Phân tích yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương VN

Tínhcấpthiếtcủađềtài nghiêncứu

Ngành ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế của hầu hết các nước, đặc biệt là ở các nước đang phát triển, nơi mà chính phủ thường xuyên quan tâm và giám sát chặt chẽ Tuy nhiên, các ngân hàng tại những nước này vẫn gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với các ngân hàng lớn trong khu vực do kỹ năng và trình độ quản trị còn yếu kém Trong hơn 25 năm qua, nhờ vào việc đổi mới và hội nhập, Việt Nam đã kiểm soát được lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô, tạo ra điều kiện thuận lợi cho tăng trưởng kinh tế và chuyển đổi cơ cấu kinh tế theo hướng hiện đại hóa Nhờ chính sách đổi mới kinh tế, ngành ngân hàng Việt Nam đã có những thay đổi tích cực và xây dựng được các cơ sở quan trọng về tiền tệ và hệ thống ngân hàng phù hợp hơn với nền kinh tế thị trường.

Hiệnnaytrongquátrìnhcơcấulạihệthốngngânhàng,ViệtNamđãđạtđượcnhiềutha yđổit í c h c ực.Tuynhiênh o ạtđ ộ ngcủacác N H T M ViệtN a m cònb ộclộnhiềuyếukém, rủirocao,nhấtlàsaukhinềnkinhtếViệtNam bịảnhhưởngbởicuộckhủnghoảngtàichínhthếgiớivàonăm2008.Trongnăm2013quy mônợxấutăngc a o đãkhiếnchotốcđộtăngtrưởngtíndụngthấp,rủirothanhkhoảngiatăng.

NHNNphêduyệtkếhoạchhànhđộngcủangànhngânhàngtriểnkhai:“Đềáncơcấulạihệth ốngtíndụnggi ai đoạn2011-2015 vớimụctiêu tậptrunglànhmạnhhóa tìnhtrạngtài chínhvàcủngc ốnănglựchoạtđộngcủacácTCTD;Cảithiệnmứcđộantoànvàhiệuquảhoạtđộ ngcủacácTCTD;Nângcaotrậttự,kỷcươngvànguyêntắcthịtrườngtronghoạtđộngn g ân hàng.Phấnđấuđếncuốinăm2015hìnhthànhđượcítnhất1-

2NHTMcóquymôv à trìnhđộtươngđươngvớicácngânhàngtrongkhuvực.” Đểcóthểthựchiệnđượcmụctiêutrên,cácNgânhàngcầnđánhgíalạihiệuquảhoạtđộngki nhdoanhcủamìnhtrongthờigianquamộtcáchkháchquan.ĐặcbiệtlàNHTMCPNgoại ThươngViệtNam,mộttrongnhữngngânhàngTMCPhàngđầuVNvàcũnglàngânhàngtrọ ngđiểmtrongđềánsố734/QD-

NHNN.Việcphântíchcácnhântốảnhhưởngđếnhiệuquảhoạtđộngkinhdoanhgiúpch ocácnhàquảntrịHệthốngcácNHTMViệtNamnhậnđịnhđượcđiểmmạnhvàđiểmyếucủ amình,từđóđ ư a racácchínhsáchphùhợpđểnângcaohiệuquảhoạtđộngkinhdoanhtron gthờigiantới.Phấnđấuđếnnăm2015cóthểcạnhtranhvớicácNgânhànglớntrongkhu vực.

Xuấtpháttừnhữngyêucầuthựctếđó,tôixintrìnhbàynghiêncứucủachuyênđềlà: “Ph ântíchcácnhântốảnhhưởngđếnhiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủaN HT M cổphần NgoạiThươngViệtNam”làm luậnvănThạcsỹcủamình.

Mụctiêunghiêncứu

- Xácđịnhn h ữngn h â n t ốả n h h ư ở n g đếnh o ạtđ ộ ngk i n h d o a n h c ủaVi etco mb an k, từkết quảphântíchđưaragiảiphápnhằmnângcaohiệuquảhoạtđộngcủaVietcombanktrongthờigian tới.

Câuhỏinghiêncứu

- Cácn h â n t ốn à o t á c đ ộ n g đ ế nh i ệuq u ảh o ạtđ ộ ngk i n h d o a n h c ủaVietco mbankvàtácđộngnhưthếnào?

Phương phápnghiêncứu

Luậnvănsửdụngphươngphápnghiêncứuđịnhtínhkếthợpthốngkêmôtảvàp hân tích địnhlượng,ápdụngmôhìnhhồiquytuyếntínhOLSđểphântíchcácnhântốả nhhưởngđếnhi ệuquảhoạtđộngk i n h doanhcủaNHTMCPNgoạithương.

Đốitượngvàphạmvinghiêncứu

Đối tượngnghiên cứu

Cácn h â n t ốả n h h ư ở n g đ ế nh i ệuquảh o ạtđ ộ ngk i n h d o a n h c ủaN H T M C

Phạmvinghiêncứu

Ýnghĩakhoahọcvàthựctiễncủađềtàinghiêncứu

Thôngq u a ứ ngd ụngmôh ì n h đ ị n h l ư ợ n g t r o n g p h â n t í c h , đềt à i g ó p p h ầ nchứngminhcáckếtquảnghiêncứutrướcđây,bêncạnhđó,giúpđolườngmứcđộtácđộngcủ acácnhântốđếnhiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủaVietcombanknóiriêngvàq u a đó,suyracảhệ thốngNHTMnóichung.Trêncơsởđó,tuỳvàomụctiêu,chiếnlượchoạtđộngcủatừngng ânhàngmàcócáchtiếpcậnphùhợpnhằmnângcaohiệuquảhoạtđông kinhdoanh,nâng caokhảnăng cạnhtranh,đảmbảochứcnăng dẫnvốn,gópphầnlàmổnđịnhvàđảmbảosựtăngtrưởngbềnvữngcủanềnkinhtế.

- Chương3:Th ựctrạngcácnhântốảnhhưởng đếnhiệuquảhoạtđộngkinhd o a n hcủaNHTMcổphầnNgoạithươngViệtNam.

- Chương5 : G i ả ip h á p n h ằmn â n g c a o h i ệuq u ảh o ạtđ ộ ngk i n h d o a n h c ủaNHTMCPNgoạithươngViệtNam.

“NHTM”đãtrởnênquenthuộcvớitấtcảmọingười.Tuyvậy,bảnchấtcủaNHTMlàgì,cácht hứcNHTMhoạtđộngrasaovàhiệuquảcủaNHTMđượcđolườngnhưthếnàolạilànhữngc âuhỏikhôngdễtrảlời.Chương2sẽkháiquáthóalýthuyếtvềngânhàng,làmtiềnđềchonh ữnglậpluậnsauđócủatácgiả.

TổngquanvềNHTM

Kháiniệm

Hoạtđộngn g â n hàngv ớicácnghi ệpv ụtruyềnt h ốngra đ ờ ikhiq ua n h ệsảnxuấ tvàtraođổihànghóacủaxãhộiđãpháttriểnvàđãtrảiquamộtquátrìnhhoànthiệntừhơ n4000nămtrước,cùngvớisựkhởiđầucủacácthiếtchếtổchứcxãhội(theoNguyễnVăn Tiến,NguyễnThuThủy,LêThịThanhvàNguyễnThịHàThanh,2 0 1 4 , tr.12).Từđó,kh ôngthểphủnhậnrằngsựpháttriểnhệthốngNHTMđãcótácđộngrấtlớnvàquantrọngđến quátrìnhpháttriểncủanềnkinhtếhànghoá,vàngượclại,kinhtếhànghoápháttriểnmạnhmẽt hìNHTMcũngngàycàngđượchoànthiệnv à trởthànhnhữngđịnhchếtàichínhkhôngthể thiếuđược.ThôngquahoạtđộngtíndụngthìNHTMtạolợiíchchongườigửitiền,ngườ ivaytiềnvàchocảngânhàngthôngquachênhlệchlãisuấtmàtạoralợinhuậnchongânhàng.

Dùcólịchsửrađờivàpháttriểnsonghànhvớisựpháttriểncủaxãhộiloàingười, chođếnthờiđiểmhiệnnay,cáchhiểuvềNHTMvẫnchưathựcsựđồngnhất: ĐạoluậtngânhàngcủaPháp(1941)đãđịnhnghĩa:"NHTMlànhữngxínghiệph ay cơs ởmànghềnghiệpthườngxuyênlànhậntiềnbạccủacôngchúngdướihìnhthứckýt hác, ho ặcd ướ icáchìnhth ứck hác v à s ửdụngt ài ng uyê nđ ó chochí nh họtrongcácnghiệp vụvềchiếtkhấu,tíndụngvàtàichính".

