Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán hải phòng

Chuyên đề tốt nghiệp Lời mở đầu 1-Tính cấp thiết đề tài: Cần nhìn rõ thực tế TTCK Việt Nam thị trờng non trẻ, số lợng công ty niêm yết có quy mô nhỏ, tính khoản kém, tính minh bạch tính chuyên nghiệp cha cao, hệ thống cha hoàn chỉnh, chịu nhiều tac động từ biện pháp quản lý hành Cho đến nay, đời thị trờng chứng khoán nh kênh huy động vốn phân phối nguồn vốn cách hiệu cho toàn kinh tế bên cạnh kênh huy động huy động vốn truyền thống ngân hàng thơng mại, đà thúc đẩy phát triển quốc gia toàn giới Hòa vào xu tiến toàn cầu, năm 2000 thức vào hoạt động TTCK Việt Nam đời đà thức vào hoạt động đợc năm Hơn nửa thập kỉ qua, TTCK đà đạt đợc thành tựu khẳng định bớc phát triển quan trọng với phát triển mạng mẽ kinh tế, nh sách đổi Đảng Chính Phủ Sau năm hoạt động, TTCK Việt Nam đà có bớc tăng trởng số lợng chất lợng.Trong năm 2006-2007, tăn trởng TTCK có nguyên nhân chủ yếu từ hiĨu biÕt kÐm vỊ kiÕn thøc tµi chÝnh cđa nhiều nhà đầu t cá nhân bị chi phối cảm tính phong trào Để thị trờng chứng khoán hoạt động lành mạnh, công bằng, sôi động hiệu không nói đến vai trò hoạt động môi giới chứng khoán Môi giới chứng khoán hoạt động đầu tiên, hầu hết công ty chứng khoán Hoạt động môi giới chứng khoán công ty chứng khoán Việt Nam đà đạt đợc thành tựu đáng kể nhng cha phát huy tối đa chức Nh nghiên cứu nghiệp vụ môi giới công ty chứng khoán điều cần thiết Công ty cổ phần chứng khoán Hải phòng công ty thứ Hải phòng công ty thứ 13 tham gia thị trờng chứng khoán Xuất phát từ tình hình thực tiễn với trình thực tập công ty, em đà chọn đề tài Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khoán Hải Phòng nhằm tìm hiểu thực trạng, từ đề kiến nghị giải pháp để góp phần nâng cao hiệu hoạt động MGCK công ty chứng khoán công ty chứng khoán Hải Phòng 2-Đối tợng phạm vi nghiên cøu: Ngun ThÞ Th Giang Líp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp Đối tợng nghiên cứu: khoá luận nghiên cứu hoạt động môi giới chứng khoán: nội dung, quy trình nghiệp vụ Phạm vi nghiên cứu: số vấn đề lý luận thực tiễn có liên quan đến hoạt động môi giới công ty chứng khoán nói chung công ty chứng khoán Hải Phòng nói riêng; thông qua kết đạt đợc mặt hạn chế để từ tìm nguyên nhân giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khoán Hải Phòng 3-Phơng pháp nghiên cứu: Đề tài sử dụng phơng pháp vật biện chứng, phơng pháp so sánh, suy luận logic, 4- Kết cấu đề tài: Phần 1: Lời mở đầu Phần 2: Nội dung gồm phần: Chơng 1: Khái quát chung công ty chứng khoán nghiệp vụ môi giới chứng khoán Chơng 2: Thực trạng hoạt động môi giới công ty chứng khoán Hải Phòng Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khoán Hải Phòng Phần 3: Kết luận Chơng I- Khái quát chung CTCK nghiệp vụ MGCK I-Lý luận chung vỊ CTCK 1.1- Kh¸i niƯm: Cã rÊt nhiỊu c¸ch định nghĩa CTCK, nói chung: CTCK tổ chức trung gian thực nghiệp vụ môi giới TTCK Hình thức pháp lý: công ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn đợc thành lập theo luật doanh nghiệp 2005 đợc UBCKNN cấp giấy phép thành lập hoạt động, đồng