phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần bưu chính viettel

Năm 2009 Bưu chính Viettel chính thức hoạt động với tư cách Công ty Cổ phần sau khi thực hiện thành công kế hoạch cổ phần hóa thông qua việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng.Viet

LỜI CAM ĐOAN

Chúng tôi xin cam đoan bài tiểu luận với đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Bưu chính Viettel” là do chúng tôi thực hiện và không hề sao chép của bất kỳ tổ chức, cá nhân nào Chúng tôi sẽ chịu toàn bộ trách nhiệm về lời cam đoan của mình.

Ngày 14 tháng 12 năm 2022

Sinh viên thực hiện

Nguyễn Thị Thanh Ngân Trần Hương Giang Nguyễn Quỳnh Anh

Nguyễn Hữu Thịnh

2 Phân tích khái quát tình hình tài chính 12

2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 12

2.1.1 Phân tích bảng cân đối 12

2.1.2 Phân tích biến động theo chiều ngang và tỷ trọng các khoản mục trong tổng tài sản 15

2.1.3 Phân tích biến động theo chiều ngang và tỷ trọng các khoản mục trong nguồn vốn 18

2.2 Phân tích bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 20

2.2.1 Phân tích biến động theo chiều ngang 22

2.2.2 Phân tích biến động theo chiều dọc (phân tích cơ cấu chi phí trên doanh thu) 23

2.3.1 Phân tích biến động theo chiều ngang 27

2.3.2 Phân tích tỷ trọng 28

3 Phân tích các tỷ số tài chính 29

3.1 Nhóm tỷ số khả năng thanh toán 29

3.2 Nhóm tỷ số hiệu quả hoạt động 30

3.3 Nhóm tỷ số đòn bẩy tài chính 34

3.4 Nhóm tỷ số khả năng sinh lời: 36

4 Đánh giá chung tình hình tài chính tại chi nhánh bưu chính Viettel 37

TÀI LIỆU THAM KHẢO 40

Bảng 2 6 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 20

Bảng 2 7 Cơ cấu doanh thu 24

Bảng 2 8 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 25

Y Bảng 3 1 Nhóm tỷ số khả năng thanh toán 29

Bảng 3 2 Phân tích vòng quay khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân 30

Bảng 3 3 Phân tích vòng quay hàng tồn kho và số ngày tồn kho bình quân 31

Bảng 3 4 Phân tích nhóm tỷ số hiệu quả hoạt động 32

Bảng 3 5 Nhóm tỷ số đòn bẩy tài chính 34

Bảng 3 6 Nhóm tỷ số khả năng sinh lời 36

1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Bưu chính Viettel1.1 Giới thiệu

Tổng Công ty Cổ phần Bưu chính Viettel (gọi tắt là: Viettel Post), tiền thân từ Trung tâm phát hành báo chí được thành lập ngày 01/7/1997 Với nhiệm vụ ban đầu là phục vụ các cơ quan Quân đội trong Bộ Quốc phòng Năm 2006, Bưu chính Viettel chuyển đổi từ mô hình hạch toán phụ thuộc sang hạch toán độc lập thành Công ty TNHH NN 1 TV Bưu chính Viettel Năm 2009 Bưu chính Viettel chính thức hoạt động với tư cách Công ty Cổ phần sau khi thực hiện thành công kế hoạch cổ phần hóa thông qua việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng.

Viettel Post là một đơn vị thành viên của Tập đoàn Công nghiệp Viễn thông Quân đội Viettel chuyên kinh doanh các dịch vụ Chuyển phát nhanh trong nước và quốc tế; Dịch vụ Logistics; Dịch vụ Fulfillment; Dịch vụ Thương mại;

Sau hơn 24 năm xây dựng và phát triển, vị thế của Viettel Post ngày càng được khẳng định trên thị trường với nhiều danh hiệu, giải thưởng uy tín cùng tốc độ tăng trưởng cao nhất trong ngành chuyển phát.

Với mong muốn đem đến cho khách hàng sự yên tâm và những trải nghiệm tuyệt vời nhất khi sử dụng dịch vụ chuyển phát Viettel Post luôn không ngừng thay đổi để ngày càng đáp ứng sự mong đợi của Khách hàng.

