Các yếu tố tác động đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN ĐÌNH TUẤN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2022 i NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH - Họ tên sinh viên: NGUYỄN ĐÌNH TUẤN Mã số sinh viên: 030134180466 Lớp sinh hoạt: HQ6-GE12 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 34 02 01 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN TS TRẦN VƯƠNG THỊNH TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2022 ii TÓM TẮT Bài nghiên cứu xuất phát từ vấn đề cấp thiết từ thực tế muốn tăng lợi nhuận tối đa cho ngân hàng thương mại cổ phần điều kiện kinh tế thị trường cạnh tranh ngày gay gắt ngân hàng thương mại cổ phần hệ thống ngân hàng Việt Nam Bên cạnh nghiên cứu cịn trình bày sở lý luận lợi nhuận NHTM, tầm quan trọng kinh tế quốc gia nêu rõ yếu tố có tác động đến lợi nhuận NHTM Do nghiên cứu phân tích yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 12 năm từ 2010-2021 việc áp dụng ba mơ hình hồi quy cho liệu theo phương pháp bình phương nhỏ (Ordinary Least Squares – OLS), mơ hình tác động cố định (Fixed Effects Model – FEM), mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model – REM), sau thực kiểm định F – test Hausman để lựa chọn mơ hình phù hợp đồng thời tiến hành số kiểm định khác để kiểm tra xem mơ hình mắc phải khuyết tật đưa phương pháp khắc phụ hồn thiện mơ hình Sau sử dụng bình phương nhỏ tổng quát khả thi (Feasible Least Square – FGLS) để khắc phục tượng phương sai thay đổi tự tương quan mơ hình kết nghiên cứu thu yếu tố có yếu tố tác động chiều đến lợi nhuận quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cho vay khách hàng, tỷ lệ khoản tỷ lệ thu nhập lãi Trong hai biến tỷ lệ tiền gửi khách hàng tỷ lệ chi phí hoạt động có tác động ngược chiều đến lợi nhuận Cịn lại khơng thấy tác động đến lợi nhuận hai biến tốc độ tăng trưởng kinh tế tỷ lệ lạm phát Với kết đạt phần giúp ngân hàng quan liên quan khác việc đánh giá quản lý hoạt động hiệu hơn, đóng góp thêm nghiên cứu thực nghiệm cho tương lai Tác giả đưa số đề xuất nhằm nâng cao hiệu kinh doanh ngân hàng chẳng hạn tăng tỷ lệ cho vay khách hàng có ràng buộc quy định chặt chẽ q trình cấp tín dụng nhằm đảm bảo việc giảm thiểu tối đa với tình trạng nợ xấu xuất việc giám sát, xử lý kiếm soát khoản nợ xấu để tăng khả sinh lời ngân hàng Đặc biệt ngân hàng cần quan tâm đến hiệu quản lý thông qua việc đánh giá xem xét tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập để điều tiết chi phí hoạt động dẫn đến việc vận hành ngân hàng cách hiệu để đạt lợi nhuận cao iii ABSTRACT The research comes from an urgent problem from the fact that we want to maximize profits for joint stock commercial banks in the context of the market economy and the increasingly fierce competition among commercial banks shares in the Vietnamese banking system In addition, the study also presents the theoretical basis of the profitability of commercial banks, how important it is to each country's economy and highlights the factors that affect the profitability of commercial banks Therefore, this study analyzed the factors affecting the profitability of joint-stock commercial banks in Vietnam in the 12-year period from 2010 to 2021 by applying three regression models to the data set according to the following criteria: method of least squares (Ordinary Least Squares - OLS), fixed effects model (FEM), random effects model (REM), then perform the tests as F - test and Hausman to select the most suitable model and conduct some other tests to check what defects the model is suffering from and provide a supplementary method to complete the model After using Feasible Least Square (FGLS) to overcome the phenomenon of variable variance and autocorrelation of the model, the research results obtained in factors have factors The positive impact on profitability is bank size, equity ratio, customer loan ratio, liquidity ratio and non-interest income ratio While the two variables customer deposit ratio and operating expense ratio both have a negative impact on profitability The remaining does not see the