CHƯƠNG 3 QUẢN TRỊ tài CHÍNH

MỤC LỤC Chương 3. QUẢN LÝ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 3.1. KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM. 3 3. 2. PHÂN LOẠI TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VỐN LƯU ĐỘNG 4 3. 3. CÔNG TÁC ĐỊNH MỨC VỐN LƯU ĐỘNG. 5 3. 4. ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 14 CÂU HỎI ÔN TẬP 16 Chương 3. QUẢN LÝ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 3.1. KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM. 3.1.1. TÀI SẢN LƯU ĐỘNG 3. 2. PHÂN LOẠI TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VỐN LƯU ĐỘNG 3.2.1. CĂN CỨ THEO KHẢ NĂNG CHUYỂN HOÁ THÀNH TIỀN CỦA TÀI SẢN 3.2.2. CĂN CỨ VÀO CÁC GIAI ĐOẠN CỦA QUÁ TRÌNH SẢN XUẤT KINH DOANH. 3.2.3. CĂN CỨ THEO PHƯƠNG PHÁP QUẢN LÝ VỐN 3. 3. CÔNG TÁC ĐỊNH MỨC VỐN LƯU ĐỘNG. 3.3.1. KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA VÀ NGUYÊN TẮC . 3.3.2. CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐỊNH MỨC VỐN LƯU ĐỘNG. 3.3.3. ĐỊNH MỨC VỐN LƯU ĐỘNG THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH TRỰC TIẾP 3. 4. ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 3.4.1. CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ CÂU HỎI ÔN TẬP 1. Trình bày khái niệm, đặc điểm của tài sản lưu động? 2. Trình bày khái niêm, đặc điểm của vốn lưu động? 3. Phân biệt tài sản cố định với tài sản lưu động? 4. Các cách phân loại tài sản lưu động vốn lưu động của doanh nghiệp? 5. Khái niệm, ý nghĩa và các phương pháp định mức vốn lưu động ? 6. Trình bày cách xác định vốn về nguyên vật liệu chính, nhiên liệu, vật liệu phụ, công cụ dụng cụ, phụ tùng thay thế, chi phí sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ, hàng hoá và thành phẩm ? 7. Các chỉ tiêu phn ánh tốc độ quay vòng của vốn lưu động? 8. Các chỉ tiêu phn ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp ?

Chương QUẢN LÝ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 3.1 KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM 3.1.1 TÀI SẢN LƯU ĐỘNG Trong yếu tố cấu thành trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (tư liệu lao động, đối tượng lao động, sức lao động), đối tượng lao động vật phẩm mà tham gia vào q trình sản xuất chúng đóng vai trò vật chịu tác động biến đổi để tạo sản phẩm Những đối tượng lao động bao gồm nhiều thành phần phức tạp, ta phân thành hai nhóm chính: Nhóm 1: Ngun vật liệu Đối với doanh nghiệp sản xuất chế biến tạo sản phẩm có hình thái vật chất cụ thể (như sản xuất xi măng, chế tạo máy móc, thiết bị, đồ gỗ gia dụng ) nhóm đối tượng nhân tố quan trọng định hình thái vật chất sản phẩm Nhóm 2: Vật liệu phụ nhiên liệu Vật liệu phụ: bao gồm đối tượng lao động tham gia vào q trình sản xuất chúng có đặc điểm tương tự nhóm Nhưng chúng khơng cấu thành thực thể sản phẩm, mà có tác dụng làm cho sản phẩm tốt, hơn, bền đẹp Nhiên liệu: Nhiên liệu tham gia vào trình sản xuất sản phẩm chúng bị hồn tồn hình thái vật chất khơng biến đổi để cấu thành thực thể sản phẩm Có nghĩa ta khơng tìm thấy biểu vật chất đối tượng hình thái vật chất sản phẩm Những đối tượng có vai trị phụ trợ cho trình sản xuất diễn cách thuận lợi Đặc điểm chung đối tượng lao động tham gia lần vào trình sản xuất Khi tham gia vào q trình sản xuất, nhanh chóng biến đổi hình thái vật chất Vì gọi tài sản lưu động Những tài sản lưu động tồn khâu sản xuất (dự trữ sản xuất giai đoạn cơng nghệ chế biến) nên coi tài sản lưu động sản xuất Bên cạnh tài sản này, để tiến hành trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cịn cần phải có khoản vốn tiền tồn quỹ tiền tệ, khoản vốn tồn q trình tốn (Như khoản phải thu, khoản tạm ứng, trả trước ) Về đặc điểm khoản vốn tham gia vào sản xuất kinh doanh lần sử dụng cho mục đích hình thái bị biến đổi hồn tồn sang dạng khác Như vậy, khoản có đặc điểm tương tự tài sản lưu động sản xuất song chúng lại tồn khâu lưu thơng tốn doanh nghiệp chúng gọi tài sản lưu thông Các đối tượng lao động tham gia vào trình sản xuất, cuối tạo sản phẩm, gọi thành phẩm, chuyển sang khâu lưu thơng Tương tự hàng hố doanh nghiệp mua để bán chuyển vào khâu lưu thông Chúng khơng thay đổi hình thái vật chất thay đổi chủ thể, nên chúng gọi tài sản lưu động nằm khâu lưu thông Tập hợp tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông tạo thành tài sản lưu động doanh nghiệp Tóm lại: Tài sản lưu động doanh nghiệp tập hợp toàn tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông dùng doanh nghiệp, chúng đối tượng lao động khoản vốn q trình lưu thơng toán