NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM.
NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022a NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS PHẠM HẢI NAM TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 TÓM TẮT Mục tiêu nghiên cứu nhằm đánh giá tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2021 Bài nghiên cứu đƣợc tiến hành với số liệu thực tế đƣợc thu thập từ báo cáo tài báo cáo thƣờng niên 26 ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam để xây dựng mơ hình hồi quy nhằm ƣớc lƣợng tác động rủi ro tín dụng đại diện tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tỷ lệ nợ xấu đến lợi nhuận ngân hàng số ROA ROE, ngồi cịn có yếu tố nội khác gồm cấu trúc vốn ngân hàng, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, quy mô ngân hàng, lạm phát tăng trƣởng kinh tế Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp OLS gộp, FEM, REM sau đó, chọn mơ hình FEM làm mơ hình thích hợp Kết thực nghiệm khuyết tật mơ hình hồi quy (OLS, FEM REM) gồm phƣơng sai thay đổi tự tƣơng quan, làm cho ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy khơng đáng tin cậy Vì vậy, theo Lars Peter Hansen (1982), tác giả đề xuất mơ hình hồi quy với phƣơng pháp GMM nhằm kiểm soát tƣợng phƣơng sai thay đổi, tự tƣơng quan nội sinh đảm bảo kết ổn định, đáng tin cậy Kết hồi quy cho thấy rủi ro tín dụng nhân tố chủyếu tác động đến lợi nhuận ngân hàng Tác giả xác định biến tỷ lệ nợ xấu (NPL) cấu trúc vốn (ETA) có tác động ngƣợc chiều đáng kể đến lợi nhuận ngân hàng Ngồi ra, quy mơ ngân hàng (SIZE), tỷ lệ dƣ nợ cho vay tiền gửi khách hàng (NPL), tăng trƣởng GDP có tác động chiều đến lợi nhuận ngân hàng; riêng tỷ lệ DPRRTD (PCL), đòn bẩy tài (LEV) lạm phát (INF) khơng có ý nghĩa thống kê nghiên cứu Nhìn chung, yếu tố đặc trƣng ngân hàng yếu tố kinh tế vĩ mơ có tác động đáng kể đến lợi nhuận ngân hàng Cuối cùng, sở kết đạt đƣợc, tác giả tiến hành đề xuất số hàm ý sách liên quan rủi ro tín dụng nhằm đem lại lợi nhuận tối ƣu cho NHTM Từ khóa: Rủi ro tín dụng; ngân hàng thƣơng mại; lợi nhuận; nợ xấu i ABSTRACT The objective of this study is to assess the impact of credit risk on profitability of Vietnamese joint stock commercial banks from 2012 to 2021 The study was conducted with actual data are collected from the financial statements and annual reports of 26 Vietnamese joint stock commercial banks to build a regression model to estimate the impact of credit risk represented by the credit risk provision ratio Bank's profitability ratio and NPL ratio by ROA and ROE, in addition to other internal factors including the bank's capital structure, net interest margin ratio, bank size, inflation and economic growth The study uses pooled OLS, FEM, REM methods and then selects the FEM model as the appropriate model The experimental results also show defects in the basic regression model (OLS, FEM and REM) including variable variance and autocorrelation, making the regression model estimate unreliable Therefore, according to Lars Peter Hansen (1982), the author proposes a regression model with GMM method to control the phenomena of variance, autocorrelation and endogenous to ensure stable and reliable results Regression results show that credit risk is one of the main factors affecting bank profitability The author has determined that the variables of bad debt ratio (NPL) and capital structure (ETA) have a significant negative impact on the profitability of banks In addition, bank size (SIZE), loan-to-customer deposit ratio (NPL), GDP growth have a positive impact on the bank's profit However, the rate of allowance for credit losses, financial leverage (LEV) and inflation (INF) are not statistically significant in this study was not statistically significant in this study In general, bank-specific factors and macroeconomic factors have a significant impact on bank profitability Finally, on the basis of the obtained results, the author has proposed some policy implications related to credit risk in order to bring optimal profits for commercial banks Keywords: Credit risk; Commercial Bank; Profits; Non-Performing Loan ii LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan khóa luận đề tài ―Tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam‖ cơng trình nghiên cứu riêng cá nhân tác giả thời gian qua Mọi số liệu sử dụng phân tích nghiên cứu kết nghiên cứu tác giả tự tìm hiểu, phân tích cách khách quan, trung thực dƣới hƣớng dẫn khoa học TS Phạm Hải Nam, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ nghiên cứu Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày tháng … năm 2022 Tác giả