Chuyên đề tốt nghiệp - Một số giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty cổ phần chứng khoán An Bình.

Công ty chứng khoán với vai trò là định chế trung gian gắn kết các hoạt động của thị trường, kết quả kinh doanh của khối công ty chứng khoán chính là hàn thử biểu của thị trường chứng khoán. Theo số liệu thống kê, năm 2011 và năm 2012 có khá nhiều các công ty chứng khoán bị lỗ. Vậy triển vọng của cổ phiếu ngành chứng khoán năm 2013 sẽ ra sao ? Nhìn lại năm 2010, có thể thấy thị trường chứng khoán gần như đi ngang với chỉ số VN-Index đầu năm và cuối năm đóng cửa xung quanh mức 500 điểm . Tỷ giá bất ổn, lãi suất cao và đặc biệt là lạm phát tăng cao trong giai đoạn cuối năm 2010 khiến dòng tiền vào thị trường chứng khoán trở nên khan hiếm. Điều này tạo ra rất nhiều thách thức và sự phân hóa rõ nét trong hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán . Dư chấn từ cuối năm 2010 và năm 2011 đã ảnh hưởng sang giai đoạn đầu năm 2012. Nền kinh tế tiếp tục đối mặt với những khó khăn (căng thẳng tỷ giá, lãi suất tăng cao, một loạt mặt hàng thiết yếu như điện, xăng dầu… tăng giá) khiến Chính phủ phải ra Nghị quyết để kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô. Một trong nhiều giải pháp là thắt chặt tiền tệ, trong đó có hạn chế cho vay vào lĩnh vực như chứng khoán và bất động sản. Lãi suất thực vay tại các ngân hàng lên đến trên 20% khiến DN phải hết sức cân nhắc trước khi sử dụng kênh huy động vốn này. Nhà đầu tư cũng không mặn mà dùng đòn bẩy khi thị trường chưa thể hiện xu hướng tăng trưởng, lãi suất cho vay tăng cao. Như vậy, mặc dù giá nhiều cổ phiếu đã xuống khá thấp (P/E xoay quanh 10 lần), nhưng lợi nhuận thu được trên cổ phiếu năm 2012 không cao khiến nhà đầu tư dè dặt. Bên cạnh đó, chỉ khi xu hướng sáp nhập các CTCK diễn ra, đưa số CTCK hoạt động trên TTCK về còn 35 - 40 công ty thì cổ phiếu chứng khoán mới hấp dẫn. Tuy nhiên, hoạt động các CTCK là không dễ khi các cổ đông lớn của khối doanh nghiệp này vẫn kỳ vọng vào sự hồi phục của thị trường sau khi đã đầu tư số tiền không nhỏ vào công nghệ và xây dựng bộ máy . Trong điều kiện khó khăn chung của toàn thị trường chứng khoán và theo dự thảo tái cấu trúc lại thị trường chứng khoán của ủy ban chứng khoán Nhà nước thì bản thân mỗi công ty chứng khoán muốn tồn tại và phát triển thì vấn đề nâng cao năng lực cạnh tranh chính là vấn đề cấp thiết cần quan tâm hàng đầu hiện nay. Khi thực tập tại Công ty cổ phần chứng khoán An Bình, tìm hiểu hoạt động của công ty từ khi thành lập đến nay em nhận thấy công ty cần phải có biện pháp nâng cao năng lực canh tranh để có thể đứng vững trong điều kiện áp lực cạnh tranh ngày càng lớn. Với mong muốn đóng góp một số ý kiến nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty nên em đã lựa chọn nghiên cứu đề tài : “Một số giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty cổ phần chứng khoán An Bình”.

Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan, đề tài “Một số giải pháp nâng cao lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khốn An Bình” cơng trình nghiên cứu riêng em Các số liệu khóa luận sử dụng trung thực, có nguồn trích dẫn rõ ràng chưa cơng bố cơng trình khác Em xin chân thành cảm ơn thầy cô Học viện Ngân hàng truyền đạt cho em kiến thức suốt năm học trường, kiến thức mà em nhận giảng đường học viện hành trang giúp em vững bước tương lai Em xin chân thành cảm ơn Công ty cổ phần chứng khốn An Bình tạo điều kiện cho em thời gian thực tập thực báo cáo Sinh viên Hoàng Thị Hảo SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN .4 1.1 Những vấn đề cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm phân loại công ty chứng khoán 1.1.2 Nghiệp vụ hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 1.2 Năng lực cạnh tranh cơng ty chứng khốn .12 1.2.1 Khái niệm cạnh tranh lực cạnh tranh cơng ty chứng khốn 12 1.2.2 Các tiêu chí đánh giá lực cạnh tranh cơng ty chứng khốn 14 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới lực cạnh tranh cơng ty chứng khốn 18 2.1.1.Q trình hình thành phát triển cơng ty chứng khốn An Bình 25 2.1.2.Triết lý kinh doanh 26 2.1.3.Mơ hình tổ chức .26 2.1.4 Các sản phẩm dịch vụ ABS: .27 2.2.1 Một vài đánh giá qua tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần chứng khốn An Bình .30 2.2.2 Đánh giá thực trạng lưc cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình 40 2.2Phân tích khả cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn 41 2.2.1Những điểm mạnh lực cạnh tranh công ty 41 2.2.2Những hạn chế nguyên nhân tồn lực cạnh tranh công ty 42 TÓM TẮT CHƯƠNG .45 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN AN BÌNH 46 SV: Hồng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng 3.1 Quan điểm, định hướng chiến lược phát triển cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình giai đoạn 2012 - 2020 46 3.1.1 Định hướng phát triển TTCK Việt Nam giai đoạn 2012-2020: .46 3.1.2 Định hướng phát triển ABS: .48 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khốn An Bình: 49 3.2.1 Nâng cao lực tài chính: 49 3.2.2 Tăng cường sở vật chất kỹ thuật, đổi công nghệ: 50 3.2.3 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực: .51 3.2.4 Tăng cường nghiên cứu thị trường mở rộng thị phần: 54 3.2.5 Đa dạng sản phẩm dịch vụ cung ứng hoàn thiện chất lượng .55 3.2.6 Đẩy mạnh hoạt động quảng bá xây dựng thương hiệu 58 3.2.7 Nâng cao lực quản trị điều hành công ty: .59 3.3 Kiến nghị 62 3.3.1 Đối với nhà nước 62 3.3.2 Đối với Uỷ ban chứng khoán nhà nước .63 TÓM TẮT CHƯƠNG .65 KẾT LUẬN 66 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 67 SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 Chữ viết tắt CTCK TTCK UBCKNN SGDCK CIEM OECD DT MGCK BLPHCK LN CCQ TP M&A ABS ACBS AGRISECO APS BSC BVS CTS FPTS FSC HBBS HBS HPC HSC KEVS KLS MBS MSC SBS SSI VCBS WSS Ý nghĩa Cơng ty chứng khốn Thị trường chứng khoán Ủy ban chứng khoán nhà nước Sở giao dịch chừng khoán Viện nghiên cứu quản lý kinh tế Trung ương Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế Doanh thu Mơi giới chứng khốn Bảo lãnh phát hành chứng khoán Lợi nhuận Chứng quỹ Trái phiếu Mua bán sáp nhập Công ty cổ phần chứng khốn An Bình Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng Á châu Cơng ty TNHH chứng khốn NHNo& PTNT Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khốn Châu Á Thái Bình Dương Cơng ty TNHH chứng khốn NHĐT&PT Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khốn Bảo Việt Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT Cơng ty cổ phần chứng khốn Đệ Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội Cơng ty cổ phần chứng khốn Hòa Bình Cơng ty cổ phần chứng khốn Hải Phòng Cơng ty cổ phần chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh Cơng ty cổ phần chứng khốn Kim Eng Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khốn Kim Long Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng TMCP Qn đội Cơng ty cổ phần chứng khốn Mê Kơng Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Sài Gòn Thường Tín Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gòn Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng ngoại thương Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khốn Phố Wall SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức ABS 27 BIỂU Biểu đồ 2.1: Cơ cấu doanh thu hoạt động môi giới 31 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu doanh thu hoạt động tự doanh 32 Biểu đồ 2.3: Cơ cấu doanh thu hoạt động tư vấn tài 36 BẢNG Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh qua năm ABS 29 Bảng 2.2: Doanh thu hoạt động môi giới 30 Bảng 2.3: So sánh doanh thu hoạt động MGCK ABS với số CTCK 31 Bảng 2.4: Doanh thu hoạt động tự doanh 32 Bảng 2.5: So sánh doanh thu hoạt động tự doanh ABS với số CTCK .33 Bảng 2.6: Doanh thu hoạt động bảo lãnh phát hành 34 Bảng 2.7: So sánh doanh thu hoạt động BLPHCK ABS với số CTCK.35 Bảng 2.8: Doanh thu hoạt động tư vấn tài 36 Bảng 2.9: So sánh doanh thu hoạt động tư vấn ABS với số CTCK 37 Bảng 2.10: So sánh doanh thu hoạt động khác ABS với số CTCK .37 Bảng 2.11: ROE cơng ty chứng khốn 38 Bảng 2.12 : ROA cơng ty chứng khốn 39 Bảng 2.13: Hệ số khả tốn nhanh 39 HÌNH Hình 3.1: Mơ hình quản trị CTCK 60 SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Cơng ty chứng khốn với vai trò định chế trung gian gắn kết hoạt động thị trường, kết kinh doanh khối công ty chứng khốn hàn thử biểu thị trường chứng khoán Theo số liệu thống kê, năm 2011 năm 2012 có nhiều cơng ty chứng khốn bị lỗ Vậy triển vọng cổ phiếu ngành chứng khoán năm 2013 ? Nhìn lại năm 2010, thấy thị trường chứng khốn gần ngang với số VN-Index đầu năm cuối năm đóng cửa xung quanh mức 500 điểm Tỷ giá bất ổn, lãi suất cao đặc biệt lạm phát tăng cao giai đoạn cuối năm 2010 khiến dòng tiền vào thị trường chứng khốn trở nên khan Điều tạo nhiều thách thức phân hóa rõ nét hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn Dư chấn từ cuối năm 2010 năm 2011 ảnh hưởng sang giai đoạn đầu năm 2012 Nền kinh tế tiếp tục đối mặt với khó khăn (căng thẳng tỷ giá, lãi suất tăng cao, loạt mặt hàng thiết yếu điện, xăng dầu… tăng giá) khiến Chính phủ phải Nghị để kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô Một nhiều giải pháp thắt chặt tiền tệ, có hạn chế cho vay vào lĩnh vực chứng khoán bất động sản Lãi suất thực vay ngân hàng lên đến 20% khiến DN phải cân nhắc trước sử dụng kênh huy động vốn Nhà đầu tư khơng mặn mà dùng đòn bẩy thị trường chưa thể xu hướng tăng trưởng, lãi suất cho vay tăng cao Như vậy, giá nhiều cổ phiếu xuống thấp (P/E xoay quanh 10 lần), lợi nhuận thu cổ phiếu năm 2012 không cao khiến nhà đầu tư dè dặt Bên cạnh đó, xu hướng sáp nhập CTCK diễn ra, đưa số CTCK hoạt động TTCK 35 - 40 cơng ty cổ phiếu chứng khoán hấp dẫn Tuy nhiên, hoạt động CTCK không dễ cổ đông lớn khối doanh nghiệp kỳ vọng vào hồi phục