Tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần bánh kẹo hải hà

Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính CHƯƠNG LÍ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp Theo quy định Điều khoản Luật Doanh Nghiệp 2005: “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riờng, cú trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” Q trình hoạt động kinh doanh trình kết hợp yếu tố đầu vào như: nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu, sức lao động… để tạo yếu tố đầu hàng hóa tiêu thụ hàng hóa với mục tiêu cuối tối đa hố lợi nhuận gia tăng giá trị doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần bỏ số vốn định, phù hợp với quy mơ loại hình pháp lý tổ chức doanh nghiệp Từ số vốn tiền tệ doanh nghiệp sắm phương tiện cần thiết như: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Sau sản xuất xong, doanh nghiệp thực bán hàng hóa thu tiền bán hàng Với số tiền doanh nghiệp lấy thu bù chi sau nộp thuế cho nhà nước lợi nhuận sau thuế, số lợi nhuận sau thuế tiếp tục phân phối Như vậy, trình hoạt động doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp Bản chất bờn trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp, bao gồm quan hệ tài chủ yếu sau: quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà Nước (thể thông qua việc doanh nghiệp thực Ngô Đăng Phú Khánh Lớp: CQ46/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính nghĩa vụ tài Nhà Nước, Nhà Nước tiến hành góp vốn vào doanh nghiệp…); quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác (quan hệ mặt toán việc vay cho vay vốn, đầu tư vốn, mua bán tài sản, vật tư, hàng hóa dịch vụ khỏc…); quan hệ tài nội doanh nghiệp (được thể việc doanh nghiệp toán tiền lương, tiền công thực khoản tiền thưởng, tiền phạt với công nhân viên doanh nghiệp, … ) Hoạt động TCDN đóng vai trị quan trọng hoạt động doanh nghiệp nhằm tới mục tiêu cuối tối đa hoá giá trị doanh nghiệp TCDN bao hàm nội dung chủ yếu sau đây: Thứ nhất, tham gia lựa chọn định đầu tư Thứ hai, xác định nhu cầu vốn tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ nhu cầu vốn cho hoạt động doah nghiệp Thứ ba, tổ chức sử dụng có hiệu số vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu, chi đảm bảo khả toán doanh nghiệp Thứ tư, thực phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ hợp lý Thứ năm, kiểm sốt thường xun tình hình hoạt động doanh nghiệp Thứ sáu, thực kế hoạch hố tài chính… Như vậy, xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm về phân tích TCDN Phân tích hiểu theo nghĩa chung đánh giá, xem xét, nghiên cứu vật, tượng mối quan hệ hữu cơ, biện chứng phận cấu thành chúng Trên sở nhận thức chất, tính chất hình thức phát triển vật, tượng nghiên cứu Ngô Đăng Phú Khánh Lớp: CQ46/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Từ đầu kỷ XX đến nay, phân tích TCDN thật phát triển trọng hết kinh tế thị trường ngày phát triển, số lượng doanh nghiệp tăng lên đáng kể, mối quan hệ thị trường trở nên phức tạp, phát triển mạnh mẽ hệ thống tài chính, phát triển tập đồn kinh tế khả sử dụng rộng rãi công nghệ thông tin làm cho cạnh tranh thị trường trở nên gay gắt Do đó, nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu ngày tăng phân tích tài lại khâu quan trọng quản lý doanh nghiệp “Phân tích TCDN tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu nhập xử lý thơng tin kế tốn thông tin khác quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp.” Phân tích hoạt động TCDN mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng thơng qua hệ thống phương pháp, công cụ kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thơng tin từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá tồn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết, phán đoán, dự báo đưa định đầu tư, định tài trợ định phân phối phù hợp 1.1.3 Sự cần thiết phân tích, đánh giá tình hình TCDN 1.1.3.1 Tầm quan trọng phân tích TCDN các chủ thể Phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp khơng biện pháp hữu ích để kiểm tra, kiểm sốt tình hình tài doanh nghiệp, phát điểm yếu cần khắc phục mặt mạnh cần phát huy; sở để xác lập kế hoạch tài xây dựng mục tiêu kinh doanh, mà cịn phương tiện giỳp cỏc đối tượng sử dụng thơng tin khác đánh giá lực tài triển vọng phát triển doanh nghiệp Kết phân tích tình hình tài doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến định đối tượng sử dụng thông tin Với đối tượng khác quan tâm tới góc độ khác kết phân tích có mục đích chung đảm bảo cho lợi ích kinh tế Ngơ Đăng Phú Khánh Lớp: CQ46/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Đối với chủ doanh nghiệp, mối quan tâm họ lợi nhuận phát triển bền vững doanh nghiệp Do vậy, họ đánh giá tình hình tài để thực chức quản trị mình, cân đối lợi nhuận rủi ro để đưa giải pháp tối ưu trình kinh doanh doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư, họ người bỏ lượng vốn đầu tư vào doanh nghiệp, chấp nhận rủi ro kỳ vọng thu mức sinh lời mong muốn Các nhà đầu tư dựa vào phân tích TCDN để xem doanh nghiệp mang lại cho họ lợi nhuận có tương xứng với rủi ro mà họ gánh chịu hay không? Để từ định cú nờn tiếp tục đầu tư vào doanh nghiệp chuyển sang đầu tư vào hướng khác mang lại nhiều lợi ích kinh tế Đối với người cho vay, người cho vay tiến hành phân tích tài để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng Đưa định cho vay vấn đề mà người cho vay cần phải xem xét doanh nghiệp có thực có nhu cầu vay hay khơng? Khả trả nợ nào? Bởi nhiều định cho vay có ảnh hưởng nặng nề đến tình hình tài người cho vay Đối với người lao động, người có nguồn thu nhập từ kết hoạt động doanh nghiệp, họ dùng kết phân tích để kiểm tra hiệu hoạt động doanh nghiệp, để từ định hướng ổn định việc làm, toàn tâm toàn ý cống hiến cho doanh nghiệp Đối với quan quản lý Nhà Nước, phân tích TCDN giúp cho quan quản lý nắm bắt tình hình thực nghĩa vụ tài doanh nghiệp Nhà Nước Từ đó, có sở để đề sách, chế, giải pháp tài phù hợp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển lành mạnh; đồng thời qua giúp cho nhà quản lý đề giải pháp điều tiết tổng thể toàn kinh tế vĩ mô Ngô Đăng Phú Khánh Lớp: CQ46/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính 1.1.3.2 Mục tiêu phân tích TCDN doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải lành mạnh hóa tình hình tài chính, nâng cao chất lượng sản phẩm khả cạnh tranh doanh nghiệp Các nhà quản trị doanh nghiệp phải hiểu rõ tình hình tài doanh nghiệp, mạnh yếu điểm nào, doanh nghiệp đứng vị trí thị trường, đặc biệt phải biết tranh thủ hội, biến thách thức thành thời đưa doanh nghiệp vươn lên mạnh mẽ kinh tế thị trường, tiến tới tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Trong doanh nghiệp, việc đánh giá thực trạng tài nhằm mục tiêu cụ thể sau: - Cung cấp thông tin cho việc đưa định tài (quyết định huy động, sử dụng vốn phân phối kết quả): Đó thơng tin tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn kinh doanh, thơng tin phản ánh khả tốn doanh nghiệp việc thực nghĩa vụ tài doanh nghiệp chủ thể khác, thông tin nguồn vốn huy động, khoản nợ tình làm biến đổi chúng - Nhận định lĩnh vực cần cải thiện: nhà quản trị nắm bắt ưu đồng thời nhận biết mặt hạn chế doanh nghiệp Từ đưa định nên cải thiện mặt cần thiết để phát triển doanh nghiệp lĩnh vực mà đầu tư - Đưa biện pháp quản lý thích hợp: Nhà quản trị doanh nghiệp có trách nhiệm việc huy động, quản lý, sử dụng hiệu đảm bảo an toàn cho nguồn lực doanh nghiệp Trên sở nhận biết mặt hạn chế cần cải thiện mà đề giải pháp quản lý để doanh nghiệp phát triển toàn diện - Lập kế hoạch dự báo nhu cầu tài chính: xác định rõ mục tiêu tài cần đạt tới khoảng thời gian định Sau đó, cân nhắc xem xét tính khả thi, rủi ro, hiệu định đầu tư, tài trợ, điều hành hoạt động kinh doanh, hoạt động tài Chủ động ứng phó với biến động kinh doanh, từ điều chỉnh mặt để đạt mục tiêu đề 1.1.4 Các bước quá trình phân tích tài chính Ngô Đăng Phú Khánh Lớp: CQ46/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Thu