Nguyễn Thị Ánh Tuyết iii LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới quý Thầy, Cô giảng viên trƣờng Đại học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh, đặc biệt Thầy Cơ khoa Tài – Ngân hàng truyền đạt kiến thức, tâm huyết suốt năm em theo học trƣờng Đây tảng giúp em hồn thành khóa luận tốt nghiệp nhƣ tạo nên hành trang vững cho nghiệp sau Em xin gửi lời tri ân sâu sắc tới thầy TS Phạm Hải Nam, nhờ thầy tận tâm, nhiệt tình dành nhiều thời gian hƣớng dẫn em suốt thời gian em thực đề tài để hồn thành nghiên cứu cách chỉnh chu Mặc dù đầu tƣ thời gian công sức, nhiên hạn chế mặt kiến thức nhƣ lực nghiên cứu nên em khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp quý báu quý Thầy Cô để kiến thức em lĩnh vực để hồn thiện hơn, đồng thời có điều kiện bổ sung, nâng cao ý thức Em xin chân thành cảm ơn! Tác giả Nguyễn Thị Ánh Tuyết iv MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH xi CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU .1 1.1 LÝ DO CHỌN NGHIÊN CỨU .1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu .3 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4.2.1 Về thời gian .3 1.4.2.2 Về không gian 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 NHỮNG ĐÓNG GÓP CỦA NGHIÊN CỨU .4 1.7 Ý NGHĨA CỦA NGHIÊN CỨU 1.8 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI .5 TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM .7 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG v 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.2.1 Các tiêu đo lƣờng rủi ro tín dụng 2.2.1.1 Dự phòng rủi ro tín dụng - PCL 2.2.1.2 Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ - NPL 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG .8 2.2.1 Khái niệm lý thuyết tảng lợi nhuận ngân hàng 2.2.1.1 Lý thuyết MP quyền lực thị trường 2.2.1.2 Lý thuyết cấu trúc hiệu (ES) 2.2.2 Các tiêu đo lƣờng lợi nhuận 10 2.2.2.1 Tỷ suất sinh ời tổng t i sản RO .10 2.2.2.2 Tỷ suất sinh ời v n chủ sở h u RO 11 2.2.2.3 Tỷ lệ thu nhập ãi cận biên – NIM 11 2.3 TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN LỢI NHUẬN NHTM .12 2.4 TỔNG HỢP NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 13 2.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm nƣớc 13 2.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 18 TÓM TẮT CHƢƠNG 25 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .26 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 26 3.2 GIẢ THUYẾT VỀ SỰ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC BIẾN 27 3.2.1 Biến phụ thuộc 27 1.2.2.1 Lợi nhuận v n chủ sở h u (ROE) 27 2.2.2.1 Lợi nhuận t i sản (ROA) 28 3.2.2 Biến độc lập 28 3.2.2.1 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng – PCL .28 vi 3.2.2.2 Tỷ lệ nợ xấu ngân h ng – NPL 29 3.2.3 Biến kiểm sốt mơ hình 29 3.2.3.1 Quy mô ngân h ng – SIZE 29 3.2.3.2 Đòn bẩy t i – LEV 30 3.2.3.3 Tỷ lệ cho vay tiền gửi khách h ng – LDR 30 3.2.3.4 Cấu trúc v n ngân h ng – ETA 31 3.2.3.5 Tăng trưởng kinh tế - GDP .31 3.2.3.6 Lạm phát - INF 32 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 34 3.4 PHxƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .35 3.4.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 35 3.4.2 Các kiểm định .36 TÓM TẮT CHƢƠNG 37 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 38 4.1 PHÂN TÍCH THỐNG KÊ MƠ TẢ CÁC BIẾN 38 4.2 MA TRẬN TƢƠNG QUAN .40 4.3 PHÂN TÍCH ĐA CỘNG TUYẾN 41 4.4 ƢỚC LƢỢNG MƠ HÌNH HỒI QUY 42 4.5 KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MƠ HÌNH 45 4.5.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled mơ hình liệu bảng FEM 45 4.5.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled mơ hình liệu bảng REM 45 4.5.3 Lựa chọn mơ hình tác động cố định (FEM) tác động ngẫu nhiên (REM) 46 4.5.4 Khắc phục khuyết tật phƣơng pháp chạy hồi quy mơ hình GLS 49 vii 4.5.5 4.6 Khắc phục khuyết tật mơ hình phƣơng pháp hồi quy SGMM 50 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 51 TÓM TẮT CHƢƠNG 59 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN CHUNG VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 60 5.1 KẾT LUẬN CHUNG 60 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH .61 5.2.1 Đối với ngân hàng thƣơng mại .61 5.2.1.1 Kiểm sốt rủi ro tín dụng 61 5.2.1.2 Tỷ lệ dư nợ cho vay tiền gửi khách h ng 62 5.2.1.3 Tăng quy mô ngân h ng 63 5.2.2 5.3 Đối với quản lý nhà nƣớc .63 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 64 TÓM TẮT CHƢƠNG 66 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 1: MƠ HÌNH (Biến phụ thuộc ROE) PHỤ LỤC 2: MƠ HÌNH (Biến phụ thuộc ROA) PHỤ LỤC 3: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU PHỤ LỤC 