Phân tích yếu tố tác động đến việc tăng trưởng tín dụng tại các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ HỒI THƢƠNG PHÂN TÍCH YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN VIỆC TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ THU TRANG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: NGUYỄN LÊ HOÀI THƢƠNG Mã số sinh viên: 030135190580 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE05 PHÂN TÍCH YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN VIỆC TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ THU TRANG ii TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Khóa luận nghiên cứu phân tích yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2021 Bộ liệu sử dụng nghiên cứu liệu thứ cấp thu thập từ BCTC kết hợp với BCTN 15 Ngân hàng Thương mại hoạt động giai đoạn 2011-2021 với liệu công bố NHNN Tổng cục Thống kê Bằng phương pháp định lượng, tác giả xây dựng mơ hình hồi quy theo ba hướng tiếp cận mơ hình hồi quy Pooled OLS, mơ hình FEM mơ hình REM sau thực kiểm định để chọn mơ hình tốt tiếp tục khắc phục phương sai mơ hình Kết nghiên cứu cho thấy, tốc độ tăng trưởng kinh tế, tốc độ huy động tiền gửi tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu có tác động chiều đến tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam Mặt khác, yếu tố lãi suất danh nghĩa quy mơ ngân hàng lại có tác động ngược chiều đến tăng trưởng tín dụng Từ kết nghiên cứu đạt được, tác giả đưa số hàm ý sách tạo sở để nhà quản trị tìm hướng phù hợp đắn nhằm mục đích ổn định tăng trưởng dịng vốn tín dụng tương lai ii ABSTRACT The thesis researches and analyzes the factors affecting credit growth in Vietnamese commercial banks in the period 2011-2021 The data set used in the study is secondary data collected from the Financial statements combined with the Annual reports of 15 commercial banks operating in the period 2011-2021 Beside that, the data also collected from the World Bank and the General Statistics Office of Vietnam By quantitative method, the author has built a regression model according to three main approaches, namely Pooled OLS regression model, FEM model and REM model, then performed tests to choose the best model The research results show that Economic growth, Deposit and Return on equity have a positive impact on Credit growth in Vietnamese commercial banks On the other hand, some factors such as Nominal rate of interest and Size of bank have a negative impact on Credit growth So, from the research results obtained, the author makes some recommendations to create a basis for managers to find the right and appropriate direction for the purpose of stabilizing and growing credit ETAital in the future iii LỜI CAM ĐOAN Khóa luận với đề tài "Phân tích yếu tố tác động đến việc tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam" cơng trình nghiên cứu độc lập riêng tác giả hướng dẫn giảng viên hướng dẫn: TS Nguyễn Thị Thu Trang Tác giả xin cam đoan số liệu kết nghiên cứu trung thực hồn tồn khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận iv LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin chân thành cảm ơn giảng viên hướng dẫn khoa học: Tiến sĩ Nguyễn Thị Thu Trang tận tình hướng dẫn giúp đỡ em q trình hồn thành khóa luận tốt nghiệp Đồng thời, em xin gửi lời cảm ơn đến thầy giáo tận tình truyền đạt kiến thức quan trọng bổ ích suốt trình em tham gia học tập trường để thân em có đủ tảng vững cho q trình thực khóa luận Ngồi ra, em xin cảm ơn Ban lãnh đạo Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh phòng ban trường, đặc biệt Ban quản lý điều hành hệ Chất lượng cao tạo điều kiện, sở vật chất để em có hội học tập rèn luyện môi trường tốt Vì lần thực khóa luận kiến thức khả lý luận em cịn nhiều hạn chế nên khơng thể tránh khỏi thiếu sót định Chính mà em mong nhận đóng góp thầy, giáo để khóa luận tốt nghiệp em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! v MỤC LỤC TÓM TẮT I ABSTRACT II LỜI CAM ĐOAN III LỜI CẢM ƠN IV MỤC LỤC V DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT VIII DANH MỤC BẢNG IX DANH MỤC BIỂU ĐỒ X CHƢƠNG GIỚI THIỆU VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .4 1.5 Phương pháp liệu nghiên cứu 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu .4 1.5.2 Dữ liệu nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục dự kiến CHƢƠNG TỔNG QUAN LÝ THUYẾT 2.1 Cơ sở lý thuyết tín dụng ngân hàng .9 2.1.1 Khái niệm vi 2.1.2 Đặc trưng 10 2.1.3 Phân loại 10 2.1.4 Vai trò tín dụng ngân hàng 13 2.2 Cơ sở lý thuyết tăng trưởng tín dụng 14 2.2.1 Khái niệm 14 2.2.2 Tác động 15 2.2.3 Đo lường 16 2.3 Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng 17 2.3.1 Yếu tố vĩ mô 17 