Nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam chi nhánh hà nội

Học viện Tài Chính Chuyên đề tốt nghiệp BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH KHOA KẾ TỐN -*** - CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO CHẤT LỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU T TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU T VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM CHI NHÁNH HÀ NỘI Giáo viên hớng dẫn: TS NGUYỄN THỊ HÀ Sinh viên thực : NGUYỄN VĂN PHƠNG Líp : CQ 46/11.14 Hà Nội - 2012 Nguyễn Văn Phương CQ46/11.1 Học viện Tài Chính Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐẦU TƯ VÀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan ngân hàng TM dự án đầu tư Đầu tư tăng cường hoạt động đầu tư yêu cầu cấp thiết kinh tế phát triển Thế nhưng, muốn có hoạt động đầu tư phải có đủ nguồn lực cần thiết, đặc biệt phải có đủ vốn Vì vậy, để có sở nghiên cứu sâu vấn đề này, cần hiểu cách khái quát ngân hàng dự án đầu tư 1.1.1 Ngân hàng TM vai trò Ngân hàng TM kinh tế 1.1.1.1 Khái niệm Đầu tiên ngân hàng thương mại loại ngân hàng trung gian Ở nước có cách định nghĩa riêng ngân hàng thương mại Ví dụ: Ở Mỹ: ngân hàng thương mại công ty kinh doanh chuyên cung cấp dịch vụ tài họat động ngành dịch vị tài Ở Pháp: ngân hàng thương mại xí nghiệp hay sở thường xuyên nhận tiền cơng chúng hình thức kớ thỏc hay hình thức khỏc cỏc số tiền mà họ dùng cho họ vào nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng hay dịch vụ tài Ở Ấn Độ: ngân hàng thương mại sở nhận khoản kớ thỏc vay hay tài trợ đầu tư Ở Thổ Nhĩ Kì: ngân hàng thương mại hội trách nhiệm hữu hạn thiết lập nhằm mục đích nhận tiền kớ thỏc thực nghiệp vụ hối đối, nghiệp vụ cơng hối phiếu, chiết khấu hình thức vay mượn khỏc… Ở Việt Nam Pháp lệnh ngân hàng ngày 23-5-1990 hội đồng Nhà nước Việt Nam xác định: Ngân hàng thương mại tổ chức kinh doanh tiền tệ mà họat Nguyễn Văn Phương CQ46/11.1 Học viện Tài Chính Chuyên đề tốt nghiệp động chủ yếu thường xuyên nhận tiền kí gửi từ khách hàng với trách nhiệm hoàn trả sử dụng số tiền vay, thực nghiệp vụ chiết khấu làm phương tiện tốn 1.1.1.2 Vai trị ngân hàng kinh tế, hoạt động NHTM - Vai trò tập trung vốn kinh tế Trong kinh tế có chủ thể có dư tiền khoản tiền chưa sử dụng cách triệt để (ví dụ cịn cất giấu nhà chưa mang lưu thông) họ muốn tiền sinh lời cho họ nghĩ cho vay có chủ thể cần tiền để hoạt động kinh doanh Nhưng chủ thể khơng quen biết không tin tưởng nên tiền chưa lưu thơng Ngân hàng thương mại với vai trị trung gian mình, nhận tiền từ người muốn cho vay, trả lãi cho họ đem số tiền cho người muốn vay Thực điều NHTM huy động tập trung nguồn vốn nhàn rỗi kinh tế; mặt khác với số vốn NHTM đáp ứng nhu cầu vốn kinh tế để sản xuất kinh doanh Qua thúc đẩy kinh tế phát triển NHTM vừa người vay vừa người cho vay với số lãi suất chênh lệch có trì họat động Vai trị trung gian trở nên phong phú với việc phát hành thêm cổ phiếu, trái