(LUẬN văn THẠC sĩ) yếu tố tác động đến lợi nhuận hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

i BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ CHÍ MINH YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 60 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS TS Hạ Thị Thiều Dao Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2015 download by : skknchat@gmail.com ii TÓM TẮT Luận văn “Yếu tố tác động đến lợi nhuận hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” đƣợc nghiên cứu theo hai phƣơng pháp định tính định lƣợng Với phƣơng pháp nghiên cứu định tính, kết nghiên cứu cho thấy: Thu nhập Ngân hàng thƣơng mại cổ phần (NHTMCP) nhóm chiếm tỷ trọng lớn nhất; Tuy nhiên, có xu hƣớng giảm nhanh giai đoạn 2005-2009 tăng nhẹ giai đoạn 2009-2014 Thu nhập ngân hàng nhóm chiếm tỷ trọng thấp thay đổi giai đoạn 2005-2014; Thu nhập ngân hàng nhóm có xu hƣớng gia tăng giai đoạn 2005-2009 ổn định giai đoạn 2009-2014 Về cấu loại thu nhập, nghiên cứu cho thấy: (i) Trong hoạt động tín dụng, ngân hàng nhóm có tỷ trọng thu nhập lãi ổn định nhất; Các ngân hàng nhóm có tỷ trọng thu nhập lãi cao nhất; Tuy nhiên, tỷ trọng chƣa ổn định (ii) Trong hoạt động dịch vụ, ngân hàng nhóm có tỷ trọng lãi từ hoạt động dịch vụ cao nhất; (iii) Đối với nguồn thu nhập cịn lại, ngân hàng nhóm có lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại hối cao Trong đó, ngân hàng nhóm có giai đoạn dài bị lỗ (giai đoạn 2010-2014); Các ngân hàng nhóm có lãi từ mua bán chứng khoán cao Trong giai đoạn 2010-2014, thu nhập hoạt động đầu tƣ, góp vốn nhóm ngân hàng mức ổn định Ngƣợc lại, giai đoạn 2005-2009, thu nhập từ hoạt động góp vốn đầu tƣ dài hạn có thay đổi rõ rệt Trong đó, ngân hàng nhóm đạt đƣợc mức thu nhập cao Khi phân tích khả sinh lời cho thấy: ngân hàng nhóm có ROA cao ngân hàng nhóm có ROE cao giai đoạn 2005-2009; Trong giai đoạn 2010-2014, ngân hàng nhóm có ROE cao Với phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng, tác giả xây dựng mơ hình hồi quy nhằm xác định yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTMCP Việt Nam Bộ liệu đƣợc sử dụng gồm 25 NHTMCP giai đoạn 2005-2014 Kết thu đƣợc theo mơ hình hồi quy liệu bảng REM cho thấy: Các biến vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản, tổng dƣ nợ/ tổng tài sản, tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ, download by : skknchat@gmail.com iii tốc độ tăng trƣởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát có tác động chiều có ý nghĩa đến lợi nhuận; Biến tỷ lệ nợ xấu tác động ngƣợc chiều có ý nghĩa đến lợi nhuận; 02 biến giá trị góp vốn đầu tƣ dài hạn/ tổng tài sản quy mơ tổng tài sản khơng có ý nghĩa mơ hình nghiên cứu download by : skknchat@gmail.com iv LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ: “Yếu tố tác động đến lợi nhuận hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” kết nghiên cứu thật nghiêm túc thân dƣới hỗ trợ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS Hạ Thị Thiều Dao Những liệu thu thập luận văn có nguồn gốc rõ ràng, đƣợc tổng hợp từ nguồn thông tin đáng tin cậy đƣợc trích dẫn cách đầy đủ phần tài liệu tham khảo Những kết đƣợc rút luận văn nghiên cứu tác giả chƣa đƣợc đề cập công trình nghiên cứu khác TP Hồ Chí Minh, ngày 18 tháng 12 năm 2015 Ngƣời thực Lê Chí Minh download by : skknchat@gmail.com v LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận văn tốt nghiệp cao học này, tơi gửi lời cảm ơn sâu sắc đến ngƣời hƣớng dẫn khoa học, PGS TS Hạ Thị Thiều Dao Cô hƣớng dẫn nhiệt tình, có đóng góp quan trọng để tơi hồn thành đề tài Ngồi ra, xin chân thành cảm ơn Ths Nguyễn Văn Tùng, thầy giải đáp vấn đề liên quan đến Kinh tế lƣợng nhằm giúp luận văn hoàn thiện Cuối cùng, Tôi muốn gửi lời cảm ơn đến gia đình Lê Thị Thanh Hà có hỗ trợ để tơi hồn thành chƣơng trình cao học trƣờng Đại học Ngân hàng TP Chí Minh download by : skknchat@gmail.com vi MỤC LỤC TÓM TẮT ii LỜI CAM ĐOAN iv LỜI CẢM ƠN v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT x DANH MỤC BẢNG xi DANH MỤC HÌNH VẼ xii CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa đề tài 1.7 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG 2.1 Lợi nhuận ngân hàng 2.1.1 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng 2.1.2 Cách xác định lợi nhuận ngân hàng 2.1.2.1 Nguồn thu ngân hàng 2.1.2.2 Các khoản chi phí ngân hàng 2.1.2.3 Kết kinh doanh ngân hàng 2.1.3 Các tiêu đo lƣờng lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 2.2 Các yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần 10 2.2.1 Yếu tố vĩ mô 10 2.2.1.1 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế 10 2.2.1.2 Tỷ lệ lạm phát 11 2.2.1.3 Một số yếu tố vĩ mô khác 12 2.2.2 Yếu tố vi mô 13 2.2.2.1 Quy mô ngân hàng 13 2.2.2.2 Cơ cấu nguồn vốn 14 download by : skknchat@gmail.com vii 2.2.2.3 Khả khoản 15 2.2.2.4 Chất lƣợng tín dụng 16 2.2.2.5 Tốc độ mở rộng hoạt động 17 2.2.2.6 Tỷ lệ đầu tƣ góp vốn dài hạn 17 2.2.2.7 Một số yếu tố khác 18 KẾT LUẬN CHƢƠNG 20 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 21 3.1 Dữ liệu bảng phƣơng pháp ƣớc lƣợng liệu bảng 21 3.1.1 Các mơ hình phân tích liệu bảng 21 3.1.2 Các bƣớc lựa chọn mơ hình liệu bảng 22 3.2 Xây dựng mơ hình nghiên cứu 24 3.2.1 Điều kiện liệu thu thập biến lựa chọn mơ hình nghiên cứu 24 3.2.2 Lựa chọn biến phụ thuộc 25 3.2.3 Lựa chọn biến độc lập 25 3.2.4Dạng mơ hình hồi quy 27 KẾT LUẬN CHƢƠNG 28 CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 29 4.1 Thực trạng lợi nhuận Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2005-2014 29 4.1.1 Phân tích bối cảnh kinh tế Việt Nam giai đoạn 2005-2014 29 4.1.1.1 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2005-2014 29 4.1.1.2 Lạm phát Việt Nam giai đoạn 2005-2014 32 4.1.2 Khái quát tình hình hoạt động ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2005-2014 33 4.1.2.1 Số lƣợng Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2005-2014 33 4.1.2.2 Quy mô tài sản 36 4.1.2.3 Khả tự chủ tài 39 4.1.2.4 Hoạt động cấp tín dụng 41 4.1.2.5 Tỷ lệ nợ xấu 42 4.1.2.6 Hoạt động góp vốn đầu tƣ dài hạn 43 download by : skknchat@gmail.com viii 4.1.3 Thu nhập Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2005-2014 44 4.1.3.1 Quy mô thu nhập 44 4.1.3.2 Cơ cấu thu nhập 46 4.1.4Phân tích lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 53 4.1.4.1Đánh giá khả sinh lợi tổng tài sản (ROA) 53 4.1.4.2Đánh giá khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 57 4.2Mơ hình yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 60 4.2.1Thống kê mô tả biến sử dụng 60 4.2.2Phân tích tƣơng quan biến mơ hình sử dụng 62 4.2.3Lựa chọn mơ hình hồi quy thích hợp 64 4.2.3.1Mơ hình hồi quy Pooled OLS 64 4.2.3.2Hồi quy theo mơ hình hiệu ứng cố định (FEM) hiệu ứng ngẫu nhiên (REM) 67 4.2.3.3So sánh mơ hình hồi quy REM Pooled OLS 68 4.2.3.4Các kiểm định phần dƣ liệu bảng theo mơ hình REM 69 4.2.4Phân tích ảnh hƣởng yếu tố tác động đến lợi nhuận theo mơ hình REM 70 KẾT LUẬN CHƢƠNG 73 CHƢƠNG 5: KIẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN 75 5.1Kiến nghị sách điều hành từ kết mơ hình nghiên cứu 75 5.1.1Các sách liên quan đến hoạt động tín dụng 75 5.1.1.1 Đối với ngân hàng thƣơng mại cổ phần 75 5.1.1.2 Đối với ngân hàng Nhà nƣớc 76 5.1.2Các sách liên quan đến hoạt động đầu tƣ góp vốn dài hạn 77 5.1.3Chính sách liên quan đến khả tự chủ tài 78 5.1.4Chính sách liên quan đến quy mơ hoạt động 78 5.1.5Chính sách liên quan dự báo kinh tế vĩ mơ 79 5.1.5.1 Đối với ngân hàng thƣơng mại cổ phần 79 5.1.5.2 Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc 79 download by : skknchat@gmail.com ix 5.2 Ứng dụng thực tiễn đề tài nghiên cứu 80 5.3 Hạn chế đề tài 82 5.4 Hƣớng nghiên cứu đề tài 83 KẾT LUẬN CHƢƠNG 84 TÀI LIỆU THAM KHẢO xiii PHỤ LỤC xvi download by : skknchat@gmail.com x DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Nguyên nghĩa Chủ sở hữu Kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Nhà nƣớc Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngân hàng thƣơng mại Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản Tài sản đảm bảo Tổ chức tín dụng Từ viết tắt CSH KDNH NHNN NHTMCP NHTM VCSH TTS TSĐB TCTD download by : skknchat@gmail.com xxv Phụ lục 14: Kết hồi quy theo mơ hình REM có khắc phục phƣơng sai thay đổi xtreg ROA ETA LOANTA LOANGR NPL INTA LnSIZE GDP INF, re Random- effects GLS regression Group Variable: BANK Number of obs = 250 R-sq: Within =0,3686 Number of group = 25 between =0,5850 Obs per group: = 10 overall = 0,4225 avg = 10 max = 10 Random- effects u_i - Gaussian wald chi2 (8) = 173,03 corr (u_i, xb) = (assumed) Prob > F = 0,0000 (std Err Adjusted for 25 clusters in BANK) Robust P> |z| ROA Coef z [95% Conf Interval] Std Err ETA LOANTA LOANGR NPL INTA LnSIZE GDP INF _Cons sigma_u sigma_e rho 0,0294887 0,0080131 3,68 0,0084704 0,0050389 1,68 0,0005272 0,0002800 1,88 -0,1624098 0,0327434 -4,96 0,0615327 0,0612467 1,00 -0,0002577 0,0006144 -0,42 0,0806616 0,0497510 1,62 0,0170654 0,0088625 1,93 0,0046295 0,0133013 0,35 0,0022766 0,0061201 0,122155008 (fraction of variance due to u_i) 0,000 0,093 0,060 0,000 0,315 0,675 0,105 0,054 0,728 0,0137834 -0,0014057 -0,0000215 -0,2265857 -0,0585088 -0,0014620 -0,0168486 -0,0003047 -0,0214406 Phụ lục 15: Kết kiểm định đa cộng tuyến mơ hình REM variable VIF SQRT VIF Tolerance R-Squared ROA 1,75 1,32 0,5725 0,4275 ETA 2,22 1,49 0,4499 0,5501 LOANTA 1,2 1,05 0,9013 0,0987 LOANGR 1,53 1,09 0,8357 0,1643 NPL 1,17 1,24 0,6541 0,3459 INTA 2,32 1,08 0,8539 0,1461 LnSIZE 1,84 1,52 0,4311 0,5689 GDP 1,07 1,36 0,5441 0,4559 INF 1,58 1,03 0,9369 0,0631 Mean VIF 1,58 download by : skknchat@gmail.com 0,0451941 0,0183464 0,0010760 -0,0982339 0,1815741 0,0009465 0,1781718 0,0344356 0,0306996 xxvi Phụ lục 16: Các nghiên cứu thực nghiệm đƣợc ứng dụng mơ hình nghiên cứu tác giả a Nghiên cứu thực nghiệm Angela Roman Tomuleasa (2012) Angela Roman Tomuleasa tiến hành nghiên cứu ảnh hƣởng yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng nƣớc thuộc thành viên EU giai đoạn 2003-2011 Mẫu lựa chọn gồm 86 NHTM nƣớc Bulgaria (BG), Cộng hòa Séc (CZ), Hungari (HU), Latvia (LV), Lithuania (LT), Ba Lan (PL), Romania (RO) Tác giả sử dụng mơ hình hồi quy tuyến tính với phƣơng pháp ƣớc lƣợng OLS để xác định yếu tố tác động đến lợi nhuận thông qua biến phụ thuộc ROE Các biến độc lập sử dụng đƣợc mô tả bảng 16.1: Bảng 16.1: Biến độc lập mơ hình Angela Roman Tomuleasa Biến độc lập STT Ký hiệu Kỳ vọng Vốn chủ sở hữu/ Tổng tài sản CA +/- Nợ xấu/ Tổng dƣ nợ NPL - Tiền gửi/ Tổng tài sản DP + Tổng chi phí/ thu nhập CIR - Cho vay/ Tổng tài sản LA + (Tiền mặt ngân hàng nắm giữ + chứng khoán sẵn sàng để bán + Chứng khoán Chính Phủ)/ Tổng tài sản LIQA - Chi phí lãi vay/ Tiền gửi FC - Thu nhập lãi/ Tổng thu nhập NIIR + Logarit tổng tài sản BS +/- 10 TTS ngân hàng/ TTS ngân hàng nghiên cứu CR5 +/- 11 Tốc độ tăng trƣởng GDP GDPC + 12 Tỷ lệ lạm phát INF +/- Kết nghiên cứu đƣợc trình bày bảng 16.2 cho thấy: Tại quốc gia quan sát, biến phân tích có tác động cách khơng đồng đến lợi nhuận ngân hàng Trong số yếu tố vi mô, nghiên cứu cho thấy tác động yếu tố: An toàn vốn, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ chi phí so với thu nhập, quy mơ ngân hàng ảnh hƣởng cách có ý nghĩa thống kê đến lợi nhuận hầu hết quốc gia nghiên cứu Về yếu tố vĩ mô, yếu tố thị phần hoạt động, tốc độ tăng trƣởng GDP hàng năm lạm phát có ý nghĩa quan trọng đến lợi nhuận ngân hàng hầu hết nƣớc Kết phù hợp với kỳ vọng Angela Roman Tomuleasa download by : skknchat@gmail.com xxvii Bảng 16.2: Kết mơ hình nghiên cứu Roman Tomuleasa BG CZ HU LV LT PL RO ES CA -0.081** -0.0583*** 3.2615** ROAE -0.0027** -0.0729** 0.9078* 0.0329* +/- NPL -0.03*** -0.1414** -0.8212** 0.0416 -0.0330*** -0.342*** -0.1435* - DP 0.03521 0.0387*** -0.0158* -0.5432** + NIEA -0.05160 0.0170*** 17.198*** 0.0090* -0.0822 - CIR -0.0013* -0.0266*** -1.3574*** 0.1791** -0.0373*** -0.064*** -0.2168* - LA -0.14*** -0.1568 0.3229 -0.0034 -0.0547*** -0.0255** 0.0102 +/- LIQA 0.042*** -0.0732* -0.0024 -0.3662 -0.3056 0.0064 - FC 0.0463** -0.1609** 0.0207 -0.1082 - 0.2943 + -0.5400*** -1.6656*** 0.0058** NIIR -0.06*** -0.3874*** 0.1219 0.0641*** -0.01*** INF c -0.3801** -0.0047* -0.1079 -0.7845*** 0.3283*** 0.4617** +/- -3.0326*** 0.0882*** -0.0718** 0.0176 -1.144*** +/- -0.0818* -2.2984*** 0.1108*** 0.1525*** 1.0120*** + 0.0147*** 0.0505*** 0.9336 0.0424 0.2863*** -0.247*** 0.1108 +/- 1.1912*** 0.4981** 29.6270*** 2.2601** 12.4353*** 6.7949*** 8.7308*** R-sq 0.3155 0.4889 0.6966 0.4446 0.7955 0.3773 0.4817 Banks 11 14 16 15 15 Obs 99 126 72 144 63 135 135 BS CR5 GDPC Ƣu điểm nghiên cứu Angela Roman Tomuleasa số liệu quan sát lớn, bao gồm 774 quan sát 86 ngân hàng khoảng thời gian năm Đồng thời, tác giả thực nghiên cứu quốc gia thuộc khu vực EU – nơi có sách tiền tệ chung cho khu vực, đồng thời có sách tài khóa riêng cho quốc gia Điều giúp tác giả đánh giá đƣợc xác ảnh hƣởng biến vĩ mơ mơ hình nghiên cứu Tuy nhiên, nhƣợc điểm mơ hình nghiên cứu đƣa vào số biến xảy tƣợng đa cộng tuyến Chẳng hạn: Biến số cấu tài sản khoản thƣờng có mối quan hệ chặt chẽ với Trong cấu tài sản ngân hàng, tài sản cố định khoản đầu tƣ tài thƣờng có xu hƣớng biến động, nên cấu tài sản có tính khoản cao đƣợc gia tăng tỷ trọng khoản cho vay so với tổng tài sản có xu hƣớng giảm Điều ảnh hƣởng đến kết mơ hình nghiên cứu download by : skknchat@gmail.com xxviii b Nghiên cứu thực nghiệm Ongore Kusa (2013) Trong nghiên cứu mình, Ongore Kusa nhấn mạnh ảnh hƣởng hình thức sở hữu ngân hàng đến lợi nhuận ngân hàng Tác giả thực nghiên cứu dựa dãy liệu 37 NHTM khoảng thời gian từ 20012010 Trong ngân hàng chọn mẫu, có 13 ngân hàng thuộc sở hữu nƣớc ngồi 24 ngân hàng thuộc sở hữu nƣớc Trong nghiên cứu này, tác giả sử dụng mơ hình GLS, biến phụ thuộc đƣợc lựa chọn ROA (model 1), ROE (model 2), NIM (model 3) Các biến độc lập lựa chọn đƣợc mô tả bảng 16.3 Bảng 16.3: Biến độc lập mơ hình Ongore Kusa STT Biến độc lập Ký hiệu Kỳ vọng VCSH/ TTS Nợ xấu/ Tổng dƣ nợ Lợi nhuận ròng/ thu nhập Cho vay/ Tổng tiền gửi Tốc độ tăng trƣởng GDP Tỷ lệ lạm phát 0: Sở hữu nƣớc ngoài; 1: Sở hữu nƣớc Capital Ratio Asset Quality Management Efficientcy Liquidity GDP Inflation +/+ +/+ +/- M Kết nghiên cứu đƣợc trình bày bảng 16.4 Theo đó, với mức ý nghĩa từ 1% - 10%, yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng Kenya bao gồm: VCSH/TTS, nợ xấu/ tổng dƣ nợ, lợi nhuận ròng/ tổng thu nhập, tỷ lệ lạm phát Các biến phản ánh cho vay/ tổng tiền gửi; Tốc độ tăng trƣởng GDP khơng có ý nghĩa thống kê mơ hình Hệ số R2 mơ hình xây dựng đƣợc cao, điều chứng tỏ biến đƣa vào giải thích cách có hiệu đến thay đổi lợi nhuận download by : skknchat@gmail.com xxix Bảng 16.4: Kết nghiên cứu Ongore Kusa chưa đánh giá ảnh hưởng hình thức sở hữu ngân hàng VARIABLES MODEL (ROA) MODEL (ROE) MODEL (NIM) Constant 1.237* 13.93189* 3.776651* Capital Ratio 0.035082** -0.350220* 0.06112* Asset Quality -0.097720* -0.319185* -0.035547* Management Efficiency 0.032879* 0.193528* 0.024611* Liqidity 0.000177NS 0.005010NS 0.024611NS GDP Inflation -0.045980NS -0.054978** 0.003932NS -0.290817*** -0.070564** -0.041615** Observation 370 370 370 0.638823 0.632853 0.567085 0.559929 0.890327 0.88514 R Adjusted R2 Ngoài ra, để đánh giá ảnh hƣởng hình thức sở hữu đến lợi nhuận ngân hàng, Ongore Gemechu Berhanu Kusa sử dụng phƣơng pháp kiểm duyệt GLS để đƣa biến phản ánh hình thức sở hữu vào mơ hình Kết đƣợc thể bảng 16.5 Bảng 16.5: Kết nghiên cứu Ongore Kusa đánh giá ảnh hƣởng hình thức sở hữu ngân hàng VARIABLES MODEL (ROA) MODEL (ROE) MODEL (NIM) Constant 2.750498* 20.74453* 5.361967* Capital Adequacy*M 0.023615*** -0.383483* 0.058298* Asset Quality*M Management Efficiency*M Liquidity*M -0.098470* -0.301026* -0.036140* 0.021322* 0.108693* 0.008133** 0.000597NS 0.010157NS 