impact on profits of two variables economic growth rate and inflation rate With the results achieved, it will help banks and other related agencies in evaluating management and operation more effectively, as well as contribute an empirical study for the future The author has made a number of proposals to improve the business efficiency of banks such as increasing the rate of customer loans, but there are strict regulatory constraints in the credit granting process to ensure the To minimize bad debt situations, there will be supervision, handling and control of bad debts to increase the bank's profitability In particular, banks need to pay attention to management efficiency through evaluating and reviewing the ratio of operating expenses to income in order to regulate operating costs and lead to the most efficient operation of the bank to get high profits iv LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận đề tài “ Các yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” công trình nghiên cứu riêng cá nhân tác giả thời gian qua Mọi số liệu sử dụng phân tích nghiên cứu kết nghiên cứu tác giả tự tìm hiểu, phân tích cách khách quan, trung thực có hướng dẫn khoa học TS.TRẦN VƯƠNG THỊNH, khơng có nội dung công bố trước ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ nghiên cứu Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 18 tháng 11 năm 2022 SINH VIÊN THỰC HIỆN (Ký, ghi rõ họ tên) NGUYỄN ĐÌNH TUẤN v LỜI CẢM ƠN Để thực hoàn thành nghiên cứu này, em biết ơn vô sâu sắc xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý thầy cô trường Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh truyền đạt cho em kiến thức, tâm huyết giúp em có vốn kiến thức q báu đầy đủ để hồn thành tốt nhiệm vụ suốt thời gian học tập trường Và đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn thầy TRẦN VƯƠNG THỊNH, nhờ tận tâm, nhiệt tình dành nhiều thời gian, cơng sức để bảo, hướng dẫn động viên em qua buổi nói chuyện, buổi thảo luận đề tài nghiên cứu Nhờ có lời hướng dẫn, động viên, dạy bảo mà truyền cho em động lực, kiến thức lớn để hồn chỉnh nghiên cứu cách chỉnh chu Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cô Tuy cố gắng hoàn chỉnh, chỉnh chủ so với khả em chắn nghiên cứu tránh khỏi thiếu sót hạn chế khơng mong muốn Kính mong Q thầy cơ, cho em thêm ý kiến đóng góp nhằm giúp nghiên cứu hồn thiện Xin chân thành cảm ơn ! vi MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 10 1.5 Phương pháp liệu nghiên cứu 10 1.5.1 Quy trình nghiên cứu 10 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu 12 1.5.3 Dữ liệu nghiên cứu 13 1.6 Ý nghĩa lý luận thực tiễn đề tài 14 1.7 Bố cục khóa luận 14 KẾT LUẬN CHƯƠNG 15 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 16 2.1 Tổng quan ngân hàng thương mại 16 2.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 16 2.1.2 Các hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 16 2.1.3 Vai trò NHTM kinh tế 19 2.2 Lợi nhuận ngân hàng thương mại 21 2.2.1 Khái niệm lợi nhuân ngân hàng thương mại 21 2.2.2 Tầm quan trọng lợi nhuận ngân hàng thương mại 22 2.2.3 Các tiêu đo lường lợi nhuận kinh doanh ngân hàng thương mại 22 2.3 Lược khảo nghiên cứu có liên quan 27 2.3.1 Các nghiên cứu nước 27 2.3.2 Các nghiên cứu nước 31 2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTMCP 39 2.4.1 Các yếu tố vi mô 39 2.4.2 Các yếu tố vĩ mô 49 KẾT LUẬN CHƯƠNG 51 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NHTMCP TẠI VIỆT NAM 52 3.1 Cơ sở đề xuất lựa chọn mơ hình 52 3.2 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 53 3.3 Giải thích biến 56 3.3.1 Biến phụ thuộc 56 3.3.2 Biến độc lập 56 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 63 3.5 Trình tự thực nghiên cứu định lượng 64 Mơ hình bình phương nhỏ – Pooled OLS 65 Mơ hình tác động cố định - FEM 66 Mơ hình tác động ngẫu nhiên – REM 67 Kiểm định F hạn chế (F-test) 68 Kiểm định Hausman 68 KẾT LUẬN CHƯƠNG 70 CHƯƠNG 4: THỰC HIỆN NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 71 4.1 Thống kê mô tả 71 4.2 Phân tích tương quan 73 4.3 Ước lượng mơ hình hồi quy theo phương pháp Pooled, FEM, REM 74 4.