BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠIHỌC NGÂNHÀNGTP HỒCHÍ MINH PHẠMTANTÀI TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐENLỢINHUẬNCỦANGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠ I COPHANVIỆTNAM KHÓALUẬNTỐTNGHIỆPCHUYÊN[.]
BỢGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠIHỌC NGÂNHÀNGTP.HỒCHÍ MINH PHẠMTANTÀI TÁC ĐỢNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐENLỢINḤNCỦANGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠ I COPHANVIỆTNAM KHĨAḶNTỐTNGHIỆPCHUN NGÀNH:TÀICHÍNH–NGÂNHÀNG MÃSỐ:7340201 TP.HỒCHÍMINH, NĂM2020 PHẠMTANTÀI TÁC ĐỢNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐENLỢINḤNCỦANGÂNHÀNGTHƯƠNG MẠI COPHANVIỆT NAM KHĨAḶNTỐTNGHIỆPCHUN NGÀNH:TÀICHÍNH–NGÂNHÀNG MÃSỐ:7340201 GIẢNG VIÊNHƯỚNGDẪN: PGS.TS LÊPHANTHỊDIỆU THẢO TP.HỒCHÍMINH, NĂM2020 TĨMTAT Bài viết này nghiên cứu tác động của rủi ro tín dụng đến lợi nhuận của cácngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam từ năm 2013 đến 2018 Bài nghiên cứuđược tiến hành với số liệu thực tế được thu thập từ báo cáo tài chính của 17 ngânhàng thương mại cổ phần được niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Việt Namtronggiaiđoạn 2013–2018đểxâydựngmôhìnhhồiquynhằmướclượngtácđộngcủa rủi ro tíndụngđạidiệnbởitỷlệdựphòngrủirotíndụngvàtỷlệnợxấuđếnlợinhuậncủangânhàngbằngchỉsốROA,ngoàiracòncócácyếutốnộibộkh gồmquymôngânhàng,tỷlệthanhkhoảnvàtỷlệtiềngửikháchhàng.Tácgiảđãsửdụngphươngphápbì nhphươngtốithiểutổngquátkhảthi(FGLS)đểkhắcphụchiệntượngtựtươngquangiữacácsaisốvàhiệnt ượngphươngsaisaisốthayđổinhằmđảmbảokếtquảước lượngthu được đángtincậyvàhiệuquảnhất Kết quả nghiên cứu chỉ rằng giai đoạn 2013 – 2018, lợi nhuận củangân hàng bị tác động nghịch chiều bởi tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (PCL) và tỷ lệ nợ xấu (NPL) Ngoài ra, nghiên cứu còn cho thấy mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệthanhkhoản(LQR)vàlợinhuận,trongkhiđótỷlệtiềngửikháchhàng(DEPTA)lạicótácđộngnghị chchiềuđếnlợinhuận;riêngyếutốquymôngânhàng(SIZE)khôngcóýnghĩathốngkêtrongnghiên cứunày Trên sở kết quả thu được, nghiên cứu đề một số khuyến nghị nhằm gópphầncảithiệnlợinhuậncủacácNHTMCPViệtNamtrongtươnglai Từkhoá: Rủirotíndụng,lợinhuận,ngânhàngthươngmại ABSTRACT Thebankisafinancialinstitutionthatplaysanimportantroleintheoperationanddevelo pmentoftheeconomy,asanintermediarytomobilizeidlemoneythroughdeposit taking services and then provideittothosewhoinneed.Demandforcapitalismainlyintheformofissuingloanstofinanceconsumptionandinvestment.Sincethe countryswitchedtoamarketmechanism,integrationintotheworldeconomy,demand for loans for consumption purposes, or addition to production, business andinvestment, customers have been constantly developingintermsofquantityandquality Therefore, in practice of the bank's business, credit is the main profitabilityitem by benefiting from the difference between deposit and lending rates However,therapidgrowthofcreditrisksleadingtouncontrolledcreditqualityandcausesmanynegati ve consequences for the commercial banking system such as falling profits,risingbaddebtsandliquiditydeduction.Therefore,itshowsthatthebiggestriskthatbanks facewhensettingupcreditgrowthiscreditrisk,soitisnolongeranewproblem of a bank or a country It is a worldwide problem To minimize the risk oflendingtocustomers,bankswillsetasideaspecificamounttooffsetthelossescausedby credit risks from the very beginning when there is a demand for loans fromcustomers This item is called a "credit risk provision" The policy on provision forcredit losses is important in assessing the stability of a financial system, in which itisthemainfactorthatcreatesfluctuationsinprofitandcapitalpositionofcommercialbanks.Therefor e,itisnecessarytostudyandresearchtoshowhowcreditriskaffectsthebank'sprofitability.Thisresearchwillhelp bankmanagersfindasolutiontotheproblemofprofitabilityofcommercialbankinVietnam