Lêi më ®Çu Chuyªn ®Ò tèt nghiÖp Lêi më ®Çu 1 TÝnh cÊp thiÕt cña ®Ò tµi CÇn nh×n râ mét thùc tÕ lµ TTCK ViÖt Nam vÉn lµ mét thÞ trêng cßn non trÎ, sè lîng c«ng ty niªm yÕt cßn Ýt vµ cã quy m« nhá, tÝnh[.]
Chuyên đề tốt nghiệp Lời mở đầu 1-Tính cấp thiết đề tài: Cần nhìn rõ thực tế TTCK Việt Nam thị trờng non trẻ, số lợng công ty niêm yết có quy mô nhỏ, tính khoản kém, tính minh bạch tính chuyên nghiệp cha cao, hệ thống cha hoàn chỉnh, chịu nhiều tac động từ biện pháp quản lý hành Cho đến nay, đời thị trờng chứng khoán nh kênh huy động vốn phân phối nguồn vốn cách hiệu cho toàn kinh tế bên cạnh kênh huy động huy động vốn truyền thống ngân hàng thơng mại, đà thúc đẩy phát triển quốc gia toàn giới Hòa vào xu tiến toàn cầu, năm 2000 thức vào hoạt động TTCK Việt Nam đời đà thức vào hoạt động đợc năm Hơn nửa thập kỉ qua, TTCK đà đạt đợc thành tựu khẳng định bớc phát triển quan trọng với phát triển mạng mẽ kinh tế, nh sách đổi Đảng Chính Phủ Sau năm hoạt động, TTCK Việt Nam đà có bớc tăng trởng số lợng chất lợng.Trong năm 2006-2007, tăn trởng TTCK có nguyên nhân chủ yếu từ hiĨu biÕt kÐm vỊ kiÕn thøc tµi chÝnh cđa nhiều nhà đầu t cá nhân bị chi phối cảm tính phong trào Để thị trờng chứng khoán hoạt động lành mạnh, công bằng, sôi động hiệu không nói đến vai trò hoạt động môi giới chứng khoán Môi giới chứng khoán Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp hoạt động đầu tiên, hầu hết công ty chứng khoán Hoạt động môi giới chứng khoán công ty chứng khoán Việt Nam đà đạt đợc thành tựu đáng kể nhng cha phát huy tối đa chức Nh nghiên cứu nghiệp vụ môi giới công ty chứng khoán điều cần thiết Công ty cổ phần chứng khoán Hải phòng công ty thứ Hải phòng công ty thứ 13 tham gia thị trờng chứng khoán Xuất phát từ tình hình thực tiễn với trình thực tập công ty, em đà chọn đề tài Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khoán Hải Phòng nhằm tìm hiểu thực trạng, từ đề kiến nghị giải pháp để góp phần nâng cao hiệu hoạt động MGCK công ty chứng khoán công ty chứng khoán Hải Phòng 2-Đối tợng phạm vi nghiên cứu: Đối tợng nghiên cứu: khoá luận nghiên cứu hoạt động môi giới chứng khoán: nội dung, quy trình nghiệp vụ Phạm vi nghiên cứu: số vấn đề lý luận thực tiễn có liên quan đến hoạt động môi giới công ty chứng khoán nói chung công ty chứng khoán Hải Phòng nói riêng; thông qua kết đạt đợc mặt hạn chế để từ tìm nguyên nhân giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khoán Hải Phòng 3-Phơng pháp nghiên cứu: Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp Đề tài sử dụng phơng pháp vật biện chứng, phơng pháp so sánh, suy luận logic, 4- Kết cấu đề tài: Phần 1: Lời mở đầu Phần 2: Nội dung gồm phần: Chơng 1: Khái quát chung công ty chứng khoán nghiệp vụ môi giới chứng khoán Chơng 2: Thực trạng hoạt động môi giới công ty chứng khoán Hải Phòng Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khoán Hải Phòng Phần 3: Kết luận Chơng I- Khái quát chung CTCK nghiệp vụ MGCK I-Lý ln chung vỊ CTCK 1.1- Kh¸i niƯm: Cã nhiều cách định nghĩa CTCK, nói chung: CTCK tổ chức trung gian thực nghiệp vụ môi giới TTCK Hình thức pháp lý: công ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn đợc thành lập theo luật doanh nghiệp 2005 đợc UBCKNN cấp giấy phép thành lập hoạt động, đồng thời giấy chấp nhận đăng ký kinh doanh CTCK đợc thực nghiệp vụ: môi giới, tự doanh, bảo lÃnh phát hành, t vấn đầu t chứng khoán Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp Hiện tại, số 21 CTCK đà đợc cấp phép, có khoảng 10 công ty hoạt dộng dới hình thức công ty cổ phần Ngoài ra, 18 CTCK khác đà chấp thuận cấp phép mặt nguyên tắc Cổ phiếu CTCK đà đợc giao dịch thị trờng phi tập trung từ lâu thu hút đợc ý giới đầu t Việc tham gia thị trờng tập trung nâng cao khả khoản cổ phiếu CTCK nh hoạt động công bố thông tin dễ dàng hơn, hạn chế rủi ro cho nhà đầu t Ngoài ra, việc tham gia đăng ký giao dịch tạo điều kiện cho CTCk huy động vốn cách phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn điều lệ Với hoạt động kinh doanh gắn chặt với TTCK hoạt động liên quan nh t vấn cổ phần hóa, cổ phiếu CTCK mặt hàng hấp dẫn với nhà đầu t nớc lẫn nhà đầu t nớc Với nhà đầu t nớc ngoài, việc tham gia góp vốn với công ty chứng khoán địa tạo hội vàng cho nhà đầu t nớc tiếp cận hàng trăm ngàn doanh nghiệp nớc, doanh nghiệp nhà nớc chuẩn bị cổ phần hóa Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp 1.2-Mô hình tổ chức: 1.2.1- Mô hình CTCK chuyên doanh: Theo mô hình này, hoạt động kinh doanh chứng khoán công ty độc lập chuyên môn hoá lĩnh vực chứng khoán đảm nhận Các Ngân Hàng không đợc phép tham gia kinh doanh chứng khoán Mô hình áp dụng cho nớc nh: Mỹ, Nhật, Hàn Quốc, Ưu điểm mô hình hạn chế đợc rủi ro cho hệ thống Ngân Hàng, tạo điều kiện cho CTCK vào chuyên môn hoá sâu lĩnh vực chứng khoán giúp thúc đẩy thị trờng chứng khoán phát triển 1.2.2-Mô hình CTCK đa năng: Theo mô hình này, CTCK đợc tổ chức dới hình thức tổ hợp dịch vụ tài tổng hợp bao gåm: kinh doanh chøng kho¸n, kinh doanh tiỊn tƯ dịch vụ tài Mô hình áp dụng cho nớc nh: Anh, úc, Công ty đa phần: Các Ngân hàng muốn kinh doanh chứng khoán phải thành lập CTCK kinh doanh độc lập Công ty đa hoàn toàn: Các Ngân Hàng đợc phép kinh doanh tổng hợp Ưu điểm mô hình Ngân Hàng giảm bớt rủi ro hoạt động kinh doanh cách kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh Ngoài tận dụng đợc sở vật chất kĩ thuật mở rộng mạng lới khách hành cho hoạt động kinh doanh chứng khoán Mặt khác, vừa tổ chức tín dụng, vừa tổ chức kinh doanh chứng khoán nên CTCK đa khả Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp chuyên sâu nh CTCK chuyên doanh Khi TTCK biến động theo chiều hớng xấu, Ngân Hàng có nguy bị rút vốn ạt gây khủng hoảng hệ thống Ngân Hàng 1.3- Vai trò CTCK: 1.3.1-Huy động vốn: Các Ngân Hàng, CTCK, Quỹ đầu t trung gian tài với vai trò huy động vốn, kênh dẫn vốn từ nơi thừa vốn đến nơi thiếu vốn Các Ngân Hàng thực vai trò thông qua hoạt động nhận tiền gửi cho vay Các quỹ đầu t phát hành chứng quỹ đầu t, cổ phiếu tiến hành hoạt động đầu t vào kinh tế Khác với Ngân Hàng, Quỹ đầu t CTCK lại tạo chế huy động vốn thông qua nghiệp vụ bảo lÃnh phát hành MGCK 1.3.2- Xác định giá chứng khoán hợp lý: Thông qua hệ thống khớp giá khớp lệnh, giá chứng khoán đợc công bố cách xác, minh bạch công Cộng thêm báo cáo tài chính, tin chứng khoán nhanh, cáo bạch, nhà đầu t dễ dang đa nhận xét đánh giá khoản đầu t 1.3.3-Tăng tính khoản cho chứng khoán: Một đặc trng TTCK hoạt động theo nguyên tắc trung gian Do giao dịch TTCK phảI đợc thực thông qua CTCK nhân viên MGCK Nh vậy, CTCK thực việc chuyển CK thành tiền mặt chuyển tiền mặt thành CK gập rủi ro 1.3.4-Điều tiết bình ổn thị trờng: Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp Các CTCK có vai trò quan trọng bình ổn thị trờng góp phần điều tiết giá CTCK bắt buộc phải mua CK vào giá chứng khoán thị trờng giảm bán CK giá CK thị trờng tăng cao nhằm bình ổn gía thị trờng 1.3.5-Dịch vụ t vấn tài chính: Các CTCK không thực lệnh cho khách hàng mà tham gia vào dịch vụ t vấn, cung cấp thông tin đa dạng nghiên cứu thị trờng cho CTCP cá nhân 1.4-Các hoạt động CTCK: 1.4.1-Nghiệp vụ MGCK: Là hoạt động CTCK, hoạt động đặc trng thiếu CTCK