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình 76 4.5 Kiểm định khuyết tật mơ hình 77 4.5.1 Kiểm định đa cộng tuyến 77 4.5.2 Kiểm định phương sai số thay đổi 78 4.5.3 Kiểm định tượng tự tương quan 79 4.6 Khắc phục khuyết tật phương pháp FGLS 79 4.7 Thảo luận kết qủa nghiên cứu Kiểm định giả thuyết nghiên cứu 80 4.8 Thảo luận kết qủa nghiên cứu 83 4.8.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) 83 4.8.2 Tỷ lệ quy mô vốn chủ sở hữu (CAP) 83 4.8.3 Tỷ lệ tiền gửi khách hàng (DEP) 84 4.8.4 Tỷ lệ cho vay ngân hàng (LOAN) 84 4.8.5 Tính khoản ngân hàng (LIQ) 85 4.8.6 Tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng (NII) 85 4.8.7 Chi phí hoạt động (CIR) 86 4.8.8 Các biến vĩ mô 86 TÓM TẮT CHƯƠNG 87 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT 88 5.1 Kết luận 88 5.2 Đề xuất cho hệ thống NHTMCP Việt Nam 88 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu mở rộng 91 5.3.1 Hạn chế đề tài 91 5.3.2 Hướng nghiên cứu mở rộng 92 TÓM TẮT CHƯƠNG 93 KẾT LUẬN 94 TÀI LIỆU THAM KHẢO 95 PHỤ LỤC 101 CTG 2013 0.0270 8.5065 0.1613 0.6275 0.4908 0.1754 0.0225 0.3184 CTG 2014 0.0003 8.5212 0.0668 0.8784 0.5916 0.0525 0.0076 0.8696 CTG 2015 0.0011 7.1013 0.2554 0.5224 0.5501 0.1817 -0.0020 0.3835 CTG 2016 0.0109 8.1281 0.0491 0.7315 0.6576 0.1298 0.0044 0.5105 CTG 2017 0.0109 9.0028 0.0438 0.7214 0.7091 0.1150 0.0070 0.4452 CTG 2018 0.0025 8.5096 0.0505 0.6967 0.6619 0.1100 0.0037 0.4780 CTG 2019 0.0000 7.8680 0.0578 0.8744 0.5546 0.0733 0.0060 0.5585 CTG 2020 0.0066 7.3298 0.1626 0.6225 0.5616 0.1902 0.0014 0.5525 CTG 2021 0.0194 8.7607 0.0942 0.6324 0.6471 0.1508 0.0061 0.4549 EIB 2010 0.0328 8.6479 0.0797 0.7945 0.6941 0.1383 0.0081 0.4198 EIB 2011 0.0019 7.2451 0.1474 0.6214 0.6784 0.1354 0.0042 0.3876 EIB 2012 0.0078 8.1837 0.0975 0.7775 0.6745 0.1822 0.0082 0.6517 EIB 2013 0.0009 7.7886 0.0654 0.5237 0.4882 0.1985 0.0020 0.5084 EIB 2014 0.0112 7.9258 0.0728 0.6311 0.5668 0.2071 0.0038 0.5309 EIB 2015 0.0052 7.8049 0.0739 0.6748 0.5982 0.1273 0.0031 0.5627 EIB 2016 0.0038 7.3199 0.1531 0.3618 0.2468 0.1834 0.0118 0.4284 EIB 2017 0.0318 8.2661 0.0728 0.6631 0.6932 0.1312 0.0105 0.4216 EIB 2018 0.0124 8.5655 0.0500 0.5600 0.6294 0.1606 0.0074 0.4857 EIB 2019 0.0002 7.8858 0.1038 0.5625 0.4464 0.1253 0.0075 0.6212 EIB 2020 0.0137 8.8131 0.0517 0.6773 0.6751 0.1338 0.0078 0.3937 EIB 2021 0.0080 8.8918 0.0720 0.6324 0.6845 0.1108 0.0050 0.4713 HDB 2010 0.0032 7.5720 0.0951 0.6999 0.6554 0.1835 0.0023 0.7153 HDB 2011 0.0112 9.1183 0.0415 0.7537 0.7436 0.1261 0.0073 0.3623 HDB 2012 0.0012 7.2256 0.2097 0.5393 0.6132 0.1439 0.0380 0.2271 HDB 2013 0.0081 8.2463 0.0716 0.7103 0.5746 0.2021 -0.0059 0.7319 HDB 2014 0.0284 8.4437 0.1069 0.4808 0.6463 0.1007 0.0159 0.3554 HDB 2015 0.0019 7.6185 0.1137 0.4874 0.4718 0.2223 -0.0008 0.4713 HDB 2016 0.0131 8.3844 0.0587 0.7202 0.7195 0.1020 0.0043 0.5977 HDB 2017 0.0170 8.3607 0.0888 0.5492 0.6306 0.1561 0.0072 0.4461 HDB 2018 0.0023 7.7225 0.1022 0.6491 0.3970 0.1723 0.0127 0.5232 HDB 2019 0.0000 8.0171 0.1036 0.5818 0.5686 0.2691 0.0172 0.4001 HDB 2020 0.0001 7.6833 0.0667 0.7056 0.4193 0.1767 0.0001 0.8547 HDB 2021 0.0096 7.1865 0.2151 0.5811 0.7124 0.1051 0.0053 0.3462 104 KLB 2010 0.0000 7.4400 0.0925 0.5987 0.5694 0.3106 0.0054 0.5190 KLB 2011 0.0005 8.0964 0.1053 0.7884 0.6719 0.1011 0.0032 0.6066 KLB 2012 0.0150 8.1507 0.1028 0.5308 0.5636 0.1742 0.0065 0.5313 KLB 2013 0.0068 8.2453 0.0852 0.7487 0.4511 0.1416 0.0076 0.4828 KLB 2014 0.0059 7.9234 0.0558 0.6132 0.4536 0.4257 0.0046 0.5292 KLB 2015 0.0072 8.3042 0.0635 0.8683 0.6577 0.0878 0.0017 0.6465 KLB 2016 0.0002 7.8564 0.0448 0.6364 0.4420 0.1727 0.0015 0.7832 KLB 2017 0.0115 8.0110 0.0765 0.6784 0.5467 0.2483 0.0113 0.5142 KLB 2018 0.0109 8.7170 0.0657 0.8200 0.7310 0.0552 0.0110 0.5507 KLB 2019 0.0000 7.5663 0.0872 0.6635 0.4464 0.2096 0.0017 0.9109 KLB 2020 0.0000 7.4235 0.1693 0.5657 0.4804 0.3501 0.0056 0.4194 KLB 2021 0.0113 9.0800 0.0406 0.7153 0.7116 0.1379 0.0067 0.3974 LPB 2010 0.0011 7.6679 0.0739 0.7195 0.6305 0.1659 0.0084 0.5643 LPB 2011 0.0147 9.0937 0.0623 0.7196 