Bêncạnhđó,mộtsốđịnhnghĩavềNHTMcũngđượcsửdụngrộngrãi.Chẳnghạn,theot rangmạngInvestopedia:NHTMlàmộttổchứctàichínhcungcấpcácdịch vụnhưnhậntiềngửi,chovaydoanhnghiệpvàvaymuaôtô,chovaythếchấpvàcácsảnphẩmđ ầutư cơbảnnhưtài khoả ntiếtk i ệmvàchứngchỉtiềngửi.CácNHTM truyềnthốngđượ c hìnhthànhvớicácthànhphầngồmgiaodịchviên,kétantoàn,hầma n toànvàcácmáy ATM.Tuynhiên,mộtsốNHTMkhôngcóbấtkỳchinhánhvậtlýn à o vàyêucầukháchhànghoà nthànhtấtcảcácgiaodịchquađiệnthoạihoặcInternet.Đổilại,ngânhàngthườngtrảlãisuấtcaoh ơnchocáckhoảnđầutưvàcáckhoảntiềngửivàthuphídịchvụthấphơn 1

Mộttrangthôngtinđiệntửkháclàwww.study.com cũng đưaranhậnđịnh:MộtN H T M làmộttổchức tàichínhđượcủyquyềncủaphápluậtđểnhậntiềntừcácdoanhnghiệp,cánhânvàchohọvaytiền CácNHTMđượcmởchocôngchúngvàphụcvụch ocáccánhân,tổchứcvàdoanhnghiệp. MộtNHTMlàmộtloạihìnhngânhàngmàchắcchạnbạnsẽnghĩđếnkhibạnnghĩvềngânhà ngbởivìđólàloạingânhàngmàhầuhếtmọingườithườngxuyênsửdụng 2

TheoquyđịnhtạiViệtNam,địnhnghĩaNHTMđãđượcnêurõtrongLuậttổch ứctí ndụngnăm2010.Theođó,NHTMlàloạihìnhngânhàngđượcthựchiệntấtcảc ác hoạtđộngngâ nhàngvàcáchoạtđộngkinhdoanhkháctheoquyđịnhcủaLuậtn h ằmmụctiêulợinhu ận(tríchKhoản3,Điều4,Chương1);từđócóthểhiểuNHTMnhưnhữngtổchứckinhdoanht iềntệmàhoạtđộngchủyếuvàthườngxuyênlànhậntiềnkígửitừkháchhàngvớitráchnhiệ mhoàntrảvàsửdụngsốtiềnđóđểchovay,thựchiệnnghiệpvụchiếtkhấuvàlàmphươngtiệnth anhtoán.

1 Nguyên văntiếngAnh:Afinancialinstitutionthatprovidesservices,suchasacceptingdeposits,givingbusinessl o a n s anda u t o loans,mortgagelending,a n d b a s i c investmentp r o d u c t s l i k e savingsa c c o u n t s a n d c e r t i f i c a t e s ofdeposit.Thetraditionalcommercialbankisabrickandmortarinstitutionwithtellers,safedepositb o x e s , vaultsa n d A T M s However,somec o m m e r c i a l b a n k s d o nothavea n y physicalbranchesandr e q u i r e c onsumersto completealltransactionsbyphoneorInternet.Inexchange,theygenerallypayhigherinterestrateso n investmentsanddep osits,andchargelowerfees.

2 NguyênvăntiếngAnh:Acommercialbankisafinancialinstitutionthatisauthorized bylawtoreceivemoneyfrombusinessesandindividualsandlendmoneytothem.Commercialbanksareopentothepu blicandserveindividuals,institutionsandbusinesses.Acommercialbankisalmostcertainlythetypeofbankyouthinko f whenyouthinkaboutabankbecauseitisthetypeofbankthatmostpeopleregularlyuse.

TừnhữngnhậnđịnhtrêncóthểthấyNHTMlàmộttrongnhữngđịnhchếtàic h í n h màđặctrưnglàcungcấpđadạngcácdịchvụtàichínhvớinghiệpvụcơbảnlànhậntiềngửi,ch ovayvàcungứngcácdịchvụthanhtoán.Ngoàira,NHTMcòncungcấpnhiềudịchvụkhácnhằ mthoảmãntốiđanhucầuvềsảnphẩmdịchvụcủaxãhội.

ChứcnăngcủaNHTM

Chứcn ă n g t r u n g g i a n t í n d ụ n g đ ư ợ cx e m làc h ứcn ă n g q u a n t r ọ ngn h ấtc ủ aNHTM.Khithựchiệnchứcnăngtrunggiantíndụng,NHTMđóngvaitròlàcầunốigiữa ngườithừavốnvàngườicónhucầuvềvốn.Vớichứcnăngnày,NHTMvừađóngv ai tròlàngườiđ ivay,vừađóngvaitròlàngườichovayvàhưởnglợinhuậnlàkhoảnch ên h lệchgiữalãisuấtnhậ ngửivàlãisuấtchovayvàgópphầntạolợiíchchotấtcảcácbênthamgia:ngườigửitiềnvàn gườiđivay ChovayluônlàhoạtđộngquantrọngnhấtcủaNHTM,nómangđếnlợinhuậnl ớnnhấtchoNHTM.

2.1.2.2 Chứcnăngtrunggianthanhtoán ỞđâyNHTMđóngvaitròlàthủquỹchocácdoanhnghiệpvàcánhân,thựchiện cácthanhtoántheoyêucầucủakháchhàngnhưtríchtiềntừtàikhoảntiềngửic ủahọđểt hanhtoántiềnhànghóa,dịchvụhoặcnhậpvàotàikhoảntiềngửicủakháchh àn g tiềnthubánhàng vàcáckhoảnthukháctheolệnhcủahọ.

CácNHTMcungcấpchokháchhàngnhiềuphươngtiệnthanhtoántiệnlợinhưséc,ủynh iệmchi,ủynhiệmthu,thẻrúttiền,thẻthanhtoán,thẻtíndụng…

Tùytheon h u cầu,kháchhàngcóthểchọnchomìnhphươngthứcthanhtoánphùhợp.Nhờ đómàcácchủthểkinhtếkhôngphảigiữtiềntrongtúi,mangtheotiền đểgặpchủnợ,gặpn g ư ờ iphảithanhtoándùởgầnhayxamàhọcóthểsửdụngmộtphươngthức nàođóđểthựchiệncáckhoảnthanhtoán.Dovậycácchủthểkinhtếsẽtiếtkiệmđượcrấtn hiềuchiphí,thờigian,lạiđảmbảothanhtoánantoàn.Chứcnăngnàyvôhìnhchung đãthúcđẩylưuthônghànghóa,đẩynhanhtốcđộthanhtoán,tốcđộlưuchuyểnvốn,từđógóp phầnpháttriểnkinhtế.

Tạotiềnlàmộtchứcnăngquantrọng,phảnánhrõbảnchấtcủaNHTM.Vớimụctiê ulàtìmkiếmlợinhuậnnhưlàmộtyêucầuchínhchosựtồntạivàpháttriểnc ủamình,cácN

HT M vớinghiệpvụkinhdoanh mangtí nh đặcth ùc ủamìnhđã v ôh ì n h chungthựchiện chứcnăngtạotiềnchonềnkinhtế.

ChứcnăngtạotiềnđượcthựcthitrêncơsởhaichứcnăngkháccủaNHTMlàchứcn ăngtíndụngvàchứcnăngthanhtoán.Thôngquachứcnăngtrunggiantíndụng,n gânhàngsửdụn gsốvốnhuyđộngđượcđểchovay,sốtiềnchovayralạiđượckháchh àng sửdụngđểmuahànghó a,thanhtoándịchvụtrongkhisốdưtrêntàikhoảntiềngửithanhtoáncủakháchhàngvẫnđược coilàmộtbộphậncủatiềngiaodịch,đượchọsửdụngđểmuahànghóa,thanhtoándịchvụ… Vớichứcnăngnày,hệthốngNHTMđ ã l à m t ăn g t ổ n g p h ư ơ n g t i ệ nt h a n h t o á n t r o n g n ềnk i n h t ế,đá p ứ ngn h u c ầut h a n h t o á n , chitrảcủaxãhội.NHTMtạotiềnphụthuộcvàot ỉlệdựtrữbắtbuộccủangânh àn gtrungươngđãápdụngđốivớiNHTM.Dovậyngânhàngtrun gươngcóthểtăngtỉlệnàykhilượngcungtiềnvàonềnkinhtếlớn.

Vốnđiềulệ(Chartercapital):làkhoảnvốnthuộcsởhữucủangânhàng,đượcghit r o n g b ảnđ i ề ul ệc ủan g â n h à n g , v à đ ư ợ ch ì n h t h à n h ngaytừk h i N H T M đ ư ợ cthàn hlập.Vốnđiềulệcóthểđượcđiềuchỉnhtănglêntrongquátrìnhhoạtđộngcủan g â n hàng.

