Nâng cao chất lượng môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán an bình

Chuyên đề khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Lê Thị Hằng MỤC LỤC DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Khái qt Cơng ty Chứng khốn 1.1.1 Khái niệm Công ty Chứng khoán 1.1.2 Đặc điểm vai trị Cơng ty Chứng khoán 1.1.2.1 Đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.2.1.1 Trung gian tài 1.1.2.1.2 Cơng ty Chứng khốn loại hình kinh doanh có điều kiện 1.1.2.1.3 Đặc điểm vốn 1.1.2.1.4 Đặc điểm sản phẩm 1.1.2.1.5 Đặc điểm xung đột lợi ích quyền lợi khách hàng Cơng ty chứng khốn 1.1.2.1.6 Cơng ty chứng khốn loại hình doanh nghiệp hoạt động bị kiểm soát 1.1.2.1.7 Các đặc điểm khác 1.1.2.2 Vai trị cơng ty chứng khốn 1.1.2.2.1 Đối với tổ chức phát hành 1.1.2.2.2 Đối với nhà đầu tư tham gia thị trường 1.1.2.2.3 Đối với kinh tế 1.1.2.2.4 Đối với quan quản lý thị trường 1.1.3 Các hoạt động chủ yếu Cơng ty Chứng khốn 1.1.3.1 Hoạt động môi giới 1.1.3.2 Hoạt động tự doanh 1.1.3.3 Hoạt động cung cấp dịch vụ tài khác 1.2 Chất lượng hoạt động môi giới Cơng ty Chứng khốn 11 1.2.1 Hoạt động mơi giới Cơng ty Chứng khốn 11 1.2.1.1 Khái niệm, đặc điểm hoạt động mơi giới Cơng ty Chứng khốn 11 1.2.1.2 Các phương thức môi giới công ty chứng khoán 14 1.2.2 Chất lượng hoạt động môi giới CTCK 18 1.2.2.1 Khái niệm chất lượng hoạt động môi giới CTCK 18 1.2.2.2 Các tiêu đánh giá chất lượng hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn 19 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán 21 1.3.1 Nhân tố chủ quan 21 SV: Mai Trâm Anh MSV: 10A42005 Chuyên đề khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Lê Thị Hằng 1.3.2 Nhân tố khách quan 22 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN AN BÌNH 24 2.1 Khái quát cơng ty Cổ phần Chứng khốn An Bình 24 2.1.1 Giới thiệu công ty lịch sử hình thành phát triển cơng ty 24 2.1.2 Cơ cấu tổ chức nhân 26 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức 26 2.1.2.2 Cơ cấu nhân 30 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh hoạt động ABS 31 2.2 Thực trạng chất lượng môi giới cơng ty chứng khốn An Bình 41 2.2.1 Thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn An Bình 41 2.2.1.1 Các sản phẩm dịch vụ mơi giới chứng khốn mà ABS cung cấp 41 2.2.1.2 Quy trình mơi giới chứng khốn ABS 44 2.2.1.3 Biểu phí giao dịch 48 2.2.2 Thực trạng chất lượng mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình 49 2.3 Đánh giá thực trạng chất lượng mơi giới chứng khốn ABS 53 2.3.1 Ưu điểm 53 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 54 2.3.2.1 Hạn chế 54 2.3.2.2 Nguyên nhân 55 CHƯƠNG III GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN AN BÌNH 57 3.1 Định hướng phát triển ABS 57 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt nam 57 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh tai ABS 58 3.2 Những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng môi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình 60 3.3 Kiến nghị 72 3.3.1 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động công ty chứng khốn nói chung thị trường chứng khốn nói riêng 72 3.3.2 Thúc đẩy q trình cổ phần hố, tạo điều kiện cho công ty tham gia niêm yết thị trường chứng khoán 73 3.3.3 Tuyên truyền phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán 73 KẾT LUẬN 76 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 77 SV: Mai Trâm Anh MSV: 10A42005 Chuyên đề khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Lê Thị Hằng DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Biểu đồ: Biểu đồ 1: Biểu đồ lợi nhuận sau thuế ABS 34 Biểu đồ 2: Doanh thu hoạt động môi giới qua năm 51 Bảng Bảng 1: Sơ đồ cấu tổ chức ABS 26 Bảng 2: Cơ cấu nhân ABS 30 Bảng 3: Báo cáo kết kinh doanh ABS 31 Bảng 4: Các sản phẩm dịch vụ ABS 35 Bảng 5: Biểu phí giao dịch cổ phiếu/ chứng quỹ Nhà đầu tư tổ chức cá nhân: 48 Bảng 6: Biểu phí giao dịch cổ phiếu/ chứng quỹ Nhà đầu tư tổ chức cá nhân ký Hợp đồng Tư vấn đầu tư ABS- VIP Gold/ ABS-VIP Silver 49 Bảng 7: Biểu phí giao dịch trái phiếu Nhà đầu tư tổ chức 49 Bảng 8: Số tài khoản mở qua năm 50 Bảng 9: Doanh thu hoạt động môi giới qua năm 50 Bảng 10 : Top 10 cơng ty chứng khốn mơi giới cổ phiếu lớn HNX năm 2010 51 SV: Mai Trâm Anh MSV: 10A42005 Chuyên đề khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Lê Thị Hằng DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ABS Cơng ty chứng khốn Anh Bình CTCK Cơng ty chứng khốn HSC Cơng ty chứng khốn TP Hồ Chí Minh NĐT Nhà đầu tư OTC SGDCK Over-The-Counter Market - thị trường chứng khoán phi tập trung hay chưa niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TLS