0.000366NS GDP*M Inflation*M Observation R2 Adjusted R2 -0.098535** -0.097600* 370 0.603411 0.596856 -0.152967NS -0.407491* 370 0.538308 0.530676 -0.105072* -0.057775* 370 0.877841 0.875822 Theo bảng 16.5, đƣa biến phản ánh vế hình thức sở hữu ngân hàng vào mơ hình, khuynh hƣớng tác động biến vi mô vĩ mơ khơng thay đổi so với mơ hình hồi quy ban đầu Do đó, hình thức sở hữu khơng tác động đến lợi nhuận ngân hàng Keynia Nghiên cứu của Ongore Gemechu Berhanu Kusa có ƣu điểm biến đƣa vào mơ hình đại diện cho yếu tố riêng biệt Do đó, khơng xảy download by : skknchat@gmail.com xxx tƣợng đa cộng tuyến Nghiên cứu cho thấy biến đƣa vào mơ hình có ý nghĩa đến lợi nhuận ngân hàng Điều cho thấy, mơ hình nghiên cứu phù hợp Tuy nhiên, hạn chế mô hình đánh giá biến vĩ mơ quốc gia Điều làm sai lệch kết nghiên cứu c Nghiên cứu thực nghiệm Balachandher K.Guru, J Staunton, B Shanmugam (2000) Balachandher K.Guru, J Staunton, B Shanmugam tiến hành nghiên cứu thực nghiệm yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng Malaysia thông qua số liệu 32 NHTM giai đoạn 1985-1998 Các biến phụ thuộc đƣợc tác giả lựa chọn gồm: (i) Lợi nhuận trƣớc thuế so với tổng tài sản (BTTA); (ii) Lợi nhuận sau thuế so với tổng tài sản (ATTA); (iii) Lợi nhuận trƣớc thuế so với vốn chủ sở hữu (BTCR); Lợi nhuận sau thuế so với vốn chủ sở hữu (ATCR) Các biến độc lập sử dụng đƣợc trình bày bảng 16.6 kết nghiên cứu đƣợc trình bày bảng 16.7 Bảng 16.6: Các biến độc lập theo nghiên cứu Guru, Staunton, Shanmugam STT Cách xác định Cho vay/ Tổng tài sản Đầu tƣ chứng khoán/ Tổng tài sản Ký hiệu LOTA SUBTA Kỳ vọng + +/- Đầu tƣ vào công ty con, công ty liên kết/ Tổng tài sản INTA +/- Vốn chủ sở hữu/ Tổng tài sản Tiền gửi tốn/ Tổng tiền gửi CRTA CATD + Tiền gửi có kỳ hạn tiền gửi tiết kiệm/ Tổng tiền gửi TSDR - Tổng chi phí/ Tổng tài sản TETA +/- 10 11 12 13 Cho vay/ Tiền gửi Logarit tổng tài sản Chỉ số giá tiêu dùng Malaysia Tốc độ tăng trƣởng cung tiền M3 Lãi suất liên ngân hàng LIQ LOGT INF MON BLR +/+ +/+ - Tiền gửi ngân hàng/ Tổng tiền gửi ngân hàng nghiên cứu MSD + Biến giả REG 14 Kết nghiên cứu thực nghiệm cho thấy: Với mức ý nghĩa từ 5% 10%, yếu tố tác động tích cực, có ý nghĩa thống kê đến lợi nhuận NHTM Malaysia giai đoạn 1985-1998 gồm: cho vay/tổng tài sản (LOTA), lạm phát (INF), đầu tƣ vào công ty con, công ty liên kết/ Tổng tài download by : skknchat@gmail.com xxxi sản (INTA) Ngƣợc lại, yếu tố tác động ngƣợc chiều đến lợi nhuận bao gồm: Cho vay/ tiền gửi (LIQ), tổng chi phí/ tổng tài sản (TETA), VCSH/ Tổng tài sản (CRTA), tốc độ tăng trƣởng cung tiền M3 (MON) Hầu hết kết nghiên cứu với kỳ vọng ban đầu nhóm tác giả Tuy nhiên, tốc độ tăng trƣởng cung tiền tệ có kết ngƣợc lại với kỳ vọng ban đầu Ƣu điểm mơ hình nghiên cứu Balachandher K.Guru, J Staunton, B Shanmugam tác giả thực với nhiều biến phụ thuộc khác Đồng thời, số biến độc lập đƣợc chọn lựa để đƣa vào mơ hình nhiều Điều đánh giá tồn diện yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng Nhƣợc điểm mơ hình có nhiều biến đƣa vào mơ hình đại diện cho yếu tố phản ánh Điều dẫn đến tƣợng đa cộng tuyến làm kết mơ hình có hệ số R2 cao (trên 50%) nhƣng tồn nhiều biến khơng có ý nghĩa thống kê Bảng 16.7: Kết nghiên cứu Guru, Staunton, Shanmugam Dependent variable Independent variable BTTA ATTA Coefficient t- value p- value Coefficient t- value p- value CATD 6,449 3,13 0,002 5,251 2,72 0,007 CRTA -0.17 -0.82 0,412 -0.010 -0.51 0,614 INTA 0,09 0,72 0,471 0,02 0,18 0,858 LIQ -0.164 -0.24 0,807 -1.005 -1.72 0,088 LOTA 0,049 4,32 0.000 -0.85 5,51 0.000 SUBTA -0.101 -0.46 0,648 -0.172 -0.85 0,398 TETA -0.703 -8.59 0.000 -0.662 -8.71 0.000 TSDR 0,009 0,94 0,351 0,014 1,64 0,104 R- square 0,675 0,593 F- stats 11,01 8,09 p- value 0.000 0.000 Independent variable Dependent variable BTCR ATCR download by : skknchat@gmail.com xxxii Coefficient t- value p- value Coefficient t- value p- value BINT CATD CRTA 453,82 59,36 -1.00 4,94 1,17 -2.36 0.000 0,243 0.020 351,56 39,74 -0.87 3,91 0.80 -0.29 0.000 0,424 0.039 INF 257,38 4,82 0.000 200.00 3,82 0.000 INTA 0,46 1,75 0,083 0,42 1.60 0,113 LIQ 8,36 0,49 0,624 4,14 0,25 0,804 LOGTA -10.49 -1.41 0,162 -6.22 -0.85 0,396 LOTA 0,57 2,32 0,022 0,59 2,41 0,017 MON -74.85 -4.83 0.0000 -58.86 -3.38 0.0000 MSD -0.05 -0.04 0,966 -0.041 -0.37 0,711 SUBTA -0.14 -0.03 0,976 0,485 0,11 0,913 TETA -11.46 -6.11 0.0000 -10.28 -5.60 0.0000 TSDR -0.11 -0.03 0,975 -0.05 -0.27 0,79 R- square 0,507 0,431 F- stats 5,43 4,27 p- value 0.0000 0.0000 d Nghiên cứu thực nghiệm Nguyễn Việt Hùng (2008) Nguyễn Việt Hùng tiến hành phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Tác giả khảo sát số liệu 32 NHTM giai đoạn 2001-2005 Tác giả sử dụng mơ hình hồi quy Tobit để đánh giá phụ thuộc ROE vào biến độc lập Các biến độc lập lựa chọn đƣợc mô tả bảng 16.8 kết nghiên cứu đƣợc trình bày bảng 16.9 Bảng 16.8: Các biến độc lập mơ hình Nguyễn Việt Hùng STT Biến độc lập Logarit tổng tài sản Hình tức sở hữu (Biến giả) Tổng chi phí/ doanh thu Tiền gửi/ cho vay Vốn chủ sở hữu/ Tổng tài sản Tài sản ngân hàng/ Tổng tài sản ngân hàng nghiên cứu Cho vay/ Tổng tài sản Nợ hạn/ Tổng dƣ nợ cho vay Các biến đánh giá hiệu quả: Ký hiệu BANKSIZE OWNERNN, OWNERCP TCTR DLR ETA MARKSHARE LOANTA NPL download by : skknchat@gmail.com Kỳ vọng tác giả + + +/+ xxxiii - Tƣ vật/ Tổng tài sản - Tỷ lệ vốn/ lao động - Năm nghiên cứu (Biến giả) FATA KL Y02, Y03, Y04, Y05 Bảng 16.9: Kết nghiên cứu Nguyễn Việt Hùng Các biến Hệ số Sai số chuẩn z P> |z| Khoảng tin cậy 95% BANKSIZE 0,0243 0,0027 8,9300 0.0000 0.0190 0,0297 NPL -0.2661 0,1475 -1.8000 0.0710 -0.5553 0.0230 TCTR -0.2259 0,0287 -7.8700 0.0000 -0.2822 -0.1697 DLR -0.0517 0,0063 -8.2300 0.0000 -0.0640 -0.0394 ETA 0,0928 0,0380 2,4400 0.1500 0,0184 0,1672 MARKETSHARE 0,3904 0,0768 5,0900 0.0000 0,2399 0,5408 KL 0,0094 0,0016 5,9800 0.0000 0,0063 0,0125 LOANTA -0.1434 0,0241 -5.9500 0.0000 -0.1906 -0.0961 FATA -1.1841 0,3236 -3.6600 0.0000 -1.8184 -0.5497 OWNERNN 0,2989 0,0159 18,7600 0.0000 0,2677 0,3302 OWNERCP 0,2221 0,0091 24,4200 0.0000 0,2043 0,2399 Y02 0,0369 0,0068 5,4100 0.0000 0,0235 0,0503 Y03 0,0525 0,0072 7,3200 0.0000 0,0385 0,0666 Y04 0.0760 0,0076 10,0300 0.0000 0,0611 0,0908 Y05 0,0916 0,0081 11,3500 0.0000 0,0758 0,1074 TRAD -0.0637 0,0321 -1.9900 0.0470 -0.1266 -0.0009 _ CONS 0,3909 0,0682 5,7300 0.0000 0,2572 0,5246 Nghiên cứu Nguyễn Việt Hùng cho thấy, biến đƣa vào mơ hình có ảnh hƣởng đến ROE ngân hàng Điều chứng tỏ: ROE phụ thuộc vào yếu tố: quy mơ ngân hàng, hình thức sở hữu, thị phần, nợ xấu, tỷ lệ cho vay/ tiền gửi, tỷ lệ cho vay/tổng tài sản, tỷ lệ vốn/lao động, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản, thay đổi công nghệ theo năm Tuy nhiên, hạn chế nghiên cứu chƣa đƣa đƣợc biến vĩ mô vào mơ hình Đồng thời, chuỗi thời download by : skknchat@gmail.com xxxiv gian quan sát đƣợc ngắn (từ 2001-2005) Điều làm sai lệch kết nghiên cứu Phụ lục 17: Dữ liệu hồi quy NH Năm ROA ROE ETA LOANTA LOANGR NPL INTA GDP INF TBSIZE 2005 0,012 0,044 0,277 0,598 1,270 0,034 0,000 0,084 0,084 679.708 2006 0,031 0,084 0,382 0,363 1,783 0,031 0,000 0,083 0,066 3.113.898 2007 0,016 0,088 0,144 0,400 5,082 0,013 0,026 0,085 0,126 17.174.117 2008 0,003 0,015 0,293 0,485 -0,049 0,019 0,057 0,063 0,199 13.494.125 2009 0,016 0,074 0,169 0,486 0,970 0,025 0,013 0,052 0,065 26.518.084 2010 0,015 0,109 0,122 0,523 0,543 0,025 0,008 0,068 0,118 38.015.689 2011 0,008 0,068 0,106 0,479 0,002 0,039 0,008 0,059 0,181 41.541.959 2012 0,009 0,090 0,098 0,408 -0,058 0,028 0,007 0,053 0,068 46.013.686 2013 0,003 0,027 0,100 0,410 0,261 0,067 0,006 0,054 0,066 57.627.710 2014 0,002 0,020 0,085 0,385 0,098 0,040 0,005 0,060 0,041 67.464.850 2005 0,015 0,300 0,053 0,387 0,388 0,002 0,006 0,084 0,084 24.272.864 2006 0,015 0,344 0,037 0,381 0,814 0,002 0,010 0,083 0,066 44.645.039 2007 0,027 0,445 0,073 0,373 0,870 0,001 0,011 0,085 0,126 85.391.681 2008 0,023 0,315 0,074 0,331 0,095 0,009 0,012 0,063 0,199 105.306.130 2009 0,016 0,246 0,060 0,371 0,790 0,004 0,007 0,052 0,065 167.881.047 2010 0,013 0,217 0,055 0,425 0,398 0,003 0,015 0,068 0,118 205.102.950 2011 0,013 0,275 0,043 0,366 0,179 0,009 0,013 0,059 0,181 281.019.319 2012 0,003 0,064 0,072 0,583 0,000 0,025 0,008 0,053 0,068 176.307.607 2013 0,005 0,066 0,075 0,643 0,043 0,030 0,006 0,054 0,066 166.598.989 2014 0,005 0,076 0,069 0,648 0,085 0,022 0,005 0,060 0,041 179.609.771 2005 0,005 0,088 0,054 0,704 0,180 0,032 0,004 0,084 0,084 121.403.327 2006 0,007 0,142 0,047 0,612 0,155 0,000 0,005 0,083 0,066 161.223.083 2007 0,008 0,160 0,057 0,645 0,338 0,000 0,011 0,085 0,126 204.511.148 2008 0,009 0,159 0,055 0,653 0,220 0,036 0,011 0,063 0,199 246.519.678 2009 0,010 0,181 0,060 0,696 0,282 0,030 0,011 0,052 0,065 296.432.087 2010 0,011 0,180 0,066 0,694 0,232 0,025 0,007 0,068 0,118 366.267.769 2011 0,008 0,132 0,060 0,724 0,156 0,028 0,009 0,059 0,181 405.755.454 2012 0,006 0,101 0,055 0,701 0,156 0,029 0,008 0,053 0,068 484.784.560 2013 0,008 0,138 0,058 0,713 0,150 0,023 0,008 0,054 0,066 548.386.083 2014 0,008 0,153 0,051 0,685 0,140 0,020 0,007 0,060 0,041 650.340.373 2005 0,013 0,162 0,084 0,700 0,306 0,017 0,008 0,084 0,084 8.515.913 2006 0,015 0,136 0,126 0,661 0,340 0,010 0,016 0,083 0,066 12.076.791 2007 0,017 0,140 0,118 0,652 1,236 0,004 0,023 0,085 0,126 27.376.038 2008 0,017 0,160 0,101 0,737 0,432 0,025 0,024 0,063 0,199 34.713.192 2009 0,015 0,153 0,098 0,808 0,344 0,013 0,017 0,052 0,065 42.520.402 2010 0,013 0,137 0,097 0,686 0,115 0,016 0,011 0,068 0,118 55.873.084 2011 0,016 0,169 0,090 0,680 0,148 0,017 0,008 0,059 0,181 64.738.195 2012 0,009 0,097 0,088 0,731 0,151 0,039 0,007 0,053 0,068 69.278.223 2013 0,005 0,055 0,079 0,708 0,047 0,040 0,004 0,054 0,066 74.919.708 download by : skknchat@gmail.com xxxv NH Năm ROA ROE ETA LOANTA LOANGR NPL INTA GDP INF TBSIZE 2014 0,000 0,005 0,065 0,595 -0,023 0,068 0,003 0,060 0,041 87.108.028 2005 0,002 0,031 0,073 0,566 0,282 0,011 0,004 0,084 0,084 11.369.233 2006 0,014 0,186 0,106 0,557 0,587 0,008 0,005 0,083 0,066 18.323.772 2007 0,014 0,112 0,187 0,547 0,808 0,009 0,020 0,085 0,126 33.710.424 2008 0,015 0,074 0,266 0,440 0,151 0,047 0,016 0,063 0,199 48.247.821 2009 0,017 0,086 0,204 0,586 0,808 0,018 0,012 0,052 0,065 65.448.356 2010 0,014 0,135 0,103 0,476 0,624 0,014 0,010 0,068 0,118 131.110.882 2011 0,017 0,204 0,089 0,407 0,198 0,016 0,005 0,059 0,181 183.567.032 2012 0,013 0,133 0,093 0,440 0,003 0,013 0,014 0,053 0,068 170.156.010 2013 0,004 0,043 0,086 0,487 