doanh nghiệp Chúng tham gia lần vào trình sản xuất kinh doanh, tham gia vào sản xuất kinh doanh chúng biến đổi hoàn toàn hình thái vật chất để tạo hình thái sản phẩm 3.1.2 VỐN LƯU ĐỘNG D Trong kinh tế hàng hố, để có tài sản lưu động doanh nghiệp phải ứng trước số tiền định để mua sắm, phải bỏ hao phí lao động để xây dựng hay chế tạo Như tài sản lưu động tài sản khác doanh nghiệp mang lượng giá trị định biểu hình thái tiền tệ Lượng giá trị thể tài sản lưu động doanh nghiệp gọi vốn lưu động Khái niệm vốn lưu động: Số tiền mà doanh nghiệp ứng trước để đầu tư cho tài sản lưu động, xét thời điểm định, số vốn biểu tiền tồn giá trị có tài sản lưu động doanh nghiệp Đặc điểm vốn lưu động hoàn toàn phù hợp với đặc điểm vận động tài sản lưu động Nó tham gia lần chu kỳ sản xuất kinh doanh Khi tham gia vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp biến đổi hình thái nhanh Chuyển tồn giá trị từ hình thái tiền tệ ban đầu qua hình thái vật chất khác để lại trở hình thái tiền tệ chu kỳ sản xuất kinh doanh Điều có nghĩa hồn thành vịng ln chuyển chu kỳ sản xuất kinh doanh PHÂN LOẠI TÀI SẢN LƯU ĐỘNG - VỐN LƯU ĐỘNG Có nhiều cách phân chia tài sản lưu động doanh nghiệp thành loại theo tiêu thức khác tuỳ thuộc mục đích quản lý nghiên cứu Ta đề cập đến số cách phân loại sau đây: 3.2.1 CĂN CỨ THEO KHẢ NĂNG CHUYỂN HOÁ THÀNH TIỀN CỦA TÀI SẢN Tiền ( Tiền quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển ) Các khoản phải thu ( Phải thu khách hàng, trả trước người bán, phải thu từ đơn vị nội bộ, phải thu khác, dự phòng phải thu khó địi) Hàng tồn kho ( Ngun vật liệu, nhiên liệu, công cụ dụng cụ, phụ tùng thay thế, hàng hố, thành phẩm, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, chi phí trả trước, phế liệu, phế phẩm ) Tài sản lưu động khác ( tạm ứng, đặt cọc ….) 3.2.2 CĂN CỨ VÀO CÁC GIAI ĐOẠN CỦA QUÁ TRÌNH SẢN XUẤT KINH DOANH Tài sản lưu động - vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất Bao gồm nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, công cụ dụng cụ, phụ tùng thay Tài sản lưu động - vốn lưu động khấu sản xuất Bao gồm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, chi phí trả trước… Tài sản lưu động - vốn lưu động khâu lưu thông Bao gồm hàng hoá, thành phẩm, tiền, khoản vốn toán 3.2.3 CĂN CỨ THEO PHƯƠNG PHÁP QUẢN LÝ VỐN Vốn lưu động định mức Đó khoản vốn lưu động vận động tuân theo quy luật định, doanh nghiệp dựa vào điều kiện dự đốn tình hình thực tế sản xuất kinh doanh đơn vị mà xác định nhu cầu cần thiết tối thiểu, đảm bảo cho việc thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cách bình thường, liên tục Ví dụ vốn nguyên vật liệu, nhiên liệu… Vốn lưu động không định mức Đó khoản vốn vận động khơng tuân theo quy luật mà doanh nghiệp nắm bắt được, dựa vào điều kiện tình hình thực tế để xác định xác nhu cầu cần thiết, tối thiểu Hầu hết khoản vốn q trình lưu thơng tốn thuộc vào loại này, chẳng hạn khoản phải thu, vốn tiền… Ngoài cách phân loại trên, số mục đích, vốn lưu động doanh nghiệp cịn phân loại theo hình thức khác như: Căn theo nguồn hình thành, vào hình thái ban đầu vốn (bằng tiền, vật ) Tuỳ thuộc doanh nghiệp mà loại vốn lưu động tồn đầy đủ hay tồn số loại phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Q 3 CÔNG TÁC ĐỊNH MỨC VỐN LƯU ĐỘNG 3.3.1 KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA VÀ NGUYÊN TẮC a Khái niệm : Định mức vốn lưu động cơng tác tính tốn xác định số vốn lưu động định mức cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ Cụ thể việc xác định mức vốn lưu động tối thiểu cần thiết mà doanh nghiệp cần phải có để đảm bảo sản xuất kinh doanh khơng bị gián đoạn khơng bị lãng phí vốn không sử dụng hết b ý nghĩa định mức vốn lưu động Công tác định mức vốn lưu động doanh nghiệp có ý nghĩa kinh tế quan trọng, chất lượng công tác định mức ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu kinh tế doanh nghiệp Nếu khơng tính tốn, xác định nhu cầu cần thiết mà ứng vốn cách thiếu dẫn đến tình trạng thừa thiếu vốn cho trình sản xuất kinh doanh Nếu thiếu vốn dẫn đến thiếu vật tư cần thiết cho trình sản xuất, dây chuyền sản xuất phải ngừng để chờ vật tư, sản xuất chậm tiến độ, không đảm bảo thời hạn giao hàng ký với khách hàng gây thiệt hại nghiêm trọng kinh tế cho doanh nghiệp Mặt khác đảm bảo số vốn vừa đủ tránh tình trạng thừa vốn đẫn đến dự trữ vật tư nhiều chi phí lưu kho, bảo quản tăng mặt khác gây tượng mát, giảm chất lượng, vốn bị ứ đọng hàng tồn kho, bị người khác chiếm dụng Để tính tốn mức vốn cần thiết bắt