Chính sách tiền tệ là một chính sách điều tiết kinh tế của nhà nước trong nền kinh tế thị trường. Trước bối cảnh dịch Covid19, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã linh hoạt điều hành chính sách tiền tệ, chỉ đạo hệ thống ngân hàng tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp và người dân, duy trì vốn cho sản xuất, góp phần thực hiện chính sách an sinh xã hội, đảm bảo kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô. Nhận thấy được tầm quan trọng đó, bởi vậy, trong bài tiểu luận này em xin được trình bày về đề tài số 02. Trong quá trình làm bài có thể có những sai sót, em rất mong các thầy cô có thể bỏ qua cho em và em rất mong nhận được ý kiến đóng góp của thầy cô để em học thêm được nhiều kinh nghiệm và sẽ hoàn thiện tốt hơn về nhận thức của mình đối với môn Luật Ngân hàng. Em xin chân thành cảm ơn.
BÀI THI KẾT THÚC HỌC PHẦN MÔN: LUẬT NGÂN HÀNG ĐỀ BÀI SỐ 02 Thực trạng hoạt động điều hành sách tiền tệ NHNN thời kì dịch bệnh số ý kiến pháp lý MỤC LỤC MỞ ĐẦU NỘI DUNG .1 I MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NHNN .1 Khái niệm hoạt động Chính sách tiền tệ NHNN Mục tiêu hoạt động Chính sách tiền tệ NHNN .2 II QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT HIỆN HÀNH VỀ HOẠT ĐỘNG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NHNN Chủ thể hoạt động điều hành Chính sách tiền tệ 2 Các công cụ hoạt động điều hành Chính sách tiền tệ III THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NHNN TRONG THỜI KÌ DỊCH BỆNH Những thành tựu đạt hoạt động điều hành Chính sách tiền tệ NHNN thời kì dịch bệnh Những bất cập hoạt động điều hành Chính sách tiền tệ NHNN thời kì dịch bệnh .10 IV MỘT SỐ Ý KIẾN PHÁP LÝ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NHNN TRONG THỜI KÌ DỊCH BỆNH .12 KẾT LUẬN 14 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 15 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CSTT NHNN Chính sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước NHCSXH TCTD ĐBSCL Ngân hàng sách xã hội Tổ chức tín dụng Đồng Sơng Cửu Long MỞ ĐẦU Chính sách tiền tệ sách điều tiết kinh tế nhà nước kinh tế thị trường Trước bối cảnh dịch Covid-19, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam linh hoạt điều hành sách tiền tệ, đạo hệ thống ngân hàng tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp người dân, trì vốn cho sản xuất, góp phần thực sách an sinh xã hội, đảm bảo kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô Nhận thấy tầm quan trọng đó, vậy, tiểu luận em xin trình bày đề tài số 02 Trong q trình làm có sai sót, em mong thầy bỏ qua cho em em mong nhận ý kiến đóng góp thầy để em học thêm nhiều kinh nghiệm hoàn thiện tốt nhận thức mơn Luật Ngân hàng Em xin chân thành cảm ơn NỘI DUNG I MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NHNN Khái niệm hoạt động Chính sách tiền tệ NHNN Khoản Điều Luật NHNN Việt Nam năm 2010 quy định: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quan ngang Chính phủ, Ngân hàng trung ương nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam Chính sách tiền tệ sách sử dụng cơng cụ hoạt động tín dụng ngoại hối để ổn định tiền tệ, từ ổn định kinh tế thúc đẩy tăng trưởng phát triển Định nghĩa Chính sách tiền tệ quốc gia quy định Khoản Điều