Lí giải cho sự phát triển bền vững của Viettel Post, ông Trần Trung Hưng - Tổng Giám đốc Viettel Post nhấn mạnh: “Chúng tôi luôn coi khách hàng là tài sản quý giá nhất, lấy khách hàng là đích đến cuối cùng, mọi hành động của Viettel Post đều hướng tới làm hài lòng khách hàng trong nước cũng như khách hàng quốc tế Phương châm này sẽ mãi là kim chỉ nam hành động của Viettel Post trong thời gian tới”

Viettel Post luôn coi nguồn nhân lực là yếu tố cốt lõi Với khẩu hiệu: “Viettel Post

-1.2 Quá trình hình thành và phát triển

Ngày 13 tháng 4 năm 2012, Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội đã cấp giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp cho Tổng Công ty CP Bưu chính Viettel, mã số doanh nghiệp 0104093672 Với việc cấp phép này Bưu chính Viettel chính thức là Tổng Công ty đầu tiên trong mô hình Tập đoàn Viễn thông Quân đội.

Với tầm nhìn dài hạn và quan điểm phát triển bền vững, Viettel Post đã tập trung đầu tư vào lĩnh vực Chuyển phát Bằng những nỗ lực không ngừng Viettel Post đã trở thành một trong những thương hiệu hàng đầu tại Việt Nam về chuyển phát với hàng loạt các bưu cục, trung tâm khai thác và mạng lưới mở rộng đến khắp 100% các tỉnh thành trên toàn quốc.

Với mong muốn đem đến cho khách hàng sự yên tâm và những trải nghiệm tuyệt vời nhất khi sử dụng dịch vụ chuyển phát Viettel Post đang không ngừng thay đổi để ngày càng đáp ứng sự mong đợi của Khách hàng.

Với những thành tựu đã đạt được, Viettel Post đang được đánh giá là doanh nghiệp phát triển bền vững và là doanh nghiệp duy nhất tại Việt Nam trong lĩnh vực chuyển phát đầu tư ra thị trường nước ngoài hội nhập thế giới.

1.3 Ngành nghề và địa bàn kinh doanh1.3.1 Lĩnh vực kinh doanh

- Kinh doanh dịch vụ chuyển phát nhanh bưu phẩm, bưu kiện hàng hóa; - Kinh doanh thương mại trên mạng bưu chính, thương mại điện tử; - Kinh doanh thương mại trên mạng bưu chính, thương mại điện tử;

- Kinh doanh dịch vụ viễn thông: bán các thiết bị viễn thông đầu cuối; các loại thẻ viễn thông, điện thoại, Internet card;

- Bảo dưỡng, sửa chữa ôtô và xe có động cơ khác; - Cho thuê văn phòng;

- Cung cấp dịch vụ quảng cáo trên bao bì chuyển phát nhanh của Công ty;

- Dịch vụ vận tải liên vận quốc tế bằng đường bộ, đường thủy; - Đại lý kinh doanh thẻ các loại;

- Xuất nhập khẩu các mặt hàng Công ty kinh doanh; - Sản xuất các sản phâm từ giấy và bìa;

- In ấn, các dịch vụ liên quan đến in;

- Dịch vụ logistic( bao gồm: dịch vụ bốc xếp hàng hóa, dịch vụ kho bãi và lưu giữ hàng hóa, dịch vụ đại lý hải quan, lập kế hoach bốc dỡ hàng hóa, tiếp nhận, lưu kho và quản lý thông tin liên quan đến vận chuyển và lưu kho hàng hóa trong suốt cả chuỗi Logistic; hoạt động xử lý hàng hóa bị khách hàng trả lại, hàng tồn kho, hàng hóa quá hạn, lỗi mốt và tái phân phối hàng hóa đó; hoạt động cho thuê và thuê container và các dịch vụ hỗ trợ khác liên quan đến vận tải) ( thực hiện theo pháp luật chuyên ngành về logistic);

- Dịch vụ ủy thác xuất nhập khẩu hàng hóa ( thực hiện theo pháp luật chuyên ngành về thương mại xuất nhập khẩu);

- Vận tải hàng hóa bằng ôtô chuyên dùng và không chuyên dùng theo hợp đồng; - Vận tải hành khách bằng taxi, bằng xe khách nội tỉnh, liên tỉnh;

- Dịch vụ hỗ trợ cho vận tải đường bộ, đường thủy nội địa, ven biển và viễn dương; - Tổ chức giới thiệu và xúc tiến thương mại;

- Đại lý mua, đại lý bán, ký gửi thương mại;

- Bán lẻ máy tính, thiết bị ngoại vi, phần mềm trong cac cửa hàng chuyên doanh; - Bán lẻ thiết bị viễn thông trong các cửa hàng chuyên doanh;

- Bán buôn, bán lẻ sách báo tạp chí, văn phòng phẩm trong các cửa hàng chuyên doanh;

