Các yếu tố tác động đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại tại việt nam luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC THANH HÀ Đề tài: CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 52340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC THANH HÀ Đề tài: CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 52340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC THS TRẦN THỊ VÂN TRÀ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2019 TĨM TẮT KHĨA LUẬN Khóa luận thực nhằm xác định yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTM Việt Nam Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp định lƣợng hồi quy liệu bảng Pooled OLS, FEM, REM dựa 162 quan sát 18 NHTMCP giai đoạn 2010-2018 Dựa nghiên cứu thực tiễn trƣớc tảng lý thuyết, mơ hình nghiên cứu đề tài lựa chọn tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) làm biến phụ thuộc có biến độc lập bao gồm yếu tố vi mô vĩ mơ nhƣ: tỷ lệ an tồn vốn (CA), quy mô ngân hàng (BS), rủi ro khoản (LR), rủi ro tín dụng (CR), hiệu hoạt động (OPE), tổng sản phẩm quốc nội (GDP), tỷ lệ lạm phát (INF) lãi suất cho vay (LIR) Kết thực nghiệm cho thấy, lợi nhuận ngân hàng có mối tƣơng quan chiều tỷ lệ an toàn vốn, quy mô ngân hàng, rủi ro khoản, tổng sản phẩm quốc nội tỷ lệ lạm phát Trong đó, hiệu hoạt động có tác động ngƣợc chiều đến lợi nhuận ngân hàng Dựa kết đó, tác giả đƣa số khuyến nghị giúp tăng trƣởng lợi nhuận NHTM nhƣ: tăng trƣởng tổng sản phẩm quốc nội, dự đoán lạm phát kỳ vọng, tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tăng quy mô tổng tài sản ngân hàng, tăng tỷ lệ dƣ nợ cho vay giảm chi phí hoạt động ABSTRACT This study determines the factors affecting the profitability of commercial banks in Vietnam and consists of chapters: introduction of the topic, fundamental theoretical basis related to the profitability of commercial banks, research methods, research results, conclusions and some policy suggestions Chapter presents the urgency of the topic, target of the research, questions of the research, object and scope of the research, research methods, contribution of the research, structure of the research This study focuses on solving the following research targets: - Investigation into the profits of commercial banks in Vietnam in the period - Analyzing factors affecting the profitability of commercial banks in Vietnam - Making recommendations to help increase the profitability of banks in the future Based on those targets, research will answer the following questions: - Had the profitability of Vietnamese commercial banks been growing steadily in recent years ? - Which micro and macro factors impact on the profitability of Vietnamese commercial banks and how they impact? - What solutions help Vietnamese commercial banks to grow profitability? Research scope includes 18 commercial banks in Vietnam in the period of 20102018 Chapter presents the theoretical basis, definition of profitability, indicators to measure the profitability of commercial banks in Vietnam and previous studies in Vietnam and in the world There are many different ways to define profitability but generalized profitability is the difference that investors receive when the value obtained from business activities is higher than the value spent to maintain and develop the business activities This study chooses ROA - return on total assets to measure the profitability of commercial banks in Vietnam Based on theoretical background including: relative market power, trade-off theory of capital structure, X- efficiency theory, the author recognizes the impact of independent variables on the dependent variable In addition, refering to many previous studies studies in Vietnam and in the world, the author sees the effects of micro and macro factors on the profitability of commercial banks through empirical results Chapter presents specific research process, research model, calculation and data collection of variables in the model and research methods The research used quantitative methods: Pooled OLS model, FEM, REM and balance panel data based on 162 observations of 18 commercial banks in the period of 2010-2018 The research process includes the following main steps: Step 1: Collection data of dependent variables and independent variables and perform descriptive statistics Step 2: Estimation Pooled OLS model and performance audit to choose between Pooled OLS models and FEM/REM Step 3: Estimation FEM, REM and performance Hausman test to choose between FEM and REM Step 4: Inspection of defects of regression model Step 5: Analysis and discussion the regression results Reference research of Bogale (2019), research model is proposed: ROAit = αi +β1CAit + β2BSit + β3LRit + β4CRit + β5OPEit + β6GDPit + β7INFit + β8LIRit + Yit Where, ROA = Return on Total Asset CA = Capital Adequacy BS = Bank Size LR = Liquidity Risk CR = Credit Risk OPE = Operation Efficiency GDP = Gross Domestic Product INF = Inflation LIR = Lending interest Rate Research data of the dependent variable and micro variables are taken from the financial statements of commercial banks and data of macro variables are taken from world bank The author expects that capital adequacy, bank size, gross domestic product have positive effect on profitability and liquidity risk, credit risk, operation efficiency, inflation, lending interest rate have negative effect on profitability Chapter presents results of descriptive statistics data, result of regression model and analysis of regression results After performing the steps in the research process, the author obtained regression results: ROA = - 0.0838 + 0.0824 CA + 0.0084 BS + 0.0089 LR - 0.0007 OPE + 0.0013 GDP + 0.0004 INF + εi,t The result showed that capital adequacy ratio, bank size, liquidity risk, gross domestic product and inflation rate had significant positive effect on profitability Besides, operational efficiency had significant negative effect on profitability Considering the level of impact, the profitability of commercial banks in Vietnam is most influenced by capital adequacy ratio Chapter presents conclusion, some policy suggestions, limitations of research and proposal for the next research direction Based on the result, the author makes some recommendations to help the increase in the profitability of commercial banks: increase gross domestic product, forecast inflation expectations, increase equity ratio, increase the size of total assets, increase loan ratio and decrease operating costs Besides, the research has limitations such as small research data, short research time – only years from 2010 to 2018, no data of the foreign bank branches and there are many other factors except independent variables in research affect profitability Therefore, the next research direction should increase the number of observations through increasing the number of banks and the duration of the research, use data of foreign bank branches and choose new independent variables LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan khóa luận “ Các yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTM Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân tôi, đƣợc thực dƣới hƣớng dẫn ThS Trần Thị Vân Trà Trong đó, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Các số liệu, kết nghiên cứu đề tài trung thực, xác Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực khóa luận LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận này, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến ThS Trần Thị Vân Trà – Giảng viên hƣớng dẫn, cảm ơn cô dành thời gian hƣớng dẫn, giúp đỡ góp ý tận tình suốt q trình thực khóa luận Bên cạnh đó, tơi chân thành cảm ơn thầy, cô trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM giảng dạy tận tình, truyền đạt kiến thức bổ ích suốt q trình học đại học để tơi có tảng kiến thức thực khóa luận Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè ln động viên, khuyến