thập thơng tin: Phân tích hoạt động tài sử dụng nguồn thơng tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, phục vụ cho trình dự đốn, đánh giá, lập kế hoạch Nó bao gồm thơng tin nội đến thơng tin bên ngồi, thơng tin kế tốn thơng tin quản lý khác, thông tin số lượng giá trị… Trong đó, thơng tin kế tốn quan trọng nhất, phản ánh tập trung báo cáo TCDN, nguồn thơng tin đặc biệt quan trọng Do vậy, phân tích hoạt động tài thực tế phân tích báo cáo TCDN Xử lý thông tin: Người sử dụng thông tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau, phục vụ mục tiêu phân tích đặt Xử lý thơng tin q trình xếp thơng tin theo mục tiêu định nhằm tính tốn, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết đạt nhằm phục vụ cho trình dự đốn định Dự đốn định: Đối với doanh nghiệp, phân tích hoạt động tài nhằm đưa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển, tối đa hóa doanh thu, lợi nhuận cuối tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Đối với chủ thể cho vay đầu tư vào doanh nghiệp đưa định tài trợ, đầu tư Đối với cấp quản lý doanh nghiệp đưa định quản lý doanh nghiệp 1.1.5 Tài liệu và phương pháp phân tích TCDN 1.1.5.1 Tài liệu phân tích TCDN Tài liệu chủ yếu để tiến hành phân tích tài hệ thống báo cáo tài Báo cáo tài cánh cửa quan trọng để nhận biết tình hình tài doanh nghiệp, chủ yếu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài Bảng cân đối kế toán Ngô Đăng Phú Khánh Lớp: CQ46/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tồn tài sản có doanh nghiệp theo hai cách đánh giá: Tài sản nguồn vốn hình thành tài sản thời điểm lập báo cáo Bảng cân đối kế toán tranh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm, có kết cấu hai phần lập theo nguyên tắc cân đối: Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn Phần tài sản, phản ánh giá trị tồn tài sản có thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Số liệu phần tài sản phản ánh quy mô kết cấu tài sản doanh nghiệp thời điểm báo cáo Phần nguồn vốn, phản ánh cấu vốn huy động vào sản xuất kinh doanh, tức nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo Qua việc xem xét nguồn vốn, người sử dụng thấy số tài sản hình thành nguồn vốn vay nợ bao nhiêu, VCSH nguồn khác Báo cáo kết kinh doanh Phản ánh kết hoạt động kinh doanh thời kì định Nếu ta nói Bảng cân đối kế tốn tranh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm Báo cáo kết hoạt động kinh doanh phim quay chậm kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ.Bỏo cỏo kết kinh doanh doanh nghiệp trình bày nội dung chi phí, doanh thu kết loại giao dịch kiện: hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ, hoạt động tài hoạt đụng khỏc Ngồi ra, để phân tích TCDN cịn phải tập hợp đầy đủ số tài liệu khác: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chớnh… thơng tin khác liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp như: thơng tin chung tình hình kinh tế, xã hội, sách pháp luật Nhà Nước tiền tệ, thuế, thông tin ngành kinh doanh doanh nghiệp, thông tin pháp lý, thông tin thị trường, tiến khoa học kỹ thuật… 1.1.5.2 Phương pháp và kĩ thuật phân tích TCDN Ngô Đăng Phú Khánh Lớp: CQ46/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp a Phương pháp so sánh Đây phương pháp sử dụng phổ biến phân tích kinh tế nói chung phân tích tài nói riêng Để áp dụng phương pháp so sánh cần đảm bảo điều kiện so sánh tiêu tài (thống khơng gian, thời gian, nội dung tính chất đơn vị tớnh toỏn…) theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh Gốc so sánh chọn gốc mặt thời gian khơng gian, kỳ phân tích lựa chọn kỳ báo cáo kỳ kế hoạch, giá trị so sánh lựa chọn số tuyệt đối số bình quân Nội dung:  So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp Đánh giá tăng trưởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp  So sánh số thực với số kế hoạch để thấy mức độ phấn đấu  So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, hay chưa b Phương pháp phân tích hệ số Phương pháp tỷ lệ phương pháp