MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN DÀNH CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Khái quát về Công ty Chứng Khoán
1.1.1.Khái niệm và đặc điểm của công ty chứng khoán
Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các giao dịch, mua bán, trao đổi các loại chứng khoán, là một bộ phận của thị trường tài chính Thị trường chứng khoán có vai trò hết sức quan trọng trong việc huy động vốn và sử dụng vốn của nền kinh tế thị trường Thị trường chứng khoán không giống như thị trường hàng hoá thông thường vì hàng hoá trên thị trường chứng khoán là các loại chứng khoán Loại hàng hoá này không dễ dàng nhìn nhận đánh giá, chỉ có giá trị mà không có giá trị sử dụng Việc quy định chứng khoán giao dịch trên thị trường chứng khoán thông qua môi giới sẽ đảm bảo các chứng khoán được đem giao dịch là những chứng khoán thực và hợp pháp đảm bảo lợi ích cho nhà đầu tư, từ đó giúp thị trường hoạt động liên tục, lành mạnh, công bằng và hiệu quả Lịch sử hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán cho thấy thị trường chứng khoán phát triển luôn kéo theo sự ra đời của nhiều công ty chứng khoán và những nhà môi giới chuyên nghiệp. Căn cứ theo Quy chế Tổ chức và hoạt động của Công ty chứng khoán ban hành kèm theo Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 của Bộ trưởng Bộ Tài chính, công ty chứng khoán được định nghĩa như sau:
“Cụng ty chứng khoán là tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, một số hoặc toàn bộ các hoạt động: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoỏn”.
Công ty chứng khoán là một trong những tổ chức tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán Uỷ ban chứng khoán nhà nước cấp giấy phép cho công ty chứng khoán hoạt động trên lĩnh vực chứng khoán có tư cách pháp nhân, có vốn riêng và thực hiện chế độ hạch toán độc lập Như vậy công ty chứng khoán thực chất là một doanh nghiệp kinh doanh chứng khoán vớớ cỏc lĩnh vực hoạt động chính là tự doanh, môi giới, quản lý danh mục đầu tư, bảo lãnh phát hành, và tư vấn Trên thực tế, một công ty chứng khoán không nhất thiết phải thực hiện đầy đủ các hoạt động trên, mà còn tùy thuộc công ty chứng khoán có đáp ứng được các tiêu chuẩn quy định của Ủy ban chứng khoán Trong đó hoạt động môi giới là hoạt động cơ bản quan trọng mà hầu hết công ty chứng khoán nào cũng tham gia.
Công ty chứng khoán có những đặc điểm chung vốn có của tổ chức trung gian tài chính, thể hiện ở các mặt sau :
* Công ty chứng khoán là tổ chức trung gian giữa những người có vốn ( Nhà đầu tư) với các doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán.
Các công ty chứng khoán đảm nhiệm việc lưu thông chứng khoán từ nhà phát hành tới người đầu tư Các công ty chứng khoán có vai trò làm chiếc cầu nối, là kênh dẫn vốn chảy từ nơi có vốn nhàn rỗi đến nơi đang cần huy động vốn Các công ty chứng khoán thường đảm nhiệm vai trò này qua hoạt động bảo lãnh phát hành và môi giới chứng khoán.
* Công ty chứng khoán là trung gian giao dịch giữa những nhà đầu tư với nhau trong quan hệ giữa người mua và người bán chứng khoán trên thị trường chứng khoán Thể hiện rõ nhất ở hoạt động môi giới Khi nhà đầu tư mua bán thông qua giao dịch thoả thuận thì sẽ chứa nhiều rủi ro và mất rất nhiều thời gian lẫn chi phí cho việc tìm kiếm được khách hàng phù hợp với nhu cầu mua bán của họ Khi đó họ sẽ thông qua CTCK để tìm được đối tác một cách nhanh chóng và hiệu quả nhất.
* Công ty chứng khoán là tổ chức trung gian rủi ro: Thị trường chứng khoán luôn tiềm ẩn rủi ro, vì vậy tất cả các thành viên tham gia thị trường đều có thể gặp rủi ro Khi các nhà đầu tư gặp rủi ro nhiều thì họ sẽ đầu tư ít đi hoặc có thể sẽ không tham gia nữa mà chuyển sang hình thức đầu tư khác. Điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của CTCK Trung gian rủi ro thể hiện ở việc công ty là người đứng giữa và thực hiện các giao dịch cho khách hàng, giao dịch đó sẽ có người được lợi và người gặp rủi ro.
* Công ty chứng khoán là tổ chức trung gian về thông tin: CTCK với trang thiết bị kỹ thuật hiện đại cùng với đội ngũ nhân viên có trình độ cao trong việc thu thập xử lý và phân tích thông tin liên quan đến chứng khoán và các thông tin khác thành những thông tin có ích Những thông tin này có thể được phục vụ miễn phí cho khách hàng, phục vụ cho việc ra quyết định đầu tư của CTCK hoặc cũng có thể là những thông tin dịch vụ tài chính mà CTCK muốn bán để thu lời
Ngoài ra CTCK cũn cú cỏc đặc điểm khác như:
* Tài sản của Công ty chứng khoán
Tài sản của CTCK là tài sản tài chính, mà chủ yếu là chứng khoán. Những chứng khoán này hình thành chủ yếu từ hoạt động tự doanh và bảo lãnh phát hành của công ty Nét đặc trưng của loại tài sản này là giá trị của chúng biến động một cách thường xuyên theo giá chứng khoán trên thị trường Sự biến đông này tất yếu sẽ tạo ra những rủi ro tiềm năng đối với CTCK Do vậy, các chứng khoán trong tài sản của CTCK phải có tính thanh khoản rất cao.
* Đặc điểm xung đột lợi ích trong hoạt động của CTCK
Một trong những đặc điểm quan trọng trong hoạt động của CTCK là đặc điểm xung đột về lợi ích giữa CTCK và nhà đầu tư, hay giữa hoạt động môi giới và hoạt động tự doanh của CTCK
CTCK vừa đóng vai trò là nhà đầu tư, vừa đóng vai trò là người cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư khác Hoạt động tự doanh với vai trò là nhà đầu tư, CTCK thực hiện các giao dịch của mình nhằm mang lại khoản chênh lệch lớn nhất Hoạt động môi giới với vai trò là người cung cấp dịch vụ, CTCK được thu về các khoản phí, hoa hồng dịch vụ Trong quá trình hoạt động, có thể hai lợi ích này chồng chéo lên nhau Nhiều mối quan ngại cho rằng CTCK có thể thực hiện lệnh của mình trước lệnh của khách hàng nhằm tranh mua tranh bán khi thị trường biến động mạnh Trong khi đó, các bản tin phân tích nhận định thị trường của CTCK đưa ra hàng ngày, hàng tuần liên quan đến thị trường và các cổ phiếu cũng có thể chịu ảnh hưởng từ quyền lợi liên quan đến các cổ phiếu mà CTCK đang nắm giữ, từ đó có thể đưa ra những quan điểm tư vấn không chính xác, khách quan làm nhà đầu tư hiểu lầm về giá cả của chứng khoán, Ngoài ra khi thực hiện giao dịch cho khách hàng các thông tin giao dịch cũng có thể “rũ rỉ” từ bộ phận môi giới sang bộ phận tự doanh và ngược lại Mặt khác tại các công ty chứng khoán các chuyên viên tư vấn có điều kiện tiếp cận sõu cỏc nguồn tài liệu thông tin về các doanh nghiệp là khách hàng của họ Chính vì vậy nếu các thông tin này rỏ rỉ sang bộ phận tự doanh thì công ty chứng khoán hoàn toàn có thể “chạy trước” các nhà đầu tư.
Như vậy, sự xung đột lợi ích luôn là đặc điểm tồn tại đi kèm với hoạt động kinh doanh của CTCK Chính vì vậy trong hoạt động của CTCK cần phải có các nguyên tắc, chế tài, quy định chặt chẽ nhằm đảm bảo lợi ích cho cỏc bờn liên quan cũng như sự phát triển lành mạnh của thị trường chứng khoán.
* Hoạt động của công ty chứng khoán phải theo nguyên tắc
Mọi hoạt động của CTCK phải được thực hiện theo 2 nhóm nguyên tắc là: Nhóm nguyên tắc đạo đức và nhóm nguyên tắc tài chính:
Nhóm nguyên tắc đạo đức:
- CTCK phải đảm bảo giao dịch trung thực, công bằng, vì lợi ích của khách hàng.
- CTCK cung cấp đầy đủ, trung thực thông tin cho khách hàng.
- Ngăn ngừa xung đột lợi ích trong nội bộ công ty và trong giao dịch với những người có liên quan.
- Ưu tiên thực hiện lệnh của khách hàng trước khi thực hiện lệnh của công ty.
- Khi thực hiện nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán cho khách hàng, CTCK phải thu thập, tìm hiểu thông tin về tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng; đảm bảo các khuyến nghị, tư vấn đầu tư của công ty cho khách hàng phải phù hợp với khách hàng đó.
- Không được đưa ra nhận định hoặc đảm bảo với khách hàng về mức thu nhập hoặc lợi nhuận đạt được trên khoản đầu tư của mình, hoặc đảm bảo khách hàng không bị thua lỗ, trừ trường hợp đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định.
