Đang tải... (xem toàn văn)
TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO T TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH VƯƠNG TIỂU MẪN YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI[.]
NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO T TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH VƯƠNG TIỂU MẪN YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO T TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH VƯƠNG TIỂU MẪN YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS BÙI ĐAN THANH TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 i ABSTRACT Banks are considered the "lifeblood" of the economy and profit maximization is the main objective of the bank In the current context, the high profitability of banks will be a good thing because banks will have more resources to support businesses and support the economy Therefore, it is essential to learn and study the factors that affect the bank's profitability In this thesis, the author has researched and examined the internal factors as well as the macro factors that are affecting the profitability of joint-stock commercial banks in Vietnam The main research method used in this paper is the quantitative method The data set is collected by the author from the annual reports and financial statements of 27 Vietnamese commercial banks in period 2012 - 2021 In addition, the macro data will be obtained from the World Bank website Data were processed through Stata 16 software with a symmetric panel data regression model using the usual least-squares model (Pooled OLS), fixed effects model (FEM), and random effects (REM) The results of the study show that, according to the NIM model, the variables CAP, SIZE, OC, LOAN, LLR, and INF are positively correlated with NIM at the 5% significance level Meanwhile, the variables DEPOSIT and LIQ have a negative relationship with NIM For the ROA model, the variables CAP, SIZE, OC and LOAN have a positive effect on ROA a 5% significance level In contrast, the variable DEPOSIT has a negative effect on ROA Finally, according to the ROE model, the variables CAP, SIZE, OC, LOAN, and LIQ have a positive effect on ROE a 5% significance level And the DEPOSIT variable also has a negative impact on the ROE index However, compared with the original expectation of the author, the growth rate variable is not statistically significant in the research model From the obtained results, the author recommends a few solutions to help bank managers maximize the profits of Vietnam Joint Stock Commercial Banks in the future TÓM TẮT Ngân hàng xem “huyết mạch” kinh tế tối đa hóa lợi nhuận ii mục tiêu hoạt động ngân hàng Trong bối cảnh nay, việc lợi nhuận ngân hàng mức cao điều đáng mừng ngân hàng có thêm nhiều nguồn lực để hỗ trợ doanh nghiệp, hỗ trợ kinh tế Do đó, việc tìm hiểu nghiên cứu yếu tố có tác động đến lợi nhuận ngân hàng điều cần thiết “Trong luận văn này, tác giả thực nghiên cứu xem xét yếu tố nội yếu tố vĩ mô tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Phương pháp nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng Bộ liệu tác giả thu thập từ báo cáo thường niên, báo cáo tài 27 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2012 – 2021 Ngoài ra, số liệu vĩ mô lấy từ website Ngân hàng Thế giới Dữ liệu xử lý thơng qua phần mềm Stata 16 với mơ hình hồi quy liệu bảng cân xứng phương pháp mơ hình bình phương bé thơng thường (Pooled OLS), mơ hình tác động cố định (FEM), mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM).” Kết nghiên cứu cho thấy, theo mơ hình NIM, biến CAP, SIZE, OC, LOAN, LLR INF có tương quan chiều với NIM mức ý nghĩa 5% Trong đó, biến DEPOSIT LIQ có mối quan hệ ngược chiều đến NIM Đối với mơ hình ROA, biến CAP, SIZE, OC LOAN có tác động chiều đến ROA mức ý nghĩa 5% Ngược lại, biến DEPOSIT có tác động ngược chiều với ROA Cuối cùng, theo mơ hình ROE, biến CAP, SIZE, OC, LOAN LIQ có tác động chiều đến ROE mức ý nghĩa 5% Và biến DEPOSIT có tác động ngược chiều đến số ROE Tuy nhiên, so với kỳ vọng ban đầu tác giả, biến tốc độ tăng trưởng lại khơng có ý nghĩa thống kê mơ hình nghiên cứu “Từ kết thu được, tác giả khuyến nghị vài giải pháp nhằm giúp nhà quản trị ngân hàng nâng cao tối đa lợi nhuận NHTMCP Việt Nam tương lai.” ii i LỜI CAM ĐOAN Em tên Vương Tiểu Mẫn, sinh viên lớp HQ6-GE05, ngành Tài – Ngân hàng Trường Đại học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh Em xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp: “Yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTMCP Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng cá nhân em Các số liệu sử dụng nghiên cứu tác giả thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên cơng bố website thức Ngân hàng, kết phân tích nghiên cứu trung thực, khách quan hướng dẫn TS Bùi Đan Thanh, nội dung luận văn khơng chép đâu ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Luận văn chưa nộp để lấy cấp trường đại học toàn quốc sở đào tạo giáo dục khác Tác giả Vương Tiểu Mẫn iv LỜI CẢM ƠN Bằng tất