Phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân tại công ty chứng khoán ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn thạc sỹ kinh tế “Phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhõn cơng ty chứng khốn Ngõn hàng Đầu tư phát triển Việt Nam” kết trình nghiên cứu độc lập cá nhõn hướng dẫn PGS TS Hồng Xũn Quế Các số liệu sử dụng luận văn rừ nguồn trích danh mục tài liệu tham khảo Kết nghiên cứu chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu Tôi xin chõn thành cảm ơn hướng dẫn tận tình PGS TS Hồng Xũn Quế ban lónh đạo đồng nghiệp cơng ty giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Hà nội, ngày 25 tháng 11 năm 2011 Tác giả Nguyễn Út Ny MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HèNH TÓM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN DÀNH CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Khái qt Cơng ty Chứng Khốn .3 1.1.1 Khái niệm đặc điểm cơng ty chứng khốn .3 1.1.2 Các hoạt động công ty chứng khoán .8 1.2 Dịch vụ chứng khốn dành cho khách hàng cá nhân cơng ty chứng khoán 12 1.2.1 Khái niệm dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân: 12 1.2.2 Dịch vụ môi giới chứng khoán 12 1.2.3 Dịch vụ tư vấn đầu tư 15 1.2.4 Các dịch vụ hỗ trợ nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 17 1.3 Phát triển Dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân công ty Chứng khoán .18 1.3.1 Quan niệm phát triển dịch vụ chứng khoán 18 1.3.2 Các tiêu đánh giá phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân 19 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân cơng ty chứng khốn 21 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHỐN DÀNH CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 26 2.1 Khái quát Công ty CP Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam .26 2.1.1 Cơ cấu tổ chức Cơng ty Chứng Khốn Ngân hàng Đầu Tư Phát triển Việt Nam 27 2.1.2 Khái quát kết hoạt động kinh doanh chủ yếu Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam .31 2.2 Thực trạng phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Đầu Tư Phát triển Việt Nam .35 2.2.1 Thực trạng hoạt động dịch vụ chứng khốn dành cho khách hàng cá nhân Cơng ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu Tư Phát triển Việt Nam .35 2.2.2 Phân tích phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân cơng ty CP chứng khốn ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam .45 2.3 Đánh giá chung 58 2.3.1 Kết đạt 58 2.3.2 Hạn chế: 58 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHỐN DÀNH CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 59 3.1 Định hướng phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam .59 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt nam thời gian tới .59 3.1.2 Định hướng kinh doanh công ty BSC .61 3.1.3 Mục tiêu kinh doanh Công ty BSC 62 3.1.4 Cơ hội thách thức 63 3.2 Giải pháp phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân Cơng ty Chứng Khốn Ngân hàng Đầu Tư Phát triển Việt Nam .64 3.2.1 Xây dựng sách khách hàng tồn diện hợp lý 64 3.2.2 Đa dạng sản phẩm dịch vụ tiện ích 65 3.2.3 Phát triển nguồn nhân lực nâng cao kỹ năng, nghiệp