2.3.2 Các yếu tố nội ngân hàng .19 2.4 Lược khảo nghiên cứu trước 23 2.4.1 Các nghiên cứu nước .23 2.4.2 Các nghiên cứu nước .26 2.4.1 Đánh giá chung 32 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 35 3.1 Bối cảnh nghiên cứu 35 3.2 Quy trình nghiên cứu 35 3.3 Mơ hình nghiên cứu 36 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 38 3.5 Giả thuyết nghiên cứu 38 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .44 4.1 Thống kê mô tả liệu 44 4.2 Kết nghiên cứu 49 4.2.1 Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS 49 73 KẾT LUẬN CHƢƠNG Dựa vào kết nghiên cứu chương 4, chương tác giả tập trung đưa giải pháp, hàm ý sách cho NHNN, NHTM quan có liên quan với hy vọng giúp nhà quản trị có thêm sở để đưa dự báo sách phù hợp nhằm mục đích kiểm soát TTTD tương lai cách ổn định đạt mục tiêu tăng trưởng đề thời kỳ Ngoài ra, tác giả nêu lên bất cập cịn tồn mơ hình nghiên đưa gợi ý cho nghiên cứu để đề tài hồn thiện tương lai xi DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Báo cáo tài Ngân hàng Thương mại Báo cáo thường niên Ngân hàng Thương mại Báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà Nước Bùi Diệu Anh (2020) Tín dụng Ngân hàng Kinh tế Bùi Diệu Anh, Lê Thị Hiệp Thương, & Hồ Diệu (2011) Nghiệp vụ Tín dụng ngân hàng Phương Đơng Luật số 47/2010/QH12 Quốc hội: LUẬT CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG, số p.h 47/2010/QH12 (2010) Huỳnh Thị Hiền (2017) Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng chi nhánh ngân hàng thương mại tỉnh Bình Thuận [Luận văn Thạc sỹ] Đại học Ngân hàng Tp HCM Lê Tấn Phước (2016) Một số yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Tài chính, 33–35 Thơng tư 02/2013/TT-NHNN phân loại tài sản có mức trích phương pháp trích lập, số p.h 02/2013/TT-NHNN (2013) 10 Thông tư 36/2014/TT-NHNN giới hạn tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tổ chức tín dụng chi nhánh ngân hàng nước ngoài, số p.h 36/2014/TT-NHNN (2014) 11 Nghị định 141/2006/NĐ-CP Danh mục mức vốn pháp định tổ chức tín dụng, (2006) 12 Ngô Thị Diễm Lệ (2022) Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam [Luận văn Thạc sỹ, Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh] 13 Ngô Thị Mai Trinh (2019) Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam [Luận văn Thạc sỹ, Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh] xii 14 Nguyễn Thanh Nhàn & cộng (2014) Đánh giá yếu tố ảnh hưởng TTTD hệ thống ngân hàng giai đoạn 2001-2012 Tạp chí Ngân hàng, 3, 20– 31 15 Nguyễn Thùy Dương & Trần Hải Yến (2011) Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng Việt Nam năm 2011: Bằng chứng định lượng Tạp chí Ngân hàng, 24 16 Nguyễn Văn Tiến (2013) Giáo trình nguyên lý nghiệp vụ ngân hàng thương mại Thống kê 17 Tôn Nữ Đài Trang (2015) Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam [Luận văn Thạc sỹ, Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh] TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG ANH Albertazzi, U., & Gambacorta, L (2009) Bank profitability and the business cycle Journal of Financial Stability, 5(4), 393–409 Aydin, B (2008) Banking Structure and Credit Growth in Central and Eastern European Countries IMF Working Paper Carlson, M., Shan, H., & Warusawitharana, M (2013) ETAital Ratios and Bank Lending: A Matched Bank Approach Journal of Financial Intermediation Castro, V (2013) Macroeconomic determinants of the credit risk in the banking system: The case of the GIPSI Economic Modelling, 31, 672–683 Guo, K., & Stepanyan, V (2011) Determinants of Bank Credit in Emerging Market Economies IMF Working Paper Ivanović, M (2016) Determinants of Credit Growth: The Case of Montenegro Journal of Central Banking Theory and Practice, 5(2), 101– 118 Lane, P R., & McQuade, P (2014) Domestic credit growth and international ETAital flows The Scandinavian Journal of Economics, 116(1), 218–252 Mankiw, N G (2014) Principles of macroeconomics Cengage Learning xiii Nier, E., & Zicchino, L (2006) Bank weakness, loan supply and monetary policy 10 Olokoyo, F O (2011) Determinants of Commercial Banks’ Lending Behavior in Nigeria International Journal of Financial Research, 2(2), p61 11 Rose, P S (2001) Commercial Bank Management Irwin 12 Schularick, M., & Taylor, A M (2011) Credit Booms Gone Bust: Monetary Policy, Leverage Cycles and Financial Crises, 1870–2008 13 Sharma, P., & Gounder, N (2012) Determinants of Bank Credit in Small Open Economies: The Case of Six Pacific Island Countries SSRN Electronic Journal 14 Tamirisa, N T., & Igan, D O (2007) Credit Growth and Bank Soundness in Emerging Europe IMF Working Paper 15 Tan, T B P (2012) Determinants of Credit Growth and Interest Margins in the