biết ơn kính trọng, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý Thầy Cơ Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, đặc biệt Q Thầy Cơ khoa Tài - Ngân hàng truyền đạt chia sẻ kiến thức quý báu cho chúng em suốt năm học vừa qua Đặc biệt, em xin gửi lời tri ân sâu sắc đến TS Bùi Thanh Đan, người trực tiếp hướng dẫn cho em suốt trình hồn thành khóa luận tốt nghiệp Do nhiều hạn chế kiến thức kinh nghiệm nên khóa luận khơng thể tránh khỏi sai sót Em mong nhận ý kiến nhận xét, góp ý từ Q Thầy Cơ để khóa luận hồn thiện tốt Trân trọng Tác giả Vương Tiểu Mẫn v MỤC LỤC TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x CHƯƠNG TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀTÀI .1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU .2 1.2.1 Mục tiêu tổng quan 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU 1.5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5.1 Về thời gian 1.5.2 Về không gian .3 1.6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.8 BỐ CỤC DỰ KIẾN CỦA ĐỀ TÀI .4 KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN .8 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT .8 2.1.1 Ngân hàng thương mại cổ phần Error! Bookmarknot defined 2.1.2 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng thương mạicổ phần 2.1.3 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) .8 2.1.4 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 2.1.5 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 2.2 TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN CỦA CÁC NHTM NƯỚC TA Error! Bookmark not defined 2.3 KHẢO LƯỢC CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.3.1 Các nghiên cứu Thế giới .9 2.3.2 Các nghiên cứu nước 12 KẾT LUẬN CHƯƠNG 17 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU 18 3.1 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .18 3.2 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 19 3.3 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU .20 3.4 CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU 23 3.4.1 Biến phụ thuộc 23 3.4.2 Biến độc lập 24 3.5 CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐỊNH LƯỢNG 30 3.5.1 Phân tích thống kê mơ tả 30 3.5.2 Mơ hình bình phương nhỏ (Pooled OLS) 30 vi 3.5.3 Mơ hình hồi quy tác động cố định (FEM) 31 3.5.4 Mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) .31 3.5.5 Kiểm định Fisher (F-test) 32 3.5.6 Kiểm định Hausman 32 KẾT LUẬN CHƯƠNG 33 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 34 4.1 KIỂM ĐỊNH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 34 4.1.1 Phân tích thống kê mô tả 34 4.1.2 Kiểm định tự tương quan đa cộng tuyến biến độc lập 36 4.1.3 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 37 4.1.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS mơ hình tác động cố định FEM 38 4.1.5 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM mơ hình liệu bảng REM .39 4.1.6 Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi .39 4.1.7 Kiểm định tượng tự tương quan 40 4.1.8 Ước lượng mơ hình theo phương pháp FGLS .40 4.2 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HỒI QUY 43 4.3 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 44 4.3.1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 45 4.3.2 Quy mô ngân hàng 45 4.3.3 Chi phí hoạt động 46 4.3.4 Tỷ lệ cho vay 46 4.3.5 Tỷ lệ tiền gửi 47 4.3.6 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 47 4.3.7 Rủi ro khoản 47 4.3.8 Tỷ lệ lạm phát 48 KẾT LUẬN CHƯƠNG 49 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 50 5.1 KẾT LUẬN .50 5.2 KHUYẾN NGHỊ .50 5.2.1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 51 5.2.2 Quy mô ngân hàng 51 5.2.3 Chi phí hoạt động 52 5.2.4 Tỷ lệ cho vay 52 5.2.5 Tỷ lệ tiền gửi .53 5.2.6 Dự phịng rủi ro tíndụng .53 5.2.7 Rủi ro khoản 54 5.2.8 Lạm phát .54 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI 55 5.4 HƯỚNG NGHIÊNCỨU TIẾP THEO .55 KẾT LUẬN CHƯƠNG 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa NHTM Ngân hàng thương mại NHTM CP Ngân hàng thương mại cổ phần FEM Ước lượng tác động cố định REM Ước lượng tác động ngẫu nghiên NIM Tỷ lệ thu nhập lãi CAP Tỷ lệ vốn chủ sở hữu SIZE Quy mô ngân hàng LIQ Tỷ lệ khoản LOAN Tỷ lệ cho vay OC Chi phí hoạt động DEPOSIT Tỷ lệ tiền gửi LLR Dự phịng rủi ro tín dụng INF Lạm phát GDP Tốc độ tăng trưởng OLS Phương pháp bình phương tối thiểu dạng gộp FGLS Phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Tổng hợp nghiên cứu trước 13 Bảng 3.1 Tổng hợp biến nghiên cứu mô hình 21 Bảng 3.2 Tóm tắt giả thuyết nghiên cứu .29 Bảng 4.1 Thống kê mô tả 34 Bảng 4.2 Ma trận tự tương quan 37 Bảng 4.3 Kiểm định đa cộng tuyến 37 Bảng 4.4 Kết lựa chọn mơ hình Pooled OLS FEM 38 Bảng 4.5 Kết lựa chọn mô hình FEM REM .39 Bảng 4.6 Kết kiểm định phương sai sai số thay đổi 39 Bảng 4.7 Kết kiểm định tượng tự tương quan .40 Bảng 4.8 Mơ hình khắc phục khuyết tật FGLS NIM 41 Bảng 4.9 Mơ hình khắc phục khuyết tật FGLS ROA 42 Bảng 4.10 Mơ hình khắc phục khuyết tật FGLS ROE 42 Bảng 4.11 Tổng hợp kết ước lượng mơ hình 44