xem xét mối quan hệ tiêu dạng phân số Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài Phương pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định trước ngưỡng để nhận xét, đánh giá tình hình tài sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu Trong phân tích đánh giá tình hình TCDN thỡ tỷ lệ tài phân thành cỏc nhúm tỷ lệ đặc trưng phản ánh nội dung theo mục đích hoạt động doanh nghiệp: nhóm tỷ lệ đánh giá khả tốn, nhóm tỷ lệ cấu tài đầu tư, số khả hoạt động, số khả sinh lời… c Phương pháp phân tích mối liờn hệ hệ số tài Ngơ Đăng Phú Khánh Lớp: CQ46/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính (Phương pháp Dupont) Mức sinh lời VCSH doanh nghiệp kết tổng hợp hàng loạt biện pháp định quản lý doanh nghiệp Để thấy tác động mối quan hệ việc tổ chức sử dụng vốn tổ chức tiêu thụ sản phẩm tới mức sinh lời doanh nghiệp, người ta xây dựng hệ thống tiêu phân tích tác động Dupont cơng ty Mỹ thiết lập phân tích mối quan hệ tương tác hệ số tài Phương pháp có ý nghĩa thực tiễn cao Những mối quan hệ chủ yếu xem xét phương pháp Dupont là: + Mối quan hệ tương tác tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh với hiệu suất sử dụng toàn vốn tỷ suất lợi nhuận + Các mối quan hệ tương tác với tỷ suất lợi nhuận VCSH d Phương pháp khác: Ngoài phương pháp kĩ thuật điển hình trên, phân tích TCDN người ta cú dựng số phương pháp kĩ thuật phân tích khác: - Phương pháp cân đối phương pháp số chênh lệch: sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích việc xác định chênh lệch thực tế với kỳ gốc Thường dùng trường hợp tiêu phân tích có quan hệ với nhân tố ảnh hưởng dạng tổng hiệu tích - Phương pháp dự đốn: sử dụng để dự báo tình hình tài doanh nghiệp dựa vào tác động tình hình kinh tế, trị, xã hội đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Như để đánh giá đắn tình hình tài doanh nghiệp ngồi việc xác định đắn mục tiêu phân tích, cịn phải lựa chọn phương pháp phân tích phù hợp, kết hợp sử dụng nhiều phương pháp để đưa kểt luận đầy đủ xác 1.1.6 Nội dung phân tích TCDN Ngô Đăng Phú Khánh Lớp: CQ46/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học Viện Tài Chính 1.1.6.1 Phân tích khái quát tình hình TCDN a Phân tích khái quát tình hình TCDN qua Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán cung cấp cách nhìn tổng qt tình hình tài chính, trình độ quản lý sử dụng vốn triển vọng kinh doanh doanh nghiệp Từ đưa dự đoán khả phát triển doanh nghiệp đưa giải pháp hữu hiệu để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Thông qua việc xem xét Bảng cân đối kế toán phục vụ cho q trình phân tích TCDN, chủ thể phân tích người sử dụng thơng tin có nhìn tổng thể, bao quát tình hình tài doanh nghiệp; biết tình hình tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp, mức độ hợp lý cấu vốn, nguồn vốn; mức độ sử dụng địn bẩy tài chớnh… Khi phân tích bảng cân đối kế toán cần xem: Thứ nhất, xem xét hợp lý cấu vốn, cấu nguồn vốn tác động tới q trình kinh doanh Trước hết ta xác định tỷ trọng loại tài sản tổng tài sản tỷ trọng loại nguồn vốn tổng nguồn vốn, sau so sánh cuối kì với đầu kì tỷ trọng loại chiếm tổng số để thấy biến động cấu vốn, cấu nguồn vốn hợp lý hay chưa Thứ hai, xem xét biến động tổng tài sản loại tổng tài sản thông qua việc so sánh cuối kì đầu kì số tuyệt đối lẫn số tương đối thấy biến động quy mô lực kinh doanh doanh nghiệp Thứ ba, xác định mức độ độc lập hay phụ thuộc mặt tài doanh nghiệp qua việc so sánh tổng nguồn vốn loại nguồn vốn cuối kỳ với đầu kỳ số tuyệt đối lẫn số tương đối Thứ tư, xem xét tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh b Phân tích khái quát tình hình TCDN qua Báo cáo KQHDKD Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tình hình kết kết hoạt động kinh doanh theo loại hoạt động doanh nghiệp Báo cáo kết kinh doanh phản ánh tình hình doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, lợi nhuận tình hình thực nghĩa vụ tài với nhà nước doanh nghiệp Ngô Đăng Phú Khánh Lớp: CQ46/11.08 10