Quỹdựtrữ:Quỹdựtrữcủangânhàngđượchìnhthànhtừ2quỹ:Quỹdựtrữđểbổsungvốn điềulệvàquỹdựtrữđặcbiệtđểbùđắprủiro(Loanlossreserves).Cácquỹnàyđượctrícht ừlợinhuậnrònghàngnămcủangânhàng.Việchìnhthànhcácquỹnàynhằmlàmtăngv ốntựcócủaNgânhàng, đồngthờiđảmbảoantoàntrongk i n h doanh. b) Vốncoinhưtựcó:

Vốncoinhưtựcóbaogồmcáckhoảnvốntạmthờinhànrỗicủangânhàng.Đây l à n h ữ ngk h o ảnv ốnđ ã đ ư ợ cp h â n bổc h o n h ữngmụcđ í c h c h i t i ê u n hấtđ ị nhnhưng tạmthờichưađượcsửdụng,vídụ:lợinhuậnchờphânbổ,tiềnlươngchưađếnhạnt h a n h t o á n h o ặcc á c quỹchuyênd ù n g c h ư a sửd ụngđ ế n n h ư quỹphátt r i ểnkỹthuậtnghiệpvụngâ nhàng,quỹkhenthưởng,quỹphúclợi,quỹkhấuhaotàisảncốđịnh

2.3.1.1.2 Vốntiềngửi(Deposit): Đâylànguồnvốnquantrọngnhấttrong sốvốnthuhúttừbênngoàicủacácNH TM,baogồm:

Tiềngửikhôngkỳhạn(demanddeposit):Tiềngửi cókỳhạn(Timedeposit)

Trongquátrìnhhoạtđộng,ngânhàngcòncóthểvayvốntừngânhàngtrungư ơn g haycáctổchứctíndụngkhác,hoặctừthịtrườngtàichínhtrongvàngoàinước. a) Vaytừngânhàngtrungương:

Ngânhàng trungươngcấp tíndụng cho cácNHTM chủyếudướihaihìnhthức:chiếtkhấuhaytáichiếtkhấucácchứngtừcógiávàchovaythếchấ phayứngtrước.D o vậyloạivaynàyđượcgọilàtiềnchiếtkhấuhaytiềnứngtrước. b) Vayngắnhạncáckhoảndựtrữcủacáctổchứctíndụngkhác:

Mục đích chính của loại vay này là để đảm bảo dự trữ bắt buộc theo quy định của ngân hàng trung ương Trong quá trình hoạt động, một số ngân hàng thương mại (NHTM) gặp khó khăn trong việc duy trì đủ dự trữ bắt buộc, dẫn đến tình trạng thiếu hụt Trong khi đó, có một số NHTM khác lại thừa dự trữ Để đảm bảo tuân thủ quy định của ngân hàng trung ương, NHTM thiếu hụt dự trữ sẽ vay từ NHTM có dự trữ dư thừa Thời hạn cho vay trong trường hợp này thường rất ngắn, thường không quá một tuần.

CácNHTMcóthểvaytừthịtrườngtàichínhthôngquapháthànhcácchứngtừcó giánhư chứngchỉtiềngửicókhảnăngchuyểnnhượng-thườngvớithờigianđáohạnkhông quá 6 thángkểtừngàyphát hànhvàtráiphiếu ngân hàng-vớithờihạnvaythườngtừ2nămtrởlên. d) Vaynướcngoài:

CácNHTMcũngcóthểtìmkiếmnguồnvốnhoạtđộngtừviệcpháthànhphiếunợđểvay tiềnởnướcngoài.DoloạitiềnsửdụngtrongthanhtoánquốctếhiệnnaylàUSD chonênvaytiền ởnướcngoàithườngvaybằngUSD.

+Tiềngửitạingânhàngtrungương:baogồmtiềngửidựtrữbắtbuộctheoquiđịnhcủan gânhàngtrungươngvàtiềngửithanhtoánđểphụcvụcáchoạtđộngthanh toángiữacácngânhàngthôngquavaitròtrunggianthanhtoáncủangânhàngtrungư ơn g.

+Ngoàitiềnmặt,ngânhàngcòngiữcácchứngkhoánngắnhạn,cótínhlỏngcaođể cóthểchuyểnthànhtiềnmặtnhanhchóngkhicầnnhưtínphiếu,thươngphiếuv v

H T M Cóthểnêumộtsốloạihìnhchủyếusau:chovay(ngắn, trung,dài hạn),chiếtkhấuthươngphiếuvàchứngtừcógiá,chothuêtàichính,bảolãnh,baotha nhtoán…

- Dịchvụquản lý tiềnmặt,tưvấn ngân hàng,tài chính;các dịch vụquản lý, bảoquảntàisản,chothuêtủ,kétantoàn.

- Tưv ấ nt à ic h í n h d o a n h n g h i ệp,t ư v ấ nmua,b á n, h ợpn h ất,s á p n h ậpd o a n h n ghiệpvàtưvấnđầutư.

Hiệuquảhoạtđộng kinhdoanhcủaNHTM

Kháiniệmhiệuquảhoạtđộngkinhdoanh

Hiệuquảtheoýnghĩachungnhấtđượchiểulàcáclợiíchkinhtế,xãhộiđạtđược từquátrìnhhoạtđộngkinhdoanhmanglại.Hiệuquảkinhdoanhbaogồmhaimặtlàhiệu quảkinhtế(phảnánhtrìnhđộ sửdụngcácnguồnnhânlực,vậtlựccủad o an hnghiệphoặc củaxãhộiđểđạtkếtquảcaonhấtvớichiphíthấpnhất)vàhiệuquảx ãhội(phảnánhn hữnglợiíc hvềmặtxãhộiđạtđượ ctừq u á trìnhhoạtđộngkinhdoanh),trongđóhiệuquảkinhtếcóýn ghĩaquyếtđịnh.(LêVănTư,2005)

Theo Nguyễn Khắc Minh (2004) trong cuốn "Từ điển Toán kinh tế, Thống kê, kinh tế lượng Anh-Việt", "hiệu quả - efficiency" trong kinh tế được định nghĩa là mối tương quan giữa đầu vào và các yếu tố khan hiếm với đầu ra hàng hóa và dịch vụ Hiệu quả thể hiện mức độ thành công của doanh nghiệp hoặc ngành hàng trong việc phân bổ các đầu vào và sử dụng các đầu ra mà họ sản xuất, nhằm đáp ứng một mục tiêu cụ thể Mục tiêu của các nhà sản xuất có thể là giảm thiểu lãng phí bằng cách đạt được đầu ra tối đa từ các đầu vào có giới hạn hoặc thông qua việc tối ưu hóa sử dụng đầu vào trong sản xuất.

CónhiềucáchđểđolườnghiệuquảhoạtđộngcủangânhàngnhưsửdụngchỉsốROA, ROE(vớiROAđượcđolườngbằnglợinhuậnròngtrêntổngtàisảnvàROEđ ư ợ c đolườngbằ nglợinhuậnròngtrênvốnchủsởhữu(Frederick2014).Cácchỉsốn à y đượcsửdụnghầuhết cũngnhưthườngxuyêntrongcácnghiêncứuhọcthuậtđểđ o lườnghiệuquảhoạt độngtàichính.HiệuquảhoạtđộngcủacácNHTMcóthểđượcđ á n h giáquahainhómchỉtiêuh iệuquảtuyệtdốivàhiệuquảtươngđối.Cácchỉtiêu phảnánhhiệuquảtươngđốicóthểđượcthểhiệndướidạngtĩnh(hiệuquảhoạtđộng=kếtquảkinh tế/chiphíbỏrađểđạtđượckếtquảđóhoặcdạngnghịchhiệuquảhoạtđộng=chiphí/ kếtquảkinhtế)hoặcdướidạngđộnghaydạngcậnbiên(hiệuquảhoạtđộng=mứctăngkếtquảki nhtế/mứctăngchiphí).

Nhưvậy,quan điểm vềhiệuquảlàđa dạng Xuất phát từnhững hạnchếvềthờig i a n vàkỹthuậtphântích,quanđiểmvềhiệuquảhoạtđộngkinhdoanhđượcsửd ụngt r o n g bàiluậnvănnàysẽvẫnsửdụngquanđiểmtruyềnthốngvềhiệuquảhoạtđộngk i n h doanhhiệnnaylàchỉtiêutỷsuấtsinhlợitrêntổngtàisản(ROA)vàtỷsuấtsinhlợitrênvốnchủ sởhữu(ROE).

CácchỉtiêuđolườnghiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủaNHTM

Cáchệsốtàichínhlàcôngcụđượcsửdụngphổbiếnnhấttrongđánhgiá,phântíchvàph ảnánhhiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủacácNHTMởcấpngànhvàcấpquảnlýcủachín hphủ.Mỗihệsốchobiếtmốiquanhệgiữahaibiếnsốtàichínhquađóchophépphântíchvàso sánhgiữacácchinhánh,giữacácngânhàngvàphântíchxuhướngbiếnđộngcủacácbiếnsố nàytheothờigian.Cónhiềuloạihệsốtàichínhđư ợcsửdụngđểđánhgiácáckhíacạnhhoạt độngkhácnhaucủamộtngânhàng,cáchệsốtàichínhnàybaogồmcáctỷsốphảnánhkhảnăn gsinhlợi,cáctỷsốphảnánhhiệuquảhoạtđộngvàcáctỷsốphảnánhrủirotàichínhcủamộtngânh àng.