phiếu,… NHTM làm trung gian công ty nhà đầu tư; chuyển giao mệnh lệnh thị trường chứng khoán; đảm nhận việc mua trái phiếu công ty… - Chức làm trung gian toán quản lý phương tiện toán Chức có nghĩa ngân hàng tiến hành nhập tiền vào tài khoản hay chi trả tiền theo lệnh chủ tài khoản Khi khách hàng gửi tiền vào ngân hàng, họ đảm bảo an toàn việc cất giữ tiền thực thu chi cách nhanh chóng tiện lợi, khỏan túan có giá trị lớn, địa phương mà khách hàng tự làm tốn khó khăn khơng an tồn (ví dụ: chi phí lưu thơng, vận chuyển, bảo quản…) Khi làm trung gian toán, ngân hàng tạo công cụ lưu thông Nguyễn Văn Phương CQ46/11.1 Học viện Tài Chính Chuyên đề tốt nghiệp độc quyền quản lý cơng cụ (sec, giấy chuyển ngân, thẻ toán ) tiết kiệm cho xã hội nhiều vể chi phí lưu thơng, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn, thúc đẩy trình lưu thơng hàng hóa Ở nước phát triển phần lớn toán thực qua sec thực việc bù trừ thông qua hệ thống ngân hàng thương mại Ngoài việc thực chức thủ quỹ doanh nghiệp qua việc thực nghiệp vụ toán tạo sở cho ngân hàng thực nghiệp vụ cho vay Hiện nước công nghiệp phát triển việc sử dụng hình thức chuyển tiền đện tử chuyện bình thường điều đưa đến việc không sử dụng sec ngân hàng mà dùng thẻ thẻ tín dụng Họ tốn cách nối mạng máy vi tính ngân hàng thương mại nước nhằm thực chuyển vốn từ tài khoản người sang người khác cách nhanh chóng - Chức tạo tiền ngân hàng hệ thống ngân hàng hai cấp Vào cuối kỉ 19 hệ thống ngân hàng hai cấp hình thành, ngân hàng khơng cịn họat động riêng lẽ mà tạo thành hệ thống, ngân hàng trung ương quan quản lý tiền tệ, tín dụng ngân hàng ngân hàng Các ngân hàng lại kinh doanh tiền tệ, nhờ họat động hệ thống NHTM tạo bút tệ thay cho tiền mặt Quá trình tạo tiền NHTM thực thơng qua tín dụng túan hệ thống ngân, mối liên hệ chặt chẽ với hệ thống ngân hàng trung ương nước 1.1.2 Đầu tư dự án đầu tư - Những yêu cầu xem xét dự án đầu tư 1.1.2.1 Đầu tư dự án đầu tư a Đầu tư: Thuật ngữ đầu tư hiểu đồng nghĩa với bỏ ra, hy sinh để tác động đến kết tương lai Xuất phát nguồn gốc đầu tư, Paul Samuelson rằng: "Đầu tư hy sinh tiêu dùng để tăng tiêu dùng cho tương lai" Các nhà kinh tế vĩ mô lại cho rằng: "Đầu tư đưa thêm phần sản phẩm cuối vào kho tài sản vật chất sinh thu nhập quốc gia hay thay tài sản vật chất hao mòn" Và David Begg cho rằng: "Đầu tư việc cỏc Nguyễn Văn Phương CQ46/11.1 Học viện Tài Chính Chun đề tốt nghiệp hóng mua sắm tư liệu sản xuất mới" Theo định nghĩa chung nhất, đầu tư việc sử dụng nguồn lực thời gian dài nhằm mục đích thu lợi nhuận lợi ích kinh tế xã hội Hoạt động đầu tư tiến hành lĩnh vực hoạt động kinh tế quốc dân, khơng bó hẹp đầu tư tài sản vật chất sức lao động mà tham gia đầu tư tài đầu tư thương mại, với nhiều hình thức đa dạng phong phú b Dự án đầu tư: Theo quan điểm chung nhất, dự án đầu tư hiểu tài liệu tổng hợp , phản ánh kết nghiên cứu cụ thể toàn vấn đề thị trường, kinh tế, kỹ thuật, tài chớnh,… có liên