- Dịch vụ chuyển phát; - Quảng cáo;

- Nghiên cứu thị trường và thăm dò dự luận (không bao gồm dịch vụ điều tra và thông tin Nhà nước cấm);

- Sửa chữa máy vi tính và thiết bị ngoại vi;

- Sửa chữa máy móc, thiết bị (bao gồm các mặt hàng công ty kinh doanh); - Sửa chữa thiết bị liên lạc;

- Bốc xếp hàng hóa;

- Vận tải hành khách đường bộ khác; -Vận tải hàng hóa bằng đường bộ; - Cho thuê xe có động cơ;

- Bán lẻ khác trong các cửa hàng kinh doanh tổng hợp; - Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác; - Vận tải hàng hóa ven biển và viễn dương; - Sản xuất đồ uống không cồn, nước khoáng; - Bán buôn đồ uống;

- Đại lý chi trả ngoại tệ;

- Đối với các ngành nghề kinh doanh có điều kiện, doanh nghiệp chỉ kinh doanh khi có đủ điều kiện theo quy định của pháp luật.

- Địa bàn kinh doanh: Chủ yếu là thị trường trong nước và một số nước do Tập đoàn Viễn Thông Quân Đội đã và đang xúc tiến đầu tư.

1.3.2 Địa bàn kinh doanh

- Viettel Post đã phủ 100% mạng lưới chuyển phát kể cả các huyện đảo trên toàn lãnh thổ Việt Nam.

- Bưu cục (điểm nhận thư hàng chuyển phát nhanh): có gần 680 bưu cục, trong đó: + 300 bưu cục cấp 1

+ 380 bưu cục cấp 2 và 3

- Có 300 đại lý nhận chuyển phát thư hàng trên toàn quốc.

- Có gần 1000 phương tiện vận chuyển đủ trọng tải, xe đầu kéo rơ-mooc, xe containter đảm bảo phục vụ khách hàng kịp thời, nhanh, an toàn.

1.4 Cơ cấu tổ chức

- Tên giao dịch: TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BƯU CHÍNH VIETTEL

- Là đơn vị thành viên của tập đoàn Viễn Thông Quân Đội Viettel - Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số: 0104093672 - Vốn điều lệ: 181.927.540.000 đồng

- Vốn đầu tư của chủ sở hữu: 181.927.540.000 đồng

- Địa chỉ: Số 1 Giang Văn Minh, P.Kim Mã, Q.Ba Đình, TP Hà Nội - Số điện thoại: 04.62660306

- Số fax: 04.62873800

- Website: www.viettelpost.com.vn

- Email: admin@viettelpost.com.vn

- Cơ cấu tổ chức của Viettel Post có 04 công ty thành viên ( Công ty TNHH 1TV Bưu chính Viettel Tp Hồ Chí Minh, Công ty TNHH 1TV Bưu chính Viettel Tp Hà nội, Công ty TNHH 1 TV Bưu chính Liên tỉnh, Công ty TNHH Bưu chính Viettel Cambodia) và 61 chi nhánh trên toàn quốc với gần 3000 cán bộ công nhân viên.

1.5 Thành tựu

- Huân chương lao động hạng nhì - Sao vàng đất Việt

- Giải thưởng kinh doanh Quốc tếế IBA - Giải thưởng Sao Khuê

- 5 lần đạt Giải thưởng “ Doanh nghiệp có sản phẩm đạt Thương hiệu Quốc gia Việt Nam” , lần gần nhất là tháng 11 năm 2022

2 Phân tích khái quát tình hình tài chính2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán

2.1.1 Phân tích bảng cân đối

* Nhận xét: Năm 2020 công ty dùng 765 tỷ nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài

sản ngắn hạn Sang năm 2021 nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn tăng 81 tỷ so với năm 2018.

* Nhận xét: Năm 2020 nguồn vốn chủ sở hữu không đủ trang trãi cho tài sản

thiết yếu, công ty phải đi vay hoặc chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác gần 29 tỷ đồng Sang năm 2021 nguồn vốn không sử dụng hết để các đơn vị khác chiếm dụng.

* Nhận xét: Năm 2020 nguồn vốn thường xuyên và ổn đinh không đủ trang trãi

cho tài sản đang có, công ty phải đi vay hoặc chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác gần 1.594 tỷ đồng Sang năm 2021 số vốn đi chiếm dụng tăng gần 23 tỷ so với năm 2020.

