Thực trạng về tình hình tổ chức và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cp xnk tổng hợp i việt nam

Học viện tài Chơng I: Lý luận chung vốn kinh doanh cần thiết phải nâng cao hiƯu qu¶ sư dơng vèn kinh doanh 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Vốn vốn kinh doanh Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần phải có vốn Vốn điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa định tới thành bại doanh nghiệp Doanh nghiệp sử dụng vốn để mua sắm yếu tố trình sản xuất kinh doanh sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Do tác động lao động vào đối tượng lao động thông qua tư liệu lao động mà hàng hoá dịch vụ tạo tiêu thụ thị trường Cuối cùng, hình thái vật chất khác chuyển hố hình thái tiền tệ ban đầu Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục phải đạt mục đích kinh doanh lợi nhuận Như số tiền ứng ban dầu không bảo tồn mà phải tăng lên thời gian hoạt động Cơng ty Từ phân tích rút ra: “Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời” ( giáo trình tài doanh nghiệp_HVTC, 2007 ) Vốn kinh doanh doanh nghiệp có trước diễn hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn kinh doanh phải đạt tới mục tiêu sinh lời thay đổi hình thái biểu vừa tồn dạng tiền vừa dạng tài sản, kết thúc vòng tuần hồn phải hình thái tiền tệ Để quản lý phân biệt vốn kinh doanh với loại vốn khác ta cần tìm hiểu đặc điểm vốn kinh doanh Vốn kinh doanh có số đặc điểm sau : Thứ nhất: Vốn phải thể lượng tài sản có giá trị thực sử dụng vào trình sản xuất kinh doanh để tạo lượng giá trị sản phẩm khác Thứ hai: Vốn phải vận động sinh lời, tạo giá trị lớn gía trị ban đầu Thứ ba: Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định đầu tư vào sản xuất kinh doanh Lª ViƯt Dịng Líp: K421108 Häc viƯn tµi chÝnh Thứ tư: Vốn ln có giá trị thực mặt thời gian Trong kinh tế thị trường ảnh hưởng giá cả, lạm phát, hội, rủi ro làm cho giá trị đồng tiền thời điểm khác có sức mua khác Thứ năm: Vốn quan niệm thứ hàng hóa đặc biệt Nó đặc biệt chỗ sử dụng tạo giá trị lớn gía trị trước tiến hành mua bán thị trường người ta mua quyền sử dụng vốn khoảng thời gian thỏa thuận trước Thứ sáu: Vốn gắn với chủ sở hữu định, tuyệt đối khơng có dạng vốn vơ chủ, có quản lý có hiệu qủa sinh lời Thứ bảy: Trong trình sản xuất kinh doanh có lúc vốn tồn nhiều hình thức khác có thề hình thái tiền tệ, vật chất vơ hình như: bí cơng nghệ, quyền truyền hình, lợi thương mại,… Ngồi vốn kinh doanh thể vai trò quan trọng mình: Từ phân tích trên, thấy vốn kinh doanh đóng vai trị vơ quan trọng doanh nghiệp Vốn kinh doanh tiền đề vật chất thiếu cho hoạt động doanh nghiệp Muốn có giấy phép kinh doanh để vào hoạt động từ thành lập doanh nghiệp phải có lượng vốn định Lượng vốn doanh nghiệp dùng để tạo lập sở vật chất ban đầu cho Tiếp theo đó, bắt đầu hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần lượng vốn định để xâm nhập đứng thị trường Sau đứng vững thị trường, doanh nghiệp phải tìm cách mở rộng thị trường, mở rộng qui mơ sản xuất nhằm tìm kiếm lợi nhuận Muốn làm điều doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định để xây dựng thêm sở vật chất kỹ thuật, mua nguyên vật liệu cần lượng vốn lưu động cần thiết để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh không bị gián đoạn đáp ứng thương vụ làm ăn doanh nghiệp Hơn nữa, kinh tế ngày phát triển, ngày có nhiều hội kinh doanh đầu tư vào lĩnh vực mới, để chuyển hướng kinh doanh vào lĩnh vực thu nhiều lợi nhuận Như nói vốn nguồn tài cần thiết để thực phương án sản xuất