Cơng ty chứng khốn Thăng Long TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban chứng khoán Nhà Nước SV: Mai Trâm Anh MSV: 10A42005 LỜI MỞ ĐẦU Trong thời gian gần đây, với phát triển không ngừng quy mơ thị trường chứng khốn (TTCK) Việt Nam, lớn mạnh tổ chức tài trung gian, đặc biệt cơng ty chứng khốn (CTCK) Sự trưởng thành CTCK Việt Nam khaông thể tăng trưởng số lượng quy mơ vốn mà cịn thể rõ nét qua phương thức hoạt động đa dạng sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hàng Các CTCK cho thấy vai trị vơ quan trọng phát triển kinh tế nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Thị trường chứng khốn hoạt động có hiệu phần nhờ vào nhà môi giới kinh doanh chứng khốn Đa số cơng ty thực hoạt động Bản chất hoạt động trung gian đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng Đây hoạt động cơng ty chứng khốn cịn nhiều vấn đề tồn tại: Lợi nhuận thu từ hoạt động môi giới chưa cao, chưa xứng với tiềm phát triển công ty thị trường Sau năm vào hoạt động, hoạt động mơi giới CTCPCK An Bình dần khẳng định vai trị hoạt động tồn cơng ty đạt số thành công định Cùng với phát triển ngày cao thị trường chứng khoán nhận thức nhà đầu tư dần nâng cao việc phân tích nâng cao chất lượng CTCK nói chung hoạt động mơi giới nói riêng vô quan trọng Xuất phát từ vấn đề nên em chọn đề tài: “ Nâng cao chất lượng mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình” làm khóa luận tốt nghiệp Kết cấu khóa luận : Ngồi phần mở đầu, phụ lục kết cấu chuyên đề gồm chương: Chương I: Cơ sở lý thuyết chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Chương II: Thực trạng chất lượng hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình Chương III: Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình SV: Mai Trâm Anh MSV: 10A42005 CHƯƠNG I: CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Khái qt Cơng ty Chứng khốn 1.1.1 Khái niệm Cơng ty Chứng khốn Khái niệm CTCK tiếp cận theo nhiều cách khác nhau, theo định số 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13/10/1998 UBCKNN: “CTCK công ty cổ phần công ty TNHH thành lập hợp pháp Việt Nam, UBCKNN cấp giấy phép thực loại hình kinh doanh chứng khoán” Theo định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 Bộ trưởng Bộ Tài Cơng ty chứng khốn định nghĩa “tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, số tồn hoạt động: mơi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán” Theo giáo trình Thị trường chứng khốn trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân, cơng ty chứng khốn “một định chế trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khoán” Như vậy, CTCK hiểu tổ chức tài trung gian, thành lập theo quy định pháp luật, thực và/ số hoạt động TTCK 1.1.2 Đặc điểm vai trị Cơng ty Chứng khốn 1.1.2.1 Đặc điểm cơng ty chứng khốn - Trung gian tài CTCK chủ thể hoạt động lĩnh vực tài chính, tính chất trung gian thể việc CTCK tổ chức trung gian nhà phát hành nhà đầu tư nhà đầu tư với Cụ thể: + Trung gian giao dịch: Thị trường chứng khoán hoạt động theo nguyên tắc trung gian Việc mua bán chứng khoán nhà đầu tư với phải thông qua công ty chứng khốn Do đó, CTCK có vai trị trung gian giao dịch, CTCK có nhiệm vụ tốn tiền cổ phiếu cho nhà đầu tư thông qua tài khoản giao dịch chứng khoán nhà đầu tư mở CTCK SV: Mai Trâm Anh MSV: 10A42005 + Trung gian thông tin: Do yêu cầu phát triển TTCK, CTCK khơng có nhiệm vụ giúp nhà đầu tư thực lệnh mua bán chứng khốn mà CTCK cịn phải cập nhật cung cấp thông tin liên quan đến thị trường, loại cổ phiếu mà nhà đầu tư nắm giữ để giúp nhà đầu tư nắm bắt kịp thời tình hình diễn biến thị trường để đưa định đắn sang suốt + Trung gian vốn: CTCK trung gian tài chính, có nhiệm vụ kết nối chủ thể phát hành (những người cần vốn đầu tư) với nhà đầu tư (những người dư thừa vốn) Đây đặc điểm trung gian vốn cơng ty chứng khốn + Trung gian rủi ro: Trung gian rủi ro CTCK hiểu CTCK trung gian giao dịch toán nhà đầu tư, chủ thể phát hành nhà đầu tư nên rủi ro chủ thể rủi ro CTCK + Trung gian kỳ hạn: Các chứng khoán TTCK có kỳ hạn cố định (trái phiếu, tín phiếu), khơng có kỳ hạn (cổ phiếu) giao dịch thị trường thứ cấp chúng chuyển giao qua lại từ người sang người khác thông qua CTCK Với nhà đầu tư khác nắm giữ chứng khoán với thời gian khác nên kỳ hạn chứng khoán với nhà đầu tư khác Do đó, CTCK trung gian kỳ hạn + Trung gian toán: Do đặc điểm CTCK trung gian giao dịch nên CTCK cần phải tốn cho hộ nhà đầu tư Đây đặc điểm trung gian toán CTCK - Cơng ty Chứng khốn loại hình kinh doanh có điều kiện CTCK tổ chức tài trung gian hoạt động TTCK – thị trường mà biến động có ảnh hưởng lớn đến kinh tế Do đó, CTCK thuộc loại hình kinh