Luật NHNN Việt Nam năm 2010: Chính sách tiền tệ quốc gia định tiền tệ tầm quốc gia quan nhà nước có thẩm quyền, bao gồm định mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền biểu tiêu lạm phát, định sử dụng công cụ biện pháp để thực mục tiêu đề Chính sách tiền tệ quốc gia phận sách kinh tế - tài nhà nước nhằm ổn định giá trị đồng tiền, kiềm chế làm phát, góp phần thúc đẩy kinh tế - xã hội, bảo đảm quốc phòng, an ninh nâng cao đời sống nhân dân Mục tiêu hoạt động Chính sách tiền tệ NHNN Ngân hàng Nhà nước thực sách tiền tệ nhằm hướng đến 03 mục tiêu: ổn định tiền tệ, ổn định sức mua đối ngoại đồng nội tệ tăng trưởng kinh tế Ổn định tiền tệ đồng nghĩa với việc ổn định sức mua đối nội đồng tiền Sức mua đối đối nội đồng tiền giá trị đồng nội tệ so với giá hàng hóa dịch vụ thị trường nội địa Sức mua đối nội đồng tiền giá hàng hóa dịch vụ biến đổi ngược chiều Nói cách khác, sức mua đồng nội địa tăng đồng nghĩa với giá hàng hóa dịch vụ giảm, ngược lại sức mua đối nội giảm tức hàng giá hành hóa tăng so với giá trị đồng nội tệ hay đồng nội tệ bị giá Cả hai trường hợp vượt giới hạn dẫn đến lạm phát thiểu phát tất yếu ảnh hưởng trực tiếp đến tăng trưởng kinh tế đời sống xã hội Trái lại, sức mua đối ngoại ảnh hưởng đến quan hệ thương mại toán quốc tế, thể qua tỷ giá hối đoái Tỷ giá hối đoái liên hệ mật thiết tới hoạt động xuất nhập cán cân toán quốc tế Ổn định tỷ giá hối đối góp phần ổn định sức mua đồng nội tệ, ổn định hoạt động kinh tế Có thể nói tăng trưởng kinh tế đích đến tồn sách tiền tệ Bởi lẽ, ổn định giá trị tiền góp phần ổn định kinh tế Bước phải đảm bảo cho hoạt động kinh tế tăng nhanh giá trị sở tăng tổng sản phẩm quốc dân II QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT HIỆN HÀNH VỀ HOẠT ĐỘNG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NHNN Chủ thể hoạt động điều hành Chính sách tiền tệ Trường Đại học Luật Thành phố Hồ Chí Minh (2016), Giáo trình Luật Ngân hàng, Nxb Hồng Đức – Hội luật gia Việt Nam Ngân hàng trung ương có quyền phát hành đồng tiền quốc gia, phải chủ thể đảm bảo sức mua ổn định cho đồng tiền quốc gia thông qua việc thực sách tiền tệ quốc gia Chính sách tiền tệ quốc gia tư tưởng đạo nhằm đảm bảo cân cung cầu tiền tệ để kinh tế xã hội quốc gia phát triển ổn định bền vững Quốc hội định tiêu lạm phát năm thể thông qua việc định số giá tiêu dùng giám sát việc thực sách tiền tệ quốc gia Chính phủ trình Quốc hội định tiêu lạm phát năm Thủ tướng Chính phủ, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước định việc sử dụng công cụ biện pháp điều hành để thực mục tiêu sách tiền tệ quốc gia theo quy định Chính phủ.3 Các cơng cụ hoạt động điều hành Chính sách tiền tệ Theo quy định pháp luật hành, Ngân hàng Nhà nước có trách nhiệm xây dựng trình Chính phủ dự án sách tiền tệ, kế hoạch cung ứng tiền bổ sung hàng năm, sở quy luật cung cầu lưu thông tiền tệ, thực đưa thêm tiền vào lưu thông rút bớt tiền từ lưu thông Thống đốc Ngân hàng nhà nước định việc sử dụng công cụ biện pháp điều hành để thực mục tiêu sách tiền tệ quốc gia theo quy định Chính phủ Các cơng cụ để ngân hàng nhà nước thực sách tiền tệ quốc gia bao gồm: tái cấp vốn, lãi suất, dự trữ bắt buộc, tỷ giá hối đoái, nghiệp vụ thị trường mở công cụ khác pháp luật quy định Luật ngân hàng nhà nước năm 2010 Thứ nhất, công cụ tái cấp vốn Tái cấp vốn hình thức cấp tín dụng Ngân hàng nhà nước nhằm cung ứng vốn ngắn hạn phương tiện tốn cho tổ chức tín dụng Ngân hàng nhà nước quy định thực việc tái cấp vốn cho tổ chức tín dụng theo hình thức Cho vay Trần Vũ Hải (2010), Giáo trình Luật ngân hàng Việt Nam, Nxb Giáo dục Việt Nam Điều Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2010 có bảo đảm cầm cố giấy tờ có giá; Chiết khấu giấy tờ có giá; Các hình thức tái cấp vốn khác Thứ hai, công cụ lãi suất Ngân hàng nhà nước công bố lãi suất tái cấp vốn, lãi suất loại lãi suất khác để điều hành sách tiền tệ, chống cho vay nặng lãi Trong trường hợp thị trường tiền tệ có diễn biến bất thường, Ngân hàng nhà nước quy định chế điều hành lãi suất áp dụng quan hệ tổ chức tín dụng với với khách hàng, quan hệ tín dụng khác Thứ ba, cơng cụ tỷ giá hối đoái Tỷ giá hối đoái đồng Việt Nam hình thành sở cung cầu ngoại tệ thị trường có điều tiết Nhà nước Ngân hàng nhà nước công bố tỷ giá hối đoái, định chế độ tỷ giá, chế điều hành tỷ giá Thứ tư, công cụ dự trữ bắt buộc Dự trữ bắt buộc số tiền mà tổ chức tín dụng phải gửi Ngân hàng nhà nước để thực sách tiền tệ quốc gia Ngân hàng nhà nước quy định tỉ lệ dự trữ bắt buộc loại hình tổ chức tín dụng loại tiền gửi tổ chức tín dụng nhằm thực sách tiền tệ quốc gia Thứ năm, công cụ nghiệp vụ thị trường mở Nghiệp vụ thị trường mở nghiệp vụ Ngân hàng nhà nước thực thông qua việc mua, bán giấy tờ có giá tổ chức tín dụng để thực sách tiền tệ quốc gia.4 III THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NHNN TRONG THỜI KÌ DỊCH BỆNH Những thành tựu đạt hoạt động điều hành Chính sách tiền tệ NHNN thời kì dịch bệnh Với chủ động, linh hoạt, thực đạo Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ, ngành Ngân hàng thực tốt giải pháp điều hành sách tiền tệ hoạt động ngân hàng nhằm kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mơ Nhờ đó, chịu ảnh hưởng nặng nề dịch bệnh điều Võ Đình Tồn (2016), Giáo trình Luật Ngân hàng Việt Nam, Trường Đại học Luật Hà Nội, Nxb Công an nhân dân hành sách tiền tệ hoạt động ngân hàng đạt nhiều kết tích cực mặt hoạt động Thứ nhất, tạo điều kiện để TCTD tiếp tục giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ TCTD đẩy mạnh tín dụng đáp ứng đầy đủ, kịp thời nhu cầu vốn kinh tế NHNN điều hành giải pháp tín dụng phù hợp, đảm bảo cung ứng vốn cho kinh tế, tập trung vào lĩnh vực sản xuất - kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên, tạo điều kiện thuận lợi tiếp cận vốn tín dụng, đáp ứng nhu cầu hợp pháp người dân Với hệ thống đạo giải pháp đồng NHNN, tín dụng tồn kinh tế tăng từ đầu năm cao so với kỳ năm 2020 Các giải pháp miễn, giảm phí dịch vụ toán hỗ trợ người dân, doanh nghiệp khắc phục khó khăn dịch Covid-19; tổ chức Chương trình kết nối Ngân hàng - Doanh nghiệp địa phương nước; Triển khai hiệu sách hỗ trợ cho đối tượng theo đạo Quốc hội, Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ Ví dụ: NHNN thực tái cấp vốn TCTD sau TCTD cho Tổng công ty Hàng không Việt Nam (VNA) vay; đồng thời tháo gỡ khó khăn việc thu mua lúa gạo khu vực đồng Sông Cửu long (ĐBSCL) Hỗ trợ người sử dụng lao động trả lương ngừng việc cho người lao động NHNN cho vay tái cấp vốn với lãi suất 0%/năm, không