buộc ta phải phân tích loại trừ bất hợp lý xảy trình cung cấp, sản xuất tiêu thụ Điều góp phần quan trọng việc nâng cao suất chất lượng sản phẩm hiệu kinh doanh doanh nghiệp c Nguyên tắc công tác định mức vốn lưu động Việc định mức vốn lưu động phải xuất phát từ thực tế sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, thông tin số liệu cần thiết việc tính tốn phải thống kê, thu thập từ tình hình điều kiện cung cấp, sản xuất, tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp Không thể áp đặt điều kiện liệu từ nguồn gốc doanh nghiệp Định mức vốn phải bảo đảm yêu cầu xác khoa học Đảm bảo cân kế hoạch khác Định mức vốn phận kế hoạch tài chính, phải xây dựng sở nhằm đáp ứng cho kế hoạch khác kế hoạch sản xuất, kế hoạch kỹ thuật, kế hoạch lao động tiền lương Phải tơn trọng ý kiến đóng góp từ phận cá nhân doanh nghiệp Định mức phải sửa đổi, cập nhật kịp thời có lạc hậu bất cập với tình hình thực tế sản xuất kinh doanh, mà thông tin điều phản ánh từ phận cá nhân người lao động doanh nghiệp Từ ngun tắc u cầu cơng tác định mức vốn phải tổ chức hợp lý, trang bị phương tiện thiết bị thu thập, lưu giữ xử lý thông tin kịp thời, xác 3.3.2 CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐỊNH MỨC VỐN LƯU ĐỘNG a Phương pháp tính gián tiếp Theo phương pháp này, dựa vào tình hình tiêu hao vật tư năm trước (hoặc kỳ trước) để ước tính số vật tư cần thiết cho kỳ Tỷ lệ điều chỉnh dựa số liệu thông tin như: mức độ giảm tiêu hao vật tư (tiết kiệm vật tư), sản lượng dự kiến, giá vật tư, Phương pháp có tính chất kinh nghiệm dễ áp dụng Tuy nhiên sai số đáng kể Trường hợp doanh nghiệp vào hoạt động khơng thể áp dụng phương pháp chưa có liệu kinh nghiệm kỳ trước Cách tính V1 = V0 * M1 /M0 (1-t) b Phương pháp tính trực tiếp Theo phương pháp này, tính nhu cầu vốn cho nhóm tài sản lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh, nhóm ta tính cho loại vốn theo cách tính riêng phù hợp với vận động chúng Nhu cầu vốn cần thiết xác định yếu tố khác cách có Sau tổng hợp lại ta có tổng nhu cầu vốn cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh Phương pháp trực tiếp có khối lượng tính tốn nhiều, chi tiết Độ xác cao hay thấp tuỳ thuộc vào độ tin cậy yếu tố sở, yếu tố kế hoạch, dự đốn kinh nghiệm Nó phương pháp sử dụng cho công ty vào hoạt động hay công ty mở hoạt động sản xuất kinh doanh mặt hàng 3.3.3 ĐỊNH MỨC VỐN LƯU ĐỘNG THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH TRỰC TIẾP a Định mức vốn dự trữ sản xuất Vốn dự tữ sản xuất toàn số tiền mà doanh nghiệp cần ứng để đầu tư cho vật tư, tài sản thường xuyên có mặt kho vật tư để sẵn sàng xuất kho đáp ứng cho nhu cầu sử dụng hàng ngày doanh nghiệp Tuy mức độ dự trữ vật tư chủng loại vật tư nhiều khác loại hình doanh nghiệp doanh nghiệp phải dự trữ Các loại vật tư dự trữ bao gồm nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, cơng cụ lao động nhỏ, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm mua Phương pháp tính tốn nhu cầu vốn dự trữ cho loại sau: + Phương pháp định mức vốn cho nhóm vật tư chủ yếu ( Nguyên vật liệu chính, nhiên liệu ) Đây vật tư giữ vị trí quan trọng tồn vật tư dự trữ doanh nghiệp Gọi tắt nhóm nguyên vật liệu Chúng loại có giá trị lớn, sử dụng thường xuyên với khối lượng lớn Loại địi hỏi phải tính tốn chi tiết xác, thiếu vốn dự trữ vật tư gây thiệt hại nghiêm trọng đến hiệu kinh tế doanh nghiệp, thừa gây lãng phí lớn Các bước tiến hành tính tốn sau: Ta theo hai phương pháp sau để định mức vốn: Phương pháp thứ : Dựa theo mức chi phí bình qn Cơng thức xác định định mức vốn dự trữ 1loại vật tư thuộc nhóm NVL sau (đồng): Vnvl = C ng Tm Trong : C ng Là chi phí bình qn ngày đêm loại vật tư cần tính tốn (đồng/ngày) Có hai cách xác định C ng * Một ta dựa vào dự toán chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ kinh doanh Khi cơng thức tính sau (đ/ngày): C ng = ∑C Tkt dt (d/ng) Trong đó:  C dt tổng chi phí dự tốn loại vật tư cần tính định mức vốn (đồng) Như muốn tính tốn định mức theo cách ta phải có kết dự tốn chi phí doanh nghiệp, trường hợp doanh nghiệp chưa có dự tốn chi phí ta phải tiến hành cơng việc lập dự tốn trước định mức vốn Dự tốn chi phí doanh nghiệp lập dựa kế hoạch sản xuất định mức tiêu vật tư, định mức chi phí doanh nghiệp Tkt Là thời gian khai thác kinh doanh kỳ (ngày), thời gian khai thác kinh doanh tồn doanh nghiệp coi khoảng thời gian liên tục năm thường lấy 360 ngày * Hai ta dựa vào mức tiêu dùng thực tế bình quân hàng ngày sở tính tốn theo định mức chi dùng cho phận Tm Là thời gian