doanh có điều kiện, tức để tiến hành hoạt động TTCK, CTCK phải đáp ứng điều kiện pháp luật quy định quy tắc ứng xử riêng ngành Những điều kiện điểm khác biệt CTCK loại hình doanh nghiệp lĩnh vực khác SV: Mai Trâm Anh MSV: 10A42005 - Đặc điểm vốn Để thành lập CTCK phải đáp ứng yêu cầu mức vốn pháp định mà luật pháp quy định Đây đặc điểm quan trọng để định cơng ty chứng khốn phép thực hoạt động TTCK Đặc điểm nhằm đảm bảo mục tiêu bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư Theo luật chứng khoán năm 2007, mức vốn pháp định cho nghiệp vụ kinh doanh CTCK, CTCK có vốn đầu tư nước ngồi, chi nhánh CTCK nước ngồi Việt Nam: - Mơi giới chứng khốn: 25 tỷ đồng Việt Nam - Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam - Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Việt Nam - Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam - Đặc điểm sản phẩm Sản phẩm CTCK dịch vụ tài Đó dịch vụ mơi giới, tư vấn, cung cấp địn bảy tài chính…Các sản phẩm khác với sản phẩm thơng thường chỗ sản phẩm thông thường thường mua đứt bán đoạn người mua người bán thường không liên quan đến hết thời hạn bảo hành sản phẩm cịn sản phẩm tài nhà đầu tư (những người sử dụng sản phẩm này) sử dụng nhiều lần, thời gian sử dụng phụ thuộc vào chất lượng sản phẩm Khi sử dụng sản phẩm CTCK nhà đầu tư với CTCK có ràng buộc định với theo quy định pháp luật - Đặc điểm xung đột lợi ích quyền lợi khách hàng Công ty chứng khoán Trong hoạt động CTCK, bên cạnh việc cung cấp dịch vụ tốt cho khách hàng CTCK khách hàng xảy mâu thuẫn lợi ích Những hoạt động cơng ty chứng khốn dẫn đến xung đột lợi ích với khách hàng hoạt động tư đầu tư, hoạt động tự doanh hoạt động môi giới chứng khoán Đây điểm khác biệt hoạt động CTCK với loại hình kinh doanh lĩnh vực khác lĩnh vực lợi ích khách hàng gắn liền với lợi ích doanh nghiệp SV: Mai Trâm Anh MSV: 10A42005 - Cơng ty chứng khốn loại hình doanh nghiệp hoạt động bị kiểm soát Xuất phát từ đặc điểm CTCK tổ chức tài trung gian hoạt động TTCK – thị trường mà biến động có ảnh hưởng lớn đến kinh tế Do hoạt động CTCK phải kiểm soát chặt chẽ quan quản lý thị trường (UBCKNN, SGDCK…) bên cạnh chế tự quản CTCK để đảm bảo an tồn hoạt động kiểm sốt rủi ro - Các đặc điểm khác + Đặc điểm nhân sự: Đây lĩnh vực hoạt động có nghiệp vụ phức tạp, có độ rủi ro cao, mức độ ảnh hưởng đến đời sống kinh tế xã hội lớn nên địi hỏi nhân viên cơng ty chứng khốn phải có chứng hành nghề quan có thẩm quyền cấp + Đặc điểm sở vật chất kỹ thuật: Khi tiến hành hoạt động, CTCK phải đáp ứng yêu cầu trụ sở phù hợp cho việc kinh doanh chứng khoán Đặc điểm xuất phát từ đặc điểm hoạt động kinh doanh chứng khốn phải có sàn giao dịch để đáp ứng nhu cầu giao dịch mua bán chứng khoán, trao đổi, tiếp nhận thông tin thị trường nhà đầu tư Bên cạnh đó, sở vật chất kỹ thuật CTCK hệ thống trang thiết bị đại phục vụ cho q trình truyền lệnh, thơng báo kết giao dịch, kê tài khoản tìm kiếm thơng tin… 1.1.2.2 Vai trị cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn vừa đóng vai trị nhà đầu tư thị trường cho lại vừa tổ chức trung gian kết nối người mua người bán , tổ chức phát hành nhà đầu tư cung cấp dịch vụ nhằm bôi trơn thị trường giúp cho thị trường chứng khoán hoạt động hiệu trở thành kênh huy động vốn dài hạn cho kinh tế - Đối với tổ chức phát hành Thông qua hình thức bảo lãnh phát hành, cơng ty chứng khốn giúp tổ chức phát hành cơng đoạn từ việc tư vấn cho doanh nghiệp lựa chọn phương thức xác định giá trị doanh nghiệp, xác định phương án cổ phần hóa, tư vấn phát hành SV: Mai Trâm Anh MSV: 10A42005 Không công ty chứng khốn cịn giúp doanh nghiệp bình ổn giá chứng khoán sau phát hành giai đoạn đầu - Đối với nhà đầu tư tham gia thị trường Thông qua hoạt động môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư công ty chứng khoán giúp nhà đầu tư giảm thiểu chi phí giao dịch, giảm thời gian giao dịch …… nâng cao hiệu khoản đầu tư - Đối với kinh tế Tham gia thị trường chứng khốn cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian với vai trị huy động vốn Nó thể chức quan trọng thị trường chứng khoán cung cấp kênh huy động vốn trung dài hạn cho kinh tế hiệu Cơng ty chứng khốn có vai trị làm cầu nối trung gian, đồng thời kênh dẫn vốn chảy từ hay số phận kinh tế có dư thừa vốn đến phận khác kinh tế khác thiếu vốn Các chủ thể tham gia thị trường bao gồm nhà phát hành, nhà đầu tư tổ chức tài trung gian cơng ty chứng khốn tham gia thị trường , cơng ty chứng khốn có bốn vai trị : góp phần tạo lập chế giá điều tiết thị trường, cung cấp dịch vụ nhằm bôi trơn thị trường, cung cấp cho thị trường chế chuyển tiền tiền mặt, tạo sản phẩm cho kinh tế - Đối với quan quản lý thị