4: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM TRONG NGHIÊN CỨU viii Mơ hình GLS Kiểm định GMM PHỤ LỤC 3: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU BANK YEAR ROE ROA PCL NPL LEV LDR ETA SIZE GDP INF ABB 2012 0,0830 0,0091 0,0221 0,0284 0,8935 0,6527 0,1065 7,6629 0,0525 0,0921 ABB 2013 0,0264 0,0027 0,0276 0,0763 0,9003 0,6363 0,0997 7,7606 0,0542 0,0660 ABB 2014 0,0204 0,0019 0,0182 0,0451 0,9153 0,5758 0,0847 7,8291 0,0598 0,0409 ABB 2015 0,0159 0,0014 0,0124 0,0242 0,9101 0,6504 0,0899 7,8087 0,0668 0,0063 ABB 2016 0,0419 0,0035 0,0147 0,0256 0,9212 0,7679 0,0788 7,8702 0,0621 0,0266 ABB 2017 0,0817 0,0062 0,0159 0,0277 0,9276 0,8274 0,0724 7,9269 0,0681 0,0353 ABB 2018 0,1101 0,0082 0,0124 0,0189 0,9237 0,8382 0,0763 7,9542 0,0708 0,0354 ABB 2019 0,1360 0,0104 0,0129 0,0231 0,9235 0,8164 0,0765 8,0110 0,0702 0,0279 ABB 2020 0,1334 0,0102 0,0111 0,0209 0,9234 0,8729 0,0766 8,0658 0,0291 0,0323 ABB 2021 0,1512 0,0131 0,0118 0,0234 0,9030 1,0169 0,0970 8,0826 0,0258 0,0184 ACB 2012 0,0638 0,0034 0,0146 0,0246 0,9284 0,8210 0,0716 8,2463 0,0525 0,0921 ACB 2013 0,0658 0,0048 0,0144 0,0299 0,9249 0,7761 0,0751 8,2217 0,0542 0,0660 ACB 2014 0,0764 0,0055 0,0136 0,0218 0,9310 0,7524 0,0690 8,2543 0,0598 0,0409 ACB 2015 0,0817 0,0054 0,0115 0,0132 0,9365 0,7663 0,0635 8,3042 0,0668 0,0063 ACB 2016 0,0987 0,0061 0,0110 0,0087 0,9398 0,7892 0,0602 8,3686 0,0621 0,0266 ACB 2017 0,1408 0,0082 0,0093 0,0070 0,9436 0,8224 0,0564 8,4538 0,0681 0,0353 ACB 2018 0,2773 0,0167 0,0110 0,0071 0,9362 0,8538 0,0638 8,5176 0,0708 0,0354 ACB 2019 0,2464 0,0169 0,0094 0,0050 0,9276 0,8720 0,0724 8,5838 0,0702 0,0279 ACB 2020 0,2115 0,0186 0,0095 0,0060 0,9203 0,8819 0,1010 8,6479 0,0291 0,0323 ACB 2021 0,2390 0,0198 0,0162 0,0080 0,9149 0,9526 0,0672 8,7224 0,0258 0,0184 BAB 2012 0,0108 0,0012 0,0120 0,0573 0,9067 0,7690 0,0962 7,5281 0,0525 0,0921 BAB 2013 0,0587 0,0046 0,0091 0,0234 0,9342 0,6959 0,0658 7,7016 0,0542 0,0660 BAB 2014 0,0737 0,0051 0,0097 0,0218 0,9279 0,7868 0,0721 7,7573 0,0598 0,0409 BAB 2015 0,0789 0,0060 0,0116 0,0071 0,9210 0,7894 0,0790 7,8025 0,0668 0,0063 BAB 2016 0,0926 0,0072 0,0092 0,0082 0,9235 0,8131 0,0765 7,8805 0,0621 0,0266 BAB 2017 0,0989 0,0072 0,0110 0,0063 0,9305 0,8750 0,0695 7,9628 0,0681 0,0353 BAB 2018 0,1006 0,0072 0,0093 0,0076 0,9270 0,8821 0,0730 7,9869 0,0708 0,0354 BAB 2019 0,1006 0,0073 0,0090 0,0069 0,9276 0,9576 0,0724 8,0330 0,0702 0,0279 BAB 2020 0,0727 0,0052 0,0103 0,0079 0,9286 0,9190 0,0714 8,0689 0,0291 0,0323 BAB 2021 0,0834 0,0061 0,0125 0,0077 0,9244 0,9054 0,0756 8,0784 0,0258 0,0184 BID 2012 0,1011 0,0058 0,0174 0,0270 0,9449 1,4134 0,0547 8,6855 0,0525 0,0921 BID 2013 0,1384 0,0078 0,0157 0,0226 0,9411 1,2903 0,0584 8,7391 0,0542 0,0660 BID 2014 0,1527 0,0083 0,0149 0,0203 0,9483 1,3151 0,0512 8,8131 0,0598 0,0409 BID 2015 0,1687 0,0085 0,0126 0,0168 0,9502 1,0600 0,0498 8,9298 0,0668 0,0063 BID 2016 0,1433 0,0067 0,0139 0,0199 0,9562 0,9968 0,0438 9,0028 0,0621 0,0266 BID 2017 0,1494 0,0063 0,0131 0,0162 0,9594 1,0080 0,0406 9,0800 0,0681 0,0353 BID 2018 0,1459 0,0060 0,0125 0,0190 0,9585 0,9991 0,0415 9,1183 0,0708 0,0354 BID 2019 0,1293 0,0061 0,0131 0,0175 0,9479 1,0025 0,0521 9,1732 0,0702 0,0279 BID 2020 0,0918 0,0048 0,0157 0,0176 0,9475 0,9899 0,0525 9,1809 0,0291 0,0323 BID 2021 0,1306 0,0066 0,0215 0,0100 0,9510 0,9813 0,0490 9,2459 0,0258 0,0184 BVB 2012 0,0108 0,0108 0,0094 0,0613 0,8420 0,7556 1,0000 7,3153 0,0525 0,0921 BVB 2013 0,0086 0,0047 0,0124 0,0391 0,8606 0,8332 0,1394 7,3628 0,0542 0,0660 BVB 2014 0,0497 0,0066 0,0108 0,0150 0,8715 0,8844 0,1285 7,4113 0,0598 0,0409 BVB 2015 0,0159 0,0019 0,0088 0,0803 0,8905 0,6923 0,1095 7,4871 0,0668 0,0063 BVB 2016 0,0277 0,0029 0,0098 0,0475 0,9013 0,6196 0,0987 7,5352 0,0621 0,0266 BVB 2017 0,0100 0,0009 0,0099 0,0297 0,9162 0,9263 0,0838 7,6010 0,0681 0,0353 BVB 2018 0,0278 0,0022 0,0115 0,0398 0,9261 0,8864 0,0739 7,6679 0,0708 0,0354 BVB 2019 0,0351 0,0026 0,0133 0,0251 0,9279 0,9652 0,0721 7,7144 0,0702 0,0279 BVB 2020 0,0422 0,0028 0,0143 0,0279 0,9363 0,9628 0,0637 7,7861 0,0291 0,0323 BVB 2021 0,0583 0,0036 0,0151 0,0253 0,9394 1,0253 0,0606 7,8837 0,0258 0,0184 CTG 2012 0,1987 0,0128 0,0110 0,0097 0,9328 1,1531 0,0668 8,7020 0,0525 0,0921 CTG 2013 0,1325 0,0108 0,0088 0,0100 0,9058 1,0324 0,0938 8,7607 0,0542 0,0660 CTG 2014 0,1050 0,0093 0,0106 0,0112 0,9162 1,0370 0,0832 8,8204 0,0598 0,0409 CTG 2015 0,1029 0,0079 0,0085 0,0092 0,9280 1,0915 0,0720 8,8918 0,0668 0,0063 CTG 2016 0,1177 0,0079 0,0104 0,0102 0,9363 1,0106 0,0637 8,9771 0,0621 0,0266 CTG 2017 0,1201 0,0073 0,0105 0,0114 