Nhómchỉtiêuphảnánhkhảnăngsinh lời– phảnánhtínhhi ệuq u ảcủamộtđồngvốnkinhdoanhthườngđượcphảnánhthôngquacácc hỉtiêusau:tỷlệthunhậpl ã i cậnbiên(NIM),tỷlệthunhậpngoàilãicậnbiên(NOM),thunhậ phoạtđộngbiên(TNHĐB),hệsốthunhậptrêncổphiếu(EPS),thunhậpròngtrêntổngtàisả n(ROA)v à thunhậpròngtrêntổngvốnchủsởhữu(ROE).

Lợi nhuận sau thuế (ROE) và vốn chủ sở hữu là những chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NOM) cho thấy khả năng sinh lời từ các nguồn thu như cho vay, đầu tư và phí dịch vụ, trong khi vẫn kiểm soát chi phí như lãi suất, khoản vay và chi phí nhân sự Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên đo lường sự chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi, trong khi tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên phản ánh sự chênh lệch giữa nguồn thu từ dịch vụ và chi phí ngoài lãi Cuối cùng, thu nhập trên cổ phiếu (EPS) cho biết lợi nhuận thực tế mà mỗi cổ đông nhận được trên mỗi cổ phiếu đang lưu hành.

ROA là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh hiệu quả quản lý của ngân hàng, cho thấy khả năng sinh lời của hội đồng quản trị trong quá trình chuyển tài sản Chỉ số này được sử dụng rộng rãi để phân tích hiệu quả hoạt động và đánh giá tình hình tài chính của ngân hàng Nếu mức ROA thấp, có thể là dấu hiệu của chính sách đầu tư hoặc cho vay không hiệu quả, hoặc chi phí hoạt động quá cao Ngược lại, mức ROA cao thường phản ánh kết quả hoạt động hiệu quả, cho thấy ngân hàng có cấu trúc tài sản hợp lý và khả năng điều động linh hoạt giữa các hạng mục tài sản trước những biến động của nền kinh tế.

ROE (Return on Equity) là chỉ số đo lường tỷ lệ thu nhập mà cổ đông nhận được từ khoản đầu tư vào ngân hàng, phản ánh khả năng sinh lời của ngân hàng đối với vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu này cho thấy thu nhập mà cổ đông có thể kỳ vọng nhận được, đồng thời cũng là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng ROE cao chứng tỏ ngân hàng đang sử dụng vốn chủ sở hữu một cách hiệu quả để tạo ra lợi nhuận cho cổ đông.

Ngoàira,trongđánhgi á hiệuquảhoạtđộngcủangânhàng,các nhàquảntrịng ân hàngcònxemxétmốiquanhệgiữachỉtiêuROAvàROEvìtrênthựctếhaichỉt i ê u nàyphản ảnhsựđánhđổicơbảngiữarủirovàthunhập.ChínhđiềunàychothấymộtngânhàngcóthểcóR OAthấpnhưngvẫncóthểđạtđượcROEkhácaodohọsửdụngđònbẩytàichínhlớn.

2.2.2.2 Nhómchỉtiêuphảnánhthunhập,chiphítronghoạtđộngkinhdoan hc ủa NHTM

Vớichiếnlượctốiđahóalợinhuận,cácNHTMthườngnângcaohiệuquảhoạtđộngcủa mìnhbằngcáchgiảmchiphíhoạtđộng,tăngnăngsuấtlaođộngtrêncơsởtựđộnghóavànângcaotr ìnhđộnhânviên.Bởivậy,cácthướcđophảnánhtínhhiệuquảt r o n g hoạtđộngcủangânhàngv ànăngsuấtlaođộngcủanhânviêngồmcácchỉtiêusau:

* Tổngchiphíhoạtđộng/ tổngthutừhoạtđộng:làmộtthướcđophảnánhmốiq u a n hệgiữađầuvào(tửsố)vàđầura(m ẫusố)haynóicáchkhácnóphảnánhkhảnăngbùđắpchiphítronghoạtđộngcủangânhàng.

* Tổngdoanhthuhoạtđộng/ tổngtàisản:phảnánhhiệuquảsửdụngtàisản.Nếuhệsốnàylớnphảnánhngânhàngđãphân bổtàisản(danhmụcđầutư)mộtcáchhợplýnhằmnângcaolợinhuậncủangânhàng.

Ngoàiviệcquantâmđếnviệcnângcaogiátrịcổphiếuvàđẩymạnhkhảnăng sinhlời,thôngthườngtronghoạtđộngcủamìnhcácNHTMcũngthựchiệnviệckiểmsoátchặ tchẽnhữngrủiromàhọphảiđốimặt.Trongmộtnềnkinhtếcónhiềubiếnđộngnhưhiệ nna y,khiếncácnhà quảntrịngânhàngtậptr un g nhiềuhơnvàocôngviệckiểmsoátvà đolườngrủirotronghoạtđộngcủangânhàng,đó là:rủirotíndụng,r ủirothanhkhoản,rủirolãisuất,rủirophásảnvàrủirothunhập.

* Tỷlệnợxấu(nợxấu/ tổngchovayvàchothuê):chỉtiêuphảnánhchấtlượngcủatíndụng,chỉsốnàycàngnhỏthểhiện chấtlượngtíndụngcàngcao.

*Tỷlệcho vay (chovayròng/tổngtàisản):phảnánh phầntàisảncó đượcphânbổvàonhữngloạitàisảncótínhthanhkhoảnkém.Nhưvậytỷlệnàychothấy,việ ct ă n g cườngsửdụngnguồnvốnvayrấtcóthểgâyrarủirothanhkhoảnnếunhưnhuc ầurútti ềncủacôngchúngtăngvàchấtlượngcủacáckhoảnchovaygiảm.

* Tỷlệgiữatàisảnnhạycảmvớilãisuấtvànguồnvốnnhạycảmvớilãisuất:k h iquym ôtàisảnnhạycảmvớilãisuấtvượtquánguồnvốnnhạycảmvớilãisuấttrongmộtthờikỳnh ấtđịnh,mộtngânhàngcóthểsẽrơivàotìnhtrạngbấtlợivàthualỗcóthểxảyranếulãisuấtgiả m.Ngượclại,khiquymôvốnnhạycảmvớilãisuấtv ư ợ tquátàisảnnhạycảmvớilãisuất,thua lỗchắcchắnxảyranếulãisuấttăng.

* Tỷlệđònbẩytàichính(tổngtàisản/ tổngvốnchủsởhữu):chỉtiêunàyphảná n h baonhiêuđồnggiátrịtàisảnđượctạoratrêncơsở1đồ ngvốnchủsởhữuvàngânhàngphảidựavàonguồnvaynợlàbaonhiêu.Trênthựctếchoth ấytỷlệnàytrungb ì n h khoảngtrên15lần,nhưngvìvốnchủsởhữucóchứcnăngbùđắpthual ỗnêntỷlệnàycànglớnthìrủirophásảncủangânhàngcàngcao.

Ngoàicácnhómchỉtiêutrên,trongphântíchhiệuquảhoạtđộngcủacácngânh à n g , cácnhàquảntrịngânhàngcònsửdụngnhiềuhệsốtàichínhkhácnhư:tổngdựnợ/ vốnhuyđộng(phảnánhhiệuquảđầutưcủamộtđồngvốnhuyđộng)haychỉtiêuvốnhuyđộng/ vốntựcó(phảnánhkhảnăngvàquymôthuhútvốntừnềnkinhtế)

Nhưvậy,đểtốiđ a h ó a l ợ in h u ậnv à đ e m lạihiệuq u ảt r o n g h o ạtđ ộ ngk i n h d o a n h củamìnhcácNHTMcầnchúývàkiểmsoáthợplýcácchỉtiêunhư:quymôn g â n hàng( ROAvàROE);kiểmsoátchiphí(chiphíhoạtđộng/ tổngthuhoạtđộng);cơcấutiềngửi;đònbẩytàichính;mởrộngcácdịchvụthuphí;tăngtrưởngv ềtàisản,tiềngửivàcác khoảnchovay.Tuynhiênkhôngnên coitiêuchítăngtrưởngvềtàisản,tiềngửivàcáckhoảnchovaynhưlàmộtchỉtiêutốtcholợinh uậnvìsựtăngtrưởngquámứccóthểdẫntớitìnhtrạngmấtkhảnăngkiểmsoát,làmchiphího ạtđộngtăngn h a n h hơntổngnguồnthu.