trường Các công ty có vai trị cung cấp thơng tin thị trường chứng khoán cho quan quản lý thị trường Thơng qua việc lưu ký chứng khốn, số lượng tài khoản mở cơng ty chứng khốn Các công ty quản lý thị trường nắm bắt thị trường có biện pháp quản lý thong tin mà cơng ty chứng khốn cung cấp bao gồm thong tin giao dịch mua bán thị trường, thong tin chứng khốn niêm yết, thơng tin tình hình lưu kí chứng khốn….nhờ thơng tin mà quan quản lý thị trường kiểm sốt từ tìm biện pháp nhằm điều tiết thị trường SV: Mai Trâm Anh MSV: 10A42005 khách hàng như: phát hội đầu tư, phân tích đánh giá hội đầu tư, lên chiến lược mua bán, thực mua bán lô lớn, đánh giá cổ phiếu phát hành thực giao dịch với giá tốt (3) Kế hoạch hóa doanh thu, chi phí lợi nhuận Để có đầu tư cách hợp lý có hiệu hoạt động cơng ty, công ty cần lập kế hoạch cụ thể tiêu doanh thu, chi phí lợi nhuận hoạt động mơi giới nói riêng hoạt động cơng ty nói chung cần đạt để đề nhiệm vụ cần phải thực trước mắt lâu dài Đối với hoạt động môi giới, để nâng cao chất lượng hoạt động này, công ty cần đưa mức tiêu cụ thể cần phải thực hiện, nguồn đầu tư cho kế hoạch phân bổ hợp lý rõ ràng, hoạt động khác tích cực hỗ trợ hoạt động mơi giới hoạt động, phân công cụ thể nhiệm vụ cho nhân viên khuyến khích nhân viên hồn thành tốt mục tiêu đề (4) Đào tạo nguồn nhân lực Trong môi trường cạnh tranh ngày khốc liệt, công ty phải đặc biệt quan tâm đến việc đào tạo nguồn nhân lực để có đội ngũ nhân viên đủ mạnh quy mô nghiệp vụ Công ty cần xây dựng phương án đào tạo đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, bước đào tạo đội ngũ cán mơi giới có chun mơn sâu, giỏi nghiệp vụ Vì yếu tố nhân lực đặc biệt trình độ nhân lực hoạt động lĩnh vực chứng khốn có ảnh hưởng lớn đến chất lượng hoạt động môi giới nên việc đào tạo nhân viên môi giới cần phải đáp ứng yêu cầu sau: Trang bị kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán Chứng khoán lĩnh vực khoa học tương đối khó địi hỏi người hoạt động lĩnh vực luôn phải tìm tịi đúc rút kinh nghiệm Đặc biệt với nhà mơi giới cần phải trang bị cho cách đầy đủ có hệ thống kiến thức chứng khốn Nhà mơi giới phải nắm bắt diễn biến thị trường thay đổi thường xuyên qua thời điểm, phải hiểu đánh giá giá trị cổ phiếu, có kinh nghiệm việc đánh giá phân tích diễn biến doanh nghiệp, giá cổ phiếu thị trường Thêm vào người mơi giới phải có linh hoạt nhanh nhẹn, đốn việc định đảm nhận việc quản lý tài sản việc tư vấn cho khách hàng để tận dụng cách triệt để SV: Mai Trâm Anh 64 MSV: 10A42005 hội đầu tư Vì việc khuyến khích tạo điều kiện để nhân viên môi giới nâng cao chuyên môn cần thiết cần triển khai nhanh chóng Trang bị kiến thức kỹ nghiệp vụ Ngồi việc trang bị kiến thức chun mơn cho nhân viên môi giới, công ty cần phải đào tạo nhân viên có kỹ nghiệp vụ giỏi Do công ty đào tạo nhân viên theo kỹ sau: - Kỹ truyền đạt thông tin: Khi tiếp xúc với khách hàng, nhân viên môi giới phải truyền đạt cho khách hàng thông tin cần thiết lĩnh vực chứng khoán, sản phâm dịch vụ mà công ty muốn cung cấp cho khách hàng, nhận định chủ quan người môi giới hàng hoá, thị trường chứng khoán hội kiếm lợi rủi ro mà khách hàng vấp phải…Tất thơng tin nhà môi giới phải truyền đạt đủ thông tin làm cho khách hàng dễ hiểu tin tưởng Điều địi hỏi người mơi giới phải có kỹ diễn đạt tốt thể qua giọng nói, ngữ điệu thái độ phù hợp với thông tin cần truyền đạt cho khách hàng Để nâng cao chất lượng hoạt động, chiếm ưu việc cung ứng sản phẩm dịch vụ, nhà môi giới phải đặt khách hàng lên hàng đầu doanh thu thứ hai nhằm tạo tin tưởng an tâm lịng khách hàng Bên cạnh người mơi giới phải tích cực tìm kiếm hội đầu tư cho khách hàng mình, thơng cảm, động viên gần gũi với khách hàng trường hợp họ gặp rủi ro thua lỗ Bằng thái độ quan tâm mực tạo nên mối quan hệ bền chặt nhà môi giới khách hàng họ tin tưởng trung thành với người môi giới - Tạo lập tín nhiệm lịng tin: Nhà mơi giới cần phải nắm không ngừng nâng cao kỹ thuật giao tiếp khiến cho khách hàng cảm nhận hồ hợp, đồng cảm từ dẫn đến tin cậy từ phía khách hàng nhà môi giới Khi niềm tin khách hàng tăng lên, điều có nghĩa uy tín nhà mơi giới khẳng định, lời nói nhà mơi giới có giá trị từ nâng cao hiệu q trình truyền đạt thơng tin tới khách hàng - Kỹ tìm kiếm khách hàng: Nhà mơi giới phải khơng ngừng mở rộng khai thác, tìm kiếm nguồn khách hàng thông qua mối quan hệ sẵn có, qua giới thiệu làm quen Khi có thêm khách hàng nhà mơi giới có thêm thu SV: Mai Trâm Anh 65 MSV: 10A42005 nhập uy tín cá nhân tăng lên Điều có ý nghĩa định đến thành bại cơng ty chứng khốn, nhà mơi giới phải không ngừng nâng cao lực chuyên môn để tăng giá trị thân họ tăng hiệu tìm kiếm, khai thác