NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH VƢƠNG TIỂU MẪN YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT[.]
NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH VƢƠNG TIỂU MẪN YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH VƢƠNG TIỂU MẪN YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS BÙI ĐAN THANH CHÍ MINH, NĂM TP.HỒTP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 i ABSTRACT Banks are considered the "lifeblood" of the economy and profit maximization is the main objective of the bank In the current context, the high profitability of banks will be a good thing because banks will have more resources to support businesses and support the economy Therefore, it is essential to learn and study the factors that affect the bank's profitability In this thesis, the author has researched and examined the internal factors as well as the macro factors that are affecting the profitability of joint-stock commercial banks in Vietnam The main research method used in this paper is the quantitative method The data set is collected by the author from the annual reports and financial statements of 27 Vietnamese commercial banks in period 2012 - 2021 In addition, the macro data will be obtained from the World Bank website Data were processed through Stata 16 software with a symmetric panel data regression model using the usual least-squares model (Pooled OLS), fixed effects model (FEM), and random effects (REM) The results of the study show that, according to the NIM model, the variables CAP, SIZE, OC, LOAN, LLR, and INF are positively correlated with NIM at the 5% significance level Meanwhile, the variables DEPOSIT and LIQ have a negative relationship with NIM For the ROA model, the variables CAP, SIZE, OC and LOAN have a positive effect on ROA a 5% significance level In contrast, the variable DEPOSIT has a negative effect on ROA Finally, according to the ROE model, the variables CAP, SIZE, OC, LOAN, and LIQ have a positive effect on ROE a 5% significance level And the DEPOSIT variable also has a negative impact on the ROE index However, compared with the original expectation of the author, the growth rate variable is not statistically significant in the research model From the obtained results, the author recommends a few solutions to help bank managers maximize the profits of Vietnam Joint Stock Commercial Banks in the future ii TÓM TẮT Ngân hàng đƣợc xem “huyết mạch” kinh tế tối đa hóa lợi nhuận mục tiêu hoạt động ngân hàng Trong bối cảnh nay, việc lợi nhuận ngân hàng mức cao điều đáng mừng ngân hàng có thêm nhiều nguồn lực để hỗ trợ doanh nghiệp, hỗ trợ kinh tế Do đó, việc tìm hiểu nghiên cứu yếu tố có tác động đến lợi nhuận ngân hàng điều cần thiết “Trong luận văn này, tác giả thực nghiên cứu xem xét yếu tố nội nhƣ yếu tố vĩ mô tác động đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Phƣơng pháp nghiên cứu đƣợc sử dụng phƣơng pháp định lƣợng Bộ liệu đƣợc tác giả thu thập từ báo cáo thƣờng niên, báo cáo tài 27 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2012 – 2021 Ngồi ra, số liệu vĩ mơ đƣợc lấy từ website Ngân hàng Thế giới Dữ liệu đƣợc xử lý thông qua phần mềm Stata 16 với mơ hình hồi quy liệu bảng cân xứng phƣơng pháp mơ hình bình phƣơng bé thơng thƣờng (Pooled OLS), mơ hình tác động cố định (FEM), mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM).” Kết nghiên cứu cho thấy, theo mơ hình NIM, biến CAP, SIZE, OC, LOAN, LLR INF có tƣơng quan chiều với NIM mức ý nghĩa 5% Trong đó, biến DEPOSIT LIQ có mối quan hệ ngƣợc chiều đến NIM Đối với mơ hình ROA, biến CAP, SIZE, OC LOAN có tác động chiều đến ROA mức ý nghĩa 5% Ngƣợc lại, biến DEPOSIT có tác động ngƣợc chiều với ROA Cuối cùng, theo mơ hình ROE, biến CAP, SIZE, OC, LOAN LIQ có tác động chiều đến ROE mức ý nghĩa 5% Và biến DEPOSIT có tác động ngƣợc chiều đến số ROE Tuy nhiên, so với kỳ vọng ban đầu tác giả, biến tốc độ tăng trƣởng lại khơng có ý nghĩa thống kê mơ hình nghiên cứu “Từ kết thu đƣợc, tác giả khuyến nghị vài giải pháp nhằm giúp nhà quản trị ngân hàng nâng cao tối đa lợi nhuận NHTMCP Việt Nam tƣơng lai.” iii LỜI CAM ĐOAN Em tên Vƣơng Tiểu Mẫn, sinh viên lớp HQ6-GE05, ngành Tài – Ngân hàng Trƣờng Đại học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh Em xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp: “Yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTMCP Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng cá nhân em Các số liệu đƣợc sử dụng nghiên cứu đƣợc tác giả thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo thƣờng niên đƣợc cơng bố website thức Ngân hàng, kết phân tích nghiên cứu trung thực, khách quan dƣới hƣớng dẫn TS Bùi Đan Thanh, nội dung luận văn không chép đâu ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Luận văn chƣa đƣợc nộp để lấy cấp trƣờng đại học toàn quốc sở đào tạo giáo dục khác Tác giả Vƣơng Tiểu Mẫn iv LỜI CẢM ƠN Bằng tất biết ơn kính trọng, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý Thầy Cô Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, đặc biệt Q Thầy Cơ khoa Tài - Ngân hàng truyền đạt chia sẻ kiến thức quý báu cho chúng em suốt năm học vừa qua Đặc biệt, em xin gửi lời tri ân sâu sắc đến TS Bùi Thanh Đan, ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn cho em suốt q trình hồn thành khóa luận tốt nghiệp Do nhiều hạn chế kiến thức kinh nghiệm nên khóa luận khơng thể tránh khỏi sai sót Em mong nhận đƣợc ý kiến nhận xét, góp ý từ Q Thầy Cơ để khóa luận hồn thiện tốt Trân trọng Tác giả Vƣơng Tiểu Mẫn v MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x CHƢƠNG TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quan 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .2 1.4 ĐỐI TƢỢNG NGHIÊN CỨU .3 1.5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5.1 Về thời gian 1.5.2 Về không gian 1.6 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.8 BỐ CỤC DỰ KIẾN CỦA ĐỀ TÀI .4 KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1.1 Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Error! Bookmark not defined 2.1.2 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần 2.1.3 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 2.1.4 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 2.1.5 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 2.2 TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN CỦA CÁC NHTM NƢỚC TA Error! Bookmark not defined vi 2.3 KHẢO LƢỢC CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC .9 2.3.1 Các nghiên cứu Thế giới 2.3.2 Các nghiên cứu nƣớc 12 KẾT LUẬN CHƢƠNG 17 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU 18 3.1 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .18 3.2 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 19 3.3 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 20 3.4 CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU 23 3.4.1 Biến phụ thuộc 23 3.4.2 Biến độc lập 24 3.5 CÁC PHƢƠNG PHÁP ĐỊNH LƢỢNG 30 3.5.1 Phân tích thống kê mơ tả .30 3.5.2 Mơ hình bình phƣơng nhỏ (Pooled OLS) .30 3.5.3 Mơ hình hồi quy tác động cố định (FEM) 31 3.5.4 Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) 31 3.5.5 Kiểm định Fisher (F-test) 32 3.5.6 Kiểm định Hausman .32 KẾT LUẬN CHƢƠNG 33 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .34 4.1 KIỂM ĐỊNH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 34 4.1.1 Phân tích thống kê mơ tả .34 4.1.2 Kiểm định tự tƣơng quan đa cộng tuyến biến độc lập .36 4.1.3 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến 37 4.1.4Kiểm định lựa chọn mô hình Pooled OLS mơ hình tác động cố định FEM 38 4.1.5 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM mơ hình liệu bảng REM .39 4.1.6 Kiểm định tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi 39 vii 4.1.7 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan 40 4.1.8 Ƣớc lƣợng mơ hình theo phƣơng pháp FGLS 40 4.2 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HỒI QUY 43 4.3 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 44 4.3.1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 45 4.3.2 Quy mô ngân hàng 45 4.3.3 Chi phí hoạt động 46 4.3.4 Tỷ lệ cho vay .46 4.3.5 Tỷ lệ tiền gửi 47 4.3.6 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 47 4.3.7 Rủi ro khoản 47 4.3.8 Tỷ lệ lạm phát .48 KẾT LUẬN CHƢƠNG 49 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 50 5.1 KẾT LUẬN 50 5.2 KHUYẾN NGHỊ 50 5.2.1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 51 5.2.2 Quy mô ngân hàng 51 5.2.3 Chi phí hoạt động 52 5.2.4 Tỷ lệ cho vay .52 5.2.5 Tỷ lệ tiền gửi 53 5.2.6 Dự phịng rủi ro tín dụng 53 5.2.7 Rủi ro khoản 54 5.2.8 Lạm phát .54 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI 55 5.4 HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO .55 KẾT LUẬN CHƢƠNG 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTM CP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần FEM Ƣớc lƣợng tác động cố định REM Ƣớc lƣợng tác động ngẫu nghiên NIM Tỷ lệ thu nhập lãi CAP Tỷ lệ vốn chủ sở hữu SIZE Quy mô ngân hàng LIQ Tỷ lệ khoản LOAN Tỷ lệ cho vay OC Chi phí hoạt động DEPOSIT Tỷ lệ tiền gửi LLR Dự phịng rủi ro tín dụng INF Lạm phát GDP Tốc độ tăng trƣởng OLS Phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu dạng gộp FGLS Phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu tổng quát ... tâm ngân hàng thƣơng mại Nhƣ vậy, tác giả chọn đề tài ? ?Các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam? ?? để thực nghiên cứu phân tích nhân tố có tác động tích cực đến lợi. .. ảnh hƣởng ƣớc lƣợng mức độ tác động yếu tố đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại nhằm góp phần tăng trƣởng lợi nhuận ổn định an toàn cho Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam thời gian tới.” 1.2.2... ro, gây tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng Chính vậy, việc quản lý hiệu hoạt động nâng cao lợi nhuận hệ thống ngân hàng đƣợc Ngân hàng Nhà nƣớc Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam đặc biệt