MGCK việc CTCK làm trung gian môi giới CK cho khách hàng Hoạt động MGCK CTCK đợc thể cụ thể: Thứ nhất, muốn giao dịch chứng khoán, khách hàng phải mở tài khoản CTCK, CTCK có trách nhiệm nhận lệnh khách hàng chuyển vào trung tâm giao dịch chứng khoán Thứ hai, muốn việc đầu t có hiệu ngời đầu t phải ngời có kinh nghiệm, có trình độ có đầu óc xét đoán giỏi Lúc vai trò CTCK đặc biệt nhà MG đóng vai trò trợ thủ đắc lực nhà đầu t 1.4.2-Nghiệp vụ Tự doanh chứng khoán: Là việc CTCK mua hay bán chứng khoán cho Nghiệp vụ song hành với nghiệp vụ MGCK CTCK vừa thực lệnh cho khách hàng vừa mua, bán Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp chứng khoán cho mình.Đôi xảy xung đột lợi ích khác hàng nhân viên CTCK, theo luật CK quy định phạt tiền từ 10-20 triệu nhân viên CK thực lệnh trớc lệnh khách hàng 1.4.3-Nghiệp vụ bảo lÃnh phát hành chứng khoán: Lµ viƯc tỉ chøc BLPH cam kÕt thùc hiƯn thđ tục trớc chào bán chứng khoán, nhận mua chứng khoán để bán lại mua số CK cha đợc phân phối hết hỗ trợ TCPH phân phối CK công chúng BLPH yêu cầu phải có vốn pháp định cao đồng thời rủi ro mà CTCK gặp phải tuỳ thuộc vào phơng thức bảo lÃnh lực công ty 1.4.5-Nghiệp vụ t vấn đầu t chứng khoán: Là việc CTCK thông qua hoạt động phân tích để đa lời khuyên, phân tích tình huống, đầu t cấu tài cho khách hàng Nghiệp vụ có mối quan hệ chặt chẽ với hoạt động MGCK nhân viên MG t vấn cho nhà đầu t thời gian mua, bán, nắm giữ chứng khoán Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp 1.4.6-Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu t: Đây hoạt động quản lý vốn ủy thác khách hàng để đầu t CK thông qua danh mục đầu t nhằm sinh lời cho khách hàng sở tăng lợi nhuận bảo toàn vốn cho khách hàng Trong hoạt động quản lý danh mục đầu t, CTCK đợc nhận phí quản lý tỷ lệ phần trăm định số lợi nhuận khách hàng Hoạt động góp phần làm tăng uy tín phát triển hoạt động khác nh lu ký, toán t vấn II-Nghiệp vụ MGCK: 1.1- Khái niệm đặc điểm: MGCK hoạt động trung gian đại diện mua, bán CK cho khách hàng để hởng phí Bằng cách rút ngắn khoảng thời gian gặp gỡ ngời mua, ngời bán, tiết kiệm chi phí giao dịch, hoạt động MG trở thành khâu trung gian thúc đẩy trình lu thông hàng hóa phát triển Điều thể CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch Sở GDCK hay thị trờng OTC mà khách hàng ngời phải chịu trách nhiệm hạu kinh tế giao dịch MGCK sản phẩm thị trờng cao cấp: CK chứng bút toán ghi sổ, xác nhận quyền lợi ích hợp pháp ngời sở hữu CK tài sản vốn tổ chức phát hành Thu nhập mà CK đem lại cho NĐT phụ thuộc vào tình hính tài TCPH diễn biễn phức tạp thị trờng Do vây, để đánh giá chất lợng CK hay khả đem lại nguồn lợi tài ổn định gia tăng CK Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp cần phải có hệ thống thu thập xử lý thông tin nh kỹ cách cần thiết Vì vậy, họ cần phải tìm đến chuyên gia lĩnh vực này, nhà MGCK hay CTCK MGCK hoạt động an toàn có thu nhập tơng đối ổn định: CTCK đóng vai trò đại diện mua, bán CK cho khách hàng Những lời t vấn nhân viên MGCK dựa sở phân tích yếu tố khứ lý thuyết khách hàng ngời đa định cuối khách hàng phải chịu hoàn toàn trách nhiệm thiệt hại xảy Mặt khác CTCK đợc hởng tỷ lệ phần trăm hoa hang tính tổng giá trị giao dịch (phí môI giới), dù NĐT có thu đợc lợi nhuận hay không CTCK có thu nhập từ hoạt động MG cố định MGCK có tính độc lập với hoạt động khác CTCK: Nhân viên MG khéo léo, tận tình góp phần tạo nên thành công hoạt động MG ®ång thêi cã quan hƯ mËt thiÕt víi ®éi ngũ Maketting công ty Qua MG, nhân viên MG t vấn cho KH dịch vụ khác công ty Đây nhân tố quan trọng tạo nên hình ảnh uy tín công ty tạo điều kiện cho dịch vụ khác phát triển 1.2-Phân loại: Theo loại dịch vụ cung cấp: MG dịch vụ đầy đủ MG giảm giá Theo hoạt động nhà MGCK: Các nhà MG hÃng dịch vụ hoa hang Nhà MG dola Nguyễn Thị Thuỳ Giang 10 Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp xây dung theo mô hình ngân hàng đầu t đảm bảo đợc hiệu kinh doanh quản trị rủi ro -Đầu t vào công nghệ thông tin để phát triển dịch vụ môi giới online với chi phí thấp đê phục vụ nhiều khách hàng Công nghệ xoá bỏ khoảng csach địa lý khách hàng HASECO, tạo điều kiện cho khách hàng HASECO thực đặt lệnh qua internet, mạng điện thoại cáp truyền hình Tuy nhiên viềc làm phụ thuộc vào sở hạ tầng công nghẹ thông tin dịch vụ hỗ trợ khác - Nâng cao chất lợng sản phẩm dịch vụ tại, tập trung phát triển dịch vụ môi giới nghiệp vụ tự doanh; tăng cờng dịch vụ t vấn cho doanh nghiệp vừa nhỏ, bảo lÃnh phát hành sáp nhập/ mua bán công ty -Củng cố hoạt động trụ sở HASECO chi nhành Hồ Chí Minh Đại lý nhận lệnh số địa bàn -Đẩy mạnh hoạt động Maketing nhằm tìm kiếm khách hàng ruột theo kênh cần tìm phục vụ họ sản phẩm , dịch vụ nhu cầu nhằm thu hút giữ khách hàng, đem lại tăng trởng doanh thu thị phần sở chi phí thấp có thể; Xây dựng thơng hiệu mạnh gắn liền với tên tuổi, khái niệm biểu tợng HASECO, thái độ khách hàng, số lợng, chất lợng sản phẩm, dịch vụ cung cấp và/hoặc tập hợp tất yếu tố khiến cho khách hàng phân biệt HASECO với công ty chứng khoán khác dần thay đổi thái độ khách hàng sử dụng sản phẩm HASECO Nguyễn Thị Thuỳ Giang 57 Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp 3.3- Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu nghiệp vụ MG CTCKHP 3.3.1-Định hớng phát triển nghiệp vụ MGCK CTCK thời gian tới thị trờng phát triển, CTCK hai chức MGCK thờng đợc định hớng theo hai mô hình chức năng: công ty môi giới giảm giá công ty môi giới toàn phần Loại thứ làm nhiệm vụ nhận lệnh, truyền lệnh thực lệnh cho khách hàng, khách hàng tự đa định đầu t mà không cần đến hỗ trợ từ phía công ty Công ty thích hợp với nhà dầu t hiểu biết, có lực phân tích thị trờng sản phẩm, thích độc lập đa định đầu t Loại thứ hai cung cấp dải dịch vụ hoàn chỉnh, từ việc nhạn uỷ thác trông nom tài sản cho khách hàng, việc cung cấp thông tin đề xuất khuyến nghị mua, bán, hỗ trợ trình định khách hàng việc chia sẻ băn khoăn, lo lắng tài với khách hàng Công ty môi giới toàn phần đáp ứng nhu cầu khách hàng nhiều thời gian thiếu am hiểu, sẵn sàng trả mức phí cao để đợc hởng dịch vụ hoàn hảo công ty Trong giai đoạn đầu TTCK Việt Nam, bản, hầu nh CTCK đơn làm nhiệm vụ nhận lệnh, truyền lệnh xử lý lệnh cho khách hàng Tuy nhiên, điều nhà đầu t Việt Nam am hiểu nhiều TTCK ( nh CTCK bán phần thị trờng phát triển khác) mà chủ yếu tính Nguyễn Thị Thuỳ Giang 58 Lớp: CKA - K7 Chuyên ®Ị tèt nghiƯp chÊt s¬ khai cđa TTCK ViƯt Nam Để thu hút đợc lực lợng đông đảo quần chúng đầu t với mặt trí thức CK TTCK thấp, CTCK với dịch vụ MG cần định hớng vào MGCK toàn phần (cung cấp dịch vụ đầy đủ), nhng với chi phí thấp Dịch vụ đầy đủ bao gồm việc hớng dẫn, giải thích cho khách hàng, thảo luận phơng án đầu t với khách hàng, đa lời t vấn có sử dụng kết nghiên cứu phân tích công ty, thực lệnh khách hàng, sau quan tâm dến tài khoản khách hàng mở công ty Định hớng nghiệp vụ MGCK cung cấp dịch vụ đầy đủ tất yếu bao gồm hệ qủa sau đây: -Đại diện bán hàng phái chủ động tiếp cận với khách hàng tiềm năng, thuyết phục khách hàng mở tài khoản CTCK mình; giao dịch hiểu biết trung thực, tận tuỵ ngời MG tài Công việc thuyết phục ngời khác giao tài sản cho quản lý dễ dàng Ngời đại diện bán hàng, mà đích thực ngời MGCK phải có kiến thức, có nghiệp vụ có đạo đức nghề nghiệp -Trách nhiệm cá nhân ngời MGCK trớc khách hàng đợc nâng cao nhiều Ngời MGCK phải đảm bảo tính phù hợp khuyến nghị đa cho khách hàng, theo dõi trình thực lệnh, thông báo kết giao dịch cho khách hàng sau thờng xuyên giữ liên hệ với khách hàng để có ý kiến t vấn đắn cần thiết Chính tính chất đặc thù TTCK Việt Nam mà Nguyễn Thị Thuỳ Giang 59 Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp hoạt động MGCK dù dới dạng đơn giản đà thể triết lý bán hàng đại bán hàng t vấn -Chức danh đội ngũ nhân viên CTCK với chức MG cần có phân định rõ ràng Hiện nay, chất đặc thù TTCK vào hoạt động, nhìn chung, chức nhân viên NGCK CTCK dành chủ yếu cho lực lợng nhân viên làm nhiệm vụ ghi phiÕu lƯnh, nhËp lƯnh vµo hƯ thèng Vµ cịng ngời kiêm nhiệm vụ tìm kiếm xây dựng sở khách hàng Khi khối lợng công việc tăng lên chắn hai chức phải tách Nếu ngời MG đợc hiểu theo nghĩa đại diện bán hàng nh cách đà trình bày họ có chức hoàn toàn khác với đội ngũ nhân viên xử lý lệnh Những chức đòi hỏi trình tuyển chọn đào tạo khác Vì thế, với định hớng MG cung cấp dịch vụ đầy đủ nh trên, đại diện bán hàng (ngời MGCK) phải làm công việc t vấn đầu t, hay nói cách khác hàm lợng t vấn đầu t công việc họ cao Lý để khách hàng mở tài khoản đặt lệnh mua, bán loại chứng khoán đó, ngời MGCK phải có khả khớp đợc thuộc tính chứng khoán mong muốn khách hàng, vấn dề cốt lõi t vấn đầu t -Mạng lới chi nhánh công ty đủ rộng để đến đợc với đông đảo quần chúng đầu t, đồng thời, sở vật chất kỹ thuật phải đợc nâng cấp đòi hỏi khoản kinh phí ban đầu lớn Nguyễn Thị Thuỳ Giang 60 Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp 3.3.2-Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu nghiệp vụ MGCK CTCKHP Xây dựng chiến lợc khách hàng: Nhằm nâng cao hiệu nghiệp vụ MGCK, HASECO phải xây dung chiến lợc khách hàng toàn diện, hợp lý Chính sách khách hàng có vị trí hợp lý toàn hoạt động MGCK CTCK, yếu tố định vị trí CTCK cạnh tranh ngày gay gắt để dành thị phần với CTCK khác Một chiến lợc khách hàng phát huy đợc sức mạnhcủa nó hội tụ đợc điều kiện nh giá cả, loại hình dịch vụ, trình độ nghiệp vụ nhân viên MG -Có sách giá hấp dẫn lẽ môi trờng cạnh tranh liệt nh nay, mức phí công ty phải đợc áp dụng cách linh hoạt, phù hợp với đối tợng khách hàng, loại hình dịch vụ để vừa trì đợc mối quan hệ lâu dài với khách hàng, vừa thu hút đợc thêm khách hàng -Đa dạng hoá loại hình dịch vụ, cải tiến quy trình nghiệp vụ để thoả mÃn nhu cầu ngày phát triển khách hàng Điều đòi hỏi công ty cần phải nghiên cứu, học hỏi đa dịch vụ mới, thu hút đợc nhiều nhà đầu t -Chủ động tìm khách hàng hoạt động thiếu nhằm mở rộng nâng cao số lợng khách hàng đến với Chính sách nhằm vào nhà đầu t nớc, nhà đầu t cá nhân mà nhằm vào nhà đầu t nớc tổ chức Nguyễn Thị Thuỳ Giang 61 Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp Chính sách đào tạo nguồn nhân lực: Trong hoạt động MGCK, nhân tố ngời chiếm vị trí vô quan trọng, định thành công hiệu CTCK -Tăng số lợng ngời làm MGCK thông qua thi tuyển vào côcng ty, đảm bảo ngời có kiến thức CK TTCK, đợc đào tạo nghiệp vụ MGCK -Tiếp tục nâng cao trình độ cho đội ngũ nhân viên MGCK đà đợc tuyển ụng cách đào tạo lại thông qua lớp ngắn hạn dài hạndo UBCKNN tổ chức gửi đào tạo nớc -Trang bị cho nhân viên MGCK có sở vật chất cần thiết đáp ứng đợc đòi hỏi tính chất công việc -Có chế đọ lơng, thởng rõ ràng u đÃi dành cho nhân viên MGCKnằhm nâng cao hiệu làm việc, tận tâm với công ty hạn chế sai phạm ảnh hởng đến quyền lợi khách hàng đồng thời giữ vững uy tín công ty -Trong trình hoạt động, phải luôn đamt bảo đội ngũ nhân viên MGCK có phong cách giao tiếp văn minh, lịch sự, tận tình, chu đáo Vì vậy, phong cách giao tiếp tác phong làm việc cán bộ, nhân viên MGCK ảnh hởng lớn đến hiệu việc thu hút khách hàng Nguyễn Thị Thuỳ Giang 62 Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp Xây dựng sở vật chất đại Ngoài yếu tố ngời, sở vật chất kỹ thuật yếu tố quan trọng, góp phần nâng cao lực phục vụ, giảm chi phí nh tăng cờng hình ảnh nh uy tín nghiệp vụ MGCK Việc phát triển sở vật chất kỹ thuật cho nghiệp vụ MGCK phụ thuộc vào chiến lợc công ty HASECO đà có sở vật chất kỹ thuật dần hoàn thiện đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng: -Hoàn thiện trụ sở sở vật chất kèm theo nh hệ thống thông tin nội bộ, phòng dành riêng cho khách nghiên cứu, tin học hoá công tác văn phòng công tác kế toán -Phát triển phần mềm tin học phục vụ cho hoạt động quản lý tài khoản, toán với khách hàng; cần phải có phối hợp TTGDCK CTCK việc thống phát triển phần mềm tin học nhằm đảm bảo thông suet, nhanh chóng xác giao dịch chứng khoán -Phát triển hệ thống mạng lới nối mạng trụ sở với chi nhánh, văn phòng giao dịch, tiến tới phục vụ khách hàng theo hớng hoàn thiện Phát triển nghiệp vụ khác CTCKHP HASECO cần phải nâng cao hiệu hoạt động khác CTCK nh tự doanh, bảo lÃnh phát hành, lu kýKhi nghiệp vụ khác công ty ngày hoàn thiện, hỗ trợ cho nghiệp vụ MGCK hoạt động tốt hơn, đồng thời khiến cho khách hàng tin tởng vào công ty, sử dụng nhiều hoạt động công ty Nguyễn Thị Thuỳ Giang 63 Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp Kế hoạch hoá hoạt động Maketing: Để đáp ứng mục tiêu mở rộng thị phần nh nâng cao uy tín mình, HASECO cần phải phát triển mạnh công tác kế hoạch hoạt động Maketing xây dựng mục tiêu để thực tốt hoạt động này, cụ thể nhằm vào khách hàng tiềm công ty, thu hút đợc nhiều khách hàng tốt Khách hàng nhà đầu t cá nhân, tổ chức kinh tế có ý định tham gia vào TTCK Sau đà xác định đợc khách hàng tiềm năng, HASECO cần có phân đoạn thị trờng để phục vụ khách hàng theo nhóm, theo nhu cầu cách tốt Cuối đếnviệc xác định kinh phí cho hoạt động Maketing để đảm bảo hoạt động thực mang lại hiệu cho công ty Lập hệ thống kiểm tra, giám sát nội bộ: Trong hoạt động kinh doanh CK, việc thiết lËp mét hƯ thèng kiĨm tra, gi¸m s¸t néi bé CTCK yêu cầu quan trọng CTCK Việc nhằm hạn chế ngăn ngừa việc vi phạm quy định đạo đức, nghề nghiệp, quy định pháp luật Việc thiết lập hệ thống kiểm tra, giám sát mang lại lợi ích cho HASECO nh: -Thực bảo vệ lợi ích đối xử công nhà đầu t -Thực chức giám sát việc thực quy định tiêu chuẩn thị trờng bảo vệ uy tín công ty, ngăn chặn kịp thời hành vi vi phạm cán CTCK Nguyễn Thị Thuỳ Giang 64 Lớp: CKA - K7 Chuyên ®Ị tèt nghiƯp -Bé phËn gi¸m s¸t néi bé cđa CTCK đảm nhận vai trò đầu mối việc tuân thủ quy định thị trờng, triển khai thực quy định UNCKNN,TTGDCK nghiệp vụ, chế độ, sách Các công ty chứng khoán thị trờng chứng khoán Việt Nam tạm phân loại thành công ty chứng khoán có không đợc bảo trợ ngân hàng Đối với công ty chứng khoán có bảo trợ Ngân hàng, rủi ro lÃi suất, ngoại hối, toán ngân hàng mẹ rủi ro công ty chứng khoán Haseco công ty chứng khoán độc lập, vậy, biến động lÃi suất, ngoại hối, toán không ảnh hỏng trực tiếp đến hoạt động HASECO mà có tác động gián tiếp mang tính vĩ mô toàn kinh tế 3.3.2-Kiến nghị: Đối với UBCKNN: -Thống nhận thức vai trò MGCK giai đoạn đầu TTCK: tính chất đặc thù loại thị trờng này, MGCK không khâu bắt buộc phải có trình giao dịch, mà nguồn dẫn, t vấn, chăm sóc hữu ích nhà đầu t Với vai trò quan träng nh vËy, cÇn cã mét sù thèng nhÊt nghề MGCK với quan hữu quan, CTCKvà công chúng đầu t TTCK Nếu không coi trọng nghiệp vụ MGCK cách mực, bỏ qua phơng tiện hữ ích để thúc đẩy phát triển TTCK, hay tệ na chóng ta sÏ t¹o khe hë cã h¹i cho phát triển TTCK lành mạnh, công minh bạch Nguyễn Thị Thuỳ Giang 65 Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp -Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động CTCK: văn pháp lý điều chỉnh việc hình thành hoạt động chủ thể tham gia TTCK CTCK, việc cấp giấy phép hành nghề cho cá nhân thuộc CTCK quy đị nghiệp vụ MGCK CTCK Một vấn đề lớn pháp lý hoạt động kinh doanh CK nhiều điểm cha thống nhất, cha đồng với Ngoài ra, UBCKNN nên sửa đổi, bổ sung quy định có liên quan đến hoạt động kinh doanh CTCK nói chung hoạt động MGCk nói riêng nhằm nâng cao tính chủ động, trạc nhiệm CTCK Vấn đề hoàn thiện văn pháp quy nhằm tạo môi trờng sách thông thoáng, minh bạch cách thức để CTCK vận hành dễ dàng, tăng cờng giám sát Nhà nớc định chế trung gian thị trờng Những mâu thuẫn lớn liên quan đến luật quan trọng đợc xử lý, tháo dỡ dần Đồng thời thị trờng phát triển, thực tiễn việc quản lý hoạt động thị trêng sÏ tiÕp tơc hoµn thiƯn, bỉ sung vµ chi tiết hoá văn hành -Tăng lực vốn cho CTCK: để tạo khả sau củng cố nâng cao lực kinh doanh CTCK phải tăng lực vốn cho công ty Một số nớc khu vực đà cho phép định chế tài phi Ngân hàng tham gia vào lĩnh vùc kinh doanh CK qua viƯc hïn vèn liªn doanh mua cổ phần CTCK Hầu hết nớc khuyến khích xâm nhập CTCK nớc Mặt khác, TTCK phải có khả thu hút vốn đầu t từ nớc nhằm tăng lực vốn cho CTCK Nguyễn Thị Thuỳ Giang 66 Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp Do từ đàu cho phép vài CTCK níc ngoµi tham gia TTCK ViƯt Nam TTCK ViƯt Nam phải đặt mục tiêu thu hút vốn đầu t níc lµ chđ u, thu hót vèn níc ngoµi quan trọng Việc kết nạp thành viên CTCK nớc nhằm tăng lực vốn cho CTCK nớc cần phải có bớc phù hợp với quy mô dung lợng thị trờng Việt Nam Bớc đầu nên lựa chọn công ty lớn có uy tín trờng quốc tế công ty nớc đà đầu t có khả đầu t lớn vào Việt Nam Sau thời gian, TTCk đà vào ổn định tuỳ vào sách kinh tế Nhà Nớc có bớc điều chỉnh hợp lý sách TTCK -Cấp giấy phép hành nghề cho ngời MGCK: nhà MGCK với trình độ chuyên môn kinh nghiƯm nghỊ nghiƯp sÏ lµ ngêi trung gian gióp cho việc trao đổi mua, bán chứng khoán nhà đầu t trở nên đơn giản thuận tiện, nớc, để trở thành nhà MGCK, cá nhân nh tổ chức phải tuân thủ quy định khắt khe Thông thờng nớc yêu cầu phải có giấy phép hành nghề phải trải qua kỳ thi chuyên môn CK Cac kỳ thi thờng nhà kinh doanh CK tổ chức, nơi tập hợp chuyên gia ngành CK Việt Nam cha có nhà MGCK cá nhân độc lập Nhà MGCK Việt Nam tổ chức có t cách pháp nhân, CTCK Để đợc tham gia hoạt động MGCK, CTCK phải đáp ứng điều kiện, nguyên tắc định phải đợc UBCKNN cấp giấy phép hoạt động lĩnh vực kinh doanh MGCK Hiện nay, thấy so với nớc điều kiện cấp giấy phép hành Nguyễn Thị Thuỳ Giang 67 Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp nghề MGCK Việt Nam đơn giản hơn, vậy, trình độ nghiệp vụ ngời MGCK cha cao Các khoá đào tạo ngắn ngày cha thể đáp ứng đợc kiến thức hiểu biết cần có ngêi MGCK V× vËy, UBCKNN thùc hiƯn viƯc cÊp giÊp phép hành nghề cho ngời MGCK cần phải chặt chẽ để có nhà MGCK thực thụ, đóng vai trò thúc đẩy TTCK phát triển lành mạnh -Đa dạng hoá loại hình MGCK: TTCK Việt Nam sơ khai, hàng hoá cha nhiều; đồng thời khả mong muốn sử dụng dịch vụ MG cha phải thói quen công chúng đầu t Việt Nam Trong nguồn vốn nhàn rỗi dân lớn mà họ tận dụng bằnh cách đầu t dới nhiều hình thức khác mà đơn giản tuý gửi vào Ngân hàng để hởng lÃi suất Ngay họ hiểu đầu t chứng khoán TTCK hình thức đem lại lợi nhuận cao nhng họ lại tiếp cận cách Chính mfa giai đoạn đàu TTCK, UBCKNN cần phát triển cung cấp dịch vụ Mg đặc biệt MG toàn phần Dịch vụ MGCK toàn phần phù hợp với quy mô, dung lợng thị trờng, kiến thức nh khả công chúng đầu t Việt Nam Dịch vụ cho phép ngời dân tiếp cận cách đầu t TTCK với mức rủi ro cã thĨ ë møc thÊp nhÊt c«ng chóng hiƯn cha cã nhiỊu hiĨu biÕt vµ cã nhiỊu kiến thức TTCK- hình thức đầu t vốn tơng đối mẻ - Thành lập hiệp hội ngời MGCK: Theo kinh nghiệp phát triển TTCk số nớc giới, việc tồn Hiệp hôi CK bên cạnh quan quản lý nhà nớc có trò quan trọng Hiệp hội có vai trò điềi tiết, trì công Nguyễn Thị Thuỳ Giang 68 Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp bằng, ổn định phát triển TTCKthông qua việc định tiêu chuẩn thông qua việc định tiêu chuẩn tổ chức, cá nhân tham gia hoạt đôngk lĩnh vực CK TTCK, đồng thời Hiệp hội CK đại diện bảo vệ quyền lợi cho hội viên, tổ chức công tác đào tạo chuyên môn Để đảm bảo cho TTCK hoạt động đông đúc mà trật tự, pháp luật, UBCKNN nên bắt buộc hớng dẫn nhà MGCK tổ chức Hiệp hội nhà MGCK Để tạo động lực cho hoạt động chứng khoán vào chiều sâu, có hiệu quả, tháng 6/2006 thành phố Hải Phòng đà thành lập Hội đầu t chứng khoán nhằm bảo vệ quyền lợi hợp pháp hội viên, hỗ trợ hội viên nâng cao trình độ chuyên môn, kiến thức kinh doanh CK Vừa qua, Hội đầu t CK đà tổ chức hội thảo TTCK thu hút hàng trăm nhà đầu t thành phố tham gia nhằm tìm giải pháp phát triển thị trờng -Tuyên truyền đào tạo kiến thức chứng khoán nói chung nghề MGCK nói riêng: TTCK phạm trù kinh tế mẻ hầu hết công chúng Việt Nam, để phát triển thị trờng yếu tố thiếu tuyên truyền phổ cập kiÕn thøc vỊ CK vµ TTCK ChØ cã nhu vËy nhà đầu t có thói quen đần t vào TTCK UBCKNN cần tăng cờng công tác đào tạo, nâng cao nhận thức công chúng đầu t lĩnh vực đầu t CK; đa dạng hoá hình thức đào tạo chơng trình đào tạo đến tầng lớp công chúng: toạ đam, diễn đàn sang phát truyền hình nghiệp vụ MG, khoá học đào tạo quy cđa Ngun ThÞ Th Giang 69 Líp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp trờng đại học cao đẳng nghiệp vụ MGCK, UBCKNN cần phải mở thêm lớp đào tạo chuyên sâu nghiệp vụ Đối với Công ty cổ phần chứng khoán Hải Phòng: Để tạo điều kiện thuận lợi cho công ty CK Hải Phòng hoạt động kinh doanh có hiệu đặc biệt hoạt động MGCK, nâng cao khả cạnh tranh thị trờng đề xuất lên UBCKNN, cần có số kiến nghị CTCKHP nh sau: -Đổi chế độ đào tạo nhân sự, có sách nhân viên hợp lý nhằm khuyến khích nhân niên làm việc đạt kết cao -Mở rộng phạm vi hoạt dộng theo hớng chuyên môn hoá nghiệp vụ: việc phân chia nghiệp vụ rõ ràng có vai trò quan trọng, giúp nâng cao hiệu hoạt động MGCK -Nâng cao hiệu hoạt động phận phân tích thị trờng để phục vụ hoạt động MGCK đạt hiệu cao làm tăng chất lợng nghiệp vụ MG, tăng cờng tính cạnh tranh thị trờng, cần có đội ngũ nhân viên có kinh nghiệm có khả phân tích dự báo thị trờng, có trang bị thiết bị cho việc phân tích đạt hiệu cao -Các chi nhánh làm đại lý cho CTCKHP mở dịch vụ hỗ trợ liên quan đợc bổ sung kinh phí để đầu t, mua sắm thiết bị, xếp lại đại điểm Nên thuê thêm chuyên gia t vấn, MG đầu t theo chế độ cộng tácviên nhằm nâng cao hiệu hoạt động nghiệp vụ MGCK Việc sử dụng nghiên cứu đồng giải pháp kiến nghị góp phần giúp công ty ngày hoàn thiện hoạt động kinh doanh đặc biệt lĩng vực Nguyễn Thị Thuỳ Giang 70 Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp MGCK, đồng thời củng cố vị trí công ty thị trờng chứng khoán Việt Nam Nguyễn Thị Thuỳ Giang 71 Líp: CKA - K7