khách hàng tiềm đầu tư vào chứng khoán - Kỹ khai thác thông tin: Nhà môi giới phải hiểu khách hàng, tức nắm nhu cầu tài chính, nguồn lực mức độ rủi ro khách hàng Nhà môi giới phải hiểu cách nghĩ định đầu tư khách hàng tình cảm bên mà ảnh hưởng tới phản ứng họ nhà môi giới Để thu thập thông tin cách hiệu quả, nhà môi giới cần đạt mục tiêu sau: khai thác cho mục tiêu tài thơng số cho mục tiêu, thiết lập hoà hợp tạo hình ảnh nhà mơi giới tâm trí khách hàng, tìm ngơn ngữ riêng khách hàng… nhằm tạo nên đồng cảm sâu sắc người môi giới khách hàng (5) Nâng cấp sở vật chất – kỹ thuật Cở sở vật chất kỹ thuật yếu tố quan trọng góp phần nâng cao lực phục vụ, giảm chi phí tăng cường hình ảnh, uy tín cho nghề mơi giới chứng khoán Trong điều kiện thị trường ngày phát triển, số lượng chủ thể tham gia thị trường chứng khốn ngày đơng, nên việc nâng cấp sở vật chất kỹ thuật công nghệ phải tiến hành nhanh chóng, đảm bảo việc giao dịch khách hàng nhanh chóng xác Các loại hình dịch vụ yếu tố cạnh tranh cơng ty chứng khốn, dịch vụ mà cơng ty chứng khốn cung cấp cho khách hàng là: cung cấp thông tin cho khách hàng thông tin phiên giao dịch ,các công ty niêm yết cung cấp dịch vụ tư vấn ví dụ tư vấn định giá doanh nghiệp, tư vấn chọn thời điểm mua bán chứng khoán cách chuyên nghiệp dựa phương pháp phân tích phân tích kỹ thuật, tư vấn dự đoán xu hướng biến động thị trường dịch vụ đặt lệnh từ xa, dịch vụ lưa ký chứng khoán.các dịch vụ khác dịch vụ cho vay ứng tiền bán chứng khoán, dịch vụ vho vay ứng tiển cổ tức, dịch vụ cho vay cầm cố Đặt lệnh trực tuyến hình thức phát triển cao thị trường,các nhà đầu tư nhiều khơng có thời gian để ngày đến cơng ty chứng khốn để đặt lệnh SV: Mai Trâm Anh 66 MSV: 10A42005 trực tiếp nghề chứng khốn khơng phảI nghề họ Họ mong muốn địa điểm khách họ đặt lệnh tới công ty giảI pháp đặt giao dịch trực tuyến để triển khai dịch vụ địi hỏi cơng ty phải có mạng lưới cơng nghệ thơng tin hồn chỉnh, có thiết bị đầu cuối phải đảm bảo an tồn khách hàng giao dịch tính bảo mật thông tin cá nhân khách hàng.Những khách hàng đặt lệnh qua trực tuyến phải nhận đủ thơng tin nhà đầu tư khác qua hịm thư riêng họ nhận lời tư vấn nhân viên môi giới qua việc trò chuyện trực tuyến (6) Mở rộng phạm vi hoạt động Ngoài chi nhánh đại lý nhận lệnh có, ABS cần mở rộng thêm chi nhánh đại lý nhận lệnh thành phố tỉnh thành khác, nhằm phục vụ khách hàng, mở rộng thêm địa bàn hoạt động phục vụ khách hàng nhiều nơi khác (7) Xây dựng chiến lược khách hàng tồn diện hợp lý Chính sách khách hàng có vị đặc biệt quan trọng toàn hoạt động kinh doanh công ty đăc biệt phịng mơi giới Để đưa chiến lược phát triển cụ thể việc phịng mơi giới cần xây dựng chiến lược khách hàng cụ thể Định hướng đựơc khách hàng mục tiêu nhân viên mơi giới cần trả lời câu hỏi: Khách hàng mà công ty hướng tới ? Nhu cầu hay tâm lý đối tượng gi ? Công ty cần đưa sản phẩm dịch vụ để đáp ứng nhu cầu ? khách hàng mục tiêu? Cần làm để lơI kéo khách hàng mục tiêu này? Có thể nói hầu hết cơng ty chứng khốn chưa có chiến lược khách hàng cụ thể Trường chứng khốn nơi có tham gia hàng triệu người, chí hàng trục triệu người, họ đủ tầng lớp, đủ lứa tuổi nên cơng ty cần hướng tới nhóm đối tượng khách hàng cụ thể để tạo thương hiệu riêng cho SV: Mai Trâm Anh 67 MSV: 10A42005 • Có sách giá hấp hẫn: điều định tính cạnh tranh hoạt động công ty chứng khốn Trong mơi trường cạnh tranh mức phí phải linh hoạt, không cứng nhắc thay đổi thường xuyên tuỳ thuộc vào phát triển thị trường Mức phí đưa phảI phù hợp với khách hàng, thời điểm cụ thể nhằm vừa trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng truyền thống lại vừa thu hút thêm đối tượng khách hàng Để thực điều này, cơng ty cần tiến hành phân nhóm khách hàng nhóm khách hàng mục tiêu theo tiêu thức định doanh số giao dịch, khách hàng uy tín, khách hàng lâu dài để từ xây dựng mức phí ưa đãi hợp lý • Chính sách phân loại khách hàng Công ty cần tiến hành phân loại khách hàng theo tiêu chí khác như: doanh số giao dịch, thời gian gắn bó với cơng ty Làm điều giúp công ty thực chiến lược khách hàng toàn diện hiệu phân loại đối tượng khách hàng, cơng ty tìm hiểu tâm lý nhu cầu nhóm đối tượng khách hàng từ có cac chiến lược cung cấp sản phẩm dịch vụ cho khách hàng (8)Mở riêng phịng mơi giới chứng khốn Điểm đặc biệt mà cơng ty ABS khác hẳn so với hầu hết cơng ty chứng khốn khác việc phận phịng ban, cơng ty ABS ko có phịng mơi giới tách biệt Hiện hầu hết môi giới nằm giải rác phịng ban làm kiêm nghiệm cơng việc khác Chưa chuyển sâu vào lĩnh vực chuyên môn Chưa bố trí phịng chun dụng, hình thức làm việc nhóm chia sẻ thơng tin tìm kiếm khách hàng Vì ABS cần mở phịng mơi