- Không được tiết lộ thông tin về khách hàng, trừ trường hợp được khách hàng đồng ý hoặc theo yêu cầu của cơ quan quản lý nhà nước có thẩm quyền.
- CTCK không được phép nhận bất cứ khoản thù lao nào ngoài các khoản thù lao thông thường cho dịch vụ tư vấn của mình.
- Ở một số nước có quy định về việc bảo vệ lợi ích khách hàng trong trường hợp CTCK mất khả năng thanh toán, như quy định mua bảo hiểm trách nghề nghiệp cho nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán tại công ty, hoặc trích lập quỹ bảo vệ nhà đầu tư để bồi thường thiệt hại cho nhà đầu tư do sự cố kỹ thuật hoặc do sơ suất của nhân viên trong công ty.
Dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân của công
1.2.1 Khái niệm dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân:
Trong kinh tế, dịch vụ là một mặt hàng vô hình mà các nhà cung cấp đưa ra để thỏa mãn được nhu cầu, đảm bảo lợi ích cao nhất mà khách hàng của họ mong muốn.
Dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân là các sản phẩm tiện ích được công ty chứng khoán xây dựng, áp dụng cho đối tượng khách hàng cá nhân để việc giao dịch chứng khoán và đầu tư chứng khoán của họ được thuận lợi.
Trong bốn nghiệp vụ của công ty chứng khoán: Môi giới, tự doanh, bảo lónh phát hành và tư vấn đầu tư chứng khoán thì môi giới và tư vấn đầu tư là những dịch vụ cơ bản dành cho nhóm khách hàng cá nhõn.
1.2.2 Dịch vụ môi giới chứng khoán
1.2.2.1.Khái niệm và đặc điểm của môi giới chứng khoán
Môi giới chứng khoán là một hoạt động kinh doanh chứng khoán trong đó công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC bảo vệ quyền lợi của khách hàng Vì vậy, công việc của người MGCK bao gồm thu thập và thẩm định thông tin về thị trường cổ phiếu trong hoặc ngoài nước, chứng khoán và trái phiếu chính phủ; trên cơ sở đó đưa ra lời khuyên thích hợp cho khách hàng Từ nhu cầu thực tế của các nhà đầu tư, nghề môi giới chứng khoán xuất hiện và ngày càng chiếm vị trí quan trọng hơn trong xã hội.
Hoạt động môi giới chứng khoán cú cỏc đặc điểm sau:
- Quyết định mua bán là do khách hàng đưa ra và công ty chứng khoán phải thực hiện theo lệnh đó.
- Độ rủi ro của hoạt động này thấp do khách hàng phải chịu mọi trách nhiệm đối với kết quả mà giao dịch đem lại Rủi ro mà nhà môi giới thường gặp chỉ là khách hàng hoặc nhà môi giới khác không thực hiện nghĩa vụ thanh toán đúng thời hạn Tuy nhiên, các qui định về ký quỹ cũng giới hạn phần nào rủi ro này.
- Thu nhập từ nghiệp vụ môi giới khá ổn định Với tư cách đại lý, công ty chứng khoán hưởng một tỷ lệ phần trăm hoa hồng tớnh trờn tổng giá trị giao dịch Thông thường giá trị giao dịch càng thấp thì tỷ lệ này càng cao Hoa hồng sau khi trừ đi các chi phí sẽ trở thành thu nhập của công ty Nhìn chung, thu nhập này ít biến động mạnh và chiếm tỷ lệ khá cao trong tổng thu nhập của công ty, ở một số thị trường chứng khoán phát triển, tỷ lệ hoa hồng do công ty tự ấn định, do vậy làm tăng tính cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán.
1.2.2.2 Quy trình giao dịch môi giới chứng khoán
* Mở tài khoản cho khách hàng : Trước khi mua và bán chứng khoán qua hoạt động môi giới, khách hàng phải mở một tài khoản giao dịch tại công ty chứng khoán Khách hàng được hướng dẫn thủ tục mở tài khoản: điền thông tin vào “Giấy mở tài khoản” bao gồm các thông tin theo luật pháp quy định và các thông tin khác tuỳ theo yêu cầu của công ty chứng khoán Bộ phận quản lý tài khoản khách hàng của công ty phải kiểm tra tính chính xác của thông tin, đồng thời trong quá trình hoạt động của tài khoản những thay đổi của thông tin cũng cần được cập nhật
* Nhận lệnh của khách hàng
Mỗi lần giao dịch, khách hàng phải phát lệnh theo mẫu in sẵn Lệnh giao dịch khách hàng phải điền đầy đủ các thông tin quy định trong mẫu có sẵn Đó là những điều kiện bảo đảm an toàn cho công ty chứng khoán cũng như tạo điều kiện cho khách hàng yên tâm khi phát lệnh Việc phát lệnh có thể theo hình thức trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua điện thoại, fax, hay hệ thống máy tính điện tử… tuỳ thuộc vào mức độ phát triển của thị trường.
* Thực hiện lệnh Trên cơ sở của khách hàng công ty sẽ kiểm tra các thông tin trên lệnh, kiểm tra thị trường thực hiện, kiểm tra số tiền ký quỹ Sau đó công ty chuyển lệnh tới sở giao dịch để thực hiện.
* Xác nhận kết quả thực hiện lệnh
Sau khi thực hiện lệnh xong công ty chứng khoán gửi cho khách hàng một bản xác nhận những lệnh nào của khách hàng được thực hiện Xác nhận này giống như một hoá đơn thanh toán tiền của khách hàng.
* Thanh toán bù trừ giao dịch:
Việc thanh toán bù trừ chứng khoán được thực hiện dựa trên cơ sở tài khoản của các công ty chứng khoán tại các ngân hàng Đối với việc đối chiếu bù trừ chứng khoán do trung tâm lưu ký chứng khoán thực hiện thông qua hệ thống tài khoản lưu ký chứng khoán Việc bù trừ kết quả giao dịch chứng khoán sẽ được kết thúc bằng việc in ra các chứng từ thanh toán. Các chứng từ này được gửi cho các công ty chứng khoán là cơ sở để thực hiện thanh toán và giao nhận giữa các công ty chứng khoán.
* Thanh toán và nhận chứng khoán: Đến ngày thanh toán, công ty chứng khoán sẽ thanh toán tiền cho khách hàng thông qua hệ ngân hàng chỉ định thanh toán và giao chứng khoán thông qua hình thức chuyển khoản tại trung tâm lưu ký chứng khoán Sau khi hoàn tất các thủ tục giao dịch tại Sở giao dịch, công ty chứng khoán sẽ thanh toán tiền cho khách hàng thông qua hệ thống tài khoản giao dịch của khách hàng mở tại công ty chứng khoán. Để phục vụ cho hoạt động môi giới và theo kịp với tiến độ của thị trường trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt với đối thủ, các công ty chứng khoán tích cực nâng cao, cải tiến quy trình, công nghệ, đưa ra các dịch vụ tiện ích hỗ trợ hoạt động môi giới như: Dịch vụ giao dịch qua điện thoại, dịch vụ giao dịch qua internet, dịch vụ tin nhắn SMS… Với thủ tục đăng ký và cách thức sử dụng đơn giản, các nhà đầu tư có thể dễ dàng tiếp cận và thực hiện các công việc của mình một cách tốt nhất.
1.2.3.Dịch vụ tư vấn đầu tư
1.2.3.1.Khái niệm và đặc điểm tư vấn đầu tư
Tư vấn đầu tư chứng khoán là các hoạt động phân tích, đưa ra khuyến nghị liên quan đến chứng khoán, hoặc công bố và phát hành các báo cáo phân tích có liên quan đến chứng khoán.
Vì tư vấn là hoạt động kinh doanh “chất xỏm” nờn lượng vốn yêu cầu để duy trì hoạt động này không lớn, chủ yếu dùng để thuê văn phòng, trả lương nhân viên và các chi phí hành chính khác
Nghiệp vụ tư vấn ít chịu rủi ro vì việc quyết định và chịu trách nhiệm trước các quyết định đó đều thuộc về khách hàng Tuy nhiên, các nhân viên tư vấn phải có trách nhiệm đối với những thông tin mà mình đưa ra để giữ uy tín cho công ty, đồng thời tránh những phàn nàn hay phiền nhiễu từ phía khách hàng đem lại Bên cạnh đó tính chất nhạy cảm của thị trường chứng khoán cũng buộc các nhà tư vấn khi đưa ra thông tin, lời bình luận hay khuyên nhủ khách hàng phải có căn cứ, có khoa học và đặc biệt tránh chủ quan, khẳng định trong các phát biểu và dụ dỗ khách hàng Điều này sẽ tránh tác động xấu tới thị trường cũng như đến hoạt động của công ty chứng khoán.