Philippines and Asia IMF Working Paper xiv PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH 15 NHTM TẠI VIỆT NAM STT MÃ NH VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam CTG Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam BID Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam TÊN ĐẦY ĐỦ AGRIBANK Ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển Nông thôn Việt Nam TCB Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh vượng MBB Ngân hàng TMCP Quân đội ACB Ngân hàng TMCP Á Châu TPB Ngân hàng TMCP Tiên phong 10 HDB Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh 11 ABB Ngân hàng TMCP An Bình 12 STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương tín 13 VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 14 OCB Ngân hàng TMCP Phương Đông 15 NAB Ngân hàng TMCP Nam Á Nguồn: Tổng hợp từ tác giả xv PHỤ LỤC 2: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU BANK YEAR GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP LGR ABB 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0279 0.2175 -0.1367 0.0655 0.0537 17.4988 0.1137 0.0019 ABB 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0284 0.1895 0.4190 0.0830 0.0459 17.5946 0.1065 -0.0582 ABB 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0674 0.0700 0.2933 0.0264 0.0274 17.7633 0.0997 0.2608 ABB 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0397 0.0599 0.2137 0.0204 0.0261 17.9514 0.0847 0.0982 ABB 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0212 0.0563 0.0538 0.0159 0.0270 18.0039 0.0899 0.1905 ABB 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0251 0.0691 0.0840 0.0419 0.0279 18.0536 0.0788 0.2873 ABB 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0277 0.0816 0.1237 0.0817 0.0287 18.1892 0.0724 0.2037 ABB 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0189 0.1083 0.0755 0.1101 0.0243 18.2843 0.0763 0.0894 ABB 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0231 0.1684 0.1173 0.1360 0.0269 18.3827 0.0765 0.0885 ABB 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0209 0.2446 0.0422 0.1334 0.0226 18.5111 0.0766 0.1143 ABB 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0234 0.2206 -0.0644 0.1512 0.0268 18.5917 0.0970 0.0899 ACB 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0089 0.3383 0.3299 0.2749 0.0339 19.3088 0.0426 0.1791 ACB 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0250 0.1941 -0.1194 0.0638 0.0369 19.2478 0.0716 0.0001 ACB 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0303 0.0709 0.1028 0.0658 0.0284 18.9598 0.0751 0.0426 ACB 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0218 0.0604 0.1195 0.0764 0.0299 18.9694 0.0690 0.0852 ACB 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0132 0.0670 0.1313 0.0817 0.0331 19.0653 0.0635 0.1522 ACB 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0087 0.0698 0.1837 0.0987 0.0332 19.1980 0.0602 0.2191 ACB 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0070 0.0715 0.1659 0.1408 0.0342 19.3723 0.0564 0.2149 ACB 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0073 0.0945 0.1185 0.2773 0.0354 19.5418 0.0638 0.1613 ACB 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0054 0.1027 0.1412 0.2464 0.0354 19.6916 0.0724 0.1656 ACB 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0059 0.1196 0.1463 0.2431 0.0365 19.8414 0.0797 0.1592 ACB 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0077 0.1798 0.0757 0.2390 0.0401 20.0020 0.0851 0.1619 AGRIBANK 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0610 0.1097 0.0440 0.1186 0.0501 20.1229 0.0551 0.0479 AGRIBANK 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0568 0.1041 0.2339 0.0731 0.0442 20.1933 0.0561 0.0617 AGRIBANK 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0560 0.0809 0.1539 0.0462 0.0322 20.3017 0.0542 0.1169 AGRIBANK 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0455 0.0545 0.1540 0.0447 0.0300 20.4090 0.0539 0.0330 AGRIBANK 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0273 0.0847 0.1632 0.0583 0.0307 20.5238 0.0486 0.1316 AGRIBANK 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0208 0.0528 0.1346 0.0707 0.0306 20.6599 0.0442 0.1871 AGRIBANK 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0205 0.0514 0.1635 0.0831 0.0317 20.7981 0.0421 0.1765 AGRIBANK 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0160 0.0671 0.0952 0.1064 0.0339 20.9202 0.0454 0.1465 AGRIBANK 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0156 0.1081 0.1502 0.1746 0.0318 21.0362 0.0477 0.1168 AGRIBANK 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0178 0.1322 0.1067 0.1455 0.0295 21.1355 0.0466 0.0809 AGRIBANK 