0.7434 0.1345 0.0059 0.3883 LPB 2012 0.0003 7.6941 0.0855 0.5967 0.5552 0.1547 0.0020 0.5578 LPB 2013 0.0029 7.3628 0.1396 0.5222 0.4297 0.3079 0.0024 0.5179 LPB 2014 0.0091 9.0661 0.0579 0.7092 0.7316 0.1410 0.0053 0.4961 LPB 2015 0.0001 7.3958 0.1290 0.5572 0.5499 0.2901 0.0067 0.6994 LPB 2016 0.0177 8.6712 0.0907 0.7084 0.5711 0.2493 0.0101 0.4027 LPB 2017 0.0060 8.0399 0.0889 0.5997 0.4384 0.3371 0.0052 0.3067 LPB 2018 0.0151 8.1176 0.1030 0.4435 0.4707 0.3058 0.0060 0.2798 LPB 2019 0.0122 9.0394 0.0582 0.6876 0.7145 0.1263 0.0051 0.4620 LPB 2020 0.0002 7.4757 0.1233 0.7808 0.7300 0.0816 0.0117 0.4340 LPB 2021 0.0063 7.3014 0.1010 0.5356 0.5315 0.2742 0.0018 0.5227 MBB 2010 0.0190 8.3089 0.1082 0.4646 0.4904 0.1868 0.0215 0.3713 MBB 2011 0.0029 8.1476 0.0591 0.6004 0.5909 0.2070 0.0034 0.5807 MBB 2012 0.0052 7.7078 0.0820 0.5023 0.4723 0.2438 0.0053 0.4573 MBB 2013 0.0188 8.4087 0.1038 0.7602 0.5802 0.1540 0.0073 0.4236 MBB 2014 0.0009 7.1796 0.2195 0.6131 0.3962 0.1746 0.0159 0.6328 MBB 2015 -0.0686 7.3959 0.0672 0.2508 0.1448 0.3530 0.0070 86.3019 MBB 2016 0.0041 8.0969 0.0494 0.6403 0.5593 0.2068 0.0018 0.5777 MBB 2017 0.0133 8.8289 0.0670 0.7422 0.5613 0.2509 0.0085 0.3918 MBB 2018 0.0018 8.2551 0.0739 0.6195 0.3731 0.2346 0.0036 0.5717 105 MBB 2019 0.0041 8.3111 0.0550 0.7270 0.6351 0.1765 0.0012 0.5279 MBB 2020 0.0032 7.6629 0.1065 0.6245 0.3986 0.2875 0.0018 0.6121 MBB 2021 0.0193 8.1829 0.0964 0.5141 0.5359 0.2611 0.0076 0.4307 MSB 2010 0.0108 9.2459 0.0490 0.7836 0.7524 0.0918 0.0089 0.3115 MSB 2011 0.0007 8.0110 0.0647 0.5802 0.3561 0.2957 0.0016 0.6002 MSB 2012 0.0000 6.8738 0.1493 0.6411 0.6479 0.2302 0.0015 0.4637 MSB 2013 0.0000 7.1033 0.1837 0.6347 0.7969 0.1330 0.0049 0.4211 MSB 2014 0.0232 8.3256 0.0882 0.5187 0.5944 0.2908 0.0087 0.3595 MSB 2015 0.0035 7.9259 0.1021 0.6322 0.5578 0.1018 0.0069 0.6026 MSB 2016 0.0105 8.6156 0.0582 0.7356 0.7323 0.1159 0.0055 0.3522 MSB 2017 0.0011 7.6087 0.1030 0.6913 0.6715 0.2146 0.0105 0.5699 MSB 2018 0.0092 8.0045 0.0632 0.6700 0.5330 0.2534 0.0042 0.3351 MSB 2019 0.0239 8.5176 0.0638 0.8198 0.6923 0.1116 0.0111 0.4783 MSB 2020 0.0101 8.7612 0.0753 0.7317 0.5481 0.2937 0.0096 0.3963 MSB 2021 0.0024 7.9181 0.0724 0.3551 0.3486 0.3189 0.0057 0.5178 NAB 2010 0.0061 8.0244 0.0537 0.5207 0.4371 0.2457 0.0018 0.5763 NAB 2011 0.0012 7.8091 0.0639 0.5339 0.5261 0.1997 -0.0024 0.5651 NAB 2012 0.0173 8.3120 0.0555 0.5214 0.4216 0.2380 0.0065 0.3935 NAB 2013 0.0012 7.2935 0.1788 0.7519 0.6324 0.1301 0.0052 0.5780 NAB 2014 0.0105 8.6922 0.0588 0.8695 0.6803 0.0734 0.0117 0.6308 NAB 2015 0.0033 8.2053 0.1048 0.8347 0.6201 0.2394 0.0066 0.5586 NAB 2016 0.0122 8.9771 0.0636 0.6906 0.6906 0.1220 0.0043 0.4874 NAB 2017 0.0006 8.0298 0.0879 0.6114 0.2490 0.2469 0.0075 0.6991 NAB 2018 0.0198 8.3346 0.0779 0.5927 0.5637 0.1977 0.0083 0.4705 NAB 2019 0.0000 7.4388 0.0880 0.5341 0.4624 0.2707 0.0079 0.3955 NAB 2020 0.0276 7.9998 0.0880 0.6038 0.5577 0.1547 0.0158 0.3728 NAB 2021 0.0009 7.4319 0.1327 0.6963 0.5251 0.0903 -0.0006 0.7636 NVB 2010 0.0146 8.1425 0.0742 0.6450 0.4174 0.3561 -0.0005 0.3654 NVB 2011 0.0076 8.1519 0.0587 0.7823 0.5548 0.1562 -0.0011 0.5247 NVB 2012 0.0000 7.0178 0.1050 0.6619 0.5970 0.2501 0.0132 0.3657 NVB 2013 0.0032 7.4668 0.1215 0.7809 0.7234 0.0902 0.0080 0.4685 NVB 2014 0.0179 8.2772 0.0780 0.6366 0.5458 0.1584 0.0061 0.5425 NVB 2015 0.0042 7.8821 0.0630 0.5183 0.3671 0.2906 0.0020 0.5110 106 NVB 2016 0.0068 8.2217 0.0751 0.8290 0.6341 0.0791 0.0076 0.6654 NVB 2017 0.0182 9.1276 0.0637 0.7383 0.7475 0.1311 0.0073 0.3549 NVB 2018 0.0028 8.5626 0.0507 0.7097 0.7174 0.1254 0.0043 0.4209 NVB 2019 0.0055 8.2833 0.0857 0.7409 0.5753 0.1187 0.0111 0.3941 NVB 2020 0.0000 8.2250 0.0602 0.5177 0.3685 0.2730 0.0127 0.3667 NVB 2021 0.0048 7.5800 0.1224 0.6170 0.5173 0.2535 0.0036 0.4382 OCB 2010 0.0058 7.3949 0.1408 0.7371 0.6993 0.0804 0.0032 0.5403 OCB 2011 0.0000 7.1991 0.1084 0.6834 0.7536 0.1904 0.0127 0.3874 OCB 2012 0.0343 8.2160 0.0795 0.5622 0.5743 0.1852 0.0172 0.3900 OCB 2013 0.0000 7.7531 0.0521 0.5714 0.4785 0.3348 0.0081 0.5439 OCB 2014 0.0063 