Tác động của tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LÂM TIỂU PHỤNG TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆTNAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LÂM TIỂU PHỤNG TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS HÀ VĂN DŨNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2021 i TĨM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề Tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt Mục tiêu luận văn kiểm định mối quan hệ tăng trưởng tín dụng khoản nợ xấu ngân ngân hàng thương mại Việt Nam Đồng thời, kiểm định ảnh hưởng tăng trưởng tín dụng nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng Từ đó, tác giả đề xuất giải pháp nhằm cải thiện nợ xấu nâng cao hiệu kinh doanh NHTM CP Việt Nam Trên sở lý thuyết bất cân xứng thơng tin, lý thuyết gia tốc tài chính, lý thuyết may mắn lý thuyết quản lý kém, xem xét lý thuyết nợ xấu tăng trưởng tín dụng kết hợp với nghiên cứu thực nghiệm, tác giả đề xuất mơ hình gồm biến có tác động đến nợ xấu, đó, nghiên cứu tập trung xem xét biến tăng trưởng tín dụng; mơ hình ảnh hưởng nợ xấu tăng trưởng tín dụng đến hiệu kinh doanh ngân hàng Bằng việc sử dụng phương pháp nghiên định lượng (phương pháp GMM) Kết nghiên cứu cho thấy, tăng trưởng tín dụng có tác động ngược chiều đến nợ xấu NHTM CP Việt Nam mức ý nghĩa thống kê 5% Đồng thời, yếu tố tăng trưởng tín dụng nợ xấu ảnh hưởng đáng kể đến hiệu kinh doanh NHTM CP Cụ thể, tăng trưởng tín dụng có hưởng chiều nợ xấu có ảnh hưởng ngược chiều đến hiệu kinh doanh ngân hàng Từ kết đạt được, số hàm ý sách đề xuất nhằm cải thiện nợ xấu nâng cao hiệu kinh doanh NHTM CP Việt Nam Từ khóa Tăng trưởng tín dụng, nợ xấu, hiệu kinh doanh, NHTM cổ phần, phương pháp GMM ii ABSTRACT Title The impact of credit growth on non-performing loans at Vietnamese commercial banks Abstract The objective of the thesis is to test the relationship between credit growth and non-performing loans in joint-stock commercial banks in Vietnam Besides, the research tests the effect of credit growth and non-performing loans on the performance of the banks Hence, the author proposes solutions to solve the nonperforming loans and improve the efficiency of those banks in Vietnam Based on the asymmetric information theory, financial accelerator theory, bad luck theory, and bad management theory, combined with a consideration of the theory of non-performing loans and credit growth, the author has proposed the determinants of non-performing loans in the research model, of which, the credit growth variable has been focused Then, another model of the effect of non-performing loans and credit growth on banks' performance is tested By using quantitative research method (GMM method) The research results show that credit growth has a negative impact on nonperforming loans of Vietnam joint-stock commercial banks at a statistical significance of 5% The second model presents the result that credit growth and non-performing