cho các công ty lập được kế hoạch tài chính trong thời gian tiếp theo và phù hợp nhất thực trạng công ty Đối với công ty cổ phần xây dựng thương mại tổng hợp Tân Bình Minh việc phân tích trên đã góp phần giúp công ty nhìn chân thực và rõ nét nhất về tình hình hoạt động thực tế của công ty Chỉ thông qua các chỉ số trên báo cáo tài chính chưa nói lên được liệu quá trình hoạt đông, luân chuyển vốn của công ty có ổn đinh và phù hợp hay không Thì qua quá trình nghiên cứu và trao đổi với ban lãnh đạo công ty nhận thấy rằng trong quá trình hoạt động của công ty còn tồn tại một số hạn chế và yêu kém trong công tác quản lý cũng như các khoản mục trên báo cáo tài chính tiềm ẩn những nguy cơ gây ra rủi ro cho công ty Từ đó góp phần tư vấn cho ban lãnh đạo công ty trong việc hoàn thiện công tác hạch toán kế toán, bổ sung nguồn vốn và tìm cách hạn chế các khoản nợ vay nhằm đảm bảo cho công ty hoạt động một cách hiệu quả nhất.Thông qua những phân tích trên ban lãnh đạo công ty có những chính sách tái thiết lập cơ cấu tổ chức và có các giải pháp nhằm huy động thêm nguồn vốn phục vụ cho các nhu cầu sản xuất kinh doanh tại công ty theo hướng phát triển bền vững.
Những hạn chế của đề tài nghiên cứu và một số gợi ý cho các nghiên cứu tiếp theo
4.6.1 Những hạn chế của đề tài
Trong quá trình nghiên cứu và thực hiện đề tài bản thân còn thiếu kinh nghiệm trong quá trình phân tích nên chưa thể hiện một cách tốt nhất thực trạng tài hình tài chính của công ty như thế nào rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của các thầy cô và các nhà quản lý.S
Các số liệu được phân tích chủ yếu dựa vào các thông tin trên báo cáo tài chính trong các năm 2012, 2013, 2014 cần bổ sung và phân tích thêm các báo cáo nội bộ, bảng cân đối số phát sinh và các sổ chi tiết liên quan có như vậy mới đảm bảo phản ánh một cách tốt nhất ý nghĩa của những con số được báo cáo Đồng thời việc tiếp cận với các số liệu mới năm 2015 còn khó khăn do công ty đang trong quá trình quyết toán thuế nên chưa dự đoán được chính xác về tình hình tài chính công ty trong việc giải phóng các khoản hàng tổn kho, khoản mục phải thu khách hàng và tình trạng nợ phải trả.
4.6.2 Một số gợi ý cho các nghiên cứu trong tương lai
Trong định hướng nghiên cứu tiếp theo có thể tập trung nghiên cứu và đi sâu phân tích từng khoản mục chi phí tại doanh nghiệp như khoản mục hàng tồn kho, các khoản phải thu hay nợ phải trả cũng như đề ra các giải pháp nhằm khắc phục tồn động và nâng cao hiệu quả hoạt động cho các khoản mục đó.
Hay một hướng nghiên cứu nữa có thể được triển khai là phân tích quá trình xác định kết quả kinh doanh của công ty bởi với đề tài này chúng ta sẽ đi sâu tìm hiểu về các khoản mục chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân công, chi phí sản xuất chung và chi phí may thi công của toàn công trình từ đó có thể đưa ra sự so sánh,đánh giá xem các khoản mục này đã được phản ánh chính xác và phù hợp với dự toán chưa, cách thực quản lý đã mang lại hiệu quả chưa, từ đó đưa ra giải pháp hoàn thiện giúp công ty.