7.2845 0.1659 0.6406 0.6997 0.1563 0.0092 0.4807 OCB 2015 0.0027 7.6220 0.0936 0.5836 0.4785 0.1319 -0.0054 0.5014 OCB 2016 0.0165 8.8965 0.0610 0.7494 0.5745 0.2327 0.0081 0.3999 OCB 2017 0.0017 7.9763 0.0524 0.7471 0.7050 0.1682 0.0030 0.6300 OCB 2018 0.0171 8.4968 0.0943 0.7015 0.5800 0.2069 0.0084 0.4326 OCB 2019 0.0003 7.3410 0.1558 0.7050 0.6379 0.1870 0.0045 0.5328 OCB 2020 0.0443 8.4304 0.1000 0.6347 0.5901 0.1617 0.0275 0.2875 OCB 2021 0.0000 7.8054 0.0556 0.4704 0.3710 0.4153 0.0062 0.3039 PGB 2010 0.0032 8.1572 0.0721 0.6319 0.5244 0.2285 0.0018 0.7858 PGB 2011 0.0009 7.7144 0.0721 0.6798 0.6474 0.2038 0.0082 0.5851 PGB 2012 0.0006 7.8599 0.0446 0.6510 0.4872 0.1190 0.0034 0.8169 PGB 2013 0.0000 7.8159 0.2040 0.5923 0.5807 0.2450 0.0092 0.3520 PGB 2014 0.0017 7.8530 0.0594 0.5803 0.5263 0.2248 0.0010 0.4784 PGB 2015 0.0295 9.1507 0.0786 0.8025 0.6607 0.1901 0.0101 0.3098 PGB 2016 0.0047 8.5643 0.0785 0.6190 0.5565 0.3175 0.0067 0.3833 PGB 2017 0.0027 7.8754 0.0564 0.7219 0.6667 0.1764 0.0012 0.6427 PGB 2018 0.0177 9.1851 0.0612 0.7586 0.7214 0.1227 0.0074 0.3233 PGB 2019 0.0026 8.2078 0.1057 0.8158 0.6768 0.1096 0.0060 0.5533 PGB 2020 0.0041 7.6535 0.0788 0.4240 0.3044 0.2624 -0.0014 0.4769 PGB 2021 0.0017 8.0047 0.0548 0.3398 0.1910 0.6110 -0.0004 0.7237 SSB 2010 0.0008 7.8087 0.0899 0.7383 0.4743 0.2163 0.0050 0.6036 SSB 2011 0.0072 7.2942 0.1595 0.4412 0.5830 0.3025 0.0037 0.4006 SSB 2012 0.0136 8.2565 0.0765 0.6275 0.5961 0.1826 0.0084 0.4750 107 SSB 2013 0.0114 8.0665 0.0816 0.6659 0.4779 0.2866 0.0091 0.5712 SSB 2014 0.0143 8.1341 0.0780 0.5591 0.5603 0.1642 0.0092 0.5059 SSB 2015 0.0070 8.1822 0.0901 0.7064 0.6238 0.1547 0.0023 0.6062 SSB 2016 0.0019 7.4035 0.1332 0.7930 0.6350 0.1067 0.0011 0.6735 SSB 2017 0.0002 7.8389 0.0468 0.6056 0.3632 0.1951 0.0018 0.8034 SSB 2018 0.0025 7.7861 0.0637 0.6771 0.6426 0.2161 0.0051 0.6127 SSB 2019 0.0191 8.3021 0.0855 0.8360 0.4893 0.1954 0.0088 0.3749 SSB 2020 0.0002 7.4635 0.1102 0.6321 0.4563 0.2139 0.0024 0.9274 SSB 2021 0.0021 8.0186 0.0905 0.6057 0.2201 0.1925 0.0111 0.6215 SGB 2010 0.0074 8.2433 0.0583 0.7136 0.6723 0.0748 -0.0008 0.6247 SGB 2011 0.0065 7.5439 0.1174 0.3520 0.2788 0.1724 0.0030 0.3850 SGB 2012 0.0007 7.9052 0.0536 0.7351 0.4662 0.1996 0.0010 0.6947 SGB 2013 0.0114 8.0658 0.0766 0.6231 0.5379 0.2753 0.0120 0.4923 SGB 2014 0.0004 8.2071 0.0873 0.6293 0.5346 0.2753 0.0014 0.6962 SGB 2015 0.0005 7.2639 0.1847 0.7491 0.6275 0.1112 0.0042 0.5388 SGB 2016 0.0279 8.1435 0.0767 0.6098 0.6845 0.0861 0.0091 0.4420 SGB 2017 0.0022 7.3637 0.1456 0.7172 0.5796 0.1812 0.0003 0.6554 SGB 2018 0.0101 7.9067 0.1054 0.6081 0.4623 0.1210 0.0146 0.4708 SGB 2019 0.0099 7.8512 0.0821 0.4900 0.4058 0.2723 0.0047 0.5052 SGB 2020 0.0017 7.4627 0.1142 0.6418 0.5424 0.1620 0.0032 0.5998 SGB 2021 0.0017 7.7084 0.0742 0.6442 0.6494 0.2656 0.0038 0.8660 SHB 2010 0.0038 7.4381 0.1393 0.5569 0.6172 0.1817 -0.0043 0.4787 SHB 2011 0.0113 9.1732 0.0521 0.7478 0.7399 0.1410 0.0082 0.3586 SHB 2012 0.0002 7.2296 0.1945 0.3083 0.2554 0.2935 0.0041 0.5495 SHB 2013 0.0064 7.9372 0.0662 0.6850 0.5525 0.2048 0.0054 0.3461 SHB 2014 0.0018 7.9024 0.0717 0.4531 0.2557 0.4151 0.0027 0.7454 SHB 2015 0.0101 8.0837 0.0637 0.6914 0.4277 0.1949 0.0083 0.5577 SHB 2016 0.0005 7.8754 0.0744 0.4189 0.2162 0.5211 0.0001 0.8124 SHB 2017 0.0039 7.5921 0.1028 0.6113 0.5412 0.1478 0.0041 0.5280 SHB 2018 0.0067 8.2011 0.0876 0.7551 0.4348 0.1351 0.0083 0.5942 SHB 2019 0.0021 8.1099 0.1044 0.7946 0.6663 0.1093 0.0051 0.6038 SHB 2020 0.0000 7.4857 0.1791 0.4035 0.3093 0.5415 0.0074 0.2809 SHB 2021 0.0041 7.6010 0.0838 0.6772 0.6212 0.1558 0.0041 0.4761 108 STB 2010 0.0001 7.3342 0.1476 0.5686 0.5868 0.0862 0.0005 0.8764 STB 2011 0.0147 7.7116 0.0823 0.4201 0.3815 0.3199 0.0033 0.5777 STB 2012 0.0135 8.7391 0.0589 0.6180 0.7019 0.1206 0.0096 0.3871 STB 2013 0.0034 8.3686 0.0602 0.8860 0.6916 0.0771 0.0029 0.6186 STB 2014 0.0048 8.1769 0.0662 0.6873 0.5410 0.1530 0.0049 0.6048 STB 2015 0.0000 7.9523 0.0476 0.8045 0.4448 0.1563 0.0025 0.4850 STB 2016 0.0039 7.5158 0.1209 0.5829 0.6090 0.1485 -0.0009 0.4962 STB 2017 0.0000 7.2716 0.0624 0.5152 0.5278 0.3105 0.0099 0.4256 STB 2018 0.0173 9.0151 0.0508 0.6844 0.5171 0.3354 0.0072 0.4035 STB 2019 0.0004 7.2143 0.1327 0.6536 0.6583 0.1251 0.0090 0.4253 STB 2020 0.0321 8.3594 0.0751 0.5411 0.6233 0.0745 0.0074 0.3926 STB 2021 0.0072 8.6567 0.0590 0.8837 0.6439 0.0740 0.0120 0.6331 TCB 2010 0.0142 8.2472 0.0955 0.4953 0.4442 0.1361 0.0134 0.5373 TCB 2011 0.0246 9.1226 0.0709 0.7782 0.6187 0.2399 0.0096 0.3269 TCB 2012 0.0008 8.0192 0.0836 0.5670 0.5661 0.1343 0.0074 0.6153 TCB 2013 0.0161 8.2875 0.0691 0.6719 0.5935 0.1059 0.0088 0.4718 TCB 2014 0.0015 7.3521 0.1430 0.6589 0.5670 0.1949 -0.0024 0.5750 TCB 2015 0.0122 7.7768 0.0870 0.4008 0.4196 0.2448 0.0039 0.4159 TCB 2016 0.0135 8.1854 0.0524 0.7526 0.6615 0.1568 0.0035 0.4648 TCB 2017 0.0197 8.5040 0.0774 0.5472 0.5527 0.2110 0.0059 0.4480 TCB 2018 0.0087 8.2783 0.0952 0.8591 0.6673 0.1076 0.0089 0.5407 TCB 2019 0.0107 8.6083 0.0606 0.5927 0.7100 0.1713 0.0068 0.4316 TCB 2020 0.0044 8.2128 0.0550 0.6638 0.4733 0.1423 0.0060 0.5873 TCB 2021 0.0000 8.3870 0.0524 0.6093 0.6630 0.1312 0.0040 0.5828 TPB 2010 0.0114 8.4538 0.0564 0.8490 0.6917 0.0821 0.0105 0.5435 TPB 2011 0.0006 8.0501 0.1223 0.5065 0.3188 0.1257 0.0147 0.6361 TPB 2012 0.0017 7.7606 0.0997 0.6449 0.3990 0.3114 0.0059 0.6692 TPB 2013 0.0037 8.4654 0.0756 0.8937 0.6289 0.0561 0.0059 0.6219 TPB 2014 0.0165 8.4666 0.0887 0.4766 0.4763 0.2368 0.0122 0.3381 TPB 2015 0.0008 7.3911 0.1507 0.7357 0.6640 0.2591 0.0119 0.6494 TPB 2016 0.0158 7.7423 0.1040 0.4488 0.3875 0.2953 0.0057 0.3105 TPB 2017 0.0340 8.1834 0.1143 0.5715 0.5789 0.1469 0.0199 0.2908 TPB 2018 0.0309 8.5096 0.1075 0.5285 0.6755 0.1035 0.0197 0.3421 109 TPB 2019 0.0010 7.8834 0.0581 0.6204 0.5515 0.1947 0.0029 0.4837 TPB 2020 0.0254 9.0310 0.0579 0.7467 0.5787 0.2577 0.0101 0.3465 TPB 2021 0.0025 8.3055 0.0623 0.6773 0.6869 0.0969 0.0022 0.6197 VAB 2010 0.0016 7.7580 0.0684 0.7335 0.6009 0.2823 0.0050 0.8745 VAB 2011 0.0125 8.0905 0.0714 0.5552 0.6408 0.1208 0.0051 0.5708 VAB 2012 0.0025 7.8702 0.0788 0.6947 0.5286 0.1973 0.0059 0.5743 VAB 2013 0.0074 7.9009 0.0914 0.6980 0.3638 0.2334 -0.0017 0.5569 VAB 2014 0.0053 8.5664 0.0631 0.8681 0.5976 0.0452 0.0091 0.7330 VAB 2015 0.0009 7.5716 0.0893 0.5449 0.4213 0.4186 0.0027 0.5916 VAB 2016 0.0088 8.1743 0.0954 0.7869 0.6713 0.1395 0.0078 0.5763 VAB 2017 0.0049 7.8131 0.1297 0.6007 0.5123 0.1542 0.0042 0.5570 VAB 2018 0.0217 8.7020 0.0672 0.5742 0.6547 0.1446 0.0070 0.4296 VAB 2019 0.0005 7.4836 0.1105 0.7517 0.6435 0.1409 0.0046 0.7367 VAB 2020 0.0213 8.2308 0.0929 0.4141 0.4368 0.4290 0.0029 0.4264 VAB 2021 0.0062 8.6086 0.0607 0.8605 0.6233 0.0513 0.0100 0.6712 VCB 2010 0.0174 8.5638 0.0665 0.6681 0.6796 0.1925 0.0063 0.4827 VCB 2011 0.0048 8.0620 0.0549 0.4216 0.2733 0.2767 0.0057 0.3582 VCB 2012 0.0180 8.3717 0.0832 0.7369 0.5996 0.1492 0.0160 0.3575 VCB 2013 0.0067 7.7492 0.1175 0.4571 0.2252 0.3818 0.0008 0.4472 VCB 2014 0.0312 8.6946 0.1012 0.6282 0.5938 0.1443 0.0143 0.3858 VCB 2015 0.0010 7.5364 0.0686 0.4067 0.3386 0.2933 0.0055 0.4755 VCB 2016 0.0031 8.0411 0.0827 0.5421 0.2565 0.3147 0.0055 0.7083 VCB 2017 0.0062 8.2241 0.0940 0.8313 0.6696 0.2055 0.0076 0.6020 VCB 2018 0.0047 8.2280 0.0620 0.7290 0.6096 0.1993 0.0031 0.4987 VCB 2019 0.0011 7.4113 0.1285 0.5697 0.4984 0.1761 0.0042 0.5952 VCB 2020 0.0302 8.3145 0.0812 0.5618 0.5724 0.1168 0.0133 0.4048 VCB 2021 0.0116 8.4612 0.0581 0.6234 0.7116 0.1223 0.0036 0.5065 VIB 2010 0.0173 8.0725 0.0974 0.5852 0.5955 0.1764 0.0213 0.3704 VIB 2011 0.0052 8.3691 0.0566 0.7120 0.6864 0.1463 0.0034 0.5050 VIB 2012 0.0008 7.8291 0.0847 0.6685 0.3779 0.3070 0.0030 0.6558 VIB 2013 0.0012 7.9282 0.0681 0.6727 0.5007 0.2188 0.0004 0.8217 VIB 2014 0.0227 8.2638 0.0888 0.2923 0.4034 0.4031 0.0051 0.3062 VIB 2015 0.0029 7.4053 0.1475 0.3851 0.5376 0.1788 0.0001 0.4702 110 VIB 2016 0.0222 8.2562 0.0871 0.7545 0.4766 0.1957 0.0085 0.3585 VIB 2017 0.0019 7.8837 0.0606 0.5913 0.5971 0.2355 0.0039 0.6066 VIB 2018 0.0285 9.0873 0.0662 0.7593 0.5924 0.2452 0.0091 0.3459 VIB 2019 0.0007 8.0035 0.0733 