tài sản bảo đảm NHCSXH vay người sử dụng lao động trả lương ngừng việc cho người lao động, khôi phục sản xuất, kinh doanh Nhờ đó, hàng nghìn lượt người lao động hỗ trợ trả lương thời gian ngừng việc từ chương trình cho vay này.5 Ví dụ: Tháo gỡ khó khăn cho Tổng cơng ty Hàng khơng Việt Nam (Vietnam Airlines - VNA) theo đạo Quốc hội, Chính phủ Thủ Nguyễn Thị Hồng, Điều hành sách tiền tệ hoạt động ngân hàng giúp kiểm sốt lạm phát, ổnđịnh kinh tế vĩ mơ, góp phần đưa đất nước vượt qua khó khăn đại dịch COVID-19, Tạp chí cộng sản tướng Chính phủ: NHNN ban hành định tái cấp vốn tối đa 4.000 tỷ đồng cho 03 TCTD sau TCTD cho VNA vay; đến ngày 27/12/2021, NHNN giải ngân tái cấp vốn 3.862,6 tỷ đồng 03 TCTD Thực chương trình miễn, giảm phí dịch vụ tốn cho người dân, doanh nghiệp với tổng số phí dịch vụ tốn mà NHNN Napas giảm để hỗ trợ kinh tế năm 2021 khoảng 1.557 tỷ đồng Nhờ đó, TCTD tiếp tục giảm, miễn phí dịch vụ tốn cho khách hàng; tăng cường ứng dụng chuyển đổi số, phát triển tốn khơng dùng tiền mặt, theo đó, bên cạnh phương thức toán qua POS, ATM, chuyển khoản, Internet, mã QR từ năm 2021, NHNN tiếp tục cho phép ngân hàng mở tài khoản trực tuyến thơng qua cơng nghệ eKYC, triển khai thí điểm dùng tài khoản viễn thơng tốn hàng hóa, dịch vụ có giá trị nhỏ (Mobile-Money) Thứ hai, đảm bảo khoản thông suốt thị trường tiền tệ, trì lãi suất điều hành mức thấp, tạo điều kiện định hướng để mặt lãi suất cho vay TCTD giảm NHNN mua lượng lớn ngoại tệ bổ sung dự trữ ngoại hối Nhà nước, đưa tiền đồng thị trường, qua khoản hệ thống TCTD dồi dào, đồng thời, hàng ngày NHNN chào mua giấy tờ có giá thị trường mở nhằm phát tín hiệu sẵn sàng hỗ trợ khoản, ổn định thị trường tiền tệ Nhờ đó, lãi suất liên ngân hàng giảm xuống trì mức thấp, giảm chi phí vốn đầu vào cho TCTD, qua tạo điều kiện thuận lợi để TCTD giảm lãi suất cho vay Ngay dịch bệnh bùng phát năm 2020, NHNN lần giảm lãi suất điều hành với mức giảm 1,5 - 2%/năm, ngân hàng trung ương giảm lãi suất điều hành mạnh khu vực Trong năm 2021, NHNN trì mức lãi suất thấp này, kết hợp điều hành khoản dồi thị trường tiền tệ Kết là, đến cuối tháng 11 năm 2021, lãi suất huy động cho vay VND bình quân TCTD giảm tương ứng khoảng 0,51%/năm 0,81%/năm so với cuối năm 2020 sau giảm khoảng 1%/ năm năm 2020 Lãi suất cho vay bình quân lĩnh vực ưu tiên theo chủ trương Chính phủ 4,3%/năm (thấp mức trần quy định 4,5%/năm) Thứ ba, đảm bảo cung ứng vốn tín dụng đầy đủ kịp thời cho nhu cầu sản xuất, kinh doanh kinh tế, linh hoạt điều chỉnh tiêu tăng trưởng tín dụng TCTD, hướng tăng trưởng tín dụng gắn với chất lượng NHNN chủ động điều hành hợp lý tốc độ tăng trưởng tín dụng phù hợp với mức độ mức hấp thụ kinh tế, tập trung vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh, tiêu dùng, lĩnh vực ưu tiên, theo chủ trương Chính phủ, góp phần quan trọng khơi phục hoạt động sản xuất kinh doanh, trì tăng trưởng kinh tế sau dịch Theo đó, NHNN điều chỉnh tăng tiêu tín dụng cho TCTD có lực tài chính, quản trị điều hành, có khả mở rộng tín dụng an tồn, lành mạnh, để kịp thời hỗ trợ kinh tế Đồng thời, NHNN đạo TCTD tăng trưởng tín dụng an tồn, hiệu quả, tập trung tín dụng vào lĩnh vực sản xuất, lĩnh vực ưu tiên; kiểm soát chặt chẽ tín dụng vào lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro; tăng cường quản lý rủi ro tín dụng tiêu dùng; tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp người dân tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng, góp phần hạn chế tín dụng đen Cơng tác cấu lại hệ thống TCTD gắn với xử lý nợ xấu dược triển khai liệt, hiệu Theo đó, trước tình hình phức tạp dịch Covid19, NHNN đạo TCTD đánh giá thực trạng nợ xấu để xây dựng kế hoạch xử lý nợ xấu bảo đảm phù hợp với diễn biến dịch bệnh; đồng thời tiếp tục tích cực nâng cao chất lượng tài sản, kiểm sốt chất lượng tín dụng, hạn chế phát sinh nợ xấu https://tapchinganhang.gov.vn/dieu-hanh-chinh-sach-tien-te-se-chia-kho-khan-vuot-qua-thach-thuc-nhungkhong-chu-quan-voi-rui-ro-la.htm Tín dụng lĩnh vực rủi ro kiểm soát chặt chẽ Các TCTD triển khai nhiều chương trình cho vay với lãi suất ưu đãi Do cầu tín dụng suy yếu tác động tiêu cực đại dịch Covid-19 nên tín dụng tăng thấp năm trước Đến 21/12/2020, tín dụng tăng 10,14% so với cuối năm 2019, tăng 11,62% so kỳ 2019 Cơ cấu tín dụng chuyển dịch tích cực, tập trung cho lĩnh vực sản xuất kinh doanh; 4/5 lĩnh vực ưu tiên có mức tăng trưởng tín dụng cao mức tăng kỳ năm 2020, hỗ trợ tích cực trình tái cấu ngành nơng nghiệp, phát triển thủy sản, công nghiệp hỗ trợ, doanh nghiệp nhỏ vừa, doanh nghiệp xuất khẩu, doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao Tăng trưởng tín dụng lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro bất động sản, chứng khoán tầm kiểm soát NHNN Thứ tư, ổn định thị trường ngoại tệ NHNN điều hành, công bố tỷ giá trung tâm linh hoạt hàng ngày phù hợp diễn biến thị trường, cân đối kinh tế vĩ mô, tiền tệ mục tiêu CSTT Tỷ giá USD/VND diễn biến phù hợp với điều kiện thị trường biến động USD thị trường giới Trong xu hướng rút vốn khỏi nước phát triển khiến đồng tiền nhiều nước khu vực giá lớn so với USD (Baht Thái giảm 9,7%, Ringgit Malaysia giảm 2,5%, Đơla Singapore giảm 1%) tỷ giá USD/VND tiếp tục trì ổn định Đến cuối tháng 12/2021, tỷ giá trung tâm USD/VND tăng 0,06% so với cuối năm 2020 Thanh khoản ngoại tệ thị trường thông suốt, nhu cầu ngoại tệ hợp pháp người dân, doanh nghiệp đáp ứng đầy đủ, kịp thời Thứ năm, triển khai nhiều giải pháp tháo gỡ khó khăn, hỗ trợ khách hàng bị ảnh hưởng dịch Covid-19 Trong bối cảnh dịch covid 19 diễn biến phức tạp, nước thực giãn cách tăng cường, sở bám sát chủ trương, sách Nguyễn Thị Hồng (2021), Điều hành sách tiền tệ hoạt động ngân hàng giúp kiểm soát lạm phát, ổnđịnh kinh tế vĩ mơ, góp phần đưa đất nước vượt qua khó khăn đại dịch COVID-19, Tạp chí cộng sản Đảng, Quốc hội, Chính phủ, NHNN chủ động xây dựng thực kế hoạch truyền thông phù hợp, hiệu nhằm góp phần minh bạch hóa thơng tin, ổn định kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát Đặc biệt, NHNN triển khai chương trình truyền thơng giáo dục tài truyền hình Ví dụ: Chương trình “Tay hịm chìa khóa” hướng dẫn người dân tiếp cận sử dụng sản phẩm dịch vụ ngân hàng (tiết kiệm, vay vốn, kỹ tốn) cơng chúng đón nhận tích cực, tạo lan tỏa xã hội, giúp cộng đồng có hiểu biết tài tốt, góp phần hạn chế tín dụng đen Trong công tác an sinh xã hội, từ đầu năm đến nay, ngành ngân hàng dành 5.000 tỷ đồng hỗ trợ triển khai hoạt động an sinh xã hội tồn quốc Riêng cơng tác phòng, chống