thời giấy chấp nhận đăng ký kinh doanh CTCK đợc thực nghiệp vụ: môi giới, tự doanh, bảo lÃnh phát hành, t vấn đầu t chứng khoán Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp Hiện tại, số 21 CTCK đà đợc cấp phép, có khoảng 10 công ty hoạt dộng dới hình thức công ty cổ phần Ngoài ra, 18 CTCK khác đà chấp thuận cấp phép mặt nguyên tắc Cổ phiếu CTCK đà đợc giao dịch thị trờng phi tập trung từ lâu thu hút đợc ý giới đầu t Việc tham gia thị trờng tập trung nâng cao khả khoản cổ phiếu CTCK nh hoạt động công bố thông tin dễ dàng hơn, hạn chế rủi ro cho nhà đầu t Ngoài ra, việc tham gia đăng ký giao dịch tạo điều kiện cho CTCk huy động vốn cách phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn điều lệ Với hoạt động kinh doanh gắn chặt với TTCK hoạt động liên quan nh t vấn cổ phần hóa, cổ phiếu CTCK mặt hàng hấp dẫn với nhà đầu t nớc lẫn nhà đầu t nớc Với nhà đầu t nớc ngoài, việc tham gia góp vốn với công ty chứng khoán địa tạo hội vàng cho nhà đầu t nớc tiếp cận hàng trăm ngàn doanh nghiệp nớc, doanh nghiệp nhà nớc chuẩn bị cổ phần hóa Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp 1.2-Mô hình tổ chức: 1.2.1- Mô hình CTCK chuyên doanh: Theo mô hình này, hoạt động kinh doanh chứng khoán công ty độc lập chuyên môn hoá lĩnh vực chứng khoán đảm nhận Các Ngân Hàng không đợc phép tham gia kinh doanh chứng khoán Mô hình áp dụng cho nớc nh: Mỹ, Nhật, Hàn Quốc, Ưu điểm mô hình hạn chế đợc rủi ro cho hệ thống Ngân Hàng, tạo điều kiện cho CTCK vào chuyên môn hoá sâu lĩnh vực chứng khoán giúp thúc đẩy thị trờng chứng khoán phát triển 1.2.2-Mô hình CTCK đa năng: Theo mô hình này, CTCK đợc tổ chức dới hình thức tổ hợp dịch vụ tài tổng hợp bao gồm: kinh doanh chứng khoán, kinh doanh tiền tệ dịch vụ tài Mô hình áp dụng cho nớc nh: Anh, úc, Công ty đa phần: Các Ngân hàng muốn kinh doanh chứng khoán phải thành lập CTCK kinh doanh độc lập Công ty đa hoàn toàn: Các Ngân Hàng đợc phép kinh doanh tổng hợp Ưu điểm mô hình Ngân Hàng giảm bớt rủi ro hoạt động kinh doanh cách kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh Ngoài tận dụng đợc sở vật chất kĩ thuật mở rộng mạng lới khách hành cho hoạt động kinh doanh chứng khoán Mặt khác, vừa tổ chức tín dụng, vừa tổ chức kinh doanh chứng khoán nên CTCK đa khả chuyên sâu nh CTCK chuyên doanh Khi TTCK biến động theo chiều hớng xấu, Ngân Hàng có nguy bị rút vốn ạt gây khủng hoảng hệ thống Ngân Hàng 1.3- Vai trò CTCK: 1.3.1-Huy động vốn: Các Ngân Hàng, CTCK, Quỹ đầu t trung gian tài với vai trò huy động vốn, kênh dẫn vốn từ nơi thừa vốn đến nơi thiếu vốn Các Ngân Hàng thực vai trò thông qua hoạt động nhận tiền gửi cho vay Các quỹ đầu t phát hành chứng quỹ đầu t, cổ phiếu tiến hành hoạt động đầu t vào kinh tế Khác với Ngân Hàng, Quỹ đầu t CTCK lại tạo chế huy động vốn thông qua nghiệp vụ bảo lÃnh phát hành MGCK 1.3.2- Xác định giá chứng khoán hợp lý: Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp Thông qua hệ thống khớp giá khớp lệnh, giá chứng khoán đợc công bố cách xác, minh bạch công Cộng thêm báo cáo tài chính, tin chứng khoán nhanh, cáo bạch, nhà đầu