loans are both statistically significant variables that affect banks’ performance Specifically, credit growth has a positive impact, while non-performing loans have a negative impact on banks' performance From the results achieved, several policy implications have been proposed to deal with non-performing loans and improve the efficiency of joint-stock commercial banks in Vietnam Keywords Credit growth, non-performing loans, banks’ performance, joint-stock commercial banks, GMM method iii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tác giả Lâm Tiểu Phụng iv LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM hỗ trợ, giúp đỡ trực tiếp giảng dạy, truyền đạt kiến thức khoa học chuyên ngành Tài – Ngân hàng, sở tảng để thực luận văn áp dụng vào thực tiễn công việc Đặc biệt, tơi chân thành tri ân vai trị định hướng khoa học TS Hà Văn Dũng việc hỗ trợ đóng góp ý kiến cho nghiên cứu tác giả đề tài “TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” Tác giả chân thành cảm ơn Ban Giám đốc, anh/chị Lãnh đạo phòng đồng nghiệp Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam – chi nhánh … tạo điều kiện thuận lợi công tác, đồng thời hỗ trợ, tư vấn cho tác giả trình thực luận văn Cuối cùng, tác giả xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến gia đình bạn bè ln động viên, chia sẻ tiếp thêm nguồn lực cho tơi để hồn thành luận văn Do kinh nghiệm kiến thức hạn chế, luận văn không tránh khỏi thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp từ Quý Thầy Cô, đồng nghiệp bạn học viên Trân trọng cảm ơn Lâm Tiểu Phụng v MỤC LỤC TÓM TẮT LUẬN VĂN i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC CÁC HÌNH xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.5.1 Dữ liệu thu thập 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NỢ XẤU VÀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG 2.1 Cơ sở lý thuyết nợ xấu 2.1.1 Khái niệm dư nợ cấp tín dụng 2.1.2 Khái niệm nợ xấu 2.1.3 Các tiêu đo lường nợ xấu 2.1.3.1 Tỷ lệ nợ xấu 2.1.3.2 Tỷ lệ nợ hạn 2.1.3.3 Hệ số rủi ro tín dụng vi 2.1.3.4 Dự phịng rủi ro tín dụng 10 2.2 Cơ sở lý thuyết tăng trưởng tín dụng 11 2.2.1 Khái niệm phân loại tín dụng ngân hàng thương mại 11 2.2.1.1 Khái niệm 11 2.2.1.2Phân loại tín dụng ngân hàng thương mại 12 2.2.2 Tăng trưởng tín dụng ngân hàng 14 2.3 Mối quan hệ tăng trưởng tín dụng nợ xấu 15 2.4Các nghiên cứu có liên quan 17 2.4.1 Nghiên cứu giới 17 2.4.2 Nghiên cứu nước 19 2.4.3 Tổng hợp nghiên cứu có liên quan 22 TÓM TẮT CHƯƠNG 23 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 3.1 Quy trình nghiên cứu 24 3.2 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 25 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 25 3.2.2 Các giả thuyết nghiên cứu 27 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 28 3.3.1 Mẫu nghiên cứu 28 3.3.2 Mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 30 3.4 Phương pháp nghiên cứu 30 3.4.1 Phương pháp bình phương nhỏ (OLS) 31 3.4.2 Phương pháp moment tổng quát (GMM) 32 TÓM TẮT CHƯƠNG 33 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 34 4.1 Khái quát hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 34 4.2 Kết nghiên cứu 41 4.2.1 Thống kê mô tả 41 4.2.