Trong phân tích hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại hiện nay, các tỷ số tài chính vẫn được sử dụng phổ biến do tính đơn giản và dễ hiểu Tuy nhiên, mức độ đơn giản này có thể dẫn đến những phức tạp khi các nhà quản lý cố gắng xây dựng bức tranh tổng thể về hoạt động của ngân hàng Mỗi tỷ số chỉ phản ánh mối quan hệ giữa hai biến số cụ thể, không thể cung cấp cái nhìn tổng quát về tình trạng của một ngân hàng Do đó, việc đánh giá tổng quan thực trạng của ngân hàng cần xem xét một loạt các chỉ số khác nhau Việc tổng hợp kết quả phân tích từ các tỷ số khác nhau có thể dẫn đến nhầm lẫn trong việc đánh giá hoạt động của ngân hàng, vì các chỉ số này chỉ là những phân tích đơn lẻ Để khắc phục những nhược điểm này, các nhà kinh tế đã áp dụng phương pháp phân tích hiệu quả biên, giúp cung cấp cái nhìn tổng thể hơn về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng.

Cácnhântốbêntrong

Yếutốb ê n t r o n g t h ứn h ấtc ó t h ểả nhh ư ở ngđ ế nhiệuq u ảk i n h d o a n h c ủa NHT M làNănglựctàichính.Nănglựctàichínhđượcbiểuhiệntrướchếtlàquakhảnăng mởrộngnguồnvốnchủsởhữu,vìvốnchủsởhữuthểhiệnsứcmạnhtàichínhc ủamộtngân hàng Tiềmlực vềvốn chủsởhữuảnh hưởngtớiquymôkinh doanhcủangânhàngnhư:khảnănghuyđộngvàchovayvốn,khảnăngđầutưtàichínhvàtrình độtrangbịcôngnghệ.

Thứhaikhảnăngsinhlờicũnglàmộtnhântốphảnánhvềnănglựctàichínhcủamộtngânhàng vìnóthểhiệntínhhiệuquảcủamộtđồngvốnkinhdo an h Thứbalàkhảnăngphòngngừav àchốngđỡrủirocủamộtngânhàngcũnglành ân tốphảnánhnănglựctàichính.Nếunợxấu tăngthìdựphòngrủirocũngphảit ăn g đểbùđắprủiro,cónghĩalàkhảnăngtàichínhch ophépsửdụngđểbùđắptổnthấtcóthểxảyra.Ngượclại,nếunợxấutăngnhưngdựphòngrủi rokhôngđủđểbùđắpcónghĩalàtìnhtrạngtàichínhxấuvànănglựctàichínhbùđắpchocáckho ảnchip hínàybịthuhẹp.

Nănglựcquảntrị,điềuhànhlànhântốtiếptheoảnhhưởngđếnhiệuquảhoạtđộngcủ acácngân hàng.Nănglựcquảntrị điềuhànhtrướchếtlàphụthuộcvàocơcấutổchứcbộmáyquảnlý,trìnhđộlaođộngvàtínhhữuhi ệucủacơchếđiềuhànhđểcóthểứngphótốttrướcnhữngdiễnbiếncủathịtrường.Ngoàiranăng lựcquảntrị,điều hànhcòncóthểđượcphảnánhbằngkhảnănggiảmthiểuchiphíhoạtđộng,nângcaonăngsuấ tsửdụngcácđầuvàođểcóthểtạorađượcmộttậphợpđầuracựcđại.

Trìnhđộápdụngcôngnghệlànhântốbêntrongthứbacóthểảnhhưởngđếnhiệuquả hoạtđộngkinhdoanhcủaNHTM.Trìnhđộápdụngcôngnghệl à chỉtiêuphảnánhnăn glựccôngnghệthôngtincủamộtngânhàng.Trướcsựpháttriểnmạnhmẽcủakhoahọccôn gnghệvàứngdụngsâurộngcủanóvàocuộcsốngxãhộinhưngàynay,thìngànhngânhà ngkhócóthểduytrìkhảnăngcạnhtranhcủamìnhnếuvẫncungứngcácdịchvụtruyềnthố ng.Nănglựccôngnghệcủangânhàngthểhiệnkhảnăngtrangbịcôngnghệmớigồmthi ếtbịvàconngười,tínhliênkếtcôngnghệg i ữacácngânhàngvàtínhđộcđáovềcôngnghệcủ amỗingânhàng.

Nguồn nhân lực là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) Khi nhu cầu sử dụng dịch vụ và áp lực cạnh tranh gia tăng, các NHTM cần cung cấp nhiều dịch vụ mới và chất lượng Điều này yêu cầu nâng cao chất lượng nguồn nhân lực để đáp ứng kịp thời với những thay đổi của thị trường và xã hội Việc sử dụng nhân lực có đạo đức nghề nghiệp và giỏi chuyên môn sẽ giúp ngân hàng tạo lập được những khách hàng trung thành và giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh Đồng thời, đây cũng là yếu tố giúp các ngân hàng giảm thiểu các chi phí hoạt động Tuy nhiên, các ngân hàng không nên chỉ tập trung vào phát triển số lượng nhân lực mà cần ưu tiên đến chất lượng Trong quá trình phát triển nguồn nhân lực, ngân hàng cũng cần chú trọng việc gắn phát triển nhân lực với công nghệ mới.

Cácnhântốbênngoài

Ngân hàng thương mại (NHTM) hoạt động trong một cấu trúc trung gian tài chính, đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối khu vực tiết kiệm với khu vực đầu tư của nền kinh tế Sự ổn định của môi trường kinh tế, chính trị và xã hội có ảnh hưởng lớn đến hoạt động của các NHTM, vì nó tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình sản xuất và khả năng thu hút vốn đầu tư Khi nền kinh tế phát triển ổn định, nhu cầu mở rộng hoạt động sản xuất và kinh doanh gia tăng, giúp NHTM dễ dàng mở rộng hoạt động tín dụng Ngược lại, khi môi trường trở nên bất ổn, nhu cầu vay vốn giảm, dẫn đến nguy cơ nợ quá hạn và làm giảm hiệu quả hoạt động của các NHTM.

Toàn cầu hóa và tự do hóa trong nền kinh tế đã tác động mạnh mẽ đến hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) Dòng tiền lưu thông qua kênh trung gian tài chính, mà cụ thể là các NHTM, không chỉ bị ảnh hưởng bởi nền kinh tế trong nước mà còn từ thị trường tài chính bên ngoài Với vai trò là kênh cung ứng vốn hàng đầu, NHTM kết nối khu vực sản xuất và khu vực đầu tư, thúc đẩy dòng vốn vào lưu thông, từ đó hỗ trợ sự phát triển kinh tế Khi môi trường kinh tế phát triển, ổn định chính trị và xã hội giúp quá trình sản xuất diễn ra bình thường, nâng cao khả năng hấp thụ vốn của doanh nghiệp Ngược lại, khi nền kinh tế suy thoái, chính trị - xã hội bất ổn sẽ tác động tiêu cực đến hoạt động của NHTM, làm giảm khả năng hấp thụ vốn và dẫn đến tình trạng dư thừa vốn, gia tăng nợ xấu và rủi ro thanh khoản.

Trong bối cảnh khủng hoảng tài chính toàn cầu, nhiều ngân hàng trên thế giới đã sụp đổ, và Việt Nam cũng không nằm ngoài vòng xoáy này Tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam đã tăng lên 23,73% vào năm 2013 so với năm 2012, và tính đến tháng 2/2014, nợ xấu toàn hệ thống đạt 3,86% Vấn đề nợ xấu đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại và nền kinh tế Sự hội nhập kinh tế quốc tế sâu rộng đang tạo ra nhiều cơ hội cho Việt Nam, nhưng cũng đồng thời đặt ra những thách thức lớn, như áp lực cạnh tranh từ các tập đoàn tài chính nước ngoài và yêu cầu thực hiện cam kết WTO Các ngân hàng Việt Nam hiện nay đang phải đối mặt với nhiều khó khăn, từ năng lực tài chính, kinh nghiệm quản trị ngân hàng đến nguồn nhân lực Hơn nữa, sự biến động của tình hình kinh tế, chính trị và xã hội toàn cầu cũng tác động không nhỏ đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam.

Môi trường pháp lý bao gồm tính đồng bộ và đầy đủ của hệ thống luật và các văn bản dưới luật Nếu hệ thống pháp luật không rõ ràng và không đồng bộ, sẽ gây ra trở ngại lớn cho sự phát triển kinh tế, đặc biệt là trong ngành ngân hàng Ngược lại, một hệ thống văn bản pháp luật đầy đủ và rõ ràng sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho ngành ngân hàng hoạt động hiệu quả và cạnh tranh hơn Điều này là cơ sở pháp lý quan trọng giúp ngân hàng tăng cường hoạt động kinh doanh.