thị trường sau đầu tư số tiền không nhỏ vào công nghệ xây dựng máy SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Trong điều kiện khó khăn chung tồn thị trường chứng khoán theo dự thảo tái cấu trúc lại thị trường chứng khoán ủy ban chứng khoán Nhà nước thân cơng ty chứng khốn muốn tồn phát triển vấn đề nâng cao lực cạnh tranh vấn đề cấp thiết cần quan tâm hàng đầu Khi thực tập Cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình, tìm hiểu hoạt động công ty từ thành lập đến em nhận thấy cơng ty cần phải có biện pháp nâng cao lực canh tranh để đứng vững điều kiện áp lực cạnh tranh ngày lớn Với mong muốn đóng góp số ý kiến nhằm nâng cao lực cạnh tranh công ty nên em lựa chọn nghiên cứu đề tài : “Một số giải pháp nâng cao lực cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình” Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu thực trạng lực cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình, từ đưa giải pháp nhằm nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp với mục đích cụ thể sau: - Trình bày sở lý luận cạnh tranh lực cạnh tranh Doanh nghiệp - Phân tích lực cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình - Đề suất số giải pháp nâng cao lực cạnh tranh cho cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu đề tài cạnh tranh lực cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình Phạm vi nghiên cứu: - Về khơng gian nghiên cứu: Phạm vi đề tài lực cạnh tranh cơng ty cổ phần chứng khốn An Bình - Xét thời gian nghiên cứu: chuyên đề nghiên cứu dựa số liệu từ năm 2008 đến năm 2012 Ngoài phần mở đầu, kết luận Chuyên đề kết cấu gồm phần sau: Chương 1: Những vấn đề lý luận cạnh tranh lực cạnh tranh cơng ty chứng khốn SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Chương 2: Thực trạng lực cạnh tranh Công ty cổ phần chứng khốn An Bình Chương 3: Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh Công ty cổ phần chứng khốn An Bình Hà Nội ngày 5/2013 SV: Hồng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA CÔNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Những vấn đề cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm phân loại cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Cùng với phát triển kinh tế, nhu cầu tích lũy xã hội khơng ngừng tăng lên ngày trở nên phong phú, đa dạng hơn.Trong xã hội xuất số người cần vốn cho mục đích tiêu dùng hay đầu tư, đồng thời lại có số người khác có vốn nhàn rỗi tạm thời muốn cho vay để lấy lãi Cứ vậy, thị trường tài hình thành Trong lịch sử phát triển thị trường tài chính, thị trường tiền tệ đời trước ban đầu nhu cầu vốn lượng tiền tiết kiệm dân cư chưa cao chủ yếu nhu cầu vốn nhu cầu ngắn hạn Sau đó, với phát triển kinh tế, nhu cầu vốn dài hạn cho đầu tư phát triển ngày cao thị trường vốn đời Để huy đông nguồn vốn dài hạn bên cạnh việc vay ngân hàng thơng qua hình thức tài gián tiếp, Chính phủ số cơng ty thực huy động vốn thông qua việc phát hành cá loại chứng khoán Khi phận chứng khoán có giá định phát hành tất yếu làm nảy sinh nhu cầu mua bán trao đổi chứng khốn Chính vậy, thị trường chứng khoán đời với tư cách phận thị trường vốn nhằm đáp ứng nhu cầu mua bán trao đổi chứng khoán loại Thị trường chứng khoán nơi chứng khoán phát hành trao đổi Thị trường chứng khoán hoạt động vỡ cỏc mục tiêu: hoạt động có hiệu quả, điều hành cơng bằng, phát triển ổn định Để đạt mục tiêu trên, TTCK phải hoạt động dựa nguyên tắc sau:  Nguyên tắc cạnh tranh tự  Nguyên tắc giao dịch cơng  Ngun tắc cơng khai SV: Hồng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng  Nguyên tắc trung gian mua bán Theo nguyên tắc trung gian mua bán, TTCK giao dịch thực thông qua tổ chức mơi giới để đảm bảo loại chứng khốn giao dịch chứng khoán thực tế hợp pháp, tránh giả mạo lừa đảo giao dịch Các cơng ty chứng khốn việc thực nghiệp vụ đảm nhận vai trò trung gian cho cung cầu chứng khoán gặp Trên thị trường sơ cấp, nhà đầu tư thường không mua trực tiếp từ nhà phát hành mà mua từ nhà bảo lãnh phát hành Trên thị trường thứ cấp, thông qua nghiệp vụ môi giới, kinh doanh, cơng ty chứng khốn mua chứng khốn giỳp cỏc nhà đầu tư mua chứng khoán nhà đầu tư, kinh doanh kiếm lời Vậy công ty chứng khốn ? “Cơng ty chứng khốn tổ chức hoạt động kinh doanh lĩnh vực chứng khốn thơng qua việc thực dịch vụ chứng khốn với mục đích tìm kiếm lợi nhuận “ Còn theo Luật chứng khốn số 70/2006/QH11 NĐ số 14/2007/NĐ-CP quy định chi tiết thi hành số điều luật chứng khốn :Cơng ty chứng khốn tổ chức hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần theo quy định Luật Doanh nghiệp thực một, số toàn nghiệp vụ kinh doanh sau:  Mơi giới chứng khốn (VPĐ 25 tỷ VNĐ)  Tự doanh chứng khoỏn(VPĐ 100 tỷ VNĐ)  Bảo lãnh phát hành chứng khoán (VPĐ 165 tỷ VNĐ)  Tư vấn đầu tư chứng khoán (VPĐ 10 tỷ VNĐ) CTCK thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán thực nghiệp vụ tự doanh chứng khốn Ngồi nghiệp vụ kinh doanh CTCK phép cung cấp