giới trụ sở làm việc, để tạo chuyên nghiệp tập trung cho môi giới cơng ty Phịng mơi giới cần nắm rõ nhiệm vụ, phân công công việc cụ thể, triển khai lớp đào tạo chia sẻ kinh nghiệm cho Ngoài sang nên chủ động họp chia sẻ thông tin thị trường, phân tích đưa kiến nghị giải pháp cho nhà đầu tư cách hiệu Tập chung chăm sóc tư vấn khách hàng giao dịch cơng ty tìm kiếm khách hàng Tăng thêm phận tư vấn phát triển khách hàng nươc ngồi Tuyển thêm mơi giới có trình độ, kinh nghiệm khách SV: Mai Trâm Anh 68 MSV: 10A42005 hàng Mở rộng thêm đại lý cộng tác viên Từ đưa chiến lược phát triển mở rộng (9) Các giải pháp khác Ngồi giải pháp trình bày, ABS cần quan tâm đến nhiều giải pháp khác như: giải pháp phát triển hoạt động tư vấn, phân tích; giải pháp nâng cao lực phân tích thị trường; giải pháp hồn thiện hoạt động chăm sóc khách hàng; giải pháp cung cấp thơng tin; giải pháp tin học cho công ty dài hạn Để tạo nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, đặc biệt chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán, nâng cao thị phần khả cạnh tranh thị trường, em xin đề xuất kiến nghị lên cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình số nội dung sau: - Tăng cường công tác đào tạo phổ biến kiến thức, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực cho Công ty Tăng cường công tác đào tạo phổ biến kiến thức, thực có kiến thức chứng khốn TTCK cơng ty có đủ tự tin tâm để tham gia thị trường Và có kiến thức thị trường việc tham gia thị trường thực mang lại lợi ích kinh tế cho cơng ty cho kinh tế Đào tạo nâng cao nguồn nhân lực: ABS cần phối hợp với UBCKNN, trường đại học, CTCK để đào tạo nâng cao chất lượng nguồn nhân lực phục vụ cho công ty Cơng Ty trọng nâng cao trình độ chun mơn đa dạng hóa nghiệp vụ cho cán cơng nhân viên thông qua việc thường xuyên cử cán tham gia chương trình đào tạo tập huấn nâng cao trình độ chun mơn Ngồi nước Trong thị trường cạnh tranh, công ty phải đặc biệt quan tâm đến việc đào tạo nguồn nhân lực để có đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, bước đào tạo đội ngũ cán kinh doanh có chuyên môn sâu, giỏi nghiệp vụ, tinh thông kỹ thuật Trong trình bước tiếp cận với chuẩn mực quốc tế, chương trình đào tạo nguồn nhân lực cho công ty cần phải đáp ứng yêu cầu sau: SV: Mai Trâm Anh 69 MSV: 10A42005 * Trang bị kiến thức chuyên sâu chứng khốn thị trường chứng khốn cho nhân viên cơng ty Những kiến thức cần thiết để người làm việc ABS bên cạnh việc hoàn thành trách nhiệm minh, trở thành người đào tạo khách hàng Để trở thành nhà cố vấn tài cho khách hàng, nhân viên SBS cần phải nắm vững những kiến thức Hơn để phục vụ ngày tốt nhu cầu khách hàng người hành nghề kinh doanh chứng khốn phải khơng ngừng nâng cao trình độ nghiệp vụ đặc biệt kiến thức chuyên sâu chứng khoán thị trường chứng khoán * Trang bị kiến thức kỹ nghiệp vụ - Kỹ truyền đạt thơng tin: - Kỹ tìm kiếm khách hàng: - Kỹ khai thác thông tin: - Đào tạo kỹ để nâng cao khả phục vụ khách hàng: Tổ chức đào tạo kỹ công việc giao tiếp qua điện thoại với khách hàng, thuyết trình thuyết phục, kỹ làm việc, giao tiếp ứng xử, tư hiệu sáng tạo, kỹ làm việc nhóm, kỹ thay đổi… - Tăng cường lực tài thân Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành địi hỏi cơng ty phải có nguồn tài đủ lớn để đảm bảo trường hợp thị trường có biến cố bất lợi cho công ty đơn vị phát hành dẫn đến kết cơng ty phải mua phần tồn số lượng cổ phiếu phát hành đợt tăng vốn đơn vị phát hành Mặt khác phát triển nhanh chóng thị trường , VN-Index đạt xấp xỉ 610 điểm vào cuối tháng 4/2013 đến lại vè gần mốc 500 điểm cho thấy giá cổ phiếu biến động mạnh, điều đặt đòi hỏi hai nghiệp vụ tự doanh bảo lãnh phát hành công ty phải có nguồn tài đủ lớn để đảm bảo thành cơng - Xây dựng chuẩn hố quy trình thực nghiệp vụ Công ty Xây dựng chuẩn hóa quy trình tác nghiệp nghiệp vụ bao gồm: quy trình mở tài khoản cho nhà đầu tư cá nhân, quy trình mở tài khoản cho nhà đầu tư tổ chức, Quy trình tư vấn, Quy trình tự doanh, quy trình kiểm sốt rủi ro,quy trình lưu ký, quy trình mở tài khoản cho người nước Ngồi, quy trình đặt lệnh sàn, quy SV: Mai Trâm Anh 70 MSV: 10A42005 trình đặt lệnh từ xa, quy trình lưu ký chứng khốn, quy trình đặt lệnh qua điện thoại, quy trình chăm sóc khách hàng, quy trình nhận lệnh đọc lênh vào sàn, quy trình đại lý đấu giá, quy trình mơi giới cổ phiểu OTC Giám sát việc thực tác nghiệp theo quy trình: Đối với nhân viên giao nhiệm vụ phải nghiêm chỉnh thực tác nghiệp theo hệ thống quy tắc mà quy trình đề chịu giám sát trưởng phận liên quan Có bảng đánh giá kết thực công việc hàng tháng nhân viên Trưởng phụ trách phận - Nghiên cứu xây dựng biểu phí mơi giới, phí