0,9418 1,0501 0,0582 9,0394 0,0681 0,0353 CTG 2018 0,0147 0,0048 0,0150 0,0158 0,9421 1,0474 0,5793 9,0661 0,0708 0,0354 CTG 2019 0,0252 0,0079 0,0138 0,0116 0,9377 1,0476 0,0623 9,0937 0,0702 0,0279 CTG 2020 0,1690 0,0107 0,0124 0,0094 0,9363 1,0252 0,0637 9,1276 0,0291 0,0323 CTG 2021 0,1574 0,0098 0,0228 0,0126 0,9389 0,9732 0,0611 9,1851 0,0258 0,0184 EIB 2012 0,1332 0,0121 0,0081 0,0132 0,9071 1,0634 0,0929 8,2308 0,0525 0,0921 EIB 2013 0,0432 0,0039 0,0085 0,0198 0,9136 1,0488 0,0864 8,2300 0,0542 0,0660 EIB 2014 0,0039 0,0003 0,0117 0,0246 0,9127 0,8597 0,0873 8,2071 0,0598 0,0409 EIB 2015 0,0029 0,0003 0,0103 0,0186 0,8947 0,8611 0,1053 8,0964 0,0668 0,0063 EIB 2016 0,0232 0,0024 0,0123 0,0295 0,8956 0,8490 0,1044 8,1099 0,0621 0,0266 EIB 2017 0,0594 0,0059 0,0104 0,0227 0,9046 0,8620 0,0954 8,1743 0,0681 0,0353 EIB 2018 0,0453 0,0044 0,0103 0,0185 0,9025 0,8766 0,0975 8,1837 0,0708 0,0354 EIB 2019 0,0565 0,0054 0,0095 0,0171 0,9060 0,5860 0,0942 8,2241 0,0702 0,0279 EIB 2020 0,0656 0,0065 0,0127 0,0252 0,8952 0,7525 0,1048 8,2053 0,0291 0,0323 EIB 2021 0,0558 0,0059 0,0119 0,0196 0,8928 0,8348 0,1072 8,2197 0,0258 0,0184 HDB 2012 0,0730 0,0067 0,0092 0,0235 0,8978 0,6172 0,1022 7,7225 0,0525 0,0921 HDB 2013 0,0311 0,0031 0,0158 0,0367 0,9004 0,7058 0,0996 7,9356 0,0542 0,0660 HDB 2014 0,0546 0,0009 0,0115 0,0227 0,0904 0,6420 0,0089 8,9998 0,0598 0,0409 HDB 2015 0,0673 0,0011 0,0125 0,0159 0,9076 0,7587 0,0924 8,0273 0,0668 0,0063 HDB 2016 0,0924 0,0071 0,0112 0,0146 0,9338 0,7960 0,0662 8,1769 0,0621 0,0266 HDB 2017 0,1582 0,0115 0,0111 0,0152 0,9220 0,8669 0,0780 8,2772 0,0681 0,0353 HDB 2018 0,2027 0,0158 0,0109 0,0153 0,9221 0,9615 0,0779 8,3346 0,0708 0,0354 HDB 2019 0,2161 0,0180 0,0111 0,0136 0,9112 1,1611 0,0888 8,3607 0,0702 0,0279 HDB 2020 0,2061 0,0169 0,0109 0,0132 0,9226 1,0212 0,0774 8,5040 0,0291 0,0323 HDB 2021 0,2326 0,0186 0,0121 0,0165 0,9178 1,1087 0,0822 8,5736 0,0258 0,0184 KLB 2012 0,1852 0,0193 0,0147 0,0293 0,8146 0,9100 0,1854 7,2691 0,0525 0,0921 KLB 2013 0,0906 0,0157 0,0103 0,0247 0,8374 0,9117 0,1626 7,3298 0,0542 0,0660 KLB 2014 0,0514 0,0079 0,0101 0,0195 0,8544 0,8163 0,1456 7,3637 0,0598 0,0409 KLB 2015 0,0490 0,0068 0,0085 0,0113 0,8668 0,8076 0,1332 7,4035 0,0668 0,0063 KLB 2016 0,0359 0,0043 0,0086 0,0106 0,8895 0,8636 0,1105 7,4836 0,0621 0,0266 KLB 2017 0,0583 0,0060 0,0089 0,0084 0,9049 0,9449 0,0951 7,5720 0,0681 0,0353 KLB 2018 0,0635 0,0058 0,0087 0,0094 0,9114 1,0091 0,0886 7,6264 0,0708 0,0354 KLB 2019 0,0179 0,0014 0,0088 0,0102 0,9258 1,0170 0,0742 7,7084 0,0702 0,0279 KLB 2020 0,0328 0,0023 0,0084 0,0542 0,9316 0,8262 0,0684 7,7580 0,0291 0,0323 KLB 2021 0,1792 0,0109 0,0010 0,0019 0,9442 7,4833 0,0558 7,9234 0,0258 0,0184 LPB 2012 0,1242 0,0142 0,0175 0,0266 0,8887 0,5562 0,1113 7,8223 0,0525 0,0921 LPB 2013 0,0772 0,0078 0,0201 0,0243 0,9086 0,5319 0,0914 7,9009 0,0542 0,0660 LPB 2014 0,0636 0,0052 0,0115 0,0109 0,9267 0,5306 0,0733 8,0035 0,0598 0,0409 LPB 2015 0,0467 0,0034 0,0124 0,0087 0,9294 0,7235 0,0706 8,0318 0,0668 0,0063 LPB 2016 0,1334 0,0085 0,0122 0,0111 0,9413 0,7179 0,0587 8,1519 0,0621 0,0266 LPB 2017 0,1545 0,0090 0,0122 0,0107 0,9426 0,7844 0,0574 8,2133 0,0681 0,0353 LPB 2018 0,0980 0,0057 0,0124 0,0141 0,9417 0,9539 0,0583 8,2433 0,0708 0,0354 LPB 2019 0,1405 0,0085 0,0122 0,0144 0,9377 1,0269 0,0623 8,3055 0,0702 0,0279 LPB 2020 0,1389 0,0084 0,0128 0,0162 0,9413 1,0120 0,0587 8,3844 0,0291 0,0323 LPB 2021 0,1852 0,0108 0,0152 0,0121 0,9419 1,1591 0,0581 8,4612 0,0258 0,0184 MBB 2012 0,2049 0,0147 0,0176 0,0184 0,9230 0,6325 0,0733 8,2445 0,0525 0,0921 MBB 2013 0,1632 0,0128 0,0202 0,0245 0,9129 0,6447 0,0840 8,2562 0,0542 0,0660 MBB 2014 0,1579 0,0131 0,0245 0,0273 0,9145 0,6000 0,0826 8,3021 0,0598 0,0409 MBB 2015 0,1264 0,0119 0,0163 0,0161 0,8951 0,6683 0,1049 8,3445 0,0668 0,0063 MBB 2016 0,1159 0,0121 0,0136 0,0132 0,8962 0,7738 0,1038 8,4087 0,0621 0,0266 MBB 2017 0,1242 0,0122 0,0115 0,0120 0,9057 0,8365 0,0943 8,4968 0,0681 0,0353 MBB 2018 0,1941 0,0183 0,0150 0,0133 0,9057 0,8947 0,0943 8,5591 0,0708 0,0354 MBB 2019 0,2179 0,0209 0,0128 0,0116 0,9031 0,9179 0,0969 8,6144 0,0702 0,0279 MBB 2020 0,1913 0,0190 0,0146 0,0109 0,8988 0,9593 0,1012 8,6946 0,0291 0,0323 MBB 2021 0,2349 0,0240 0,0241 0,0090 0,8971 0,9451 0,1029 8,7833 0,0258 0,0184 MSB 2012 0,0498 0,0042 0,0259 0,0265 0,9414 0,4857 0,0849 8,0298 0,0525 0,0921 MSB 2013 0,0357 0,0031 0,0268 0,0271 0,9121 0,4185 0,0879 8,0298 0,0542 0,0660 MSB 2014 0,0151 0,0014 0,0231 0,0516 0,9095 0,3719 0,0905 8,0186 0,0598 0,0409 MSB 2015 0,0101 0,0011 0,0214 0,0341 0,8695 0,4486 0,1305 8,0183 