dịch vụ tư vấn tài dịch vụ tài khác Ngồi ra, đặc thù kinh doanh lĩnh vực chứng khoán CTCK phải đáp ứng số tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp hành nghề chứng SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 53 Học viện Ngân hàng mạnh vốn có Thứ nhất, ABS phải đề cao đạo đức nghề nghiệp cho nhân viên thông qua buổi trao đổi nghiêm túc thông tin, kinh nghiệm Các hành vi vi phạm cần phải xử lý rút kinh nghiệm cách nghiêm túc Thứ hai, xây dựng văn hóa doanh nghiệp, đề cao giá trị đạo đức nghề nghiệp; đồng thời quản lý phải trở thành gương cho nhân viên Thật khó thuyết phục nhân viên tuân thủ đạo đức nghề nghiệp ban lãnh đạo không nghiêm túc thực quy định Thứ ba, lãnh đạo cơng ty cần có liên kết thơng tin cho để kiểm soát tốt đạo đức nghề nghiệp nhân viên quản lý, đồng thời nắm bắt hành vi làm xói mòn niềm tin công chúng đầu tư Thứ tư, xây dựng chế tài xử lý nghiêm khắc trường hợp vi phạm đạo đức nghề nghiệp nhằm hạn chế hành vi vi phạm nhân viên ABS nâng cao đạo đức nghề nghiệp nhân viên hành nghề điều cần thiết nhiên, vấn đề quan trọng ý thức nhân viên kinh doanh Lĩnh vực tài chính- chứng khoán xây dựng sở niềm tin doanh nghiệp tổ chức đầu tư Người có lực khơng biết q trọng giá trị đạo đức nghề nghiệp sớm hay muộn niềm tin đồng nghiệp, công ty khách hàng họ - Xây dựng sách tiền lương hợp lý ABS nên xây dựng chế độ trả lương, thưởng, bổ nhiệm theo tiêu chuẩn rõ ràng, phụ thuộc vào kết kinh doanh đóng góp cán nhân viên cơng ty Tiền lương bình qn phải đảm bảo tính cạnh tranh ngành nghề theo địa bàn Chế độ tiền lương nên trọng tới người quản lý người có trình độ cao Những tiêu chuẩn lương thưởng phải có khác biệt, tránh đánh đồng mức độ, cá nhân, ABS cần có sách động viên kịp thời mức lương thưởng xứng đáng cho cá nhân có nhiều sáng kiến hữu ích cơng ty Việc đánh giá dựa sở công việc, chức danh chuẩn hóa qua bảng mơ tả cơng việc kết họp bình bầu thi đua định kỳ Nên tạo điều kiện người có hội phấn đấu vào vị trí lãnh đạo SV: Hồng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 54 Học viện Ngân hàng công ty ngang để có cán lãnh đạo có lực thực Đây biện pháp cần thiết quan trọng để tạo động lực làm việc cho nhân viên Đặc biệt tạo niềm tin cho nhân viên để họ cống hiến cho nghiệp phát triển công ty Đồng thời giúp công ty giữ nhân viên giỏi, có trình độ lực, chấm dứt tình trạng cán chủ chốt tay CTCK khác - Xây dựng sách gắn bó cán nhân viên với cơng ty ABS cần xây dựng môi trường làm việc chuyên nghiệp thân thiện với hội thăng tiến nghề nghiệp không giới hạn Tạo chế khuyến khích chủ động sáng tạo nhân viên công việc Thu nhập yếu tố quan trọng tất nhân viên, yếu tố vô hình, phi kinh tế có vai trò to lớn thu hút giữ chân nhân tài Thực tế cho thấy, cơng ty có mơi trường làm việc vừa hòa hợp vừa cạnh tranh thường có lợi chế độ tiền lương không cao công ty khác Bên cạnh việc áp dụng quy định lao động cách nghiêm túc, ABS cần quan tâm đến đời sống tinh thần tồn thể nhân viên cơng ty thơng qua việc xây dựng chương trình bảo hiểm sức khỏe thiết thực, hội diễn thể dục thể thao-văn nghệ, chương trình nghỉ mát,… Ngồi ra, ban lãnh đạo cơng ty nhân viên nên có tiếp xúc trao đổi cởi mở, chặt chẽ Điều hỗ trợ công ty việc tìm hiểu nắm bắt tâm tư, nguyện vọng cán nhân viên, qua tạo ổn định mặt nhân sự, hạn chế tình trạng lãng phí chảy máu chất xám công ty 3.2.4 Tăng cường nghiên cứu thị trường mở rộng thị phần: Để nâng cao lực cạnh tranh đòi hỏi ABS phải trọng đến cơng tác nghiên cứu thị trường mở rộng thị phần Trọng tâm công việc tập trung phân tích, nghiên cứu tình hình tài triển vọng phát triển cơng ty có chứng khốn niêm yết TTCK, đánh giá rủi ro tổ chức phát hành đánh giá tiềm phát triển thị trường giai đoạn Phương pháp phân tích chủ yếu phân tích phân tích kỹ thuật Tất phân tích nhằm cung cấp thông tin công ty niêm yết cho phận nghiệp vụ công ty, từ thông tin tiến hành hoạt động nghiệp vụ SV: Hồng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 55 Học viện Ngân hàng ABS cần triển khai công tác nghiên cứu thị trường mở rộng thị phần cách khoa học kịp thời Cơng ty thực số biện pháp sau để tăng cường hoạt động nghiên cứu phát triển thị trường: - Nghiên cứu đối thủ cạnh tranh thị trường, kết hợp với việc nghiên cứu, sáng tạo phát triển sản phẩm Để nghiên cứu đối thủ cạnh tranh sản phẩm cạnh trang, công ty cần tiến hành thu thập, điều tra, phân tích nghiên cứu sản phẩm dịch vụ cạnh tranh biểu phí chất lượng chúng để hồn thiện sản phẩm dịch vụ - Tiến hành thu thập ý kiến khách hàng sản phẩm dịch vụ ABS, tiếp nhận thông tin phản hồi nhằm hoàn thiện phát triển sản phẩm đáp ứng nhu cầu khách hàng; đồng thời nghiên cứu nhu cầu khách hàng để thiết kế đưa sản phẩm, dịch vụ phù hợp Việc tìm hiểu nhu cầu khách hàng thực qua phương thức như: survey khảo sát ý kiến khách hàng, hòm thư góp ý,… Các biện pháp này, ABS thời gian qua có triển khai chưa nhiều - Tổ chức khảo sát nhu cầu