vụ chuyên môn 66 3.2.4 Hoàn thiện cấu tổ chức dịch vụ chứng khốn cơng ty 69 3.2.5 Xây dựng sách hoạt động mơi giới linh hoạt cạnh tranh .69 3.2.6 Tăng cường công tác PR, marketing .70 3.2.7 Tận dụng lợi sẵn có ngân hàng mẹ 71 3.2.8 Hồn thiện hệ thống cơng nghệ thông tin 72 3.3 Một số kiến nghị .73 3.3.1 Kiến nghị với nhà nước 73 3.3.2 Kiến nghị với ủy ban chứng khoán nhà nước .74 KẾT LUẬN 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BSC Công ty chứng khoán Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam BIDV Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam CTCK Cơng ty chứng khốn HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh ROE Return on Equity ( thu nhập vốn cổ phần) TTCK Thị trường chứng khốn DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH BẢNG BẢNG 2.1: CƠ CẤU NHÂN SỰ TẠI CÔNG TY BSC 29 BẢNG 2.2: HOẠT ĐỘNG KINH DOANH BSC TỪ 2008 - 2010 31 BẢNG 2.3: BIỂU PHÍ GIAO DỊCH TẠI CƠNG TY BSC 37 Bảng 2.4: BIỂU PHÍ GIAO DỊCH CỔ PHIẾU VÀ TRÁI PHIẾU CỦA CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN KHÁC 38 Bảng 2.5: BIỂU PHÍ DỊCH VỤ ỨNG TRƯỚC TIỀN BÁN CHỨNG KHOÁN CỦA BSC QUA CÁC THỜI KỲ 41 Bảng 2.6: Biểu phí ứng trước tiền bán số cơng ty chứng khốn 42 BẢNG 2.7: SỐ LƯỢNG TÀI KHOẢN CHỨNG KHOÁN MỞ TẠI BSC 44 Bảng 2.8: SỐ LƯỢNG TÀI KHOẢN GIAO DỊCH TẠI BSC NĂM 2008 – 2010 45 Bảng 2.9: CƠ CẤU TÀI KHOẢN KHÁCH HÀNG TẠI BSC TÍNH ĐẾN 2010 46 BẢNG 2.10: THỊ PHẦN MÔI GIỚI CỔ PHIẾU VÀ CHỨNG CHỈ QUỸ TRÊN SÀN HOSE TỪ 2008 – 2010 47 Bảng 2.11: Thị phần môi giới cổ phiếu chứng quỹ sàn HNX năm 2008 – 2010 48 BẢNG 2.12: TỶ TRỌNG DOANH THU TỪ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CÁC NĂM 2008 - 2010 52 SƠ ĐỒ SƠ ĐỒ 2.1: SƠ ĐỒ CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY BSC 30 HèNH HÌNH 2.1: CƠ CẤU DOANH THU CỦA BSC NĂM 2010 32 HÌNH 2.2: .LỢI NHUẬN KINH DOANH BSC NĂM 2008 – 2010 33 HÌNH 2.3: GIÁ TRỊ TÀI SẢN BSC, TỪ NĂM 2008 – 2010 34 HÌNH 2.4: .CƠ CẤU TÀI SẢN BSC NĂM 2010 34 HÌNH 2.5: .GIÁ TRỊ GIAO DỊCH KHỚP LỆNH CỔ PHIẾU VÀ CHỨNG CHỈ QUỸ CỦA CÔNG TY SO VỚI TOÀN THỊ TRƯỜNG NĂM 2008 - 2010 .49 HÌNH 2.4: DOANH SỐ CHO VAY CẦM CỐ CHỨNG KHOÁN, 20082010 54 HÌNH 2.5: BIỂU ĐỒ DOANH THU HOẠT ĐỘNG CẦM CỐ 55 HÌNH 2.6: DOANH THU MUA QUYỀN NHẬN TIỀN BÁN CHỨNG KHOÁN .56 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Chỉ số VNINDEX giảm mạnh từ 1170 điểm vào cuối năm 2007 xuống 366 điểm vào ngày 20/06/2008, chạm đáy 235 điểm vào ngày 24/02/2009, mức thấp kể từ tháng 03 năm 2005 Từ tháng 7/2010 đánh dấu mốc TTCK Việt Nam thức bước vào thời kỳ suy thoái nặng nề, giá cổ phiếu dường chưa ngừng đổ dốc, khoản giá trị giao dịch sụt giảm đáng kể Hiện tượng chuyển kênh đầu tư từ chứng khoán sang cỏc kờnh khỏc thấy hai giới đầu tư nước nước Hơn trăm cơng ty chứng khốn lớn, nhỏ đứng trước vơ vàn khó khăn thách thức Để đảm bảo tồn tại, sống thời điểm này, cơng ty chứng khốn phải định hướng lại hoạt động kinh doanh, tăng cường khả kiểm soát rủi ro, củng cố nguồn lực để đáp ứng yêu cầu thị trường Các nhà đầu tư cẩn trọng việc lựa chọn công ty chứng khoán để tham gia thị trường lúc Với tình hình thị trường cịn nhiều khó khăn, số lượng nhà đầu tư ngày giảm, công