Các yếu tố tác động đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ CÔNGTHƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TPJHCM ĐẶNG THỊ TRANG CÁC YẾU TỔ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã ngành: 8340201 LUẬN VĂN THẠC sĩ THÀNH PHỐ HỊ CHÍ MINH NÁM 2023 BỘ CƠNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHDỆP TP.HCM ĐĂNG THỊ TRANG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGẦN HÀNG THUƠNG mại cổ PHẦN VIỆT NAM Ngành: TÀI CHÍNH NGẦN HÀNG Mã ngành: 8340201 LUẬN VĂN THẠC sĩ THÀNH PHỐ Hổ CHÍ MINH NĂM 2023 Cơng trình hồn thành Trường Đại Học Cơng Nghiệp TP.HỒ Chí Minh Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Trung Trực Luận văn cao học bảo vệ Hội đồng chấm bảo vệ Luận văn thạc sĩ Trường Đại Học Cơng Nghiệp thành phơ Hơ í Minh ngày tháng năm Thành phần Hội đồng đánh giá luận thạc sĩ gồm: - Chủ tịch Hội đồng PGS.TS Nguyễn Thị Nhung TS Nguyễn Duy Sữu - Phản biện TS Lê Thị Kim Xuân - Phản biện TS Nguyễn Thị Mỹ Phượng - Uỷ viên TS Vũ Cẩm Nhung - Thư ký (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị CHỦ TỊCH HỘI ĐÒNG ỉ đồng chấm bảo vệ luận văn thạc sĩ) TRƯỞNG KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG BỘ CƠNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Đôc lâp - Tư Do - Hanh Phúc THÀNH PHĨ HỊ CHÍ MINH NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC sĩ Họ tên học viên: Đặng Thị Trang MSHV: 18105291 Ngày, tháng, năm sinh: 26/09/1988 Nơi sinh: Ben Tre Chuyên ngành: Tài Chính Ngân Hàng Mã chuyên ngành: 8340201 I TÊN ĐẺ TÀI Các yếu tố tác động đến lợi nhuận Ngân Hàng Thương Mại cổ Phần Việt Nam NHIỆM VỤ VÃ NỘI DUNG Kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, từ gợi ý sách để tăng tỷ lệ lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Sử dụng liệu thứ cấp báo cáo tài kiểm tốn ngân hàng thương mại, tạp chí khoa học Việt Nam trang thông tin điện tử khác II NGÀY GIAO NHIỆM VỤ: Theo định 934 QĐ-ĐHCN Ngày 07/07/2021 III NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ: Ngày tháng 02 năm 2022 IV NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Nguyễn Trung Trực TP.HCM, ngày tháng năm 20 TRƯỞNG KHOA TCNH NGƯỜI HƯỚNG DẪN TS Nguyễn Trung Trực LỜI CẢM ƠN Tác giả thực nghiên cứu với hy vọng đóng góp phần nhỏ giá trị mặt nghiên cứu ứng dụng kinh tế Tuy nhiên,luận văn khơng thể hồn thành khơng có hỗ trợ tận tình thầy cơ, gia đình, bạn bè đồng nghiệp Trước hết, tác giả xin bày tỏ lòng biết on chân thành đến cán bộ, giảng viên Viện đào tạo quốc tế Sau đại học, thầy cô tham gia giảng dạy chưong trình cao học Trường Đại học Cơng nghiệp Thành Phố Hồ Chí Minh Trong thời gian học tập trường, tác giả tiếp thu kiến thức, phưong pháp nghiên cứu làm hành trang quan trọng giúp tác giả thực nghiên cứu Tác giả gửi lời tri ân sâu sắc đến Giảng viên hướng dẫn Thầy TS Nguyễn Trung Trực gắn bó tác giả suốt trình thực nghiên cứu Các định hướng đắn thầy bảo tận tình, tâm huyết giúp tác giả hoàn thành luận văn Cuối cùng, tác giả gửi lời cảm on đến gia đình, bạn bè anh chị, đồng nghiệp Ban lãnh đạo nơi tác giả công tác