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0187 0.1540 0.0980 0.1613 0.0292 21.2131 0.0449 0.0856 BID 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0276 0.1359 -0.0171 0.1320 0.0339 19.7714 0.0601 0.1564 BID 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0270 0.1050 0.2601 0.1010 0.0215 19.9142 0.0547 0.1565 BID 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0226 0.0954 0.1183 0.1377 0.0283 20.0628 0.0584 0.1504 BID 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0203 0.1127 0.2997 0.1515 0.0295 20.2114 0.0512 0.1398 BID 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0168 0.0998 0.2818 0.1666 0.0268 20.4363 0.0498 0.3427 xvi BID 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0199 0.0932 0.2859 0.1412 0.0260 20.6491 0.0439 0.2093 BID 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0162 0.1034 0.1845 0.1460 0.0286 20.8225 0.0406 0.1979 BID 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0190 0.1091 0.1508 0.1423 0.0283 20.9525 0.0415 0.1406 BID 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0175 0.1339 0.1258 0.1266 0.0262 21.0608 0.0521 0.1297 BID 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0176 0.0884 0.1010 0.0890 0.0243 21.1309 0.0525 0.0871 BID 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0100 0.1269 0.1253 0.1270 0.0290 21.2175 0.0490 0.1156 CTG 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0195 0.1701 0.2487 0.2676 0.0507 19.8418 0.0619 0.2529 CTG 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0147 0.0725 0.1243 0.1981 0.0359 19.9936 0.0672 0.1361 CTG 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0100 0.1270 0.2608 0.1321 0.0358 20.1070 0.0942 0.1288 CTG 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0112 0.1291 0.1637 0.1047 0.0302 20.2432 0.0836 0.1690 CTG 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0092 0.1087 0.1621 0.1025 0.0277 20.3952 0.0720 0.2233 CTG 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0102 0.1177 0.3491 0.1159 0.0272 20.5772 0.0637 0.2303 CTG 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0114 0.1208 0.1321 0.1198 0.0276 20.7449 0.0582 0.1944 CTG 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0158 0.1372 0.0968 0.0825 0.0207 20.8453 0.0579 0.0939 CTG 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0116 0.1292 0.0811 0.1307 0.0285 20.9077 0.0623 0.0813 CTG 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0094 0.1237 0.1093 0.1683 0.0284 20.9787 0.0637 0.0856 CTG 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0126 0.1091 0.1732 0.1574 0.0301 21.0855 0.0611 0.1136 HDB 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0211 0.2624 0.3649 0.1444 0.0410 19.0857 0.0788 0.1807 HDB 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0235 0.1154 0.7948 0.0730 0.0222 17.7054 0.1022 0.5272 HDB 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0353 0.1030 0.8208 0.0311 0.0058 18.0569 0.0997 1.0820 HDB 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0227 0.1415 0.0485 0.0546 0.0206 18.3468 0.0892 -0.0463 HDB 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0159 0.1119 0.1396 0.0548 0.0359 18.4503 0.0882 0.3469 HDB 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0146 0.1357 0.3858 0.0746 0.0402 18.6706 0.0662 0.4538 HDB 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0152 0.1467 0.1669 0.1414 0.0398 18.9502 0.0780 0.2709 HDB 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0153 0.1767 0.0624 0.1800 0.0395 19.1272 0.0779 0.1783 HDB 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0136 0.1526 -0.0159 0.1938 0.0460 19.2217 0.0888 0.1884 HDB 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0132 0.2107 0.3857 0.1885 0.0459 19.4297 0.0774 0.2187 HDB 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0165 0.2171 0.0496 0.2182 0.0428 19.6645 0.0822 0.1396 MBB 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0159 0.3544 0.3621 0.2296 0.0457 18.6376 0.0695 0.2100 MBB 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0184 0.1477 0.3149 0.2049 0.0449 18.8732 0.0733 0.2614 MBB 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0245 0.0863 0.1558 0.1625 0.0366 18.9973 0.0840 0.1781 MBB 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0273 0.1444 0.2316 0.1562 0.0365 19.0648 0.0826 0.1462 MBB 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0161 0.1394 0.0833 0.1256 0.0366 19.1663 0.1049 0.2066 MBB 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0132 0.0994 0.0730 0.1147 0.0352 19.2905 0.1038 0.2422 MBB 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0120 0.1597 0.1302 0.1232 0.0414 19.4682 0.0943 0.2219 MBB 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0133 0.1334 0.0899 0.1917 0.0453 