kinh doanh Lª ViƯt Dịng Líp: K421108 Häc viƯn tµi chÝnh Do vốn đóng vai trị quan trọng hoạt động doanh nghiệp nên cách doanh nghiệp phải có biện pháp bảo tồn phát triển vốn, có biện pháp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Có doanh nghiệp ngày lớn mạnh, có uy tín vị thương trường từ có nhiều hội làm ăn phát triển Như vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà cịn yếu tố giữ vai trị định q trình hoạt động phát triển doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh Trong điều kiện nay, vốn kinh doanh doanh nghiệp phân thành nhiều loại tuỳ theo tiêu thức khác Tuỳ theo yêu cầu quản lý doanh nghiệp mà doanh nghiệp lựa chọn cho tiêu thức thích hợp để phân loại vốn kinh doanh cho hợp lý nhằm đem lại hiệu quản lý sử dụng cao + Phân loại vốn kinh doanh vào đặc điểm chu chuyển vốn Vốn kinh doanh doanh nghiệp chia làm: vốn cố định vốn lưu động Ta tìm hiểu cụ thể loại vốn: Vốn cố định doanh nghiệp (VCĐ) Vốn cố định doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản cố định doanh nghiệp Nhìn chung vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh luân chuyển dần phần, phải sau thời gian dài hình thành vịng ln chuyển Trong q trình sản xuất kinh doanh, vận động vốn cố định gắn liền với hình thái biểu vật chất tài sản cố định Vì qui mơ vốn định qui mô tài sản cố định Song đặc điểm tài sản cố định lại định đến đặc điểm tuần hoàn chu chuyển giá trị vốn cố định tạo nên đặc điểm vận động vốn cố định: - Vốn cố định tham gia nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm chuyển dần phần vào giá thành sản phẩm tương ứng với phần hao mòn tài sản cố định - Vốn cố định thu hồi dần phần tương ứng với phần hao mòn tài sản cố đinh, đến tài sản cố định hết thời hạn sử dụng giá trị thu hồi đủ vốn cố định hoàn thành vịng ln chuyển Lª ViƯt Dịng Líp: K421108 Häc viƯn tµi chÝnh Thơng thường vốn cố định phận quan trọng chiếm tỷ trọng lớn toàn vốn kinh doanh doanh nghiệp Đặc điểm ln chuyển lại theo tính quy luật riêng việc quản lý sử dụng vốn cố định có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tài sản cố định phân chia thành nhiều loại theo tiêu thức khác Căn hình thái biểu cơng dụng kinh tế tài sản cố định chia thành tài sản cố định hữu hình tài sản cố định vơ hình Căn theo mục đích sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp bao gồm: tài sản cố định dùng cho mục đích kinh doanh tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, nghiệp, an ninh quốc phịng Căn theo tình hình sử dụng tài sản cố định, chia tài sản cố định doanh nghiệp thành loại: tài sản cố định dùng, tài sản cố định chưa cần dùng, tài sản cố định không cần dùng chờ lý Vốn lưu động doanh nghiệp (VLĐ) “Vốn lưu động doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản lưu động doanh nghiệp phục vụ cho trình kinh doanh doanh nghiệp” ( giáo trình lý thuyết tài chính-HVTC,2003) Trong q trình hoạt động sản xuất, khác với vốn cố định, lưu động luân thay đổi hình thái biểu Vì giá trị dịch chuyển lần vào giá trị sản phẩm sản xuất thu hồi sau tiêu thụ sản phẩm Thơng thường, hồn thành vịng tuần hồn kết thúc chu kỳ sản phẩm Trong doanh nghiệp thương mại, hoạt động lĩnh vực lưu thông hàng hố, nói vận động vốn lưu động trải qua hai giai đoạn theo trình tự : T-H-T’ Ở giai đoạn thứ nhất, để đảm bảo q trình lưu chuyển hàng hố, doanh nghiệp phải ứng trước số tiền định để mua vật tư, hàng hoá từ nhiều nguồn khác dự trữ Vốn lưu động giai đoạn chuyển từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật (T-H) Sang giai đoạn sau, doanh