quan, ảnh hưởng đến vận hành tính sinh lời cơng đầu tư Ở Việt Nam, theo nghị định số 177/CP điều lệ quản lý dự án đầu tư xây dựng, dự án đầu tư định nghĩa sau: “ Dự án đầu tư tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt tăng trưởng số lượng, cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian định.” Bất dự án đầu tư kể từ bắt đầu kết thúc phải trải qua giai đoạn:  Giai đoạn 1: Giai đoạn chuẩn bị đầu tư Giai đoạn có quy trình sau: Lập dự án Nghiên Báo cáo đầu tư cứu hội NCKT đầu tư  Giai đoạn 2: Giai đoạn đầu tư Thẩm định dự án đầu tư Quyết định đầu tư Sau Quyết định đầu tư, cơng việc cụ thể hố nguồn vốn, hình thành vốn đầu tư triển khai dự án đầu tư Đàm phán ký kết hợp đồng thi Nguyễn cơngVăn cơngPhương trình Xây dựng +cơng trình Lắp đặt máy móc thiết bị Vận hành chạy thử CQ46/11.1 Học viện Tài Chính Chuyên đề tốt nghiệp  Giai đoạn 3: Giai đoạn vào hoạt động Đõy giai đoạn đưa dự án đầu tư vào vận hành để sản xuất sản phẩm đưa tiêu thụ thị trường 1.1.2.2 Những yêu cầu xem xét dự án đầu tư Để có dự án đầu tư có tính thuyết phục thu hút bên tham gia, dự án phải thoả cỏc yêu cầu sau: - Dự án phải có tính khoa học: khoa học dự án thể hiện: số liệu thông tin phải đảm bảo trung thực, xác - Dự án phải có tính pháp lý, tức dự án phải phản ánh quyền lợi quốc gia dự án Nói cách khác dự án cần có sở pháp lý vững chắc, phù hợp với sách Pháp luật Nhà nước - Dự án phải có tính thực tiễn Tính thực tiễn dự án đầu tư thể chỗ, nú cú khả ứng dụng triển khai thực tế Mỗi dự án thuộc ngành nghề cụ thể, có thơng số, tính toán tiêu kinh tế - kỹ thuật cụ thể, nội dung, khía cạnh phân tích dự án đầu tư khơng thể nghiên cứu cách chung chung mà phải dựa hợp lý - Dự án phải có tính thống Các dự án phải biểu thống lợi ích bên tham gia có liên quan đến dự án - Dự án phải có tính định Trong nhiều trường hợp, nội dung, tính tốn quy mơ sản xuất, chi phí, giá cả, lợi nhuận,… dựa án có tính chất dự trù, dự báo thực tế xảy khác xa với dự kiến ban đầu dự án Vì vậy, dự án phải có tính định, nhiên, định phải dựa khoa học, trung thực khách quan 1.2 Thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm thẩm định thẩm định tài dự án đầu tư Dự án đầu tư bước đầu trinh đầu tư Vấn đề quan trọng nhà đầu tư, nhà tài trợ quản lý trước bỏ vốn đầu tư, cho phép đầu tư cần Nguyễn Văn Phương CQ46/11.1 Học viện Tài Chính Chuyên đề tốt nghiệp xem xét lại cách cẩn trọng tính khả thi dự án Muốn vậy, cần có phân tích, đánh giá cách độc lập, khách quan với trình soạn thảo dự ỏn.Tức phải thẩm định dự án Thẩm định dự án đầu tư NHTM việc ngân hàng tổ chức, xem xét cách khách quan, khoa học toàn diện nội dung ảnh hưởng trực tiếp tới tính khả thi dự án đầu tư định, để định đầu tư Cỏc ngân hàng thẩm định dự án đầu tư nhằm đánh giá xác tính khả thi dự án, qua để xét đoán hiệu kinh tế khả hoàn trả nợ dự án Việc thẩm định nhằm mục đích lường trước rủi ro xảy đến thực dự án để định đồng ý từ chối cho vay Trong q trình thẩm