ty chứng khốn ln phải đứng trước cạnh tranh, ganh đua khốc liệt Trước tình hình đó, Cơng ty CP CK NHĐT&PT Việt Nam cần phải phát triển mạnh dịch vụ nhằm thu hút khách hàng, đặc biệt khách hàng cá nhân, thành phần đông đảo, quan trọng góp phần cho lớn mạnh cơng ty chứng khoán Xuất phát từ thực tiễn trờn, tụi chọn đề tài “Phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Đầu Tư Phát triển Việt Nam” làm đề tài luận văn thạc sỹ kinh tế Mục đích nghiên cứu - Hệ thống vấn đề phát triển dịch vụ chứng khoán Cơng ty chứng khốn làm sở lý luận cho đề tài nghiên cứu - Đánh giá thực trạng hoạt động phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân cơng ty Chứng khốn NHĐT&PTVN, nêu mặt đạt rõ tồn nguyên nhân -Tìm kiếm đề xuất số giải pháp, kiến nghị nhằm phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân cơng ty Chứng khốn NHĐT&PTVN nói riêng TTCK nói chung Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn vấn đề liên quan đến phát triển dịch vụ chứng khốn dành cho khách hàng cá nhân Cơng ty Chứng khoán Phạm vi nghiên cứu: Phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân Cơng ty Chứng khốn NHĐT&PTVN từ năm 2007 đến Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phương pháp vật biện chứng mối quan hệ với vật lịch sử, đồng thời kết hợp sử dụng phương pháp toán với trợ giúp kỹ thuật vi tính, phương pháp điều tra, khảo sát, phân tích so sánh, tổng hợp vấn đề nghiên cứu Đề tài sử dụng bảng, biểu, hình vẽ để minh họa qua rút kết luận tổng quát phù hợp Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, phần kết luận, luận văn kết cấu thành 03 chương: Chương 1: Một số vấn đề phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân Công ty Chứng khoán NHĐT&PTVN Chương 3: Một số giải pháp nhằm phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cá nhân Cơng ty chứng khốn NHĐT&PTVN CHƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN DÀNH CHO KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Khái qt Cơng ty Chứng Khốn 1.1.1.Khái niệm đặc điểm cơng ty chứng khoán Thị trường chứng khoán nơi diễn giao dịch, mua bán, trao đổi loại chứng khốn, phận thị trường tài Thị trường chứng khốn có vai trị quan trọng việc huy động vốn sử dụng vốn kinh tế thị trường Thị trường chứng khoán khơng giống thị trường hàng hố thơng thường hàng hoá thị trường chứng khoán loại chứng khốn Loại hàng hố khơng dễ dàng nhìn nhận đánh giá, có giá trị mà khơng có giá trị sử dụng Việc quy định chứng khoán giao dịch thị trường chứng khốn thơng qua mơi giới đảm bảo chứng khoán đem giao dịch chứng khoán thực hợp pháp đảm bảo lợi ích cho nhà đầu tư, từ giúp thị trường hoạt động liên tục, lành mạnh, công hiệu Lịch sử hình thành phát triển thị trường chứng khoán cho thấy thị trường chứng khoán phát triển kéo theo đời nhiều cơng ty chứng khốn nhà mơi giới chun nghiệp Căn theo Quy chế Tổ chức hoạt động Cơng ty chứng khốn ban hành kèm theo Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 Bộ trưởng Bộ Tài chính, cơng ty chứng khốn định nghĩa sau: “Cụng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, số toàn hoạt động: mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoỏn”