BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH VÕ THỊ MỸ NGỌC TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG CHO VAY VÀ RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH VÕ THỊ MỸ NGỌC TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG CHO VAY VÀ RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP Hồ Chí Minh - Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH VÕ THỊ MỸ NGỌC TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG CHO VAY VÀ RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã ngành: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS LÊ HOÀNG VINH TP HCM, tháng 09/2020 I LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Tác động tăng trưởng cho vay rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phẩn Việt Nam” nghiên cứu tơi hồn thành từ q trình làm việc nghiêm túc hướng dẫn khoa học TS Lê Hoàng Vinh Ngoài trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan toàn phần hay phần nhỏ luận văn chưa cơng bố Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác TP Hồ Chí Minh, tháng 09 năm 2020 Võ Thị Mỹ Ngọc IV LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, em xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến Thầy TS LÊ HOÀNG VINH người trực tiếp hướng dẫn tận tình, hỗ trợ truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm quý báu tận tình giúp đỡ cho em ý kiến trình em lựa chọn đề tài hỗ trợ em kiến thức khoa học lý thuyết kinh nghiệm thực tế để triển khai đề tài luận văn Xin chân thành cảm ơn tất giảng viên nhiệt tình giảng dạy, chia sẻ kinh nghiệm tận tình hướng dẫn cho em trình học tập trường Xin chân thành cảm ơn Khoa sau đại học, Trường đại học Ngân hàng Thành Phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện thuận lợi cho em hoàn thành khóa học hồn thành luận văn nghiên cứu Cảm ơn Anh/chị em học viên chung lớp giúp đỡ, chia sẻ thơng tin hữu ích cho em trình nghiên cứu Em trân trọng gửi lời cảm ơn đến gia đình, anh chị đồng nghiệp người thân bên cạnh động viên, hỗ trợ suốt q trình học tập hồn thành luận văn Với vốn kiến thức tiếp thu q trình học khơng tảng cho q trình nghiên cứu luận văn mà cịn hành trang quí báu để em bước vào đời cách vững tự tin Cuối em kính chúc người dồi sức khỏe thành công nghiệp Trân trọng! Tp.Hồ Chí Minh, tháng 09 năm 2020 Võ Thị Mỹ Ngọc TÓM TẮT Đề tài: Tác động tăng trưởng cho vay rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tóm tắt: Nghiên cứu nhằm xác định tác động tăng trưởng cho vay rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng TMCP cổ phần Việt Nam, từ đưa giải pháp nhằm gia tăng khả sinh lời NHTM Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng để phân tích liệu 24 NHTM cổ phần Việt Nam giai đoạn 11 năm (2009-2019) Kết nghiên cứu cho thấy lợi nhuận ngân hàng đại diện biến PROF thể suất sinh lời vốn chủ sở hữu chịu tác động yếu tố như: tăng trưởng tín dụng (LGR), rủi ro tín dụng (RISK), quy mơ ngân hàng (SIZE), hiệu quản lý chi phí ngân hàng (EFF), khả tăng trưởng ngân hàng (GROWTH), khoản ngân hàng (LDR) Phân tích hồi quy theo GLS cho thấy tăng trưởng tín dụng, rủi ro tín dụng, hiệu quản lý chi phí có ảnh hưởng ngược chiều đến khả sinh lời ngân hàng Trong quy mơ ngân hàng, khả tăng trưởng, khoản ngân hàng ảnh hưởng chiều đến khả sinh lời ngân hàng Dựa vào kết nghiên cứu, đề tài đưa gợi ý, khuyến nghị nhằm mục đích gia tăng khả sinh lời ngân hàng Bên cạnh đó, nghiên cứu cịn tài liệu mang tính học thuật hữu ích cho sinh viên lĩnh vực ngân hàng, góp phần sở lý luận cho nghiên cứu lĩnh vực Từ khóa: Tăng trưởng, rủi ro, lợi nhuận ABSTRACT Title: The impact of loan growth and credit risk on the profitability of joint stock commercial banks in Vietnam Abstract: The study aims to determine the impact of loan growth and credit risk on the profitability of joint stock commercial banks in Vietnam, thereby suggesting solutions to increase profitability of Commercial banks The study used quantitative methods to analyze data of 24 joint stock commercial banks in Vietnam over the 11-year period (2009-2019) The research results show that the bank's profit is represented by the variable PROF expressed by the return on equity affected by factors such as credit growth (LGR), credit risk ( RISK), bank size (SIZE), bank's cost effectiveness (EFF), bank growth (GROWTH), Liquidity of the bank (LDR) Regression analysis according to GLS shows that credit growth, credit risk, and cost management efficiency have a negative impact on the profitability of banks Meanwhile, the size of the bank, the growth and liquidity of the bank affect the same direction to the profitability of the bank Based on research results, the topic gives suggestions and recommendations to increase the profitability of banks In addition, the research is also a useful academic document for banking students, contributing a part of the theoretical basis for further research in this field Keywords: Growth, risk, profit MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I LỜI CẢM ƠN II TÓM TẮT III DANH MỤC BẢNG VIII DANH MỤC HÌNH IX CHƯƠNG 1: 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu: 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.5 NGUỒN DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5.1 Nguồn liệu 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .5 1.7 KẾT CẤU KHÁI QUÁT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1.1 Lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.1.1.1 Khái niệm 2.1.1.2 Chỉ tiêu đo lường khả sinh lợi ngân hàng thương mại 10 2.1.2 Tác động tăng trưởng cho vay đến lợi nhuận ngân hàng .12 2.1.2.1 Khái niệm tăng trưởng cho vay 12 2.1.2.2 Các tiêu đo lường tăng trưởng cho vay 13 2.1.2.3 Cơ sở lý thuyết tác động tăng trưởng cho vay đến lợi nhuận ngân hàng thương mại 15 2.1.3 Tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhận ngân hàng thương mại 18 2.1.3.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 18 2.1.3.2 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng 19 2.1.3.3 Tác động rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại 20 2.1.4 Cơ sở lý thuyết mối quan hệ tăng trưởng cho vay với rủi ro tín dụng 23 2.1.4.1 Tăng trưởng cho vay ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng .23 2.1.4.2 Rủi ro tín dụng ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay 26 2.2 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÓ LIÊN QUAN 29 2.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 29 2.2.2 Các nghiên cứu trước quốc gia khác 30 2.2.3 Thảo luận nghiên cứu thực nghiệm khoảng trống nghiên cứu đề tài 34 2.3 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 37 2.3.1 Khái qt mơ hình nghiên cứu 37 2.3.2 Đo lường biến 38 2.3.3 Giả thuyết nghiên cứu 39 TÓM TẮT CHƯƠNG 42 CHƯƠNG 3: 43 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 43 3.2 MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 45 3.2.1 Mẫu nghiên cứu 45 3.2.2 Dữ liệu nghiên cứu 45 3.2.3 Công cụ nghiên cứu 45 3.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 46 3.3.1 Phương pháp nghiên cứu định tính 46 3.3.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng 46 TÓM TẮT CHƯƠNG 49 CHƯƠNG 4: 50 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 50 4.2 PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN 54 4.3 PHÂN TÍCH HỒI QUY 57 4.3.1 Kết hồi quy 57 4.3.2 Lựa chọn kết hồi quy 59 4.3.3 Khắc phục vi phạm mơ hình 61 4.4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 62 4.4.1 Tác động ngược chiều tăng trưởng cho vay đến lợi nhuận 62 4.4.2 Tác động ngược chiều rủi ro tín dụng đến lợi nhuận 63 4.4.3 Tác động quan hệ tương tác tăng trưởng cho vay với rủi ro tín dụng đến lợi nhuận 63 4.4.4 Các yếu tố khác tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại 65 TÓM TẮT CHƯƠNG 67 CHƯƠNG 5: 68 5.1 KẾT LUẬN 68 5.2 GỢI Ý, KHUYẾN NGHỊ 69 5.2.1 Gợi ý, khuyến nghị tăng trưởng cho vay 69 5.2.2 Gợi ý, khuyến nghị rủi ro tín dụng 70 5.2.3 Gợi ý, khuyến nghị khác 70 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO CỦA ĐỀ TÀI 72 5.3.1 Hạn chế đề tài 72 5.3.2 Hướng nghiên cứu 72 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC vi PHỤ LỤC vii DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Các nghiêm cứu thực nghiệm 35 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến 50 Bảng 4.2 Ma trận tương quan biến 55 Bảng 4.3 Hệ số phóng đại phương sai 577 Bảng 4.4 Kết hồi quy theo Pooled OLS, FEM REM 58 Bảng 4.5 Tóm tắt kết kiểm định 60 Bảng 4.6 Kết kiểm định phương sai sai số thay đổi 60 Bảng 4.7 Kết hồi quy theo GLS 61 Bảng 5.1 Tóm tắt kết nghiên cứu 68 ... • T? ?ng trưởng cho vay t? ?c động đến lợi nhuận NHTM cổ phần Vi? ?t Nam? • Rủi ro t? ?n dụng t? ?c động đến lợi nhuận NHTM cổ phần Vi? ?t Nam? • Sự t? ?ơng t? ?c t? ?ng trưởng cho vay với rủi ro t? ?n dụng t? ?c động. .. cứu t? ?c động t? ?ng trưởng cho vay rủi ro t? ?n dụng đến lợi nhuận NHTM Đề t? ?i cung cấp cho nhà quản trị t? ?i thơng tin giải thích t? ?c động t? ?ng trưởng cho vay rủi ro t? ?n dụng đến lợi nhuận NHTM giúp... phần Vi? ?t Nam • Nhận diện t? ?c động rủi ro t? ?n dụng đến lợi nhuận NHTM cổ phần Vi? ?t Nam • Nhận diện t? ?c động t? ?ơng t? ?c t? ?ng trưởng cho vay với rủi ro t? ?n dụng đến lợi nhuận NHTM cổ phần Vi? ?t Nam •