khích hỗ trợ tơi suốt q trình học tập thực khóa luận Trong q trình thực hiện, cố gắng tìm hiểu nhƣng kiến thức thời gian cịn hạn chế nên khơng thể tránh đƣợc thiếu sót Tơi mong nhận đƣợc đóng góp ý kiến từ thầy, để khóa luận đƣợc hồn thiện MỤC LỤC TÓM TẮT KHÓA LUẬN LỜI CAM ĐOAN .6 LỜI CẢM ƠN .7 MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT 11 DANH MỤC BẢNG 12 DANH MỤC HÌNH 13 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .14 1.1 Tính cấp thiết đề tài 14 1.2 Mục tiêu đề tài 15 1.2.1 Mục tiêu tổng quát .15 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 15 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 15 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 15 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 16 1.6 Đóng góp nghiên cứu 16 1.7 Cấu trúc nghiên cứu 16 Kết luận chƣơng .18 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT LIÊN QUAN ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 19 2.1.Cơ sở lý thuyết lợi nhuận 19 2.1.1.Khái niệm lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 19 2.1.2 Các tiêu phản ánh lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 20 2.2 Các lý thuyết tảng .21 2.2.1 Lý thuyết sức mạnh thị trƣờng tƣơng đối (Relative Market Power) 21 2.2.2.Lý thuyết đánh đổi cấu trúc vốn (Trade-off Theory of Capital Structure) 22 2.2.3 Lý thuyết hiệu X ( X- Efficiency Theory) 23 76 Kết luận chƣơng Trong chƣơng này, tác giả tìm thấy tác động yếu tố vi mô yếu tố vĩ mô đến lợi nhuận ngân hàng giai đoạn 2010-2018 thơng qua việc sử dụng mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 18 NHTM Việt Nam Đồng thời, tác giả phát khuyết tật mơ hình nhƣ tƣợng đa cộng tuyến, phƣơng sai sai số thay đổi, tự tƣơng quan tìm cách khắc phục Kết nghiên cứu tìm thấy tác động chiều tỷ lệ an toàn vốn, quy mô ngân hàng, rủi ro khoản, tổng sản phẩm quốc nội, tỷ lệ lạm phát đến lợi nhuận ngân hàng Trong khi, hiệu hoạt động tác động ngƣợc chiều đến lợi nhuận ngân hàng Chƣơng tiếp theo, tác giả đƣa khuyến nghị nhằm nâng cao lợi nhuận ngân hàng dựa kết nhận đƣợc, hạn chế đề tài đề xuất cho nghiên cứu 77 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 5.1 Kết luận Trong khóa luận này, tác giả nghiên cứu yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2018 với liệu 18 NHTM phƣơng pháp hồi quy mơ hình FEM-REM Kết thực nghiệm cho thấy, tỷ lệ an tồn vốn, quy mơ ngân hàng, rủi ro khoản, tổng sản phẩm quốc nội, tỷ lệ lạm phát tác động chiều đến lợi nhuận ngân hàng Tuy nhiên, hiệu hoạt động có mối tƣơng quan ngƣợc chiều lợi nhuận ngân hàng Ngoài ra, lãi suất cho vay bị loại bỏ khỏi mô hình nghiên cứu để khắc phục tƣợng đa cộng tuyến rủi ro tín dụng khơng tìm thấy tác động đến lợi nhuận ngân hàng Xét mức độ tác động, lợi nhuận ngân hàng chịu tác động nhiều tỷ lệ an toàn vốn Dựa kết hồi quy, tác giả đƣa số gợi ý sách nhằm nâng cao lợi nhuận ngân hàng thơng qua việc tác động đến tỷ lệ an tồn vốn, quy mô ngân hàng, rủi ro khoản, hiệu hoạt động, tổng sản phẩm quốc nội tỷ lệ lạm phát 5.2 Một số gợi ý sách 5.2.1 Yếu tố vĩ mô  Tăng trƣởng tổng sản phẩm quốc nội Dựa kết nghiên cứu, tổng sản phẩm quốc nội tăng giúp lợi nhuận ngân hàng tăng trƣởng Chính phủ cần có sách khuyến khích hoạt động kinh doanh, sản xuất đầu tƣ nƣớc nhằm phát triển thị trƣờng, đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa nhƣ ổn định kinh tế vĩ mơ Ngồi ra, NHNN nên có biện pháp nhằm xử lý nợ xấu NHTM nhằm nâng cao hoạt động, tăng trƣởng lợi nhuận  Dự đoán lạm phát kỳ vọng Dựa kết nghiên cứu, tỷ lệ lạm phát tác động chiều đến lợi nhuận ngân hàng Khi tỷ lệ lạm phát mức vừa phải giúp cho kinh tế phát 78 triển, kích thích đầu tƣ, tiêu dùng vay vốn, từ giúp tăng trƣởng lợi nhuận ngân hàng Lạm phát tăng giúp nâng cao lợi nhuận ngân hàng đƣợc dự đốn mức tƣơng đối xác, giúp nhà quản trị ngân hàng có sách điều chỉnh lãi suất mức phù hợp để đảm bảo không ảnh hƣởng đến mức thu nhập ngân hàng 5.2.2 Yếu tố vi mô  Tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu Dựa kết nghiên cứu, tỷ lệ an toàn vốn tăng giúp lợi nhuận ngân hàng tăng trƣởng Các NHTM cần trọng việc tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu nhằm đảm bảo yêu cầu tối thiểu theo quy định để giúp cho hoạt động ngân hàng an toàn, phát triển lâu dài vốn chủ sở hữu phản ánh sức mạnh tài chính, đem lại niềm tin cho khách hàng Tuy vậy, việc sử dụng vốn chủ sở hữu đem lại chi phí vốn bình qn cao so với chi phí nợ nên nhà quản trị cần cân nhắc việc tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu Mức tăng vốn chủ sở hữu phải phù hợp với kế hoạch, định hƣớng phát triển NHTM giúp kích thích tình hình kinh doanh, hoạt động ngân hàng từ giúp tăng trƣởng lợi nhuận lâu dài  Tăng quy mô tổng tài sản ngân hàng Dựa kết nghiên cứu, quy mô ngân hàng tăng lên giúp lợi nhuận ngân hàng tăng trƣởng Các ngân hàng nên mở rộng quy mô hoạt động thông qua việc tăng tổng tài sản nhằm phát triển thêm nhiều chi nhánh, cải tiến sản phẩm, dịch vụ, tạo trải nghiệm tốt cho khách hàng đến giao dịch ngân hàng Đồng thời, mức mở rộng quy mô phải đƣợc cân nhắc, lựa chọn để đảm bảo chất lƣợng dịch vụ, sản phẩm đƣợc trì, phát triển hoạt động ngân hàng tầm kiểm soát ban lãnh đạo, hạn chế đƣợc rủi ro phát sinh đảm bảo trình hoạt động phát triển lâu bền  Tăng tỷ lệ dƣ nợ cho vay Dựa kết nghiên cứu, rủi ro khoản có tác động tích cực đến lợi nhuận ngân hàng Tăng tỷ lệ dƣ nợ cho vay tổng tiền gửi khách hàng mang lại 79 thêm nguồn thu nhập cho ngân hàng, tăng lợi nhuận Tuy nhiên, việc tăng tỷ lệ cho vay ngân hàng phải kèm với việc đảm bảo chất lƣợng khoản vay nhằm hạn chế rủi ro cho hoạt động ngân hàng Đồng thời, tăng tỷ lệ cho vay nhƣng phải đảm bảo mục đích sử dụng vốn khách hàng hợp lý, tuân thủ theo quy định pháp luật nhằm đảm bảo nguồn vốn nhàn rỗi đến với ngƣời cần sử dụng  Giảm chi phí hoạt động Dựa kết nghiên cứu, biến hiệu hoạt động có tác động tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng Ngân hàng cắt giảm đƣợc chi phí hoạt động giúp hoạt động đƣợc hiệu hơn, tăng lợi nhuận thu đƣợc Các nhà quản trị NHTM cần trọng việc quản lý khoản chi phí, cắt giảm hoạt động khơng hiệu quả, tiết kiệm chi phí điện, nƣớc, giấy… tránh tình trạng sử dụng lãng phí Bên cạnh đó, ngân hàng nên phát triển công nghệ mới, áp dụng công nghệ thơng tin vào q trình hoạt động để tăng sức cạnh tranh nhƣ hạn chế chi phí nhân cơng trực tiếp, từ giúp hoạt động ngân hàng phát triển 5.3 Hạn chế cơng trình Khóa luận thực đƣợc mục tiêu nghiên cứu đề thơng qua việc phân tích yếu tố vi mơ vĩ mơ tác động đến lợi nhuận nhƣng hạn chế thời gian thực hiện, liệu nghiên cứu phƣơng pháp định lƣợng sử dụng nên đề tài tồn số hạn chế Thứ nhất, liệu nghiên cứu nhỏ số lƣợng ngân hàng quan sát tƣơng đối loại bỏ ngân hàng sáp nhập ngân hàng thiếu liệu biến giai đoạn nghiên cứu Ngoài ra, thời gian nghiên cứu ngắn, bao gồm năm từ năm 2010 đến năm 2018 nên hệ số giải thích mơ hình chƣa tốt Bên cạnh đó, hạn chế liệu khơng bao gồm chi nhánh ngân hàng nƣớc Việt Nam nên đề tài chƣa nghiên cứu đƣợc mức độ tác động cấu trúc sở hữu đến lợi nhuận ngân hàng Ngồi ra, lợi nhuận ngân hàng cịn bị tác động yếu tố khác nhƣ: tỷ suất sinh lời tổng tài sản với độ trễ năm, tỷ giá hối đoái, thị phần… nên biến độc lập đƣợc sử dụng mơ hình chƣa thực đầy đủ 80 5.4 Đề xuất hƣớng nghiên cứu Dựa hạn chế khóa luận, tác giả gợi ý hƣớng nghiên cứu cho đề tài yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTM Thứ nhất, tăng số lƣợng quan sát liệu thông qua việc tăng số lƣợng ngân hàng nghiên cứu mở rộng khoảng thời gian nghiên cứu nhằm nâng cao độ tin cậy mơ hình Thứ hai, sử dụng liệu chi nhánh ngân hàng nƣớc vào đề tài để tăng khả giải thích cho nghiên cứu số lƣợng chi nhánh ngân hàng nƣớc ngồi tham gia vào Việt Nam ngày tăng cao Thứ ba, lựa chọn thêm biến độc lập nhƣ: tỷ suất sinh lời tổng tài sản với độ trễ năm, tỷ giá hối đoái, thị phần, cấu trúc sở hữu… để mở rộng phạm vi nghiên cứu mà đề tài chƣa thực đƣợc 81 Kết luận chƣơng Trong chƣơng này, tác giả tóm tắt kết có đƣợc từ việc