Stemmingfromthepracticalreasonsabove,alongwiththeknowledgegainedthrough the learningprocess,Ialsowanttolearnandgointotheanalysistoprovideanperspective,awaytoassesstheleveloftheimpactofcreditriskon bank profitsthrough the topic "Credit risk affecting the profitability of joint stock commercialbanksinVietnam" Thispaperexaminestheimpactsofcreditriskontheprofitabilityofjointstockcommercial banks inVietnam Thetopicwillconsistof 5chapters: Chapter 1: Introduction This chapter presents the reasons for selecting thetopic,researchobjectives,researchquestions,subjectsandscopeofresearch,research methods,andthecontributionofresearchin practiceand inscience Chapter 2: Theory and empirical research The content of chapter presentsthe theoretical basis and previous studies on the credit risk factors affecting theoperatingprofitofVietnamJointStockCommercialBank:presentingthetheoreticalbasis as a basis foundation for the reasoning of this research, at the same time,synthesizeandanalyzepreviousrelatedstudiesastheempiricalbasisoftheresearch Chapter 3: Research methodology The content of chapter presents theresearch model, data processing methods and quantitative methods to estimate thelevel of impact of credit risk factors affecting the ROA of Vietnamese commercialbankslistedonthestockexchange Chapter4:Researchresults.Thischapterpresentstheresultsfromtheestimation modelanddiscussestheresults Chapter5:Conclusionsandrecommendations.Thecontentofchapter5presentsasum maryofresearchresultsbasedonansweringtheresearchquestionsandresearchobjectivessetatthebeg inningofthe article,thenmakingrecommendationsoncreditpoliciestobankexecutivescontributedtoreducing the level of credit riskprovisioningandmaximizingtheprofitsof17commercialbankslistedonVietnamesest ockexchangeandbuildingacommercialbanksysteminVietnammoreeffectiveandsustainable development Based on the results of previous international studies, there have been differentviews on the relationship between credit risk and profitability of banks but moststudieshaveshownthatcreditriskmeasuredbytheratioofprovisionforcreditlossesandthe ratioof bad debts to adversely affecting the profit of the bank inthisstudy,theauthorexpectsthatcreditrisk(creditriskprovisionratioandbaddebt Therefore, ratio) will have a negative impact on the profitability of Vietnamese commercialbanksviatheROAindex The author collected data of 17 Vietnam commercial banks listed on theVietnameseStockExchangefromtheFinancialStatementsofbankseachyearintheperiodo f2013-2018.Afterthat,proceededtocalculatetheprofitabilityvariablesoftotalassets(ROA),creditrisk provision (PCL), bad debt ratio (NPL), liquidity ratio(LQR),banksize(SIZE)anddepositratio(DEPTA).Aftercollectingandcalculatingthe variables, theauthorusesStata14-quantitativeanalysisprogramtoperformstatistical methods that describe the data, testing the correlation matrix betweenvariables, with consistent results The conditions for the author to create economicmodels to test credit risk factors and other factors affecting the profitability ratios ofVietnamese commercial banks and to use regression models including regressionPooledOLS,FEM,REMregulations;Next,usetheHausmantheoryandtesttoselectthe appropriatemodelbetweenFEMandREM,thenchecktheexistingmodel'sdefects and realize the model has an imperfect point to be reliable and finally usingtheFGLSmodeltoovercomedefects.Fromtheresults,theauthormakesownpointsaboutt heresearchandmakesrecommendationstobanksinordertoimproveprofits The variables are statistically significant for ROA dependent variable modelincluding: (i) Proportion credit risk provision (PCL); (ii) Non Performingloan ratio(NPL);(iii)Liquidityratio(LQR);(iv)Customerdepositratio(DEPTA).However,the study did not find a relationship between the size of total assets (SIZE) and theprofitabilityofcommercialbanks.BasedontheresultsofFGLSmodel,theeconomicmodelisest ablished: ROA=0.006 –0.1722PCL–0.0449NPL+0.1786LQR–0.0133DEPTA+ ε The results of the model show that credit risk is one of the main causesaffectingthebank'sprofits.Therelationshipbetweenthetwomeasurementvariablesfor creditrisk,PCLandNPL,isnegativelyrelatedtothebank'sprofitability.Inotherwords,themoreb anksfacecreditrisk,thelowertheirprofitswillbe.Therealityof Vietnamese commercial banks in recent years has partly shown a realistic view ofthisrelationship,whenbaddebtincreasedandtheprovisionforcreditriskprovisionswas made The increase in interest rate will increase, making the also profit of manybanksdecreasesignificantly,makingitdifficultforbanks'businessactivities.Therefor e, bank administrators should pay more attention to the supervision andcontrolof credit riskinorder toimprove profits for theirbanks In summary, the study results provide evidence that credit risk has an impacton bank profits, and this relationship is opposite This can help bank managers,strategic planners and investors with plans and policies aimed at improving theprofitabilityoftheirbusiness.Theaboveresearchresultshavenotpresentedallcreditrisk factors as wellasotherfactorsaffectingtheprofitabilityofbanks.Sotherearestill many other factors that affect but have not been considered in the proposedresearchmodel BasedontheempiricalresultsandbusinessperformanceofVietnamesecommercial banks in recent years, the study proposes a number of recommendationstoimprovetheprofitabilityofcommercialbanks.Therecommendationsarebasedon limitingcreditriskbutstillensuringtheprudenceinbusinessoperationsofthebankrelatedtothereductionofcreditriskprovisionsonthebasisof goodcontrolofbaddebt situation In addition, commercial banks need to pay attention to increasingliquidity as well as efficient use of savings deposits to improve bank profits Inaddition, compliance with the principle of credit risk provision of both the bankingsystem and the support of the government or the State Bank in credit policies is asufficientconditiontocreateahealthybankingsystem,sustainabilityanddevelopment LỜICAMĐOAN Tôi đã đọc và hiểu về các hành vi vi phạm sự trung thực học thuật Tôixincamđoanbàikhóaluậntốtnghiệp“Tácđộngcủarủirotíndụngđếnlợinhuậncủangânh àngthươngmạicổphầnViệtNam”làbàibáocáocủariêngtôi,kếtquảnghiêncứulàtrungthực,tr ongđókhôngcócácnộidungđãđượccôngbốtrướcđâyhoặccácnộidungdongườikhácthựchiệnngoạitrừcáctrích dẫnđượcdẫnnguồnđầyđủtrongbáocáo Tácgiả PhạmTấnTài LỜICẢMƠN Lời đầu tiên xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô cùng Ban Giám hiệuTrường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh đã tạo điều kiện và giúp đỡ có cơhội được thực hiện luận văn tốt nghiệp cùng với tri thức và tâm huyết của mình đãtruyềnđạtvốnkiếnthứcquýbáucho tôitrong suốtthời gianhọctậptạitrường Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn côPGS TS Lê Phan Thị Diệu Thảođãtận tình hướng dẫn, truyền đạt những kiến thức và kinh nghiệm thực tiễn quý báutrongsuốtthờigianquađểemcóthểthựchiệnbàiluậnvăntốtnghiệpcủamìnhmộtcáchtốtnhất Cuốicùng,tôixingửilờicảmơnđếngiađình,bạnbè,ngườithânđãluônbêncạnh,hỗtrợ,độn gviên đểtôihoànthànhtốtkhóaluậntốtnghiệp Tôixinchânthành cảm ơn! MỤCLỤC DANHMỤCTỪ VIET TAT xi DANHMỤCBẢNG VÀHÌNH xii CHƯƠNG1.MỞĐAU 1.1 LÝDOCHỌNĐỀTÀI 1.2 MỤCTIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mụctiêutổng quát 1.2.2 Mụctiêu cụ thể 1.3 CÂUHỎINGHIÊNCỨU .3 1.4 ĐOITƯỢNGVÀPHẠM VINGHIÊNCỨU 1.4.1 Đốitượngnghiên cứu 1.4.2 Phạmvi nghiên cứu 1.5 PHƯƠNGPHÁPNGHIÊNCỨU 1.6 NHỮNGĐÓNG GÓPCỦAĐỀTÀI .5 1.7 KẾTCẤU CỦAĐỀTÀI CHƯƠNG2.CƠSỞLÝTHUYETVÀLƯỢCKHẢO NGHIÊNCỨU 2.1 RỦIRO TÍN DỤNG .6 2.1.1 Kháiniệm 2.1.2 Cáchình thứccủarủiro tín dụng 2.1.3 Dựphòng rủi rotín dụng 2.2 LỢINHUẬNNGÂNHÀNG 2.2.1 Kháiniệm 2.2.2 Cácchỉ tiêu đo lường lợi nhuận 2.3 LƯỢCKHẢONGHIÊNCỨU .11 KET LUẬNCHƯƠNG2 18 CHƯƠNG3.PHƯƠNG PHÁPNGHIÊN CỨU .19 3.1 MƠHÌNHNGHIÊNCỨU .19