Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Khi người sản xuất kinh doanh có nhu cầu về vốn dùng để mua sắm dụng cụ phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh của mình thì ngoài vốn tự có ra, họ có thể tìm kiếm nguồn tài trợ từ những nhà đầu tư khác Tuy nhiên, không phải lúc nào, người nào cũng có đủ điều kiện vay vốn mà người cho vay đã đặt ra nên họ phải tìm đến những nguồn tài trợ khác Một trong những nguồn tài trợ đó là cho thuê tài chính Như vậy hoạt động cho thuê tài chính ra đời nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế, xã hội.
Việc đổi mới máy móc, thiết bị và công nghệ của các doanh nghiệp ở Việt nam trong thời gian qua mặc dù đã được chú ý nhưng vẫn còn chậm chạp nên chưa đáp ứng được nhu cầu Để có thể đưa nền kinh tế Việt Nam phát triển thì cần thiết phải đẩy mạnh công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước Muốn thực hiện được nhiệm vụ này thì cần phải có vốn đầu tư, nhưng vốn tự có của các doanh nghiệp nói chung là còn nhỏ bé và vốn vay các tổ chức tài chính, tín dụng còn bị hạn chế bởi các điều kiện vay vốn Tài trợ qua cho thuê tài chính là một trong các loại hình tài trợ có tính hấp dẫn và có hiệu quả cao đối với các doanh nghiệp đang cần vốn trung và dài hạn Tuy nhiên, hoạt động cho thuê tài chính của các ngân hàng trong đó có Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam thời gian qua còn nhiều tồn tại chưa đáp ứng được đòi hỏi của các doanh nghiệp và phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Vì vậy, việc nghiên cứu đề tài “Giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng ngoại thương Việt Nam" là nhằm góp phần giải quyết những nhu cầu bức xúc đó.
Mục đích nghiên cứu của luận án
Luận án nghiên cứu tính khách quan, vai trò của phương thức tài trợ qua hoạt động cho thuê tài chính đối với sự nghiệp công nghiệp hóa, hiện đại hóa ; đánh giá khái quát hoạt động cho thuê tài chính ở Việt nam trong thời gian qua.
Từ đó đưa ra các giải pháp có hiệu quả để từng bước hoàn thiện và phát triển hoạt động cho thuê tài chính ở Việt nam.
Phương pháp nghiên cứu
Xuất phát từ quan điểm duy vật biện chứng, duy vật lịch sử của chủ nghĩa Mac – Lê nin, luận án sử dụng phương pháp thống kê, phương pháp so sánh, để rút ra các kết luận của vấn đề đang xem xét.
Kết cấu của luận án
Chương 1 : Tổng quan về cho thuê tài chính
Chương 2 : Thực trạng hoạt động cho thuê tài chính ở Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam.
Chương 3 : Một số giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam.
TỔNG QUAN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH
Tổng quan về công ty cho thuê tài chính
1.1.1 Khái niệm công ty cho thuê tài chính
Trên thế giới ,công ty cho thuê tài chính được gọi chung là công ty cho thuê (leasing company).Hoạt động của công ty khá đa dạng gồm cho thuê tài chính ,cho thuê vận hành ,bán đồ cũ và các nghiệp vụ khác.
Tại Việt Nam, khái niệm công ty cho thuê tài chính được quy định cụ thể trong Nghị định số 16/2001/NĐ-CP:” Công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân Việt Nam” Tuy nhiên, theo nội dung sửa đổi tại Nghị định số 95/2008/NĐ-CP ngày 25/8/2008 sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001 về tổ chức và hoạt động của Công ty CTTC vừa được Chính phủ ban hành:” Công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân Việt Nam; được thành lập và hoạt động tại Việt Nam dưới 3 hình thức: Công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; Công ty CTTC trách nhiệm hữu hạn một thành viên và Công ty CTTC cổ phần Việc chuyển đổi sở hữu, thay đổi hình thức Công ty CTTC thực hiện theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” Công ty cho thuê với hoạt động kinh doanh chủ yếu là nhượng quyền sử dụng, khai thác tài sản thuộc sở hữu của mình cho các chủ thể khác nhằm mục đích thu phí thuê tài sản.
1.1.2 Đặc điểm công ty cho thuê tài chính
Công ty cho thuê tài chính rất linh hoạt trong hoạt động kinh doanh bởi vì công ty cho thuê tài chính hầu như không bị chi phối bởi Luật Ngân hàng vàLuật các tổ chức tín dụng mà hoạt động theo Luật Doanh nghiệp.
Hoạt động của công ty cho thuê tài chính như một công ty xuất nhập khẩu để tài trợ cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ, lại lấy mục tiêu công nghiệp hoá, hiện đại hoá để phát triển do đó đòi hỏi đội ngũ cán bộ ám hiểu sâu về mặt kĩ thuật.
Tài sản của công ty cho thuê tài chính không được công ty trực tiếp sử dụng So với doanh nghiệp thông thường, tài sản của công ty cho thuê tài chính chủ yếu là tài sản cố định, có tính thanh khoản thấp Nguồn vốn trung dài hạn chiếm phần lớn trong tổng nguồn vốn của công ty Đặc điểm này sẽ ảnh hưởng rất lớn đến cách thức và thời hạn huy động vốn của công ty cho thuê tài chính. Công ty cho thuê tài chính huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu, trái phiếu và dùng tiền thu được để mua máy móc thiết bị để cho thuê. Ở Việt Nam, trong quá hoạt động của công ty cho thuê tài chính luôn cân nhắc ưu tiên các doanh nghiệp vừa và nhỏ, đầu tư công nghệ tiên tiến thu hồi vốn nhanh đồng thời đầu tư cho một số công trình có quy mô lớn thật cần thiết và có hiệu quả kinh tế xã hội cao.
1.1.3 Phân loại công ty Ở các nước khác nhau thì cách phân loại công ty cho thuê tài chính cũng khác nhau, ở Việt Nam, tại điều 2 của Nghị định số 16/2001/NĐ- CP Công ty cho thuê tài chính được thành lập và hoạt động tại Việt Nam dưới hình thức sau:
- Công ty cho thuê tài chính nhà nước : do nhà nước đầu tư vốn thành lập tổ chức và quản lí hoạt động kinh doanh.
- Công ty cho thuê tài chính cổ phần : là công ty cho thuê tài chính do các tổ chức và cá nhân góp vốn được thành lập dưới hình thức công ty cổ phần.
- Công ty cho thuê tài chính trực thuộc tổ chức tín dụng: là công ty cho thuê tài chính hạch toán độc lập có tư cách pháp nhân được thành lập và hoạt động bởi một hoặc nhiều tổ chức tín dụng.
- Công ty cho thuê tài chính liên doanh: được thành lập tại Việt Nam, bằng vốn góp của Bên Việt Nam và Bên nước ngoài trên cơ sở hợp đồng liên doanh.
Công ty CTTC liên doanh được thành lập dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên.
- Công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài Công ty CTTC được thành lập tại Việt Nam với 100% vốn điều lệ thuộc sở hữu của một hoặc một số tổ chức tín dụng nước ngoài và được thành lập dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có nhiệm vụ cấp và thu hồi giấy phép thành lập và hoạt động của các công ty cho thuê tài chính ở nước ta, quản lí và thanh tra giám sát hoạt động của các công ty cho thuê tài chính
Tổng quan về hoạt động cho thuê tài chính
1.2.1 Lịch sử hình thành của hoạt động cho thuê tài chính
Cho thuê tài sản là một công vụ tài chính đã được sáng tạo ra từ rất sớm trong lịch sử văn minh nhân loại Theo các thư tịch cổ, các giao dịch thuê tài sản đã xuất hiện từ năm 2800 trước công nguyên tại thành phố Sumenan của người
UR Các thầy tu giữ vai trò cùng cho thuê, người thuê là những nồng dân tự do. Tài sản được đem ra giao dịch bao gồm: công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, nhà cửa,đất ruộng, nói chung bao gồm rất nhiều tài sản rất đa dạng.
Trong nền văn minh cổ đại khác như Hy lạp - La Mã hay Ai Cập cũng đã xuất hiện các hình thức thuê để tài trợ cho việc sử dụng đất đai, gia súc, công cụ sản xuất Có thể nói rằng, rất nhiều vấn đề mà các giao dịch thuê mua ngày nay gặp phải đã được giải quyết từ nhiều thế kỷ trước.
Tuy nhiên các giao dịch thuê tài sản thời cổ thuộc hình thức thuê mua kiểu truyền thống (Traditional Lease) Phương thức giao dịch của hình thức này tương tự như phương thức thuê vận hành ngày nay và trong suốt lịch sử hàng ngàn năm tồn tại cuả nó, đã không có 1 sự thay đổi lớn về tinh chất giao dịch.
Phải cho đến thế kỷ 19, hoạt động cho thuê đã có sự giao tăng đáng kể về số lượng và chủng loại thiết bị, trài sản cho thuê Đến đầu thập niên 50 của thế kỳ Nguyên nhân của sự phát triển này là do hoạt động cho thuê đã có những thay đổi về tính chất của giao dịch Vào năm 1952, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn cho các doanh nghiệp, một công ty tư nhân của Mỹ là Unitedstates Leasing Conpration đã sáng tạo ra nghiệp vụ cho thuê trung và dài hạn (Finanial Lease, Capital Lease) Sau đó nghiệp vụ này đã phát triển sang Châu âu và với tên gọi "Credit Bail" Cũng năm 1960, hợp đồng cho thuê đầu tiên được thảo ra ở Anh có giá trị 18000 bảng Anh
Bước sang thập niên 70, nghiệp vụ cho thuê tài chính đã có những bước phát triển mạnh mẽ ở Châu á và nhiều khu vực khác trên thế giới Cho đến nay, nó đã trở thành hình thức tài trợ vốn trung và dài hạn có tính an toàn cao, tiện lợi và hiệu quả đối với các bên tham gia và đối với toàn xã hội Theo một thống kê gần đây cho thấy ngành công nghiệp cho thuê tài chính có giá trị trao đổi lớn. Tính đến 30/6/2011, số dự nợ đạt 19.242 tỉ đồng Ngày nay, hoạt động cho thuê tài chính đang phát triển rất mạnh mẽ ở các quốc gia đang phát triển và tầm quan trọng của hình thức này ngày càng được khẳng định Mặc dù công ty cho thuê tài chính đầu tiên được thành lập tại Việt nam vào năm 1996 và hoạt động cho thuê tài chính cũng đã manh nha ở các ngân hàng trước đó nhưng phải cho đến khi Chính phủ ban hành Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02/05/2001 thì hoạt động cho thuê tài chính ở Việt nam mới thực sự hình thành và ngày càng phát triển mạnh mẽ Sự ra đời của Công ty cho thuê tài chính góp phần làm tăng sự sôi động và cạnh tranh trên thị trường tài chính, làm đa dạng hóa các nguồn vốn tài trợ trong nền kinh tế, đáp ứng kịp thời các yêu cầu khách quan trong sản xuất kinh doanh Là hình thức tài trợ có tính an toàn cao, tiện lợi và hiệu quả đối với các bên tham gia.