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình 45 4.2.3 Thảo luận kết nghiên cứu 47 vii TÓM TẮT CHƯƠNG 49 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 50 5.1 Kết luận 50 5.2 Hàm ý sách 50 5.2.1 Tăng trưởng tín dụng 50 5.2.2 Lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu 52 5.2.3 Tỷ lệ dự phòng 53 5.2.4 Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội 54 5.2.5 Tỷ lệ lạm phát 55 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 55 KẾT LUẬN 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC vi viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Diễn giải tiếng Việt BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên DNNVV Doanh nghiệp nhỏ vừa NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTM CP Ngân hàng thương mại cổ phần GMM Phương pháp mô ment tổng quát OLS Hồi quy tuyến tính ROE Lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu TCTD Tổ chức tín dụng TSĐB Tài sản đảm bảo viii STT Mã ngân hàng Năm 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 VCB VIB VPB BVB DCB EAB GDB NAB PGB PVF SEAB TB ACB BID CTG HDB KLB MBB BAB NVB SHB STB TCB TPB VCB VIB VPB AGRB BVB DCB EAB GDB PGB PVF SGB ACB BID CTG EIB HDB 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 2013 Tăng trưởng tín dụng 0.73 0.22 0.05 0.07 0.92 0.10 0.18 0.16 0.25 0.20 0.88 0.20 0.30 0.21 0.19 0.20 0.20 -0.02 0.20 0.19 0.04 0.15 0.19 0.09 0.14 0.20 0.18 0.11 0.36 -0.04 0.18 -0.01 0.16 0.14 0.53 0.15 0.26 0.32 -0.01 0.93 Tỷ lệ nợ xấu 2.0% 2.7% 1.8% 4.6% 2.1% 1.7% 2.7% 2.8% 2.1% 2.3% 2.7% 1.7% 2.5% 2.7% 1.5% 3.4% 2.9% 1.8% 4.8% 5.6% 8.8% 2.0% 2.7% 3.7% 2.4% 2.6% 2.7% 6.9% 5.9% 3.5% 3.9% 1.9% 8.4% 4.8% 2.9% 3.0% 2.3% 1.0% 2.0% 3.7% Tỷ lệ dự phòng RRTD 2.5% 1.6% 1.1% 1.2% 1.2% 1.5% 1.1% 0.8% 1.5% 0.6% 1.7% 1.0% 1.5% 1.7% 1.1% 0.9% 1.5% 1.8% 1.2% 1.7% 2.2% 1.5% 1.6% 1.5% 2.2% 1.9% 1.0% 3.3% 2.0% 2.6% 1.82% 0.9% 2.3% 1.5% 1.0% 1.4% 1.6% 0.9% 0.9% 1.6% ix STT Mã ngân hàng Năm 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 KLB LPB MBB BAB NVB SHB STB TCB TPB VCB VIB VPB ABB AGRB BVB DCB EAB GDB MSB NAB PGB PVF SCB SGB ACB BID CTG EIB HDB KLB MBB NVB SHB STB TPB VCB VIB VPB ABB AGRB 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 Tăng trưởng tín dụng 0.19 0.07 0.66 0.16 -0.22 0.27 0.07 0.00 0.35 0.15 0.78 0.13 -0.13 -0.02 0.04 0.15 0.13 0.11 1.07 0.26 0.28 0.18 0.33 0.05 0.35 0.15 0.03 0.97 0.14 0.03 0.42 0.25 0.10 0.19 0.09 0.05 0.29 -0.05 0.70 0.02 Tỷ lệ nợ xấu 2.5% 2.5% 2.4% 2.3% 6.1% 4.1% 1.5% 3.7% 2.3% 2.7% 2.8% 2.8% 7.6% 5.7% 3.9% 3.0% 4.0% 4.1% 2.7% 1.5% 3.0% 4.9% 1.6% 2.2% 2.2% 2.0% 1.1% 2.5% 2.3% 2.0% 2.7% 2.5% 2.0% 1.2% 1.2% 2.3% 2.5% 2.5% 4.5% 5.0% Tỷ lệ dự phòng RRTD 1.0% 2.0% 2.0% 0.9% 1.6% 1.6% 1.2% 1.7% 1.0% 2.4% 2.6% 1.2% 2.8% 3.2% 1.2% 2.5% 