yêu thương, quan tâm, đồng hành, tạo điều kiện thời gian, công việc để tác giả hồn thành luận văn hoàn thành trách nhiệm quan giao Trân trọng cảm ơn! TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC sĩ Đe tài nghiên cứu nhằm xác định yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2015-2022 Sử dụng liệu từ báo cáo thường niên báo cáo tài ngân hàng Kết nghiên cứu cho thấy, lợi nhuận NHTMCP Việt Nam chịu ảnh hưởng hai nhóm yếu tố Trong đó, nhóm yếu tố bên bao gồm: quy mô tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tỷ lệ chi phí hoạt động tổng thu nhập, tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản, tỷ lệ trích lập dự phịng tổng dư nợ Nhóm yếu tố kinh té vĩ mô bao gồm: tổng thu nhập quốc nội, lạm phát kinh tế tỷ lệ thất nghiệp người lao động Các yếu tố tác động tích cực đến hiệu hoạt động ngân hàng bao gồm: quy mô tổng tài sản, tỷ lệ an toàn vốn Trên co sở kết nghiên cứu xác định yếu tố tác động, tác giả thảo luận đưa kết luận có kiến nghị phù hợp nhằm làm gia tăng lợi nhuận NHTMCP Việt Nam thời gian từ 2015 đến 2022 11 ABSTRACT The research topic aims to determine the factors affecting the profits of Vietnamese joint stock commercial banks in the period 2015-2022 Use data from annual reports and fi­ nancial reports of banks Research results show that the profits of Vietnamese joint stock commercial banks are influenced by two main groups of factors In particular, the group of internal factors includes: total asset scale, equity ratio to total assets, operating ex­ penses ratio to total income, loan balance ratio to total assets, ratio of provisioning to total outstanding debt The group of macroeconomic factors includes: total domestic income, inflation of the economy and unemployment rate of workers Factors that posi­ tively impact bank performance include: ratio of outstanding loans to total assets, ratio of provisioning to total outstanding loans Based on the research results that identified the impact factors, the author discussed and drew conclusions and made appropriate recommendations to increase the profits of Vi­ etnamese joint stock commercial banks in the period from 2015 to 2022 111 LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn công trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Học viên Đặng Thị Trang IV MỤC LỤC MỤC LỤC V DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG BIỂU ix CHƯƠNG GIÓI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu, câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.2.1.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu luận văn 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 1.5.1 Ý nghĩa khoa học 1.5.2 Ý nghĩa thực tiễn 1.6 Kết cấu đề tài nghiên cứu KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2.1 Cơ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN cứu TRƯỚC .6 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Khái niệm Ngân hàng thương mại 2.1.2 Các loại hình ngân hàng thương mại 2.2 Lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.2.1 Lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.2.2 Vai trò lợi nhuận hoạt động kinh doanh NHTM 10 2.2.2.1 Đối với Ngân hàng thương mại 10 V 2.22.2 Đối với kinh tế xã hội 10 2.3 Các lý thuyết tảng 11 2.3.1 Lý thuyết sức mạnh thị trường tương đối (Relative Market Power) 11 2.3.2 Lý thuyết đánh đổi (Trade-off Theory) 11 2.3.3 Lý thuyết trật tự phân hạng (Pecking - order theory) 12 2.4 Các tiêu phản ánh lợi nhuận củaNHTM 12 2.5 Tổng quan số nghiên cứu trước 13 2.5.1 Các nghiên cứu nước .14 2.5.2 Các nghiên cứu nước 19 2.5.3 Các nghiên cứu khác 21 2.5.4 Đánh giá tổng quan nghiên cứu có liên quan đến đề tài 21 Nguồn: Tác giả tổng hợp 23 KẾT LUẬN CHƯƠNG 24 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CÚƯ 25 3.1 Quy trình nghiên cứu 25 3.2 Mơ hình nghiên cứu 26 3.3 Biến nghiên cứu, cách đo lường biến giả thuyết nghiên cứu 27 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 34 KẾT LUẬN CHƯƠNG 35 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN cứu 36 4.1 Thực trạng lợi nhuận NHTMCP Việt Nam yếu tố tác động đến lợi nhuận giai đoạn 2015-2022 36 4.1.1 Thực trạng lợi nhuận NHTM Việt Nam giai đoạn 2015-2022 36 4.1.2 Thực trạng yếu tố tác động đến lợi nhuận củaNHTMCP Việt Nam 38 4.2 Kết nghiên cứu thực nghiệm yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTM Việt Nam 43 4.3 Thống kê mơ tả biến mơ hình 43 4.4 Phân tích hồi quy ROA 45 4.4.1 Ma trận hệ số tương quan 45 VI PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NHTM VIỆT NAM TRONG BÀI NGHIÊN cứu STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 TÊN NGÂN HÀNG Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triến Việt Nam Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Bắc Á Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc Te Việt Nam Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng TMCP Tiên Phong Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Nam Á Ngân hàng TMCP Phương Đông Ngân hàng TMCP Bản Việt Ngân hàng TMCP Phát triến Thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng TMCP Sài Gịn Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội Ngân hàng TMCP Bản Việt Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt Ngân hàng TMCP Kiên Long Ngân hàng TMCP Quốc dân Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu KÝ HIỆU Vietinbank BIDV Vietcombank ACB ABB STB PGBank Bắc Á Bank MB PVCombank VIB SSB MSB TP Bank Techcombank Nam Á Bank OCB BaoVietBank HDB SCB SGB SHB BVB LPB KLB NVB VAB VPB EIB PHỤ LỤC 3: THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIÉN TRONG MƠ HÌNH sum ROA ROE SIZE CAP CR SCA CONC GDP INF Obs Mean Std Dev Min Max ROA 232 0071865 0064077 0000143 0305658 ROE 232 0882463 0740564 0002829 2956575 SIZE 232 32.48953 1.080854 30.31783 34.9553 Variable CAP 232 CR 0852492 232 SCA 0125611 232 0269499 0332326 0043685 11.13705 2383814 0005478 47.06053 0347177 662.2748 68597 CONC 232 5461636 0183009 5191598 5664541 GDP 232 0601375 0128987 0291 0708 INF 232 0338375 0155948 0063 066 PHỤ LỤC 4: MA TRẬN HỆ SÓ TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN Độc LẶP TRỎNG MƠ HÌNH corr SIZE CAP CR SCA GDP INF CONC (obs=232) SIZE CR CAP SCA GDP INF CONC + I SIZE CAP I CR I 1.0000 -0.5479 0.2151 SCA 1.0000 -0.0771 -0.0821 1.0000 -0.0879 -0.0380 1.0000 GDP -0.0616 -0.0428 -0.0394 -0.1237 1.0000 INF -0.1059 0.1490 0.2498 -0.0372 -0.2339 1.0000 CONG 0.0338 -0.1534 -0.1879 -0.0282 0.6911 -0.6870 1.0000 PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ HỊI QUY MƠ HÌNH THEO PHƯƠNG PHÁP POOLED OLS • Kết hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROA theo phương pháp Pooled OLS reg ROA SIZE CAP CR SCA GDP INF CONC ss Source df Number of obs MS T? J- (\ 7I Model 0035952 0005136 Residual 005889216 224 000026291 f — 232 1Q 9/1 )\ Prob > F = 0.0000 R-squared = 0.3791 CjQ7 n Total ROA Coef 0039207 SIZE CAP .1592978 -.0000158 t 0003915 10.01 012473 8.44 [951 Conf 0.000 0031492 0.000 -2.14 7.38e-06 = p>l 11 055 -1 93 0826578 Root MSE 000041058 231 std Err .1053024 SCA • 009484417 0.034 Interval] 0046922 080723 3221842 00513 1298819 0035886 -1.23e-06 -.0000303 GDP -.0002048 0413173 -0.00 0.996 -.0816251 0812155 INF -.016152 0339691 -0.48 0.635 -.083092 050788 CONC -.0321762 038721 -0.83 0.407 -.1084802 0441278 cons -.1088642 0246393 -4.42 0.000 -.1574186 -.0603098 Kết hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROE theo phương pháp Pooled OLS reg ROE SIZE CAP CR SCA GDP INF CONC Source ss df MS Number of obs 232 = T71 /\ 71 f 9 tt/1 f\ P7 Model 453949573 064849939 Prob > F = 0.0000 Residual 812934839 224 003629173 R-squared = 0.3583 n Total Coef ROE + 231 1.26688441 std Err 005484348 t = 06024 [951 Conf Interval] Root MSE p>ItI 77p7 SIZE 045015 CAP -1 682477 4683892 SCA -.0002449 0045998 9.79 1465446 0.002 3.20 085 -1 73 9711429 0000868 0.000 -2.82 0.005 0359505 0540795 7571715 1796068 231268 -3 596222 -.0004159 -.0000739 GDP 0445778 4854349 0.09 0.927 -.9120256 1.001181 INF -.1391912 3991018 -0.35 0.728 -.9256655 6472832 CONG -.26422 4549311 -0.58 0.562 -1.160712 6322723 -1.244003 2894854 -4.30 0.000 -1.814466 -.67354 cons PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ HỊI QUY MƠ HÌNH THEO PHƯƠNG PHÁP REM • Kết hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROA theo phương pháp REM xtreg ROA SIZE CAP CR SCA GDP INF CONC,re Random-effects GLS regression Number of obs = 232 Group variable: MACKMH Number of groups = 29 R-sg: Obs per group: = 0.6224 = between = 0.2645 avg = 8.0 overall = 0.3294 max = Wald chi2(7) = 282.24 Prob > chi',2 = 0.0000 within corr(u_i, X) =0 (assumed) ROA Coef 0075067 SIZE CAP CR 1322031 -.2334045 SCA -6.66e-06 std z Err .0005372 0108594 0603048 4.71e-06 13.97 12.17 -3 87 p> z [95% Conf 0.000 0064537 0.000 000 -1.41 0.158 1109191 3515998 -.0000159 Interval] 0085596 1534872 1152092 2.58e-06 GDP 0353914 0236633 1.50 0.135 -.0109878 0817705 INF 012321 0194365 0.63 0.526 -.0257739 0504158 CONG -.0351716 0219747 -1.60 0.109 -.0782413 0078981 -.2283015 0218832 -10.43 0.000 -.2711917 -.1854112 cons -+ sigma_u I 00418274 sigma_e I 00270509 rho I • (fraction of variance due to u_i) 70509181 Ket hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROE theo phưong pháp REM xtreg ROE SIZE CAP CR SCA GDP INF CONC,re Random-effects GLS regression Number of obs = 232 Group variable: MÃCKMH Number of groups = 29 R-sg: Obs per group: = 0.5094 = between = 0.3330 avg = 8.0 overall = 0.3388 max = Wald chi2(7) = 177.60 Prob > chi2 = 0.0000 within corr(u_i, X) =0 (assumed) ROE Coef SIZE 0788852 CAP CR 1 6105114 -3.047352 SCA Std Err .0064909 1353805 7559305 -.0000957 0000593 z 12.15 [951 Conf 0.000 0661632 0.000 4.51 -4 03 p> z 0., 000 -1.61 0.106 3451705 4.528948 Interval] 0916071 8758523 -1 565755 -.0002119 0000205 GDP 4742274 2979087 1.59 0.111 -.1096628 1.058118 INF 1771059 2447421 0.72 0.469 -.3025798 6567916 CONC -.3667527 2769581 -1.32 0.185 -.9095806 1760751 _cons -2.321602 2679403 -8.66 0.000 -2.846755 -1.796449 sigma_u 04658259 sigma_e 03433926 rho 64791238 (fraction of variance due to u i) PHỤ LỤC 7: KÉT QUẢ HỊI QUY MƠ HÌNH THEO PHƯƠNG PHÁP FEM • Kết hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROA theo phương pháp FEM xtreg ROA SIZE CAP CR SCA GDP INF CONC,fe Number of obs = 232 Group variable: MACKMH Number of groups = 29 R-sq: Obs per group: = 0.6346 = between = 0.2429 avg = 8.0 overall = 0.2982 max = Fixed-effects within (within) regression 48.63 F(7,196) = -0.7245 corr(u_i, Xb) ROA SIZE CAP Err .0006152 0094899 - 208861 SCA 0106655 0579644 -6.32e-06 4 6e-06 t 15.43 13.27 [951 Conf 0.000 0082767 0.000 -1.42 0.0000 p>|t 0., 000 -3 60 = 0.158 1204684 -.323175 -.0000151 Interval] 0107031 1625361 0945471 2.47e-06 GDP 0514182 0224035 2.30 0.023 0072353 0956011 INF 0247116 0183806 1.34 0.180 -.0115375 0609607 CONC -.0359667 0206614 -1.74 0.083 -.0767138 0047805 _cons -.2947887 0237267 -12.42 0.000 -.3415811 -.2479963 sigma_u 00700454 sigma_e 00270509 rho 87021373 F test that F F(28, (fraction of variance due to u_i) 196) = 21 74 Prob > F = 0.0000 Kết hồi quy mô hình với biến phụ thuộc ROE theo phương pháp FEM xtreg ROE SIZE CAP CR SCA GDP INF CONC,fe Fixed-effects (within) Group variable: MACKMH regression Number of obs Number of groups 232 29 Obs per group: R-sq: = 0.5182 = between = 0.3312 avg = 8.0 overall = 0.3310 max = within corr(u_i, Xb) = -0.7340 ROE Coef SIZE 1033296 CAP CR 7027521 2.,823612 -.0000853 SCA std Err 0078092 1353915 735819 0000566 t 13.23 30.12 Prob > F 0.0000 p>|t [95% Conf 0.000 0879288 0.000 5.19 -3 84 F (7,196) 000 -1.51 0.134 1187303 9697632 435741 -4.274751 Interval] -1.,372473 -.0001969 0000264 GDP 6844976 2843977 2.41 0.017 1236251 1.24537 INF 3360379 2333292 1.44 0.151 -.1241202 7961961 CONC -.388429 2622821 -1.48 0.140 -.9056864 1288283 _cons -3.132763 3011948 -10.40 0.000 -3.726762 -2.538765 sigma_u 07723375 sigma_e 03433926 rho 83494604 F test that all u_i=o: F(28, (fraction of variance due to u_i) 196) 17.62 Prob > F = 0.0000 PHỤ LỤC 8: KIỂM ĐỊNH LựA CHỌN MÔ HÌNH • Kiểm định Hausman cho mơ hỉnh với biến phụ thuộc ROA hausiĩian fe re Coefficients SIZE (b) (B) fe re 0094899 0075067 CAP 1415022 CP 208861 SCA 1322031 -.2334045 -6.32e-06 -6.66e-06 (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E Difference 0002997 0019832 0092991 ■ 0245434 ■ 3.35e-07 ■ GDP 0514182 0353914 0160269 • INF 0247116 012321 0123907 • CONC -.0359667 -.0351716 -.000795 ■ b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)’[(V_b-V_B)~(-1)](b-B) 40.30 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) • Kiểm định Hausman cho mơ hình với biến phụ thuộc ROE hausman fel rel Coefficients (b) (B) fel rel SIZE CAP 1 CR SCA 1033296 7027521 -2.823612 -.0000853 0788852 6105114 -3 047352 -.0000957 (b-B) Difference 0244444 0922407 2237394 0000104 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E 0043418 0017234 GDP 6844976 4742274 2102702 INF 3360379 1771059 158932 CONG -.388429 -.3667527 -.0216763 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, Test: Ho: efficient under Ho; obtained from xtreg difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B) ’ [ (V-b-V-B)''(-1) ] (b-B) 28.01 0.0002 Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) PHỤ LỤC 9: KIỂM ĐỊNH VI PHẠM • Kiểm tra tượng đa cộng tuyến mơ hình Pooled OLS vói biến phụ thuộc ROA I Variable VIF 1/VIF + CONC 4.41 0.226653 GDP 2.50 0.400719 INF 2.47 0.405572 SIZE 1.57 0.635589 CAP 1.51 CR Mean VIF • 872907 1.15 SCA 1.06 0.662413 0.942295 2.09 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến mơ hình Pooled OLS với biến phụ thuộc ROE vif Variable I VIF 1/VIF + CONC I 4.41 0.226653 I 2.50 0.400719 GDP INF I 2.47 0.405572 SIZE I 1.57 0.635589 CAP I 1.51 CR I 0.872907 1.15 SCA I 0.662413 1.06 0.942295 + -Mean VIF • I 2.09 Kiểm tra tượng phương sai thay đổi mơ hình Pooled OLS với biến phụ thuộc ROA ỉmtest,white White’s test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity Chi2 (33) 77.29 Prob > chi2 0.0000 Cameron & Trivedi’s decomposition of IM-test Source chi2 df Heteroskedasticỉty 77.29 33 0.0000 Skewness 31.07 0.0001 Kurtosis 1.94 0.1633 Total 110.31 41 0.0000 • p Kiểm tra tượng phương sai thay đổi mơ hình Pooled OLS với biến phụ thuộc ROE imtest,white White’s test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity Chi2 (33) Prob > chi2 69.00 0.0002 Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test Source chi2 df Heteroskedasticity 69.00 33 0.0002 Skewness 21.95 0.0026 Kurtosis 5.00 0.0254 Total 95.94 41 0.0000 p Kiểm tra tượng tự tương quan mơ hình Pooled OLS với biến phụ thuộc ROA • xtserial ROA SIZE CAP CR SCA GDP INF CONC Wooldridge test for autocorrelation in panel data HO: no first-order autocorrelation F( 1, 28) = Prob > F = 29.071 0.0000 Kiểm tra tượng tự tương quan mơ hình Pooled OLS với biến phụ thuộc ROE • xtserial ROE SIZE CAP CR SCA GDP INF CONC Wooldridge test for autocorrelation in panel data HO: no first-order autocorrelation F( 1, 28) = Prob > F = 78.554 0.0000 Kiểm tra tượng tự tương quan mơ hình FEM với biến phụ thuộc ROA • xtserial ROA SIZE CAP CR SCA GDP INF CONC Wooldridge test for autocorrelation in panel data HO: no first-order autocorrelation F( 1, 28) = Prob > F = • 29.071 0.0000 Kiểm tra tượng tự tương quan mơ hình FEM với biến phụ thuộc ROE xtserial ROE