định, ngân hang cịn tham gia đóng góp ý kiến cho chủ đầu tư với mục đích nâng cao hiệu hoạt động dự án đầu tư Từ khái niệm thẩm định dự án đầu tư nêu trên, đưa định nghĩa thẩm định tài sau: Thẩm định tài DAĐT NHTM việc ngân hàng tổ chức, xem xét cách khách quan, khoa học toàn diện nội dung phương diện tài ảnh hưởng trực tiếp tới tính khả thi dự án đầu tư định để định đầu tư 1.2.2 Sự cần thiết khách quan phải tiến hành thẩm định tài dự án đầu tư NHTM Thứ nhất, thẩm định tài DA ĐT giúp ngân hàng định lượng xác quy mô, cấu vốn đầu tư, thời hạn thu hồi vốn, hiệu đầu tư, rủi ro,… Thư hai, thẩm định tài dự án đầu tư giúp ngân hàng nâng cao chất lượng tín dụng nói chung Đối với NHTM nói chung thu nhập cảu ngân hàng chủ yếu từ hoạt động tín dụng Vì vậy, chất lượng tín dụng nói chung ảnh hưởng trực tiếp tới thu nhập ngân hàng Do đa phần khoản tín dụng trung, dài hạn ngân hàng cung cấp cho khách hàng thực hình thức cho vay DA ĐT nên chất lượng tín dụng cho vay dự án đầu tư ảnh hưởng định đến thu nhập rủi ro cảu ngân hàng Nguyễn Văn Phương CQ46/11.1 Học viện Tài Chính Chun đề tốt nghiệp Để có danh mục tín dụng có chất lượng tín dụng tốt phải dựa sở dự án đầu tư tốt, có hiệu tài chính, khả thu hồi vốn nhanh… để tìm cá dự án thiết phải thẩm định dự án Thư ba, thẩm định tài DA ĐT giúp ngân hàng phân loại dự án khách hàng mang tới, tỡm cỏc dự án phù hợp với dự án đầu tư ngân hàng tương lai Thứ tư, thẩm định tài DA ĐT ngân hàng góp phần quan trọng vào việc hỗ trợ quan quan lý hoạt đàu tư, hỗ trợ khách hàng việc xây dựng thực DAĐT Thẩm định tài DAĐT có tầm quan trọng vậy, nên việc thẩm định tài ngân hàng cần thiờt để thực hoạt động tín dụng, tư vấn với chất lượng cao, giữ vững nâng cao uy tín ngân hàng khách hàng, đảm bảo tồn phát triển ngân hàng điều kiện cạnh tranh với nhiều ngân hàng cơng ty tài khác 1.2.3 Yêu cầu thẩm định tài dự án đầu tư - Nắm vững chiến lược phát triển kinh tế xã hội đất nước, ngành, địa phương quy chế luật pháp quản lý kinh tế, quản lý đầu tư xây dựng nhà nước - Hiểu biết bối cảnh, điều kiện đặc điểm cụ thể dự án, tình hình trình độ kinh tế chung đất nước, địa phương, ngành, giới Nắm vững tình hình sản xuất kinh doanh, số liệu tài doanh nghiệp, quan hệ tài - tín dụng doanh nghiệp chủ đầu tư với doanh nghiệp khác chủ đầu tư khác, với cỏc ngõn hàng… - Biết khai thác số liệu báo cáo tài doanh nghiệp chủ đầu tư, thông tin liên quan đến giá cả, thị trường để phân tích hoạt động chung doanh nghiệp chủ đầu tư, từ cú thờm vững để định đầu tư - Biết xác định kiểm tra tiêu kinh tế - kỹ thuật quan trọng dự án, đồng thời thường xuyên thu thập, đúc kết, xây dựng tiêu định mức Nguyễn Văn Phương CQ46/11.1 Học viện Tài Chính Chuyên đề tốt nghiệp kinh tế - kỹ thuật tổng hợp nước để phục vụ cho việc thẩm định - Đánh giá khách quan, khoa học toàn diện nội dung dự án, có phối hợp chặt chẽ với quan chuyên môn, chuyên gia ngồi ngành có liên quan nước - Thẩm định kịp thời, tham gia ý