1.7% 1.2% 2.7% 0.7% 1.3% 2.7% 0.7% 1.0% 1.4% 1.5% 1.0% 1.2% 1.2% 1.0% 2.4% 1.2% 1.0% 1.1% 1.0% 2.2% 2.3% 1.4% 1.8% 2.7% x STT Mã ngân hàng Năm 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 MSB NAB PGB SCB ACB BID CTG EIB HDB KLB NVB SHB TCB TPB VCB VIB VPB ABB MSB NAB PGB SCB SEAB SGB ACB BID CTG EIB HDB KLB LPB MBB SHB TCB VCB VIB VPB ABB NAB PGB 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 Tăng trưởng tín dụng 0.02 0.01 -0.02 0.09 0.14 0.17 0.04 -0.04 0.12 0.14 0.24 0.37 0.16 0.66 0.18 0.09 0.49 0.11 0.05 -0.14 0.37 0.05 0.51 0.17 0.35 0.23 -0.03 0.35 0.20 0.23 0.26 0.40 0.42 0.20 0.26 0.49 0.20 0.20 0.32 0.10 Tỷ lệ nợ xấu 5.2% 1.5% 2.5% 0.5% 1.3% 1.7% 0.9% 1.9% 1.6% 1.1% 2.1% 1.7% 1.7% 0.8% 1.8% 2.1% 2.7% 2.4% 3.4% 0.9% 2.8% 0.3% 1.4% 1.9% 0.9% 2.0% 1.0% 2.9% 1.5% 1.1% 1.1% 1.3% 1.9% 1.6% 1.5% 2.6% 2.9% 2.6% 2.9% 2.5% Tỷ lệ dự phòng RRTD 2.3% 0.9% 1.2% 0.5% 1.1% 1.3% 0.8% 1.0% 1.2% 0.8% 1.0% 1.1% 1.0% 0.9% 2.2% 1.6% 1.5% 1.2% 2.1% 0.9% 1.1% 0.7% 0.9% 0.8% 1.1% 1.4% 1.0% 1.2% 1.1% 0.9% 1.2% 1.4% 1.1% 1.0% 1.8% 1.7% 1.4% 1.5% 1.6% 1.0% xi STT Mã ngân hàng Năm 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 SCB SEAB SGB ACB BID CTG EIB HDB KLB LPB MBB BAB SHB STB TCB VCB VIB VPB ABB MSB NAB PGB SCB SGB ACB BID CTG EIB HDB KLB MBB NVB SHB STB TCB VCB VIB VPB DCB EAB 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 Tăng trưởng tín dụng 0.27 0.34 0.03 0.21 0.21 0.23 0.02 0.46 0.22 0.42 0.25 0.24 0.27 0.19 0.26 0.24 0.28 0.14 0.11 0.30 0.38 0.08 0.22 0.20 0.19 0.17 0.27 0.25 0.26 0.22 0.15 0.22 0.12 0.13 0.18 0.33 0.26 0.20 0.03 0.50 Tỷ lệ nợ xấu 0.7% 1.7% 2.6% 0.7% 1.6% 1.1% 2.3% 1.5% 0.8% 1.1% 1.2% 0.6% 2.3% 4.7% 1.6% 1.1% 2.5% 3.4% 2.8% 2.2% 1.9% 3.3% 0.4% 3.0% 0.4% 2.7% 0.6% 1.8% 1.1% 1.2% 1.6% 2.5% 2.8% 0.6% 2.5% 2.5% 1.3% 1.6% 1.6% 1.3% Tỷ lệ dự phòng RRTD 1.0% 0.9% 0.8% 0.9% 1.3% 1.1% 1.0% 1.1% 0.9% 1.2% 1.2% 1.1% 1.4% 1.2% 1.2% 1.5% 1.2% 1.7% 1.6% 1.2% 2.3% 1.1% 0.9% 0.8% 0.8% 2.6% 1.0% 1.0% 0.8% 0.6% 1.5% 1.0% 1.0% 0.9% 1.2% 3.3% 0.9% 0.8% 0.5% 1.0% xii STT Mã ngân hàng Năm 198 199 200 201 GDB SCB SGB VAB 2018 2018 2018 2018 Tăng trưởng tín dụng 0.22 0.20 0.13 0.50 Tỷ lệ nợ xấu 3.5% 1.3% 1.8% 1.3% Tỷ lệ dự phòng RRTD 0.8% 1.1% 1.3% 1.0% xiii PHỤ LỤC 3: ROE CỦA CÁC NGÂN HÀNG TRONG NGHIÊN CỨU STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 Mã ngân hàng ACB BID CTG EIB HDB KLB MBB NVB SHB STB TCB TPB VCB VPB BVB DCB EAB NAB PGB PVF SCB SGB TB VAB ACB BID CTG EIB HDB KLB LPB MBB BAB NVB SHB STB TCB VCB VIB Năm 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 ROE 21.7% 18.0% 22.4% 13.5% 13.0% 9.0% 22.1% 9.8% 15.0% 15.6% 24.8% 6.7% 23.0% 13.0% 8.3% 16.4% 13.7% 7.9% 13.4% 7.4% 6.1% 29.2% 9.8% 10.4% 27.5% 13.2% 26.8% 20.4% 14.4% 11.8% 18.3% 20.7% 4.7% 6.3% 15.0% 14.0% 28.8% 17.1% 8.7% xiv STT 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 Mã ngân hàng VPB BVB DCB EAB GDB NAB PGB PVF SEAB TB ACB BID CTG HDB KLB MBB BAB NVB SHB STB TCB TPB VCB VIB VPB AGRB BVB DCB EAB GDB PGB PVF SGB ACB BID CTG EIB HDB KLB LPB MBB Năm 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 ROE 14.3% 7.0% 11.2% 16.9% 10.0% 8.8% 18.7% 5.1% 2.2% 5.1% 6.4% 10.1% 19.9% 7.3% 10.2% 20.6% 1.1% 0.1% 22.0% 7.1% 5.9% 4.7% 12.6% 6.3% 10.1% 7.8% 3.8% 5.3% 9.7% 6.3% 8.3% 0.9% 8.7% 6.6% 13.8% 13.2% 4.3% 3.1% 9.1% 7.7% 16.3% xv STT 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 Mã ngân hàng BAB NVB SHB STB TCB TPB VCB VIB VPB ABB AGRB BVB DCB EAB GDB MSB NAB PGB PVF SCB SGB ACB BID CTG EIB HDB KLB MBB NVB SHB STB TPB VCB VIB VPB ABB AGRB MSB NAB PGB SCB Năm 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 ROE 6.0% 0.6% 8.6% 14.5% 4.8% 10.9% 10.4% 0.6% 14.1% 2.6% 3.4% 3.3% 4.3% 5.5% 3.2% 3.6% 4.1% 1.2% 0.3% 0.3% 4.9% 7.6% 15.3% 10.5% 2.5% 5.5% 5.1% 15.8% 0.3% 7.6% 12.6% 13.5% 10.7% 6.3% 15.0% 2.0% 4.5% 1.5% 5.7% 4.0% 0.7% xvi STT 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 Mã ngân hàng ACB BID CTG EIB HDB KLB NVB SHB TCB TPB VCB VIB VPB ABB MSB NAB PGB SCB SEAB SGB ACB BID CTG EIB HDB KLB LPB MBB SHB TCB VCB VIB VPB ABB NAB PGB SCB SEAB SGB ACB BID Năm 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2017 2017 ROE 8.2% 16.9% 10.3% 0.3% 6.9% 4.9% 0.2% 7.3% 9.7% 12.4% 12.0% 6.1% 21.4% 1.6% 1.0% 5.8% 1.2% 0.6% 1.6% 1.3% 9.9% 14.4% 11.8% 2.3% 9.8% 3.6% 13.3% 11.6% 7.5% 17.5% 14.8% 6.5% 25.7% 4.2% 1.0% 3.6% 0.5% 2.0% 4.0% 14.1% 14.9% xvii STT 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 Mã ngân hàng CTG EIB HDB KLB LPB MBB BAB SHB STB TCB VCB VIB VPB ABB MSB NAB PGB SCB SGB ABB ACB BID CTG EIB HDB KLB LPB MBB MSB NAB NCB OCB PGB SCB SEA SGB SHB STB TCB TPB VAB Năm 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 ROE 12.0% 5.9% 16.2% 5.8% 15.4% 12.4% 9.9% 11.0% 5.2% 27.7% 18.1% 12.8% 27.5% 8.2% 0.9% 6.7% 1.8% 0.8% 1.6% 10.4% 24.4% 13.8% 8.0% 4.4% 19.0% 6.2% 9.4% 18.1% 6.3% 14.0% 1.1% 20.0% 3.4% 1.2% 5.9% 3.3% 10.2% 9.1% 16.4% 17.0% 2.8% xviii STT 204 205 206 207 Mã ngân hàng VCA VCB VIB VPB Năm 2018 2018 2018 2018 ROE 2.7% 23.5% 20.6% 21.2% xix PHỤC LỤC 4: CÁC KẾT QUẢ HỒI QUY sum npl loan_gr roe size llp gdp inf Variable Obs Mean Std Dev Min Max npl 265 0217736 0157473 11 loan_gr roe size llp 265 265 265 265 3881509 1050566 28.96015 0432075 2958065 0714838 6.00163 055704 -.22 3.22 1.48 29 35 gdp 265 0627547 0075601 05 07 inf 265 065434 0486552 01 19 reg npl loan_gr roe size llp gdp inf Source SS df MS Model Residual 007074205 058392209 001179034 258 000226326 Total 065466415 264 000247979 Std Err t Number of obs = 265 F(6, 258) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = 5.21 0.0000 0.1081 0.0873 01504 npl Coef P>|t| [95% Conf Interval] loan_gr -.0099811 00413 -2.42 0.016 -.0181139 -.0018484 roe size llp gdp inf _cons -.0305185 0003616 0135143 -.0637403 0227383 0203106 0136053 0002423 024554 1362333 0212875 0118578 -2.24 1.49 0.55 -0.47 1.07 1.71 0.026 0.137 0.583 0.640 0.286 0.088 -.0573099 -.0001157 -.0348375 -.3320112 -.019181 -.0030398 -.003727 0008388 