thị trường, từ xây dựng phát triển sản phẩm dịch vụ đáp ứng nhu cầu thị trường thông qua việc hợp tác với tổ chức nước nước ngồi - Cơng ty nên tăng cường tham dự buổi hội thảo chuyên lĩnh vực tài chính- chứng khốn nhằm cập nhật thơng tin lĩnh vực hoạt động xây dựng mạng lưới liên kết với không doanh nghiệp ngành mà với doanh nghiệp ngành Thực tế cho thấy, ABS chưa thực tạo dấu ấn buổi hội thảo tổ UBCKNN, trường đại học học viện khối ngành kinh tế,… Điều cần khắc phục thời gian tới ABS thực muốn quảng bá hình ảnh rộng rãi công chúng đầu tư 3.2.5 Đa dạng sản phẩm dịch vụ cung ứng hoàn thiện chất lượng Trước áp lực cạnh tranh ngày cao, bên cạnh việc nâng cao nguồn lực mình, ABS phải phát triển thêm nhiều hình thức kinh doanh phức tạp hơn, đòi hỏi trí tuệ công nghệ nhiều giao dịch ký quỹ, bán khống, sản SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 56 Học viện Ngân hàng phẩm phái sinh,…và mở rộng phạm vi hoạt động thị trường nước nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch chéo nhà đầu tư ngoái nước Đối với mảng nghiệp vụ truyền thống, ABS tiến hành nghiên cứu để đa dạng nâng cao chất lượng sản phẩm cung cấp Nhờ đó, kể không thực tự doanh ABS thu lợi nhuận định Qua tính bền vững hiệu hoạt động trì tốt - Đối với nghiệp vụ mơi giới chứng khốn: Nghiệp vụ thể qua thái độ phục vụ nhân viên chất lượng dịch vụ cung cấp Trước hết, nhân viên môi giới phải đào tạo kỹ nghiệp vụ kỹ truyền đạt thông tin, kỹ khai thác thông tin, kỹ tìm kiếm khách hàng kỹ bán hàng Qua đó, nâng cao tính chun nghiệp hoạt động môi giới Sản phẩm dịch vụ môi giới cần đa dạng hóa nâng cao chất lượng từ khâu mở tài khoản, đặt lệnh, thông báo kết giao dịch, cung cấp thông tin tư vấn cho khách hàng Nhằm tối đa hóa khả khai thác khách hàng mới, ABS thực sách mơi giới mơi giới Chính sách thực sở cộng tác vơi khách hàng trung thành cơng ty có mối quan hệ rộng Chính khách hàng trở thành cộng tác viên việc thu hút khách hàng cho công ty ABS tốn phí hoa hồng cho khách hàng dựa giá trị giao dịch khách hàng giới thiệu đến Bên cạnh đó, ABS cần thiết lập đường dây nóng để hỗ trợ giải đáp thắc mắc hay cung cấp kiến thức đầu tư cho khách hàng Qua đó, giải tỏa thắc mắc, hiểu thêm khách hàng đưa sản phẩm phù hợp với đối tượng khách hàng - Đối với nghiệp vụ tự doanh: Do thị trường chứng khoán thời gian qua ảm đạm, ABS định dừng hoạt động tự doanh- hoạt động mang rủi ro cao hoạt động gây thua lỗ lớn cho công ty năm 2009 2010 để tập trung cho hoạt động khác rủi ro thấp mạnh công ty hoạt động môi giới hoạt động tư vấn Nhưng biện pháp tạm thời ABS để trụ vững qua SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 57 Học viện Ngân hàng thời kỳ khó khăn, ABS đưa giải pháp nâng cao nghiệp vụ tự doanh để thị trường chứng khốn có chuyển biến tích cực cơng ty triển khai nghiệp vụ mà khơng gặp trở ngại Vì dù rủi ro mang lại lớn nghiệp vụ mang lại lợi nhuận khơng nhỏ cho cơng ty Định hướng giải pháp: + Tìm hiểu phát triển hệ thống phần mềm hỗ trợ cho việc định đầu tư, xây dựng quản lý danh mục đầu tư + Đa dạng hóa đầu tư bao gồm đa dạng hóa hình thức đầu tư, sản phẩm đầu tư đa dạng hóa kỳ hạn đầu tư + Định hạn mức tự doanh cho nhân viên để nâng cao hiệu hoạt động tự doanh tạo chủ động cho nhân viên đưa định đầu tư Khi đầu tư vượt hạn mức, nhân viên phải trình lên hội đồng đầu tư ban giám đốc định Cơng ty xây dựng tiêu chuẩn chứng khốn tự doanh, điểm giới hạn lỗ nhằm hạn chế rủi ro danh mục đầu tư Đồng thời, cơng ty phải quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn quyền lợi nhân viên, khen thưởng hoạt động đầu tư đạt hiệu cao, phê bình giảm lương hoạt động hiệu - Đối với nghiệp vụ tư vấn đầu tư tư vấn tài Để chất lượng tư vấn tốt đòi hỏi ABS phải có đội ngũ nhân lực có khả phân tích xử lý thơng tin tốt ABS nên tổ chức thường xuyên buổi hội thảo, tọa đàm nghiệp vụ chuyên môn để nhân viên học hỏi kinh nghiệm lẫn Bên cạnh đó, ABS cần tổ chức buổi tư vấn, thuyết trình giải đáp thắc mắc để cung cấp thông tin, nâng cao kiến thức kinh nghiệm cho nhà đầu tư Cải tiến hoạt động cung cấp thông tin: Đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng, đồng thời theo kịp phát triển thị trường, ABS cần cải tiến hình thức nâng cao chất lượng thơng tin công bố, đặc biệt thông tin qua xử lý nghiên cứu thị trường thông tin đánh giá chuyên gia nên thu hút lớn quan tâm nhà đầu tư Vì vậy, luồng thơng tin phải cung cấp cách nhanh chóng, kịp thời, xác trung thực SV: Hồng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 58 Học viện Ngân hàng Cơng ty nên triển khai mạnh hình thức tư vấn trực tiếp sở bố trí phận chuyên trách Để thuận lợi cho khách hàng , phận nên cử số nhân viên ngồi sàn giao dịch để khách hàng dễ dàng nhận biết sử dụng dịch vụ Bộ phận hoạt động hai cấp độ miễn phí có thu phí Việc miễn phí áp dụng với đối tượng khách hàng yêu cầu tư vấn mức độ đơn giản hỏi đáp thủ tục cung cấp thông tin doanh nghiệp Việc thu phí