Covid-19, ngành ngân hàng ủng hộ 3.500 tỷ đồng với nhiều chương trình ý nghĩa hưởng ứng lời kêu gọi Lãnh đạo Đảng, Nhà nước Ví dụ: ủng hộ Quỹ phịng chống vắc xin Chính phủ 700 tỷ đồng, ủng hộ 250 tỷ đồng cho chương trình “Sóng máy tính cho em” Bên cạnh việc điều hành CSTT chủ động, linh hoạt, NHNN đạo TCTD đồng hành doanh nghiệp, người dân, triển khai hàng loạt giải pháp hỗ trợ khách hàng bị ảnh hưởng dịch bệnh; liên tục rà sốt, chỉnh sửa để biện pháp, sách hỗ trợ ngày thiết thực hơn, dễ tiếp cận vào đời sống hơn, cụ thể: Cũng năm 2021, NHNN ban hành nhiều kế hoạch, chương trình hành động, thị triển khai, đặc biệt rà soát chỉnh sửa hành lang pháp lý để tạo điều kiện cho hoạt động hệ thống ngân hàng ứng dụng công nghệ thúc đẩy chuyển đổi số Nhờ đó, 10 tháng đầu năm 2021, giao dịch qua POS tăng tương ứng 14,25% 12,6% số lượng giá trị giao dịch; qua kênh Internet tăng tương ứng 49,39% 29,14%; qua kênh điện http://vnubw.org.vn/tin-tuc/t7240/dieu-hanh-chinh-sach-tien-te-linh-hoat-thich-ung-nhanh-voi-tinh-hinhmoi.html thoại di động tăng tương ứng 72,67% 85,09%; toán qua kênh QR code tăng tương ứng 54,24% 120,64% với 90.000 điểm chấp nhận toán qua QR code so với kỳ năm 2020 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) ban hành Thông tư 01/2020 việc cấu lại thời hạn trả nợ, miễn, giảm lãi, giữ nguyên nhóm nợ vay nhằm hỗ trợ khách hàng bị ảnh hưởng dịch Covid-19; Chỉ thị 02 CT-NHNN giải pháp cấp bách ngành ngân hàng nhằm tăng cường phòng, chống khắc phục khó khăn tác động dịch bệnh Covid-19; tiết giảm chi phí hoạt động, để có điều kiện giảm lãi suất mức tối đa; đẩy mạnh tốn khơng dùng tiền mặt, đa dạng chương trình, sản phẩm tín dụng phù hợp đẩy mạnh cải cách thủ tục hành chính, áp dụng công nghệ để hạn chế giao dịch trực tiếp mà tạo điều kiện cho khách hàng dễ dàng tiếp cận tín dụng dịch vụ ngân hàng Những bất cập hoạt động điều hành Chính sách tiền tệ NHNN thời kì dịch bệnh Bên cạnh kết đạt hoạt động điều hành sách tiền tệ NHNN cịn tồn số bất cập sau: Thứ nhất, nguy rủi ro lạm phát nhiều yếu tố khách quan chủ quan, nước nước, tác động sách thương mại, sách thắt chặt tiền tệ, dịch chuyển dòng vốn đầu tư số nước lớn… Trong đó, kinh tế dự kiến phục hồi năm 2022 khiến nhu cầu tiêu dùng, đầu tư gia tăng, gây sức ép lên giá Điều ảnh hưởng đến mục tiêu điều hành CSTT, điều kiện CSTT nới lỏng kéo dài năm qua Mức lạm phát tăng cao kỷ lục nhiều nước, phục hồi kinh tế chưa vững Xu hướng thu hẹp nới lỏng CSTT, tăng lãi suất trở thành chủ đạo để ứng phó với nguy lạm phát rủi ro bất ổn tài 10 Thứ hai, dịch bệnh kéo dài diễn biến phức tạp gây nhiều hệ lụy cho kinh tế Những khó khăn vịng quay vốn chậm, dòng tiền đứt gãy, doanh nghiệp bị sụt giảm doanh thu, khả toán khoản nợ đến hạn, gia tăng rủi ro thu hồi nợ đến năm 2022 tác động mạnh đến hoạt động ngân hàng có độ trễ (nếu tính dư nợ khách hàng cấu lại thời hạn trả nợ, miễn, giảm lãi theo Thông tư 01 có nguy chuyển thành nợ xấu tỉ lệ nợ xấu tăng mức 7,31%) Đại dịch Covid-19 tiếp tục diễn biến nguy hiểm phức tạp với biến chủng Delta, khiến tiến trình phục hồi kinh tế phân hóa rõ rệt nước phát triển phổ quát vắc-xin với nước đang, phát triển có tỷ lệ tiêm vắc-xin mức thấp Tình trạng đứt gãy chuỗi cung ứng toàn cầu tiếp tục lực cản, đẩy