061866 2045305 0646576 043661 xx Variable VIF 1/VIF size 2.47 0.405236 llp loan_gr inf gdp roe 2.18 1.74 1.25 1.24 1.10 0.458263 0.574406 0.799143 0.808177 0.906363 Mean VIF 1.66 npl npl loan_gr roe size llp gdp inf loan_gr roe size llp gdp inf -0.2864 1.0000 -0.1766 0.2372 1.0000 0.2093 -0.5734 -0.0145 1.0000 -0.1641 0.5242 0.0945 -0.7216 1.0000 -0.0666 0.0888 -0.0140 0.0666 -0.0121 1.0000 0.0976 -0.1338 0.0495 -0.0211 -0.0210 -0.4260 1.0000 1.0000 Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of npl chi2(1) Prob > chi2 = = 0.00 0.9937 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 23) = 6.377 Prob > F = 0.0189 xxi Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: BANK Number of obs = 232 Time variable : year Number of instruments = 20 F(8, 25) = 78.93 Prob > F = 0.000 Number of groups Obs per group: avg max = = = = 25 9.28 10 npl Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] npl L1 loan_gr 1332241 -.0502018 1201698 0093219 1.11 -5.39 0.278 0.000 -.1142703 -.0694006 3807185 -.0310029 lloan_gr roe size llp gdp inf -.0135101 -.0036937 -.000243 0007684 0787018 1042171 0041526 0003873 0004542 0003088 0135057 035447 -3.25 -9.54 -0.54 2.49 5.83 2.94 0.003 0.000 0.597 0.020 0.000 0.007 -.0220625 -.0044914 -.0011784 0001324 0508864 0312126 -.0049578 -.0028959 0006924 0014043 1065173 1772215 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.llp D.size D.roe GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L2.(L2.gdp L.inf) Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.006 0.927 1.13 Prob > chi2 = 1.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(12) = 11.46 (Robust, but weakened by many instruments.) Prob > chi2 = 0.490 Sargan test of overid restrictions: chi2(12) = -2.73 0.09 xxii reg roe npl loan_gr size llp gdp inf Source SS df MS Model Residual 367.301865 209.106784 279 61.2169775 749486681 Total 576.408649 285 2.02248649 Std Err t Number of obs = 286 F(6, 279) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = 81.68 0.0000 0.6372 0.6294 86573 roe Coef P>|t| [95% Conf Interval] npl -.3670953 1686404 -2.18 0.030 -.6990644 -.0351263 loan_gr size llp gdp inf _cons -.5260036 008371 8092068 1.345619 1.934339 -.2511939 2226264 0103674 1103943 5681756 1.065764 3621553 -2.36 0.81 7.33 2.37 1.81 -0.69 0.019 0.420 0.000 0.019 0.071 0.489 -.9642445 -.0120373 5918952 2271636 -.1636208 -.9640978 -.0877628 0287792 1.026518 2.464075 4.0323 4617099 ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆTNAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH LÂM TIỂU PHỤNG TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC... cực yếu tố tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu NHTM CP Việt Nam? 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam - Phạm... định mối quan hệ tăng trưởng tín dụng khoản nợ xấu ngân ngân hàng thương mại Việt Nam Đồng thời, kiểm định ảnh hưởng tăng trưởng tín dụng nợ xấu đến hiệu kinh doanh ngân hàng Từ đó, tác giả đề xuất