0.7720 0.4049 0.1154 -0.0018 0.6394 VIB 2020 0.0048 7.9979 0.0924 0.6572 0.4171 0.2110 0.0128 0.6279 VIB 2021 0.0080 8.4564 0.0514 0.6814 0.6833 0.1358 0.0058 0.4490 VPB 2010 0.0004 8.0144 0.0569 0.6978 0.5654 0.1769 0.0007 0.5850 VPB 2011 0.0064 7.9865 0.0842 0.4554 0.4416 0.3167 -0.0022 0.4820 VPB 2012 0.0000 7.9665 0.0791 0.6734 0.4491 0.3395 0.0153 0.3021 VPB 2013 0.0075 8.2197 0.1072 0.8284 0.6833 0.1842 0.0071 0.5339 VPB 2014 0.0251 8.2660 0.1182 0.5356 0.5471 0.1726 0.0171 0.2694 VPB 2015 0.0053 8.0583 0.0831 0.5447 0.3269 0.2717 0.0075 0.5206 VPB 2016 0.0036 7.2762 0.1669 0.3412 0.3648 0.2281 0.0060 0.4174 VPB 2017 0.0222 8.0853 0.0964 0.5575 0.5608 0.2570 0.0121 0.4034 VPB 2018 0.0020 6.9152 0.2527 0.3868 0.4409 0.3521 0.0083 0.4201 VPB 2019 0.0013 7.6320 0.0801 0.7953 0.5519 0.1049 0.0037 0.5971 VPB 2020 0.0110 8.1970 0.0694 0.6082 0.6193 0.1983 0.0147 0.3816 VPB 2021 0.0086 9.1809 0.0525 0.8088 0.7881 0.1038 0.0094 0.3536 111 1.3 Dữ liệu vĩ mô Năm GDP INF 2010 0.0640 0.0919 2011 0.0640 0.1858 2012 0.0550 0.0921 2013 0.0560 0.0660 2014 0.0640 0.0409 2015 0.0700 0.0063 2016 0.0670 0.0266 2017 0.0690 0.0353 2018 0.0750 0.0354 2019 0.0740 0.0279 2020 0.0290 0.0323 2021 0.0260 0.0184 Phụ lục – Thống kê mô tả summarize roa size cap dep loan liq nii cir gdp inf Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ roa | 300 0094793 0084255 -.0599 0554 size | 300 cap | 300 8.063718 5082101 6.9152 9.2459 0937677 0398866 0406 dep | 2554 300 637727 1251431 2508 8937 loan | 300 5521633 1270836 1448 7881 -+ liq | 300 1893783 0844984 0452 nii | 300 0066983 0053512 -.0059 038 cir | 300 79763 4.954938 2271 86.3019 gdp | 300 0594167 0154447 026 075 inf | 300 0549083 0472541 0063 1858 112 611 Phụ lục – Ma trận tương quan corr roa size cap dep loan liq nii cir gdp inf (obs=300) | roa size cap dep loan liq nii cir gdp inf -+ -roa | 1.0000 size | 0.1756 1.0000 cap | 0.2996 -0.6189 1.0000 dep | -0.1924 0.3042 -0.2410 loan | 0.1550 0.3507 -0.0729 0.6069 1.0000 liq | -0.0419 -0.1919 -0.0237 -0.5382 -0.6322 1.0000 nii | 0.4888 0.2777 0.1753 -0.0005 0.1465 -0.2134 1.0000 cir | -0.4936 -0.0859 -0.0413 -0.1740 -0.1911 0.1126 -0.0088 1.0000 gdp | -0.1593 -0.1585 -0.0190 -0.0149 -0.1009 -0.0504 -0.1602 0.0226 1.0000 inf | 0.0995 -0.2798 0.2431 -0.5470 -0.4193 0.4347 -0.1929 0.1571 0.0912 1.0000 Phụ lục – Kiểm tra đa cộng tuyến vif Variable | VIF 1/VIF -+ -size | 2.60 0.384579 cap | 2.41 0.414599 loan | 2.25 0.444676 dep | 2.12 0.471921 liq | 2.00 0.500747 inf | 1.67 0.600485 nii | 1.53 0.655229 gdp | 1.10 0.911991 cir | 1.07 0.930750 -+ -Mean VIF | 1.86 113 1.0000 Phụ lục – Kết hồi quy ROA theo Pooled OLS reg roa size cap dep loan liq nii cir gdp inf Source | SS df MS Number of obs -+ = 300 F(9, 290) = 65.37 Model | 014217413 001579713 Prob > F = 0.0000 Residual | 007008358 290 000024167 R-squared = 0.6698 Adj R-squared = 0.6596 Root MSE = 00492 -+ -Total | 021225772 299 000070989 -roa | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -size | 0047242 0009021 5.24 0.000 cap | 0625521 dep | -.0210087 loan | liq | 0110696 5.65 0.000 0407651 0843391 003307 -6.35 0.000 -.0275174 -.0144999 0139432 0033548 4.16 0.000 0073404 0205459 0048143 0047546 1.01 0.312 -.0045437 0141722 nii | 5617616 0656338 8.56 0.000 4325825 6909406 cir | -.0008445 0000595 -14.20 0.000 -.0009616 -.0007275 gdp | -.0191891 0192752 -1.00 0.320 -.0571261 018748 inf | 0274245 0077639 3.53 0.000 0121437 0427053 _cons | -.0331487 0081708 -4.06 0.000 -.0492304 -.0170671 114 0029488 0064997 Phụ lục – Phân tích hồi quy mơ hình ROA theo FEM xtreg roa size cap dep loan liq nii cir gdp inf,fe Fixed-effects (within) regression Number of obs = 300 Group variable: MaCK Number of groups = 25 R-sq: Obs per group: = 0.7455 = 12 between = 0.4115 avg = 12.0 overall = 0.6517 max = 12 within corr(u_i, Xb) = -0.2070 F(9,266) = 86.60 Prob > F = 0.0000 -roa | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -size | 0071832 0018127 3.96 0.000 cap | 0624369 dep | -.0253347 loan | liq | 0036141 0107523 0114041 5.47 0.000 0399831 0848906 0038033 -6.66 0.000 -.0328232 -.0178462 0185065 