0,0668 0,0063 MSB 2016 0,0103 0,0014 0,0129 0,0236 0,8531 0,6098 0,1469 7,9666 0,0621 0,0266 MSB 2017 0,0089 0,0012 0,0118 0,0223 0,8777 0,6370 0,1223 8,0501 0,0681 0,0353 MSB 2018 0,0631 0,0069 0,0204 0,0301 0,8997 0,7676 0,1003 8,1392 0,0708 0,0354 MSB 2019 0,0728 0,0071 0,0139 0,0204 0,9053 0,7864 0,0947 8,1958 0,0702 0,0279 MSB 2020 0,1267 0,0121 0,0106 0,0196 0,9045 0,9066 0,0955 8,2472 0,0291 0,0323 MSB 2021 0,2074 0,0212 0,0166 0,0174 0,8918 1,0734 0,1082 8,3089 0,0258 0,0184 NAB 2012 0,0562 0,0104 0,0102 0,0248 0,7953 0,7847 0,2047 7,2043 0,0525 0,0921 NAB 2013 0,0413 0,0060 0,0066 0,0148 0,8868 0,8458 0,1132 7,4591 0,0542 0,0660 NAB 2014 0,0568 0,0057 0,0095 0,0147 0,9107 0,7806 0,0893 7,5716 0,0598 0,0409 NAB 2015 0,0576 0,0053 0,0093 0,0091 0,9037 0,8563 0,0963 7,5499 0,0668 0,0063 NAB 2016 0,0096 0,0008 0,0162 0,0162 0,9199 0,7054 0,0801 7,6320 0,0621 0,0266 NAB 2017 0,0674 0,0049 0,0238 0,0194 0,9326 0,8907 0,0674 7,7359 0,0681 0,0353 NAB 2018 0,1497 0,0091 0,0152 0,0154 0,9436 0,9378 0,0564 7,8754 0,0708 0,0354 NAB 2019 0,1592 0,0086 0,0118 0,0197 0,9476 0,9548 0,0524 7,9763 0,0702 0,0279 NAB 2020 0,0115 0,0070 0,0095 0,0083 0,9509 0,9076 1,0000 8,1281 0,0291 0,0323 NAB 2021 0,0100 0,0100 0,0125 0,0157 0,9476 0,8902 1,0000 8,1854 0,0258 0,0184 NVB 2012 0,0007 0,0001 0,0170 0,0564 0,8524 1,0499 0,1476 7,3342 0,0525 0,0921 NVB 2013 0,0058 0,0007 0,0155 0,0607 0,8898 0,7333 0,1102 7,4635 0,0542 0,0660 NVB 2014 0,0025 0,0002 0,0117 0,0252 0,9128 0,6809 0,0872 7,5663 0,0598 0,0409 NVB 2015 0,0020 0,0002 0,0102 0,0215 0,9333 0,6004 0,0667 7,6833 0,0668 0,0063 NVB 2016 0,0034 0,0002 0,0115 0,0148 0,9532 0,6066 0,0468 7,8389 0,0621 0,0266 NVB 2017 0,0068 0,0003 0,0112 0,0153 0,9608 0,7023 0,0451 7,8538 0,0681 0,0353 NVB 2018 0,0112 0,0005 0,0110 0,0167 0,9554 0,7566 0,0446 7,8599 0,0708 0,0354 NVB 2019 0,0114 0,0006 0,0113 0,0193 0,9464 0,6415 0,0536 7,9052 0,0702 0,0279 NVB 2020 0,0003 0,0000 0,0114 0,0151 0,9524 0,5592 0,0476 7,9523 0,0291 0,0323 NVB 2021 0,0003 0,0000 0,0166 0,0300 0,9422 0,6450 0,0578 7,8680 0,0258 0,0184 OCB 2012 0,0607 0,0087 0,0181 0,0275 0,8607 1,1288 0,1393 7,4381 0,0525 0,0921 OCB 2013 0,0620 0,0080 0,0102 0,0287 0,8791 1,0556 0,1209 7,5158 0,0542 0,0660 OCB 2014 0,0553 0,0061 0,0142 0,0299 0,8972 0,8981 0,1028 7,5921 0,0598 0,0409 OCB 2015 0,0508 0,0047 0,0087 0,0195 0,9145 0,9386 0,0855 7,6941 0,0668 0,0063 OCB 2016 0,0865 0,0068 0,0086 0,0167 0,9261 0,8942 0,0739 7,8049 0,0621 0,0266 OCB 2017 0,1505 0,0110 0,0084 0,0179 0,9272 0,9056 0,0728 7,9258 0,0681 0,0353 OCB 2018 0,2358 0,0191 0,0100 0,0229 0,9120 0,9330 0,0880 7,9998 0,0708 0,0354 OCB 2019 0,2544 0,0237 0,0102 0,0184 0,9026 1,0282 0,0974 8,0725 0,0702 0,0279 OCB 2020 0,2443 0,0261 0,0105 0,0169 0,8857 1,0237 0,1143 8,1834 0,0291 0,0323 OCB 2021 0,2245 0,0261 0,0109 0,0132 0,8818 1,0329 0,1182 8,2660 0,0258 0,0184 PGB 2012 0,0830 0,0130 0,0231 0,0844 0,8341 1,1180 0,1659 7,2845 0,0525 0,0921 PGB 2013 0,0119 0,0017 0,0135 0,0298 0,8710 1,0004 0,1290 7,3958 0,0542 0,0660 PGB 2014 0,0400 0,0052 0,0119 0,0248 0,8705 0,8058 0,1295 7,4113 0,0598 0,0409 PGB 2015 0,0122 0,0016 0,0112 0,0275 0,8634 0,9418 0,1366 7,3924 0,0668 0,0063 PGB 2016 0,0357 0,0050 0,0100 0,0247 0,8592 0,9583 0,1408 7,3949 0,0621 0,0266 PGB 2017 0,0183 0,0024 0,0107 0,0323 0,8785 0,9363 0,1215 7,4668 0,0681 0,0353 PGB 2018 0,0406 0,0043 0,0102 0,0306 0,9101 0,9446 0,0899 7,4757 0,0708 0,0354 PGB 2019 0,0231 0,0024 0,0108 0,0316 0,8809 0,9334 0,1191 7,4993 0,0702 0,0279 PGB 2020 0,0441 0,0050 0,0088 0,0244 0,8913 0,8934 0,1087 7,5581 0,0291 0,0323 PGB 2021 0,0637 0,0067 0,0088 0,0252 0,8968 0,9795 0,1032 7,6077 0,0258 0,0184 SGB 2012 0,1680 0,0400 0,0101 0,0293 0,7617 1,0392 0,2383 7,1718 0,0525 0,0921 SGB 2013 0,0491 0,0117 0,0095 0,0224 0,7616 0,9877 0,2384 7,1669 0,0542 0,0660 SGB 2014 0,0518 0,0119 0,0083 0,0213 0,7799 0,9484 0,2201 7,1993 0,0598 0,0409 SGB 2015 0,0125 0,0026 0,0079 0,0201 0,8089 0,8836 0,1911 7,2492 0,0668 0,0063 SGB 2016 0,0404 0,0076 0,0082 0,0174 0,8155 0,8846 0,1845 7,2798 0,0621 0,0266 SGB 2017 0,0158 0,0027 0,0083 0,0234 0,8397 0,9499 0,1603 7,3288 0,0681 0,0353 SGB 2018 0,0122 0,0020 0,0082 0,0220 0,8314 0,9314 0,1686 7,3091 0,0708 0,0354 SGB 2019 0,0413 0,0067 0,0079 0,0194 0,8439 0,9291 0,1561 7,3582 0,0702 0,0279 SGB 2020 0,0270 0,0042 0,0076 0,0144 0,8488 0,8477 0,1512 7,3792 0,0291 0,0323 SGB 2021 0,0335 0,0051 0,0098 0,0197 0,8493 0,9114 0,1507 7,3911 0,0258 0,0184 SHB 2012 0,2200 0,0180 0,0220 0,0881 0,9184 0,7338 0,0816 8,0665 0,0525 0,0921 SHB 2013 0,0856 0,0065 0,0155 0,0566 0,9279 0,8430 0,0721 8,1572 0,0542 0,0660 SHB 2014 