t dễ dang đa nhận xét đánh giá khoản đầu t 1.3.3-Tăng tính khoản cho chứng khoán: Một đặc trng TTCK hoạt động theo nguyên tắc trung gian Do giao dịch TTCK phảI đợc thực thông qua CTCK nhân viên MGCK Nh vậy, CTCK thực việc chuyển CK thành tiền mặt chuyển tiền mặt thành CK gập rủi ro 1.3.4-Điều tiết bình ổn thị trờng: Các CTCK có vai trò quan trọng bình ổn thị trờng góp phần điều tiết giá CTCK bắt buộc phải mua CK vào giá chứng khoán thị trờng giảm bán CK giá CK thị trờng tăng cao nhằm bình ổn gía thị trờng 1.3.5-Dịch vụ t vấn tài chính: Các CTCK không thực lệnh cho khách hàng mà tham gia vào dịch vụ t vấn, cung cấp thông tin đa dạng nghiên cứu thị trờng cho CTCP cá nhân 1.4-Các hoạt động CTCK: 1.4.1-Nghiệp vụ MGCK: Là hoạt động CTCK, hoạt động đặc trng thiếu CTCK MGCK việc CTCK làm trung gian môi giới CK cho khách hàng Hoạt động MGCK CTCK ®ỵc thĨ hiƯn ë thĨ: Thø nhÊt, mn giao dịch chứng khoán, khách hàng phải mở tài khoản CTCK, CTCK có trách nhiệm nhận lệnh khách hàng chuyển vào trung tâm giao dịch chứng khoán Thứ hai, muốn việc đầu t có hiệu ngời đầu t phải ngời có kinh nghiệm, có trình độ có đầu óc xét đoán giỏi Lúc vai trò CTCK đặc biệt nhà MG đóng vai trò trợ thủ đắc lực nhà đầu t 1.4.2-Nghiệp vụ Tự doanh chứng khoán: Là việc CTCK mua hay bán chứng khoán cho Nghiệp vụ song hành cïng víi nghiƯp vơ MGCK ®ã CTCK võa thùc lệnh cho khách hàng vừa mua, bán chứng khoán cho mình.Đôi xảy xung đột lợi ích khác hàng nhân viên CTCK, theo luật Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp CK quy định phạt tiền từ 10-20 triệu nhân viên CK thực lệnh trớc lệnh khách hàng 1.4.3-Nghiệp vụ bảo lÃnh phát hành chứng khoán: Là việc tổ chức BLPH cam kết thực thủ tục trớc chào bán chứng khoán, nhận mua chứng khoán để bán lại mua số CK cha đợc phân phối hết hỗ trợ TCPH phân phối CK công chúng BLPH yêu cầu phải có vốn pháp định cao đồng thời rủi ro mà CTCK gặp phải tuỳ thuộc vào phơng thức bảo lÃnh lực công ty 1.4.5-Nghiệp vụ t vấn đầu t chứng khoán: Là việc CTCK thông qua hoạt động phân tích để đa lời khuyên, phân tích tình huống, đầu t cấu tài cho khách hàng Nghiệp vụ có mối quan hệ chặt chẽ với hoạt động MGCK nhân viên MG t vấn cho nhà đầu t thời gian mua, bán, nắm giữ chứng khoán Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp 1.4.6-Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu t: Đây hoạt động quản lý vốn ủy thác khách hàng để đầu t CK thông qua danh mục đầu t nhằm sinh lời cho khách hàng sở tăng lợi nhuận bảo toàn vốn cho khách hàng Trong hoạt động quản lý danh mục đầu t, CTCK đợc nhận phí quản lý tỷ lệ phần trăm định số lợi nhuận khách hàng Hoạt động góp phần làm tăng uy tín phát triển hoạt động khác nh lu ký, toán t vấn II-Nghiệp vụ MGCK: 1.1- Khái niệm đặc điểm: MGCK hoạt động trung gian đại diện mua, bán CK cho khách hàng để hởng phí Bằng cách rút ngắn khoảng thời gian gặp gỡ ngời mua, ngời bán, tiết kiệm chi phí giao dịch, hoạt động MG trở thành khâu trung gian thúc đẩy trình lu thông hàng hóa phát triển Điều thể CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch Sở GDCK hay thị trờng OTC mà khách hàng ngời phải chịu trách nhiệm hạu kinh tế giao dịch MGCK sản phẩm thị trờng cao cấp: CK chứng bút toán ghi sổ, xác nhận quyền lợi ích hợp pháp ngời sở hữu CK tài sản vốn tổ chức phát hành Thu nhập mà CK đem lại cho NĐT phụ thuộc vào tình hính tài TCPH diễn biễn phức tạp thị trờng Do vây, để đánh giá chất lợng CK hay khả đem lại nguồn lợi tài ổn định gia tăng CK cần phải có hệ thống thu thập xử lý thông tin nh kỹ cách cần thiết Vì vậy, họ cần phải tìm đến chuyên gia lĩnh vực này, nhà MGCK hay CTCK MGCK hoạt động an toàn có thu nhập tơng đối ổn định: CTCK đóng vai trò đại diện mua, bán CK cho khách hàng Những lời t vấn nhân viên MGCK dựa sở phân tích yếu tố khứ lý thuyết khách hàng ngời đa định cuối khách hàng phải chịu hoàn toàn trách nhiệm thiệt hại xảy Mặt khác CTCK đợc hởng tỷ lệ phần trăm hoa hang tính tổng giá trị giao dịch (phí môI giới), dù NĐT có thu đợc lợi nhuận hay không CTCK có thu nhập từ hoạt động MG cố định MGCK có tính độc lập với hoạt động khác CTCK: Nhân viên MG khéo léo, tận tình góp phần tạo nên thành công hoạt ®éng MG Ngun ThÞ Th Giang Líp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp đồng thời có quan hệ mật thiết với đội ngũ Maketting công ty Qua MG, nhân viên MG t vấn cho KH dịch vụ khác công ty Đây nhân tố quan trọng tạo nên hình ảnh uy tín công ty tạo điều kiện cho dịch vụ khác phát triển 1.2-Phân loại: Theo loại dịch vụ cung cấp: MG dịch vụ đầy đủ MG giảm giá Theo hoạt động nhà MGCK: Các nhà MG hÃng dịch vụ hoa hang Nhà MG dola Nhà giao dịch CK có đăng ký Nhà MGCK chuyên sâu 1.3- Vai trò nghiệp vụ MGCK: MGCK giúp giảm thiểu chi phí giao dịch, chi phí tìm kiếm xử lý thông tin: Để cho giao dịch xảy ngời mua, bán phải có hội tìm đợc nhau, muốn vậy, họ phải tốn tiền thời gian cho việc tìm kiếm Khi nhà MGCK đóng vai trò trung gian giúp ngời mua ngời bán tìm đến cách nhanh Mặt khác, để đánh giá chất lợng giá hàng hoá cần đến chi phí khổng lồ để thu thập xử lý thông tin nh kĩ cần thiết để phân tích thông tin Do vậy, có CTCK hoạt động chuyên nghiệp quy mô lớn với tiềm lực tài vững mạnh đội ngũ nhân viên môi giới có trình độ cao đáp ứng đợc yêu cầu MGCK góp phần nâng cao lực cạnh tranh đơn vị kinh doanh nói chung CTCK nói riêng đa dạng hoá sản phẩm, nâng cao chất lợng sản phẩm dịch vụ đợc cung cấp cho khách hàng Khi thực giao dịch cho khách hàng, CTCK nắm bắt đợc nhu cầu mong muốn khách hàng, từ tìm sản phẩm đáp ứng đợc nhu cầu ngày cang cao khách hàng thu hút đựoc nhiều khách hàng MGCK giúp cải thiện môi trờng kinh doanh: Hoạt động MGCK giúp đa dạng hoá sản phẩm, dịch vụ, nhờ đa dạng hoá cấu khách hàng, thu hút ngày nhiều nguồn vốn nhàn rỗi kinh tế Nh vậy, CTCK tiếp cận với khách hàng tiềm năng, hớng khách Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp hàng tới hình thức đầu t mới, từ giúp phần cải thiện môi trờng kinh doanh 1.4- Kỹ nghiệp vụ ngời MGCK Kỹ tìm kiếm khách hàng: Một nhà MG có thái độ mực nghề nghiệp họ, đặc biệt đặt lợi ích khách hàng lên hết chìa khoá thành công Để tìm kiếm khách hàng, nhà MG có cách riêng +Thông qua lời giới thiệu khách hàng: Để thực đợc điều này, nhà MG phải xây dung đợc lòng tin khách hàng để mở tài khoản Khách hàng cũ sẵn sàng giới thiệu khách hàng cho nhà MG +Dựa vào đầu mối công ty gây dựng tài khoản đợc chuyển nhợng lại: Phơng pháp áp dụng cho nhà MG cã kinh nghiƯm, hä dƠ dang tiÕp cËn víi đối tợng trì mối quan hệ nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh +Tổ chức hội thảo, tiếp xúc: Các nhà MG thông qua hội thảo để quảng bá dịch vụ công ty +Các chiến dịch viết th gọi điện làm quen: Đây cách dùng với khách hàng tiềm với chi phí cao thờng dùng Muốn thành công bớc tìm kiếm khách hàng, yếu tố thiếu nhà MGCK luôn kiên định biết chờ đợi để làm vừa lòng khách hàng Kỹ truyền đạt thông tin: Kỹ truyền đạt thông tin đòi hỏi ngời MG phải làm để thiết lập đợc đồng cảm với khách hàng họ Và hiển nhiên đòi hỏi ngời MG phải có kỹ truyền đạt thông tin tốt, cụ thể biểu hiện: thái độ quan tâm tới khách hàng, truyền đạt qua điện thoại, CLAP, nói ngôn ngữ riêng khách hàng Kỹ khai thác thông tin: Việc khai thác thông tin từ khách hàng giúp nhà MG xác định đợc loại hình hay chất lợng sản phẩm hay dịch vụ thích hợp khách hàng đa kiến nghị t vấn phù hợp Kỹ bán hàng: Kỹ bán hàng đợc chia làm ba giai đoạn Quy trình bao gồm: +Chuẩn bị: Nhân viên MG phải chọn cho phơng pháp bán hàng phù hợp, đồng thời họ cần tạoc ho bí riêng nhằm tạo cạnh tranh với nhà MG khác Nguyễn Thị Thuỳ Giang Lớp: CKA - K7 Chuyên đề tốt nghiệp +Qua trình bán hàng t vấn: Nhân viên MG phải xem xét lại nhu cầu khách hàng dựa vào hiểu biết để thoả mÃn nhu cầu mong muốn Nhân viên MG nên hớng khách hàng tới định thích hợp +Dịch vụ sau bán hàng: Đó công việc nhà MGCK phải làm sau bán hàng Đó thực gọi xác nhận, trả lời câu hỏi thêm, cung cấp dịch vụ nhận lời giới thiệu khách hàng từ phía khách hàng để mở rộng việc kinh doanh Chơng 2: Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán CTCK Hải Phòng 2-Thực trạng nghiệp vụ MGCK CTCKHP 2.1-Giới thiệu công ty 2.1.1-Quá trình hình thành phát triển: Công ty cổ phần chứng khoán Hải phòng (HASECO) đợc đại hội đồng cổ đông thành lập vào tháng năm 2003 Sở KHĐT cấp ngày 05/09/2003, giấy phép hoạt động số 13/GPHĐKH Uỷ ban Chứng khoán Nhà nớc cấp ngày 21/10/2003 Thông tin chung Công ty: Tên tiếng Việt: Công ty cổ phần Chứng khoán Hải Phòng Tên tiếng Anh: Haiphong Securities Joint Stock Company ViÕt t¾t: HASECO Trơ së: Sè 24 - Cï Chính Lan - Hồng Bàng - Hải Phòng Điện thoại: 8431 842335 Fax: 8431 746266 Website: www.hpsc.com.vn Thµnh lập thị trờng chứng khoán giai đoạn bắt đầu hoạt động, HASECO nhằm mục tiêu thúc đẩy trình chuyển đổi hình thức doanh nghiệp nhà nớc địa bàn thành phố Hải Phòng hình thành sàn giao dịch thành phố, từ ngày đầu tiên, HASECO đà tham gia vào lĩnh vực khác công ty chứng khoán nh : môi giới, quản lý danh mục đầu t, tự doanh t vấn đầu t chứng khoán HASECO thành viên đầy ®đ vµ chÝnh thøc cđa TTGDCK thµnh HCM, TTGDCK Hà Nội, Hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam doanh nghiệp đợc Bộ tài công nhận đủ điều kiện tham gia vào hoạt động định giá doanh nghiệp cổ phần hoá Ngun ThÞ Th Giang 10 Líp: CKA - K7