0,103 0,020 0,012 0,054 0,066 169.835.460 2014 0,000 0,004 0,087 0,541 0,054 0,025 0,012 0,060 0,041 161.093.836 2005 0,015 0,098 0,155 0,599 0,291 0,009 0,012 0,084 0,084 2.295.520 2006 0,022 0,128 0,175 0,667 0,947 0,003 0,012 0,083 0,066 4.014.307 2007 0,014 0,168 0,054 0,645 2,329 0,003 0,009 0,085 0,126 13.822.552 2008 0,005 0,050 0,175 0,646 -0,307 0,019 0,026 0,063 0,199 9.557.917 2009 0,014 0,112 0,094 0,430 0,333 0,011 0,004 0,052 0,065 19.127.427 2010 0,010 0,130 0,069 0,341 0,425 0,008 0,005 0,068 0,118 34.389.227 2011 0,011 0,144 0,079 0,308 0,181 0,021 0,004 0,059 0,181 45.025.421 2012 0,007 0,073 0,102 0,401 0,527 0,024 0,001 0,053 0,068 52.782.831 2013 0,003 0,031 0,100 0,511 1,082 0,035 0,001 0,054 0,066 86.226.641 2014 0,005 0,055 0,089 0,422 -0,046 0,023 0,002 0,060 0,041 99.524.603 2005 0,027 0,226 0,120 0,880 0,521 0,023 0,000 0,084 0,084 376.824 2006 0,030 0,100 0,385 0,728 0,816 0,019 0,000 0,083 0,066 827.621 2007 0,036 0,057 0,710 0,614 1,245 0,013 0,028 0,085 0,126 2.200.856 2008 0,014 0,029 0,356 0,747 0,624 0,017 0,022 0,063 0,199 2.939.018 2009 0,018 0,085 0,149 0,652 1,220 0,012 0,009 0,052 0,065 7.478.452 2010 0,019 0,090 0,255 0,555 0,438 0,011 0,009 0,068 0,118 12.627.784 2011 0,026 0,118 0,194 0,471 0,199 0,028 0,004 0,059 0,181 17.849.201 2012 0,019 0,102 0,185 0,521 0,152 0,029 0,004 0,053 0,068 18.580.999 2013 0,016 0,091 0,163 0,568 0,253 0,025 0,003 0,054 0,066 21.371.789 2014 0,008 0,051 0,146 0,585 0,115 0,020 0,002 0,060 0,041 23.103.926 2005 0,015 0,195 0,077 0,513 0,221 0,017 0,015 0,084 0,084 8.214.933 2006 0,020 0,217 0,101 0,429 0,384 0,029 0,016 0,083 0,066 13.611.319 2007 0,023 0,200 0,120 0,392 0,990 0,010 0,027 0,085 0,126 29.623.582 2008 0,019 0,181 0,093 0,355 0,355 0,018 0,027 0,063 0,199 44.346.106 2009 0,021 0,213 0,100 0,429 0,880 0,016 0,013 0,052 0,065 69.008.288 2010 0,020 0,221 0,081 0,445 0,649 0,013 0,014 0,068 0,118 109.623.198 2011 0,015 0,207 0,069 0,425 0,210 0,016 0,013 0,059 0,181 138.831.492 2012 0,015 0,206 0,073 0,424 0,261 0,018 0,009 0,053 0,068 175.609.964 2013 0,013 0,163 0,084 0,486 0,178 0,024 0,009 0,054 0,066 180.381.064 2014 0,013 0,158 0,083 0,502 0,146 0,027 0,007 0,060 0,041 200.489.173 2005 0,028 0,193 0,152 0,856 0,271 0,007 0,001 0,084 0,084 227.374 2006 0,031 0,177 0,184 0,881 1,026 0,002 0,001 0,083 0,066 447.548 download by : skknchat@gmail.com xxxvi NH Năm ROA ROE ETA LOANTA LOANGR NPL INTA GDP INF TBSIZE 2007 0,050 0,162 0,345 0,803 2,206 0,001 0,000 0,085 0,126 1.575.156 2008 0,037 0,119 0,283 0,656 0,059 0,008 0,000 0,063 0,199 2.041.888 2009 0,044 0,124 0,411 0,944 0,780 0,029 0,000 0,052 0,065 2.523.817 2010 0,016 0,067 0,221 0,156 0,131 0,013 0,000 0,068 0,118 17.266.794 2011 0,028 0,099 0,379 0,311 0,182 0,021 0,000 0,059 0,181 10.241.182 2012 0,012 0,029 0,464 0,432 0,167 0,035 0,000 0,053 0,068 8.596.959 2013 0,008 0,016 0,614 0,609 0,054 0,026 0,000 0,054 0,066 6.437.079 2014 0,015 0,026 0,549 0,426 -0,197 0,051 0,000 0,060 0,041 7.383.898 10 2005 0,007 0,133 0,056 0,533 0,404 0,020 0,002 0,084 0,084 4.378.532 10 2006 0,012 0,152 0,093 0,339 0,238 0,038 0,001 0,083 0,066 8.521.285 10 2007 0,013 0,129 0,107 0,372 1,260 0,021 0,002 0,085 0,126 17.569.024 10 2008 0,013 0,169 0,057 0,344 0,717 0,015 0,002 0,063 0,199 32.626.054 10 2009 0,016 0,285 0,056 0,374 1,130 0,006 0,003 0,052 0,065 63.882.044 10 2010 0,013 0,234 0,055 0,276 0,333 0,018 0,005 0,068 0,118 115.336.083 10 2011 0,007 0,101 0,083 0,330 0,186 0,023 0,015 0,059 0,181 114.374.998 10 2012 0,002 0,024 0,083 0,263 -0,233 0,026 0,019 0,053 0,068 109.923.376 10 2013 0,003 0,036 0,088 0,256 -0,053 0,027 0,020 0,054 0,066 107.114.882 10 2014 0,001 0,015 0,091 0,225 -0,142 0,026 0,003 0,060 0,041 104.368.741 11 2005 0,015 0,130 0,116 0,778 0,573 0,012 0,006 0,084 0,084 1.605.244 11 2006 0,014 0,099 0,154 0,527 0,640 0,016 0,004 0,083 0,066 3.884.483 11 2007 0,016 0,119 0,127 0,515 0,318 0,016 0,000 0,085 0,126 5.240.389 11 2008 0,002 0,010 0,219 0,637 0,389 0,026 0,016 0,063 0,199 5.891.034 11 2009 0,007 0,043 0,122 0,458 0,337 0,017 0,009 0,052 0,065 10.938.109 11 2010 0,011 0,079 0,150 0,365 0,058 0,022 0,017 0,068 0,118 14.508.724 11 2011 0,014 0,090 0,167 0,368 0,310 0,028 0,019 0,059 0,181 18.890.391 11 2012 0,010 0,056 0,205 0,428 -0,014 0,025 0,024 0,053 0,068 16.008.223 11 2013 0,006 0,041 0,113 0,402 0,690 0,015 0,014 0,054 0,066 28.781.743 11 2014 0,006 0,057 0,089 0,446 0,437 0,014 0,010 0,060 0,041 37.293.006 12 2005 0,043 0,060 0,712 0,439 0,680 0,031 0,138 0,084 0,084 144.861 12 2006 0,033 0,067 0,463 0,314 4,571 0,010 0,087 0,083 0,066 1.126.545 12 2007 0,014 0,136 0,058 0,441 11,317 0,002 0,018 0,085 0,126 9.903.074 12 2008 0,005 0,069 0,099 0,502 0,255 0,029 0,030 0,063 0,199 10.905.279 12 2009 0,010 0,127 0,062 0,533 0,819 0,025 0,017 0,052 0,065 18.689.953 12 2010 0,008 0,098 0,101 0,538 0,081 0,022 0,027 0,068 0,118 20.016.386 12 2011 0,008 0,063 0,143 0,574 0,200 0,029 0,031 0,059 0,181 22.496.047 12 2012 0,000 0,001 0,148 0,597 -0,002 0,056 0,032 0,053 0,068 21.585.214 12 2013 0,001 0,006 0,110 0,463 0,046 0,061 0,033 0,054 0,066 29.074.356 12 2014 0,000 0,003 0,087 0,452 0,235 0,025 0,026 0,060 0,041 36.841.494 13 2005 0,015 0,153 0,103 0,719 