nên áp dụng với đối tượng khách hàng có nhu cầu xây dựng kế hoạch tài nhân, tư vấn đầu tư, tư vấn quản lý danh mục đầu tư,… Ngoài ra, ABS triển khai dịch vụ tư vấn tận nơi Bất khách hàng có nhu cầu tư vấn gia, ABS đáp ứng thơng qua dịch vụ tư vấn khách hàng qua điện thoại ABS xây dựng biểu phí tư vấn tùy thuộc vào nhu cầu tư vấn tận nơi đối tượng khách hàng Đa dạng hoạt động tư vấn Bên cạnh tư vấn đầu tư, tư vấn niêm yết, tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp, ABS nên đầy mạnh hoạt động tư vấn đăng ký giao dịch thị trường Upcom, tư vấn hợp nhất, tư vấn quản trị doanh nghiệp, tư vấn mua bán sáp nhập, tư vấn xây dựng quản trị danh mục đầu tư Sự đa dạng dịch vụ tư vấn nhằm đáp ứng nhu cầu tối đa khách hàng tăng doanh thu hoạt động cho công ty 3.2.6 Đẩy mạnh hoạt động quảng bá xây dựng thương hiệu Tiếp thị thành công cần “ thấu hiểu”: thấu hiểu sản phẩm thấu hiểu đặc tính, nhu cầu khách hàng để tìm điểm tác động, thu hút quan tâm họ doanh nghiệp Thực tế cho thấy, nhà đầu tư chưa đặt niềm tin thực vào ABS, lý phải kể đến hoạt động PR ABS chưa quan tâm - Xét đến đặc thù lĩnh vực kinh doanh chứng khốn, cơng cụ cho đắc lực Internet Internet với khả tiếp cận rộng, cung cấp thông tin liên tục, không giới hạn thời gian, diện tích, khơng bị lỗi thời, khuyến khích chia sẻ,… Đây đặc trưng tuyệt vời cho hệ thống công nghệ với khả xây dựng thương hiệu, ghi nhận ý kiến, quan điểm thị trường, chí định hướng trở thành kênh thơng tin với tính tin cậy cao nhờ khả rút ngắn khoảng cách đơn vị truyền tin đối tượng nhận tin Biết trước ưu điểm việc quảng cáo qua internet ABS SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 59 Học viện Ngân hàng chưa trọng nhiều Vì vậy, ABS cần thúc đầy trình quảng cáo internet thông qua website nhiều người truy cập Vnexpress, Dân trí, Bên cạnh đó, ABS phải ý đến đơn vị truyền thông chuyên lĩnh vực nhằm thu hút quan tâm của nhà đầu tư Bản tin tài VTV1, Bản tin TTCK kênh HN1,…hay tạp chí tạp chí đầu tư chứng khốn,… - Xây dựng chương trình miễn phí Ví dụ ABS hợp tác với trường đại học nhằm tổ chức buổi hội thảo, thuyết trình tổ chức thi tìm hiểu hay nhận định xu biến động thị trường,…để thể lực chuyên môn tăng hiểu biết công chúng Đại diện ABS nên chủ động trả lời vấn phương tiện truyền thông đại chúng với câu trả lời xác đáng, nhận định phù hợp nhắc khách hàng nhớ tới cơng ty Dù sử dụng hình thức sáng tạo ABS phải nắm nguyên tắc qn: đầu tư chứng khốn lĩnh vực đòi hỏi niềm tin lớn, sáng tạo đến đâu đích đến cuối xây dựng niềm tin nơi khách hàng Đây chìa khóa vàng để mở thành công cho ABS 3.2.7 Nâng cao lực quản trị điều hành công ty: Quản trị công ty chế, quy định mà qua cơng ty điều hành kiểm sốt cách tốt Quản trị công ty tạo lập khuôn khổ cho mối quan hệ cổ đông, hội đồng quản trị, ban kiểm soát phận liên quan khác Đồng thời, nguyên tắc quản trị cơng ty quy định quy trình, thủ tục ban hành định công ty nhằm ngăn chặn lạm dụng quyền lực chức vụ, giảm thiểu rủi ro khơng cần thiết cho cơng ty Vì thế, ABS nên xây dựng tiêu chuẩn quản trị công ty tốt để nâng cao hiệu quản lý, nâng cao suất lao động, thu hút nhà đầu tư tạo niềm tin nơi nhà đầu tư Các tiêu chuẩn cần xây dựng phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế ABS cần tham khảo khuyến nghị ISOCO -tổ chức quốc tế UBCK mà Việt Nam thành viên ngày 26/06/2001 Mơ hình quản trị đại mà ABS áp dụng là: SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 60 Học viện Ngân hàng Hình 3.1: Mơ hình quản trị CTCK CHẤT LƯỢNG TIẾP CẬN KHOA HỌC EKIP LÀM VIỆC THỐNG NHẤT Mơ hình trọng đến khía cạnh hệ thống quản trị điều hành - Chất lượng sản phẩm dịch vụ vơ hình Chất lượng dịch vụ bao gồm trải nghiệm khách hàng khía cạnh diện trang thiết bị phục vụ cho dịch vụ nhân viên, lực phục vụ cán nhân viên, đồng cảm với khách hàng Để đánh giá thực trạng chất lượng dịch vụ, ABS cần tiến hành đánh giá định kỳ chất lượng dịch vụ thơng qua phiếu điều tra khách hàng Qua đó, nhà quản trị nhận diện giải số vấn đề để tìm ưu nhược điểm chiến lược kinh doanh để tiến hành khắc phục; thiết lập thứ tự ưu tiên cải tiến chất lượng tập trung nguồn lực hữu hạn theo thứ tự - Một Ekip thực công việc dựa thống mục tiêu chung phát triển cơng ty Sự đồng lòng nhân viên ban lãnh đạo có tác động lớn đến việc hoàn thành mục tiêu chiến lược đề - Quản lý công ty dựa sở khoa học từ sở liệu Trên sở liệu thu thập tình trạng cơng ty mơi trường hoạt động, ban lãnh đạo có định hướng chiến lược hành động phù hợp Để làm điều đó, đòi hỏi tính kịp thời, xác, đầy đủ nguồn liệu thu thập thông qua trợ giúp cơng nghệ Áp dụng mơ hình quản trị đại giải pháp giúp ABS vững mạnh Bên cạnh đó, CTCK nói chung ABS nói riêng cần xây dựng cấu quản trị điều hành phù hợp với tình hình Cơ cấu phải có thống quy định rõ trách nhiệm quyền hạn Hội đồng quản trị, ban điều hành SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 61 Học viện Ngân hàng ban chuyên môn + Hội đồng quản trị ABS không trực tiếp tham gia điều hành trực tiếp Hội đồng họp định kỳ hàng quý để thảo luận vấn đề liên quan đến hoạt động công ty Hội đồng có vai trò xây dựng chiến lược định hướng lâu dài cho hoạt động công ty, ấn định mục tiêu tài giao cho ban điều hành Hội đồng đạo giám sát hoạt động ban điều hành thơng qua ban kiểm tra- kiểm sốt nội bộ, hội đồng đầu tư phận quản lý rủi ro + Ban điều hành gồm có tổng giám đốc điều hành chung phó tổng giám đốc phụ tá cho tổng giám đốc Ban điều hành có chức cụ thể hóa chiến lược tổng thể mục tiêu mà hội đồng quản trị đề kế hoạch, phương án kinh doanh, tham mưu cho hội đồng quản trị vấn đề chiến lược, sách thực điều hành hoạt động công ty + Ban kiểm tra- kiểm sốt nội có nhiệm vụ kiểm tra, giám sát tình hình hoạt động đơn vị trực thuộc công ty mặt tuân thủ pháp luật, quy định pháp lý ngành nội quy cơng ty Qua đó, ban kiểm tra- kiểm sốt nội đánh giá chất lượng đơn vị, tham mưu cho ban điều hành đưa đề xuất khắc phục yếu kém,nếu có + Hội đồng đầu tư bao gồm Hội đồng quản trị, ban điều hành, ban pháp chế, giám đốc đầu tư chuyên gia nghiên cứu Nhiệm vụ hội đồng đầu tư đưa định đầu tư, xem xét hiệu định đầu tư + Bộ phận quản lý tài có nhiệm vụ nắm bắt tình hình tài cơng ty, lập báo cáo tài trình lên cấp lãnh đạo + Bộ phận quản lý rủi ro thành lập độc lập với phận kinh doanh trực tiếp, không tham gia vào hoạt động phát sinh rủi ro mà chịu trách nhiệm quản lý, giám sát rủi ro cách độc lập Nhiệm vụ phận phải thường xuyên xác định, đo lường quản lý rủi ro xảy hoạt động nghiệp vụ công ty, tiến hành thực biện pháp phòng ngừa rủi ro Tuy nhiên, tùy thuộc vào qui mô lĩnh vực mà ABS hoạt động mà xây dựng mơ hình quản lý rủi ro với chi phí hợp lý Về cấu tổ chức, phận quản lý rủi ro nên chia nhỏ thành nhóm quản lý rủi ro khác nhóm quản lý SV: Hồng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 62 Học viện Ngân hàng rủi ro tín dụng , nhóm quản lý rủi ro thị trường, nhóm quản lý rủi ro hoạt động để quản lý đưa biện pháp phòng ngừa đơn giản chuyên nghiệp 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Đối với nhà nước Việc cao lực cạnh tranh tự thân cơng ty chứng khốn phải chủ động thực Tuy nhiên, để nỗ lực từ phía cơng ty có hiệu vai trò nhà nước quan trọng Dưới vài kiến nghị nhà nước cần thực Thứ nhất, phải xây dựng hoàn thiện hệ thống khung pháp lý Bất kỳ nghành nghề lĩnh vực kinh doanh muốn phát triển ổn định, lâu dài phải có chế sách, pháp luật hoàn thiện, phù hợp Một nhà nước có hệ thống pháp luật hồn chỉnh cần khoảng 3000 luật khác để bao quát tất mặt đời sống kinh tế xã hội Hiện nay, Việt Nam có khoảng 300 luật Nhận thức tầm quan trọng thị trường chứng khoán nên dù lĩnh vực có riêng luật chứng khoán ban hành tháng năm 2006 để điều chỉnh Trước có nhiều nghị định, thơng tư hướng dẫn hoạt động cụ thể lĩnh vực chứng khoán Tuy luật nghị định, thông tư chưa bao quát hết vấn đề, gây nhiều lúng túng cho người thực lẫn người kiểm tra, tra Ví dụ hoạt động giao dịch mua bán kỳ hạn cổ phiếu, trái phiếu nhiều công ty thực mang lại doanh thu lớn, rủi ro cao đến chưa có văn thức điều chỉnh hoạt động kinh doanh Để điều chỉnh hoạt động cạnh tranh doanh nghiệp nói chung, cơng ty chứng khốn nói riêng có luật cạnh tranh ban hành ngày 14 tháng 12 năm 2004 Phạm vi điều chỉnh luật bao gồm quy định hành vi hạn chế cạnh tranh, hành vi cạnh tranh khơng lành mạnh, trình tự, thủ tục giải vụ việc cạnh tranh, biện pháp xử lý vi phạm luật cạnh trạnh Đây vấn đề khó tiếp cận nên nhiều điều luật trừu tượng, chưa rõ ràng Bên cạnh hai luật nhà nước ta ban hành luật đầu tư vào ngày 29 tháng 11 năm 2005 Luật quy định hoạt động đầu tư nhằm mục đích kinh doanh, quyền nghĩa vụ nhà đầu tư, bảo đảm quyền, lợi Ých hợp pháp nhà đầu tư, khuyến khích ưu đãi SV: Hồng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 63 Học viện Ngân hàng đầu tư, quản lý nhà nước đầu tư Việt nam đầu tư Việt Nam nước ngồi Các luật có điểm chung thiếu chặt chẽ, nhiều ngơn từ sử dụng gây tranh cãi, nhiều vấn đề chưa luật điều chỉnh tới Thị trường chứng khốn lĩnh vực khó kiểm sốt điều chỉnh việc nhanh chóng hồn thiện ba luật trên, ban hành thêm luật liên quan khác tạo hành lang pháp lý an toàn cần thiết Thứ hai, cần xây dựng chế độ kế tốn hồn chỉnh, phù hợp cho lĩnh vực chứng khoán Hiện doanh thu, chi phí nhiều nghiệp vụ cơng ty chứng khốn chưa có khoản mục cụ thể để phản ánh Chính việc hạch tốn cơng ty chưa phản ánh chất số nghiệp vụ phát sinh Điều vừa gây khó khăn cho cơng ty hạch tốn mặt khác cơng ty chứng khốn cổ phần niêm yết giao dịch từ việc khơng phản ánh chất gây hiểu lầm cho nhà đầu tư, gây thiệt hại cho nhà đầu tư 3.3.2Đối với Uỷ ban chứng khoán nhà nước Để đảm bảo cơng ty chứng khóan cạnh tranh với cách lành mạnh khơng thể thiếu hướng dẫn, giám sát uỷ ban chứng khoán nhà nước Thứ nhất, với vai trò quan quản lý trực thuộc cơng ty chứng khốn uỷ ban chứng khốn nên có ý kiến chun mơn xác