nghiên cứu thực nghiệm từ đƣa khuyến nghị nhằm nâng cao lợi nhuận ngân hàng Ngoài ra, tác giả rõ số hạn chế nghiên cứu mà đề tài chƣa thực đƣợc đề số gợi ý cho hƣớng nghiên cứu đề tài Bên cạnh đó, tác giả mong muốn kết nghiên cứu cung cấp thêm tài liệu tham khảo cho nghiên cứu sau giúp nhà quản trị ngân hàng việc điều hành hoạt động NHTM 82 TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Việt Bùi Quang Tiên 2017 Tác động cách mạng công nghiệp 4.0 ngành Ngân hàng Việt Nam hội, thách thức lĩnh vực toán, truy cập từ: https://bitly.vn/1c9x, ngày truy cập 3/4/2019 Bùi Thanh Sang 2017 Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Luận văn thạc sĩ, Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam 2018, Danh sách chi nhánh ngân hàng nƣớc Việt Nam, truy cập tại: https://bitly.vn/5zce, truy cập ngày 10/6/2019 Nguyễn Thị Thanh Tuyền 2018 Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Luận văn thạc sĩ, Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Phạm Thu Trang 2016 Nghiên cứu xác định yếu tố ảnh hưởng đến số lợi nhuận Ngân hàng thương mại Việt Nam, truy cập http://khcn.vimaru.edu.vn/bai-bao-khoa-hoc/nghien-cuu-xac-dinh-cac-yeuanh-huong-den-chi-so-loi-nhuan-cua-cac-ngan-hang-thuong, ngày truy cập 02/04/2019 Vlstock 2018 NIM gì, truy cập tại: https://vlstock.com/2018/01/22/nim-la-gi/, truy cập ngày 6/4/2019 Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Anh Abel, S & Roux, P L 2016 “Determinants of Banking Sector Proftability in Zimbabwe”, International Journal of Economics and Financial Issues, 6(3), 845-854 Athanasoglou, P., Brissimis, S & Delis, M 2005 “Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability”, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, vol 18, issue 2, 121-136 83 Bogale, Y W 2019 “Factors Affecting Profitability of Banks:Empirical Evidence from Ethiopian Private Commercial Banks”, Journal of Investment and Management 2019; 8(1): 8-15 Djalilov, K & Piesse, J 2016 “Determinants of bank profitability in transition countries: What matters most?”, Research in International Business and Finance, vol 38, issue C, 69-82 Duraj, B., Moci, E 2015 “Factors influencing the bank profitability – empirical evidence from Albania”, Asian Economic and Financial Review, 2015, 5(3):483-494 Ethiopian Private Commercial Banks, Available from: https://bitly.vn/5zcs, [10 June 2019] Francis, M E 2013 “Determinants of Commercial Bank Profitability in SubSaharan Africa”, International Journal of Economics and Finance; Vol 5, No 9; 2013 Giordano, L and Lopes, A 2015 “Competition versus Efficiency: What Drives Banks’ Spreads in Italian Banking System?”, Academic Journal of Economic Studies, Vol 1, No.2, pp 93–119 Kawshala, H & Panditharathna, K 2017 “The Factors Effecting on Bank Profitability”, International Journal of Scientific and Research Publications, Volume 7, Issue 2, February 2017 Modigliani F., Miller M., (1958), “The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Investment”, The American Economic Review, 48(3): 261-281 Mohanty, A K 2017 “Factors affecting bank profitability of commercial bank of Ethiopia: an econometric analysis”, International Journal of Management, IT & Engineering, Vol Issue 8, August 2017 Noman, A H M., Chowdhury, M M., Chowdhury, N J., Kabir, M J & Pervin, S 2015 The Effect of Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Banking Profitability: A Study on Bangladesh, Available from 84 https://www.researchgate.net/publication/275969708_The_Effect_of_Bank_ Specific_and_Macroeconomic_Determinants_of_Banking_Profitability_A_S tudy_on_Bangladesh, [10 April 2019] Rahman, M M., Hamid, K & Khan, A M 2015 “Determinants of Bank Profitability: Empirical Evidence from Bangladesh”, International Journal of Business and Management, Vol 10, No 8, 2015 Ranajee, B B 2018 “Factors Influencing Profitability of Banks in India”, Theoretical Economics Letters, 2018, 8, 3046-3061 Satria, I., Supriyadi, E., Irfani, A S & Djamil, A 2018 “The Most