nghiệp đưa hàng hoá dự trữ tiêu thụ thu tiền vòng tuần hoàn vốn kết thúc, vốn lưu động chuyển từ hình thái vật sang hình thái tiền tệ (H-T’) Vốn lưu động chia thành nhiều loại khác tuỳ theo tiêu thức phân loại Căn vào vận động vốn lưu động vốn lưu động chia Lª ViƯt Dịng Líp: K421108 Häc viƯn tµi chÝnh thành vốn lưu động khâu dự trữ, vốn lưu động khâu sản xuất vốn lưu động khâu lưu thông Căn theo nội dung kinh tế, vốn lưu động bao gồm: vốn hàng hố, vốn tiền, vốn cơng cụ lao động nhỏ, vốn bao bì, vật liệu đóng gói, vốn thuộc khoản phải thu, vốn đầu tư tài ngắn hạn khoản chấp ký quỹ 1.1.3 Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần có vốn: vốn đầu tư ban đầu vốn bổ sung để mở rộng sản xuất kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, nguồn hình thành có đặc điểm riêng Để quản lý sử dụng có hiệu vốn kinh doanh cần phải nghiên cứu nguồn vốn để có định hướng huy động hợp lý 1.1.3.1 Căn vào quan hệ sở hữu VKD doanh nghiệp Theo cách phân lọai VKD doanh nghiệp huy động từ hai nguồn: + Nguồn vốn chủ sở hữu (NVCSH): Là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà VCSH có nội dung cụ thể như: Vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước; vốn doanh nghiệp tư nhân tự bỏ ra; vốn góp cổ phần cơng ty cổ phần; vốn góp thành viên doanh nghiệp liên doanh…Khi thành lập doanh nghiệp vốn chủ sở hữu hình thành vốn điều lệ Khi doanh nghiệp hoạt động kinh doanh ngồi phần vốn điều lệ cịn có số nguồn vốn khác thuộc vốn chủ sở hữu như: lợi nhuận không chia, quỹ đầu tư phát triển… vốn Nhà nước đầu tư (nếu có) + Nợ phải trả (NPT): khoản nợ phát sinh trình kinh doanh, doanh nghiệp có trách nhiệm tốn cho tác nhân kinh tế khoản vay (vay ngắn hạn, vay dài hạn), khoản phải trả người bán, phải trả công nhân viên, phải nộp ngân sách số khoản phải trả, phải nộp khác 1.1.3.2 Căn vào phạm vi huy động vốn Theo tiêu thức VLĐ doanh nghiệp huy động từ hai nguồn: nguồn vốn bên nguồn vốn bên ngồi doanh nghiệp Lª ViƯt Dịng Líp: K421108 Häc viƯn tµi chÝnh + Nguồn vốn bên ngồi doanh nghiệp: nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ thân họat động doanh nghiệp bao gồm: tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại, khoản dự trữ dự phòng… + Nguồn vốn bên ngồi doanh nghiệp: nguồn vốn huy động từ bên doanh nghiệp để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh như: vay vốn ngân hàng, vốn tổ chức kinh tế nước, góp vốn kinh doanh, phát hành chứng khốn 1.1.3.3 Căn vào thời gian huy động vốn Theo tiêu thức nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành hai loại nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời + Nguồn vốn thường xuyên: nguồn vốn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp sử dụng dài hạn vào hoạt động sản xuất kinh doanh Nguồn vốn thường sử dụng để mua sắm tài sản cố định phận tài sản cố định thường xuyên cần thiếy cho hoạt động kinh doanh cua doanh nghiệp Có thể xác định nguồn vốn thường xuyên theo công thức: Nguồn vốn thường xuyên = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn = Giá trị tổng tài sản DN – Nợ ngắn hạn Nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp mang tính ổn định, phần quan trọng khoản chi tiêu ban đầu cần thiết dự án đầu tư Vì cần thiết để chi trả cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp + Nguồn vốn tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới 1năm) mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu tạm thời vốn phát sinh trình sản xuất kinh doanh Nguồn vốn bao gồm: khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, khoản vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp,… Nguồn vốn tạm thời = Tổng TSLĐ – Nguồn VLĐ thường xuyên 1.