0,522 0,012 0,006 0,084 0,084 4.020.205 13 2006 0,020 0,166 0,129 0,724 0,612 0,019 0,006 0,083 0,066 6.441.240 13 2007 0,019 0,136 0,141 0,643 0,622 0,014 0,012 0,085 0,126 11.755.019 13 2008 0,006 0,040 0,158 0,852 0,138 0,029 0,020 0,063 0,199 10.094.702 13 2009 0,018 0,105 0,184 0,805 0,188 0,026 0,011 0,052 0,065 12.686.215 download by : skknchat@gmail.com xxxvii NH Năm ROA ROE ETA LOANTA LOANGR NPL INTA GDP INF TBSIZE 13 2010 0,019 0,111 0,159 0,588 0,134 0,025 0,009 0,068 0,118 19.689.657 13 2011 0,013 0,088 0,148 0,545 0,195 0,026 0,007 0,059 0,181 25.423.767 13 2012 0,009 0,061 0,139 0,629 0,245 0,028 0,005 0,053 0,068 27.424.138 13 2013 0,008 0,062 0,121 0,615 0,171 0,029 0,005 0,054 0,066 32.795.208 13 2014 0,006 0,055 0,103 0,549 0,064 0,029 0,003 0,060 0,041 39.094.911 14 2005 0,011 0,070 0,155 0,309 0,530 0,000 0,000 0,084 0,084 208.136 14 2006 0,018 0,103 0,180 0,676 11,317 0,000 0,000 0,083 0,066 1.186.258 14 2007 0,014 0,108 0,116 0,410 1,392 0,001 0,009 0,085 0,126 4.681.255 14 2008 0,012 0,084 0,166 0,382 0,233 0,014 0,013 0,063 0,199 6.184.199 14 2009 0,021 0,165 0,105 0,602 1,650 0,012 0,004 0,052 0,065 10.418.510 14 2010 0,016 0,134 0,133 0,665 0,737 0,014 0,006 0,068 0,118 16.378.324 14 2011 0,026 0,187 0,147 0,689 0,113 0,021 0,003 0,059 0,181 17.582.081 14 2012 0,013 0,083 0,166 0,716 0,138 0,084 0,002 0,053 0,068 19.250.898 14 2013 0,002 0,012 0,129 0,557 0,006 0,030 0,002 0,054 0,066 24.875.747 14 2014 0,005 0,040 0,130 0,563 0,046 0,025 0,002 0,060 0,041 25.779.362 15 2005 0,019 0,167 0,131 0,583 0,414 0,006 0,022 0,084 0,084 14.454.338 15 2006 0,024 0,198 0,116 0,581 0,708 0,010 0,032 0,083 0,066 24.776.183 15 2007 0,031 0,274 0,114 0,548 1,458 0,002 0,023 0,085 0,126 64.572.875 15 2008 0,014 0,126 0,113 0,512 -0,010 0,006 0,019 0,063 0,199 68.438.569 15 2009 0,019 0,183 0,101 0,574 0,704 0,006 0,006 0,052 0,065 104.019.144 15 2010 0,015 0,156 0,092 0,541 0,383 0,005 0,004 0,068 0,118 152.386.936 15 2011 0,014 0,140 0,103 0,569 -0,024 0,006 0,005 0,059 0,181 141.468.717 15 2012 0,007 0,071 0,090 0,633 0,196 0,020 0,002 0,053 0,068 152.118.525 15 2013 0,014 0,145 0,106 0,685 0,148 0,015 0,002 0,054 0,066 161.377.613 15 2014 0,013 0,126 0,095 0,674 0,158 0,012 0,001 0,060 0,041 189.802.267 16 2005 0,021 0,148 0,142 0,828 0,359 0,002 0,013 0,084 0,084 4.290.929 16 2006 0,023 0,155 0,149 0,778 0,365 0,005 0,011 0,083 0,066 6.240.308 16 2007 0,021 0,144 0,141 0,723 0,518 0,004 0,004 0,085 0,126 10.184.646 16 2008 0,015 0,111 0,131 0,706 0,075 0,007 0,012 0,063 0,199 11.205.359 16 2009 0,018 0,122 0,162 0,816 0,228 0,018 0,014 0,052 0,065 11.910.611 16 2010 0,055 0,291 0,210 0,622 0,075 0,019 0,043 0,068 0,118 16.812.004 16 2011 0,019 0,089 0,215 0,728 0,070 0,048 0,008 0,059 0,181 15.365.115 16 2012 0,020 0,087 0,238 0,731 -0,029 0,029 0,008 0,053 0,068 14.852.518 16 2013 0,012 0,049 0,238 0,727 -0,018 0,022 0,008 0,054 0,066 14.684.739 16 2014 0,012 0,052 0,220 0,710 0,053 0,021 0,007 0,060 0,041 15.823.336 17 2005 0,010 0,177 0,048 0,220 1,533 0,004 0,004 0,084 0,084 6.124.937 17 2006 0,012 0,146 0,103 0,330 1,491 0,002 0,003 0,083 0,066 10.200.417 17 2007 0,016 0,135 0,128 0,419 2,269 0,002 0,002 0,085 0,126 26.238.838 17 2008 0,013 0,085 0,186 0,334 -0,317 0,021 0,007 0,063 0,199 22.473.979 17 2009 0,017 0,095 0,179 0,315 0,282 0,019 0,006 0,052 0,065 30.596.995 17 2010 0,015 0,112 0,104 0,371 1,131 0,021 0,004 0,068 0,118 55.241.568 17 2011 0,002 0,022 0,055 0,194 -0,042 0,028 0,003 0,059 0,181 101.092.589 17 2012 0,001 0,009 0,074 0,222 -0,150 0,030 0,004 0,053 0,068 75.066.716 download by : skknchat@gmail.com xxxviii NH Năm ROA ROE ETA LOANTA LOANGR NPL INTA GDP INF TBSIZE 17 2013 0,002 0,037 0,034 0,262 0,254 0,028 0,002 0,054 0,066 79.864.432 17 2014 0,001 0,021 0,071 0,400 0,532 0,029 0,002 0,060 0,041 80.183.668 18 2005 0,018 0,075 0,240 0,785 0,447 0,027 0,000 0,084 0,084 292.897 18 2006 0,009 0,116 0,387 0,373 1,145 0,014 0,000 0,083 0,066 1.322.027 18 2007 0,019 0,114 0,176 0,338 7,486 0,005 0,031 0,085 0,126 12.367.441 18 2008 0,015 0,088 0,158 0,435 0,495 0,019 0,052 0,063 0,199 14.381.310 18 2009 0,015 0,136 0,088 0,467 1,052 0,028 0,010 0,052 0,065 27.469.197 18 2010 0,013 0,150 0,082 0,478 0,900 0,014 0,007 0,068 0,118 51.032.861 18 2011 0,012 0,150 0,082 0,411 0,196 0,022 0,005 0,059 0,181 70.989.542 18 2012 0,000 0,003 0,082 0,489 0,953 0,088 0,003 0,053 0,068 116.537.614 18 2013 0,007 0,087 0,072 0,535 0,343 0,057 0,003 0,054 0,066 143.024.566 18 2014 0,005 0,076 0,062 0,617 0,362 0,020 0,003 0,060 0,041 168.862.734 19 2005 0,022 0,270 0,095 0,496 0,571 0,002 0,001 0,084 0,084 10.666.106 19 2006 0,018 0,185 0,102 0,502 0,643 0,002 0,002 0,083 0,066 17.326.353 19 2007 0,018 0,191 0,090 0,502 1,282 0,003 0,001 0,085 0,126 39.542.496 19 2008 0,024 0,255 0,095 0,438 0,311 0,025 0,008 0,063 0,199 59.360.485 19 2009 0,022 0,263 0,079 0,455 0,618 0,025 0,001 0,052 0,065 92.581.504 19 2010 0,017 0,248 0,062 0,352 0,257 0,023 0,000 0,068 0,118 150.291.215 19 2011 0,019 0,288 0,069 0,351 0,199 0,028 0,000 0,059 0,181 180.531.163 19 2012 0,004 0,059 0,074 0,379 0,076 0,027 0,001 0,053 0,068 179.933.598 19 2013 0,004 0,048 0,088 0,442 0,029 0,037 0,001 0,054 0,066 158.896.663 19 2014 