kiến từ nhận hồ sơ dự án - Thường xun hồn thiện quy trình thẩm định 1.2.4 Các phương pháp thẩm định dự án đầu tư Dự án đầu tư thẩm định đầy đủ xác có phương pháp thẩm định khoa học kết hợp với kinh nghiệm quản lý thực tiễn nguồn thông tin đáng tin cậy Việc thẩm định dự án tiến hành theo nhiều phương pháp khác trình thẩm định, tuỳ thuộc vào nội dung yêu cầu dự án Sau phương pháp thẩm định thường gặp 1.2.4.1 Phương pháp so sánh tiêu Đây phương pháp phổ biến đơn giản, tiêu kinh tế - kỹ thuật chủ yếu dự án so sánh dự án xây dựng, hoạt động Phương pháp so sánh tiến hành theo số tiêu sau: - Tiêu chuẩn thiết kế, xây dựng - Tiêu chuẩn công nghệ, thiết bị quan hệ chiến lược đầu tư công nghệ quốc gia, quốc tế - Tiêu chuẩn loại sản phẩm dự án mà thị trường đòi hỏi - Các tiêu tổng hợp cấu vốn đầu tư, suất đầu tư… - Các tiêu hiệu đầu tư - Các định mức tài doanh nghiệp phù hợp với hướng dẫn, đạo hành nhà nước, ngành doanh nghiệp loại - Các tiêu phát sinh… 1.2.4.2 Phương pháp thẩm định theo trình tự Trong phương pháp này, việc thẩm định dự án tiến hành theo trình tự biện chứng từ tổng quát đến chi tiết, lấy kết luận trước làm tiền đề cho kết luận Nguyễn Văn Phương CQ46/11.1 Học viện Tài Chính 10 Chuyên đề tốt nghiệp sau - Thẩm định tổng quát: việc xem xét cách khái quát nội dung thể tính pháp lý, tính phù hợp, tính hợp lý dự án - Thẩm định chi tiết: việc xem xét cách khách quan, khoa học, chi tiết nội dung cụ thể ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi, tính hiệu quả, tính thực dự án trờn cỏc khía cạnh pháp lý, thị trường, kỹ thuật công nghệ, môi trường, kinh tế… phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế xã hội thời kỳ phát triển kinh tế xã hội đất nước Trong giai đoạn thẩm định chi tiết, cần đưa ý kiến đánh giá đồng ý hay sửa đổi bổ xung chấp nhận Khi tiến hành thẩm định chi tiết phát sai sót, kết luận rút từ nội dung trước bác bỏ tồn dự án mà không cần vào thẩm định nội dung lại dự án 1.2.4.3 Phương pháp thẩm định dựa việc phân tích độ nhạy dự án Phương pháp thường dùng để kiểm tra tính vững hiệu tài dự án Cơ sở phương pháp dự kiến số tình bất trắc có xảy tương lai dự án khảo sát tác động yếu tố đến hiệu đầu tư khả hoà vốn dự án Mức độ sai lệch so với dự kiến bất trắc tuỳ thuộc vào điều kiện cụ thể đây, ta nên chọn yếu tố tiêu biểu dễ xảy gây tác động xấu đến hiệu dự án để xem xét Nếu dự án tỏ có hiệu kể trường hợp có nhiều bất trắc phát sinh đồng thời dự án vững chắc, có độ an tồn cao Trong trường hợp ngược lại cần phải xem xét lại khả phát sinh bất trắc đề xuất kiến nghị biện pháp hữu hiệu để khắc phục hay hạn chế 1.2.4.4 Phương pháp dự báo Cơ sở phương pháp dùng số liệu dự báo, điều tra thống kê để kiểm tra cung cầu sản phẩm dự án thị trường, giá chất lượng công nghệ, thiết bị, nguyên liệu… ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu tính khả thi dự án 1.3 Cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại Nguyễn Văn Phương 10 CQ46/11.1