phát hành cho phù hợp Qua khảo sát, ta thấy cơng ty chứng khốn biểu phí lại khác Đó CTCK sử dụng sách thu hút khách hàng khác sách phổ biến sử dụng mức phí giao dịch thấp (hoặc miễn phí vài tháng) để lơi kéo khách hàng Sự cạnh tranh việc hạ phí giao dịch khiến cho CTCK giảm đáng kể nguồn thu từ hoạt động mơi giới từ dẫn đến việc ABS không đảm bảo đủ nguồn thu để đầu tư vào sở vật chất, nâng cao dịch vụ phục vụ khách hàng Đối với hoạt động phát hành việc cạnh tranh phí phát hành khơng xảy hoạt động môi giới Tuy nhiên đứng góc độ quản lý, cơng ty cần xem xét, cân nhắc để đưa mức phí mơi giới, phí phát hành theo quy định bắt buộc nhằm đảm bảo cân đối lợi ích đồng ABS khách hàng, nhà đầu tư tổ chức phát hành Hiện nay, việc quy định việc khơng giảm phí giao dịch cho khách hàng có chưa giám sát cách chặt chẽ - Trong tương lai, thị trường chứng khoán phát triển hơn, nhu cầu đầu tư tăng lên, ABS cung cấp nhiều sản phẩm dịch vụ hồn hảo để đáp ứng nhu cầu đó, nên ABS cần có nguồn vốn để thực Do vậy, cần có chủ trương khuyến khích cho phép CTCK bổ sung tăng vốn điều lệ nguồn thu nhập để lại nguồn cấp bổ sung ABS năm tới Tuy nghiệp vụ môi giới khơng địi hỏi vốn điều lệ lớn, để tiếp tục hoàn thiện sở vật chất kỹ thuật, tăng hiệu quả, chất lượng hoạt động địi hỏi cơng ty phải tăng vốn điều lệ - Chủ trương mở lớp đào tạo nâng cao chuyên môn cho cán nhân viên đặc biệt nhân viên môi giới, có sách đãi ngộ, giữ chân nhân viên có tài, có sách khuyến khích nhân viên đóng góp tích cực vào hoạt động chung SV: Mai Trâm Anh 71 MSV: 10A42005 công ty Cho phép ABS thực thí điểm việc thuê chuyên gia tư vấn, môi giới đầu tư theo chế độ cộng tác viên để hạn chế việc tăng biên chế mà đáp ứng nhu cầu kinh doanh Việc nghiên cứu sử dụng đồng giải pháp kiến nghị góp phần giúp cơng ty hoạt động kinh doanh hiệu hơn, đặc biệt chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn nâng cao tiến bộ, đồng thời nâng cao uy tín cơng ty thị trường chứng khoán Việt Nam 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động cơng ty chứng khốn nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Để giải pháp mà chun đề đưa thực hiệu quả, em xin kiến nghị với UBCKNN tiếp tục bổ sung, cụ thể hố hồn thiện khung pháp lý với nội dung sau: - Kiến nghị với Quốc hội xem xét sửa đổi bổ sung luật, pháp lệnh văn pháp luật ngành, lĩnh vực liên quan khác nhằm tạo nên thống cao hệ thống pháp luật, tạo sở pháp lý thuận lợi cho hoạt động phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam - Xây dựng ban hành quy định ngành, lĩnh vực nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khoán, nhằm tạo hành lang pháp lý điều chỉnh riêng rẽ, cụ thể hoạt động cơng ty vào ổn định từ góp phần xây dựng ổn định chung toàn thị trường - Hiện luật chứng khoán ban hành có hiệu lực văn hướng dẫn thi hành luật chưa ban hành đầy đủ em xin kiến nghị UBCKNN triển khai nhanh chóng việc ban hành văn để tạo sở pháp lý chặt chẽ quy định, hướng dẫn chủ thể tham gia thị trường tạo sở để giải tranh chấp phát sinh trình hoạt động - Bên cạnh em xin kiến nghị UBCKNN ban hành văn quy định cụ thể tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp nhân viên mơi giới chứng khốn mức xử phạt nhân viên môi giới vi phạm điều luật SV: Mai Trâm Anh 72 MSV: 10A42005 3.3.2 Thúc đẩy trình cổ phần hố, tạo điều kiện cho cơng ty tham gia niêm yết thị trường chứng khoán Hiện có khoảng 4000 doanh nghiệp nhà nước cổ phần hoá Số lượng doanh nghiệp cổ phần hoá tương đối nhiều, doanh nghiệp đủ tiêu chuẩn tham gia niêm yết thị trường chứng khoán khơng phải ít, nhiên có 107 doanh nghiệp tham gia niêm yết thị trường, 86 công ty đăng ký giao dịch Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Do vậy, thời gian tới UBCK cần đưa biện pháp thúc đẩy doanh nghiệp cổ phần hoá tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tham gia niêm yết sách ưu đãi, hỗ trợ như: ưu đãi thuế, hỗ trợ doanh nghiệp sau tham gia niêm yết… 3.3.3 Tuyên truyền phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán Hiện nay, chứng khoán thị trường chứng khoán nhiều người biết đến, đặc biệt giới trẻ Tuy nhiên lĩnh vực đa số tầng lớp dân cư biết đến thành phố lớn Ngồi ra, thơng tin chứng khốn thị trường chứng khốn mà cơng chúng tiếp cận chủ yếu thông qua phương tiện thông tin đại chúng buổi nói chuyện chuyên đề nên hiểu biết họ hạn chế Trong thời gian đầu, UBCKNN tổ chức khoá đào tạo chứng khốn, đào tạo phân tích đầu tư chứng khoán, đào tạo khung pháp lý cho hoạt động kinh doanh chứng khoán kiến thức nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán Tuy nhiên, phương pháp đào tạo UBCK cịn mang đậm tính lý thuyết, cụ thể: - Việc học tập học viên thụ động, khả tiếp cận với thực tế chứng khoán thị trường chứng khốn cịn nhiều hạn chế - Hiện nay, thị trường có nhiều tài liệu chứng khoán thị trường chứng khoán tài liệu chưa biên dịch in ấn rộng rãi cho cơng chúng, bên cạnh thị trường tài liệu lạc hậu, chụp cách máy móc, thiếu tính hệ thống, thiếu hướng dẫn người đọc mang tính thương mại Vì vậy, em xin đề xuất với UBCKNN, cụ thể Trung tâm đào tạo UBCKNN số vấn đề sau: SV: Mai Trâm Anh 73 MSV: 10A42005 - Tăng cường sở vật chất, kỹ thuật đội ngũ chuyên gia giảng dạy nhằm nâng cao chất lượng đào tạo - Đẩy mạnh việc phổ cập kiến thức cho công chúng thông qua phương tiện thông tin đại chúng như: báo chí, truyền thanh, truyền hình, mở khố đào tạo miễn phí… giúp người dân nắm kiến thức chứng khoán thị trường chứng khốn - UBCKNN cần có biện pháp tun truyền đặc biệt cho cho công chúng đầu tư, doanh nghiệp tham gia thị trường… để huy động tối đa nguồn tiền nhàn rỗi đầu tư vào tất lĩnh vực sản xuất kinh doanh - UBCKNN Sở giao dịch chứng khoán cần hợp tác, tranh thủ giúp đỡ từ Sở giao dịch giới, tổ chức, học viện tài quốc tế để đưa cán đào tạo ngắn hạn, dài hạn học tập kinh nghiệm thực tế nước có thị trường chứng khốn phát triển - UBCKNN với chuyên gia tài chun gia phân tích đầu tư chứng khốn xuất giáo trình nâng cao, chứng khoán thị trường chứng khoán, sách tham khảo viết kinh nghiệm đầu tư nhà đầu tư chứng khốn tiếng để cơng chúng tìm đọc nghiên cứu thuận tiện hơn, yên tâm tin tưởng - Nâng cao nội dung đào tạo nhằm đáp ứng nhu cầu khác cơng chúng Khuyến khích cán bộ, học viên, nhà đầu tư thị trường chứng khoán đề xuất đề tài nghiên cứu chứng khoán thị trường chứng khốn theo vấn đề cụ thể Tóm lại, việc phổ cập kiến thức nâng cao nhận thức công chúng đầu tư cần thiết, nhằm tạo văn hố đầu tư thói quen đầu tư cơng chúng góp phần phát triển thị trường chứng khốn đồng thời giúp cho hoạt động mơi giới có chất lượng cao nhằm mục đích cuối làm thỏa mãn nhu cầu đầu tư, tăng lợi nhuận cho nhà đầu tư SV: Mai Trâm Anh 74 MSV: 10A42005 SV: Mai Trâm Anh 75 MSV: 10A42005 KẾT LUẬN Thị trường chứng khốn giới có hàng trăm năm lịch sử hình thành phát triển Đi với phát triển khơng ngừng hoạt động môi giới Công ty chứng khoán Và thị trường chứng khoán Việt Nam thị trường vào hoạt động 14 năm Do vậy, hoạt động môi giới Công ty chứng khốn Việt Nam so với nước có thị trường chứng khốn phát triển cịn nhiều vấn đề phải xem xét Hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn nước ta nói chung cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình nói riêng cịn chưa thật chun nghiệp, chưa đạt yêu cầu nghiệp vụ, nghiệp vụ thực cịn chưa chun mơn hóa, dịch vụ liên quan đến hoạt động môi giới cịn chưa phong phú, hàng hóa thị trường chứng khốn chưa thực có chất lượng cao Nhưng nhìn chung, kết cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình giai đoạn 2009-2013 cho thấy cơng ty ngày hoàn thiện dịch vụ cho khách hàng nhằm đưa lại cho thị trường dịch vụ tốt không ngừng cố gắng để tạo cho vị lớn thị trường chứng khốn Hiện bối cảnh hội nhập, việc phát triển hoạt động môi giới việc làm cấp bách cần thiết Cơng ty chứng khốn Qua đề tài nghiên cứu khoán luận tốt nghiệp này, em trình bày số giải pháp phát triển hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khốn An Bình Với trình độ hiểu biết thời gian tìm hiểu cơng ty có hạn nên đề tài khơng thể tránh khỏi thiếu sót, em xin đóng góp số giải pháp để nâng cao chất lượng mơi giới chứng khốn cơng ty em hy vọng số giải pháp có ý nghĩa với công ty Cuối cùng, lần em xin chân thành cảm ơn tới Cô giáo TS Lê Thị Hằng hết lòng bảo giúp đỡ em hồn thành báo cáo khóa luận tốt nghiệp SV: Mai Trâm Anh 76 MSV: 10A42005 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Đào Lê Minh – Giáo trình vấn đề chứng khoán Thị trường chứng khốn – Nhà xuất trị Quốc gia, năm 2002 GS.TS Nguyễn Văn Nam, PGS.TS Vương Trọng Nghĩa - Giáo trình thị trường chứng khốn – NXB Tài Chính, năm 2002 TS.Trần Thị Thái Hà - Nghề mơi giới chứng khốn – NXB Chính trị quốc gia, năm 2001 - Chủ biên: PGS.TS Nguyễn Hữu Tài – Giáo trình lý thuyết tài – tiền tệ NXB Thống kê, năm 2002 Luật chứng khoán: Luật số 70/2006/QH 11 Nghị định 144/2003/NĐ-CP Nghị định 14/2007/NĐ-CP Một số Website: www.hsx.vn; www.cafef.vn; www.hnx.vn www.abs.vn Slide giảng mơn thị trường chứng khốn cô Nguyễn Thị Phương Lan Báo đầu tư chứng khoán số (1412) 10 Website : ABS.vn 11 Giáo trình quản trị chất lượng – tác giả : Nguyễn Đình Phan – NXB Đại học kinh tế quốc dân 2012 SV: Mai Trâm Anh 77 MSV: 10A42005 NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN Ngày… tháng……năm 2014 SV: Mai Trâm Anh 78 MSV: 10A42005