19.6389 0.0943 0.1656 MBB 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0116 0.1148 0.1365 0.2113 0.0489 19.7737 0.0969 0.1660 MBB 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0109 0.1322 0.1403 0.1836 0.0472 19.9319 0.1012 0.1916 MBB 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0090 0.1207 0.2371 0.2256 0.0503 20.1274 0.1029 0.2188 NAB 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0284 0.2633 0.1149 0.0879 0.0308 16.6647 0.1734 0.1779 NAB 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0248 0.1677 0.3539 0.0549 0.0339 16.6790 0.2047 0.0965 xvii NAB 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0148 0.2169 0.5674 0.0413 0.0210 16.9243 0.1132 0.6895 NAB 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0147 0.2879 0.4854 0.0568 0.0226 17.3132 0.0893 0.3709 NAB 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0091 0.1830 0.1993 0.0576 0.0290 17.4096 0.0963 0.3155 NAB 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0294 0.1052 0.3985 0.0096 0.0326 17.4832 0.0801 0.1521 NAB 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0195 0.1168 0.1696 0.0674 0.0273 17.7001 0.0674 0.5119 NAB 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0154 0.1774 0.3594 0.1497 0.0272 17.9860 0.0564 0.3981 NAB 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0197 0.1661 0.3056 0.1592 0.0268 18.2567 0.0524 0.3292 NAB 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0083 0.1281 0.3889 0.1384 0.0241 18.5561 0.0491 0.3202 NAB 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0157 0.1554 0.1737 0.1962 0.0312 18.7838 0.0524 0.1512 OCB 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0280 0.1798 0.1273 0.0879 0.0452 16.9317 0.1475 0.1952 OCB 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0280 0.1358 0.5594 0.0607 0.0498 17.0899 0.1393 0.2451 OCB 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0290 0.1425 0.2517 0.0620 0.0453 17.2204 0.1209 0.1706 OCB 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0300 0.1032 0.2502 0.0553 0.0319 17.3975 0.1028 0.0637 OCB 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0190 0.1509 0.2346 0.0508 0.0317 17.6058 0.0855 0.2903 OCB 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0151 0.0922 0.4595 0.0865 0.0308 17.8521 0.0739 0.3904 OCB 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0179 0.1959 0.2355 0.1505 0.0336 18.1204 0.0728 0.2513 OCB 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0229 0.1470 0.1345 0.2358 0.0388 18.3387 0.0880 0.1688 OCB 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0184 0.1492 0.1454 0.2544 0.0391 18.5074 0.0974 0.2623 OCB 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0169 0.1386 0.2608 0.2443 0.0385 18.7233 0.1143 0.2553 OCB 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.1640 0.1335 0.2245 0.1182 0.1436 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.1683 -0.0414 0.1447 0.0362 0.0469 18.9425 STB 0.0132 0.0058 18.8055 0.1028 -0.0236 STB 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0205 0.1229 0.4310 0.0710 0.0523 18.8045 0.0901 0.1961 STB 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0146 0.0953 0.2251 0.1449 0.0482 18.8702 0.1057 0.1477 STB 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0119 0.1040 0.2386 0.1259 0.0418 18.9837 0.0952 0.1578 STB 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0580 0.0562 0.6006 0.0323 0.0323 19.3000 0.0756 0.4523 STB 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0691 0.0521 0.1175 0.0040 0.0156 19.5586 0.0668 0.0696 STB 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0467 0.0440 0.0967 0.0440 0.0180 19.6741 0.0631 0.1211 STB 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0213 0.0503 0.0923 0.0748 0.0232 19.7746 0.0607 0.1511 STB 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0194 0.0730 0.1473 0.0956 0.0244 19.8789 0.0590 0.1536 STB 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0170 0.0718 0.0677 0.0963 0.0271 19.9747 0.0588 0.1494 STB 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0203 0.0539 -0.0014 0.1079 0.0256 20.0437 0.0657 -0.1538 TCB 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0283 0.2947 0.1005 0.2879 0.0404 18.9239 0.0693 0.1988 TCB 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0270 0.1782 0.2574 0.0593 0.0327 19.0098 0.0739 0.0758 TCB 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0365 0.1127 0.0764 0.0484 0.0297 18.9479 0.0876 0.0295 TCB 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0238 0.0885 0.0976 0.0749 0.0388 18.9359 0.0852 0.1428 TCB 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0166 0.0808 0.0801 0.0973 0.0429 19.0302 0.0857 0.3969 TCB 