0044086 4.20 0.000 0098263 0271868 0093978 0055433 1.70 0.091 -.0015166 0203122 nii | 5686166 062146 9.15 0.000 4462561 6909772 cir | -.0008543 00005 -17.07 0.000 -.0009528 -.0007558 gdp | -.0021029 0169829 -0.12 0.902 -.0355409 0313351 inf | 029965 0078458 3.82 0.000 0145173 0454127 _cons | -.0547879 0156262 -3.51 0.001 -.0855547 -.0240211 -+ -sigma_u | 0034147 sigma_e | 00396332 rho | 42605022 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(24, 266) = 7.51 Prob > F = 0.000 115 Phụ lục – Phân tích hồi quy mơ hình ROA theo REM xtreg roa size cap dep loan liq nii cir gdp inf,re Random-effects GLS regression Number of obs = 300 Group variable: MaCK Number of groups = 25 R-sq: Obs per group: = 0.7448 = 12 between = 0.4286 avg = 12.0 overall = 0.6633 max = 12 within corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(9) = 796.05 Prob > chi2 = 0.0000 -roa | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -size | 0057381 0013195 4.35 0.000 cap | 0602271 dep | -.0251813 loan | liq | 0031518 0083243 010727 5.61 0.000 0392025 0812517 003534 -7.13 0.000 -.0321078 -.0182548 0188152 0038789 4.85 0.000 0112127 0264177 0091096 0051331 1.77 0.076 -.0009511 0191703 nii | 5740601 0603763 9.51 0.000 4557248 6923954 cir | -.0008545 0000496 -17.23 0.000 -.0009517 -.0007573 gdp | -.0084698 0162949 -0.52 0.603 -.0404072 0234677 inf | 0271765 0072013 3.77 0.000 0130622 0412907 _cons | -.0426462 0117534 -3.63 0.000 -.0656825 -.0196099 -+ -sigma_u | 00322404 sigma_e | 00396332 rho | 39821796 (fraction of variance due to u_i) 116 Phụ lục – Kết kiểm định Hausman cho ROA hausman fe re Coefficients -| (b) (B) | fe re (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) Difference S.E -+ -size | 0071832 0057381 0014451 0012429 cap | 0624369 0602271 0022098 0038709 0014059 dep | -.0253347 -.0251813 -.0001534 loan | 0185065 0188152 -.0003087 0020953 liq | 0093978 0091096 0002882 0020928 nii | 5686166 5740601 -.0054435 0147251 cir | -.0008543 -.0008545 2.38e-07 6.58e-06 gdp | -.0021029 -.0084698 0063669 0047848 inf | 029965 0271765 0027885 0031141 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 4.67 Prob>chi2 = 0.8620 Phụ lục – Kiểm định phương sai sai số thay đổi ROA xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects roa[MaCK,t] = Xb + u[MaCK] + e[MaCK,t] Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) -+ - Test: roa | 000071 0084255 e | 0000157 0039633 u | 0000104 003224 chibar2(01) = 176.47 Var(u) = Prob > chibar2 = 0.00 117 Phụ lục 10 – KIểm định tự tương quan ROA xtserial roa size cap dep loan liq nii cir gdp inf Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 24) = Prob > F = 68.308 0.0000 Phụ lục 11 – Khắc phục khuyết tật mơ hình ROA phương pháp FGLS Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = 25 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 10 (0.6068) Number of obs = 300 Number of groups = 25 Time periods = 12 Wald chi2(9) = 620.47 Prob > chi2 = 0.0000 -roa | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -size | 0040102 0009651 4.16 0.000 0021187 cap | 0693708 0110921 6.25 0.000 0476307 0059017 0911108 dep | -.0171753 0029953 -5.73 0.000 -.0230459 -.0113047 loan | 0135856 0038654 3.51 0.000 0060095 0211617 liq | 0165836 0038887 4.26 0.000 0089618 0242053 nii | 5121653 0543229 9.43 0.000 4056944 6186363 cir | -.0007402 0000467 -15.87 0.000 -.0008317 -.0006488 gdp | -.0042814 0133603 -0.32 0.749 -.0304671 0219043 inf | 0075558 0053209 1.42 0.156 -.002873 0179846 _cons | -.0316647 0081488 -3.89 0.000 -.0476361 -.0156933 118 ... VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Chương trình bày nội dung sở lý luận khái niệm ngân hàng thương mại, lợi nhuận, tiêu đánh giá lợi nhuận NHTM yếu tố tác động đến lợi. .. LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tổng quan ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại Hiện nay, có nhiều định nghĩa khác ngân hàng thương mại. .. luận lợi nhuận NHTM, tầm quan trọng kinh tế quốc gia nêu rõ yếu tố có tác động đến lợi nhuận NHTM Do nghiên cứu phân tích yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai