Hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp phục vụ cho hoat động tín dụng tại nhno ptnt từ liêm

Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Lời mở đầu Ngân hàng phận tổ chức trung gian tài với nhiệm vụ kênh luân chun vèn, dÉn vèn nỊn kinh tÕ Trong ®ã, Ngân hàng Thơng mại loại hình Doanh nghiệp đặc biệt, có vai trò quan trọng thúc đẩy kinh tế phát triển Ngân hàng giúp kinh tế luân chuyển vốn trôi chảy điều hoà cung, cầu vốn Do đó, mối quan hệ Ngân hàng với kinh tế có tác động qua lại, hỗ trợ lÉn Tõ níc ta chun sang nỊn kinh tế thị trờng có quản lý Nhà nớc cấu, hệ thống tổ chức Ngân hàng Việt Nam có thay đổi tơng ứng phù hợp Bắt đầu từ định số 218/QĐ- CP Chính phủ năm 1987 Nghị định số 53/NĐ- CP năm 1988 đà đánh dấu bớc ngoặt lớn lịch sử phát triển hệ thống Ngân hàng Việt Nam Các Ngân hàng đợc quyền tự chủ tài chính, chủ động huy động vốn cho vay theo khuôn khổ pháp luật Do đó, đà nâng cao hiệu sử dụng vốn, đáp ứng kịp thời tình trạng thõa, thiÕu vèn nỊn kinh tÕ víi chi phÝ hợp lý Sức cạnh tranh Ngân hàng nói riêng kinh tế nói chung ngày mạnh, quan hệ tài đợc lành mạnh hoá Nh vậy, quan hệ tín dụng Ngân hàng khách hàng (đặc biệt Doanh nghiệp) ngày gắn bó, hỗ trợ lẫn Doanh nghiệp không trả đợc nợ đến hạn, doanh thu Ngân hàng giảm, ảnh hởng đến việc cho vay doanh nghiệp khác, ảnh hởng đến tồn Ngân hàng Để tránh đợc rủi ro tín dụng này, trình thẩm định cho vay, Ngân hàng cần hoàn thiện công tác phân tích, đánh giá tình hình tài Doanh nghiệp vay vốn Ngân hàng khâu định xem Doanh nghiệp có đủ điều kiện hay không Xuất phát từ thực tiễn em chọn đề tài: Hon thiện công tác phânn thiện công tác phân tích tài Doanh nghiệp phục vụ cho hoat động tín dụng NHNo&PTNT Từ Liêm làm chuyên đề tốt nghiệp Kết cấu: Chơng 1: Những vấn chung tín dụng doanh nghiệp v phân tích phân tích tài Doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân hàng Thơng mại Chơng 2: Thực trạng hoạt động phân tích tài Doanh nghiệp NHNo&PTNT Từ Liêm Chơng 3: Một số giải pháp hoàn thiện việc phân tích tài Doanh nghiệp phục vụ cho hoạt động tín dụng NHNo&PTNT Từ Liêm Lê Hồng Quang Lớp: TCDNA_K7 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Qua trình nghiên cứu, tìm hiểu NHNo&PTNT Từ Liêm, em xin đa vài đóng góp nhỏ góp phần hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài Doanh nghiệp phục vụ cho hoạt động tín dụng Ngân hàng Vì kiến thức nhiều hạn chế, tránh khỏi thiếu sót, em mong đợc đóng góp thầy cô giáo Em xin chân thành cảm ơn Thầy giáo Th.S Nguyễn Văn Thái đà tận tình hớng dẫn bảo em trình viết Chuyên đề Tốt nghiệp Em xin cảm ơn cán Chi nhánh, đặc biệt cô cán phòng Khách hàng Doanh nghiệp đà nhiệt tình tạo điều kiện giúp đỡ em trình thực tập hoàn thành viết Hà Nội, ngày 15 tháng 04 năm 2008 tháng 04 tháng 04 năm 2008 năm 2008 Sinh viên Lê Hồng Quang Chơng I Những vấn chung tín dụng doanh nghiệp phân tích tài Doanh nghiệp hoạt động tín dụng Ngân hàng Thơng mại I vấn đề tín dụng doanh nghiệp 1.1 Khái niệm Doanh nghiệp đối tợng khách hàng quan trọng ngân hàng, nghiên cứu doanh nghiệp hình thức doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng Theo Điều khoản Lt Doanh nghiƯp “ Doanh nghiƯp lµ mét tỉ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đợc đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh. Có nhiều tiêu thức để phân loại Doanh nghiệp, nhng vào hình thức sở hữu phân loại thành loại: Doanh nghiệp Nhà nớc (Doanh nghiệp quốc doanh); Doanh nghiệp t nhân; Công ty cổ phần; Công ty trách nhiệm hữu hạn; Công ty hợp danh Lê Hồng Quang Lớp: TCDNA_K7 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Vậy tín dụng doanh nghiệp ? Xét khía cạnh hoạt động Ngân hàng Tín dụng Doanh nghiệp giao dịch tài sản ngân hàng doanh nghiệp, ngân hàng chun giao vèn cho doanh nghiƯp sư dơng mét thời hạn định theo thoả thuận, theo doanh nghiệp phải có nghĩa vụ hoàn trả vô điều kiện vốn gốc lÃi cho ngân hàng đến hạn toán 1.2 Đặc trng tín dụng Doanh nghiệp Đặc trng tín dụng lòng tin, tính thời hạn, tính hoàn trả Chính nhờ hoạt động mà ngân hàng trang trải đợc chi phí phát sinh nguồn thu chủ yếu Ngân hàng thơng mại Tuy nhiên, song hành với lợi nhuận thu đợc độ rủi ro cao Vì vậy, chất lợng công tác đánh giá khách hàng hoạt động tín dụng nhân tố định tồn phát triển Ngân hàng Để tăng trởng phát triển, quy mô hoạt động cho vay điều kiện cần, điều kiện đủ chất lợng Tín dụng doanh nghiệp phận tín dụng ngân hàng, mang đặc trng tín dụng ngân hàng: Tín dụng doanh nghiệp cung cấp lợng giá trị dựa sở lòng tin Đây điều kiện tiên để thiết lập quan hệ tín dụng Trong ngân hàng tin tởng Doanh nghiệp hoàn trả đầy đủ vốn gốc lÃi thời hạn, doanh nghiệp- ngời vay- tin tởng sử dụng hiệu qủa nguồn vốn mà ngân hàng cấp để hoàn trả cho ngân hàng tạo lợi nhuận vốn tự có, sở tin tởng dựa việc đánh giá khách hàng trớc cho vay để đánh giá uy tín, khả trả nợ Có tính thời hạn ngân hàng chuyển nhợng lợng giá trị cho doanh nghiệp thời hạn mà ngân hàng xác định nhằm đảm bảo thu hồi nợ hạn Thời gian sử dụng kết thoả thuận ngân hàng với doanh nghiệp dựa sở tính chất nguồn vốn ngân hàng phù hợp với nhu cầu Doanh nghiệp Xuất phát từ nguyên tắc hoàn trả vô điều kiện: quan hệ tín dụng quan hệ chuyển nhợng quyền sử dụng chuyển nhợng quyền sử dụng Do đó, doanh nghiệp phải hoàn trả gốc lẫn lÃi thời hạn vô điều kiện; điều có nghĩa đến hạn trả nợ doanh nghiệp phải hoàn trả, phải thực nghĩa vụ mà không đợc viện lí để từ chối hay trì hoÃn việc thực nghĩa vụ Lê Hồng Quang Lớp: TCDNA_K7 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng 1.3 Các hình thức tín dụng Doanh nghiệp Trên sở nhu cầu vay vốn doanh nghiệp, ngân hàng dựa vào tiêu thức thời hạn tín dụng doanh nghiệp thành: tín dụng ngắn hạn tín dụng trung dài hạn 1.3.1 Tín dụng ngắn hạn doanh nghiệp Khái niệm: Là loại hình tín dụng có thời hạn dới năm (một số nớc quy định dới năm) Tín dụng ngắn hạn đợc dùng để bổ sung thiếu hụt tạm thời vốn lu động doanh nghiệp a Đặc điểm: - Vốn tín dụng gắn liền với trình luân chuyển vốn doanh nghiÖp - Thêi gian thu håi vèn nhanh - Hình thức tín dụng phong phú - Là nghiệp vụ tín dụng chủ yếu ngân hàng thơng mại b Các hình thức tín dụng ngắn hạn doanh nghiệp Chiết khấu thơng phiếu: nghiệp vụ tín dụng ngắn hạn, khách hàng chuyển nhợng thơng phiếu cha đáo hạn cho ngân hàng để đổi số tiền mệnh giá thơng phiếu trừ đI lÃi chiết khấu hoa hồng (nếu có) Chiết khấu thơng phiếu nghiệp vụ tín dụng có nhiều u điểm nh: rủi ro, khả thu hồi vốn ngân hàng chắn, việc chiết khấu không làm đóng băng vốn cuả ngân hàng thời hạn chiết khấu ngắn (dới 90 ngày) ngân hàng thơng mại dễ dàng xin tái chiết khấu thơng phiếu Ngân hàng Nhà nớc Ngoài tiền cấp cho khách hàng chiết khấu thơng phiếu thờng đợc chuyển vào tài khoản tiền gửi khách hàng nên lại tạo nguồn vốn cho ngân hàng hoạt động Tuy nhiên, nghiệp vụ ngân hàng thơng mại gặp phải rủi ro chiết khấu thơng phiếu giả mạo ngời chịu trách nhiệm toán thơng phiếu khả toán trớc thơng phiếu đến hạn toán Tín dụng ngân quỹ: nghiệp vụ tín dụng ngắn hạn mà ngân hàng cho doanh nghiệp vay để đảm bảo cân đối ngân quỹ hàng ngày doanh nghiệp đợc thực dới hai hình thức chủ yếu thấu chi ứng trớc tài khoản + ứng trớc tài khoản: loại tín dụng mà ngân hàng cho doanh nghiệp vay tiền cách mở ứng trớc cho họ số tiền tài khoản doanh nghiệp ngân hàng Từ tài khoản doanh nghiƯp cã thĨ ký chi phiÕu lÜnh tiỊn tíi mức tín dụng mà ngân hàng cấp Đối với ngân hàng, loại tín dụng giúp nguồn vốn ngân hàng không bị hao hụt doanh nghiệp toán cho khách hàng có tài khoản ngân hàng, ngân hàng giải ngân số tiền cho doanh nghiệp vay Mặt khác, với Lê Hồng Quang Lớp: TCDNA_K7 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng cách cho vay ngân hàng đợc hởng khoản lÃi tính toàn số tiỊn øng tríc st thêi gian cho vay dï doanh nghiƯp cã sư dơng hÕt hay kh«ng sè tiỊn Còn doanh nghiệp việc sử dụng vốn đợc chủ động hơn, đáp ứng t×nh thêi vơ vỊ vèn cđa doanh nghiƯp + ThÊu chi: loại hình tín dụng mà qua ngân hàng cho phép doanh nghiệp đợc sử dụng vợt số tiền mà họ đà kí thác ngân hàng tài khoản vÃng lai với số lợng thời hạn định Tài khoản vÃng lai đợc hiểu tài khoản có tính chất đặc biệt, khách hàng ngân hàng cam kết trả nợ lẫn phơng pháp bù trừ Đối với tài khoản này, ngân hàng doanh nghiệp thoả thuận cho phép tài khoản d có d nợ, số d nợ đợc hai bên thoả thuận đến giới hạn tối đa đó- hạn mức d nợ, hạn mức tờ séc doanh nghiệp bị coi nh thiếu bảo chứng Nh vậy, tài khoản d có số d đợc hiểu số tiền gửi doanh nghiệp ngân hàng thông thờng ngân hàng phải trả lÃi cho số tiền Nếu tài khoản d nợ số d nợ thể số tiền ngân hàng cho doanh nghiệp vay doanh nghiệp phải trả lÃi tiền vay cho ngân hàng Loại cho vay đem lại cho doanh nghiệp chủ động, linh hoạt sử dụng bëi viƯc cho phÐp thÊu chi gióp doanh nghiƯp c©n đối ngân quỹ mà làm đơn xin vay nhiều lần với thủ tục phức tạp kì; sau có khoản thu đợc chuyển vào tài khoản doanh nghiệp nhằm giảm bớt việc trả lÃi cho ngân hàng Tuy nhiên, hình thức lại đặt ngân hàng tình trạng luôn phải trữ vốn để sẵn sàng đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp họ hạn mức tÝn dơng, nhng trªn thùc tÕ hä cã thĨ sư dụng không hết không sử dụng hạn mức Trong đó, ngân hàng lại không đợc tính lÃi toàn số tiền toàn thời hạn cho vay đà thoả thuận Bên cạnh đó, việc kiểm soát sử dụng khoản vay khó khăn loại hình đem đến cho ngân hàng rủi ro tơng đối cao 1.3.2 Tín dụng trung dài hạn a Khái niệm: Là khoản cho vay có thời hạn năm; từ năm đến năm đợc coi tín dụng trung hạn từ năm trở lên đợc coi tín dụng dài hạn Tín dụng trung dài hạn nhằm thoả mÃn nhu cầu mua sắm máy móc thiết bị, xây dựng sở vật chất, cải tiến công nghệ sản xuất, mở rộng sản xuất, nâng cao chất lợng sản phẩm, chiếm lĩnh thị trờng Doanh nghiệp b Đặc điểm: - Thời gian hoàn vốn chậm - LÃi suât cho vay cao Lê Hồng Quang Lớp: TCDNA_K7 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng - Giá trị khoản vay lớn c.Các hình thức tín dụng trung, dài hạn doanh nghiệp Cho vay mua sắm máy móc thiết bị trả góp: khoản cho vay tài trợ nhu cầu mua sắm máy móc thiết bị doanh nghiệp, có thời hạn năm, tiền vay đợc toán dần cho ngân hàng theo định kỳ Cho vay kỳ hạn: hình thức dùng tài trợ cho mục đích chung doanh nghiệp, bao gồm tài trợ cho tài sản lu động thờng xuyên, mua sắm bất động sản phục vụ sản xuất kinh doanh, thiết bị sản xuất; tài trợ cho nhu cầu vốn cho việc liên doanh, liên kết kinh doanh chí có tài trợ cho việc toán khoản nợ khác Với hình thức nhiều lúc ngân hàng yêu cầu khách hàng phải trì số tiền định, thờng dới dạng tiền gửi có kì hạn, tổng số tiền đợc vay, đợc gọi số số d tiền gửi bù trừ Tín dụng tuần hoàn: hình thức cho vay, ngân hàng cam kết thức dành cho khách hàng hạng mức tín dụng thời hạn định Cam kết kéo dài từ đến năm, chí năm song thời hạn khế ớc nợ thời hạn đợc cam kết thờng ngắn, khoảng 90 ngày khách hàng thực tốt điều khoản hợp đồng tín dụng cam kết hạn mức đợc tiếp tục, tức đợc gia hạn thêm kì hạn kì hạn gốc Tín dụng tuần hoàn thờng dùng tài trợ cho nhu cầu tăng trởng tài sản lu động thay cho khoản nợ ngắn hạn tới kỳ toán Thực chất tín dụng tuần hoàn hình thức lai tạo tài trợ tài sản lu động thời vụ với cho vay kì hạn Cho vay hợp vốn: hình thức cho vay nhóm tổ chức tài liên kết lại để tập hợp cho khách hàng vay Hình thức cho vay hợp vốn có hiểu nhu cầu vốn doanh nghiệp vợt khả cho vay ngân hàng, đồng thời ngân hàng dễ dàng phân tán rủi ro khoản vay có vấn ®Ị Qua ®ã, nhu cÇu vay vèn cđa doanh nghiƯp đợc thoả mÃn tiết kiệm đợc thời gian lÉn chi phÝ cho viƯc t×m ngn vèn lín H×nh thức đợc thể hiên chủ yếu qua phơng thức: cho vay hợp vốn trực tiếp cho vay hợp vốn gián tiếp + Cho vay hợp vốn trực tiếp phơng thức cho vay ngân hàng thamgia ký kết hợp đồng tín dụng riêng doanh nghiệp xin vay vốn Mỗi ngân hàng doanh nghiệp có trách nhiệm nghĩa vụ với hợp đồng mà hai bên đà kí kết Lê Hồng Quang Lớp: TCDNA_K7 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng + Cho vay hợp vốn gián tiếp phơng thức cho vay mà có nhiều ngân hàng tài trợ vốn cho doanh nghiệp nhng thông qua hợp đồng tín dụng ngân hàng làm đại diện với doanh nghiệp II Tổng quan phân tích tài Doanh nghiệp: 2.1 Khái niệm: Là việc sử dụng phơng pháp công cụ cho phép thu thập, xử lý thông tin kế toán thông tin khác có liên quan, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực Doanh nghiệp, đánh giá mức độ rủi ro, chất lợng hiệu hoạt động Doanh nghiệp Bất kỳ Doanh nghiệp đợc thành lập vào hoạt động phải thành lập sổ sách kế toán loại sổ sách khác Những sổ sách phản ánh tình hình mặt hoạt ®éng cđa Doanh nghiƯp, vÊn ®Ị lµ sư dơng sỉ sách hợp lý để phục vụ tốt công tác, cơng vị ngời Bởi phân tích tài Doanh nghiệp thấy hết vai trò ý nghĩa 2.2 Nội dung công tác phân tích tài Doanh nghiệp vay vốn 2.2.1 Cơ sở phân tích tài Doanh nghiệp: a Thông tin đợc đợc sử dụng phân tích tài Doanh nghiệp: Đó báo cáo tài phản ánh tình hình tài sản, kết kinh doanh, vốn thời điểm thời kỳ khác Doanh nghiệp Đồng thời giúp cho Doanh nghiệp biết đợc tình hình tài nh để đa định phù hợp Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, mô tả thực trạng tài Doanh nghiệp thời điểm Kết cấu bảng đợc chia làm hai phần: phần tài sản phản ánh toàn tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền sở hữu sử dụng Doanh nghiệp, phần nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành loại tài sản Doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo Bảng cân đối kế toán t liệu quan trọng bậc giúp nhà phân tích đánh giá đợc tổng quát tình hình tài chính, khả toán, cấu vốn khẳ sử dụng vốn Doanh nghiệp Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tổng hợp cho biết tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp thời kỳ định Nó cung cấp thông tin tổng quát tình hình sử dụng vốn, lao động, khoa học kỹ thuật trình độ quản lý kinh doanh Lê Hồng Quang Lớp: TCDNA_K7 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Doanh nghiệp §ång thêi, nã cho biÕt t×nh h×nh thùc tÕ so với kế hoạch Báo cáo lu chuyển tiền tệ: Báo cáo lu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dơng vèn ph¸t sinh kú b¸o c¸o cđa Doanh nghiƯp B¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ cung cÊp c¸c thông tin giúp ngời sử dụng đánh giá khả tạo tiền Doanh nghiệp, đánh giá khả toán Doanh nghiệp, dự đoán tơng lai lợng tiền mang lại từ hoạt động Doanh nghiệp Báo cáo lu chuyển tiền tệ gồm phần: - Lu chuyển tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh - Lu chuyển tiền từ hoạt động đầu t - Lu chuyển tiền từ hoạt động tài Thuyết minh báo cáo tài chính: Thuyết minh báo cáo tài đợc lập nhằm cung cấp thông tin tình hình sản xuất, kinh doanh cha có hệ thống báo cáo tài Đồng thời, giải thích thêm số tiêu mà báo cáo tài cha đợc trình bày, giải thích rõ ràng, cụ thể nh thông tin đặc điểm hoạt ®éng cđa Doanh nghiƯp, chÕ ®é kÕ to¸n ¸p dơng, tình hình lý biến động số tài sản nguồn vốn quan trọng Các thông tin khác liên quan đến tình hình tài Doanh nghiệp b Phơng pháp đợc sử dụng phân tích tài chính: Phơng pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tợng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài Doanh nghiệp Về lý thuyết, có nhiều phơng pháp phân tích tài Doanh nghiệp nhng thực tế, ngời ta thờng sử dụng phơng pháp so sánh phơng pháp tỉ lệ 2.2.2 Nội dung công tác phân tích tài Doanh nghiệp phục vụ cho hoạt động tín dụng Ngân hàng: Phân tích tiêu tài báo cáo kết kinh doanh Doanh nghiệp vay vốn Ngân hàng Mục tiêu phân tích xác định, phân tích mối liên hệ đặc điểm tiêu báo cáo kết kinh doanh, đồng thời so sánh chúng qua số niên độ kế toán liên tiếp với số liệu trung bình ngành (nếu có) Lê Hồng Quang Lớp: TCDNA_K7 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng với Doanh nghiệp khác Từ đánh giá đợc phần xu hớng giai đoạn Doanh nghiệp, giúp Ngân hàng tránh đựơc rủi ro khả toán Doanh nghiệp xu hớng hoạt ®éng kinh doanh kh«ng tèt cđa Doanh nghiƯp  Nhãm tiêu tình hình tài khả toán: Đây nhóm tiêu không riêng Ngân hàng mà đối tợng có liên quan đến Doanh nghiệp quan tâm nh: nhà đầu t, cán công nhân viên Phân tích khả toán Doanh nghiệp khoản nợ quan trọng phản ánh đợc phần mức độ tín nhiệm hay sẵn sàng chi trả Doanh nghiệp việc thực nghĩa vụ nợ - Chỉ tiêu khả toán ngắn hạn: Hệ số toán ngắn hạn = Chỉ tiêu thớc đo khả trả nợ Doanh nghiệp cách chuyển đổi tài sản lu động thành tiền kỳ phù hợp với kỳ trả nợ Về mặt lý thuyết, tiêu bắt buộc lớn Nếu nhỏ chứng tỏ vốn lu động ròng âm, có nghĩa Doanh nghiệp đà dùng nợ ngắn hạn để tài trợ phần cho tài sản cố định - Chỉ tiêu khả toán nhanh: Vốn tiền + Các khoản phải thu Hệ số toán nhanh = Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu có u điểm tiêu đà loại đợc ảnh hởng hàng hoá tồn kho ( phần dự trữ) đến khả toán Bởi vì, toán ngắn hạn cần có chuyển đổi hàng tồn kho mà thời gian việc chuyển đổi nhanh hay chậm lại tuỳ thuộc vào nghành nghề, hàng hoá lĩnh vực kinh doanh khác - Chỉ tiêu khả toán tức thời: Vốn tiền Hệ số toán tức thời = Nợ đến hạn Chỉ tiêu cho biết khả toán tức Doanh nghiệp bằng tiền, không bị chi phối thời gian chuyển đổi hàng tồn kho khoản phải thu Về mặt lý thuyết, hệ số lớn 0,5 dấu hiệu tốt Nhóm tiêu cấu tài chính: Tổng nợ phải trả Lê Hồng Quang Lớp: TCDNA_K7 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng - Hệ số nợ tổng tài sản = Tổng tài sản Tổng vốn chủ sở hữu - Hệ số nợ vốn cổ phần = Tổng nợ phải trả Nhóm tiêu đo lờng phần vốn góp chủ sở hữu Doanh nghiệp so víi nỵ vay Chđ nỵ a thÝch mét hƯ sè nợ vừa phải, hệ số nợ thấp, hệ số an toàn cao, nợ họ đợc đảm bảo họ có sở để tin vào đáo nợ hạn nợ Lợi nhuận trớc thuế + LÃi vay - Hệ số khả toán lÃi = LÃi vay Đây tiêu đợc Ngân hàng quan tâm, lÃi vay mà không trả đợc nợ gốc khó trả Tài sản cố định tài sản lu động - Hệ số cấu tài sản = Tổng tài sản Hệ sè nµy t thc vµo tõng ngµnh nghỊ, tõng lÜnh vực Doanh nghiệp có ngành nghề kinh doanh quay vòng nhanh, tài sản lu động cần nhiều, nhng có nghành nghề tài sản cố định lại chiếm phần lớn nh: máy móc, trang thiết bị, công nghệ Tổng vốn chủ sở hữu - Hệ sè c¬ cÊu ngn vèn = Tỉng ngn vèn HƯ số nói chung tốt 0,5 nhỏ vốn chủ sở hữu chiếm ít, lực tài yếu, khả cạnh tranh thu hút vốn vay, vốn đầu t thấp, khả rủi ro tơng đối cao Nhóm tiêu lực hoạt động: Tổng nợ phải trả - Hệ số nợ tổng = Tổng tài sản Giá vốn hàng bán - Vòng quay hàng tồn kho = Lê Hồng Quang Líp: TCDNA_K7