giá hàng hóa (lương thực, thực phẩm, lượng) chi phí sản xuất tăng cao Thứ ba, việc mở rộng quy mơ tín dụng thái q sách hỗ trợ thơng qua chương trình, gói tín dụng ưu đãi (cả vốn lãi suất) không nhận diện đầy đủ, kịp thời hỗ trợ từ sách tài khóa ảnh hưởng đến an tồn hệ thống trung - dài hạn… Thứ tư, dù thị trường chứng khốn có bước phát triển việc cung ứng vốn cho kinh tế (đặc biệt vốn trung - dài hạn) chủ yếu từ hệ thống ngân hàng, từ làm gia tăng rủi ro kỳ hạn, rủi ro khoản (huy động ngắn hạn cho vay trung - dài hạn), kéo theo sức ép rủi ro lên hệ thống tổ chức tín dụng Ngồi ra, việc kéo dài thời gian cấu lại thời hạn trả nợ (thực chất biến khoản cho vay ngắn hạn thành trung dài hạn tạm thời không ghi nhận mức độ rủi ro thực tế khách hàng) tiềm ẩn rủi ro hệ thống ngân hàng Thứ năm, dịch bệnh diễn biến phức tạp, kéo dài làm cho lực tài doanh nghiệp giảm sút, ảnh hưởng khả trả nợ hạn Bên cạnh đó, việc thẩm định, giải ngân tín dụng, thực thủ tục đăng ký giao dịch bảo đảm, thủ tục xử lý nợ việc trả nợ ngân hàng khách hàng 11 gặp khó khăn thực phong tỏa, giãn cách xã hội, kể giãn cách cục Thứ sáu, khuôn khổ pháp lý cho hoạt động tiền tệ - ngân hàng trọng hoàn thiện nhiều thời gian qua Tuy nhiên, nhiều quy định văn quy phạm, kể luật có nhiều bất cập, chồng chéo, chưa có hành lang pháp lý rõ ràng, đủ thẩm quyền việc cấu lại TCTD… Việc chuyển đổi số đặt cho ngành ngân hàng nhiều thách thức, đòi hỏi đồng phù hợp quy định hành lang pháp lý hành để theo kịp với phát triển khoa học công nghệ ứng dụng chuyển đổi số IV MỘT SỐ Ý KIẾN PHÁP LÝ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NHNN TRONG THỜI KÌ DỊCH BỆNH Thứ nhất, NHNN cần tiếp tục điều hành sách tiền tệ (đặc biệt lãi suất, tỷ giá) chủ động, linh hoạt phù hợp với cân đối vĩ mô, diễn biến thị trường mục tiêu CSTT, đảm bảo thị trường tiền tệ, ngoại hối ổn định, thơng suốt, hướng tín dụng vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên theo chủ trương Chính phủ Thứ hai, đạo TCTD tiếp tục triệt để tiết giảm chi phí để giảm lãi suất cho vay, đơn giản hóa quy trình thủ tục, tạo điều kiện cho khách hàng vay phục hồi sản xuất - kinh doanh không hạ chuẩn cho vay, đảm bảo chất lượng, an tồn tín dụng, trì hoạt động lành mạnh hệ thống ngân hàng; NHNN cần tiếp tục điều hành tín dụng theo hướng mở rộng tín dụng hiệu quả, tập trung vốn cho vay lĩnh vực ưu tiên, lĩnh vực sản xuất kinh doanh, đồng thời, kiểm sốt chặt chẽ tín dụng lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro, nâng cao chất lượng, hiệu tín dụng Thứ ba, NHNN cần tập trung đẩy mạnh chuyển đổi số hoạt động ngân hàng hoạt động tốn khơng dùng tiền mặt Tiếp tục hồn thiện https://baochinhphu.vn/nhieu-thach-thuc-voi-nganh-ngan-hang-nam-2022-102306345.htm 12 khn khổ pháp lý tạo thuận lợi cho chuyển đổi số ngành ngân hàng, đáp ứng yêu cầu mơ hình kinh doanh sản phẩm dịch vụ tảng công nghệ thông tin, ngân hàng số, tốn số Ngành Ngân hàng cần có nhiều giải pháp thúc đẩy mạnh mẽ chuyển đổi số, đại hóa hệ thống tốn hoạt động ngân hàng, đẩy mạnh áp dụng hình thức giao dịch “phi tiếp xúc” Đây tiếp tục định hướng mà ngành Ngân hàng đẩy mạnh năm 2022 năm tới để vừa bắt kịp, vừa dẫn dắt trình chuyển đổi số, hướng đến kinh tế số Thứ tư, NHNN cần quản lý chất lượng tín dụng, xem