Phát triển Dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân tại công ty Chứng khoán
1.3.1 Quan niệm về phát triển dịch vụ chứng khoán
Trong ngôn ngữ thông thường khái niệm tăng trưởng thường được xem tương đồng với phát triển, bởi tăng trưởng đóng vai trò thiết yếu định hình mức độ phát triển Tăng trưởng là sự tăng thêm về quy mô, số lượng Phát triển bằng tăng trưởng cộng thêm sự thay đổi về chất và cơ cấu của hiện tượng nghiên cứu Phát triển là quá trình tăng tiến về mọi mặt của một vấn đề, tăng trưởng mới chỉ giới hạn trong khuôn khổ tăng về số lượng bằng cách mở rộng quy mô chứ chưa đề cập đến sự thay đổi về chất và cơ cấu của hoạt động nghiên cứu Do đó chỉ trên cơ sở nâng cao chất lượng tăng trưởng thì mới là phát triển.
Trên cơ sở lý luận trên có thể nói, phát triển dịch vụ chứng khoán là quá trình lớn lên tăng tiến về mọi mặt bao gồm cả sự tăng trưởng về dịch vụ chứng khoán, đồng thời có sự biến đổi sâu sắc về mặt chất của dịch vụ chứng khoán, cụ thể trờn cỏc mặt sau:
Quy mô: số lượng tài khoản, giá trị giao dịch, thị phần, các loại hình dịch vụ tư vấn, các loại hình dịch vụ hỗ trợ.
Phạm vi: địa bàn hoạt động, thị trường hoạt động gồm thị trường cổ phiếu, thị trường trái phiếu. Đối tượng: đối tượng khách hàng là cá nhân và tổ chức, khách hàng trong và ngoài nước.
Chất lượng dịch vụ: khả năng tích hợp dịch vụ, thái độ hài lòng của khách hàng, phong cách phục vụ.
Chất lượng hiệu quả: doanh thu, tỷ trọng doanh thu từ dịch vụ chứng khoán trong tổng doanh thu
1.3.2 Các chỉ tiêu đỏnh giá sự phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân
Số lượng tài khoản mở và giao dịch tại công ty chứng khoán: Chỉ tiêu này nhằm phản ánh mức độ thành công trong việc thu hút khách hàng của công ty, cũng thể hiện uy tín, vị trí của công ty chứng khoán trên thị trường chứng khoán, sự hiểu biết của nhà đầu tư về công ty Khi khách hàng đến mở tài khoản tại công ty có nghĩa là họ đã tin tưởng vào chất lượng cũng như độ tin cậy của công ty đó Một công ty chứng khoán sẽ chẳng thể tồn tại hay phát triển nếu không có tài khoản được mở hay mở quỏ ớt vỡ thu nhập từ hoạt động môi giới đều gắn liền với tài khoản Tuy nhiên số lượng tài khoản giao dịch không quyết định hoàn toàn đến doanh thu từ hoạt động môi giới Do nhiều khách hàng mở tài khoản nhưng không tiến hành giao dịch mua hay bán hoặc có giao dịch nhưng rất ít, vì thế không đóng góp được nhiều vào doanh thu môi giới.
Doanh thu từ hoạt động môi giới
Doanh thu môi giới là khoản thu của công ty chứng khoán từ phía môi giới được tính bằng giá trị chứng khoán giao dịch nhân với biểu phí môi giới.
Cả giá trị giao dịch và biểu phí môi giới đều có tác động cùng chiều với doanh thu môi giới
Doanh thu môi giới là chỉ tiêu phản ánh rõ nét nhất kết quả của hoạt động môi giới chứng khoán, bởi lẽ doanh thu môi giới nằm trong lợi nhuận của công ty, mà lợi nhuận luôn là mục tiêu hàng đầu của hoạt động kinh doanh Doanh thu này phản ánh rõ nét lượng giao dịch qua các tài khoản được mở trong công ty, có thể có công ty có số lượng tài khoản được mở không nhiều nhưng đó là tài khoản của các khách hàng lớn có mật độ giao dịch qua tài khoản cao nên giá trị giao dịch lớn kéo theo phí giao dịch lớn.
Thị phần của hoạt động môi giới Đây là chỉ tiêu nhằm so sánh sự phát triển hoạt động môi giới của công ty này so với công ty khác trên cùng một thị trường chứng khoán. Muốn đánh giá sự phát triển của hoạt động môi giới của một công ty cần gắn với sự phát triển của cả thị trường, cụ thể là các công ty chứng khoán cạnh tranh khác Với một số lượng nhà đầu tư cụ thể, công ty nào có thị phần lớn hơn thì hoạt động môi giới phát triển hơn.
Sự đa dạng, chất lượng của các sản phẩm dịch vụ tiện ích Đõy là chỉ tiêu phản ánh sự phát triển của dịch vụ chứng khoán tại mỗi công ty chứng khoán; sự phát triển của công nghệ, yếu tố con người, sự nhạy bén và linh hoạt trong cơ chế được thể hiện trong các sản phẩm dịch vụ tiện ích.
Doanh thu từ phí dịch vụ
Doanh thu từ phí dịch vụ cũng là một trong các chỉ tiêu đỏnh giá sự phát triển của dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân Gồm doanh thu từ phí cho vay cầm cố chứng khoán, doanh thu từ dịch vụ mua quyền nhận tiền bán chứng khoán, doanh thu phí hợp tác đầu tư, doanh thu từ phí lưu ký…
Mạng lưới hoạt động kinh doanh
Mạng lưới giao dịch thể hiện phạm vi hoạt động, mức độ bao phủ, quy mô hoạt động của công ty trên thị trường cả nước Chỉ tiêu này phản ánh mức độ phát triển hoạt động môi giới của công ty chứng khoán dựa trên sự khai thác có hiệu quả tại cỏc vựng miền khác nhau Một chi nhánh, hay phòng giao dịch, đại lý được mở ra phải đáp ứng đủ các yêu cầu theo quy định, do đó để tồn tại và phát triển đòi hỏi sự hoạt động có hiệu quả của chi nhánh, đại lý đó.
1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân của công ty chứng khoán
- Tổ chức và quản lý công ty chứng khoán Để hoạt động kinh doanh có hiệu quả, cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán cần phải đáp ứng hai yêu cầu cơ bản là chuyên môn hóa ở mức độ cao giúp cho hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán thực hiện có hiệu quả hơn, tránh tình trạng chồng chéo giữa các bộ phận và đảm bảo các yêu cầu của thị trường tách bạch hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán với hoạt động do khách hàng ủy thác
Hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán phụ thuộc rất nhiều vào các nhân viên trong công ty chứng khoán Trên thị trường chứng khoán,những nhân viên thực hiện kinh doanh chứng khoán phải đáp ứng các tiêu chuẩn về chuyên môn, đạo đức nghề nghiệp Cụ thể là phải qua các trường lớp đào tạo, tốt nghiệp các kỳ thi do UBCKNN hoặc Hiệp hội Quốc gia tổ chức Ngoài ra, họ còn phải đăng ký hoạt động với UBCKNN để được hoạt động kinh doanh Ở các thị trường chứng khoán phát triển, để tham gia giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán, các nhân viên phải đáp ứng các tiêu chuẩn về chuyên môn của riêng Sở Giao dịch Chứng khoán đó, như ở Mỹ để được phép kinh doanh trên NYSE, các nhân viên phải thực hiện kỳ thi do NYSE tổ chức Sở dĩ phải có sự đòi hỏi khắt khe như vậy vì khả năng chuyên môn của các nhân viên có ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động giao dịch của thị trường Hơn thế nữa, kết quả hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán do khả năng chuyên môn của các nhân viên quyết định Các quy định về đạo đức nghề nghiệp được quy định rất chặt chẽ bởi các cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán và quy định riêng của từng thị trường Các quy định này nhằm bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư Một cách gián tiếp, quy định này để bảo vệ uy tín của công ty chứng khoán.
- Tiềm lực tài chính của công ty chứng khoán
Tiềm lực tài chính của một công ty chứng khoán là khả năng về vốn và tài sản để tài trợ cho các hoạt động kinh doanh của công ty trên thị trường, đặc biệt là các hoạt động về tự doanh và bảo lãnh phát hành bởi công ty sẽ phải gánh chịu những rủi ro nếu như việc thực hiện các hoạt động đó không được tiến hành thuận lợi Ngoài ra, tiềm lực tài chính của công ty chứng khoán còn ảnh hưởng đến khả năng mở rộng thị trường, đa dạng hóa đầu tư của công ty như phát triển hình thức cho vay bảo chứng, từ đó có thể thu hút nhiều hơn nữa lượng khách hàng đến với công ty chứng khoán.
- Cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty chứng khoán
Thị trường chứng khoán muốn hoạt động được phải có những cơ sở vật chất nhất định Để hoạt động kinh doanh, các công ty chứng khoán cũng cần phải có đầy đủ cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ cho việc kinh doanh chứng khoán như: trụ sở, cỏc phũng giao dịch, quầy giao dịch chứng khoán và đặc biệt là các trang thiết bị điện tử cần thiết, bảng điện tử hay nói cách khác là hệ thống thông tin phục vụ hoạt động kinh doanh Hệ thống thông tin gần như là cơ sở vật chất quan trọng nhất của công ty chứng khoán Hệ thống thông tin này bao gồm các phần mềm quản lý khách hàng, hệ thống thanh toán, yết giá, lưu ký Ngoài ra, hệ thống tin học của các công ty chứng khoán cũn cú sự kết nối chặt chẽ với các cơ quan có liên quan như UBCKNN, ngân hàng chỉ định thanh toán Hệ thống này càng phát triển thì càng đảm bảo tính cạnh tranh lành mạnh của thị trường do giảm được các nhân tố chủ quan ảnh hưởng đến các giao dịch Hệ thống này giúp cho công ty chứng khoán có thể thu hút nhiều khách hàng hơn Các công ty chứng khoán ngày càng hiện đại hóa hệ thống thông tin của mình nhằm tăng tốc độ giao dịch, giảm chi phí giao dịch, đảm bảo an toàn cho các chứng khoán của khách hàng, quản lý có hiệu quả các rủi ro trong giao dịch Tuy nhiên ở các thị trường chứng khoán mới đi vào hoạt động, hệ thống thông tin chỉ đóng vai trò như một cơ sở vật chất kỹ thuật ban đầu để đưa thị trường vào hoạt động nhiều hơn là một công cụ cạnh tranh của các công ty chứng khoán.