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp 1.2.1 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiệu theo nghĩa chung hiểu tiêu chất lượng phản ánh lợi ích kinh tế xã hội hoạt động đem lại Hiệu đánh giá hai mặt hiệu kinh tế hiệu xã hội Tuỳ theo mục đích Lê Việt Dũng Lớp: K421108 Học viện tài hoạt động mà cho ta hiệu kinh tế hay hiệu xã hội tốt (Ở xem xét đến hiệu kinh tế) Hiệu kinh tế tiêu chất lượng quan trọng phản ánh mối quan hệ kết đạt mặt kinh tế với chi phí bỏ để đạt hiệu Hiệu kinh tế hiệu xã hội có mối quan hệ biện chứng với để đánh giá đầy đủ hiệu người ta không đánh giá loại hiệu đơn mà phải đặt mối quan hệ với hiệu lại Như vậy, doanh nghiệp thương mại việc nâng cao hiệu vấn đề cần thiết ln địi hỏi chủ doanh nghiệp phải đưa biện pháp cho hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại hiệu cao Sau nghiên cứu hiệu nói chung, ta nghiên cứu phận hiệu kinh tế hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiệu kinh tế cuối thể mức doanh lợi đạt Điều phụ thuộc vào việc tạo lập sử dụng vốn cách hợp lý, tiết kiệm, góp phần tăng vịng quay vốn từ làm tăng doanh thu Vì vậy, doanh nghiệp tự chủ vốn vấn đề sử dụng vốn ln quan tâm, việc đánh giá hiệu sử dụng vốn thấy chất lượng quản lý sản xuất kinh doanh, vạch biện pháp nhằm tiết kiệm nâng cao hiệu sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn kinh doanh phạm trù kinh tế phản ánh lợi ích đạt từ trình sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác số phản ánh quan hệ kết đạt với số vốn kinh doanh bỏ kỳ KQ HV= Vbq Trong đó: HV hệ số hiệu sử dụng vốn kinh doanh KQ kết thu (doanh thu, doanh thu thuần, lợi nhuận, khối lượng sản phẩm ) Vbq vốn kinh doanh bình qn kỳ Từ cơng thức ta thấy hiệu sử dụng vốn kinh doanh tỷ lệ với kết qủa thu tỷ lệ nghịch với vốn kinh doanh bỏ Như vậy, muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh kết đạt phải lớn phải sở sử dụng tiết kiệm vốn kinh doanh Lª ViƯt Dịng Líp: K421108 Häc viƯn tµi chÝnh 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng Vốn kinh doanh doanh nghiệp Vốn điều kiện tiên cho hoạt động sản xuất kinh doanh Vấn đề mà doanh nghiệp quan tâm khả sinh lời phát triển đồng vốn điều liên quan trực tiếp đến tồn phát triển doanh nghiệp Cụ thể việc nâng cao hiệu sử dụng vốn xuất phát từ lý sau : + Xuất phát từ mục đích kinh doanh doanh nghiệp Với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh hướng tới mục tiêu lợi nhuận kết tài cuối hoạt động sản xuất kinh doanh, khoản chênh lệch thu nhập chi phí mà doanh nghiệp bỏ để có khoản thu nhập từ hoạt động doanh nghiệp Lợi nhuận tiêu chất lượng đánh giá hiệu kinh tế hoạt động doanh nghiệp Là nhà quản lý giỏi phải biết cho đồng vốn phải đạt mức sinh lời cao nhất, sử dụng lãng phí vốn khơng làm tăng đựơc lợi nhuận hay tình trạng thiếu vốn kinh doanh làm giảm lợi nhuận trình sản xuất bị gián đoạn Hiệu vốn đầu tư mang lại thể mối quan hệ kết mang lại thực đầu tư cho phí bỏ để thực hoạt động Đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, tiêu chuẩn đánh giá hiệu vốn đầu tư lợi nhuận đầu tư mang lại Lợi nhuận yếu tố đảm bảo vững khả tài doanh nghiệp + Xuất phát từ vị trí, vai trị vổn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn phạm trù kinh tế quan trọng doanh nghiệp Vốn sử dụng cho qua trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tồn trình kinh doanh thua lỗ kéo dài Vì vai trò VKD phải khai thác tốt tiềm lợi doanh nghiệp + Xuất phát từ ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng VKD: Nâng cao hiệu sử dụnh VKD giúp doanh nghiệp tăng nhanh vòng quay vốn, đồng vốn bỏ thời gian ngắn đem lại kết cao, thơng qua doanh thu tăng cao Đây sở làm tăng lợi nhuận doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn nghĩa nguồn vốn sử dụng tiết kiệm thông qua việc tiết kiệm chi phí Bởi doanh nghiệp thường huy động vốn Lª ViƯt Dịng Líp: K421108 Häc viƯn tµi chÝnh từ nhiều nguồn khác Nếu biết kết hợp hài hòa tỷ lệ vốn dài hạn vốn ngắn hạn tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp sử dụng vốn thuận lợi, chủ động tiết kiệm chi phí lãi vay, nhờ giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí góp phần tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp + Xuất phát từ tác động chế: Mỗi doanh nghiệp tế bào kinh tế quốc dân, đơn vị kinh tế độc lập Do nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh ngày trở nên cần thiết cấp bách doanh nghiệp Như từ lý nói việc nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp cần thiết Nâng cao hiệu sử dụng vốn góp phần nâng cao khả cạnh tranh, tăng thị phần, tăng lợi nhuận giúp cho doanh nghiệp ngày phát triển 1.2.3 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Mục đích tối cao doanh nghiệp kinh tế thị trường lợi nhuận, muốn doanh nghiệp phải khai thác triệt để nhuồn lực sẵn có tức việc nâng cao hiệu sử dụng vốn yêu cầu bắt buộc doanh nghiệp Để đạt điều đó, doanh nghiệp cần có hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn bảo dảm phản ánh đánh giá hiệu kinh doanh doanh nghiệp Các tiêu phản ánh đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp phải đảm bảo tính hệ thống tồn diện Các tiêu đánh giá phải có liên hệ so sánh với nhau, phải có phương pháp tính cụ thể thống Từ đó, xây dựng hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp sau: 1.2.3.1 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Có nhiều tiêu hiệu sử dụng vốn kinh doanh, sau ta nghiên cứu tiêu hiệu sử dụng vốn kinh doanh + Vịng quay tồn vốn: Hệ số xác định sở so sánh tương đối doanh thu đạt kỳ với tổng số vốn kinh doanh bình quân kỳ: Doanh thu (DTT) Vịng quay tồn vốn = Vốn kinh doanh bình qn kỳ Lª ViƯt Dịng Líp: K421108 Häc viƯn tµi chÝnh Trong vốn kinh doanh bình qn kỳ tính theo cơng thức đơn giản sau: vốn kinh doanh đầu kỳ + vốn kinh doanh cuối kỳ Vốn kinh doanh = bình quân kỳ 1/2V1+V2+ +Vn-1+1/2Vn Vốn kinh doanh = bình quân kỳ n-1 Trong V1,V2 Vn vốn kinh doanh thời điểm đầu tháng đầu quý kỳ phân tích Hệ số vịng quay vốn kinh doanh phản ánh đồng vốn kinh doanh sử dụng kỳ tạo đồng doanh thu hay phải ánh kỳ vốn kinh doanh quay vịng Qua tiêu đánh giá khả sử dụng tài sản doanh nghiệp, thể qua doanh thu sinh từ tài sản mà doanh nghiệp đầu tư + Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh: Hệ số xác định tỷ số lợi nhuận kỳ với vốn kinh doanh bình quân kỳ Lợi nhuận sau thuế (LNST) Tỷ suất lợi nhuận vốn = kinh doanh vốn kinh doanh bình quân kỳ Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh tiêu đo lường mức độ sinh lời đồng vốn kinh doanh Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn kinh doanh bình quân sử dụng kỳ tạo đồng lợi nhuận + Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: Đây tiêu đo lường mức sinh lời đống vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn chủ sở hữu sử dụng kỳ tạo đồng lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất sinh lời vốn CSH = Vốn chủ sở hữu Lª ViƯt Dịng 10 Líp: K421108