1.2.2 Khái niệm và đặc điểm về cho thuê tài chính
1.2.2.1 Khái niệm hoạt động cho thuê tài chính
Tuỳ theo quy định pháp luật ở mỗi nước khác nhau mà quan niệm về hoạt động cho thuê tài chính cũng khác nhau, nhưng cơ bản thì vẫn có điểm tương đồng với tiêu chuẩn quốc tế Theo Uỷ ban tiêu chuẩn Kế toán Quốc tế (IASC) cho thuê tài chính được hiểu là: cho thuê tài sản có sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu của tài sản, quyền sở hữu có thể chuyển giao vào cuối thời hạn thuê. Ở Việt Nam, theo Nghị định số 16/2001/NĐ - CP ngày 02/5/2001 về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính thì: “ Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận" Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính. Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng.
1.2.2.2 Đặc điểm của hoạt động cho thuê tài chính
Hoạt động cho thuê tài chính có một số đặc điểm sau đây:
Thời gian thuê dài: Thời gian thuê thông thường để được coi là thuê tài chính thì thời gian thuê phải dài Tùy theo từng quốc gia sẽ có quy định cụ thể về thời hạn thuê nhưng nhìn chung để được coi là dài thì thời hạn thuê phải chiếm hầu hết đời sống hữu ích của tài sản Đây chính là thời hạn thuê cơ bản. Thời hạn thuê cơ bản là thời hạn mà người thuê trả tiền thuê cho người cho thuê để được quyền sử dụng tài sản Đây cũng là thời hạn mà các bên không được hủy ngang hợp đồng nếu không có sự đồng thuận của tất cả các bên Tại ViệtNam, thời hạn thuê ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê
Người thuê phải chịu các khoản chi phí bảo trì, vận hành, chi phí bảo hiểm, thuê tài sản và các loại rủi ro xảy ra Trong suốt thời gian diễn ra hoạt động thuê tài sản, quyền sở hữu pháp lí đối với tài sản thuộc về người cho thuê và quyền sử dụng tài sản thuộc về người thuê Do giữ quyến sở hữu pháp lí đối với tài sản thuê nên mọi ưu đãi về thuế khóa va các khoản bồi thường do cơ quan bảo hiểm chi trả cho tài sản (nếu có) đều do người cho thuê hưởng Tuy nhiên, người cho thuê thường chiết khấu lại một phần tiền khuyến khích về thuế vào khoản tiền thuê mà người thuê phải trả theo định kì Còn khoản tiền bồi thường bảo hiểm (nếu có) sẽ được chuyển cho người thuê sau khi người thuê thanh toán chọn vẹn mọi nghĩa vụ theo quy định của hợp đồng.
Kết thúc thời hạn thuê (khi đáo hạn hợp đồng) người thuê có thể mua lại tài sản, thiết bị Người thuê có quyền lựa chọn một trong những hình thức mua lại tài sản với giá trị hợp lí hay giá tượng trưng tùy theo sự thỏa thuận đã được thống nhất trong hợp đồng Người thuê cũng có thể tiếp tục thuê tài sản đó hoặc làm đại lí bán tải sản tùy theo sự ủy quyền của người cho thuê.
Theo thông lệ, vào thời điểm kết thúc giao dịch thuê mua, người cho thuê thường ủy quyền cho người thuê làm đại lí bán tài sản Người thuê được phép hưởng phần bán tài sản lớn hơn so với giá mà người cho thuê đưa ra hoặc được khấu trừ vào tiền thuê hay được xem như một khoản hoa hồng bán hàng.
Theo quy định tại Việt Nam một giao dich thuê mua tài chính là một giao dịch thuê tài sản thỏa mãn một trong nhũng điều kiện sau:
- Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được chuyển quyền sở hữu tài sản thuê, hoặc được tiếp tục thuê theo sự thoả thuận của hai bên
- Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được quyền ưu tiên mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm mua lại.
- Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê.
- Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tái hợp đồng CTTC, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng.
Hoạt động cho thuê tài chính là hoạt động chính và đem lại lợi nhuận chủ yếu cho công ty cho thuê tài chính Đây là hoạt động căn bản tạo nên đặc thù ngành kinh doanh cho công ty cho thuê tài chính
1.2.3 Các phương thức cho thuê tài chính
1.2.3.1 Cho thuê tài chính cơ bản
Nếu căn cứ theo tính chất và đối tác tham gia giao dịch thì cho thuê tài chính có hai hình thức chủ yếu sau:
- Cho thuê tài chính hai bên :
Phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính
1.3.1 Các quan điểm về phát triển hoạt động cho thuê tài chính
Phát triển nghiệp vụ CTTC phải trên cơ sở đa dạng hóa các ngiệp vụ kinh doanh tiền tệ và phát triển đồng bộ các loại thị trường, đặc biệt là thị trường vốn và thị trường chứng khoán.
Phát triển nghiệp vụ CTTC dựa trên cơ sở sự hình thành và phát triển của các doanh nghiệp theo hướng đa dạng hóa loại hình sở hữu, đa dạng hóa nội dung hoạt động.
Hoàn thiện và phát triển CTTC Việt Nam phải dựa trên mộ hệ thống các văn bản quy phạm pháp luật đồng bộ, hoàn chỉnh, đơn giản, dễ hiểu, dễ làm, dễ kiểm tra Tham khảo và vận dụng có chọn lọc các ưu thế và chuẩn mực quốc tế về CTTC nhất là các nước Đông Nam Á có môi trường kinh tế và pháp lý tương đồng với Việt Nam.
Phát triển Hoạt động CTTC phải phù hợp với pháp luật và thông lệ quốc tế để khuyến khích các nhà tài trợ nước ngoài tiến hành đầu tư vào ngành CTTC ở Việt Nam, đồng thời tạo ra được hành lang pháp lý cần thiết, thuận lợi cho việc giải quyết các tranh chấp phát sinh.
Phát triển hoạt động CTTC phải phù hợp với hoàn cảnh và điều kiện kinh tế xã hội của Việt Nam, một nền kinh tế có xuất phát điểm thấp, đang trong quá trình chuyển sang cơ chế mới và thực hiện công nghiệp hóa hiện đại hóa.
Thực hiện CTTC theo các chương trình mục tiêu chọn lọc phù hợp với chiến lược phát triển kinh tế xã hội của đất nước
1.3.2 Sự cần thiết phải phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam hiện nay
Cùng với quá trình chuyển đổi nền kinh tế sang cơ chế thị trường là những bước chuyển mình to lớn của nền kinh tế Một nền kinh tế đòi hỏi các chủ thể tham gia phải tuân thủ các quy luật vốn có của nó Đó là quy luật về giá cả, cạnh tranh, cung cầu Khi đó, các doanh nghiệp không thể dựa vào sự bao cấp của nhà nước trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mình nữa để tồn tại đòi hỏi các doanh nghiệp chỉ có cách là nâng cao năng lực sản xuất, tìm hiểu thị trường để có thể cung cấp các sản phẩm có chất lượng cao, giá cả phù hợp và phù hợp với nhu cầu của người tiêu dùng Đặc biệt, trong giai đoạn hiện nay cạnh tranh về giá cả khôgn còn phù hợp nữa mà để chiến thắng trong cạnh tranh doanh nghiệp phải chiến thắng bằng chính chất lượng sản phẩm của mình Vì vậy, vấn đề căn bản nhất là phải nâng cao chất lượng sản phẩm nhiều doanh nghiệp đã coi trọng đầu tư, đổi mới công nghệ do đó đã duy trì mở rộng thị trường, tăng khả năng cạnh tranh của sản phẩm.
Hiện nay, tài sản cho thuê tài chính chủ yếu tập trung vào phương tiện vận tải, máy móc thiết bị đáp ứng được tỷ lệ 37% so với nhu cầu của nền kinh tế. Tiếp đến là máy móc thiết bị và dây chuyền công nghệ cũng chỉ đáp ứng được 34% so với nhu cầu của nền kinh tế Máy móc, thiết bị của một ngành khác được tài trợ bằng phương thức thuê tài chính như thiết bị ngành in, máy móc công trình sử dụng cho hoạt động xây dựng cơ bản cũng chiếm một tỷ trọng thấp so với nhu cầu của nền kinh tế. Đánh giá thực trạng hàng hoá CTTC tại Việt Nam: Chiến lược khách hàng tập trung vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ, đặc biệt ưu tiên cho các doanh nghiệp làm hàng xuất khẩu, thị trường đầu ra ổn định, có khả năng quản lý và tiềm năng phát triển tốt Việc đầu tư dưới hình thức CTTC ngày càng được mở rộng ở tất cả các lĩnh vực như giao thông vận tải, xây dựng, công nghiệp nhẹ, công nghiệp chế biến, bệnh viện, nông nghiệp…Tài sản cho thuê chủ yếu tập trung vào phương tiện vận tải, máy móc thiết bị…có chất lượng và mức độ công nghệ có trình độ trung bình, dây chuyền công nghệ cao và máy móc thiết bị hiện đại tiên tiến còn chiếm một tỷ trọng thấp trong hoạt động cho thuê của các công ty CTTC
Theo thống kê cuối năm 2011,nước ta có khoảng 622.977 doanh nghiệp. Trong đó đa số các doanh nghiệp thuộc loại vừa và nhỏ, số doanh nghiệp có quy mô tài sản cố định lớn hơn 10 tỷ VNĐ chỉ chiếm 17% tổng số các doanh nghiệp, loại doanh nghiệp có quy mô tài sản cố định từ 1 tỷ đến 10 tỷ chiếm 58%, còn lại 25% có quy mô nhỏ hơn 1 tỷ Hơn nữa tỷ lệ máy móc, thiết bị chỉ chiếm khoảng 26% giá trị tài sản cố định, nhà xưởng, vật kiến trúc chiếm 36%, phần còn lại 38% là các tài sản cố định khác không sử dụng được vào sản xuất Các máy móc, thiết bị hầu hết thuộc loại lạc hậu,cũ kĩ và giá trị còn lại thấp, tỉ lệ hoa mòn máy móc thiết bị bình quân chung trên cả nước là 59,3% trong khi đó mức quy định khấu hao của nước ta còn thấp dẫn đến tốc độ đổi mới máy móc thiết bị chậm.
Trình độ công nghệ sử dụng ở nước ta như sau: Công nghệ hiện đại chiếm 10%, công nghệ trung bình chiếm 38%, công nghệ lạc hậu chiếm 52% Sự yếu kém về trình độ công nghệ của Việt Nam còn thể hiện ở các điểm như: Đóng góp của công nghệ trong giá trị gia tăng của sản phẩm chế biến thấp, mức tieu hao nguyên liệu và nhiên liệu cao gấp 1,2 đến 3 lần độ trung bình của thế giới, hệ số đổi mới thiết bị chỉ đạt khoảng 7%/ năm.
Từ thực trạng trên ta có thể thấy để có thể đạt được mục tiêu phấn đấu đến năm 2020 nước ta thành nước công nghiệp có trình đọ thộc hàng trung bình trên thế giới thì các doanh nghiệp cần nguồn tài trợ lớn trên thế giới Trong khi hiện nay các doanh nghiệp trong nước ta có thể huy động từ các nguồn vốn tự có, nguồn chính sách nhà nước, nguồn FDI, nguồn ODA, nhưng trên thực tế thì việc huy động vốn từ những nguồn này đều gặp rất nhiều khó khăn hoặc còn rất hạn hẹp Theo thống kê của Hiệp hội Doanh nghiệp vừa và nhỏ, hiện có 20% doanh nghiệp bị phá sản, 60% doanh nghiệp giảm doanh số và phải cắt giảm lao động, số còn lại hoạt động khó khăn Nguyên nhân của thực trạng này là do các doanh nghiệp khó khăn về vốn cho sản xuất, kinh doanh.
Việc tiếp cận nguồn vốn vay đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ là rất khó, thêm vào đó, lãi suất lại cao Theo báo cáo của Hiệp hội Doanh nghiệp vừa và nhỏ, rất ít doanh nghiệp có thể vay vốn từ ngân hàng Điển hình tại QuảngBình, chỉ có khoảng 30% các doanh nghiệp vừa và nhỏ vay được vốn từ ngân hàng thương mại Lãi suất thỏa thuận lên đến 20% là phổ biến.Từ những thực trạng trên ta có thể thấy cho thuê tài chính đóng vai trò quan trong trong nền kinh tế, là loại hình tín dụng trung và dài hạn có nhiều ưu điểm, phù hợp với các doanh nghiệp nhỏ và vừa, nhằm giúp họ trang bị tài sản cố định khi mà khả năng huy động vốn dài hạn trên thị trường tài chính bị hạn chế, hoặc việc vay vốn trung và dài hạn ở các ngân hàng gặp khó khăn, đặc biệt là thủ tục thế chấp tài sản Ngoài ra còn góp phần tạo công ăn việc làm ổn định cho cán bộ nhân viên trong công ty cũng như ổn định nền kinh tế, vì vậy trong tương lai việc phát triển hoạt động cho thuê tài chính là cần thiết, cấp bách và có lợi cho nền kinh tế
1.3.3 Một số chỉ tiêu phản ánh sự phát triển hoạt động cho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính
Trong nền kinh tế thị trường, mục tiêu hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận (trừ các doanh nghiệp hoạt động không vì mục tiêu lợi nhuận) và công ty cho thuê tài chính cũng không ngoại lệ Tuy nhiên, do đặc thù trong lĩnh vực kinh doanh nên chỉ tiêu phản ánh sự phát triển hoạt động kinh doanh của công ty CTTC được thể hiện qua một số chỉ tiêu sau:
- Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu( doanh lợi vốn chủ sở hữu) ROE
ROE = Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu x 100%
Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đồng vốn của chủ sở hữu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập công ty Chỉ tiêu này càng cao biểu hiện xu hướng tích cực Chỉ tiêu này cao thường giúp cho các nhà quản trị có thể huy động vốn mới trên thị trường tài chính để tài trợ cho sự tăng trưởng của công ty. Ngược lại nếu chỉ tiêu này nhỏ và vốn chủ sở hữu dưới mức vốn điều lệ thì hiệu quả kinh doanh thấp, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong thu hút vốn Tuy nhiên, sức sinh lời của vốn chủ sở hữu cao không phải lúc nào cũng thuận lợi vì có thể là do ảnh hưởng của vốn chủ sở hữu nhỏ, mà vốn chủ sở hữu càng nhỏ thì mức độ mạo hiểm càng lớn Do vậy khi phân tích chỉ tiêu này cần kết hợp với
- Tỉ suất sinh lời tổng tài sản( doanh lợi tài sản) ROA
ROA= Thu nhập sau thuế/ Tổng giá trị tài sản x 100%
Chỉ tiêu này cho biết, trong một kì phân tích, doanh nghiệp đầu tư 1 đồng tài sản, thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản của công ty là tốt, góp phần nâng cao khả năng đầu tư của chủ doanh nghiệp Tăng tỉ số này bằng cách tăng doanh thu, giảm chi phí quản lý, chi phí hoạt động của công ty.
- Tỉ số nợ vay trên tổng tài sản (Hệ số nợ)
Hệ số nợ = Tổng số nợ vay/ Tổng giá trị tài sản
Tỉ số này phản ánh mức độ đầu tư vốn của chủ nợ đối với công ty Tuy nhiên vì là công ty cho thuê tài chính đi vay để cho vay nên tỉ số này sẽ phản ánh khả năng tăng trưởng của hoạt động công ty Tỉ số này càng cao càng cho thấy công ty đang kinh doanh phát triển và có xu thế mở rộng hoạt động Ngược lại thì các chủ nợ lại chỉ muốn tỉ số này ở mức vừa phải để đảm bảo an toàn khoản nợ được hoàn trả Tỷ lệ này không bị khống chế, tuy nhiên nếu tỷ lệ này quá cao các công ty CTTC dễ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
- Tỉ số dư nợ cho thuê tài chính trên tổng tài sản
H = Dư nợ cho thuê tài chính/ Tổng giá trị tài sản x 100%
Hoạt động cho thuê tài chính ở một số nước trong khu vực và kinh nghiệm cho các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam
Là một nước đi sau, chúng ta có thể xem xét hoạt động cho thuê tài chính ở các quốc gia khác trên thế giới, để từ đó rút ra những kinh nghiệm cho mình để hoạt động cho thuê tài chính ở nước ta đạt được hiệu quả cao nhất
1.4.1 Hoạt động cho thuê tài chính ở Nhật Bản
Công ty cho thuê tài chính đầu tiên ở Nhật Bản ra đời vào năm 1963 và cho đến nay Nhật Bản đã đạt được tỷ lệ tăng trưởng cao trong lĩnh vực này Theo số liệu của các cuộc điều tra, ở Nhật Bản có hơn 90% các công ty sử dụng phương thức cho thuê tài chính để tài trợ vốn cho doanh nghiệp mình Họ chủ yếu sử dụng loại hình này để tài trợ cho các thiết bị xử lý thông tin bao gồm máy tính, phần mềm máy tính, các thiết bị liênlạc và hàng loạt các loại hình thiết bị phục vụ sản xuất, hoạt động kinh doanh
Các công ty cho thuê tài chính của Nhật Bản phụ thuộc rất nhiều vào các nguồn vay ngân hàng như các nguồn tài chính để tài trợ nguồn vốn vay ngân hàng như các nguồn chính để tài trợ Một số công ty cho thuê tài chính lớn nhất của Nhật Bản có vốn chủ sở hữu chỉ chiếm khoảng 1% so với tổng nguồn vốn, các công ty này thường ở vị trí trong bảng xếp hạng các khách hàng vay theo lượng tiền vay của các ngân hàng
Trong quá trình toàn cầu hoá của công nghiệp Nhật Bản bắt đầu tư năm
1973, các công tu cho thuê tài chính đã tiến hành mở chi nhánh của mình tại Hong Kong, Singapore, Indonexia , rồi đến các nước Đông Nam Á khác và các công ty cho thuê tài chính bắt đầu thực hiện các hợp đồng cho thuê tài chính xuyên quốc gia được tài trợ trực tiếp từ Nhật Bản
Chính phủ Nhật Bản đã có những chính sách khuyến khích hoạt động cho thuê tài chính thông qua thuê hay việc tài trợ lãi suất thấp để các công ty cho thuê tài chính thực hiện việc hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ về máy móc, thiết bị
Thông qua việc liên doanh của các công ty cho thuê tài chính của Nhật Bản với các công ty cho thuê tài chính của các nước trong khu vực Châu á khác, các nước này có thể học hỏi được những kinh nghiệm trong lĩnh vực cho thuê tài chính từ Nhật Bản
1.4.2 Hoạt động cho thuê tài chính ở Trung Quốc
Hoạt động cho thuê tài chính xuất hiện đầu tiên ở Trung Quốc vào đầu những năm 80 với mục đích chính là nhập khẩu các thiết bị và công nghệ hiện đại của nước ngoài thông qua các nguồn vay nước ngoài Đến nay, kinh doanh trên lĩnh vực cho thuê tài chính ở Trung Quốc đã có những bước phát triển nhất định
Các thiết bị cho thuê ở Trung Quốc rất đa dạng, bao gồm các loại máy móc,thiết bị thuộc lĩnh vực dệt may, điện, chế biến thức ăn, hoá chất Đồng thời các tài sản cho thuê có thể từ các máy móc đơn lẽ cũng như các dây chuyền sản xuất, các thiết bị mới hay các thiết bị đã qua sử dụng Số lượng các giao dịch cho thuê tài chính trong lĩnh vực nhập khẩu bằng sáng chế hay phần mềm cũng như các dự án thuê các máy móc nhập khẩu cũng đang gia tăng
1.4.3 Bài học kinh nghiệm rút ra cho các công ty tài chính tại Việt Nam
Giữa các nước trong khu vực Châu Á có sự tương đồng nhau về điều kiện phát triển, môi trường, phong tục tập quán do đó qua kinh nghiệm hình thành và phát triển hoạt động cho thuê tài chính của một số nước trong khu vực như đã nêu trên chúng ta có thể rút ra một số bài học kinh nghiệm như sau:
- Về mặt pháp lý chính phủ phải tạo ra một hành lang pháp lý hoàn chỉnh, đồng bộ cho hoạt động cho thuê tài chính và có những chính sách ưu đãi đối với hoạt động này như chính sách thuế.
- Về thị trường hoạt động cho thuê tài chính chủ yếu tập trung vào các nghành công nghiệp, tài sản cho thuê chủ yếu là máy móc thiết bị thi công cơ giới và phương tiện vận tải Đối tượng của các công ty cho thuê tài chính chủ yếu là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, khi thị trường cho thuê đã phát triển mạnh như ở Hàn Quốc thì có thể tham gia vào thị trường nước ngoài với các doanh nghiệp lớn, dự án lớn.
- Trong thời gian đầu hoạt động của các công ty cho thuê tài chính tập trung vào các động sản, sau đó cùng với sự phát triển và kinh nghiệm các công ty này mới mở rộng sang lĩnh vực hoạt động cho thuê vận tải hành và các hoạt động tài chính khác Bên cạnh đó trong quá trình hoạt động các công ty này đều nhận được sự hỗ trợ to lớn từ phía các ngân hàng Các công ty này có thể là công ty con của công ty ngân hàng mẹ như ở Trung Quốc, hoặc là công ty độc lập nhưng vay vốn rất nhiêu từ ngân hàng như ở Nhật Bản Khi nền kinh tế bị khủng hoảng chỉ có các công ty là thành viên của các ngân hàng thương mại hoặc những công ty cho thuê tài chính có qui mô lớn mới có thể tồn tại Mặt khác, muốn phát triển các hoạt động cho thuê, cho thuê tài chính phải đưa ra các thủ tục cho thuê thật đơn giản và có các nghiệp vụ hỗ trợ cho các doanh nghiệp như : tư vấn, dịch vụ chăm sóc khách hàng…
THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CTTC CỦA CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM
Thực trạng hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính của các công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam hiện nay
2.1.1 Tình hình hoạt động của các công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam
“ Thể lệ tín dụng thuê mua” ra đời vào tháng 5/1995 Ba năm sau đó, hàng loạt các công ty cho thuê tài chính được thành lập Theoo thống kê của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), trong số 13 công ty CTTC đang hoạt động hiện có 4 công ty 100% vốn nước ngoài (ANZ - VTrac; Quốc tế Việt Nam, Kexim,Chailease), 1 công ty trực thuộc Tập đoàn Vinashin Và 8 công ty cho thuê tài chính khác Agribank có ALC1 và ALC2; NH Đầu tư và Phát triển có BLC vàBLC1; Vietcombank và Vietinbank mỗi NH cũng có 1 thành viên, 2 công ty còn lại thuộc sở hữu của NH Á Châu - ACB và Sài gòn Thương tín - Sacombank Trong số các công ty này, vốn điều lệ của Công ty CTTC trực thuộc Vietinbank cao nhất với 800 tỉ đồng , thấp nhất của ANZ-Vtract là 103 tỉ đồng Các công ty còn lại dao động từ 200 - 300 tỉ đồng và Vietcombank là 500 tỉ đồng ( từ28/12/2011)
Bảng 2.1 Tình hình hoạt động của các công ty CTTC trong
Hiệp hội CTTC Việt Nam. Đơn vị tính : (triệu đồng) Chỉ tiêu Vốn điều lệ Vốn tự có Tổng số vốn cty huy động
(Nguồn: Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam ngày 30/01/2012)
Theo như bảng trên ta có thể thấy 9 công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam chỉ có tổng vốn điều lệ khoảng 3.000 tỉ đồng Trong khi đó số vốn mà công ty phải huy động lớn gấp nhiều lần so với số vốn điều lệ hay vốn tự có,mà trên thực tế, chưa có công ty CTTC nào phát hành cổ phiếu hay trái phiếu bởi các doanh nghiệp này đều kém về uy tín, sức cạnh tranh và khả năng quản trị
Sau 10 năm hoạt động tại Việt Nam, hoạt động của các công ty cho thuê tài chính ngày càng trở nên èo uột, thị phần liên tục sụt giảm
Nguyên nhân chủ yếu là do:
Thứ nhất: Do các công ty cho thuê tài chính không tìm được thị trường riêng của mình Thay vào đó, các công ty này phải cạnh tranh với đối thủ rất lớn (là các ngân hàng thương mại) Cuối tháng 12/2011, Ngân hàng Nhà nước đã chấp thuận cho Công ty TNHH một thành viên Cho thuê tài chính VietinBank tăng vốn điều lệ từ 500 tỷ đồng lên 800 tỷ đồng; Công ty TNHH một thành viên Cho thuê tài chính Vietcombank tăng vốn điều lệ từ 300 tỷ đồng lên 500 tỷ đồng Đây là động thái nhằm nỗ lực tăng sức cạnh tranh, mở rộng thị trường của hai doanh nghiệp trên Thế nhưng, nếu so với số vốn điều lệ của các ngân hàng thương mại, thì số vốn trên còn quá nhỏ bé.
Thứ hai: Việc thẩm định hồ sơ khách hàng cũng gặp không ít khó khăn, do đa phần khách hàng là doanh nghiệp nhỏ và vừa, phần lớn các báo cáo tài chính đều không được kiểm toán Các công ty cho thuê tài chính hoạt động kém hiệu quả vì phải hoạt động trong môi trường khó khăn hơn so với các ngân hàng thương mại Thêm vào đó, các công ty này chưa tìm ra được phân khúc thị trường phù hợp, lại phải cạnh tranh với nhiều ngân hàng thương mại khác Đồng thời, phải hoạt động trong một khuôn khổ pháp lý thiếu an toàn.
Về dịch vụ cho thuê tài chính các dịch vụ CTTC ở các nước phát triển rất phong phú, từ các loại máy móc thiết bị sản xuất, dây chuyền sản xuất, thiết bị văn phòng, phương tiện vận tải đến cả bất động sản Tuy nhiên, tại Việt Nam các công ty CTTC mới chỉ được phép hoạt động cho thuê mua vào tài sản là động sản Phương thức cho thuê không đa dạng khiến cho cac công ty chịu nhiều rủi ro đầu tư Thị trường thứ cấp CTTC chưa có, không có thị trường để tái cho thuê, không có sàn giao dịch thiết bị hay các dịch vụ tái cho vay cũng là yếu tố kéo lệch hướng hoạt động này
Thứ ba là do nếu như ở các nước đang phát triển, tỷ trọng của thị trường cho thuê tài chính so với thị trường tín dụng vào khoảng từ 15 đến 20% thì ởViệt Nam, tỷ lệ này mới chỉ đạt khoảng 1,4% Như vậy, cứ 100 doanh nghiệp thì chưa đến 2 doanh nghiệp sử dụng những tiện ích của hoạt động cho thuê tài chính Do đó cần phải nhìn nhận một thực tế là thời gian qua còn ít doanh nghiệp mặn mà với hoạt động này Thị trường CTTC chưa phổ biến cũng có thể hiểu là do đây là một hoạt động khá mới mẻ của Việt Nam, nhất là khi tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng vẫn còn quen thuộc và được nhiều doanh nghiệp và cá nhân coi là biện pháp truyền thống dùng để vay vốn Nhưng nguyên nhân lớn nhất khiến cho hoạt động CTTC kém hấp dẫn là do còn quá nhiều “khoảng trống” trong các văn bản luật
Về Tình hình dư nợ của các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam
Thị trường cho thuê tài chính ở Việt Nam luôn tăng trưởng theo thời gian.
Tỷ trọng dư nợ CTTC trong tổng tài sản chiếm đa số và tăng liên tục từ khoảng 85% năm 2009 lên trên 100% năm 2011 Dư nợ của các công ty CTTC tăng dần trong các năm qua đã làm giảm sức ép và gánh nặng cho hệ thống ngân hàng thương mại trong việc cung ứng vốn đối với doanh nghiệp, đặc biệt là vốn trung và dài hạn, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp tiếp cận được với các loại máy móc thiết bị, công nghệ hiện đại và mở rộng hoạt động kinh doanh. Quá trình tăng trưởng này cũng phản ánh khả năng khai thác tài sản cho thuê tài chính của các công ty CTTC tốt hơn Do đó vị trí của các công ty CTTC ngày càng quan trọng trong hoạt động của các tổ chức tín dụng Hiện nay, các công ty CTTC ở Việt Nam chủ yếu cho thuê bằng Việt Nam đồng, các giao dịch bằng ngoại tệ được thực hiện do các công ty liên doanh có vốn nước ngoài Do không đa dạng hóa được nguồn vốn nên các công ty CTTC không có cơ hội phát triển và thường phải từ chối những khách hàng lớn Trong khi đó, trên thị trường tiền tệ, các công ty CTTC chỉ được tham gia đấu thầu kỳ phiếu, không được tham gia thị trường mở, còn các công cụ tài chính phái sinh như chứng khoán hóa các khoản phải thu từ hoạt động cho thuê tài chính lại không phát triển.
Theo số liệu của Hiệp hội Cho thuê tài chính Việt Nam, dư nợ của chín công ty cho thuê tài chính (CTTC) đang hoạt động, chưa tính ba công ty nước ngoài không tham gia Hiệp hội, tính đến hết năm 2010 là hơn 19.719 tỉ đồng.Tổng thu của các doanh nghiệp này trong năm 2010 đạt hơn 2.100 tỉ đồng và tổng chi hơn 5.766 tỉ đồng Như vậy, 9 doanh nghiệp này năm ngoái bị lỗ trước thuế hơn 3.600 tỉ đồng Năm 2011 mặc dù số dư nợ của hoạt động CTTC có tăng nhưng các doanh nghiệp rơi vào tình trạng thiếu vốn trầm trọng và khả năng thu hồi nợ thấp.Tỷ lệ nợ xấu của các công ty lên rất cao đặc biêt là công ty cho thuê tài chính Nông nghiệp I và II lên đến 71,78% và 93,38% công ty CTTC Vinashin 74,29%.
Nguyên nhân của số nợ xấu này là do một số đơn vị có chất lượng thẩm định chưa cao, dự báo phát triển ngành hàng chưa tốt, cơ cấu tài sản cho thuê chưa tính toán kỹ, có đơn vị cho thuê tập trung nhiều vào một loại tài sản, lên đến 70% tổng dư nợ ví dụ như năm 2010 một mình dư nợ cho thuê tài chính với tàu thuyền các loại của chín công ty thuộc Hiệp hội CTTC đã chiếm tới hơn 50% tổng dư nợ (10.750 tỉ đồng) Còn lại, dư nợ cho thuê tài chính với ô tô là 2.757 tỉ đồng, máy xây dựng khai khoáng và dây chuyền sản xuất, mỗi nhóm có dư nợ CTTC hơn 2.400 tỉ đồng Cơ cấu nói trên thể hiện sự phát triển dịch vụ theo hướng độc canh Chính sự lỏng lẻo trong công tác thẩm định đã khiến cho tỷ lệ nợ xấu của các công ty cho thuê tài chính nói chung tăng lên rất cao.
Với công ty cho thuê tài chính Nông nghiệp II nói riêng:
Nguyên nhân dẫn đến số nợ xấu đó chủ yếu là do công ty đã không thực hiện kiểm tra chất lượng tài sản cho thuê theo quy định chung, thực hiện mua, cho chuyển đối tác cho thuê một số tàu biển trong thời gian ngắn đã phải đưa vào sửa chữa nâng cấp với số tiền trên 100 tỷ đồng, đồng thời công ty đã đầu tư vào tài sản cho thuê mà không áp giá dự toán, thiết kế đầu tư váo sản phẩm cho thuê nhưng không có cơ sở xác định giá của tài sản hoặc có dấu hiệu không bình thường trong việc giá tài sản Trong hoạt động cho thuê tài chính nhiều khách hàng cho thuê không trả được nợ gốc và lãi hoặc có nợ xấu ở các tổ chức tín dụng khác nhưng công ty vẫn mua và cho thuê tài sản…
Nhìn chung sau 12 năm hoạt động các công ty cho thuê tài chính tại ViệtNam còn gặp nhiều khó khăn và khuyết điểm, song không thể phủ nhận tầm quan trọng của các công ty này.
Khái quát về công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương
2.2.1 Sự hình thành và phát triển của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng ngoại thương
Xuất phát từ nhu cầu về vốn trung và dài hạn của các doanh nghiệp ở Việt Nam, đồng thời nhằm đa dạng hoá các hoạt động của ngân hàng, sau khi Thống đốc NHNH Việt Nam ra quyết định số 149/QĐ- NH5 về việc ban hành Thể lệ Tín dụng thuê mua, ngày 25/03/1998, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ra Quyết định số 108/QĐ-NHNN về thành lập Công ty Cho thuê tài chính Vietcombank (VCBL) và là đơn vị thành viên hạch toán độc lập trực thuộc Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Được thừa hưởng các thế mạnh về vốn và công nghệ từ Ngân hàng mẹ, Công ty Cho thuê tài chính Vietcombank luôn nỗ lực để đáp ứng các nhu cầu đầu tư của các doanh nghiệp, cá nhân có nhu cầu trang bị đổi mới thiết bị đồng thời muốn tối ưu hóa hiệu quả sử dụng nguồn vốn Nhưng ngày 15/01/2009, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã có Quyết định số 81/ QĐ-NHNN cho phép Công ty TNHH MTV cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam chuyển đổi loại hình công ty từ Công ty cho thuê tài chính trực thuộc tổ chức tín dụng (VCB LEACO) thành Công ty TNHH MTV cho thuê tài chính Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (VCBL). Công ty được Sở kế hoạch và đầu tư TP.Hà Nội cấp Giấy phép kinh doanh số
112437 ngày 20/06/1998 cho phép kinh doanh trên các lĩnh vực:
Cho thuê tài chính đối với các doanh nghiệp thành lập theo pháp luật Việt Nam, trực tiếp sử dụng tai sản thuê theo mục đích kinh doanh hợp pháp, tư vấn nhận bảo lãnh cho khách hàng về những dịch vụ có liên quan đến nghiệp vụ cho thuê tài chính.
Phát hành trái phiếu, giấy tờ có giá bằng ngoại tệ
Nhận tiền gửi có kì hạn từ 1 năm trở lên bằng ngoại tệ.
Cho thuê tài chính được thực hiện bằng ngoại tệ.
Vay vốn bằng ngoại tệ của các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước.
Thực hiện các nghiệp vụ ủy thác và quản lí tài sản bằng ngoại tệ.Công ty cho thuê tài chính Vietcombank được thành lập trên cơ sở Công tyThuê mua và Đầu tư của Vietcombank Công ty này được Ngân hàng ngoại thương lập ra để thử nghiệm nghiệp vụ cho thuê tài chính Sau khi công ty cho thuê tài chính Vietcombank ra đời, Công ty Thuê mua và Đầu tư được giải thể
Trước đây Ngân hàng ngoại thương Việt Nam còn có một công ty liên doanh với Nhật Bản về cho thuê tài chính có tên gọi là Công ty cho thuê tài chính Việt Nam (VLC) Sau một thời gian hoạt động khá hiệu quả, phía Nhật Bản gặp khó khăn về tài chính đã xin rút khỏi liên doanh Ngân hàng ngoại thương đã tiến hành mua lại phần vốn góp của phía Nhật Bản và “ sáp nhập” VLC với Công ty cho thuê tài chính VCB thành một công ty cho thuê tài chính duy nhất lấy tên gọi là Công ty cho thuê tài chính Vietcombank
Khi mới thành lập, vốn điều lệ của Công ty là 55 tỉ đồng, tổng số nhân sự có 9 cán bộ và nhân viên Đến nay, vốn điều lệ của Công ty là 500 tỷ đồng, có khả năng tài trợ cho thuê tài chính lên tới hơn 150 tỷ VND cho một khách hàng và 250 tỷ VND cho một nhóm khách hàng có liên quan Số nhân viên của Công ty tại thời điểm cuối năm 2011 là hơn 104 người với hầu hết trình độ đại học, thạc sỹ, tràn đầy nhiệt huyết với công việc
Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam đặt trụ sở chính tại tầng 4 toà, số 10B Tràng Thi, Hà Nội Năm 2004, Công ty thành lập được 1chi nhánh tại Tầng 8 – Toà nhà CMARD2- 45 Đinh Tiên Hoàng- Quận 1 – Tp.Hồ Chí Minh Chi nhánh này hoạt động dưới hình thức hạch toán phụ thuộc công ty Mặc dù mới thành lập nhưng chi nhánh đã có những bước tăng trưởng tương đối vững chắc Đây đều là các vị trí trung tâm, rộng rãi để thuận lợi cho khách hàng đến giao dịch. Được thành lập từ năm 1998, Công ty cho thuê tài chính Vietcombank đã góp phần đa dạng hoá danh mục sản phẩm tín dụng của ngân hàng ngoại thương, hỗ trợ cho nhu cầu đầu tư của các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ Là một trong những công ty CTTC tiên phong tại Việt Nam,qua hơn 10 năm kinh nghiệm, Công ty đã thiết lập được các mối quan hệ hợp tác tốt đẹp với nhiều nhà cung cấp thiết bị lớn, các công ty bảo hiểm có uy tín cũng như mạng lưới khách hàng trung thành trên toàn quốc.Với phương châm “Khách hàng luôn là ưu tiên số 1”, VCBL luôn có sẵn phương tiện và nhân lực để tới tiếp xúc với các khách hàng ở xa đồng thời tích cực hợp tác với khách hàng để tiến hành các thủ tục một cách nhanh chóng và dễ dàng nhất Chính vì thế, mạng lưới khách hàng tại VCBL trải dài trên toàn quốc từ Bắc chí Nam Các doanh nghiệp dù ở những vùng xa xôi, không thuận lợi đi lại như các doanh nghiệp khai khoáng tại Quảng Ninh, Bắc Giang hay thủy điện tại Đắc Nông vẫn luôn nhận được sự chăm sóc chu đáo của VCBL không khác gì các doanh nghiệp tại các địa điểm trung tâm Mục tiêu của Công ty Cho thuê Tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam là trở thành công ty Cho thuê Tài chính hàng đầu Việt Nam, cung cấp dịch vụ cho thuê tài chính đến các doanh nghiệp, cùng doanh nghiệp đổi mới thiết bị, hướng tới thành công trong kinh doanh.
2.2.2 Cơ cấu tổ chức, nhiệm vụ và quyền hạn các phòng ban
Tổ chức bộ máy của công ty được thể hiện qua sơ đồ sau:
Sơ đồ 2.1: Bộ máy tổ chức điều hành tại công ty cho thuê tài chính ngân hàng ngoại thương Việt Nam
Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng ngoại thương Việt Nam là đơn vị hạch toán độc lập trực thuộc NHNT VN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam là cơ
VÀ NGÂN QUỸHội đồng quản trị quan quản lí Nhà nước về hoạt động của Công ty, có nhiệm vụ cấp và thu hồi giấy phép thành lập và hoạt động, giám sát và thanh tra hoạt động của công ty, trình cơ quan Nhà nước có thẩm quyền ban hành hoặc ban hành theo thẩm quyền các văn bản quy định về hoạt động cho thuê Cơ cấu tổ chức tại trụ sở chính gồm:
- Hội đồng quản trị và bộ máy giúp việc
- Giám đốc và các phó giám đốc
- Kế toán trưởng ( Trưởng phòng kế toán)
- Các phòng ban và chuyên môn nghiệp vụ
2.2.2.2 Nhiệm vụ và quyền hạn các phòng ban
Hội đồng quản trị là cấp cao nhất trong công ty, có ít nhất 3 thành viên và không vượt quá 5 thành viên và đều là những người có đạo đức nghề nghiệp và có năng lực điều hành và trình độ chuyên môn Nhiệm vụ và quyền hạn của HĐQT là:
Nhận các nguồn vốn và các nguồn lực khác do HĐQT Ngân hàng ngoại thương VN giao, quyết định góp vốn mua cổ phần, liên doanh với các tổ chức, cá nhân khác trong nước Quyết định chiến lược, kế hoạch dài hạn, kinh doanh hàng năm của Công ty và doanh nghiệp do công ty sở hữu toàn bộ vốn điều lệ theo các quy định của pháp luật có liên quan.
Quy định chung về lãi suất tín dụng, tỷ lệ hoa hồng, phí, mức tiền phạt đối với khách hàng theo quy định của pháp luật Quyết định bổ sung, sửa đổi Điều lệ và cơ cấu tổ chức bộ máy điều hành, ban hành các quy chế tổ chức và hoạt động theo qui định của pháp luật.
Ban kiểm soát có số thành viên tối thiểu là 3 người, nhưng không vượt quá
5 người và ít nhất phải có một nửa số thành viên là chuyên trách Trưởng ban kiểm soát là thành viên chuyên trách Một số nhiệm vụ và quyền hạn của Ban kiểm soát là:
Kiểm tra hoạt động tài chính của Công ty, giám sát việc chấp hành chế độ hạch toán, hoạt động của hệ thống kiểm tra, kiểm soát nội bộ của Công ty.
Thực hiện kiểm toán nội bộ công ty.Thẩm định báo cáo tài chính tổng hợp và quyết toán hàng năm của công ty.Thường xuyên báo cáo với HĐQT Công ty về kết quả hoạt động tài chính của công ty Thực hiện các nhiệm vụ và quyền hạn khác do HĐQT giao
Ban giám đốc gồm 1 giám đốc và 2 phó giám đốc, điều hành hoạt động công ty là Giám đốc công ty, giúp việc Giám đốc có một số Phó giám đốc, Kế toán trưởng và bộ máy chuyên môn, nghiệp vụ Nhiệm vụ và quyền hạn của Giám đốc công ty Giám đốc là đại diện pháp nhân của công ty, là người chịu trách nhiệm trước HĐQT công ty, HĐQT Ngân hàng Ngoại thương và trước pháp luật.
Định hướng phát triển hoạt động cho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng ngoại thương Việt Nam
Theo các chuyên gia nước ngoài nhận định, khi Việt Nam đã là thành viên WTO, cùng với cam kết mở cửa hoàn toàn lĩnh vực ngân hàng, trong đó có cho thuê tài chính chắc chắn sẽ có nhiều tập đoàn, nhiều công ty cho thuê tài chính nước ngoài đến làm ăn ở Việt Nam, khi đó cạnh tranh giữa các tổ chức tín dụng nói chung và các công ty cho thuê tài chính nói riêng sẽ rất gay gắt.
Tuy nhiên, cơ hội luôn song hành cùng thách thức Tham gia vào một sân chơi kinh doanh bình đẳng buộc các doanh nghiệp Việt Nam phải có nhu cầu vốn đầu tư rất lớn để nâng cao trình độ, quy mô, năng lực sản xuất, đồng thời khi thể chế luật pháp ràng buộc chặt chẽ, đồng bộ sẽ buộc các doanh nghiệp làm ăn kinh doanh bài bản hơn, tránh tình trạng manh mún, nhỏ lẻ sẽ không tồn tại. Bên cạnh đó, yêu cầu thông tin tài chính minh bạch sẽ tạo thuận lợi hơn cho các tổ chức tín dụng khai thác thông tin, đánh giá khách hàng.
Vì vậy Công ty cho thuê tài chính Vietcombank đã sẵn sàng trong việc hoạch định và triển khai những kế hoạch “dài hơi” để đáp ứng được yêu cầu hội nhập, cạnh tranh trong thời gian tới VCBL sẽ tiếp tục đổi mới phương thức quản trị điều hành phù hợp với cơ chế làm ăn mới, trong đó yếu tố nhân lực có chất lượng sẽ được đặt đúng vai trò để phát huy từ các khâu khởi tạo(marketing) - thẩm định dự án đến quản lý chặt chẽ sau cho thuê Bên cạnh đó,VCBL sẽ tiếp tục triển khai thêm các sản phẩm đã được Ngân hàng Nhà nước cho phép như cho thuê vận hành, đầu tư tài chính, liên doanh, liên kết trong và ngoài nước để mở rộng thị phần hoạt động Một trong những vấn đề cần quan
Vì vậy, trong thời gian tới VCBL cũng sẽ đẩy mạnh hoạt động này, tăng cường tiếp thị, quảng bá sâu rộng, xây dựng thương hiệu của công ty đi vào bài bản hơn, hiện đại hơn Muốn vậy rất cần có sức mạnh tổng hợp của các Công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam để tạo sự lan toả trong nền kinh tế.
Năm 2012, định hướng cụ thể của công ty đó là:
Kế hoạch tăng vốn điều lệ: Theo quy định mới tại luật các tổ chức tín dụng 2010 sẽ có hiệu lực từ ngày 1/11/2011 Ngân hàng Nhà nước buộc các tổ chức nâng cao các tỷ lệ về an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng bằng cách giảm tỷ lệ cho vay tối đa đối với một khách hàng là 30% xuống còn 25% vốn tự có và một nhóm khách hàng có liên quan từ 80% xuống còn 50% Cũng theo quy định mới tại thông tư 13/2010 ngày 20/05/2010 của Ngân hàng Nhà nước, tỷ lệ cấp tín dụng tối đa từ nguồn vốn huy động đối với các tổ chức tín dụng phi ngân hàng là 85% Do đó, việc tăng vốn điều lệ sẽ đảm bảo tăng nguồn vốn có khả năng cho thuê tài chính của Công ty, là cơ hội để Công ty phát triển dư nợ cho thuê tài chính Công ty đề xuất tăng vốn điều lệ thêm 80 tỷ đồng.
Kế hoạch nguồn vốn: Trong năm 2011, Công ty cũng tập trung đa dạng hóa nguồn vốn hoạt động của mình thong qua việc tăng huy động từ các tổ chức kinh tế thay vì tập trung gần như toàn bộ vào việc vay vốn của các tổ chức tín dụng như những năm trước đây Dự kiến năm 2012, tỷ lệ nguồn vốn huy động từ các tổ chức kinh tế/từ phát hành giấy tờ có giá/tổ chức tín dụng trên tổng nguồn vốn huy động chiếm tương ứng 25%/ 32,9%/ 39,56% Đây là cơ cấu huy động phù hợp với đặc thù hoạt động đảm bảo sự phát triển bền vững của Công ty.
Kế hoạch dư nợ và nợ xấu: Dự tính trong năm 2012, hoạt động cho thuê tài chính vẫn tiếp tục là hoạt động kinh doanh chính của công ty Dư nợ cho thuê tài chính dự tính năm 2012 sẽ tăng 20% so với cuối năm 2011 Đồng thời, Công ty cũng sẽ tiếp tục tập trung xử lý nợ xấu nhằm giảm tỷ lệ này xuống dưới 6% tổng dư nợ vào 31/12/2011 Để đạt được kế hoạch trên, Công ty chủ trương phát triển dư nợ thông qua tài trợ cho thuê những dự án lớn của các khách hàng truyền thống của công ty, các khách hàng lớn của các tổ chức tín dụng khác,… Đồng thời công ty hướng tới các khách hàng là cá doanh nghiệp vừa và nhỏ và cá nhân tiêu dùng, với các tài sản cho thuê có tính thanh khoản cao.
Giải pháp phát triển hoạt động của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
3.2.1 Đa dạng hoá các hình thức huy động vốn kết hợp với đẩy mạnh khai thác các nguồn vốn hiện có
Hoạt động cho thuê tài chính là tài trợ vốn cho các doanh nghiệp dưới hình thức tài sản Tuy nhiên, nội lực tài chính của công ty là có hạn, nên việc tăng cường huy động vốn từ bên ngoài là tất yếu Công ty cần tích cực triển khai, sử dụng với mục tiêu tạo ra một cơ cấu vốn tối ưu với chi phí vốn bình quân thấp nhất và sử dụng hiệu quả nguồn vốn.
- Nguồn vốn vay từ ngân hàng mẹ nên được đặc biệt coi trọng vì nó hiệu quả hơn cả Do vậy, công ty cần tranh thủ sự giúp đỡ của Ngân hàng ngoại thương Việt Nam bằng cách xin tăng vốn điều lệ và vốn vay có kì hạn Trong năm tới vốn điều lệ của Công ty cần tăng lên trên 500 tỉ.
- Trong trường hợp cần thiết công ty có thể đi vay các tổ chức tín dụng khác, nhưng phải cân đối giữa lãi suất đi vay và lãi suất cho thuê để đảm bảo cho hoạt động của công ty có lãi mà mức lãi suất cho thuê của công ty vẫn mang tính cạnh tranh cao.
- Ngân hàng Ngoại thương bảo lãnh cho công ty vay vốn nước ngoài, thông qua hình thức vay bằng tiền hoặc Ngân hàng ngoại thương bảo lãnh cho công ty mua trả chậm để cho các doanh nghiệp thuê, đây là hình thức huy động vốn có hiệu quả Các nguồn vốn ưu đãi với lãi suất thấp của nước ngoài như vốn đầu tư trực tiếp (FDI), nguồn vốn hỗ trợ phát triển chính thức (ODA), các dự án tài trợ của Chính phủ của Ngân hàng và các tổ chức Quốc tế…
- Nguồn vốn huy động tiền gửi có kì hạn của các tổ chức và cá nhân:
Công ty có thể tận dụng sẵn các mối quan hệ với các doanh nghiệp, công ty khác để huy động được nguồn tiền gửi có kì hạn của các doanh nghiệp này. Tiềm năng nguồn vốn trong dân cư cũng rất dồi dào, theo các nhà chuyên môn, lượng tiền nhàn rỗi trôi nổi trong dân cư tại Việt Nam vào khoảng 12 tỉ USD. Đây là nguồn vốn lớn có chi phí thấp mà công ty cần huy động thông qua các khoản tiền gửi có kì hạn Vấn đề là công ty phải đưa ra được kì hạn và lãi suất hợp lí đủ để cạnh tranh với các ngân hàng thương mại.
- Khi hoạt động công ty đã đi vào ổn định, công ty có thể đề nghị Ngân hàng Nhà nước cho phép phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các giấy tờ có giá khác để huy động thêm nguồn vốn trung và dài hạn sử dụng cho hoạt động tài trợ, cho thuê Việc phát hành này giúp công ty chủ động về quy mô và lãi suất của nguồn vốn huy động, đồng thời giúp nâng cao vị thế, khuyếch trương hoạt động của công ty.
- Việc liên doanh với công ty cho thuê tài chính nước ngoài sẽ giải quyết khó khăn về vốn, đặc biệt là với những hợp đồng cho thuê lớn vượt quá khả năng của công ty Thông qua hình thức này, công ty có nhiều cơ hội tiếp xúc với các doanh nghiệp nước ngoài, mở rộng thị trường ra nước ngoài và học hỏi được nhiều kinh nghiệm về hoạt động cho thuê.
3.2.2 Nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án cho thuê
Công tác thẩm định dự án có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của công ty Khi đánh giá về một khách hàng cần xem xét ở rất nhiều góc độ như tư cách pháp lí, hoạt động sản xuất kinh doanh, thu nhập, các chỉ tiêu phân tích tài chính…của bên đi thuê Công tác thẩm định trong cho thuê tài chính yêu cầu độ chính xác và cái nhìn tổng quan rất cao, do đó các cán bộ tín dụng phải có sự hiểu biết rất đa dạng về thị trường, về công nghệ và các kiến thức chuyên sâu khác nữa Chất lượng thẩm định dự án cho thuê càng bám sát thực tế thì tính khả thi của dự án càng cao, có khả năng thu hồi vốn và lãi, tăng tính hiệu quả hoạt động của công ty
Do tiến bộ khoa học và công nghệ trên thế giới luôn luôn đổi mới không ngừng nên công ty cần quan tâm đến những hao mòn vô hình đối với tài sản cho thuê để giảm thiểu rủi ro trong việc thu hồi nợ gốc và lãi Công ty cần phân tích và dự báo những ảnh hưởng của biến động thị trường đến sự vận hành và khả năng trả nợ của các dự án, thu thập thêm nhiều kênh thông tin có chất lượng và có tính xác thực cao như điều tra, các ngân hàng, các mối quan hệ của bên khách hàng.
Cần áp dụng rộng rãi phương pháp dòng tiền chiết khấu để tính toán thời gian hoàn vốn của dự án đầu tư từ đó xác định thời hạn cho thuê cho phù hợp. Công ty cần có những tiêu chuẩn riêng cho từng loại dự án, từng lĩnh vực để có thể đánh giá khách hàng một cách nhanh chóng và hiệu quả hơn.
3.2.3 Đánh giá cụ thể và chính xác các rủi ro trong giao dịch cho thuê
Do đặc thù của loại hình cho thuê tài chính, tài sản đã được chuyển giao quyền sử dụng cho bên đi thuê song vẫn thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê và bên cho thuê đã phải đầu tư một khoản rất lớn để có được tài sản nên việc phân tích rủi ro sẽ giúp công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương có thể khai thác một cách hiệu quả nhất tài sản cho thuê, tránh thiệt hại không mong muốn như mất mát về tài sản, doanh nghiệp đi thuê không đủ khả năng thanh toán…Do đó, các công ty cho thuê tài chính cần phải phân loại khách hàng, xây dựng hệ thống thông tin đánh giá rủi ro, định hạng rủi ro, dự phòng và phân tán rủi ro
Phân loại khách hàng: như khách hàng truyền thống, có uy tín hay không thường xuyên…sẽ là căn cứ để công ty có chính sách cụ thể áp dụng đối với từng khách hàng và nhóm khách hàng theo hướng ưu đãi hay siết chặt Việc phân loại cần đảm bảo chính xác và khoa học dựa trên đánh giá báo cáo tài chính, phân tích các chỉ tiêu tài chính, phi tài chính phải được kiểm tra đảm bảo tính trung thực Lấy tiêu chí uy tín và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh làm những rủi ro mất lợi nhuận do việc cho thuê đối với những công ty không đủ năng lực tài chính hoặc ngược lại, có thể mở rộng hoạt động cho thuê, tăng thêm lợi nhuận thông qua việc thu hút thêm các khách hàng uy tín từ những ưu đãi đã đưa ra.
Công ty cần xây dựng hệ thống thông tin đánh giá rủi ro để xếp hạng rủi ro. Các rất nhiều kênh thông tin mà công ty cần phải nắm bắt được bao gồm các chính sách kinh tế Nhà nước, các văn bản quy phạm pháp luật, giá cả thị trường, báo cáo thực trạng hoạt động kinh doanh của bên đi thuê, dự báo xu hướng phát triển… Sau khi tổng hợp được các thông tin xung quanh hoạt động cho thuê này, công ty sẽ nhanh chóng đối phó được với rủi ro tiềm ẩn, khắc phục kịp thời các rủi ro phát sinh nhằm nâng cao hiệu quả và chất lượng của hoạt động cho thuê của công ty.
Trong công tác quản lý rủi ro của công ty cần đặc biệt quan tâm đến quản trị lãi suất Công ty nên áp dụng lãi suất thả nổi và phân loại các hợp đồng cùng với lãi suất phù hợp, đối với Đồng Việt Nam dựa trên cơ sở lãi suất huy động tiết kiệm cùng thời kì cho thuê của Sở giao dịch Ngân hàng cộng với biên độ từ 0.25% - 0.3% Đây là nhân tố cơ bản làm cho nguồn thu chính của công ty từ hoạt động cho thuê tài chính luôn tăng trưởng cao và ổn định, giảm thiểu được các rủi ro trong kinh doanh đặc biệt là rủi ro khi lãi suất huy động có biến động. Hiện nay lãi suất cho thuê tài chính của công ty khoảng 13% đến 15% năm là mức lãi suất hợp lý.
Phân tán rủi ro là một trong những nguyên tắc cơ bản và chủ yếu nhất của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam bao gồm:
Một số kiến nghị
3.3.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước và Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
- Về vấn đề vốn của các công ty cho thuê tài chính
Việc huy động vốn nói chung và huy động vốn trung và dài hạn để cho thuê tài chính trong điều kiện hiện nay gặp rất nhiều khó khăn trong khi nguồn nhân lực thì còn hạn chế, nhu cầu nguồn vốn thi ngày càng tăng.Vì thế, Ngân hàng Nhà nước cần tháo gỡ một số cơ chế chính sách như cho phép các công ty cho thuê tài chính tham gia thị trường liên ngân hàng, được tiếp xúc với các tổ chức đầu tư quốc tế hoặc tiếp nhận các nguồn vốn tài trợ chính phủ hoặc phi chính phủ để tạo nguồn vốn trung và dài hạn lớn hơn ổn định hơn cho đầu tư. Hơn nữa, Công ty cần tăng nguồn vốn chủ sở hữu lên gấp đôi, số vốn điều lệ cũng phải tăng lên 300 tỉ đồng trong năm 2009, vì số vốn điều lệ công ty vẫn còn tương đối thấp Ngân hàng ngoại thương có thể hỗ trợ trực tiếp hoặc có thể thông qua hình thức công ty uỷ thác cho ngân hàng huy động vốn vì mạng lưới hoạt động của công ty rất mỏng không thể đáp ứng ngay về cơ sở vật chất cũng như nhân lực cho hoạt động này. Đề nghị Ngân hàng Nhà nước kết hợp với Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam nhằm tạo thêm nhiều kênh thông tin trao đổi phối hợp với nhau và thực hiện đồng tài trợ cho một số dự án có chất lượng Ngân hàng Nhà nước xây dựng chương trình làm việc với các tổ chức Leasing quốc tế để giúp các công ty cho thuê tài chính trong nước có điều kiện tham quan khảo sát, học hỏi kinh nghiệm, vận dụng vào điều kiện trong nước cho phù hợp.
- Thực hiện tăng tỉ lệ cổ phần hoá công ty
Hiện nay công ty cũng đã cổ phần hoá nhưng chỉ khoảng 3 %, một con số rất khiêm tốn Công ty vẫn ảnh hưởng cơ chế bao cấp trong hoạt động nên sức ỳ trong hoạt động rất lớn, thiếu năng động và tâm lý sợ gánh vác công việc nặng. Công ty cần tăng tỉ lệ cổ phần hoá lên khoảng 6%- 7% trong năm 2009, như vậy công ty mới tăng tính tự chủ cũng như trách nhiệm trong hoạt động kinh doanh, và tăng sức cạnh tranh trên thị trường Ngân hàng Nhà nước và Ngân hàng ngoại thương Việt Nam sẽ là trợ thủ đắc lực, tạo tiền đề cho cổ phần hoá của công ty.
- Kiến nghị về cơ chế trích dự phòng rủi ro đối với hoạt động cho thuê tài chính
Theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNH ngày 22/04/05 của Ngân hàng Nhà nước, khi tính trích dự phòng rủi ro các khoản nợ thuê tài chính, tài sản cho thuê được coi là tài sản đảm bảo của khoản tín dụng thuê mua và giá trị của tài sản cho thuê được tính đến trong việc tính trích dự phòng rủi ro, cụ thể:
R- số tiền dự phòng cụ thể phải trích
A-giá trị của khoản nợ
C- giá trị của tài sản đảm bảo ghi trên hợp đồng cho thuê tài chính r- tỉ lệ trích lập dự phòng cụ thể theo từng nhóm nợ ( 0%, 5%, 20%, 50%, 100%)
Hoạt động cho thuê tài chính liên quan đến tài sản nên thường chịu nhiều yếu tố rủi ro khách quan không lường trước được như: sự thay đổi của công nghệ, khả năng thanh khoản của tài sản thay đổi theo thời gian, Nhiều trường hợp giá trị của tài sản đảm bảo ghi trên hợp đồng (C) lại khác xa so với giá trị thực tế của tài sản Trong khi việc định giá và phân tích tài sản đảm bảo của công ty thì chưa có Việc xác định số tiền dự phòng này gây khó khăn và tốn nhiều thời gian cho công ty Vì thế, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam nên chủ động lập và hướng dẫn chính sách trích lập dự phòng rủi ro một cách cụ thể phù hợp với thực tiễn hơn, trợ giúp cho công ty khi cần thiết.
- Hỗ trợ cho công ty mở rộng thị phần
Hơn 10 năm ra đời, ngoài trụ sở ở Hà Nội, hiện nay công ty cho thuê tài chính Vietcombank đã có thêm chi nhánh ở Tp Hồ Chí Minh hoạt động ổn định từ đầu năm 2005 Do đó công ty cũng đã từng bước tạo được một số lượng khách hàng ổn định khu vực phía Nam Trong tiến trình đi lên phát triển không ngừng quy mô như hiện nay, công ty cần kiến nghị để mở thêm các chi nhánh ở các tỉnh thành phố lớn như Hải Phòng, Đà Nẵng, Do đặc thù địa bàn hoạt động của công ty trải dài khắp phạm vi cả nước nên việc mở rộng sẽ giúp công ty giảm chi phí đi lại, mà lại tiếp cận khách hàng một cách nhanh chóng.
3.3.2 Đối với Chính phủ, các Bộ ngành có liên quan
Thực tế hoạt động cho thuê tài chính trong những năm qua cho thấy môi trường pháp lí điều chỉnh hoạt động này còn rất nhiều bất cập Một trong những nguyên nhân dẫn đến thực trạng này là do chúng ta đang trong tiến trình hoàn thiện hệ thống pháp luật để phù hợp với các thông lệ quốc tế Thêm vào đó, hoạt động cho thuê tài chính còn khá mới mẻ ở Việt Nam, lại là một hoạt động có lien quan đến rất nhiều lĩnh vực khác như xuất nhập khẩu, thuế, ngân hàng thương mại, tài chính… Do vậy, khi ban hành các bộ luật riêng rẽ sẽ không tránh khỏi sự thiếu sót, không đồng nhất trong việc điều chỉnh hoạt động cho thuê tài chính Từ kinh nghiệm phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại một số quốc gia trong khu vực Châu Á có thể thấy rằng, một trong những điều kiện tiên quyết thúc đẩy sự phát triển của hoạt động này chính là việc có được một khung pháp lí hoàn chỉnh Hiện nay chúng ta chưa có đạo luật trọn vẹn quy định cụ thể về hoạt động cho thuê tài chính mà chỉ có Nghị định quy định về tổ chức và hoạt động của các công ty cho thuê tài chính hay Luật các tổ chức tín dụng nói chung Vì thế Chính phủ và các Bộ ngành liên quan cần sớm hoàn thiện bộ luật về cho thuê tài chính để tạo môi trường pháp lí thuận lợi cho hoạt động của các công ty cho thuê tài chính Sau đây là một số kiến nghị để sửa đổi:
- Mở rộng phạm vi huy động vốn cho các công ty cho thuê tài chính
Theo quy định tại điểu 20, khoản 3, Luật các Tổ chức Tín dụng: các tổ chức tín dụng phi ngân hàng (trong đó có công ty cho thuê tài chính) không được nhận tiền gửi không kì hạn hay theo điều 45, khoản 2, chỉ được nhận tiền gửi có kì hạn 1 năm trở lên Quy định này đã giới hạn rất nhiều đối với phạm vi huy động vốn của các công ty cho thuê tài chính,vì có nhiều khách hàng sẽ có nhu cẩu gửi tiền ngắn hạn Mặc dù hoạt động cho thuê tài chính là hình thức tín dụng trung và dài hạn nhưng nguồn vốn ngắn hạn vẫn phần nào hỗ trợ cho công ty khi gặp khó khăn.Vì vậy, trong Luật tổ chức tín dụng nên bổ sung cho phép các tổ chức phi ngân hàng được phép huy động vốn ngắn hạn và không kì hạn.
- Điều chỉnh về việc cho thuê hợp vốn
Mặt khác, cũng cần lưu ý về việc cho thuê hợp vốn Nghị định 16 của Chính phủ và Thông tư 08 của NHNN đều cho phép nếu nhu cầu thuê của khách hàng vượt quá giới hạn cho thuê tài chính hoặc khách hàng có nhu cầu thuê từ nhiều nguồn thì các công ty CTTC được cho thuê hợp vốn theo quy định của Thống đốc NHNN Nhưng cho đến nay NHNN mới chỉ có quy định về đồng tài trợ trong cho vay bằng tiền của các NHTM chứ chưa có quy định cho thuê hợp vốn trong các công ty CTTC Do vậy, hiện nay, các công ty CTTC chưa thể triển khai hoạt động này và đó cũng là một thiệt thòi cho các khách hàng có những dự án đầu tư lớn cần đến nguồn tài trợ này NHNN nên sớm nghiên cứu để có văn bản hướng dẫn thực hiện nội dung trên gíup các công ty CTTC mở rộng quy mô kinh doanh.
- Mở rộng phạm vi tài sản cho thuê tài chính bao gồm cả bất động sản như nhà ở, văn phòng, cửa hàng, kho bãi
Việc mở rộng loại tài sản cho thuê cũng là vấn đề cần quan tâm Điều 20 và điều 61 của Luật các TCTD chỉ nêu chung chung tài sản thuê chứ không xác định đó là loại tài sản nào Nhưng điều 7 của Nghị định 16/2001 thì nêu : “Tài sản cho thuê là máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác” Như vậy, theo các quy định trên thì bất động sản (nhà cửa, đất đai) chưa được xếp vào loại tài sản cho thuê tài chính Đây là điều cần xem xét vì nó bất lợi cho nhiều phía Về phía công ty CTTC thì đây là một quy định đã bó hẹp quy mô hoạt động Về phía khách hàng đây là thiệt thòi lớn vì để có được một mặt bằng để làm trụ sở, hoặc nhà xưởng sản xuất đối với nhiều doanh nghiệp không phải là điều đơn giản Hơn nữa, nó không phù hợp với thông lệ quốc tế Trên thế giới, hiện nay loại hình CTTC (thuê mua) phần lớn tài sản thuê là bất động sản. Chúng ta đang tiến hành chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng hiện đại hóa và hội nhập kinh tế thế giới, do vậy Chính phủ và NHNN nên mở rộng tài sản thuê là bất động sản để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn trung, dài hạn của, các ngành công nghệ cao, công nghiệp mũi nhọn mới ra đời, cũng như loại hình kinh tế trang trại đang rất cần được thuê lâu dài các bất động sản.
- Cần có chính sách để bảo vệ quyền lợi của bên cho thuê đó là việc thu hồi lại tài sản thuê khi bên thuê vi phạm hợp đồng.
Về mặt lý thuyết, thì xem ra hoạt động CTTC rất an toàn vì các văn bản pháp quy liên quan đều quy định bên cho thuê được thu hồi ngay tài sản nếu bên thuê vi phạm hợp đồng như nợ tiền thuê, sử dụng tài sản sai mục đích Nhưng thực tế, đây là vướng mắc lớn nhất của các công ty CTTC vì mất rất nhiều thời gian mà khách hàng vi phạm vẫn không chịu tự giác giao trả tài sản và công ty cũng không có một lực lượng nào để cưởng chế khách hàng cả Vì vậy, cần có các quy định đồng bộ giữa NHNN và các cơ quan công quyền như công an, UBND các cấp để có sự hỗ trợ các công ty CTTC Nếu điều này không được giải quyết, thì để đảm bảo an toàn trong hoạt động công ty bắt buộc phải tăng mức ký quỹ hoặc buộc khách hàng phải thế chấp, cầm cố, từ đó sẽ làm giảm tính ưu việt và giảm sức cạnh tranh của công ty CTTC so với các TCTD khác.
- Các công ty CTTC cần được sự hướng dẫn cụ thể và các quy định để triển khai nghiệp vụ mua và cho thuê lại theo hình thức CTTC Điều 16 của Nghị định 16 và khoản 3 điều 24 của Thông tư 08 đã quy định các nghiệp vụ mà công ty CTTC được thực hiện gồm: Cho thuê tài chính; mua và cho thuê lại; tư vấn cho khách hàng; thực hiện các dịch vụ ủy thác Trong đó mua và cho thuê lại được hiểu là: công ty CTTC mua lại máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển thuộc sở hữu bên thuê và cho bên thuê thuê lại chính các tài sản đó dưới hình thức CTTC để bên thuê tiếp tục sử dụng cho hoạt động của mình.
Hiện nay các công ty CTTC không thể thực hiện nghiệp vụ mua và cho thuê lại vì một số quy định bất cập Các tài sản thuộc diện này thường là hàng nhập khẩu và thường được miễn thuế nhập khẩu Để ngăn ngừa các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài lợi dụng ưu đãi này để trốn thuế, Nghị định 24 của Chính phủ đã quy định các tài sản này không được bán lại ở thị trường Việt Nam, nếu bán phải được Bộ thương mại cho phép Thực tế, Bộ thương mại đã từ chối giải quyết nhiều giao dịch với nội dung trên Thực ra, việc mua bán này khác hẳn với các giao dịch mua bán thông thường vì nó chỉ diễn ra trên giấy tờ còn doanh nghiệp vẫn tiếp tục sử dụng tài sản và khi hết hạn thuê sẽ được phục hồi tư cách chủ sở hũu Thực chất, nghiệp vụ này nhằm tài trợ các doanh nghiệp thoát khỏi khó khăn về tài chính vì các tài sản nhập khẩu thường có giá trị cao.
Do vậy, cần có một quy định liên bộ giữa Bộ thương mại và NHNN để hướng dẫn cụ thể nghiệp vụ trên để cho các doanh nghiệp có điều kiện đổi mới công nghệ, nâng cao sức sức cạnh tranh và để các công ty CTTC mở rộng quy mô hoạt động.
- Hình thành và phát triển thị trường trao đổi máy móc thiết bị
Hiện nay tại Việt Nam, việc nhập khẩu các thiết bị cũ không còn quá xa lạ đối với các doanh nghiệp sản xuất Tuy nhiên, việc nhập khẩu này thường là tự phát, các doanh nghiệp tự tìm kiếm nguồn hàng, tự phân tích, đánh giá lợi hại dẫn đến rất nhiều bất cập như nhập thiết bị không phù hợp, nhập thiết bị quá cũ, không còn khả năng sản xuất Vì vậy, việc Chính phủ hỗ trợ để hình thành và phát triển thị trường trao đổi máy móc thiết bị cũ tại Việt Nam sẽ giúp cho các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có được thêm nguồn thiết bị sản xuất với giá rẻ, tận dụng được công nghệ của thế giới Bên cạnh đó, thị trường trao đổi máy móc, thiết bị cũ sẽ tạo điều kiện cho các công ty cho thuê tài chính xử lí được các tài sản cho thuê được thu hồi do hết hợp đồng hoặc chấm dứt hợp đồng trước thời hạn Thị trường trao đổi máy móc, thiết bị cũ còn giúp kích hoạt phương thức mua và cho thuê lại.
Tuy nhiên, khi phát triển thị trường đặc biệt này, Chính phủ cần phải có những quy định chặt chẽ và cụ thể bởi việc định giá, đánh giá đối với các thiết bị cũ là vô cùng khó khăn Nếu các chính sách quản lí không chặt chẽ, nghiêm minh thì rất dễ biến nước ta thành “ bãi rác thải” công nghiệp
- Một vấn đề khác cũng cần được xem xét, đó là quy định về giới hạn cho thuê tài chính đối với một khách hàng