Nhúm nhân tố khách quan
Các hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán ảnh hưởng rất nhiều đến lợi ích của công chúng đầu tư và cũng rất dễ gây ra các hiện tượng tiêu cực trên thị trường ảnh hưởng đến sự phát triển chung của thị trường chứng khoán Do đó, tại nhiều nước trên thế giới, luật pháp đều quy định rất chặt chẽ đối với hoạt động của các công ty chứng khoán nhằm đảm bảo sự ổn định của thị trường chứng khoán và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư Một số quy định của pháp luật như: tách biệt hoạt động quản lý tài sản của công ty chứng khoán và tài sản của khách hàng, ưu tiên khách hàng trong giao dịch mua bán chứng khoán, chống giao dịch nội gián, chống thao túng thị trường,không được tung ra thị trường các thông tin thất thiệt nhằm xúi giục các nhà đầu tư Ngoài ra, trong việc quản lý an toàn cho hoạt động của các công ty chứng khoán, còn quy định thêm về các mức vốn pháp định cho từng hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán, mức vốn khả đụng, các tỷ lệ nợ, việc trích lập các quỹ, các hạn mức kinh doanh như giới hạn bảo lãnh phát hành cho tổ chức phát hành và hạn mức đầu tư vào các loại chứng khoán.
- Môi trường chính trị - xã hội
THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN DÀNH CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CÔNG
Thực trạng phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân tại Công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu Tư và Phát triển Việt Nam
2.2.1 Thực trạng hoạt động dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân tại Công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu Tư và Phát triển Việt Nam
Dịch vụ dành cho khách hàng cá nhân tại công ty gồm có : Dịch vụ môi giới, dịch vụ tư vấn đầu tư, các dịch vụ hỗ trợ môi giới: lưu ký, giao dịch trực tuyến, giao dịch qua phone, SMS…, dịch vụ hỗ trợ tài chớnh : ứng trước tiền bán chứng khoán, cầm cố chứng khoán, hợp tác đầu tư chứng khoán.
2.2.1.1 Dịch vụ môi giới chứng khoán:
Hoạt động môi giới chứng khoán được hình thành và duy trì từ ngày đầu thành lập, là một trong những hoạt động chủ chốt của công ty
Hoạt động môi giới trực thuộc phòng Dịch vụ chứng khoán nằm trong khối kinh doanh của Công ty Tính đến hết năm 2010, BSC có 25 điểm hỗ trợ nhận lệnh trên toàn quốc, mảng môi giới được chia vùng để quản lý: từ điểm hỗ trợ Nghệ An trở về phía bắc trực thuộc quản lý của BSC HO, và từ Quảng Ngãi về phía nam trực thuộc BSC Chi Nhánh
Nhõn viờn môi giới vừa là người thực hiện các công việc của nghiệp vụ, vừa chăm sóc khách hàng, và được hỗ trợ từ cỏc phũng khối có liên quan khác như phòng tư vấn đầu tư, phòng phân tích nghiên cứu.
Công ty đã hoàn thiện và ban hành hệ thống các quy trình môi giới, cụ thể bao gồm quy trình đóng, mở tài khoản; quy trình giao dịch trái phiếu chuyên biệt; quy trình giao dịch chứng khoán tại sở giao dịch; quy trình lưu ký chứng khoán Các quy trình được xây dựng gắn kết với thực tiễn hoạt động, với sự đóng góp ý kiến từ nhiều phòng ban trong công ty, và các quy chuẩn chất lượng theo ISO, chính vì vậy được coi như cẩm nang đo lường chất lượng hoạt động môi giới.
Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán
Khách hàng đến công ty mở tài khoản giao dịch, điền thông tin vào phiếu yêu cầu mở tài khoản, phiếu đăng ký các dịch vụ tiện ích Khách hàng cung cấp bản chứng minh thư pho to, tài khoản sẽ được mở ngay và khách hàng có thể nộp tiền để ngay ngày hôm sau giao dịch cùng với việc sử dụng các dịch vụ tiện ớch Cỏc thủ tục được tiến hành nhanh chóng, đơn giản tối thiểu hoá thời gian giao dịch của khách hàng mà vẫn đảm bảo được độ chính
Mở Tài khoản Khách hàng Đặt lệnh (hủy, sửa lệnh)
Sở giao dịch Chứng khoán
Máy chủ dữ liệu Công ty
Báo cáo xác, an toàn của từng nghiệp vụ
Khách hàng đến giao dịch mua bán chứng khoán, với trường hợp đặt lệnh trực tiếp tại quầy và đặt lệnh qua phone thời gian nhập lệnh vào chương trình từ 3- 40 giây kể từ khi khách hàng đưa phiếu lệnh hoặc gọi điện đặt lệnh.
Khách hàng đến lưu ký chứng khoán đảm bảo đúng tiến độ: sau thời gian 1 ngày kể từ khi khách hàng ký hồ sơ lưu ký, hồ sơ sẽ được gửi đi trung tâm lưu ký Sau thời gian 1 ngày khi nhận được thông báo chấp nhận của trung tâm lưu ký, chứng khoán sẽ được hạch toán vào tài khoản của khách hàng.
Cơ cấu của số lượng lưu ký chứng khoán của công ty thể hiện:
- Khách hàng của công ty BSC đa số là nhà đầu tư trong nước.
- Công ty cũng tập trung phát triển hoạt động tự doanh
Cho đến nay, BSC chưa thực hiện thu phí lưu ký chứng khoán và chuyển khoản chứng khoán nhằm tăng khả năng cạnh tranh thu hút khách hàng đến lưu ký tại công ty.
Trong áp lực cạnh tranh của thị trường, biểu phí có tác động không nhỏ tới hoạt động kinh doanh của Công ty, do đó cùng với việc cân bằng lợi ích, thu hút khách hàng và tạo động lực để khách hàng giao dịch, biểu phí giao dịch của Công ty luôn có tính cạnh tranh trên thị trường (bảng 2.3)
Mức phí giao dịch cổ phiếu ở mức 0,25% áp dụng với tổng giá trị giao dịch trong ngày dưới 100 triệu đồng và đồng áp dụng mức phí 0,2% cho tổng giá trị giao dịch trong ngày trên 100 triệu đồng Ngoài ra với các khách hàng thân thuộc và có giá trị giao dịch duy trì ở mức lớn, BSC có chính sách áp dụng phớ riờng đó là 0,15%/Tổng giá trị giao dịch trong ngày bất kể tổng giá trị giao dịch là bao nhiêu
Bảng 2.3: Biểu phí giao dịch tại Công ty BSC năm 2010
Loại giao dịch Mức phí
1 Tài khoản giao dịch chứng khoán
- Mở tài khoản Miễn phí
- Số dư tiền mặt duy trì Không yêu cầu
2 Phí giao dịch a Cổ phiếu niêm yết
- Từ 100 triệu đồng/ ngày trở lên 0,2% b Trái phiếu niêm yết
- Từ 2 tỷ đồng – 10 tỷ đồng 0,05%
3 Phí lưu ký Miễn phí
5 Đóng tài khoản chuyển chứng khoán Miễn phí
(Nguồn: Báo cáo hoạt động BSC năm 2010)
Tham khảo các mức phí giao dịch chủ yếu ở một số công ty chứng khoán khác đang áp dụng hiện nay (bảng 2.4) cho thấy mức phí hiện nay áp dụng tại BSC là mức phí rẻ, dễ tính và có sức cạnh tranh trên thị trường Tuy nhiên mức độ phân tầng về giá trị giao dịch còn hẹp, không phân biệt giữa giao dịch trực tiếp và giao dịch qua mạng internet, đây cũng là điểm chưa thu hút được nhà đầu tư
Bảng 2.4: Biểu phí giao dịch cổ phiếu và trái phiếu của các công ty chứng khoỏn khác năm 2010 Đơn vị: %
GTGD từ 100tr – 300tr đồng
GTGD từ 300tr – 500tr đồng
GTGD từ 500tr – 1 tỷ đồng
(Nguồn: trang thông tin điện tử: vcbs, tls, ssi, hcm năm 2010)
2.2.1.2 Dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán
Phòng Tư vấn đầu tư nằm trong khối kinh doanh của công ty, được chia làm 2 mảng là tư vấn đầu tư trong nước và tư vấn đầu tư nước ngoài Nhóm tư vấn đầu tư trong nước phục vụ nhóm các nhà đầu tư cá nhõn và tổ chức trong nước Nhóm tư vấn đầu tư nước ngoài phục vụ các nhà đầu tư cá nhõn và tổ chức nước ngoài Trong quá trình hoạt động, phòng Tư vấn đầu tư được sự hỗ trợ của Phòng phõn tích và nghiên cứu, phòng Dịch vụ chứng khoán.
BSC có một đội ngũ chuyên tư vấn khách hàng được đào tạo bài bản, có thể cung cấp các tư vấn đầu tư cho các khách hàng trên cơ sở trung thực, tin cậy và kịp thời Đội ngũ chuyên viên tư vấn khách hàng được hỗ trợ bởi Khối Nghiên cứu với các sản phẩm nghiên cứu chuyên nghiệp, độc lập, cung cấp các báo cáo nghiên cứu chuyờn sõu, đa dạng và kịp thời Ngoài ra, Phòng
Tư vấn Đầu tư trực thuộc Khối Khách hàng Cá nhân có nhiệm vụ bám sát diễn biến thị trường hàng ngày, thường xuyên đưa ra các nhận định, tư vấn ngay trong phiên giao dịch để cung cấp cho các chuyên viên quan hệ khách hàng và khách hàng Khách hàng được cung cấp miễn phí dưới hình thức các tập phõn tích, các báo cáo, nhận định tình hình thị trường, thông tin doanh nghiệp niêm yết và các vấn đề liên quan Các thông tin được cập nhật hàng ngày trên trang web của BSC.
Các buổi trao đổi, toạ đàm, talkshow được tổ chức định kỳ 1buổi/ 1 tuần, cung cấp những thông tin mới nhất , đồng thời giải đáp những thắc mắc của khách hàng một cách kịp thời
2.2.1.3 Các dịch vụ hỗ trợ môi giới
Đánh giá chung
Hơn 10 năm gắn liền với sự ra đời và phát triển của thị trường chứng khoán, BSC dưới sự hỗ trợ của BIDV và sự nỗ lực của toàn thể cán bộ đã không ngừng cố gắng vượt qua những khó khăn, luôn giữ vững niềm tin vào sự phát triển của thị trường vốn ở Việt Nam Trong giai đoạn khó khăn của thị trường từ năm 2008 đến nay, BSC đã mạnh dạn tập trung đầu tư vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật, mở thờm cỏc điểm hỗ trợ giao dịch, xây dựng quy chế hoạt động, từng bước khai thác và phát huy hình ảnh công ty
Thứ nhất, cụng ty đã có mạng lưới giao dịch khá dày, từ bắc vào nam. Thứ hai, công ty có số lượng tài khoản mở lớn.
Thứ ba, chất lượng sản phẩm dịch vụ đã ngày càng được nâng cao.
Với việc đầu tư hệ thống sàn giao dịch rộng rãi, sạch đẹp, cùng hệ thống máy tính, máy chiếu trang thiết bị hiện đại, đã mang lại sự hài lòng thoả mái, tiện lợi cho khách hàng khi đến giao dịch Mặt khác cùng với việc đa dạng các hình thức đặt lệnh, và việc đầu tư cơ sở vật chất cho công tác giao dịch, các yêu cầu giao dịch của khách hàng đã được đáp ứng nhanh chóng, an toàn, ít có sai sót.
Thứ tư, Xây dựng quy chế, quy trình hoạt động-song song với nhiệm vụ kinh doanh, công tác xây dựng và hoàn thiện các quy chế, quy trình được đặt lên như nhiệm vụ hàng đầu của Công ty
Thứ năm, Hoàn thành chương trình tái cấp chứng chỉ ISO 9001:2008 và đã được Trung tâm chứng nhận phù hợp Quacert cấp chứng chỉ ngày 30/10/2009 số 13995/QĐ-QUACERT
Thứ nhất, số lượng tài khoản có giao dịch ở mức thấp, số lượng tài khoản VIP không nhiều, các tài khoản được mở chủ yếu là tài khoán của cá nhân trong nước.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN DÀNH CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
Định hướng phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân của công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam
3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt nam trong thời gian tới
Thị trường chứng khoán Việt Nam đã qua hơn 10 năm phát triển, trải qua bao thăng trầm, giai đoạn bùng nổ, tăng rất nóng 2005 – 2007, và giai đoạn suy thoái, sụt giảm nặng nề 2008 đến nay Giai đoạn 2000 – 2010, đánh dấu sự tăng trưởng về lượng của thị trường, tạo đà cho sự phát triển của thị trường chứng khoán trong thập kỷ tới nếu tìm được đúng điểm nhấn của thị trường Đú chớnh là sự phát triển về chất của thị trường chứng khoán Chính vì vậy, chiến lược phát triển cho thị trường chứng khoán trong giai đoạn tới vừa phải kế thừa những nội dung tốt nhằm duy trì sự phát triển này, mặt khác phải xác định điểm đột phá nhằm thúc đẩy sự phát triển theo một định hướng mới căn bản hơn, phù hợp hơn với thông lệ quốc tế, đáp ứng nhu cầu thị trường và nhu cầu của cả nền kinh tế.
Mục tiêu chiến lược phát triển thị trường chứng khoán giai đoạn 2011-
2020 là phát triển về quy mô, chất lượng hoạt động cho thị trường chứng khoán, phấn đấu đưa tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu đạt từ 65 - 70%GDP năm 2015 và từ 90-100% GDP vào năm 2020, duy trì trật tự an toàn cho thị trường, tăng tính hiệu quả cho thị trường trên cơ sở tái cấu trúc tổ chức thị trường chứng khoán, hiện đại hóa cơ sở hạ tầng, chuyên nghiệp hóa việc tổ chức và vận hành hạ tầng công nghệ thông tin, nâng cao sức cạnh tranh của các định chế trung gian thị trường, các tổ chức phụ trợ thị trường và của thị trường chứng khoán Việt Nam, tăng cường năng lực quản lý, giám sát thanh tra, xử lý vi phạm, củng cố lòng tin của nhà đầu tư… Để đạt được mục tiêu trên, trước hết là phải hoàn thiện khung pháp lý và nâng cao năng lực quản lý: hoàn thiện hệ thống văn bản trên cơ sở luật chứng khoán và luật chứng khoán sửa đổi, tiến tới xây dựng luật chứng khoán thế hệ thứ hai vào năm 2015 với mức độ tự do hóa hoạt động thị trường cao hơn Tập trung xây dựng đề án chiến lược phát triển TTCK giai đoạn 2010 - 2020; Dự án Luật chứng khoán sửa đổi, bổ sung Luật Chứng khoán; thay thế Nghị định của Chính phủ về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và TTCK Theo đó, Đề án chiến lược phát triển TTCK giai đoạn 2010 -2020 được soạn thảo dựa trên nguyên tắc gắn kết với Đề án phát triển Thị trường vốn Việt Nam năm 2010 và tầm nhìn 2020 đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Đối với Dự án Luật Chứng khoán sửa đổi, Uỷ ban chứng khoán Nhà nước đang triển khai xây dựng dự thảo Luật sửa đổi, theo chương trình xây dựng Luật của Quốc hội năm 2010 và dự kiến thông qua vào năm
2011 Luật Chứng khoán sửa đổi sẽ điều chỉnh và bổ sung một số nội dung cho phù hợp với tình hình thị trường và các cam kết hội nhập kinh tế, quốc tế của Việt Nam, đồng bộ với các Luật khác để tạo ra sự thống nhất về khuôn khổ pháp lý.
Việc hoàn thiện khung pháp lý và xây dựng chính sách cho TTCK cũng như thực hiện các giải pháp thời gian tới sẽ góp phần vào việc nâng cao ý thức tuân thủ pháp luật về TTCK và hoạt động chứng khoán; đảm bảo tính răn đe, giáo dục của pháp luật đối với các chủ thể tham gia thị trường; bảo đảm thị trường ngày càng phát triển và hoạt động công khai, minh bạch; bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của các chủ thể tham gia thị trường. Đồng thời là việc cải thiện chất lượng và đa dạng hóa nguồn cung thông qua việc từng bước nâng cao điều kiện niêm yết củng cố chế độ công bố thông tin theo lớp trên cơ sở quy mô vốn và số lượng cổ đông của cỏc cụng ty đại chúng, thể chế hóa các chuẩn mực và thông lệ quốc tế về quản trị công ty, quản trị rủi ro và bảo vệ nhà đầu tư thiểu số…Việc tăng quy mô chất lượng công ty chứng khoán theo hướng tái cấu trúc (phá sản, thâu tóm, sáp nhập), giảm số lượng công ty chứng khoán từ trên 100 công ty như hiện này xuống khoảng 50 công ty, nhằm bình quân thị phần mỗi công ty chứng khoán là 4 tỷ USD
3.1.2 Định hướng kinh doanh của công ty BSC
Tận dụng các lợi thế đang có, trên cơ sở các xuất phát điểm, nền tảng, công cụ hỗ trợ đã từng bước xây dựng và hoàn thành trong năm 2010 cũng như định hướng phát triển của BSC trong năm tới là năm đầu tiên trong kế hoạch 5 năm 2011 - 2015 đưa Công ty nằm trong top đầu trên thị trường và là những năm đầu tiên của mô hình công ty cổ phần, BSC đưa ra định hướng hoạt động năm 2011 như sau:
- Nằm trong top 10 các công ty chứng khoán có thị phần môi giới lớn nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam
- Nằm trong top 10 công ty dẫn đầu về việc cung cấp các sản phẩm dịch vụ tài chính hiện đại
- Định hướng hoạt động trọng tâm là gia tăng các hoạt động cung cấp sản phẩm dịch vụ tài chính, chứng khoán, đồng thời xây dựng các nền tảng cơ bản cho sự phát triển của hoạt động đầu tư trong các năm tiếp theo Đây được coi là bước đi nền tảng để xác lập hoạt động lâu dài của công ty trong giai đoạn 2011 – 2015
- Tạo dựng được hình ảnh và phong cách khác biệt với đối thủ cạnh tranh trên thị trường về uy tín, chất lượng sản phẩm, dịch vụ, và sự chuyên nghiệp.
- Tiếp tục xây dựng BSC thành một thể chế có tính hệ thống chặt chẽ theo hướng phát triển bền vững, xây dựng nền tảng trên cơ sở củng cố và phát triển hệ thống quản trị nội bộ bao gồm quản trị điều hành và quản trị tài chính.
- Định hướng từng bước mở rộng thị trường quốc tế, mang đến sự hiện diện của BSC
3.1.3 Mục tiêu kinh doanh của Công ty BSC
- Thực hiện các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh năm 2011 đã đề ra Đặt mục tiêu hiệu quả kinh doanh bền vững trên cơ sở hoạt động có chuẩn mực, quảng bá được hình ảnh BSC và thương hiệu BIDV Phát triển chuyờn sõu, nâng cao chất lượng về mọi mặt hoạt động trên cơ sở nâng cao năng lực đội ngũ.
- Củng cố và phát triển nền tảng cơ cấu khách hàng, chủ động mở rộng hợp tác trong quan hệ quốc tê.
- Củng cố, hoàn thiện các hoạt động có tính chất nền tảng cho mô hình tổ chức mới bao gồm lương, quản trị nội bộ.
- Kiểm soát được mọi hoạt động, đảm bảo minh bạch, an toàn, hiệu quả Chế độ thông tin báo cáo và chỉ đạo được thông suốt kịp thời.
Xuất phát từ các định hướng trên và căn cứ vào các dự báo tình hình kinh tế năm 2011 cũng như dựa trên tiềm lực của BSC, các mục tiêu cụ thể được đặt ra cho các mảng hoạt động nghiệp vụ chính như sau:
Gia tăng thị phần môi giới với mục tiêu nằm trong top 10 công ty có thị phần môi giới lớn nhất thị trường, thị phần môi giới đạt 3,8% trở lên.
Hoạt động tư vấn tài chính
Tích cực đẩy mạnh hoạt động tư vấn tài chính theo hướng phục vụ cho hoạt động đầu tư, hướng tới các sản phẩm dịch vụ có mức phí cao như tư vấn và thu xếp phát hành trái phiếu, tư vấn niêm yết… với mục tiêu đạt mức doanh thu 7,7 tỷ đồng với mức tăng trưởng 28% Đặt mục tiêu tham gia cung cấp dịch vụ tư vấn cho 4 doanh nghiệp đầu ngành trong các lĩnh vực kinh tế trọng điểm, có thương hiệu và hình ảnh được quảng bá rộng rãi nhằm tạo tiếng vang trong hoạt động và khuếch trương thương hiệu của BSC Thu hút tối thiểu 10 doanh nghiệp (bao gồm cả niêm yết và chưa niêm yết) sử dụng trọn gói sản phẩm dịch vụ của BSC (tư vấn tài chính, tổ chức đại hội cổ đông, tư vấn phát hành lần đầu…)
Hoạt động đầu tư Đẩy mạnh tìm kiếm và đầu tư vào các thị trường cổ phiếu chưa niêm yết, niêm yết, trái phiếu với mục tiêu đạt tỷ suất lợi nhuận đầu tư/vốn cao và lợi nhuận ròng là 70 tỷ đồng Thông qua hoạt động bảo lãnh phát hành nâng cao tìm kiếm các nhà đầu tư tiềm năng theo định hướng của doanh nghiệp và điều phối quá trình giao dịch đồng thời nâng cao vị thế BSC trên thị trường.
-Tỷ trọng lợi nhuận hoạt động môi giới: 25%
-Tỷ trọng lợi nhuận hoạt động đầu tư, trading: 50%
-Tỷ trọng lợi nhuận hoạt động khác: 25%
Quản trị điều hành: Nâng cấp, chuẩn hóa cơ chế quản trị của cỏc phũng trong công ty
3.1.4 Cơ hội và thách thức
Theo nhận định của các chuyên gia, nền kinh tế thế giới giai đoạn tới có nhiều thách thức, khó khăn Kinh tế trong nước vẫn có nhiều bất ổn khi giá vàng tăng, thị trường tài chính – tín dụng – tiền tệ có nhiều nột khụng tích cực đặc biệt là nguy cơ tái lạm phát trong những năm tiếp theo Tuy nhiên trong môi trường khó khăn Công ty BSC vẫn nhận ra nhiều cơ hội đối với hoạt động của công ty, để phấn đấu hoàn thành các kế hoạch kinh doanh đề ra 3.1.4.1 Cơ hội
Nhu cầu vốn đầu tư qua kênh thị trường chứng khoán hiện nay vẫn còn rất lớn, là một cơ hội tốt để các Công ty chứng khoán phát triển mạnh dịch vụ môi giới, tư vấn và bảo lãnh phát hành
Giải pháp phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân tại Công ty Chứng Khoán Ngân hàng Đầu Tư và Phát triển Việt Nam
3.2.1 Xây dựng chính sách khách hàng toàn diện hợp lý
Khách hàng là đối tượng chính mà các công ty luôn hướng tới, và đối tượng này có ý nghĩa sống còn đối với công ty Đặc biệt là đối tượng khách hàng cá nhân trong công ty, chiếm tỷ lệ lớn hơn 90% Do vậy tất cả các hoạt động của công ty đều nhằm mục đích phục vụ và thu hút họ sử dụng các sản phẩm dịch vụ của công ty Vậy để tạo sự tin tưởng và hấp dẫn đối với tất cả các khách hàng, công ty BSC cần phải xây dựng cho mình một chính sách khách hàng riêng biệt so với các CTCK khác, phù hợp với khả năng của công ty và đáp ứng được hầu hết nhu cầu của nhiều đối tượng khách hàng khác nhau Một giải pháp về chính sách khách hàng đúng đắn sẽ là yếu tố quyết định vị trí của công ty trong việc cạnh tranh giành thị phần với các công ty chứng khoán khác.
Một đối tượng khác nhiều tiềm năng đó là nhóm Nhà Đầu tư nước ngoài Công ty nên tiến hành nhiều hoạt động nhằm quảng bá hình ảnh của công ty với những dịch vụ có chất lượng cao… tới những các đối tượng nhà đầu tư này Quy mô vốn đầu tư của nhà đầu tư nước ngoài là rất lớn, các hoạt động đầu tư mang tính chuyên nghiệp cao… Khi họ đã mở tài khoản giao dịch tại công ty thì bên cạnh việc sử dụng các dịch vụ do hoạt động môi giới cung cấp họ còn sử dụng nhiều dịch vụ khác như dịch vụ tài chính, dịch vụ tư vấn đầu tư… Từ việc nghiên cứu phân loại nhà đầu tư, công ty sẽ đưa ra được những chính sách nhằm nâng cao tính cạnh tranh của mình Trong bối cảnh mở cửa hội nhập quốc tế, sắp tới sẽ có nhiều công ty có vốn nước ngoài được thành lập tại Việt Nam, công ty cần có những bước đi trước để thu hút khách hàng về với mình.
3.2.2 Đa dạng sản phẩm dịch vụ tiện ích
Khách hàng mà công ty hướng đến thuộc nhiều tầng lớp trong xã hội. Thêm vào đó, nền kinh tế ngày càng phát triển, mức sống của dân chúng ngày càng cao Do vậy nhu cầu của họ cũng đòi hỏi cao hơn nờn cỏc sản phẩm dịch vụ cung cấp cho họ phải có chất lượng cao Bên cạnh đó công ty cũng cần thiết kế những sản phẩm dịch vụ mang tính chất trọn gói: bao gồm đầy đủ các sản phẩm tư vấn chứng khoán kết hợp với môi giới giao dịch kèm theo các nghiệp vụ phụ trợ như ứng trước tiền bán chứng khoán Mỗi một sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hàng phải được thiết kế dựa trên nhu cầu của khách hàng và gắn với lợi ích của họ Khách hàng luôn đòi hỏi khi sử dụng dịch vụ, họ có được những cơ hội đầu tư tốt nhất mà không tốn nhiều chi phí và thời gian để thực hiện Do vậy công ty cần có những sản phẩm như giao dịch trực tuyến trên internet, lập kế hoạch đầu tư, quản lý tài sản giúp khách hàng Đồng thời cần giảm thiểu các thủ tục giấy tờ, cỏc khõu của quá trình tác nghiệp nhằm giảm bớt tối đa thời gian giao dịch cho khách hàng
3.2.3 Phát triển nguồn nhân lực nâng cao kỹ năng, nghiệp vụ chuyên môn
Nguồn nhân lực là một trong các yếu tố quan trọng nhất cấu thành lên sự thành công của của hoạt động dịch vụ ở công ty Công ty cần xây dựng phương án đào tạo đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, có đạo đức nghề nghiệp, từng bước đào tạo đội ngũ cán bộ có chuyên môn nghiệp vụ vững vàng.