dự trữ định mức vật tư (Ngày) Đây khoảng thời gian tính từ doanh nghiệp trả tiền cho người cung cấp vật tư vật tư xuất kho để đưa vào sản xuất Thời gian dự trữ định mức vật tư bao gồm thành phần sau: + Ttrđ: Đây khoảng thời gian tính từ lúc doanh nghiệp trả tiền cho người cung cấp hàng đến kho doanh nghiệp Thời gian dài hay ngắn phụ thuộc vào khoảng cách vận chuyển, tốc độ phương tiện vận chuyển, phụ thuộc vào phương thức toán, thủ tục toán thời gian làm cơng tác chuyển tiền Ta xác định khoảng thời gian doanh nghiệp áp dụng phương thức tốn nhờ thu nhận trả(phương thức thơng dụng cho doanh nghiệp mua vật tư sở sản xuất kinh doanh vâtj tư nước) theo công thức sau: Ttrđ = Tv/c – (Ttt + Tchuyển tiền) (ngày) Trong đó: Tv/c thời gian vận chuyển lơ hàng từ nơi cung cấp đến kho doanh nghiệp, thời gian lấy theo số liệu thống kê từ chuyến hàng trước mà doanh nghiệp mua vận chuyển, chuyến trước có chênh lệch thời gian vận chuyển lấy số bình quân gia quyền thời gian chuyến theo quyền số khối lượng cung cấp chuyến hàng Tchuyển tiền thời gian chuyển tiền toán ngân hàng Thời gian xác định thơng qua số liệu thống kê ngân hàng, thông thường thời gian nhỏ nên ta bỏ qua Ttt thời gian làm thủ tục toán quan ngân hàng theo phương thức nhờ thu nhận trả, ta tham khảo số liệu thống kê kinh nghiệm từ vụ tốn trước Theo cơng thức trên, xảy trường hợp: Ttrđ>0, Ttrđ = 0, Ttrđ 0 Điều có nghĩa tiền doanh nghiệp trả cho người cung cấp hàng chưa đến kho + Tnk Đây thời gian làm thủ tục giao nhận dỡ hàng từ phương tiện vận tải vào kho Thời gian nhiều hay phụ thuộc vào yếu tố: Chủng loại vật tư; phương tiện bốc xếp suất bốc xếp; thủ tục giao nhận; trình độ cán kho hàng Thời gian thường khác loại vật tư Trong trường hợp doanh nghiệp chưa có định mức cụ thể thời gian cho cơng tác ta xác định sở số liệu thống kê kinh nghiệm + Tcc thời gian giãn cách bình quân hai kỳ cung cấp vật tư liền kề Đây khoảng thời gian quan trọng toàn thời gian dự trữ định mức Để tính Tđm ta phải phân biệt hai trường hợp Trường hợp 1, loại vật tư mà doanh nghiệp ký hợp đồng cung cấp dài hạn, ổn định với nhà cung cấp đó, hợp đồng quy định cụ thể kỳ cung cấp (bao nhiêu ngày cấp lần).Ta xác định Tcc theo hợp đồng Trường hợp 2, vật tư cung cấp linh hoạt theo tình hình cụ thể thị trường, ký hợp đồng mua chuyến với sở cung cấp khác nhau, không ràng buộc hợp đồng dài hạn việc tính tốn Tcc phải dựa vào số liệu thống kê tình hình cung cấp vật tư kỳ trước Sau thu thập số liệu thống kê tình hình cung cấp vật tư kỳ trước ta phải tiến hành phân tích, loại trừ bất hợp lý xảy trình cung cấp, sau tính thời gian giãn cách bình qn kỳ Để hiểu phương pháp tính ta xét ví dụ sau đây: Giả sử có số liệu thống kê tình hình cung cấp loại vật tính tốn kỳ kinh doanh trước bảng đây: n ∑Q Ta có: Tcc = i * Tcci i =1 (ngày) n ∑Q i i =1 Trong đó: Qi Là khối lượng vật tư cung cấp kỳ cung cấp thứ i(Tấn đơn vị khác tuỳ theo loại vật tư) Tcci Thời gian gian cách từ kỳ cung cấp thứ i-1 đến kỳ cung cấp thứ i (ngày) Kỳ Lượng CC Qi (tấn) Thời điểm CC Thời gian CC cách Tcci (ngày) 10 1/1 145 10/1 160 22/1 12 155 2/2 11 145 20/2 18 150 2/3 10 155 13/3 11 Qua bảng số liệu thống kê đây, ta tiến hành phân tích để phát bất hợp lý loại trừ bất hợp lý tính thời gian cung cấp cách bình quân kỳ Trong kỳ cung cấp thống kê ta thấy hầu hết kỳ có khoảng giãn cách so với kỳ trước từ đến 12 ngày, có kỳ thứ cách so với kỳ trước 18 ngày Trong kỳ cung cấp ẩn chứa điều bất hợp lý đó, tai nạn xảy q trình vận chuyển, biến động bất thường thị trường lý số liệu kỳ cung cấp phải loại khỏi tính tốn định mức Những bất hợp lý tìm cách khắc phục, không để tái diễn kỳ kế hoạch Sau phân tích ta tính tốn thời gian giãn cách bình quân kỳ sau: n ∑Q Áp dụng công thøc: : Tcc = i * Tcci i =1 (ngày) n ∑Q i i =1 Ở i =1… n bao gồm kỳ 1, 2, 3, 4, 6, khơng có kỳ thứ chứa đựng điều bất hợp lý Tcc  150 *  145 *  160 * 12  155 * 11  150 * 10  155 * 11 10,2 (ngµy) 150  145  160  155  150  155 Sau tính tốn thời gian cung cấp cách cách có điều cần lưu ý thời gian cần phải điều chỉnh giảm lượng định trường hợp doanh nghiệp dự trữ đồng thời nhiều loại vật tư Việc điều chỉnh tính tốn thơng qua hệ số điều chỉnh gọi hệ số cung cấp(Hcc) hay hệ số xen kẽ +) Hệ số Hcc Tcc điều chỉnh Xét trường hợp doanh nghiệp dự trữ đồng thời nhiều loại vật tư điều tất yếu xảy chúng cung cấp trùng vào thời điểm, mức tiêu dùng hàng ngày loại vật tư Điều dẫn đến tượng mức biến động giá trị vật tư dự trữ thực tế loại vật tư hàng ngày kho không nhau, mức dự trữ thực tế bình quân hàng ngày vật tư định lượng vốn ứ đọng vật tư dự trữ Ta mơ tả q trình biến động vật tư dự trữ kho sau: Giả sử doanh nghiệp dự trữ đồng thời loại vật tư( nhiều loại vật tư đồng thời dự trữ tượng rõ nét) A, B, C Vật tư A có thời gian cung cấp cách bình bình quân Tcc ngày, mức tiêu dùng bình quân ngày giả sử qng= 1.tấn/ngày, tổng lượng vật tư cung cấp lần Q(tấn) loại vật tư B,C tổng hợp bảng sau: M Tcc (ngày) qng(tấn/ngày) Q(tấn) A 3 B 0,5 C 1,5 4,5 Quá trình diễn biến dự trữ vật tư kho mô tả biểu đồ sau, ta lấy khoảng thời gian kinh doanh để xét tượng này, chẳng hạn lấy 20 ngày đầu tháng Ta nhận thấy, thời điểm đó, có vật tư mức dự trữ cao (Tại thời điểm cung cấp) số vốn cần cho loại lúc lớn nhất, giá trị tích số chi phí bình qn ngày Cng thời gian cung cấp cách vật tư Song có vật tư khác mức dự trữ trung bình thấp hơn, có nghĩa lượng định vật tư chuyển hố thành tiền cịn nằm chờ đợi để đến thời điểm cung cấp Khi ta tính riêng biệt cho loại vật tư thời điểm tồn số tiền nhàn rỗi định không dùng đến Điều gây lãng phí vốn Ta khắc phục cách sử dụng vốn tạm thời nhàn rỗi vật tư loại vật tư chờ đến thời điểm mua theo định kỳ để tạm thời tài trợ(cho mượn) cho vật tư đến thời điểm cung cấp Quá trình thực đan xen cho tất loại vật tư Như loại vật tư giảm lượng vốn định mà đủ để dự trữ theo mức tính tốn Việc tiết kiệm phải tính tốn thơng qua hệ số phản ánh tác động xen kẽ sử dụng loại vật tư Hệ số gọi hệ số xen kẽ Cách tính hệ số sau: Để tính tốn ta chuyển số liệu phản ánh biểu đồ thành số bảng M Ngµy Q 1/1 2/1 3/ 4/1 5/1 6/1 7/1 8/1 9/1 10/1 A 3 3 B 0.5 1.5 0.5 1.5 0.5 C 4.5 1.5 4.5 1.5 4.5 1.5 4.5 Tæng 9.5 6.5 5.5 7 7.5 7.5 4.5 11/1 12/1 13/1 14/1 15/1 16/1 17/1 18/1 19/1 20/1 3 1.5 0.5 1.5 0.5 1.5 1.5 4.5 1.5 4.5 1.5 4.5 1.5 6.5 6.5 5.5 7 7.5 7.5 4.5 Hệ số xen kẽ tính sau Q Hcc Q Qmax Trong : Q Là khối lượng vật tư tồn kho bình quân hàng ngày(Tấn/ngày), vật tư có nhiều chi tiết khác mà việc tính theo khối lượng khơng đảm bảo xác ta tính theo giá trị Q tính sau: n ∑ Qi Q = i =1 n (T / ng ) Với Qi khối lượng vật tư ngày thứ i(Tấn) n số ngày thống kê số liệu để tính tốn(ngày) Theo cơng thức ta có : Q 6.5 5.5    7.5 7.5 4.5    6.5 6.5 5.5    7.5. 7.5  4.5 20 5.9 0.62 9.5 Vậy thời gian cung cấp cách điều chỉnh lại sau: Q 5.9(t/ngày)  Hcc Td/cTcc * Hcc(Ngµy)= 10,2*0,62 = 6,3 (ngày) Tính riêng ảnh hưởng nhân tố xen kẽ ta tiết kiệm khoảng 38% vốn + Tcb: Đây khoảng thời gian để làm công tác thủ tục xuất vật tư vận chuyển vật tư từ kho trung tâm đến địa điểm sử dụng Khoảng thời gian dài hay ngắn phụ thuộc vào đặc điểm tổ chức sản xuất doanh nghiệp, phụ thuộc vào địa bàn phân bố địa điểm sản xuất tập trung hay phân tán, khoảng cách đến kho vật tư xa hay gần Khi tính thời gian ta dựa vào số liệu thống kê kinh nghiệm, trường hợp khoảng thời gian ngắn, khơng đáng kể ta bỏ qua +Tbh: Đây khoảng thời gia dự trữ tăng thêm nhằm đề phịng trường hợp bất trắc xảy q trình cung cấp Khi tính tốn thành phần thời gian ta ý số điểm sau: Dự trữ bảo hiểm tăng trường hợp: Những vật tư giá trị cao, sử dụng thường xuyên Những vật tư khan thị trường Những vật tư phải mua xa, điều kiện vận chuyển gặp nhiều khó khăn Thời gian dự trữ bảo hiểm ngắn khơng cần tính trường hợp: Vật tư có giá trị thấp, sử dụng khơng thường xuyên Vật tư có sẵn thị trường Vật tư thay bẵng loại khác Sau tính tốn đủ năm thành phần thời gian trên, tổng hợp lại ta có thời gian dự trữ định mức: Tđm=Ttđ+Tnk+Tcb+ Tcc*Hcc+Tcb+Tbh (ngày) * Phương pháp thứ hai( Tính toán theo khối lượng vật tư dự tữ tối ưu): Theo cách này, trước hết ta phải ổn định nguồn cung cấp vật tư để cung cấp vật tư theo định kỳ Phương pháp nhằm giải toán xác định lượng vật tư lần cấp để tổng chi phí liên quan đến việc dự trữ vật tư kỳ nhỏ Nội dung phương pháp sau: Ta gọi : 10 Tổng chi phí dự trữ vật tư Cdt (đồng) Tổng chi phí lưu kho vật tư kỳ Clk(đồng) Tổng chi phí mua hàng(khơng tính giá hàng) Cđh(đồng) Tổng chi phí liên quan đến dự trữ vật tư kỳ là: Cdt = Clk + Cđh (đồng) (*) Mục tiêu đặt tổng chi phí phải nhỏ nhất, Clk Cđh phải đạt cực tiểu điều kiện khác không thay đổi, hai khoản chi phí tăng giảm phụ thuộc vào khối lượng lần đặt hàng hàng Quan hệ cụ thể hố sau: Với chi phí lưu kho Clk - Nếu ta gọi chi phí bình quân cho việc lưu kho hàng kỳ : Clk (đ/tấn) - Khối lượng hàng cấp lần là: Q(tấn) Do trình cung cấp theo kế hoạch liên tục, tức hàng cuối xuất kho sử dụng lơ hàng chu kỳ cung cấp liền đưa vào kho, lượng hàng xuất kho tiêu thụ hàng ngày khối Q lượng hàng tồn kho thường xuyên bình quân (tấn) : (T ) Tổng chi phí lưu kho kỳ là: Q Clk= Clk x (đồng) Với chi phí đặt hàng Cđh - Nếu ta gọi tổng khối lượng vật tư dùng kỳ D(Tấn), ta có số lần mua hàng D (luot ) kỳ (lượt) : Q - Chi phí bình qn lần đặt hàng : C đh(đ/lần) Chi phí bao gồm khoản chi cho việc làm thủ tục mua bán, giao dịch, tốn Chi phí lần mua hàng thường không phụ thuộc vào khối lượng mua nhiều hay mà chủ yếu phụ thuộc vào yếu tố giá dịch vụ có liên quan đến giao dịch mua hàng điều kiện định chi phí cho lần đặt hàng khơng khác nhiều, ta lấy giá trị thông qua thống kê kinh nghiệm lần mua hàng trước Ta có tổng chi phí mua hàng kỳ sau: D Cđh = C đh x (đồng) Q Tổng chi phí dự trữ vật tư viết lại là: D Q + C đh (đồng) Q Chi phí dự trữ cao hay thấp phụ thuộc vào biến Q, thay đổi Q ta có quy luật biến đổi thành phần chi phí cơng thức thể đồ thị sau: (Đồ thị 3.1) Theo đồ thị ta có Qtư khối lượng vật tư lần cấp để đảm bảo Cdt đạt cực tiểu Ta tính tốn lượng vật tư sau: Lấy đạo hàm bậc Cdt, tìm nghiệm đạo hàm bậc Đạo hàm bậc Cdt là: D C’dt = Clk - C đh Q Cdt = Clk C’dt = Khi Q=± D C dh C lk (T) Khối lượng vật tư tối ưu Qtư giá trị nghiệm Q>0 hàm C’dt 11 Với khối lượng vật tư ta tính số vốn cần thiết để dự trữ loại vật tư cách nhân khối lượng Qtư với giá trị vật tư Với loại vật tư khơng đồng đơn vị tính thay tính theo đơn vị khối lượng ta quy đổi chúng theo đơn vị giá trị để tính tốn cho thuận lợi C Qtu Q Đồ thị 3.1 Quan hệ chi phí dự trữ lượng vật tư dự trữ Sau tính tốn Qtư ta cịn phải xác định điểm đặt hàng cho chu kỳ cung cấp vật tư Sở dĩ theo cách tính ta coi lơ hàng nhập lúc lượng vật tư cuối chu kỳ trước xuất khỏi kho Để có điều ta phải tiến hành đặt hàng từ trước thời điểm Thời gian đặt trước cho chu kỳ dài hay ngắn phụ thuộc vào khoảng cách từ nơi cung cấp đến kho xa hay gần, thủ tục mua bán tốc độ vận chuyển hàng nhanh hay chậm Điểm đặt hàng biết thơng qua lượng vật tư tồn kho, tức vật tư kho đến mức phải tiến hành mua hàng Cụ thể ví dụ sau: Giả sử lượng vật tư tiêu dùng bình quân ngày qng= (t/ngày), thời gian giao dịch mua hàng, thủ tục giao nhận, vận chuyển, bốc xếp ngày Thì lượng hàng tồn đến mức : Q= 5(t/ngày) (ngày) = 15(tấn) ta phải đặt hàng lượng vốn cho dự trữ vật tư cần tăng tương ứng cho mục đích Việc tính tốn tốn nhiều thời gian công sức yếu tố chi phí lưu kho bình qn hàng, chi phí mua hàng có thay đổi kỳ Để đảm bảo việc tính tốn nhanh chóng, kịp thời, phản ánh xác điều kiện thay đổi việc tính tốn phải tin học hố, phải có phần mềm chuyên dụng cho vấn đề +.Phương pháp định mức vật liệu phụ 12 Vật liệu phụ doanh nghiệp bao gồm nhiều chủng loại khác nhau, để thuận tiện cho việc tính tốn ta nên chia chúng thành hai nhóm Nhóm1, bao gồm loại có giá trị tương đối cao, sử dụng thường xuyên Nhóm áp dụng phương pháp tính tương tự NVL Nhóm loại có giá trị thấp, sử dụng khơng thường xun ta áp dụng cách tính đơn giản sau: Tổng vốn dự trữ vật liệu phụ nhóm ký hiệu Vvlp2 (đồng) Vvlp2 = V0vlp2 ksl.(1 - t) (đồng) Trong đó: V0vlp2 Là vốn dự trữ vật liệu phụ nhóm kỳ báo cáo, giá trị vật liệu phụ nhóm tồn kho bình qn kỳ, tính toán dựa số dư tài khoản phản ánh vật liệu phụ kỳ kinh doanh trước (đồng) Q1 ksl Chỉ số sản lượng kỳ kế hoạch so với kỳ báo cáo Ksl = Q1, Q0 khối Q0 lượng sản phẩm giá trị doanh thu kỳ kế hoạch kỳ báo cáo t Là tỷ lệ tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tỷ lệ tiêu phấn đấu doanh nghiệp kỳ kế hoạch so với kỳ báo cáo + Định mức vốn dự trữ phụ tùng thay Đối với doanh nghiệp sử dụng nhiều loại máy móc thiết bị, thường xuyên phải có thay phụ tùng sửa chữa nhỏ công nhân doanh nghiệp tự làm trình kinh doanh khai thác thời gian sửa chữa lớn định kỳ xưởng sửa chưã th ngồi, cần phải có dự trữ phụ tùng cần thiết Phương pháp tính tốn sau: n, k N tbj.mij Gi * Tdm  Vpt = tmi j 1,i 1 Trong đó: Ntbj số thiết bị loại j (Máy) Mi Số lượng phụ tùng tên thứ i sử dụng đồng thời thiết bị thứ j ( Chiếc/máy) Gi Đơn giá phụ tùng loại i (đồng/chiếc) tmj Thời gian sử dụng định mức phụ tùng i theo thiết kế kỹ thuật theo định mức người sử dụng (ngày) Tkt/tmi số lần thay phụ tùng i kỳ kinh doanh Tđm Là thời gian dự trữ định mức phụ tùng năm kế hoạch (ngày) Tđm = Tđm0(1- k) (ngày) Tđm0 kỳ luân chuyển bình quân phụ tùng thay kỳ báo cáo, tính sau: Vpt0 Là vốn dự trữ phụ tùng thay kỳ báo cáo(đồng) giá trị phụ tùng tồn kho bình quân kỳ báo cáo(đồng) Tkto Là thời gian khai thác kinh doanh kỳ báo cáo Cpt0 Là tổng giá trị phụ tùng sử dụng kỳ báo cáo(đồng) k Là tỷ lệ tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tiêu phấn đấu doanh nghiệp kỳ kế hoạch so với kỳ báo cáo b Định mức vốn khâu sản xuất Khâu sản xuất tồn khoản vốn sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ Tuy vậy, tuỳ loại hình sản xuất kinh doanh mà tồn đầy đủ loại vốn hay tồn số khoản định Ví dụ dụ sản xuất vận tải, đặc điểm q trình sản xuất q trình tiêu thụ sản phẩm khơng tách rời nên khơng có sản phẩm dở dang 13 dây chuyền công nghệ doanh nghiệp công nghiệp khác Vì thành phần vốn doanh nghiệp vận tải khơng có mặt vốn dành cho sản phẩm dở dang Nội dung cách tính tốn khoản vốn sau: + Định mức vốn sản phẩm dở dang, Vdd= Sdd Tck (đồng) Trong đó: Sdd giá thành bình qn ngày sản phẩm dở dang dây chuyền sản xuất kỳ(đồng/ngày) Ta tính tiêu dựa vào số dư tài khoản phản ánh giá trị sản phẩm dở dang doanh nghiệp kỳ trước( số dư TK 154) Sau tính bình qn số dư ta nên điều chỉnh tăng, giảm cho phù hợp với mức sản xuất kỳ kế hoạch Tck Là thời gian chu kỳ sản xuất sản phẩm (ngày), xác định dựa vào định mức kỹ thuật công nghệ hay dựa vào thống kê kinh nghiệm + Định mức chi phí chờ phân bổ, Vpb = Dđk + CPS + C Pb (đồng) Trong đó: Dđk Là giá trị chi phí chờ phân bổ phát sinh kỳ trước, chưa tính vào giá thành, chuyển sang kỳ để phân bổ tiếp CPS Giá trị chi phí chờ phân bổ dự kiến phát sinh kỳ kế hoạch, só phải lấy theo dự tốn doanh nghiệp CPb Giá trị chi phí chờ phân bổ dự kiến phân bổ vào giá thành kỳ kế hoạch, số phải dựa vào dự toán doanh nghiệp để xác định c.Định mức vốn lưu động khâu lưu thông Vốn khâu lưu thơng khoản vốn có đặc điểm khác so với vốn dự trữ vốn cho khâu sản xuất Những khoản phải thu phát sinh khâu này, chúng thường có giá trị lớn song doanh nghiệp khó nắm bắt quy luật vận động xác định nhu cầu vốn cần thiết tối thiểu Chúng tăng giảm tuỳ thuộc vào khả tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp, phụ thuộc vào quan hệ doanh nghiệp khách hàng biện pháp khai thác thị trường doanh nghiệp Khi sản phẩm bán chạy thị trường giá trị thấp ngược lại lúc tiêu thụ sản phẩm khó khăn thường bị mua chịu nhiều, khoản phải thu gia tăng gây khó khăn cho doanh nghiệp Bên cạnh khoản phải thu, tiền nằm quỹ(tiền mặt, tiền gửi ngân hàng ) khoản vốn doanh nghiệp không cần xác định mức tối thiểu cần thiết lẽ dễ dàng chuyển đổi thành tài sản khác việc toán qua ngân hàng giúp cho doanh nghiệp sử dụng linh hoạt vốn tiền Như khâu số vốn mà ta cần xác định nhu cầu cần thiết tối thiểu vốn để dự trữ thành phẩm, tức nhu cầu vốn cho sản phẩm hồn thành song cịn phải lưu kho doanh nghiệp gửi kho đại lý tiêu thụ để chờ giao cho khách hàng Khoản vốn tồn doanh nghiệp có sản phẩm hình thái vật cịn đối vơí doanh nghiệp vận tải dịch vụ khơng tồn Cách tính vốn dự trữ thành phẩm, VTP VTP = STP T lk Trong đó: STP giá thành sản phẩm xuất kho bình quân ngày(đồng/ngày) T lk thời gian lưu kho bình qn sản phẩm, ta tính thời gian dựa vào thống kê tình hình lưu kho sản phẩm kỳ trước, loại trừ yếu tố bất thường sau tính bình qn gia quyền thời gian lưu kho với quyền số khối lượng lô hàng đưa vào dự trữ kho Sau tính tốn thành phần vốn trên, tổng hợp lại ta vốn định mức cho kỳ kế hoạch doanh nghiệp Dựa vào định mức này, doanh nghiệp có kế hoạch khai 14 thác nguồn để đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tuy vậy, tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thường xuyên biến động nên định mức xây dựng xác khoảng thời gian định điều kiện cụ thể, có thay đổi định mức phải tính tốn lại Đây khó khăn lớn cho doanh nghiệp, khó khăn giải tốt việc tin học hoá q trình xử lý liệu tính tốn kết quả, doanh nghiệp cần xây dựng chương trình máy tính phục vụ cho lĩnh vực ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 3.4.1 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ Để đánh giá trình độ sử dụng hiệu sử dụng tài sản lưu động - vốn lưu động ta dụng hai hệ thống tiêu hệ thống tiêu phản ánh tốc độ quay vòng vốn hệ thống tiêu hiệu sử dụng đồng vốn a Các tiêu phản ánh tốc độ quay vòng vốn Các tiêu quay vòng vốn xác định cho phận vốn cho toàn vốn doanh nghiệp Nó phản ánh tiêu sau: + Số vòng quay vốn lưu động kỳ: Chỉ tiêu phản ánh số chu kỳ biến đổi hình thái vốn lưu động kỳ kinh doanh Cơng thức tính sau: M n= (vịng) VLĐ Trong đó: M mức ln chuyển vốn kỳ tính tốn (đồng) Chỉ tiêu phản ánh khối lượng công tác mà vốn lưu động phải vận động để hồn thành Khi tính tốn tốc độ quay vòng phận vốn ta phải vào tính chất khoản vốn để xác định cho phù hợp, chẳng hạn tính cho vốn lưu động dự trữ, M tổng mức vật tư xuất kho đưa vào SXKD kỳ Khi tính cho tồn vốn lưu động, M doanh thu kỳ kinh doanh VLĐ Là vốn lưu động bình qn kỳ(đồng), tiêu tính cho phận vốn tính cho toàn vốn lưu động doanh nghiệp tuỳ thuộc vào mục đích cụ thể tính tốn + Kỳ luân chuyển bình quân vốn lưu động Chỉ tiêu phản ánh số ngày bình qn vịng ln chuyển vốn Cơng thức tính sau: T Tkt VLĐ (ngày) M Trong : Tkt thời gian khai thác kinh doanh kỳ(ngày) b Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn Đây tiêu phản ánh mối liên hệ quy mô vốn đầu tư cho tài sản lưu động kết sản xuất kinh doanh khoảng thời gian định + Hiệu sử dụng vốn tính theo doanh thu giá trị tổng sản lượng sản xuất kinh doanh kỳ kt K = n (ngày) Hay K = KD = ∑ F 100(%) VLĐ ý nghĩa KD là: 100 đồng vốn lưu động đầu tư cho SXKD kỳ tạo đồng giá trị doanh thu + Hiệu sử dụng vốn lưu động tính theo lợi nhuận 15 KL = ∑ΔF 100(%) VLĐ Trong đó:  ΔF tổng lợi nhuận doanh nghiệp kỳ SXKD (đồng) ý nghĩa KL là: 100 đồng vốn lưu động đầu tư cho SXKD kỳ tạo đồng giá trị lợi nhuận Ngoài ta cịn tính tiêu mức đầu tư vốn lưu động bình quân cho đơn vị sản phẩm hay hệ số hấp thụ vốn lưu động sản phẩm để so sánh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, kỳ kinh doanh khác doanh nghiệp 3.4.2 PHƯƠNG HƯỚNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ a ý việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tức phấn đấu đạt kết sản xuất kinh doanh cao với số vốn lưu động không tăng tăng với ttóc đọ thấp tốc độ tăng kết sản xuất kinh doanh Quan hệ tăng giảm dẫn đến việc tiết kiệm vốn cho doanh nghiệp Tiết kiệm vốn biểu hình thái:Tiết kiệm tuyệt đối tiết kiệm tương đối Tiết kiệm tyệt đối nghĩa có số vốn định rút bớt khỏi trình sản xuất kinh doanh song doanh nghiệp đạt kết sản xuất kinh doanh không giảm sút Tiết kiệm tương đối nghĩa tăng hiệu sử dụng vốn với số vốn có ta thực quy mô sản xuất kinh doanh lớn mức tăng quy mô sản xuất kinh doanh đạt cao mà cần tăng thêm lượng vốn nhỏ Trường hợp ta không rút khỏi sản xuất kinh doanh lượng vốn nào, tức khơng có tiết kiệm tuyệt đối vốn lưu động, song tính mức vốn đầu tư cho đơn vị sản phẩm thấp trước Trong thực tế sản xuất kinh doanh tiết kiệm tương đối có ý nghĩa lớn việc tiết kiệm tuyệt đối vốn lưu động b Phương hướng, biện pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động - vốn lưu động Để nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động - vốn lưu động ta theo phương hướng sau Tăng quy mô khối lượng sản phẩm sản xuất tiêu thụ sở lượng tài sản lưu động vốn lưu động không tăng thêm Đây phương hướng tận dụng hết lực có Duy trì quy mơ sản xuất kinh doanh đạt phấn đấu giảm vốn lưu động Đây hướng thắt chặt quản lý, giảm hư hao thất thoát Tăng cường đầu tư thêm cho sản xuất kinh doanh phải tính tốn phương án đầu tư cho đạt kết sản xuất kinh doanh tăng nhanh mức tăng thêm vốn đầu tư Đây phương hướng chủ đạo doanh nghiệp, đường phát triển hoàn thiện sản xuất kinh doanh CÂU HỎI ƠN TẬP Trình bày khái niệm, đặc điểm tài sản lưu động? Trình bày khái niêm, đặc điểm vốn lưu động? Phân biệt tài sản cố định với tài sản lưu động? Các cách phân loại tài sản lưu động - vốn lưu động doanh nghiệp? Khái niệm, ý nghĩa phương pháp định mức vốn lưu động ? Trình bày cách xác định vốn nguyên vật liệu chính, nhiên liệu, vật liệu phụ, cơng cụ dụng cụ, phụ tùng thay thế, chi phí sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ, hàng hố thành phẩm ? Các tiêu phn ánh tốc độ quay vòng vốn lưu động? Các tiêu phn ánh hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp ? 16 Phân tích phương hướng đề xuất biện pháp tăng hiệu sử dụng vốn lưu động cho doanh nghiệp? MỤC LỤC Chương QUẢN LÝ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 3.1 KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM 3 PHÂN LOẠI TÀI SẢN LƯU ĐỘNG - VỐN LƯU ĐỘNG .4 3 CÔNG TÁC ĐỊNH MỨC VỐN LƯU ĐỘNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 14 CÂU HỎI ÔN TẬP 16 17 ... cho doanh nghiệp? MỤC LỤC Chương QUẢN LÝ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 3. 1 KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM 3 PHÂN LOẠI TÀI SẢN LƯU ĐỘNG - VỐN LƯU ĐỘNG .4 3 CÔNG TÁC ĐỊNH MỨC VỐN... Q 1/1 2/1 3/ 4/1 5/1 6/1 7/1 8/1 9/1 10/1 A 3 3 B 0.5 1.5 0.5 1.5 0.5 C 4.5 1.5 4.5 1.5 4.5 1.5 4.5 Tæng 9.5 6.5 5.5 7 7.5 7.5 4.5 11/1 12/1 13/ 1 14/1 15/1 16/1 17/1 18/1 19/1 20/1 3 1.5 0.5... ) Tài sản lưu động khác ( tạm ứng, đặt cọc ….) 3. 2.2 CĂN CỨ VÀO CÁC GIAI ĐOẠN CỦA QUÁ TRÌNH SẢN XUẤT KINH DOANH Tài sản lưu động - vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất Bao gồm nguyên vật liệu chính,