Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn việt nam chi nhánh giải phóng 1

Chuyên đề tốt nghiệp -1- Bùi Danh Cường Lời cam đoan Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, trực tiếp làm Các số liệu, kết nêu chuyên đề, xuất phát từ tình hình thực tế Cơng ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nơng thơn Việt Nam – Chi nhánh Giải Phóng Sinh viên Bùi Danh Cường Lớp: CKA – K10 Học viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp -2- Bùi Danh Cường Bảng kí hiệu chữ viết tắt STT CHỮ VIẾT TẮT NGUYÊN VĂN Cơng ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng AGRISECO Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam TTCK Thị trường chứng khốn CTCK Cơng ty chứng khốn MGCK Mơi giới chứng khốn CTNY Công ty niêm yết VFAI Hiệp hội kinh doanh chứng khoán NĐT Nhà đầu tư UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước SGDCK Sở giao dịch chứng khoán 10 TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán Danh mục bảng biểu Lớp: CKA – K10 Học viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp -3- Bùi Danh Cường STT Tên Nội dung Trang Bảng 2.1 Số lượng CTCK qua năm 31 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Số lượng công ty niêm yết qua năm 33 Bảng 2.4 Quy mô niêm yết SGDCK Hà Nội 34 Bảng 2.5 Quy mô niêm yết SGDCK TP.HCM 34 Số lượng tài khoản CTCK qua năm 32 Kết hoạt động kinh doanh Bảng 2.6 AGRISECO giai đoạn 2007 - 2010 Bảng 2.7 Bảng 2.8 Bảng 2.9 10 Bảng 2.10 Biểu phí dịch vụ mơi giới AGRISECO 51 11 Bảng 2.11 Doanh thu MGCK AGRISECO 52 Cơ cấu lao động AGRISECO theo trình độ thời điểm 30/12/2010 Số lượng TK AGRISECO (2007-2010) Giá trị chứng khoán giao dịch AGRISECO giai đoạn 2007 - 2010 42 46 49 50 Danh mục biểu đồ, sơ đồ Tên Lớp: CKA – K10 Nội dung Trang Học viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp -4- Bùi Danh Cường STT Biểu đồ 2.1 Số lượng CTCK qua năm Biểu đồ 2.2 Số lượng tài khoản CTCK qua năm KQ hoạt động KD AGRISECO 2007Biểu đồ 2.3 2010 Số lượng tài khoản mở AGRISECO (2007Biểu đồ 2.4 2010) Giá trị CK giao dịch AGRISECO giai Biểu đồ 2.5 đoạn 2007 – 2010 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu máy tổ chưc AGRISECO Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khoán Sơ đồ 2.2 AGRISECO MỤC LỤC Lớp: CKA – K10 Học viện Ngân hàng 31 32 43 49 50 37 44 Chuyên đề tốt nghiệp -5- Bùi Danh Cường Contents LỜI CAM ĐOAN BẢNG KÍ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT .2 DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG :LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 10 1.1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ CTCK 10 1.1.1 Khái niệm 10 1.1.2 Cơ cấu tổ chức cơng ty chứng khốn 11 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khoán .12 1.1.4 Các nghiệp vụ kinh doanh công ty chứng khốn .13 1.2 NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHOÁN 16 1.2.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn 16 1.2.2 Phân loại mơi giới chứng khốn 16 1.2.3 Nội dung hoạt động mơi giới chứng khốn .18 1.2.4 Nguyên tắc hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khốn 19 1.2.5 Vai trị nghiệp vụ mơi giới chứng khốn .20 1.2.6 Quy trình hoạt động nghiệp vụ mơi giới 22 1.3 HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 24 1.3.1 Khái niệm hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn 24 1.3.2 Tiêu chí đo lường hiệu nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 24 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động môi giới chứng khoán 27 CHƯƠNG 2:THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG NƠNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NƠNG THƠN VIỆT NAM – CHI NHÁNH GIẢI PHÓNG .31 2.1 KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÁC CTCK 31 2.2 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ AGRISECO 35 2.2.1 Quá trình thành lập 36 2.2.2 Bộ máy tổ chức AGRISECO 36 2.2.3 Các sản phẩm dịch vụ AGRISECO .39 2.3 THỰC TRẠNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI AGRISECO 43 2.3.1 Quy trình thực nghiệp vụ mơi giới chứng khoán AGRISECO 43 2.3.2 Mạng luới hoạt động 45 2.3.3 Cơ sở vật chất kĩ thuật 45 2.3.4 Đội ngũ nhân viên .46 2.3.5 Các nghiệp vụ hỗ trợ cho hoạt động môi giới 47 2.3.6 Hệ thống kiểm soát nội 48 Lớp: CKA – K10 Học viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp -6- Bùi Danh Cường 2.3.7 Số lượng tài khoản 48 2.3.8 Giá trị giao dịch 49 2.3.9 Doanh thu hoạt động môi giới 51 2.4 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI AGRISECO .52 2.4.1 Kết đạt 53 2.4.2 Tồn nguyên nhân 54 CHƯƠNG 3:GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NƠNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NƠNG THƠN VIỆT NAM – CHI NHÁNH GIẢI PHĨNG 56 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CHÍNH PHỦ VÀ AGRISECO 56 3.1.1 Định hướng phát triển TTCK Việt Nam .56 3.1.2 Định hướng phát triển AGRISECO 57 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI AGRISECO – CHI NHÁNH GIẢI PHÓNG 58 3.2.1 Nâng cao nhận thức vai trị nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 58 3.2.2 Đổi cơng tác phát triển nguồn nhân lực, xây dựng đội ngũ chuyên viên môi giới chuyên nghiệp 59 3.2.3 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ 60 3.2.4 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện hợp lý 62 3.2.5 Nâng cấp sở vật chất kỹ thuật, cải tiến công nghệ tin học 63 3.2.6 Phát triển mạng lưới đại lý, chi nhánh 65 3.2.7 Từng bước tăng quy mô vốn hoạt động 66 3.2.8 Tăng cường chất lượng hiệu cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nội 66 3.2.9 Chính sách quảng bá, marketing 67 3.2.10 Tận dụng mối quan hệ với ngân hàng mẹ 68 3.3 MỘT SỐ KIÊN NGHỊ .68 3.3.1 Với Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước 68 3.3.2 Với Hiệp hội kinh doanh chứng khoán VFAI 71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 73 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Sự đời vào hoạt động thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam năm 2000 dường bước ngoặt quan trọng trình phát triển kinh tế Lớp: CKA – K10 Học viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp -7- Bùi Danh Cường đất nước Trong suốt 10 năm hoạt động TTCK Việt nam dần hoàn thiện chứng tỏ vị trí quan trọng với tư cách kênh đầu tư hấp dẫn hiệu quả, cung cấp vốn trực tiếp cho toàn kinh tế, cung cấp sản phẩm tài đa dạng cho nhà đầu tư Mơi giới chứng khốn (MGCK) hoạt động nghiệp vụ đặc trưng TTCK, đòi hỏi chất lượng đặc biệt kĩ năng, nghiệp vụ, đạo đức đồng thời đòi hỏi môi trường hỗ trợ tương đối phức tạp tổ chức, pháp luật, sở vật chất, thiết bị, văn hóa, xã hội…TTCK phát triển trình độ cao tiền đề để nghề MGCK đảm nhận tốt chức Ngược lại, MGCK đóng vai trị quan trọng phát triển TTCK Đối với thị trường, MGCK giúp người bình thường, khơng am hiểu nhiều kinh tế, tài tiếp cận thị trường, đáp ứng nhu cầu đầu tư, giao dịch họ; làm tăng nguồn vốn trực tiếp vào thị trường chứng khoán, thu hút nhiều nguồn vốn nhàn rỗi xã hội để đầu tư phát triển Đối với CTCK, MGCK không tạo nguồn thu đặn mà mở rộng, thắt chặt củng cố quan hệ với khách hàng, qua làm tảng cho hoạt động khác công ty Công ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam CTCK đời Việt nam công ty đầu việc cung cấp dịch vụ MGCK cho khách hàng thị trường lúc Với nhiều năm hoạt động, AGRISECO đạt thành cơng định khả kiểm sốt thị trường, tạo dựng vị uy tín cơng ty Tuy nhiên, nhiều CTCK khác, AGRISECO chưa sử dụng hết khả nội để đạt đến xây dựng máy hoàn thiện với mơ hình dịch vụ mơi giới chun nghiệp, trình độ cao Bên cạnh đó, với số lượng lớn CTCK đời AGRISECO phải đứng trước cạnh tranh khó khăn để chiếm lĩnh khách hàng khả điều khiển thị trường Do vậy, việc tìm giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ MGCK CTCK nói chung AGRISECO nói riêng quan trọng Với lý trên, em chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nơng thơn Việt nam – Chi nhánh Giải Phóng ” làm chuyên đề tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu đề tài : Chuyên đề nghiên cứu với mục đích: Hệ thống sở lý luận chung hoạt động MGCK, hiệu hoạt động MGCK nói chung Lớp: CKA – K10 Học viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp -8- Bùi Danh Cường Phân tích, đánh giá thực trạng MGCK Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nơng thơn Việt Nam – Chi nhánh Giải Phóng, tồn nguyên nhân Đề xuất số giải pháp nhằm góp phần hồn thiện nâng cao hiệu hoạt động MGCK Công ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nơng thơn Việt Nam – Chi nhánh Giải Phóng Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Chuyên đề lấy hoạt động MGCK Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam – Chi nhánh Giải Phóng làm đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu giới hạn số vấn đề lý luận thực tiễn có liên quan trực tiếp đến hoạt đơng MGCK nói chung hoạt động MGCK Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam - Chi nhánh Giải Phóng nói riêng Phương pháp nghiên cứu Trong trình nghiên cứu, chuyên đề sử dụng phương pháp nghiên cứu khoa học để phân tích lý luận luận giải thực tiễn : phương pháp so sánh, vật biện chứng, phân tích hoạt động kinh tế… Kết cấu chuyên đề Chun đề có kết cấu sau : ngồi lời mở đầu kết luận, chuyên đề chia làm chương : Chương : CÔNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN Chương : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG NƠNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM – CHI NHÁNH GIẢI PHÓNG Chương : GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG NƠNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NƠNG THƠN VIỆT NAM – CHI NHÁNH GIẢI PHĨNG Lớp: CKA – K10 Học viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp -9- Bùi Danh Cường CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Lý luận chung cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm CTCK định chế trung gian TTCK, chủ thể có vai trị quan trọng q trình hình thành phát triển TTCK Đối với nhiều quốc gia, đặc biệt giai đoạn hình thành phát triển TTCK, CTCK với hoạt động môi giới xem hạt nhân TTCK Theo điều 59 Luật Chứng khốn năm 2006 Việt nam thì: CTCK công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, thành lập theo pháp luật VN để kinh doanh chứng khoán theo giấy phép kinh doanh UBCKNN cấp CTCK thực một, số toàn nghiệp vụ kinh doanh theo giấy phép kinh doanh UBCKNN cấp: - Mơi giới chứng khốn Tự doanh chứng khoán Bảo lãnh phát hành chứng khoán Tư vấn đầu tư chứng khốn Hiện nay, giới có mơ hình phổ biến CTCK: Mơ hình cơng ty chun doanh chứng khốn Theo mơ hình này, hoạt động kinh doanh chứng khoán CTCK độc lập, chun mơn hóa lĩnh vực chứng khốn đảm nhận, ngân hàng không tham gia vào kinh doanh chứng khốn Mơ hình áp dụng nhiều nước như: Mỹ, Nhật, Hàn quốc, Canada… Mơ hình có ưu điểm hạn chế rủi ro cho hệ thống Ngân hàng, tạo điều kiện cho TTCK phát triển Tuy nhiên khả san rủi ro kinh doanh bị hạn chế Trong thời gian gần đây, nước áp dụng mơ hình có xu hướng giảm dần hạn chế ngân hàng thương mại nghiệp vụ chứng khốn Mơ hình cơng ty đa Có hai loại cơng ty đa năng: + Công ty đa phần: Ở đây, ngân hàng muốn kinh doanh chứng khốn phải thành lập cơng ty kinh doanh độc lập Ở Việt nam áp dụng mơ hình Lớp: CKA – K10 Học viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp - 10 - Bùi Danh Cường + Cơng ty đa hồn tồn: Các ngân hàng thương mại phép kinh doanh tổng hợp (chứng khốn, bảo hiểm, tiền tệ) Mơ hình có ưu điểm kêt hợp đa cao nên giảm rủi ro hoạt động kinh doanh chung, có khả chịu biến động TTCK Tuy nhiên, thị trường biến động mạnh hoạt động kinh doanh dễ bị ảnh hưởng không tách bạch rõ ràng nghiệp vụ kinh doanh Các nước châu Âu, Anh, Úc… thường áp dụng mơ hình 1.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty chứng khốn Cơ cấu CTCK xây dựng từ đơn giản đến phức tạp tùy thuộc vào quy mô thị trường, phương thức chủ sở hữu, khách hàng…Khi TTCK chưa phát triển, CTCK có cấu hoạt động đơn giản, thị trường phát triển hoạt động CTCK ngày phức tạp sôi động Cơ cấu tổ chức, quy mô kinh doanh nghiệp vụ mà CTCK phép hoạt động tùy thuộc vào tính chất sở hữu công ty Cơ quan quyền lực cao CTCK hội đồng quản trị Hội đồng quản trị bổ nhiệm Ban giám đốc giám đốc điều hành công ty Giúp việc cho Hội đồng quản trị có Ban kiểm sốt, có nhiệm vụ theo dõi kiểm soát tất giao dịch chứng khoán Theo thông lệ quốc tế, cấu tổ chức CTCK gồm phòng chủ yếu sau: Phòng giao dịch Phòng giao dịch thực giao dịch sở giao dịch chứng khốn OTC Chức phòng nhận thực giao dịch sở lệnh giao dịch Thơng thường phịng giao dịch bao gồm phận sau: + Bộ phận môi giới cho khách hàng + Bộ phận tự doanh + Bộ phận nghiên cứu phân tích chứng khốn - Phịng kế tốn- Tài chính, gồm phận chủ yếu là: + Bộ phận Kế toán: Xử lý hợp đồng tài liệu giao dịch, soạn thảo, in ấn, gửi cho khách hàng, nhận tài liệu từ khách hàng, lưu trữ hợp đồng, chứng từ, lệnh… + Bộ phận Tài chính: Quản lý tài cơng ty thơng qua tài khoản chứng khốn tiền, quản lý việc cho khách hàng vay tiền đầu tư vào chứng khốn… - Phịng Maketing: quan hệ với khách hàng công ty nhận lệnh Lớp: CKA – K10 Học viện Ngân hàng