SIZE CAP CR SCA GDP INF CONC Wooldridge test for autocorrelation in panel data HO: no first-order autocorrelation F( 28) 1, = 78.554 Prob > F = 0.0000 Kiểm tra tượng phương sai thay đổi mơ hình FEM với biến phụ thuộc • ROA Xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model HO: sigma(i)^2 = sigma/x2 for all i Chi2 (29) = 1340.50 0.0000 Prob>chi2 = Kiêm tra tượng phương sai thay đơi mơ hình FEM với biên phụ thuộc • ROE Xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model HO: sigma(i)^2 = sigma7'2 for all i Chi2 (29) = Prob>chi2 = 2552.51 0.0000 PHỤ LỤC 10: KÉT QUẢ HỊI QUY MƠ HÌNH THEO PHƯƠNG PHÁP GLS • Ket hoi quy mơ hinh với biến phụ thuộc ROA theo phương pháp GLS xtgls ROA SIZE CAP CR SCA GDP INF CONC,panels(h)corr(arl) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.7483) Estimated covariances = 29 Estimated autocorrelations = Number of groups = Estimated coefficients = Time periods = Wald Chi2(7) = 145.53 Prob > chi2 = 0.0000 [951 Conf Interval] ROA Coef 0040475 SIZE CAP CR 1 SCA • std Err 10.57 0104181 -3.17e-06 001 1.94e-06 -1.63 0.102 232 = 29 003297 0.000 0.000 7.65 -3 26 0356263 p> z z 0003829 0796753 .1163151 Number of obs 0047981 0592562 1000944 1861413 0464888 -6.98e-06 6.31e-07 GDP 0308825 0119573 2.58 0.010 0074467 0543182 INF 0013209 0111365 0.12 0.906 -.0205062 023148 CONC -.0369226 0146214 -2.53 0.012 -.06558 -.0082651 _cons -.1121769 0156102 -7.19 0.000 -.1427723 -.0815815 Kết hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc ROE theo phưong pháp GLS xtgls ROE SIZE CAP CR SCA GDP INF CONC,panels(h)corr(arl) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels Number of obs = 232 Number of groups = 29 Time periods = Wald chi2(7) = 145.19 Prob > chi2 = 0.0000 = 29 Estimated autocorrelations = = Estimated covariances Estimated coefficients ROE I Coef std Err (0.7692) z p>IzI [951 Conf Interval] SIZE CAP CR 1 0508501 4622854 -1 093119 SCA -.0000433 0048196 0985493 3528732 0000174 10.55 0.000 4.69 -3 10 0.000 002 -2.49 0.013 0414038 2691323 -1 784737 -.0000774 0602964 6554384 4014998 -9.18e-06 GDP 3832777 1224914 3.13 0.002 143199 6233563 INF -.0101984 1131643 -0.09 0.928 -.2319963 2115996 CONC -.4296062 1488156 -2.89 0.004 -.7212795 -.1379329 -1.384025 1837443 -7.53 0.000 -1.744157 -1.023893 cons LÝ LỊCH TRÍCH NGANG CỦA HỌC VIÊN I LÝ LỊCH Sơ LƯỢC: Họ tên: Đặng Thị Trang Giới tính: Nữ Ngày, tháng, năm sinh: 26/09/1988 Nơi sinh: Ben Tre Email: trang88btvn@gmail.com Điện thoại: 0932675838 II QUÁ TRÌNH ĐÀO TẠO: Từ 2011 đến 2013 : Sinh viên Trường Đại Học Cơng Nghiệp TP.HCM-Hệ Cao Đẳng Ngành Tài - Ngân hàng Từ 2016 đến 2017 : Sinh viên Trường Đại Học Công Nghiệp TP.HCM - Hệ ĐH VHVL Ngành Tài Chính - Ngân hàng III Q TRÌNH CƠNG TÁC CHUN MƠN: Thời gian Noi cơng tác Cơng việc đảm nhiệm T4/2011-> Công ty TNHH Nhựa Long Thành Nhân viên kế tốn T7/2016-> Cơng ty CP ĐT XD Trung Nam Nhân viên kế toán T5/2018 (TRUNGNAM GROUP) T12/2018 đến Cơng ty CP DV sx XNK Bình Tây T4/2015 Phó Trung tâm - Dịch Vụ - Du Lịch - Thương Mại Tp HCM, ngày tháng Người khai (Ký tên) năm