0,0759 0,0051 0,0101 0,0202 0,9380 0,8447 0,0620 8,2280 0,0598 0,0409 SHB 2015 0,0732 0,0043 0,0108 0,0172 0,9450 0,8831 0,0550 8,3111 0,0668 0,0063 SHB 2016 0,0746 0,0042 0,0111 0,0187 0,9434 0,9748 0,0566 8,3691 0,0621 0,0266 SHB 2017 0,1102 0,0059 0,0144 0,0233 0,9486 1,0174 0,0514 8,4564 0,0681 0,0353 SHB 2018 0,1078 0,0055 0,0138 0,0240 0,9495 0,9634 0,0505 8,5096 0,0708 0,0354 SHB 2019 0,1388 0,0070 0,0118 0,0191 0,9493 1,0229 0,0507 8,5626 0,0702 0,0279 SHB 2020 0,1226 0,0067 0,0112 0,0183 0,9418 1,0068 0,0582 8,6156 0,0291 0,0323 SHB 2021 0,1681 0,0109 0,0128 0,0169 0,9299 1,1076 0,0701 8,7047 0,0258 0,0184 SSB 2012 0,0095 0,0006 0,0278 0,0297 0,9256 0,5309 0,0744 7,8754 0,0525 0,0921 SSB 2013 0,0268 0,0020 0,0242 0,0284 0,9283 0,5784 0,0717 7,9024 0,0542 0,0660 SSB 2014 0,0152 0,0011 0,0155 0,0286 0,9291 0,7121 0,0709 7,9041 0,0598 0,0409 SSB 2015 0,0160 0,0011 0,0086 0,0160 0,9319 0,7507 0,0681 7,9282 0,0668 0,0063 SSB 2016 0,0201 0,0012 0,0092 0,0183 0,9431 0,8178 0,0569 8,0144 0,0621 0,0266 SSB 2017 0,0506 0,0027 0,0086 0,0091 0,9506 0,8811 0,0494 8,0969 0,0681 0,0353 SSB 2018 0,0682 0,0037 0,0107 0,0157 0,9409 0,9948 0,0591 8,1476 0,0708 0,0354 SSB 2019 0,1143 0,0074 0,0115 0,0231 0,9306 1,0302 0,0694 8,1970 0,0702 0,0279 SSB 2020 0,1106 0,0081 0,0102 0,0186 0,9241 0,9611 0,0759 8,2558 0,0291 0,0323 SSB 2021 0,1612 0,0133 0,0140 0,0165 0,9118 1,1622 0,0882 8,3256 0,0258 0,0184 STB 2012 0,0710 0,0068 0,0150 0,0205 0,9099 0,8965 0,0901 8,1822 0,0525 0,0921 STB 2013 0,1449 0,0142 0,0122 0,0146 0,8943 0,8399 0,1057 8,2078 0,0542 0,0660 STB 2014 0,1256 0,0126 0,0107 0,0119 0,9048 0,7851 0,0952 8,2783 0,0598 0,0409 STB 2015 0,0323 0,0027 0,0121 0,0580 0,9244 0,7123 0,0756 8,4654 0,0668 0,0063 STB 2016 0,0040 0,0003 0,0122 0,0691 0,9332 0,6818 0,0668 8,5212 0,0621 0,0266 STB 2017 0,0520 0,0034 0,0123 0,0467 0,9369 0,6970 0,0631 8,5664 0,0681 0,0353 STB 2018 0,0748 0,0046 0,0137 0,0213 0,9393 0,7345 0,0607 8,6086 0,0708 0,0354 STB 2019 0,0956 0,0057 0,0134 0,0194 0,9410 0,7385 0,0590 8,6567 0,0702 0,0279 STB 2020 0,0963 0,0057 0,0159 0,0170 0,9412 0,7951 0,0588 8,6924 0,0291 0,0323 STB 2021 0,1079 0,0067 0,0178 0,0150 0,9343 0,9077 0,0657 8,7169 0,0258 0,0184 TCB 2012 0,0594 0,0042 0,0165 0,0270 0,9261 0,6124 0,0739 8,2551 0,0525 0,0921 TCB 2013 0,0484 0,0039 0,0169 0,0365 0,9124 0,5857 0,0876 8,2011 0,0542 0,0660 TCB 2014 0,0749 0,0065 0,0120 0,0238 0,9148 0,6098 0,0852 8,2453 0,0598 0,0409 TCB 2015 0,0973 0,0083 0,0104 0,0166 0,9143 0,7887 0,0857 8,2833 0,0668 0,0063 TCB 2016 0,1747 0,0147 0,0105 0,0158 0,9168 0,8222 0,0832 8,3717 0,0621 0,0266 TCB 2017 0,2771 0,0255 0,0117 0,0161 0,9000 0,9408 0,1000 8,4304 0,0681 0,0353 TCB 2018 0,2155 0,0287 0,0149 0,0175 0,8393 0,7941 0,1607 8,5065 0,0708 0,0354 TCB 2019 0,1773 0,0286 0,0126 0,0133 0,8382 0,9979 0,1618 8,5840 0,0702 0,0279 TCB 2020 0,1803 0,0299 0,0080 0,0047 0,8303 1,0002 0,1697 8,6431 0,0291 0,0323 TCB 2021 0,2152 0,0358 0,0108 0,0066 0,8364 1,1035 0,1636 8,7550 0,0258 0,0184 TPB 2012 0,0466 0,0058 0,0152 0,0839 0,7805 0,6562 0,2195 7,1796 0,0525 0,0921 TPB 2013 0,1087 0,0162 0,0098 0,0195 0,8847 0,8321 0,1153 7,5063 0,0542 0,0660 TPB 2014 0,1350 0,0128 0,0100 0,0122 0,9177 0,9175 0,0823 7,7116 0,0598 0,0409 TPB 2015 0,1244 0,0088 0,0093 0,0066 0,9370 0,7148 0,0630 7,8821 0,0668 0,0063 TPB 2016 0,1079 0,0062 0,0088 0,0071 0,9466 0,8468 0,0534 8,0266 0,0621 0,0266 TPB 2017 0,1559 0,0084 0,0106 0,0109 0,9462 0,9022 0,0538 8,0938 0,0681 0,0353 TPB 2018 0,2087 0,0139 0,0115 0,0112 0,9220 1,0138 0,0780 8,1341 0,0708 0,0354 TPB 2019 0,2611 0,0206 0,0126 0,0129 0,9205 1,0347 0,0795 8,2160 0,0702 0,0279 TPB 2020 0,2354 0,0189 0,0159 0,0118 0,9188 1,0353 0,0812 8,3145 0,0291 0,0323 TPB 2021 0,2260 0,0193 0,0125 0,0082 0,9113 1,0119 0,0887 8,4666 0,0258 0,0184 VAB 2012 0,0462 0,0070 0,0153 0,0284 0,8564 0,8595 0,1436 7,3911 0,0525 0,0921 VAB 2013 0,0169 0,0023 0,0134 0,0288 0,8673 0,7644 0,1327 7,4319 0,0542 0,0660 VAB 2014 0,0131 0,0015 0,0119 0,0233 0,8978 0,7999 0,1022 7,5513 0,0598 0,0409 VAB 2015 0,0217 0,0021 0,0112 0,0182 0,9064 0,8293 0,0936 7,6220 0,0668 0,0063 VAB 2016 0,0251 0,0019 0,0135 0,0214 0,9346 0,9449 0,0654 7,7886 0,0621 0,0266 VAB 2017 0,0243 0,0016 0,0096 0,0268 0,9361 0,9949 0,0639 7,8091 0,0681 0,0353 VAB 2018 0,0284 0,0017 0,0104 0,0137 0,9406 0,9166 0,0594 7,8530 0,0708 0,0354 VAB 2019 0,0478 0,0028 0,0109 0,0118 0,9419 0,8987 0,0581 7,8834 0,0702 0,0279 VAB 2020 0,0653 0,0041 0,0118 0,0230 0,9338 0,8162 0,0662 7,9372 0,0291 0,0323 VAB 2021 0,1086 0,0070 0,0110 0,0189 0,9368 0,8045 0,0632 8,0045 0,0258 0,0184 VCB 2012 0,1250 0,0113 0,0219 0,0240 