xét thực chất khoản nợ khách hàng với số liệu nợ xấu thể báo cáo tài cơng bố cơng khai theo niên độ Chính phủ đạo ngành có liên quan tiếp tục có giải pháp hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa, hộ kinh doanh cá thể để phục hồi sản xuất kinh doanh, góp phần hạn chế nợ xấu đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng, xử lý nợ xấu Trong thời gian tới, NHNN tiếp tục đạo hệ thống TCTD đẩy mạnh giải pháp cấu lại xử lý nợ xấu, đặc biệt sau Đề án cấu lại hệ thống TCTD xử lý nợ xấu giai đoạn 2021 - 2025 cấp có thẩm quyền phê duyệt Trọng tâm tiếp tục chấn chỉnh, cấu lại TCTD yếu để lành mạnh hóa, nâng cao lực tài chính, hiệu hoạt động, bảo đảm an toàn hệ thống, đẩy mạnh xử lý nợ xấu nhằm lành mạnh hóa tình hình hoạt động, nâng cao chất lượng tín dụng, lực tài bảo đảm an toàn hệ thống Thứ năm, tiếp tục thực hiệu công tác cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng tập trung xử lý tổ chức tín dụng yếu kém; phát triển hệ thống tổ chức tín dụng đủ lực cạnh tranh thị trường nội địa, bước nâng cao lực cạnh tranh quốc tế Thứ sáu, tăng cường công tác tra, giám sát hoạt động tổ chức tín dụng, đặc biệt lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro cao Bên cạnh đó, NHNN cần tiếp tục hoàn thiện thể chế pháp luật ngân hàng phù hợp với 13 thực tiễn nhằm tạo thuận lợi cho người dân, doanh nghiệp kinh tế phục hồi sau dịch COVID-19 KẾT LUẬN Chính sách tiền tệ có vai trị vơ quan trọng việc điều tiết khối lượng tiền lưu thông kinh tế Thơng qua sách tiền tệ ngân hàng Trung ương kiểm sốt hệ thống tiền tệ để từ kiềm chế đẩy lùi lạm phát, ổn định sức mua đồng tiền thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Thực tế nay, hoạt động điều hành sách tiền tệ NHNN bên cạnh thành tựu cịn tồn nhiều bất cập cần tiếp tục hồn thiện, góp phần thực mục tiêu đặt sách tiền tệ 14 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2010 Võ Đình Tồn (2016), Giáo trình Luật Ngân hàng Việt Nam, Trường Đại học Luật Hà Nội, Nxb Công an nhân dân Trường đại học Luật Thành phố Hồ Chí Minh (2016), Giáo trình Luật Ngân hàng, Nxb Hồng Đức – Hội luật gia Việt Nam Trần Vũ Hải (2010), Giáo trình Luật ngân hàng Việt Nam, Nxb Giáo dục Việt Nam Nguyễn Thị Hồng (2021), Điều hành sách tiền tệ hoạt động ngân hàng giúp kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mơ, góp phần đưa đất nước vượt qua khó khăn đại dịch COVID-19, Tạp chí Cộng sản Trần Thị Vân Anh (2020) Chính sách tiền tệ tài khóa số quốc gia thời kỳ dịch COVID-19, Tạp chí thị trường tài tiền tệ, https://thitruongtaichinhtiente.vn/chinh-sach-tiente-va-tai-khoa-tai-motso-quoc-gia-trong-thoi-ky-dichCOVID-19-28994.html https://www.agribank.com.vn/vn/ve-agribank/tin-tuc-su-kien/tai-chinhngan-hang/thuc-hien-tot-cac-giai-phap-dieu-hanh-chinh-sach-tien-te-vahoat-dong-ngan-hang-nam-2022 https://tapchinganhang.gov.vn/dieu-hanh-chinh-sach-tien-te-se-chia-khokhan-vuot-qua-thach-thuc-nhung-khong-chu-quan-voi-rui-ro-la.htm http://vnubw.org.vn/tin-tuc/t7240/dieu-hanh-chinh-sach-tien-te-linh-hoatthich-ung-nhanh-voi-tinh-hinh-moi.html 10.https://baochinhphu.vn/nhieu-thach-thuc-voi-nganh-ngan-hang-nam2022-102306345.htm 11.Báo cáo Đại học Kinh tế Quốc dân – JICA (2020), Đánh giá sách ứng phó với Covid – 19 khuyến nghị 15