2.1.2 Phân tích biến động theo chiều ngang và tỷ trọng các khoản mục trong

tương đương tiền 316.966 7,26% 366.985 6,72% 50.019 15,78% II Các khoản đầu tư

VI Tài sản dài hạn

TỔNG CỘNG TÀI

SẢN 4.366.696 100,00% 5.464.272 100,00% 1.097.576 25,14% * Nhận xét: Tổng tài sản năm năm 2021 tăng so với năm 2020 là 1.097.576 triệu

đồng, tốc độ tăng là 25,14% Nguyên nhân là do TSNH và TSDH đều tăng, cụ thể như sau, năm 2021 so với năm 2020 TSNH tăng mạnh là 1.068.990 triệu đồng với tốc độ tăng là 27,30%, và TSDH tăng 28.586 triệu đồng với tốc độ tăng là 6,35%.

Năm 2021:

Tỷ trọng TSNH = 4.985.400/5.464.272 = 91,24%

+ Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền = 366.985/5.464.272 = 6,72% + Tỷ trọng các khoản các khoản đầu tư và tài chính ngắn hạn

+ Tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn = 1.302.402/4.366.696 = 29,83%

- Năm 2020 TSNH chiếm 89,69% trên tổng tài sản, nhưng đến năm 2021 TSNH chiếm đến 91,24% trên tổng tài sản Năm 2021 tỷ trọng TSNH tăng 1,55% so với năm 2020 nguyên nhân là do tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn có sự tăng mạnh so với xu hướng giảm của tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, hàng tồn kho và TSNH khác Cụ thể:

+ Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền giảm (0,54%) so với năm 2020 + Tỷ trọng các khoản các khoản đầu tư và tài chính ngắn hạn giảm (1,19%) so với năm 2020

+ Tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn tăng 10,24% so với năm 2020 + Tỷ trọng hàng tồn kho giảm (6,85%) so với năm 2020

+ Tỷ trọng TSNH khác giảm (0,10%) so với năm 2020

- Năm 2020 TSDH chiếm 10,31% trên tổng tài sản, nhưng đến năm 2021 TSNH chiếm còn 8,76% trên tổng tài sản Năm 2021 tỷ trọng TSDH giảm (1,55%) so với năm 2020 nguyên nhân là do tỷ trọng các khoản phải thu dài hạn, TSCĐ, TS dở dang dài hạn giảm nhìu so với xu hướng tăng của tỷ trọng đầu tư tài chính dài hạn và TSDH khác Cụ thể:

+ Tỷ trọng TSCĐ giảm (1,34%) so với năm 2020

+ Tỷ trọng TS dở dang dài hạn giảm (1,26%) so với năm 2020 + Tỷ trọng đầu tư tài chính dài hạn tăng 0,62% so với năm 2020 + Tỷ trọng TSDH khác tăng 0,47% so với năm 2020

2.1.3 Phân tích biến động theo chiều ngang và tỷ trọng các khoản mục trong* Nhận xét: Tổng nguồn vốn năm 2021 tăng so với năm 2020 là 1.067.576 triệu

đồng tốc độ tăng là 24,45% Nguyên nhân là do nợ phải trả và vốn chủ sở hữu đều tăng, cụ thể như sau: năm 2021 so với năm 2020 nợ phải trả tăng 950.625 triệu đồng tốc độ tăng là 30,10%, vốn chủ sở hữu tăng 116.951 triệu đồng tốc độ tăng là 9,68%

- Tỷ trọng các khoản mục nguồn vốn của công ty từ năm 2020 đến năm 2021 có xu hướng tăng, tăng chủ yếu ở khoản mục nợ phải trả Năm 2020 tỷ trọng nợ phải trả chiếm 72,32%, đến năm 2021 chiếm đến 75,61% Nguyên nhân do sự gia tăng của tỷ trọng nợ ngắn hạn và nợ dài hạn, cụ thể:

+ Nợ ngắn hạn năm 2021 tăng 3,44% so với năm 2020 + Nợ dài hạn năm 2021 giảm (0,15%) so với năm 2020

- Bên cạnh sự gia tăng của tỷ trọng nợ phải trả thì nguồn vốn chủ sở hữu lại giảm, cụ thể tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu năm 2021 giảm (3,29%) so với năm 2020.

2.2 Phân tích bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanhBảng 2 6 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

8 Phần lãi hoặc lỗ trong công ty liên doanh, liên kết

20 Lợi nhuận sau thuế

của cổ đông không kiểm soát

21 Lãi cơ bản trên cổ

2.2.1 Phân tích biến động theo chiều ngang

Qua bảng phân tích ta thấy:

- Doanh thu của công ty năm 2021 tăng lên so với năm 2020 một khoản là 4.217.750 triệu đồng tương ứng với mức tăng 24,47% Doanh thu thuần không thay đổi so với tổng doanh thu vì Công ty không phải giảm giá hàng bán, hàng bán không bị trả lại và không phải nộp các khoản thuế xuất khẩu và thuế tiêu thụ đặc biệt Đây là do đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của ngành Viễn Thông.