0,8994 0,8451 0,1006 8,6175 0,0525 0,0921 VCB 2013 0,1035 0,0099 0,0235 0,0273 0,9093 0,8256 0,0907 8,6712 0,0542 0,0660 VCB 2014 0,1062 0,0087 0,0218 0,0231 0,9246 0,7658 0,0754 8,7612 0,0598 0,0409 VCB 2015 0,1199 0,0085 0,0222 0,0184 0,9330 0,7746 0,0670 8,8289 0,0668 0,0063 VCB 2016 0,1474 0,0094 0,0175 0,0151 0,9389 0,7804 0,0611 8,8965 0,0621 0,0266 VCB 2017 0,1806 0,0100 0,0149 0,0114 0,9492 0,7670 0,0508 9,0151 0,0681 0,0353 VCB 2018 0,2546 0,0138 0,0163 0,0098 0,9421 0,7879 0,0579 9,0310 0,0708 0,0354 VCB 2019 0,2588 0,0161 0,0142 0,0073 0,9338 0,7913 0,0662 9,0873 0,0702 0,0279 VCB 2020 0,2109 0,0145 0,0229 0,0062 0,9291 0,8137 0,0709 9,1226 0,0291 0,0323 VCB 2021 0,2157 0,0160 0,0270 0,0064 0,9229 0,8462 0,0771 9,1507 0,0258 0,0184 VIB 2012 0,0627 0,0064 0,0169 0,0262 0,8703 0,8675 0,1297 7,8131 0,0525 0,0921 VIB 2013 0,0061 0,0007 0,0263 0,0282 0,8962 0,8150 0,1038 7,8858 0,0542 0,0660 VIB 2014 0,0634 0,0066 0,0233 0,0251 0,8946 0,7783 0,1054 7,9067 0,0598 0,0409 VIB 2015 0,0609 0,0063 0,0157 0,0201 0,8979 0,8963 0,1021 7,9259 0,0668 0,0063 VIB 2016 0,0647 0,0059 0,0169 0,0164 0,9164 1,0155 0,0836 8,0192 0,0621 0,0266 VIB 2017 0,1283 0,0099 0,0118 0,0194 0,9287 1,1680 0,0713 8,0904 0,0681 0,0353 VIB 2018 0,2256 0,0167 0,0091 0,0207 0,9233 1,1329 0,0767 8,1435 0,0708 0,0354 VIB 2019 0,2711 0,0202 0,0100 0,0196 0,9272 1,0559 0,0728 8,2661 0,0702 0,0279 VIB 2020 0,2957 0,0216 0,0103 0,0174 0,9265 1,1275 0,0735 8,3886 0,0291 0,0323 VIB 2021 0,3033 0,0231 0,0119 0,0232 0,9215 1,1610 0,0785 8,4907 0,0258 0,0184 VPB 2012 0,1019 0,0069 0,0103 0,0272 0,9353 0,6201 0,0647 8,0110 0,0525 0,0921 VPB 2013 0,0169 0,0091 0,0115 0,0281 0,0637 0,6259 0,9363 8,0837 0,0542 0,0660 VPB 2014 0,0204 0,0088 0,0143 0,0254 0,9413 0,7234 0,0587 8,2145 0,0598 0,0409 VPB 2015 0,2083 0,0134 0,0149 0,0269 0,9309 0,8966 0,0691 8,2875 0,0668 0,0063 VPB 2016 0,2575 0,0186 0,0144 0,0291 0,9249 1,1687 0,0751 8,3594 0,0621 0,0266 VPB 2017 0,2748 0,0254 0,0172 0,0339 0,8931 1,3678 0,1069 8,4437 0,0681 0,0353 VPB 2018 0,2283 0,0245 0,0161 0,0350 0,8925 1,2992 0,1075 8,5096 0,0708 0,0354 VPB 2019 0,2467 0,0236 0,0159 0,0342 0,9146 1,2021 0,0854 8,5766 0,0702 0,0279 VPB 2020 0,2450 0,0262 0,0155 0,0341 0,8740 1,2458 0,1260 8,6222 0,0291 0,0323 VPB 2021 0,1686 0,0243 0,0278 0,0457 0,8424 1,4718 0,1576 8,7383 0,0258 0,0184 PHỤ LỤC 4: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM TRONG NGHIÊN CỨU Đơn vị: Tỷ đồng STT TÊN NGÂN HÀNG Ngân hàng TMCP An Bình (ABB) Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) ĐỊA CHỈ Tầng 1, 2, Tịa nhà Geleximco, số 36 Hồng Cầu, phƣờng Ô Chợ Dừa, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội 442 Nguyễn Thị Minh Khai, Quận 3, TP Hồ Chí Minh Ngân hàng TMCP Bắc Á (BAB) 117 Quang Trung, TP Vinh, tỉnh Nghệ An Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam (BID) Ngân hàng TMCP Bản Việt (BVB) Ngân hàng 194 Trần Quang Khải, Hoàn Kiếm, Hà Nội Toà Nhà HM TOWN, số 412 đƣờng Nguyễn Thị Minh Khai, phƣờng 5, Quận 3, TP Hồ Chí Minh 108 Trần Hƣng Đạo, SỐ GIẤY PHÉP NGÀY CẤP VỐN ĐIỀU LỆ *120/GP-NHNN ngày 12/12/2018 5.713,1 *0032/NHGP ngày 27.019,5 24/4/1993 (cấp đổi số 91/GP-NHNN ngày 19/9/2018) *1180/QĐ-NHNN ngày 8/7/2021 việc sửa đổi nội dung vốn điều lệ Giấy phép thành lập hoạt động 0052/NHGP ngày 7.531,35 01/9/1994 *183/QĐ-NH5 ngày 1/9/1994 (cấp đổii số 47/GPNHNN ngày 16/4/2019) *1667/QĐ-NHNN ngày 22/10/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) *84/GP-NHNN 50.585,2 ngày 23/4/2012 * 155/QĐ-NHNN ngày 16/02/2022 *0025/ NHGP 3.670,9 ngày 22/8/1992 *1682/QĐ-NHNN ngày 26/10/2021 *142/GP-NHNN 48.057 10 11 12 TMCP Công thƣơng Việt Nam (CTG) Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam (EIB) Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (HDB) Hồn Kiếm, Hà Nội Tầng Tòa nhà Vincom, số 72 Lê Thánh Tôn 47 Lý Tự Trọng, phƣờng Bến Nghé, Quận 1, TP Hồ Chí Minh 25 bis Nguyễn Thị Minh Khai, phƣờng Bến Nghé, Quận 1, TP Hồ Chí Minh ngày 03/7/2009 *1340/QĐ-NHNN ngày 20/8/2021 0011/NHGP ngày 06/4/1992 12.355,2 00019/NH-GP 20.272,9 ngày 6/6/1992 (cấp đổi: 0026/NH-GP ngày 12/02/2020) *1593/QĐ-NHNN ngày 5/10/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) Ngân hàng 40-42-44 Phạm Hồng 0056/NH-GP ngày 3.653 TMCP Kiên Thái, TP Rạch Giá, 18/9/1995 Long (KLB) tỉnh Kiên Giang *2434/QĐ-NHNN ngày 25/12/2006 *2103/QĐ-NHNN ngày 29/12/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) Ngân hàng Tòa nhà Capital Tower *91/GP-NHNN 12.035,9 TMCP Bƣu điện số 109 Trần Hƣng Đạo, ngày 28/3/2008 Liên Việt (LPB) phƣờng Cửa Nam, *22/QĐ-NHNN Quận Hoàn Kiếm, TP ngày 14/01/2021 Hà Nội (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) Ngân hàng 18 Lê Văn Lƣơng, *100/NH-GP ngày 37.783,2 TMCP Quân đội phƣờng Trung Hòa, 17/10/2018 (MBB) Quận Cầu Giấy, Hà *2009/QĐ-NHNN Nội ngày 25/11/2020 (QĐ thay đổi trụ sở chính) * 1913/QĐ-NHNN ngày 9/11/2020 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ); Ngân hàng Số 54A Nguyễn Chí 0001/NHGP ngày 15.275 13 14 TMCP Hàng hải Việt Nam (MSB) Thanh, phƣờng Láng Thƣợng, Quận Đống Đa, Hà Nội Ngân hàng TMCP Nam Á (NAB) 201-203 Cách mạng tháng 8, phƣờng 4, Quận 3, TP Hồ Chí Minh 28C-28D Bà Triệu, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Ngân hàng TMCP Quốc Dân (NVB) Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông (OCB) 15 16 17 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (PGB) Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thƣơng (SGB) Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 19 *1883/QĐ-NHNN ngày 23/11/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) 0026/NHGP ngày 22/8/1992 4.564,5 0057/NHGP ngày 4.101,6 18/9/1995 970/QĐ-NHNN ngày 18/5/2006 41, 45 Lê Duẩn, Quận *0061/ NHGP 13.698,8 1, TP Hồ Chí Minh ngày 13/4/1996 *2120/QĐ-NHNN ngày 09/12/2020 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) *1661/QĐ-NHNN ngày 21/10/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) Tầng 16, 23, 24 tòa nhà *0045/NHGP ngày 3.000,0 MIPEC số 229 Phố 13/11/1993 Tây Sơn, phƣờng Ngã *125/QĐ-NHNN Tƣ Sở, Đống Đa, Hà ngày 12/01/2007 Nội Số 2C Phó Đức Chính, *0034/NHGP ngày 3.080,0 Quận 1, TP Hồ Chí 04/5/1993 Minh 77 Trần Hƣng Đạo, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội 18 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SSB) 08/6/1991 Số 198 Trần Quang Khải, phƣờng Lý Thái Tổ, quận Hoàn Kiếm, thành phố Hà Nội *115/GP-NHNN 19.260,4 ngày 30/11/2018 *957/QĐ-NHNN ngày 7/6/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ *0051/NHGP ngày 14.784,8 25/3/1994 *1489/QĐ-NHNN ngày 17/9/2021 20 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thƣơng Tín (STB) 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Quận 3, TP Hồ Chí Minh Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam (TCB) 191 Bà Triệu, quậnHai Bà Trƣng, Hà Nội Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB) Số 57 Lý Thƣờng Kiệt, phƣờng Trần Hƣng Đạo, Hoàn Kiếm, Hà Nội Ngân hàng TMCP Việt Á Tầng 5, Tòa nhà nhà Samsora Premier, 21 22 23 việc sửa đổi nội dung vốn điều lệ Giấy phép *2078/QĐ-NHNN ngày 24/12/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) * Quyết định số 1774/QĐ-NHNN ngày 08/11/2021 (sửa đổi trụ sở chính) *0006/NHGP ngày 18.852,2 05/12/1991 *289/QĐ-NHNN ngày 10/3/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung địa điểm đặt trụ sở chính) *0040/NHGP ngày 35.109,1 06/8/1993 *282/QĐ-NHNN ngày 9/3/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) *1695/QĐ-NHNN ngày 27/10/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) *123/GP-NHNN 11.716,7 ngày 05/5/2008 *152/QĐ-NHNN ngày 5/2/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) *1776/QĐ-NHNN ngày 10/11/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) *55/GP-NHNN 5.399,6 ngày 31/5/2019 (VAB) 24 Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam (VCB) Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) 25 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng (VPB) 26 số 105 đƣờng Chu Văn An, phƣờng Yết Kiêu, quận Hà Đông, thành phố Hà Nội *Quyết định số 1293/QĐ-NHNN ngày 02/8/2021 (Quyết định sửa đổi địa điểm đặt trụ sở chính) *314/QĐ-NHNN ngày 08/3/2022 198 Trần Quang Khải, *286/QĐ-NH5 47.325,1 Hoàn Kiếm, Hà Nội ngày 21/9/1996 * 346/QĐ-NHNN ngày 10/3/2022 Tòa nhà Sailing Tower, *95/GP-NHNN 15.531,4 số 111A Pasteur, quận ngày 28/9/2018 1, TP Hồ Chí Minh *23/QĐ-NHNN ngày 14/1/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) *1313/QĐ-NHNN ngày 6/8/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) 89 Láng Hạ, quận *0042/NHGP ngày 45.056,9 Đống Đa, Hà Nội 12/8/1993 (cấp đổi số 94/GP-NHNN ngày 28/9/2018) *1786/QĐ-NHNN ngày 15/11/2021 (Quyết định sửa đổi nội dung vốn điều lệ) ... rủi ro tín dụng gây Thứ hai, rủi ro tín dụng có tác động ngƣợc chiều đến lợi nhuận ngân hàng Rủi ro tín dụng ngân hàng cao lợi nhuận ngân hàng giảm ngƣợc lại Khi ngân hàng cho khách hàng vay rủi. .. loại rủi ro bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, rủi ro tuân thủ kiểm soát nội bộ, rủi ro rửa tiền, rủi ro ngoại hối rủi ro hoạt động Trong số loại rủi ro, rủi ro tín dụng. .. xét tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng, cần xem xét tác động đến chiều: chiều ngƣợc chiều Thứ nhất, rủi ro tín dụng lợi nhuận có tác động chiều với nhau: Theo thuyết đánh đổi rủi ro