Important Factors Affecting Profitability of The Top 10 Commercial Banks in Asean”, The International Journal of Social Sciences and Humanities Invention, vol 5, Issue 05, May, 2018 Shah, M H & Khan, S 2017 “Factors Effecting Commercial Banks Profitability in Pakistan”, Journal of Business and Tourism, Volume 03 Number 01 January – June, 2017 85 PHỤ LỤC Phụ lục Danh sách ngân hàng nghiên cứu STT Tên ngân hàng NHTMCP Á Châu (Asia Commercial Joint Stock Bank) NHTMCP An Bình (An Binh Commercial Joint Stock Bank) NHTMCP Bƣu điện Liên Việt (LienViet Commercial Joint Stock Bank) NHTMCP Đông Nam Á (Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank) NHTMCP Hàng Hải Việt Nam (The Maritime Commercial Joint Stock Bank) NHTMCP Kiên Long (Kien Long Commercial Joint Stock Bank) NHTMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam (Viet Nam Technological and Commercial Joint Stock Bank) NHTMCP Nam Á (Nam A Commercial Joint Stock Bank) NHTMCP Phƣơng Đông (Orient Commercial Joint Stock Bank) 10 NHTMCP Quân Đội (Military Commercial Joint Stock Bank) 11 NHTMCP Quốc Tế (Vietnam International Commercial Joint Stock Bank ) 12 NHTMCP Quốc dân (National Citizen Bank) 13 NHTMCP Sài Gòn Công Thƣơng (Saigon Bank for Industry & Trade) 14 NHTMCP Tiên Phong (TienPhong Commercial Joint Stock Bank) 15 NHTMCP Việt Á (Viet A Commercial Joint Stock Bank) 16 NHTMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng (Vietnam Commercial Joint Stock Bank for Private Enterprise) 86 17 NHTMCP Xuất Nhập Khẩu (Viet nam Export Import Commercial Joint Stock) 18 NHTMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam (Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam) Nguồn: Tổng hợp tác giả 87 Phụ lục Dữ liệu nghiên cứu ID Năm 1 1 1 1 2 2 2 2 3 3 3 3 4 4 4 4 5 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 ROA CA BS LR CR OPE LIR INF GDP 0.011384 0.011415 0.004447 0.004961 0.005299 0.005104 0.005671 0.00745 0.015598 0.013051 0.007391 0.008678 0.002439 0.001734 0.001418 0.003289 0.005785 0.007944 0.01952 0.017406 0.013072 0.007115 0.004628 0.003252 0.007492 0.008371 0.005482 0.011389 0.001247 0.000703 0.001899 0.001083 0.001084 0.00113 0.002439 0.003512 0.010033 0.006971 0.00206 0.055469 0.042556 0.071605 0.075056 0.069024 0.063475 0.060179 0.056384 0.06382 0.122376 0.113694 0.106495 0.099683 0.084716 0.089946 0.07877 0.072407 0.076321 0.117327 0.117472 0.111289 0.091354 0.073323 0.070645 0.058731 0.057413 0.058259 0.103968 0.054769 0.074362 0.071701 0.070863 0.068064 0.056884 0.049393 0.059091 0.054862 0.083059 0.082694 8.311972 8.448736 8.246271 8.221672 8.25433 8.304182 8.368623 8.453801 8.517636 7.579963 7.618487 7.662887 7.760631 7.829078 7.808715 7.870237 7.926872 7.954232 7.543878 7.749213 7.822251 7.900882 8.003468 8.031761 8.151876 8.213341 8.243273 7.742266 8.004719 7.875447 7.902353 7.904086 7.928175 8.014373 8.096941 8.147637 8.061965 8.058331 8.04109 0.815391 0.722898 0.820985 0.776116 0.752353 0.773777 0.789182 0.822366 0.853809 0.847365 0.983503 0.652737 0.636322 0.575778 0.650439 0.772372 0.827362 0.838166 0.798571 0.497208 0.556205 0.531887 0.530573 0.723503 0.717901 0.784416 0.953944 0.82744 0.571746 0.530879 0.578408 0.712103 0.750733 0.817804 0.881134 0.99485 0.654569 0.606039 0.485741 0.008219 0.009595 0.01461 0.014441 0.013572 0.011384 0.010996 0.009292 0.011036 0.010634 0.01596 0.022052 0.027635 0.018239 0.012448 0.014739 0.015863 0.012401 0.007961 0.009184 0.017545 0.020098 0.011467 0.012369 0.01218 0.012218 0.012442 0.015758 0.016703 0.027816 0.024168 0.015524 0.008556 0.009215 0.008571 0.010747 0.009677 0.009655 0.025933 0.393469 0.41162 0.731938 0.665429 0.646089 0.646543 0.618564 0.543527 0.47831 0.438198 0.471261 0.612064 0.669171 0.655823 0.603597 0.574326 0.592348 0.573464 0.385009 0.447184 0.448474 0.556923 0.63937 0.628474 0.524709 0.551273 0.624675 0.310519 0.723722 0.812435 0.745403 0.714705 0.821738 0.58496 0.577724 0.580742 0.358211 0.520587 0.708271 