3.2.3.1 Nâng cao kỹ năng tìm kiếm khách hàng và chăm sóc khách hàng
Căn cứ vào chiến lược phát triển hoạt động môi giới và chính sách khách hàng của Công ty, nhân viên môi giới tiến hành việc tìm kiếm khách hàng thông qua các phương thức sau:
Thông qua sự giới thiệu của khách hàng truyền thống: Nhân viên môi giới cần tạo được các mối quan hệ tốt với khách hàng hiện tại bởi vì chính sự tín nhiệm của khách hàng này đối với nhân viên môi giới sẽ là nhân tố chính thúc đẩy họ giới thiệu bạn bè và người thân của họ đến Công ty Hầu hết khách hàng khai thác được từ nguồn này đều là những người ít hoặc chưa có hiểu biết gì về thị trường nhưng họ là những nhà đầu tư rất tiềm năng, họ có vốn lớn nhưng chưa có hiểu biết sâu về thị trường, họ rất cần những lời khuyên từ các chuyên gia về thị trường chứng khoán - đó là các nhà môi giới.
Thông qua mối quan hệ của cá nhân nhà môi giới, mối quan hệ của công ty: Thông qua các mối quan hệ của mình, nhà môi giới tìm cách “lụi kộo” họ đến với Công ty Ngoài ra một lợi thế của BSC đó là Công ty mẹ là Ngân hàng BIDV - một trong những ngân hàng quốc doanh hàng đầu tại Việt Nam Công ty có thể khai thác nguồn khách hàng tổ chức thông qua các mối quan hệ sẵn có của ngân hàng mẹ Đây là nguồn khách hàng lớn đầy tiềm năng.
Thông qua mạng lưới đại lý nhận lệnh: Hiện nay công ty có 25 đại lý nhận lệnh phân bố đều trong cả nước Thông qua các đại lý nhận lệnh này công ty cũng có thể tìm thêm được một nguồn khách hàng ở những nơi mà hiện mạng lưới chi nhánh của Công ty chưa thể triển khai đến được.
Thông qua các chiến dịch tuyên truyền, quảng cáo: Thông qua các phương tiện thụng tớn đại chúng như báo chí, phát thanh, truyền hình Công ty có thể triển khai các chiến lược quảng cáo tiếp thị các sản phẩm tiện ích mà Công ty đang triển khai.
Thông qua Website và thư điện tử : Đây có thể là hình thức tìm kiếm khách hàng tiên tiến nhất, đã mang lại hiệu quả cao Chúng ta đang sống trong thời kỳ của công nghệ số, khi là con người khồng còn đủ thời gian để có thể theo dõi một cách thường xuyên báo chí, truyền hình thì Internet trở thành công cụ hiệu quả để nhà môi giới tìm kiếm khách hàng tiềm năng Thông qua thư điện tử, nhà môi giới có thể giới thiệu khái quát tới khách hàng về sản phẩm mà Công ty mình cung cấp Và hãy hướng tới họ các sản phẩm trực tuyến Khách hàng cũng có thể tự tìm kiếm tới nhà môi giới và Công ty thông qua trang Web riêng của Công ty, vì vậy việc xây dựng một trang Web tốt có ý nghĩa rất lớn trong việc tìm kiếm khách hàng Công ty cần hoàn thiện Website riêng của Công ty mình để tiện cho việc quảng bá hình ảnh của Công ty cũng như tìm kiếm được khách hàng cũng như chăm sóc được khách hàng. Trên web, thông tin được truyền đi rất nhanh chóng - và việc dịch vụ của Công ty cung cấp được khách hàng đánh giá cao là một điều vô cùng quý giá. Nếu khách hàng cảm thấy họ bị một công ty ngược đãi, thì tin này sẽ lan đi nhanh hơn cả khi họ được đối xử tốt Ngày nay, các công ty làm mọi cách để thu hút khách hàng, tuy nhiên để có được những đánh giá tốt của khách hàng, các công ty phải làm thoả mãn tất cả các khách hàng trong quá trình chăm sóc khách hàng.
Thông qua các cuộc hội thảo và gặp gỡ các nhà đầu tư: Công ty cần thường xuyên tổ chức các cuộc hội thảo, các buổi phổ biến kiến thức tới các nhà đầu tư và các buổi gặp gỡ nói chuyện về thị trường và giải đáp các thắc mắc với các nhà đầu tư Phòng môi giới của cần duy trì các buổi gặp gỡ hàng tuần với các nhà đầu tư vào sáng thứ 2 để bình luận về các phiên giao dịch trước, đưa ra các tổng kết cũng như các nhận định về xu hướng biến động của thị trường trong tuần Đây là một biện pháp để duy trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng truyền thống cũng như lôi kéo được sự quan tâm của các nhà đầu tư mới.
Như vậy có rất nhiều cách để tìm kiếm khách hàng mà nhân viên môi giới của Công ty có thể tìm kiếm được khách hàng
Sau khi tìm kiếm được khách hàng, nhân viên môi giới cần tiến hành tiếp cận với nhà đầu tư để thực hiện tư vấn Hình thức tư vấn có thể là tư vấn trực tiếp hoặc tư vấn gián tiếp Tư vấn trực tiếp có thể được tiến hành riêng biệt đối với từng khách hàng hoặc theo nhóm khách hàng bằng cách tổ chức các buổi tiếp cận đối với nhóm khách hàng và tiến hành tư vấn Tư vấn gián tiếp tức là nhân viên môi giới không trực tiếp gặp gỡ khách hàng mà thông qua các hình thức viết thư điện tử, trả lời trực tuyến…
3.2.3.3 Nâng cao trình độ chuyên môn, đạo đức nghề nghiệp của nhân viên
Trực tiếp làm việc với khách hàng, Trình độ chuyên môn của cán bộ môi giới và tư vấn đầu tư sẽ quyết định rất nhiều đến thành công của công ty. Nhân viên môi giới, tư vấn phải không ngừng nâng cao trình độ chuyên môn và khả năng phân tích của mình, đặc biệt là những kiến thức chuyờn sõu về chứng khoán và thị trường chứng khoán Như một chuyên gia tài chính, các khách hàng sẽ xem nhà môi giới, tư vấn như một người chỉ dẫn trong các vấn đề về tài chính của họ Đạo đức nghề nghiệp cũng là nhân tố quan trọng tạo lập niềm tin hình ảnh của nhân viên môi giới đối với khách hàng, cũng như hình ảnh của công ty chứng khoán trên thị trường Chính vì vậy ngoài việc nâng cao các kỹ năng và trình độ chuyên môn nghiệp vụ thì yêu cầu đặt ra đối với hoạt động môi giới chứng khoán là cán bộ môi giới phải là người có đạo đức nghề nghiệp thể hiện ở việc tuân thủ các quy định pháp luật hiện hành, luôn đảm bảo tính khách quan, trung thực, công bằng và minh bạch, không được sử dụng thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán cho Công ty hay cá nhân và không dùng những thông tin nội bộ để hướng dẫn đầu tư cho khách hàng….
3.2.4 Hoàn thiện cơ cấu tổ chức dịch vụ chứng khoán trong công ty Ở bất kể lĩnh vực hoạt động nào thì cơ cấu tổ chức luôn đóng vai trò then chốt quyết định tới sự thành công của tổ chức, doanh nghiệp Khi thị trường chứng khoán ngày càng có sự phát triển cả về chiều rộng và chiều sâu, thì hoạt động dịch vụ chứng khoán ngày càng cần tới một cơ cấu tổ chức chuyên nghiệp, năng động Do vậy, để phát triển hoạt động dịch vụ chứng khoán trong bối cảnh cạnh tranh của thị trường, Công ty cần hoàn thiện cơ cấu tổ chức theo hướng hợp lý giữa các bộ phận chuyên trách, các khối hỗ trợ, tương tác để tăng cường được sức mạnh hợp tác giữa các bộ phận, đồng thời giảm thiểu các thủ tục không cần thiết nhằm tạo cơ chế thông thoáng trong hoạt động
3.2.5 Xây dựng chính sách hoạt động môi giới linh hoạt cạnh tranh
Chính sách hoạt động môi giới có vai trò quan trọng trong sự phát triển của hoạt động môi giới, bởi nó là động lực, là điều kiện để thúc đẩy tinh thần làm việc, năng suất và hiệu quả công việc của người môi giới Đặc biệt trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng khốc liệt giữa các công ty chứng khoán, nhất là khi Công ty đã thay đổi mô hình hoạt động sang hình thức cổ phần hoỏ, thỡ việc xây dựng chính sách hoạt động môi giới cần thiết phải linh hoạt, có sức cạnh tranh để thu hút ngày càng nhiều nhà môi giới có năng lực, trình độ đến và ở lại với Công ty Các chính sách đãi ngộ về lương, thưởng, điều kiện môi trường làm việc, đặc biệt là quy định về tỷ lệ hoa hồng được nhận trên doanh thu cần được xây dựng một cách linh hoạt, nhất quán và phù hợp
Một số kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị với nhà nước
3.3.1.1 Ổn định kinh tế vĩ mô
Từ sự tác động của khủng hoảng, suy thoái kinh tế trong thời gian vừa qua thị trường chứng khoán đã có nhiều biến động mạnh mẽ cho thấy mức độ ảnh hưởng rất lớn đến từ các yếu tố vĩ mô của nền kinh tế Nhiều công ty chứng khoán đó cú báo cáo lỗ trong hoạt động kinh doanh, thậm chí còn đến mức phá sản Cho nên sự ổn định của nền kinh tế vĩ mô giữ vai trò hết sức quan trọng trong việc phát triển thị trường chứng khoán nói chung và hoạt động môi giới nói riêng Vì vậy, để hoạt động môi giới chứng khoán phát triển đi cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán thì Nhà nước phải cú cỏc chính sách nhằm ổn định nền kinh tế, tạo môi trường thuận lợi để thị trường chứng khoán phát triển cùng với sự phát triển của các hoạt động môi giới chứng khoán.