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0158 0.0960 0.2194 0.1747 0.0407 19.1800 0.0832 0.2713 TCB 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0161 0.1100 -0.0143 0.2771 0.0375 19.3464 0.1000 0.1278 TCB 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0175 0.1399 0.1781 0.2156 0.0401 19.5031 0.1613 -0.0057 TCB 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0133 0.1477 0.1484 0.1823 0.0433 19.6801 0.1618 0.4431 TCB 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0047 0.0987 0.1996 0.1803 0.0488 19.8357 0.1697 0.2024 xviii TCB 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0066 0.0932 0.1344 0.2153 0.0570 20.0384 0.1636 0.2516 TPB 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0067 0.3375 -0.1740 -0.5633 0.0087 16.3375 0.0672 -0.2986 TPB 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0366 0.1560 0.4850 0.0466 0.0153 16.8116 0.2195 0.6600 TPB 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0197 0.1696 0.5460 0.1087 0.0264 16.9771 0.1153 0.9605 TPB 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0101 0.2892 0.5088 0.1350 0.0242 17.5599 0.0823 0.6635 TPB 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0066 0.2579 0.8270 0.1244 0.0231 17.9798 0.0630 0.4235 TPB 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0071 0.2014 0.3943 0.1079 0.0243 18.3264 0.0534 0.6516 TPB 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0109 0.2073 0.2763 0.1559 0.0292 18.5600 0.0538 0.3597 TPB 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0112 0.1594 0.0831 0.2087 0.0365 18.6842 0.0780 0.2170 TPB 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0129 0.1744 0.2141 0.2611 0.0407 18.8282 0.0795 0.2391 TPB 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0118 0.0970 0.2538 0.2354 0.0445 19.0379 0.0812 0.2546 TPB 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0082 0.1928 0.2041 0.2260 0.0430 19.3353 0.0887 0.1770 VCB 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0294 0.2418 0.1087 0.1702 0.0380 19.6361 0.0781 0.1844 VCB 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0240 0.1988 0.2528 0.1253 0.0289 19.7832 0.1003 0.1516 VCB 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0273 0.2450 0.1682 0.1038 0.0251 19.9062 0.0904 0.1375 VCB 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0231 0.2091 0.2708 0.1065 0.0232 20.0751 0.0750 0.1787 VCB 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0184 0.1932 0.1855 0.1201 0.0254 20.2544 0.0670 0.1974 VCB 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0151 0.1708 0.1797 0.1465 0.0260 20.4101 0.0610 0.1903 VCB 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0114 0.2632 0.2000 0.1806 0.0247 20.6307 0.0508 0.1793 VCB 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0098 0.1990 0.1318 0.2546 0.0276 20.7765 0.0579 0.1627 VCB 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0079 0.1967 0.1578 0.2588 0.0309 20.8616 0.0662 0.1628 VCB 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0062 0.1922 0.1117 0.2109 0.0291 20.9658 0.0709 0.1430 VCB 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0064 0.1586 0.1000 0.2157 0.0315 21.0384 0.0771 0.1440 VIB 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0269 0.3027 -0.0187 0.0866 0.0413 18.3735 0.0842 0.0423 VIB 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0262 0.1396 -0.1152 0.0633 0.0397 18.2098 0.1287 -0.2209 VIB 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0282 0.1049 0.1070 0.0061 0.0315 18.0775 0.1038 0.0399 VIB 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0251 0.0656 0.1344 0.0634 0.0325 18.1820 0.1054 0.0834 VIB 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0207 0.0988 0.0867 0.0609 0.0297 18.2281 0.1021 0.2514 VIB 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0258 0.1278 0.1118 0.0647 0.0283 18.3632 0.0836 0.2596 VIB 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0249 0.1136 0.1538 0.1283 0.0308 18.5503 0.0714 0.3271 VIB 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0230 0.0812 0.2411 0.2255 0.0375 18.6919 0.0767 0.2038 VIB 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0089 0.1250 0.4418 0.2711 0.0392 18.9022 0.0728 0.3439 VIB 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0061 0.1179 0.2288 0.2957 0.0404 19.1843 0.0735 0.3121 VIB 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0047 0.1233 0.1544 0.3033 0.0438 19.4399 0.0785 0.1887 VPB 2011 0.0624 0.1858 0.1815 0.0182 0.3143 0.2271 0.1428 0.0328 18.0826 0.0724 0.1524 VPB 2012 0.0525 0.0921 0.2112 0.0272 0.2033 1.0235 0.1019 0.0366 18.3448 0.0647 0.2645 VPB 2013 0.0542 0.0660 0.1495 0.0281 0.1229 0.4088 0.1417 0.0424 18.5333 0.0637 0.4219 VPB 2014 0.0598 0.0409 0.1250 0.0254 0.0712 0.2923 