- Giá vốn hàng bán cũng tăng lên một khoản là 4.316.397 triệu đồng tương ứng với mức tăng là 26,10% Ta có thể thấy tốc độ tăng của giá vốn hàng bán cao hơn tốc độ tăng của doanh thu điều đó cho thấy Công ty đã thực hiện chưa tốt công tác quản lý chi phí sản xuất, chưa góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

- Doanh thu hoạt động tài chính năm 2021 giảm 4.992 triệu đồng tương ứng với mức giảm 5,05%; đây chủ yếu do các khoản thu về từ các khoản lãi tiền gửi ngân hàng, lãi cho vay, được hưởng cổ tức, lợi nhuận được chia.

- Chi phí tài chính của Công ty năm 2021 giảm 6.385 triệu đồng tương ứng với mức giảm là 11,78% Chi phí tài chính giảm là do trong năm 2021 doanh nghiệp đã giảm một lượng lớn khoản vay ngắn hạn.

- Chi phí quản lý doanh nghiệp: năm 2021 so với năm 2020, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 5.662 triệu đồng tương ứng với mức giảm 2,28% Cho thấy Công ty đã tiết kiệm được chi phí quản lý doanh nghiệp nhằm nâng cao lợi nhuận.

- Lợi nhuận khác năm 2021 giảm 763 triệu đồng tương ứng với mức giảm 11,93% so với năm 2020.

- Do tốc độ tăng của doanh thu nhanh hơn tốc độ tăng của chi phí làm cho tổng lợi nhuận kế toán trước thuế của Công ty năm 2021 giảm 109.581 triệu đồng tương ứng

- Lợi nhuận sau thuế của Công ty giảm xuống một cách đáng kể so với năm 2020 là 87.414 triệu đồng tương ứng với mức giảm 22,81% Điều này cho thấy dịch Covid 19 đã tác động không nhỏ đến sự phát triển của công ty nói riêng và toàn nền kinh tế nói chung

2.2.2 Phân tích biến động theo chiều dọc (phân tích cơ cấu chi phí trên doanh thu)

Năm 2020: doanh thu thuần của Công ty là 17.234.282 triệu; năm 2021: 21.452.032 triệu Từ đó ta có thể nhận định được doanh thu thuần của Công ty có xu hướng tăng Phân tích từng chỉ tiêu trong bảng báo cáo KQHĐKD ta có những nhận xét sau:

- Giá vốn hàng bán: Chiếm tỷ trọng cao so với doanh thu thuần, tỷ lệ lần lượt qua các năm 2020, 2021 là 95,95%, 97,20% Điều này chứng tỏ giá vốn hàng bán của Công ty chiếm tỷ lệ quá cao so với doanh thu thuần Vì vậy nên mặc dù doanh thu thuần tăng nhưng lợi nhuận của Công ty rất ít vì giá vốn hàng bán cao, chưa kể các chi phí khác phát sinh trong quá trình sản xuất và bán hàng.

- Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ: Trong năm 2021, lợi nhuận gộp chiếm 2,80% doanh thu thuần, giảm 1,26% so với năm 2020 Nguyên nhân do giá vốn hàng bán tăng nhanh, vượt quá tốc độ tăng doanh thu thuần.

- Chi phí tài chính năm 2021 giảm 0,09% so với năm 2020 Giảm mức chi phí tài chính xuống 0,22% doanh thu Công ty đã có tiết kiệm hơn trong chi phí nhưng tỷ lệ còn quá thấp.

- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm đi khá nhiều Trong năm 2020, lợi nhuận thuần của Công ty là 473.786 triệu đồng, nhưng sang năm 2021, lợi nhuận thuần của Công ty giảm rõ rệt (lỗ -108.818 triệu đồng) Nguyên nhân có thể do tình hình kinh tế khó khăn chung nên những khỏan Công ty đầu tư không sinh lời.

- Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp: Đến năm 2021, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp giảm so với năm 2020 là âm 87.414 triệu đồng, nguyên nhân chủ yếu do giá vốn hàng bán và các khoản chi phí chiếm tỷ lệ cao trong doanh thu thuần, nên lợi nhuận sau thuế còn lại bị âm Công ty làm ăn thua lỗ, cần thay đổi, điều chỉnh lại về