3.3.1.2 Hoàn thiện khung pháp lý
Luật Chứng khoán đã được Quốc hội thông qua và có hiệu lực từ ngày 1/1/2007, luật chứng khoán sửa đổi ban hành ngày 24/11/2010, cùng với các văn bản hướng dẫn thi hành luật Riêng đối với công ty chứng khoán, cơ quan quản lý nhà nước đã ban hành quy chế tổ chức và hoạt động công ty chứng khoán Đây là cơ sở pháp lý cho các công ty chứng khoán tái cơ cấu theo hướng tăng quy mô vốn, phát triển nguồn nhân lực, mở rộng phạm vi hoạt động Tuy nhiên các văn bản pháp lý trên vẫn chưa cụ thể hướng dẫn được những vấn đề phát sinh từ thực tế để hướng các hành vi, chủ thể đi đúng hướng và đúng khuôn khổ của pháp luật Vì vậy, cần phải cú cỏc văn bản pháp lý quy định một cách cụ thể và chi tiết hơn nữa về các vấn đề như:
- Quy định về hình thức giao dịch, chứng từ điện tử của ngành chứng khoán, quy định về giao dịch ký quỹ, cho vay cầm cố chứng khoán, vay đầu tư chứng khoán, giao dịch nhiều tài khoản…
- Bổ sung các chế tài xử lý nghiêm minh về dân sự, hình sự để phòng ngừa và xử lý các hành vi vi phạm trong hoạt động thị trường chứng khoán;
- Cùng việc hội nhập quốc tế và gia nhập WTO, thị trường chứng khoán sẽ mở cửa, cần xây dựng lộ trình cụ thể mở cửa thị trường chứng khoán như quy định sự tham gia góp vốn của nước ngoài, quy định chuyển tiền ra nước ngoài, quy định thanh toán bù trừ đa phương với các thị trường chứng khoán quốc tế đón đầu việc các công ty Việt nam niêm yết thị trường nước ngoài.
- Ban hành quy định tổ chức và hoạt động của các tổ chức định mức tín nhiệm (CRA) nhằm hỗ trợ thị trường trái phiếu phát triển.
3.3.1.3 Thúc đẩy tiến trình cổ phần hóa các tổng công ty Nhà nước kết hợp thực hiện niêm yết trên thị trường chứng khoán
Các tổng công ty nhà nước là các công ty có vốn lớn, có bề dày kinh nghiệm kinh doanh, hoạt động đa lĩnh vực, đa ngành nghề và đang trong quá trình cổ phần hóa để hội nhập thế giới theo lộ trình của WTO Với mức ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế Việt Nam, và hoạt động kinh doanh có hiệu quả thì việc niêm yết cổ phiếu của các tổng công ty có ý nghĩa quan trọng đối với sự phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, sẽ giúp chỉ số thị trường chứng khoán trở thành thước đo của nền kinh tế Việt Nam Ngoài ra việc niêm yết này sẽ giúp cho rất nhiều chủ thể tham gia thị trường phát triển trong đó có hoạt động kinh doanh chứng khoán của các công ty chứng khoán Việt Nam.
Do đó, các cơ quan quản lý vĩ mô của nhà nước cần tuyên truyền cho các tổng công ty thấy được lợi ích của việc niêm yết là một hình thức quảng cáo công ty, nâng cao thương hiệu, là một kênh huy động vốn,… để tạo hàng hóa cho thị trường chứng khoán Việt Nam
3.3.2 Kiến nghị với ủy ban chứng khoán nhà nước
3.3.2.1 Phổ biến kiến thức và tạo niềm tin cho Nhà đầu tư
Việc tăng hàng hóa cho thị trường chứng khoán phải được tiến hành đồng thời với việc tăng cầu về hành hóa Lĩnh vực chứng khoán cũn quỏ mới mẻ với số đông người dân Việt Nam mặc dù số người biết về chứng khoán chiếm tỷ lệ tương đối lớn nhưng sự hiểu biết này còn thiếu căn bản Do đó, việc phổ biến kiến thức và tạo niềm tin cho công chúng đầu tư là nhiệm vụ không thể thiếu được trong sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam Cần tăng cường hoạt động đào tạo và bổi dưỡng nghiệp vụ cũng như công tác tuyên truyền phổ cập rộng rãi kiến thức về thị trường chứng khoán. Để đảm bảo cho thị trường chứng khoán hoạt động ổn định và phát triển, thì vấn đề xây dựng và củng cố niềm tin cho công chúng đầu tư cũng rất quan trọng.
- Cần quy định chặt chẽ việc quản lý tài sản đối với các công ty chứng khoán, các công ty chứng khoán cần quản lý tách biệt tài sản của công ty với tài sản của khách hàng.
- Cần thành lập một tổ chức chuyên đánh giá mức tín nhiệm của các công ty Việc thành lập tổ chức này là hết sức cần thiết, ở tất cả các thị trường chứng khoán phát triển đều có tổ chức này ở Việt Nam , trong giai đoạn đầu nên thành lập một tổ chức thuộc nhà nước chuyên nghiên cứu và đánh giá mức tín nhiệm của các công ty Tổ chức này sẽ giúp công chỳng cú đầy đủ các thông tin về công ty hơn Nhờ vậy, công chúng sẽ có sự lựa chọn và có thể ra các quyết định chính xác hơn.
Xây dựng hệ thống công bố thông tin một cách công khai, chính xác, kịp thời và có hiệu quả Trong điều kiện hiện nay, tâm lý e ngại phải công khai hóa thông tin đang tồn tại ở hầu hết các doanh nghiệp, kể cả các công ty có đủ điều kiện niêm yết Đây thực sự là một rào cản vì một nguyên tắc cơ bản của thị trường chứng khoán là tính công khai Để công chúng đầu tư có thể tin tưởng vào các doanh nghiệp, cần phải tạo cho doanh nghiệp Việt Nam thói quen công khai hóa tình hình tài chính, đặc biệt là các công ty niêm yết để đảm bảo quyền lợi hợp pháp của các nhà đầu tư.
3.3.2.2 Đẩy mạnh quản lý thị trường chứng khoán Để tạo môi trường kinh doanh cạnh tranh công bằng, bình đẳng hướng đến hiệu quả cao, các cơ quan quản lý cần quan tâm đến mọi mặt hoạt động của thị trường thông qua việc:
- Xõy dựng các chuẩn mực tuân thủ cho từng đối tượng tham gia thị trường chứng khoán và ban hành các tiêu chuẩn giám sát thị trường đối với các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán ví dụ về quản trị công ty niêm yết, công ty chứng khoán, nguyên tắc kinh doanh, quản trị rủi ro… Khi các chủ thể tham gia thị trường chịu một chế độ quản lý như nhau sẽ tạo nên môi trường cạnh tranh bình đẳng và công bằng.
- Nâng cao hiệu quả giám sát từ cơ quan quản lý và tăng cường vai trò, sự tham gia của công chúng đầu tư trong phát hiện các dấu hiệu vi phạm
- Nâng cao chất lượng và tính độc lập của kiểm toán, đặc biệt là trong việc kiểm toán các công ty đại chúng
- Công khai và minh bạch thông tin kịp thời, nâng cao các chuẩn mực về công bố thông tin bảo vệ công chúng đầu tư.
3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt nam
Với vị thế là công ty con của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, kể từ khi thành lập đến nay, Công ty Chứng khoán BSC luôn nhận được sự quan tâm, chỉ đạo sát sao về mục tiêu hoạt động và chiến lược phát triển của ngân hàng mẹ, tuy nhiên đối với từng dịch vụ chứng khoán lại chưa có sự phối hợp hiệu quả Để phát triển hoạt động kinh doanh nói chung và phát triển hoạt động môi giới chứng khoán nói riêng tại công ty, kiến nghị với Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam :
3.3.3.1 Nâng cao năng lực tài chính cho BSC