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 88 5 5 5 6 6 6 6 7 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 9 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0.00308 0.001368 0.001115 0.001512 0.001087 0.006303 0.015552 0.022108 0.018892 0.014665 0.007614 0.006525 0.003973 0.005403 0.005481 0.013792 0.017469 0.004255 0.004148 0.00615 0.007965 0.013379 0.023926 0.0264 0.009554 0.012634 0.011285 0.004684 0.005019 0.005478 0.000767 0.004395 0.007877 0.015566 0.011904 0.008383 0.007361 0.005641 0.004236 0.006063 0.009689 0.017617 0.087873 0.090503 0.130535 0.146859 0.122256 0.100314 0.256425 0.19363 0.185397 0.162628 0.097997 0.133217 0.110469 0.095149 0.088635 0.062473 0.069328 0.073858 0.087605 0.085196 0.085719 0.083218 0.099968 0.161322 0.149902 0.173356 0.204698 0.113213 0.089326 0.096268 0.080115 0.06736 0.056357 0.159466 0.147533 0.139278 0.120895 0.102768 0.085451 0.073896 0.072828 0.088004 8.02985 8.01857 8.018331 7.966638 8.050144 8.139151 7.099604 7.251619 7.269069 7.329848 7.363686 7.403502 7.483602 7.572021 7.626441 8.176934 8.256552 8.255112 8.201115 8.24527 8.283287 8.371738 8.430385 8.50649 7.161629 7.279616 7.204343 7.459117 7.571627 7.549861 7.631967 7.735917 7.875403 7.294238 7.405338 7.438133 7.51581 7.59212 7.694142 7.804923 7.925828 7.999844 0.418516 0.371874 0.448631 0.609842 0.637003 0.767562 1.070499 1.03272 0.91 0.911678 0.808059 0.807635 0.863572 0.944929 1.009102 0.657075 0.71577 0.612417 0.585732 0.609824 0.784773 0.822236 0.940798 0.79408 0.917036 0.968857 0.784699 0.845824 0.780622 0.856294 0.705376 0.911817 0.937768 1.333511 1.413851 1.128831 1.055625 0.889596 0.938578 0.894175 0.905596 0.932968 0.026751 0.023094 0.0214 0.012871 0.011842 0.020383 0.008808 0.01128 0.014651 0.010315 0.010194 0.008497 0.00859 0.008907 0.00866 0.011544 0.014012 0.016483 0.01688 0.011951 0.010431 0.010486 0.011716 0.014913 0.010254 0.008435 0.010167 0.006609 0.009473 0.009349 0.016204 0.023203 0.015192 0.00903 0.012591 0.018064 0.010181 0.01426 0.008719 0.008614 0.008387 0.010039 0.69913 0.575528 0.725364 0.498639 0.63611 0.607075 0.383219 0.387201 0.512172 0.552543 0.627238 0.673451 0.736677 0.715255 0.739105 0.336457 0.315092 0.571745 0.594151 0.472232 0.394138 0.352858 0.287466 0.318397 0.427291 0.409247 0.494557 0.615681 0.591579 0.542604 0.597144 0.511726 0.642686 0.397324 0.470207 0.478726 0.496231 0.52801 0.5 0.562744 0.530857 0.372753 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 89 10 10 10 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0.015618 0.015319 0.013211 0.012672 0.012484 0.011365 0.011253 0.01112 0.017084 0.00843 0.006591 0.008003 0.000654 0.00648 0.00618 0.005375 0.009129 0.015765 0.007839 0.007388 0.000101 0.000635 0.000221 0.000135 0.000157 0.000306 0.0005 0.047524 0.019782 0.020013 0.011765 0.011432 0.002429 0.007318 0.002561 0.002043 0.00774 -0.05512 0.007695 0.011886 0.01041 0.007375 0.081026 0.069452 0.073253 0.083979 0.082603 0.104881 0.103756 0.094308 0.094315 0.070269 0.084168 0.128745 0.103839 0.105383 0.102134 0.083649 0.071351 0.076654 0.101034 0.142958 0.14755 0.110184 0.087186 0.066708 0.046778 0.044795 0.044638 0.210224 0.215093 0.238307 0.238381 0.220297 0.191053 0.184527 0.160288 0.168595 0.153073 0.067215 0.219506 0.115329 0.082299 0.062957 8.039902 8.142488 8.244549 8.256191 8.302091 8.344475 8.408678 8.496761 8.559098 7.972328 7.986546 7.81307 7.885783 7.906663 7.925873 8.019187 8.090467 8.143534 7.301386 7.352106 7.334156 7.46351 7.566285 7.683317 7.838918 7.856376 7.859872 7.224913 7.186536 7.1718 7.166866 7.199298 7.249168 7.279847 7.328774 7.309067 7.319923 7.395942 7.179562 7.506343 7.711618 7.882074 0.742257 0.65936 0.632528 0.644747 0.600023 0.668347 0.773758 0.83655 0.894658 0.927554 0.985234 0.86754 0.814963 0.778334 0.896313 1.015503 1.167985 1.132875 1.004221 0.871302 1.04993 0.733277 0.680868 0.600378 0.606633 0.702337 0.756628 1.157086 1.252379 1.039156 0.987682 0.948415 0.883597 0.884586 0.949894 0.931373 0.691341 