0,006 0,075 0,085 0,457 0,143 0,024 0,004 0,060 0,041 175.901.794 20 2005 0,015 0,116 0,134 0,706 0,241 0,022 0,015 0,084 0,084 2.357.878 20 2006 0,016 0,099 0,181 0,653 0,641 0,020 0,008 0,083 0,066 4.180.832 20 2007 0,021 0,141 0,140 0,609 1,111 0,007 0,000 0,085 0,126 9.467.375 20 2008 0,007 0,051 0,144 0,643 0,151 0,018 0,021 0,063 0,199 10.315.906 20 2009 0,016 0,131 0,108 0,761 0,816 0,013 0,010 0,052 0,065 15.816.725 20 2010 0,013 0,104 0,141 0,552 0,104 0,025 0,006 0,068 0,118 24.082.916 20 2011 0,011 0,071 0,159 0,514 -0,129 0,026 0,001 0,059 0,181 22.513.098 20 2012 0,007 0,046 0,144 0,524 0,113 0,047 0,004 0,053 0,068 24.608.649 20 2013 0,002 0,017 0,133 0,532 0,116 0,029 0,019 0,054 0,066 27.032.632 20 2014 0,002 0,013 0,102 0,445 0,100 0,023 0,015 0,060 0,041 35.590.512 21 2005 0,015 0,219 0,066 0,586 1,385 0,012 0,010 0,084 0,084 8.967.681 21 2006 0,011 0,164 0,072 0,553 0,739 0,014 0,002 0,083 0,066 16.526.623 21 2007 0,011 0,183 0,056 0,426 0,833 0,020 0,004 0,085 0,126 39.305.035 21 2008 0,005 0,075 0,066 0,570 0,181 0,018 0,006 0,063 0,199 34.719.057 21 2009 0,010 0,175 0,052 0,483 0,383 0,013 0,005 0,052 0,065 56.638.942 21 2010 0,011 0,166 0,070 0,445 0,526 0,022 0,003 0,068 0,118 93.826.929 21 2011 0,007 0,087 0,084 0,449 0,042 0,027 0,003 0,059 0,181 96.949.541 21 2012 0,006 0,063 0,129 0,521 -0,221 0,028 0,004 0,053 0,068 65.023.406 21 2013 0,001 0,006 0,104 0,458 0,040 0,028 0,003 0,054 0,066 76.874.670 21 2014 0,007 0,063 0,105 0,473 0,083 0,025 0,003 0,060 0,041 80.660.959 22 2005 0,014 0,111 0,164 0,776 0,186 0,006 0,000 0,084 0,084 502.687 download by : skknchat@gmail.com xxxix NH Năm ROA ROE ETA LOANTA LOANGR NPL INTA GDP INF TBSIZE 22 2006 0,019 0,079 0,278 0,665 0,335 0,004 0,000 0,083 0,066 783.873 22 2007 0,046 0,132 0,371 0,516 1,018 0,004 0,000 0,085 0,126 2.036.415 22 2008 0,002 0,005 0,315 0,387 0,233 0,012 0,000 0,063 0,199 3.348.407 22 2009 0,016 0,051 0,332 0,695 0,786 0,034 0,000 0,052 0,065 3.329.941 22 2010 0,010 0,036 0,253 0,445 0,582 0,041 0,000 0,068 0,118 8.225.404 22 2011 0,021 0,100 0,195 0,258 0,196 0,027 0,000 0,059 0,181 16.968.238 22 2012 0,011 0,062 0,158 0,376 0,777 0,019 0,003 0,053 0,068 20.670.415 22 2013 0,005 0,032 0,139 0,435 0,289 0,041 0,005 0,054 0,066 23.058.608 22 2014 0,007 0,050 0,129 0,504 0,295 0,038 0,007 0,060 0,041 25.782.504 23 2005 0,010 0,166 0,062 0,447 0,139 0,006 0,005 0,084 0,084 136.456.412 23 2006 0,019 0,294 0,067 0,406 0,110 0,004 0,006 0,083 0,066 166.952.020 23 2007 0,013 0,194 0,069 0,495 0,441 0,037 0,010 0,085 0,126 197.363.405 23 2008 0,006 0,084 0,076 0,574 0,124 0,047 0,011 0,063 0,199 191.151.945 23 2009 0,018 0,252 0,065 0,554 0,290 0,025 0,014 0,052 0,065 255.495.883 23 2010 0,015 0,227 0,067 0,575 0,248 0,028 0,013 0,068 0,118 307.496.090 23 2011 0,013 0,171 0,078 0,571 0,184 0,020 0,007 0,059 0,181 366.722.279 23 2012 0,011 0,126 0,100 0,582 0,152 0,024 0,007 0,053 0,068 414.475.073 23 2013 0,010 0,104 0,090 0,585 0,137 0,041 0,006 0,054 0,066 468.994.032 23 2014 0,009 0,108 0,075 0,560 0,179 0,038 0,006 0,060 0,041 576.988.837 24 2005 0,004 0,085 0,043 0,645 0,078 0,018 0,003 0,084 0,084 115.765.970 24 2006 0,005 0,113 0,041 0,592 0,074 0,014 0,003 0,083 0,066 135.363.026 24 2007 0,008 0,141 0,064 0,615 0,275 0,010 0,004 0,085 0,126 166.112.971 24 2008 0,010 0,157 0,064 0,624 0,182 0,018 0,005 0,063 0,199 193.590.357 24 2009 0,006 0,103 0,052 0,669 0,351 0,006 0,006 0,052 0,065 243.785.208 24 2010 0,011 0,222 0,049 0,637 0,435 0,007 0,006 0,068 0,118 367.712.191 24 2011 0,015 0,268 0,062 0,635 0,249 0,008 0,006 0,059 0,181 460.420.078 24 2012 0,013 0,199 0,067 0,662 0,140 0,015 0,006 0,053 0,068 503.530.259 24 2013 0,011 0,132 0,094 0,653 0,129 0,010 0,007 0,054 0,066 576.368.416 24 2014 0,009 0,105 0,083 0,665 0,169 0,011 0,006 0,060 0,041 661.131.589 25 2005 0,011 0,211 0,054 0,541 0,767 0,007 0,002 0,084 0,084 6.090.163 25 2006 0,014 0,195 0,082 0,492 0,515 0,004 0,008 0,083 0,066 10.159.301 25 2007 0,016 0,150 0,120 0,733 1,661 0,005 0,003 0,085 0,126 18.137.433 25 2008 0,008 0,062 0,129 0,694 -0,029 0,034 0,008 0,063 0,199 18.587.010 25 2009 0,013 0,119 0,093 0,574 0,225 0,016 0,002 0,052 0,065 27.543.006 25 2010 0,012 0,130 0,087 0,423 0,601 0,012 0,002 0,068 0,118 59.807.023 25 2011 0,011 0,143 0,072 0,352 0,152 0,018 0,001 0,059 0,181 82.817.947 25 2012 0,007 0,102 0,065 0,360 0,265 0,027 0,001 0,053 0,068 102.576.275 25 2013 0,009 0,142 0,064 0,433 0,422 0,028 0,001 0,054 0,066 121.264.370 25 2014 0,009 0,150 0,055 0,480 0,494 0,025 0,000 0,060 0,041 163.241.378 download by : skknchat@gmail.com ... Việt Nam Nhằm góp phần bổ sung nghiên cứu khoa học lợi nhuận NHTMCP Việt nam, lựa chọn đề tài: ? ?Yếu tố tác động đến lợi nhuận hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? ?? làm đề tài tốt nghiệp... tắt lại yếu tố khuynh hƣớng tác động chúng tới lợi nhuận ngành ngân hàng download by : skknchat@gmail.com 19 Bảng 2.3: Các yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng Nhóm yếu tố Yếu tố Tốc độ tăng... dụng để đo lƣờng so sánh lợi nhuận ngân hàng ROA ROE Lợi nhuận ngân hàng liên quan đến toàn hoạt động ngân hàng nên có nhiều yếu tố tác động đến lợi nhuận Dựa lý thuyết lợi nhuận nghiên cứu thực