đáng giúp hồn thiện luật chứng khốn Thứ hai, uỷ ban nên giúp đỡ cơng ty chứng khốn việc đào tạo nguồn nhân lực Trong điều kiện số lượng nhân lực đào tạo chứng khoán Ýt, đa phần nhân viên công ty trái nghành chuyển sang, kinh phí để gửi người đào tạo nước ngồi cao việc uỷ ban tổ chức lớp đào tạo nâng cao chuyên môn nghiệp vụ giúp công ty nâng cao chất lượng nguồn nhân lực với chi phí khơng q lớn Thứ ba, đại hố hệ thống cơng nghệ thông tin hai trung tâm giao dịch Để hoạt động thị trường chứng khoán diễn trơi chảy hệ thống cơng nghệ thơng tin phải đại, đồng Với tình hình cơng nghệ chắp đảm bảo chất lượng cho dịch vụ môi giới, lưu ký công ty chứng khốn SV: Hồng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 64 Học viện Ngân hàng Thứ tư, cần xây dựng áp dụng tiêu chuẩn quản trị doanh nghiệp tổ chức cung ứng dịch vụ kinh doanh chứng khốn Đó tiêu chuẩn giúp khách hàng đánh giá lực công ty Đồng thời cần thiết phải có quy định báo cáo tài chính, hoạt động cơng ty để uỷ ban quản lý sớm phát hành vi không lành mạnh cạnh tranh Thứ năm, uỷ ban nên hỗ trợ nâng cao vai trò hiệp hội kinh doanh chứng khốn Thường xun có trao đổi với hiệp hội để thu nhận kịp thời thông tin phản ánh nhà đầu tư hoạt động cơng ty chứng khốn để từ có điều chỉnh kịp thời với cơng ty chứng khoán Hiệp hội hoạt động tốt giúp giúp uỷ ban giám sát hoạt hoạt động cơng ty chứng khốn cách có hiệu Thứ sáu, bồi dưỡng nâng cao đạo đức nghề nghiệp cho ngưòi làm nghề Ở nước có thị trường chứng khoán phát triển vấn đề đạo đức người làm kinh doanh chứng khoán quy định chặt chẽ tự giác người hành nghề cao Vấn đề Việt nam chưa coi trọng mức Vì ngồi việc tuyên truyền giáo dục nâng cao nhận thức người làm lĩnh vực chứng khoán uỷ ban nên có biện pháp xử lý mạnh với trường hợp vi phạm đạo đức nghề nghiệp nâng mức phạt tiền, trường hợp vi phạm nghiêm trọng cần thu hồi chứng hành nghề vĩnh viễn SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 65 Học viện Ngân hàng TÓM TẮT CHƯƠNG Trên sở định hướng phát triển TTCK Chính phủ, chương 3, Khóa luận đề xuất nhóm giải pháp bao gồm: nâng cao lực tài chính, tăng cường sở vật chất kỹ thuật, đổi công nghệ, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, tăng cường nghiên cứu thị trường phát triển thị phần, đa dạng sản phẩm dịch vụ cung ứng hoàn thiện chất lượng, đẩy mạnh quảng bá xây dựng thương hiệu, nâng cao lực quản trị điều hành công ty Để giải pháp có hiệu thiết thực, khóa luận đề xuất số kiến nghị liên quan đến việc hoàn thiện hệ thống văn pháp luật chứng khoán TTCK, tăng cường quản lý giám sát thành viên tham gia thị trường, nâng cao chất lượng hiệu thơng tin SV: Hồng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp 66 Học viện Ngân hàng KẾT LUẬN Nâng cao lực cạnh tranh cơng ty chứng khốn nhu cầu cấp thiết giai đoạn mà phải đối mặt với việc thực cam kết quốc tế theo lộ trình mở cửa kinh tế để hội nhập Để nâng cao lực cạnh tranh ABS cần nỗ lực không thân cơng ty mà cần hỗ trợ quan quản lý Nhà nước Về phía ABS cần đưa hệ thống giải pháp tồn diện để phát huy lợi cạnh tranh nâng cao vị công ty thị trường chứng khốn Về phía quan quản lý Nhà nước phải tạo môi trường cạnh tranh minh bạch bình đẳng cho cơng ty chứng khốn hoạch định chế sách phù hợp để góp phần hỗ trợ cho hoạt động cơng ty chứng khoán Nâng cao lực cạnh tranh cơng ty chứng khốn nói chung ABS nói riêng vấn đề phức tạp, không mặt lý thuyết mà mặt thực tế Tuy có nố lực q trình nghiên cứu, song trình độ hiểu biết thời gian nghiên cứu có hạn, chắn Khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp từ phía thầy giáo, bạn bè để Khóa luận hồn chỉnh SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Các văn pháp luật chứng khốn thị trường chứng khốn Chính phủ, UBCKNN Bộ tài ban hành PGS-TS Lê Hồng Nga, Giáo trình thị trường chứng khốn, NXB Tài chính, 2011 Đồng chủ biên: PGS-TS.Tô Kim Ngọc TS Nguyễn Thanh Phương, Giáo trình kinh doanh chứng khốn, NXB Hồng Đức, 2011 Phương Hoàng Lan Hương, Các giải pháp để nâng cao lực cạnh tranh tổ chức cung ứng dịch vụ chứng khoán điều kiện hội nhập, Đề tài NCKH cấp Bộ, 2004 TS Nguyễn Thanh Phương, Nâng cao hiệu hoạt động cơng ty chứng khốn Việt Nam bối cảnh hội nhập quốc tế, Luận án tiến sĩ, Hà Nội, 2009 Nguyễn Thành Long, Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2020, Đề tài NCKH cấp Bộ, 2010 Cơng ty chứng khốn, Báo cáo tài báo cáo thường niên cơng ty chứng khốn tử năm 2007-2011 Website: - www.ssc.com.vn - www.hnx.vn - www.hsx.vn - www.saga.vn - www.abs.com - www.ssi.com Chiến lược phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam giai đoạn 2011- 2020 10 Giáo trình thị trường chứng khoán Chủ biên TS Bạch Đức Hiển– Nhà xuất Tài Chính năm 2008 11 Kinh doanh chứng khoán Chủ biên PGS.TS Nguyễn Thị Mùi TS Nguyễn Thị Hồi Lê Nhà xuất tài năm 2010 12 Kinh tế học vi mô Chủ biên PGS.TS Nguyễn Văn Dần – Nhà xuất Kinh Tế Quốc Dân năm 2008 SV: Hoàng Thị Hảo Lớp: KDCKA - K12