0.587045 0.656211 0.832142 0.917477 0.714846 0.015131 0.018504 0.017626 0.020174 0.024488 0.016287 0.013602 0.011541 0.014957 0.011342 0.015807 0.016943 0.026261 0.023291 0.01575 0.01687 0.011831 0.00913 0.011853 0.012322 0.016959 0.015519 0.011741 0.010249 0.011451 0.011188 0.011005 0.01396 0.021217 0.010078 0.009513 0.008271 0.007909 0.0082 0.008288 0.008159 0.013172 0.016494 0.015235 0.009806 0.010039 0.009301 0.306708 0.36538 0.345134 0.358525 0.374894 0.393203 0.423594 0.432625 0.447049 0.469873 0.482033 0.556966 0.621208 0.470801 0.602583 0.615303 0.570847 0.441968 0.522705 0.575005 0.876406 0.92724 0.910865 0.854704 0.798995 0.783174 0.816853 0.225069 0.346241 0.364269 0.49757 0.402095 0.538847 0.578039 0.532812 0.531349 0.428358 86.30194 0.63276 0.475803 0.577714 0.511048 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 90 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 18 18 18 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0.005343 0.007764 0.013256 0.011064 0.011019 0.006668 0.002224 0.001335 0.001957 0.001618 0.001533 0.001661 0.008416 0.009656 0.006969 0.008392 0.007679 0.012358 0.017201 0.023189 0.022752 0.01384 0.016555 0.012569 0.003878 0.002129 0.00032 0.002399 0.005509 0.004327 0.013988 0.0115 0.010666 0.009334 0.007948 0.007906 0.008751 0.0088 0.013614 0.053709 0.053793 0.077998 0.140991 0.158845 0.14357 0.132746 0.102161 0.093594 0.065365 0.063886 0.059402 0.087025 0.072403 0.065344 0.063718 0.055012 0.069059 0.075086 0.106914 0.107488 0.103048 0.08881 0.092928 0.086438 0.081924 0.105284 0.104412 0.095409 0.0975 0.06741 0.078094 0.100236 0.090377 0.075343 0.066982 0.061103 0.050766 0.057894 8.024412 8.093837 8.134111 7.381709 7.352435 7.391088 7.431888 7.551334 7.621988 7.788629 7.809116 7.853037 7.776752 7.918124 8.011457 8.083733 8.21283 8.287525 8.359401 8.443658 8.509594 8.117639 8.263795 8.230847 8.230028 8.204514 8.096387 8.109921 8.174262 8.183703 8.488016 8.564337 8.617512 8.671167 8.761173 8.828914 8.89649 9.015063 9.031015 0.846791 0.902189 1.013752 1.414704 1.597714 0.859465 0.764445 0.799908 0.829291 0.944888 0.994879 0.916577 1.056492 0.992231 0.620076 0.625856 0.723361 0.896627 1.168722 1.367766 1.299156 1.072141 1.391606 1.063356 1.048845 0.859672 0.861113 0.84895 0.862043 0.876562 0.863535 0.922476 0.845069 0.825637 0.765834 0.773486 0.780434 0.767 0.787933 0.008776 0.010637 0.01153 0.014959 0.016367 0.015255 0.013406 0.011932 0.01125 0.013482 0.009574 0.010382 0.009051 0.010765 0.010302 0.011524 0.01433 0.014912 0.014446 0.01723 0.016069 0.010074 0.008288 0.008093 0.008529 0.011735 0.010263 0.012274 0.010422 0.010297 0.031517 0.025443 0.021886 0.023516 0.02191 0.022239 0.017549 0.014929 0.016291 0.57629 0.537881 0.505916 0.412061 0.505368 0.593019 0.76362 0.724179 0.501389 0.508433 0.565114 0.478405 0.415928 0.517762 0.579225 0.557682 0.587298 0.471765 0.392638 0.355428 0.342085 0.279819 0.306221 0.426368 0.652759 0.634737 0.606563 0.60382 0.576264 0.651657 0.397004 0.383291 0.398731 0.402652 0.395843 0.391771 0.399384 0.403533 0.346528 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 13.1350 16.9540 13.4720 9.6300 8.1600 6.9600 6.9600 7.4000 8.9100 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 8.8620 18.6770 9.0840 6.5920 4.0860 0.8790 3.2440 3.5000 3.5400 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 6.4230 6.2400 5.2470 5.4220 5.9840 6.6790 6.2110 6.8120 7.0800 ... TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC THANH HÀ Đề tài: CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT... chọn đề tài nghiên cứu ? ?Các yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? 1.2 Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát Đánh giá phân tích thực trạng yếu tố tác động đến lợi nhuận. .. khách quan yếu tố tác động đến lợi nhuận hệ thống NHTM Việt Nam Từ đó, có nhìn nhận đắn tầm quan trọng yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTM Việt Nam đề giải pháp hợp lý giúp tăng trƣởng lợi nhuận tƣơng