0.1501 0.0419 18.7731 0.0550 0.4937 VPB 2015 0.0668 0.0063 0.1010 0.0269 0.0757 0.2023 0.2142 0.0622 19.0004 0.0691 0.4903 VPB 2016 0.0621 0.0266 0.0973 0.0291 0.0514 -0.0498 0.2575 0.0758 19.1689 0.0751 0.2386 VPB 2017 0.0681 0.0353 0.0999 0.0339 0.0925 0.0789 0.2748 0.0861 19.3499 0.1069 0.2626 xix VPB 2018 0.0708 0.0354 0.1012 0.0350 0.0998 0.2793 0.2283 0.0868 19.5210 0.1075 0.2151 VPB 2019 0.0702 0.0279 0.1052 0.0342 0.0609 0.2523 0.2147 0.0933 19.6742 0.1119 0.1587 VPB 2020 0.0291 0.0231 0.1025 0.0341 0.0558 0.0910 0.2192 0.0868 19.8023 0.1260 0.1308 VPB 2021 0.0258 0.0184 0.0923 0.0457 0.1106 0.0360 0.1686 0.0762 19.9960 0.1576 0.2217 xx PHỤ LỤC 3: XỬ LÝ SỐ LIỆU THỐNG KÊ Thống kê mô tả summarize LGR GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP Variable Obs Mean LGR GDP INF INR NPL 165 165 165 165 165 2054626 0565273 0507091 1242364 0204708 LIQ DEPTA ROE NIM SIZE 165 165 165 165 165 CAP 165 Std Dev Min Max 168514 0148911 0484306 037923 0117695 -.2986362 0258 0063 0923 0046669 1.082034 0708 1858 2112 0691208 1386515 1981953 1332606 0355081 19.18046 0644025 1726043 090021 0130674 1.127619 043985 -.1740308 -.5633 0057747 16.33748 3543677 1.023455 3033 0932555 21.21747 0820171 0302259 0406177 2195057 Hồi quy mơ hình theo Pooled OLS reg LGR GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP Source SS df MS Model Residual 2.54806789 2.10903596 10 154 254806789 013695039 Total 4.65710385 164 028396975 LGR Coef GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP _cons 1.018743 4543169 -1.587087 -.0359275 -.2517157 6263057 4009507 -1.617935 -.0333975 549205 8330717 Std Err .6619393 4060521 4855912 9475913 1982049 0631789 1400895 9145075 0115934 3959079 2606034 t Number of obs F(10, 154) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 1.54 1.12 -3.27 -0.04 -1.27 9.91 2.86 -1.77 -2.88 1.39 3.20 0.126 0.265 0.001 0.970 0.206 0.000 0.005 0.079 0.005 0.167 0.002 = = = = = = 165 18.61 0.0000 0.5471 0.5177 11703 [95% Conf Interval] -.2889102 -.3478342 -2.546367 -1.907883 -.643267 5014965 1242055 -3.424533 -.0563001 -.2329064 3182529 2.326396 1.256468 -.6278078 1.836028 1398356 751115 6776959 1886641 -.0104949 1.331316 1.347891 Ma trận tự tƣơng quan corr LGR GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP (obs=165) LGR LGR GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP 1.0000 0.1154 -0.1684 -0.0999 -0.0611 0.0211 0.6416 0.1261 -0.0833 -0.2936 0.1043 GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE 1.0000 0.1281 1.0000 0.0401 0.8062 1.0000 0.1191 0.2222 0.3123 1.0000 -0.0203 0.5027 0.3291 -0.2655 1.0000 0.0326 -0.0101 0.2145 0.0355 0.1287 1.0000 -0.1608 -0.1665 -0.2613 -0.3055 0.0139 -0.0052 1.0000 -0.0831 0.0637 0.0072 0.0992 -0.1350 -0.1337 0.4549 -0.1717 -0.2846 -0.3417 -0.1460 -0.2740 -0.2996 0.3701 -0.1411 0.1312 0.2404 0.1036 0.0677 0.0500 -0.0156 NIM SIZE CAP 1.0000 0.0544 1.0000 0.3211 -0.4723 1.0000 xxi Kiểm định Variance Inflation Factors (VIF) vif Variable VIF 1/VIF INF INR SIZE LIQ ROE CAP NIM NPL DEPTA GDP 4.63 4.06 2.05 1.95 1.90 1.71 1.71 1.49 1.42 1.16 0.215931 0.246247 0.488622 0.512489 0.525074 0.583139 0.584745 0.671370 0.702217 0.859464 Mean VIF 2.21 Kiểm định PSSS thay đổi hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of LGR chi2(1) Prob > chi2 = = 88.90 0.0000 Kiểm định tự tƣơng quan chuỗi xtserial LGR GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 14) = 0.194 Prob > F = 0.6665 Hồi quy mơ hình theo FEM xtreg LGR GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP,fe Fixed-effects (within) regression Group variable: BANK01 Number of obs Number of groups = = 165 15 R-sq: Obs per group: = avg = max = 11 11.0 11 within = 0.5362 between = 0.4396 overall = 0.3973 corr(u_i, Xb) F(10,140) Prob > F = -0.7001 Std Err LGR Coef GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP _cons -.2069083 3732757 -2.19566 5866235 -.4740664 4867809 7374772 -2.456136 -.1483239 3113132 3.236578 7011413 4055204 5094554 1.026201 2270394 0661737 1532627 1.203031 0361353 4177601 7335573 sigma_u sigma_e rho 12142296 1085353 55586801 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(14, 140) = 2.79 t -0.30 0.92 -4.31 0.57 -2.09 7.36 4.81 -2.04 -4.10 0.75 4.41 P>|t| = = 0.768 0.359 0.000 0.568 0.039 0.000 0.000 0.043 0.000 0.457 0.000 16.19 0.0000 [95% Conf Interval] -1.593102 -.4284599 -3.202881 -1.442231 -.9229354 3559519 4344686 -4.834592 -.2197652 -.5146209 1.786296 1.179286 1.175011 -1.188439 2.615478 -.0251973 6176099 1.040486 -.077679 -.0768825 1.137247 4.68686 Prob > F = 0.0011 xxii Hồi quy mơ hình theo REM Random-effects GLS regression Group variable: BANK01 Number of obs Number of groups = = 165 15 R-sq: within = 0.4845 between = 0.7595 overall = 0.5471 Obs per group: = avg = max = 11 11.0 11 corr(u_i, X) Wald chi2(10) Prob > chi2 = (assumed) LGR Coef GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP _cons 1.018743 4543169 -1.587087 -.0359275 -.2517157 6263057 4009507 -1.617935 -.0333975 549205 8330717 sigma_u sigma_e rho 1085353 Std Err .6619393 4060521 4855912 9475913 1982049 0631789 1400895 9145075 0115934 3959079 2606034 z 1.54 1.12 -3.27 -0.04 -1.27 9.91 2.86 -1.77 -2.88 1.39 3.20 P>|z| 0.124 0.263 0.001 0.970 0.204 0.000 0.004 0.077 0.004 0.165 0.001 = = 186.06 0.0000 [95% Conf Interval] -.2786342 -.3415306 -2.538828 -1.893172 -.6401901 5024773 1263803 -3.410336 -.0561202 -.2267603 3222985 2.31612 1.250164 -.6353461 1.821317 1367587 7501342 6755212 1744673 -.0106749 1.32517 1.343845 (fraction of variance due to u_i) Kiểm định Hausman hausman fe re Coefficients (b) (B) fe re GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP -.2069083 3732757 -2.19566 5866235 -.4740664 4867809 7374772 -2.456136 -.1483239 3113132 1.018743 4543169 -1.587087 -.0359275 -.2517157 6263057 4009507 -1.617935 -.0333975 549205 (b-B) Difference -1.225651 -.0810412 -.6085726 6225511 -.2223507 -.1395249 3365265 -.8382011 -.1149263 -.2378918 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .231161 1540973 3939024 1107326 019682 0621641 7816388 034225 1333431 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(10) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 52.15 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) 10 Kiểm định PSSS thay đổi cho mơ hình FEM xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (15) = Prob>chi2 = 1628.44 0.0000 xxiii 11 Kiểm định tự tƣơng quan cho mơ hình FEM xtserial LGR GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 14) = 0.194 Prob > F = 0.6665 12 Hồi quy mơ hình theo FGLS xtgls LGR GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP, panels(h) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic no autocorrelation Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = LGR Coef GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP _cons 8572796 3898705 -1.032755 -.6721856 -.1680248 517479 2652133 -.6955559 -.0229092 2857518 5946479 15 11 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(10) Prob > chi2 Std Err z 3878309 2400834 2758984 5935245 1217841 0561618 1226825 8808419 0084398 3600421 1950724 2.21 1.62 -3.74 -1.13 -1.38 9.21 2.16 -0.79 -2.71 0.79 3.05 P>|z| 0.027 0.104 0.000 0.257 0.168 0.000 0.031 0.430 0.007 0.427 0.002 = = = = = 165 15 11 166.98 0.0000 [95% Conf Interval] 097145 -.0806843 -1.573506 -1.835472 -.4067172 4074039 02476 -2.421974 -.039451 -.4199177 2123131 1.617414 8604253 -.4920042 4911011 0706677 6275541 5056667 1.030862 -.0063674 9914213 9769827 13 Hồi quy mơ hình giai đoạn trƣớc đại dịch Covid-19 xtgls LGR GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP if crisis==1, panels(h) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic no autocorrelation Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = LGR Coef GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP _cons 8707356 2884609 -1.005477 -.5838921 -.1966179 5239551 3788353 -1.167286 -.0313995 -.2644813 8079947 15 11 Std Err 2.342488 3138695 5005267 6688189 1555249 0668178 164164 1.110658 0118627 4962491 3273337 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(10) Prob > chi2 z 0.37 0.92 -2.01 -0.87 -1.26 7.84 2.31 -1.05 -2.65 -0.53 2.47 P>|z| 0.710 0.358 0.045 0.383 0.206 0.000 0.021 0.293 0.008 0.594 0.014 = = = = = 120 15 116.97 0.0000 [95% Conf Interval] -3.720456 -.326712 -1.986492 -1.894753 -.5014411 3929946 0570798 -3.344135 -.05465 -1.237112 1664324 5.461927 9036337 -.024463 7269689 1082052 6549156 7005909 1.009564 -.0081489 7081492 1.449557 xxiv 14 Hồi quy mơ hình giai đoạn sau đại dịch Covid-19 note: INR omitted because of collinearity Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic no autocorrelation Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = LGR Coef GDP INF INR NPL LIQ DEPTA ROE NIM SIZE CAP _cons -.0164724 1.017658 1717501 0803978 4702147 2573744 -.6494448 -.0159611 9764377 2734933 15 10 Std Err .539956 2.891664 (omitted) 1.226555 1798108 0877462 1868073 1.039399 0090067 4388721 237125 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(9) Prob > chi2 z P>|z| = = = = = 45 15 150.13 0.0000 [95% Conf Interval] -0.03 0.35 0.976 0.725 -1.074767 -4.6499 1.041822 6.685215 0.14 0.45 5.36 1.38 -0.62 -1.77 2.22 1.15 0.889 0.655 0.000 0.168 0.532 0.076 0.026 0.249 -2.232254 -.2720249 2982353 -.1087611 -2.68663 -.0336139 1162641 -.1912631 2.575755 4328204 6421942 6235099 1.38774 0016917 1.836611 7382498