Chương 7 Quản trị tài chính

10/22/2019 LOGO QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Nội dung Chi phí doanh nghiệp Bảng lưu chuyển tiền tê và Bảng cân đối kế toán Doanh thu và hạch toán lãi, lỗ Thời gian hoàn vốn Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 10/22/2019 Chi phí doanh nghiệp Chi phí là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ các hao phí phát sinh quá trình hoạt động của doanh nghiệp Phân loại chi phí: Theo tính chất kinh tế: • • • • • Chi Chi Chi Chi Chi phí phí phí phí phí nguyên vật liệu nhân công khấu hao tài sản cố định dịch vụ mua ngoài khác bằng tiền Theo chức hoạt động: • Chi phí sản xuất: chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí nhân công trực tiếp, chi phí sản xuất chung • Chi phí ngoài sản xuất: chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp 10/22/2019 Phân loại chi phí: Theo cách ứng xử của chi phí: • Định phí (chi phí cố định): khoản chi phí khơng thay đổi theo sản lượng Y= b • Biến phí (chi phí biến đổi): biến đổi tuỳ theo mức đô hoạt động sản xuất Y= ax • Chi phí hỡn hợp: tổng của định phí biến phí Y= ax + b Phân loại chi phí: Hãy cho biết chi phí sau, đâu định phí, đâu biến phí: -Khấu hao thiết bị máy móc -Lãi vay ngân hàng -Giớng -Xăng dầu -Sữa chữa thiết bị, máy móc -Điện -Thức ăn -Nước -Vận chuyển -Lương quản lý -Thuê tài sản -Lương nhân viên -Thuốc -Bảo hiểm 10/22/2019 Phân loại chi phí: Theo cách ứng xử của chi phí: • Biến phí (chi phí biến đổi): biến đổi tuỳ theo mức hoạt động sản xuất Y= ax Bao gồm vốn hoạt động và chi phí hội  Vốn hoạt động: giống, thức ăn, xăng dầu, điện, nước, thuốc, vận chuyển, lương nv,…  Chi phí hội = tổng vốn hoạt động * lãi suất * thời gian sản xuất = lựa chọn hấp dẫn – lựa chọn thực tế Doanh thu và lợi nhuận: Tổng doanh thu = sản lượng * đơn giá Tổng chi phí = chi phí cố định + chi phí biến đổi Lợi nhuận = tổng doanh thu – tổng chi phí 10/22/2019 Doanh thu và lợi nhuận: VD: Một cty năm sản xuất được 5.280 sản phẩm A, bán với giá 840.000đ/tấn Chi phí năm sau: Máy móc thiết bị: 657.000.000đ (sử dụng năm) Thuê nhà xưởng: 2.562.000.000đ (sử dụng năm) Động cơ: 650.000.000đ (giá trị sử dụng cho sp A 50%, sử dụng năm) Vay ngân hàng: 3.000.000.000đ (lãi suất 10%/năm) Chi phí sữa chữa: 50% giá trị máy móc, nhà xưởng Lương quản lý: 168.000.000đ Nguyên vật liệu: 82.000đ/tấn Năng lượng: 57.000đ/tấn Lương cơng nhân: 150.000đ/tấn Hãy tính tốn loại chi phí, doanh thu lợi nhuận cty Hòa vốn Điểm hòa vốn = định phí / (doanh thu – biến phí) Thời gian hòa vốn = tổng VĐT/ (LNR + Khấu hao) 10/22/2019 Bảng lưu chuyển tiền tệ: TT Chi tiêu Tiền mặt thu vào Thu tiền từ bán hàng Thu tiền mặt từ nợ phải thu Thu tiền mặt bỏ vào của chủ cty Thu tiền mặt từ vay ngân hàng Tiền mặt chi Chi tiền mua máy móc thiết bị Chi phí hoạt động Trả nợ phải trả Trả nợ ngân hàng Trả lãi vay ngân hàng Chênh lệch thu - chi Tiền mặt tồn quỹ đầu năm Tiền mặt tồn quỹ cuối năm Thành Tiền 68,352,000 21,288,000 7,064,000 10,000,000 30,000,000 50,790,000 31,190,000 12,850,000 6,000,000 750,000 17,562,000 17,562,000 Bảng cân đối kế toán: Tài sản cố định Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản Tài sản lưu động = Tổng nguồn vốn Các khoản nợ Bảng cân đới kế tốn mẫu 10/22/2019 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động: sự chênh lệch tài sản ngắn hạn với khoản nợ ngắn hạn phải trả VLĐ = TS ngắn hạn – nợ ngắn hạn TS ngắn hạn: tài sản mà công ty sử dụng để chuyển đởi thành tiền mặt thời hạn năm hơn, bao gồm: tiền mặt khoản tương đương tiền mặt (các khoản phải thu, tồn kho, tiền mặt khoản tương đương tiền) Nợ ngắn hạn: khoản cần phải toán thời hạn năm sớm hơn, bao gồm khoản phải trả, nợ dồn tích khoản vay ngắn hạn phải trả Hiệu quả sử dụng vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động: Vòng quay VLĐ = ሗ DT thuân quân VLĐ binh Số ngày vòng quay = 360 Sơሖ vịng quay VLĐ 10/22/2019 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động Số vòng quay các khoản phải thu: phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt = ሗ DT thuân ƴ khoan ት phai ት thu binh quân Cac Hiệu quả sử dụng vốn lưu động Kỳ thu tiền bình quân: đo lường hiệu quản lý khoản phải thu (khoản bán chịu) = ƴ khoan ት phai ት thu binh quân Cac ሗ Doanh thu thuân ∗ 360 10/22/2019 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động Mức sinh lợi vốn lưu động: ሗ LN thuân * 100 quân VLĐ binh = Vòng quay hàng tồn kho: ሖ hang ƴ Giaƴ vôn ban = ሗ kho binh ư quân Hang tôn Hiệu quả sử dụng vớn cớ định: Vớn cớ định: tồn bộ giá trị bỏ đề đầu tư vào tài sản cố định nhằm phục vụ hoạt động kinh doanh (biểu hiện tiền tài sản cố định) 1/ Hiệu suất sử dụng vốn cố định: = ሗ DT thuân * (100) VCĐ bình quân 2/ Mức lợi nhuận thu được đồng ts cố định: = LN trươc ƴ thuê ƴ VCĐ bi ưnh quân 10/22/2019 Khả toán: 1/ Hệ số khả toán tởng quát: phản ánh khả tốn chung loại TS DN = Tổng TS Nơኇ phải trả 2/ Hệ số khả toán hiện thời: khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn cty ሗ tư ngăn ሖ han 𝑇𝑆 lưu đông+đ âu ኇ ኇ = ት ሖ han Tông nơኇ ngăn ኇ Khả toán: 3/ Hệ số khả toán nhanh: khả cty việc chi trả nợ NH TS có tính khoản cao = ሖ ሗ ሗ ሗ ሖ hạn+các khoản phải thu Tô ̉ng vôn băng tiên+đ âu tư ngăn ሖ hạn Nợ ngăn ኇ 4/ Hệ số toán vốn lưu động: ት ሖ ሗ ሗ Tông sôሖ vôn băng tiên = ት Tông TS lưu đông ኇ 10 10/22/2019 Khả toán: 5/ Hệ số toán tiền: ት ሖ ሗ ሗ Tông sôሖ vôn băng tiên = Tổng nợ ngắn hạn 6/ Hệ số toán lãi vay: ෩ i vay ሖ thuêሖ vaሗ la Lơi ኇ nhuân ኇ trươc = ት tra ት Sôሖ la෩ i vay phai Khả toán: 7/ Tỷ suất tự tài trợ: ሗ vôn ሖ chủ sơት hưu ෩ Nguôn = x 100 ሗ vôn ሖ Tổng nguôn 8/ Tỷ suất nợ: = ት tra ት Nơኇ phai ት ሗ vôn ሖ x 100 Tông nguôn Tỷ suất tự tài trợ + tỷ suất nợ = 100% 11 10/22/2019 Khả sinh lợi: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu: ROS = Lơi ròng ኇ nhuân ኇ ሗ Doanh thu thuân Tỷ suất lợi nhuận tài sản: ROA = Lơi ròng ኇ nhuân ኇ ት ሗ Tông TS binh quân Khả sinh lợi: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: ROE = Lơi ròng ኇ nhuân ኇ ෩ bình quân Vôn chu sơት hưu ሖ Tỷ sớ đòn bẩy tài chính: 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑇𝑆 Đòn bẩy tài = 𝑉ố𝑛 𝑐ℎủ 𝑠ở ℎữ𝑢 12