Những thay đổi trong chính sách ngành ngân hàng có thể tác động đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp, đặc biệt khi có sự biến động về cơ cấu kinh tế và chính sách xuất nhập khẩu Doanh nghiệp chưa tiêu thụ hết sản phẩm hoặc chưa có phương án kinh doanh kịp thời sẽ dễ dẫn đến nợ quá hạn và nợ xấu, làm giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Việc quản lý Nhà nước đối với các doanh nghiệp còn nhiều sơ hở, cho phép nhiều doanh nghiệp hoạt động với nhiều rủi ro, dẫn đến thua lỗ và giảm chất lượng tín dụng Các doanh nghiệp nhà nước được ưu đãi vay vốn với lãi suất thấp nhưng hiệu quả hoạt động kém, không có khả năng trả nợ, ảnh hưởng đến khả năng thu hồi vốn của ngân hàng Ngành ngân hàng cần tuân thủ quy định pháp luật và các quy định chung trong nền kinh tế để tránh những sai phạm không đáng có Hệ thống pháp luật Việt Nam cần được sửa đổi để phù hợp với tình hình kinh tế xã hội, ban hành các văn bản hướng dẫn nhanh chóng nhằm tạo ra một môi trường pháp lý hoàn chỉnh cho ngành ngân hàng phát triển bền vững.

Tổngquanmộtsốnghiêncứucóliênquan

Cáccôngtrìnhnghiêncứucủa nướcngoài

Cácnghiêncứuvềđánhgiáhiệuquảhoạtđộngcủacácngânhàng,tiếpcậntheophươngp hápp hâ n t í c h địnhl ư ợ n g , đ ã đ ư ợ cs ửdụngtrong c á c nghiên cứun h ư củaNa th an vàNeave(1992)ápdụngphươngphápbiênngẫunhiênđểphântíchhiệuquảhoạtđộngcác ngânhàngCanadatrongthờikỳ1983-

1987.Cáctácgiảđãsửdụngcáchtiếpcậngiátrịgiatăngvàcáchtiếpcậntrunggianđểướctínhhà mchiphí.Trongđó,đểướclượnghàmchiphítácgiảđãsửdụng3đầuvào(laođộng,vốnvàcá cquỹ)vàcó4đầura(chovaythươngmạivàcôngnghiệp,cácloạichovaykhác,tiềngửicókỳhạ nvàtiềngửikhôngkỳhạn)theocáchtiếpcậngiátrịgiatăng,cònđốivớicáchtiếpc ậntrunggia ncáctácgiảsửdụng3đầuvàotươngtựnhưcáchtiếpcậntrênvà3đầur a (chovaythươngmạiv àcôngnghiệp,cácloạichovaykhác,chứngkhoánvàđầutư).C á c kếtquảnghiêncứuchothấycác ngânhànglớnkhôngcólợithếvềchiphíhơnhẳn cácngânhàngnhỏđiềunày cũngtươngđồngđốivớinghiêncứuởMỹđólàtínhkinhtếtheoquymôđềuquansátthấyởcảcác ngânhàngnhỏvàlớn.

MillervàNoulas (1996) đã áp dụng phương pháp phân tích bao số liệu (DEA) để đo lường hiệu quả của 201 ngân hàng lớn tại Mỹ, với tài sản trên 1 tỷ đô la trong giai đoạn 1984-1990 Nghiên cứu sử dụng 4 đầu vào gồm tổng tiền gửi thanh toán, tổng tiền gửi có kỳ hạn, tổng chi lãi và tổng chi phí lãi, cùng với 6 đầu ra như cho vay công nghiệp, cho vay thương mại, cho vay tiêu dùng, cho vay bất động sản, đầu tư chứng khoán và thu lãi Kết quả cho thấy hiệu quả trung bình (bao gồm hiệu quả thuần và hiệu quả quy mô) của 201 ngân hàng khoảng trên 5% Đồng thời, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các ngân hàng có quy mô lớn đang hoạt động trong vùng hiệu quả giảm dần theo quy mô.

Nghiên cứu của Donsyah Yudistira (2004) áp dụng phương pháp DEA và mô hình hồi quy OLS để phân tích ảnh hưởng của các biến môi trường đến hiệu quả kỹ thuật của 18 ngân hàng Hồi giáo trong giai đoạn 1997-2000 Mô hình DEA lựa chọn các biến đầu vào như chi phí nhân viên, tài sản cố định và tổng tiền gửi, trong khi ba biến đầu ra bao gồm tổng cho vay, thu nhập ngoài lãi và tài sản có sinh lời Các biến độc lập trong mô hình OLS được lựa chọn để xem xét ảnh hưởng đến hiệu quả toàn bộ của các ngân hàng, bao gồm các yếu tố phản ánh quy mô, khả năng sinh lời, hiệu quả và rủi ro, cũng như một số biến giả phản ánh loại hình sở hữu và vị trí địa lý Tuy nhiên, hạn chế chính của nghiên cứu là việc sử dụng mô hình OLS để đo lường các nhân tố môi trường ảnh hưởng đến hiệu quả kỹ thuật, khi mà chỉ số hiệu quả kỹ thuật được ước lượng chỉ nằm giữa 0 và 1.

YuanSu (2006) đã áp dụng phương pháp hồi thẩm số để nghiên cứu hiệu quả hoạt động và xem xét một số nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của 12 ngân hàng Trung Quốc trong giai đoạn 1996 đến 2003 Trong mô hình DEA, tác giả đã lựa chọn ba biến đầu vào gồm có tiền gửi, số nhân viên và tài sản cố định; hai biến đầu ra gồm đầu tư và cho vay Dựa trên kết quả các độ đo hiệu quả ước lượng, các tác giả đã sử dụng mô hình hồi quy Tobit để xem xét ảnh hưởng của các biến như loại hình sở hữu, quy mô, các biến giả phản ánh những ảnh hưởng của việc tham gia WTO và khủng hoảng tài chính Châu Á đến hiệu quả hoạt động của 12 ngân hàng được lựa chọn trong nghiên cứu.

DegerAlperandAdemAnbar(2011) x e mxétnhữngnhântốngânhàngvà nh ân tốvĩmôảnhhưởngđếnlợinhuậnngânhàngởThỗNhĩKỳtrongkhoảngthờigiant ừnăm2002đếnnăm2010.Hiệuquảhoạtđộngcủangânhàngđượcđolườngbằngtỷsuấ tsinhlợitrêntổngtàisản(ROA)vàtỷsuấtsinhlợitrênvốnchủsởhữu( R O E ) Kếtquảch ỉrarằngquymôtàisảnvàthunhậpngoàilãicótácđộngtíchcựcv àquantrọnglênlợinhuậnn gânhàng.Vềphầnnhữngbiếnvĩmôchỉcólãisuấtthựcc ó tácđộngtíchcựcđếnhiệuquảhoạt độngngânhàng.Nhữngkếtquảnàyđãrađềnghịrằngngânhàngcóthểcảithiệnkhảnăngs inhlờicủamìnhthôngquaviệctăngquymôngânhàng,thunhậpngoàilãi,giảmtỷsốrủir otíndụngtrêntàisản.Thêmv à o đó,lãisuấtthựccaohơncóthểdẫnđếnkhảnăngsinhlờicaohơn trước.

Syafri (2012) đã phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại ở Indonesia, với lợi nhuận được đo bằng tỷ suất hoàn vốn trên tổng tài sản (ROA) Nghiên cứu sử dụng dữ liệu hợp nhất từ mô hình hồi quy Kết quả cho thấy tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản, quy mô vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng có tác động tích cực đến lợi nhuận Ngược lại, tỷ lệ lạm phát, quy mô của ngân hàng và chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động lại có tác động tiêu cực đến lợi nhuận Đáng chú ý, tốc độ tăng trưởng kinh tế và mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh không có ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngành ngân hàng.

NsambuK i j j a m b u F r e d e r i c ( 2 0 1 4 )n g h i ê n c ứuc á c n h â n t ốả n h h ư ở n g đ ế nhiệuquảhoạtđộngcủacácngânhàngthươngmạinộiđịavàngânhàngnướcngoàitạiUga nda.Cácnhântốlàsựkếthợpgiữacấutrúchiệuquả(SCP)vàcácgiảthiếthiệu quả(EP).Tácgiảsửdụngphươngphápphântíchhồiquytuyếntínhgiaiđoạn2000-

2 0 1 1 , nghiêncứuchỉrarằnghiệuquảquảnlý,chấtlượngtàisản,thunhậplãisuất,cấutrú cvốnvàlạmphátlàcácnhântốảnhhưởng đếnhiệuquảh o ạtđộngcủacác NHTMxuy ênsuốt giaiđoạn2000-

2011.Từđótácgiảđãgợimởcáchàmýchínhsáchnhư:nângcaohiệuquảquảnlý,quảnlýrủir otíndụng,quảnlýcấutrúcvốnvàhoạtđộngđầutư.Bêncạnhđócáccôngcụ,chínhsáchtiền tệcủachínhphủlàmgiatăngtínhthanhkhoảnvàcấutrúcvốnchongânhàngthươngmại.

Cáccôngtrìnhnghiêncứutrong nước

CácnghiêncứuđặtbốicảnhởViệtNamcóphầníthơnvềsốlượngnhưngcũngk h ô n g ké mphầnđadạngvềgócđộtiếpcậnvàphươngphápnghiêncứu.Đơncửnhưn g h i ê n cứucủan ghiêncứusinhLêDân(2004)"vậndụngphươngphápthốngkêđểp h â n tíchhiệuquảh oạtđộngcủaNHTMViệtNam"tuyđãcóphầnnàotiếpcậntheocách thứcphântíchđịnhlư ợngnhưngvẫnchỉdừnglạichủyếuởcácchỉtiêumangtí n h chấtthốngkê,hoặcnghiêncứu củaPhạmThanhBình(2005)vớiđềtài"nângcaon ă n g lựccạnhtranhcủahệthốngNHTMV iệtNamtrongđiềukiệnhộinhậpkinhtếkhuvựcvàquốctế"cũngchỉchủyếudừnglạiởphântí chđịnhtính.

Cácnghiêncứuvừakểđềuthuầnđịnhtính,vàcáclậpluậncóphầnkémthuyếtphụckhic hưakhaitháchếtsốliệuthốngkê.Trongkhiđó,cácnghiêncứuđịnhlượngđolườnghiệuquảho ạt độngcủa cácNHTM nhìnchunglàcònít, cóthểkểđếnnghiêncứucủaBùiDuyPhú(2002)nhằmđánhgiáhiệuquảcủaNHTMquahàmsả nxuấtvàh à m chiphí,mặcdùvẫncònhạnchếlàchỉđơnthuầndừnglạiởviệcxácđịnhhàmchiphí và ướclượng trực tiếphàmchi phínàyđểtìm các thamsốcủamôhình, dovậymàkhôngthểtáchđượcphầnphihiệuquảtronghoạtđộngcủangânhàng.

Ngoàira,cũngcầnkểđếnnghiêncứucủaNguyễnViệtHùng(2008).Nộidungp h ư ơn g phápnghiêncứucủaluậnánlàhìnhthànhcơsởlýluận,hoànthiệnphươngp h á p nghiên cứu,cácmôhìnhđánhgiáhiệuquả(môhìnhbiênngẫunhiên–

Mô hình SFA và DEA được áp dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam, thông qua việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng Bài viết sử dụng phương pháp phân tích định tính và định lượng, bao gồm phân tích biên ngẫu nhiên (SFA) và phương pháp DEA, nhằm phát hiện những điểm yếu và hạn chế trong quản lý và điều hành NHTM Từ đó, tác giả đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện khung chính sách quản lý và điều hành hệ thống NHTM tại Việt Nam, cả ở cấp độ vĩ mô và vi mô, với mục tiêu nâng cao hiệu quả và cải thiện năng lực cạnh tranh cho hệ thống ngân hàng hiện nay.

LiễuThuTrúc,VõThànhDanh(2012),“Phântíchcácnhântốảnhhưởngđếnhiệuq uảhoạtđộngkinhdoanhcủahệthốngngânhàngthươngmạicổphầnviệtnamgiai đoạn200 6-

2 0 0 9 b ằngc á c h s ửd ụngh a i p h ư ơ n g p h á p p h â n t í c h t ổ n g n ă n g s u ấ tn h â n tốvàphư ơngphápphântíchbaodữliệu.Kếtquảchỉrarằnghiệuquảhoạtđộngđangsuygiả mv à n g u y ê n n h â n c h í n h l à d o yếut ốp h i h i ệuq u ảvềmặtc ô n g n g h ệ.Nhữngngânhàngquymôlớn cólợithếvềchiphíhơnhẳncácngânhàngcóquymônhỏ.Cácngânhàngcònsửdụnglãngp hícácđầuvàokhoảng7,7%vàsốlượngcácn g â n hàngđốimặtvớihiệusuấtgiảmdầntheoqu ymôcóxuhướngngàycàngítđi.

TrịnhQuốcTrung,NguyễnVănSang(2013),nghiêncứucácyếutốảnhhưởngđếnhiệ uquảhoạtđộngcủaNHTM,nghiêncứusửdụngmôhìnhhồiquyTobitdựatrênsốliệucủa cácNHTMViệtNamgiaiđoạn2005-

A , ROE Nghiên cứuchothấytổngchi phíhoạt động trêndoanh thu cótươngquannghịch vớicảROA,

ROE,tỷlệvốnchủsởhữutrêntổngtàisảncàngcaothìlợinhuậncủacácNHTMcàngcao,tỷ lệnợxấucủaNHTMcàngcaothìhiệuquảhoạtđộngcủaNHTMcànggiảm,NHTMnhànướ choạtđộngkémhiệuquảhơnsovớiNHTMkhác.

Cácc ô n g t r ì n h n g h i ê n cứut r o n g t h ờig i a n g ầnđâyđ ã t h ự ch i ệnn g h i ê n cứu thựcnghiệmriêngchotừngngânhàngthươngmạitrêncơsởướclượngcácnhântốt á c đ ộngđếnhiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủangânhàngtiêubiểunhưnghiêncứuc ủaNguyễ nĐặngVânAnh(2014)ápdụngmôhìnhDEAướclượngcácnhântốtácđộngđếnhiệuquả hoạt độngkinhdoanh củaNHTMCPxuấtnhậpkhẩuViệtNam.Kếtquảchothấyquymôhoạtđộng,tỷlệnợquáhạn,tỷl ệtàisảncốđịnhtrêntổngtàisảnv à tỷlệthuvềhoạtđộngtrênthuvềlãi cótác độngdươngđếnhiệuquảhoạtđộngtoànbộcủaEximbank,trongkhiđótỷlệvốntrêntàisảncó,tỷl ệvaytrên tàisảncóvàtỷlệtiềngửitrênchovaylạicótácđộngâmđếnhiệuquảhoạtđộngtoànbộ.

Cáccôngtrìnhnghiêncứuđãchỉra rằngcácnhântốtácđộngđếnhiệuquảhoạtđộngcủacácngân hàng thương mại, tuy nhiên, hầu hết các nghiên cứu đều mang tính chất chung cho toàn hệ thống hoặc từng khối ngân hàng mà không đi sâu vào từng ngân hàng cụ thể Điều này dẫn đến việc ít có nghiên cứu riêng biệt cho từng ngân hàng, mặc dù các yếu tố như năng lực tài chính, khả năng quản trị điều hành và chất lượng sản phẩm dịch vụ có thể ảnh hưởng khác nhau đến hiệu quả kinh doanh Các công trình nghiên cứu cũng đề cập đến những cách tiếp cận khác nhau, tạo nên sự đa dạng về các nhân tố tác động và là nguồn tài liệu tham khảo giá trị cho các nghiên cứu sau này Dựa trên những khám phá này, tôi sẽ tiếp tục nghiên cứu theo hướng sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính OLS để đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần ngoài thương mại Việt Nam.

Phântíchhiệuquảh oạtđ ộ ngc á c ngân hàngCanadatrongt hờikỳ1983- 1987.

Cácn g â n h à n g l ớnkh ôngcólợithếvềchiphí h ơ n h ẳ ncác ngânhàngnhỏ

2 Miller và Phânt í c h hiệu Đasốcácngânhàngcó Phương pháp

Noulas(1996) quảc ủa2 0 1 ngâ n quymôquálớnđang phântíchbao hànglớnc ủaMỹ rơiv à o v ù n g h i ệ uq uả sốliệu(DEA) (cácngânhàngcó giảmdầntheoquymô. tài sảncótrên1tỷ đôlaMỹthờikỳ 1984-90.

Xemx é t n h ữngn hân tốngânhàngvàn h â n t ốv ĩ môảnhhưở ngđếnlợinhuậnng ânhàngởThỗNhĩ Kỳtrongk ho ảngt hờigiantừn ă m 2

Kếtquảchỉrarằngquymô tàisảnvàthunhậpngoà ilãicótácđộngtíchc ực v à q u a n t r ọnglênlợin h u ậnn g â n hàng.Vềp hầnnhữngbiếnvĩmôchỉc ólãisuấtthựccótácđộngt íchc ựcđ ế nh i ệu quảhoạtđộngngânhàng Áp dụng môhìnhhồiquy

4 Syafri(2012) Phân tích cácnhân tố ảnh

Kếtq u ảt h ựcn g h i ệmch othấyr ằngtỷlệdư Áp dụng môhìnhhồiquy hưởngđ ế nlợinhu ậncủacácNHTM. nợtíndụngtrêntổngtàis ản,quymôvốnchủsởhữu trêntổngtàisản

Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ tác động tích cực đến lợi nhuận ngân hàng, đặc biệt trong bối cảnh tỷ lệ lạm phát gia tăng Quy mô của ngân hàng và chi phí hoạt động cũng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động, góp phần cải thiện lợi nhuận Mặc dù tốc độ tăng trưởng kinh tế và mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh có thể không trực tiếp tác động đến lợi nhuận ngân hàng, nhưng việc quản lý chi phí và rủi ro vẫn là yếu tố quan trọng.

Phântíchcácnhânt ốbê n t r o n g vàbê nngoàiả nhhưởng đếnhiệuquảhoạtđ ộngcủacácNHTM ởUgandat r o n g khoảngthờigian

Kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ lệ hiệp phụ thuộc vào tổng thu nhập, quy mô tổng tài sản, và tỷ lệ thất thoát tín dụng có tác động tiêu cực đến tỷ lệ huy động lãi trên tổng tài sản Mô hình hồi quy từ năm 2000 đến 2011 cho thấy tác động tích cực đến lợi nhuận ngành ngân hàng Bên cạnh đó, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cũng có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận của ngân hàng.

) Đánhgiáhiệuquảh oạt độngvàphântíchcá cnhânt ốảnhh ư ở n g đ ế nhiệuq u ảh oạtđộngcủacácN HTMViệtNam

Kếtquảnghiêncứuchoth ấyhệthốngNHTMcầnp h ảic ảit h i ệnc á c nhâ ntốphihiệuquảảnhh ư ở ngk h ô n g tốtđếnhiệu quảhoạtđộngcácngânh àng.

Phânt í c h b i ế nngẫun h i ê n S FA;M ô h ì n h baothamsốD EA

014) Đặng Anh Ướcl ư ợ ngc á c n hânt ốt á c đ ộ ng đếnhiệuquảhoạtđ ộngkinhdoanhcủ aNHTMCPXuấtn hậpkhẩuViệtNam.

Kết quả cho thấy quy mô hoạt động của Eximbank có sự tác động tích cực từ tỷ lệ nợ quá hạn, tỷ lệ tài sản cố định trên tổng tài sản, và tỷ lệ thu về lãi có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động toàn bộ Cụ thể, tỷ lệ vốn trên tài sản, tỷ lệ vay trên tài sản, và tỷ lệ tiền gửi trên cho vay đều áp dụng hình thức DEA, tuy nhiên cũng có tác động âm đến hiệu quả hoạt động tổng thể.

Chươngt h ứ h a i c ủal u ậnv ă n tổngk ếtlýt h u y ếtc h o v i ệct h i ếtl ậpmôh ì n h ng hi ên cứutrìnhbàychủyếuhainộidungchính.Nộidungthứnhấtlàlàm rõcáckháini ệmchìakhóaliênquantrựctiếpđếnnộidungnghiêncứubaogồmcáckháiniệmvề

Ngân hàng thương mại và hiệu quả hoạt động của nó là một chủ đề quan trọng trong lĩnh vực tài chính Nghiên cứu về các mô hình lý thuyết liên quan đến các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cho thấy rằng hiệu quả này có thể được đo lường qua nhiều chỉ tiêu, trong đó phổ biến nhất là ROA (Tỷ suất lợi nhuận trên Tổng tài sản) và ROE (Tỷ suất lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu) Bên cạnh đó, các nhân tố bên trong và bên ngoài ngân hàng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại.

SaukhiđãtổnghợplýthuyếtvềhoạtđộngcũngnhưchỉtiêuđánhgiáhiệuquảcủaNHTM,đồngthờivớiviệcnghiêncứucácbáocáotrongquákhứ,tácgiảđãquyếtđịnhsửdụngsongs ongphươngphápđịnhtínhvàđịnhlượngtrongluậnvăn.Trongđó,phươngphápđịn htínhđượctrinhbàytạichương3này,trêncơsởđánhgiátổngq uanngânhàngvềcơcấut ổchức,sảnphẩmdịchvụcùngcácyếutốcóliênquan n h ằmtiếntớiđánhgiámứcđộhiệuqu ảhoạtđộngkinhdoanh.

TổngquanvềNHTMcổphần NgoạiThương

Lịchsửhìnhthànhvàpháttriển

NgânhàngNgoạithươngViệtNamtrướcđây,naylàNHTMCPNgoạithươngViệt Nam( V i e t c o m b a n k ), đượcthànhlậpvàchính thứcđi vàohoạtđộngngày01/4/1963,vớitổchứctiềnthânlàCụcNgoạihối(trựcthuộcNgânh àngNhànướcViệtNam).LàNHTMnhànướcđầutiênđượcChínhphủlựachọnthựchiệnth íđiểmcổphầnhoá,VietcombankchínhthứchoạtđộngvớitưcáchlàmộtngânhàngTMCP vàongày02/6/2008saukhi thựchiện thànhcôngkếhoạchcổphầnhóathôngqua việcp h á t hànhcổphiếulầnđầuracôngchúng.Ngày30/6/2009,cổphiếuVietcombank(mãchứ ngkhoánVietcombank)chínhthứcđượcniêmyếttạiSởGiaodịchChứngkhoánTPHC M.

Từmộtngânhàngchuyêndoanhphụcvụkinhtếđốingoại,Vietcombankngàyn a y đã trởthànhmộtngânhàngđanăng,hoạtđộngđalĩnhvực,cungcấpchokháchh àn g đầyđ ủcácdịchvụtàichínhhàngđầutronglĩnhvựcthươngmạiquốctế;trongcác hoạtđộngtr uyềnthốngnhưkinhdoanhv ố n , huyđộngvốn,tíndụng,tàitr ợdựá n … c ũ n g nhưmảngdịchvụngânhànghiệnđại:kinhdoanhngoạitệvàcáccôngvụpháisinh,dịchvụthẻ,ngânhàngđiệntử…

Vietcombank, sau hơn 60 năm hoạt động trên thị trường, hiện có gần 14.000 cán bộ nhân viên cùng hơn 400 chi nhánh và phòng giao dịch trong và ngoài nước Ngân hàng này bao gồm 1 hội sở chính tại Hà Nội, 1 sở giao dịch, 1 trung tâm đào tạo, 89 chi nhánh và hơn 351 phòng giao dịch trên toàn quốc Vietcombank cũng có 2 công ty con tại Việt Nam, 2 công ty liên doanh và 1 văn phòng đại diện ở nước ngoài, cùng với 6 công ty liên kết Ngoài ra, ngân hàng phát triển hệ thống Autobank với hơn 2.100 máy ATM và trên 49.500 điểm chấp nhận thanh toán thẻ (POS) trên toàn quốc, được hỗ trợ bởi mạng lưới hơn 1.800 ngân hàng đại lý tại 155 quốc gia và vùng lãnh thổ.

Cơcấutổchứchoạtđộng

Làmộtdoanhnghiệpcổphần,haitổchứclãnhđạocaonhấtcủaVietcombanklàHội đồngquảntrịvàBanGiámđốc.Hộiđồngquảntrịtậphợpnhữngcổđôngnắmgiữnhiềucổphần nhất,làtổchứcquyếtđịnhcácchiếnlượchoạtđộngdàihạncủaN g â n hàng.BanGiámđ ốcđượcchỉđịnhbởiHộiđồngquảntrị,chịutráchnhiệmthựchiệncácchiếnlượcđượcquyếtđị nhbởiHộiđồngquảntrị.HộiđồngquảntrịvàBanGiámđốccósáucơquangiúpviệcvàgiámsát baogồmỦybanrủiro,HộiđồngXửlýr ủirotrungương,Hộiđồngtíndụngtrungương,Bankiể msoát,KiểmtoánnộibộvàỦybanxửlýtàisảnNợ/ có.BanGiámđốccũngquảnlýtrựctiếpVănphòngvàTổch ứcCánbộvàĐàotạo.

Dưới sự lãnh đạo của Tổng Giám đốc, tổ chức được phân chia thành nhiều mảng nhiệm vụ khác nhau Phó Tổng Giám đốc thứ nhất phụ trách Kế toán tài chính ngân hàng, kiểm tra nội bộ và kế toán quốc tế Phó Tổng Giám đốc thứ hai đảm nhiệm Chính sách và Sản phẩm bán lẻ, tổng hợp thanh toán và phân tích kinh tế Phó Tổng Giám đốc thứ ba quản lý đầu tư dự án, quản lý rủi ro tín dụng và pháp chế Phó Tổng Giám đốc thứ tư phụ trách vốn, kinh doanh ngoại tệ và quan hệ ngân hàng Cuối cùng, Phó Tổng Giám đốc thứ năm chịu trách nhiệm về quan hệ khách hàng doanh nghiệp và chính sách tín dụng Phó Tổng Giám đốc thứ sáu quản lý trung tâm tin học, đề án công nghệ và dịch vụ tài khoản khách hàng doanh nghiệp.

Chịugiámsát củab ộm á y quảnlý đ ư ợ ct r ì n h bàyởt r ê n l à cá c C ô n g tyliêndo a nh ,Đơnvịđầutưcổphần,Sởgiaodịchvàchinhánh,cácCôngtycontrongnướcv à cácCôngty con,vănphòngđạidiệncủanướcngoài.(Theotrang điệntửNgânhàngV i e t c o m b a n k https:// www.Vietcombank.com.vn/About/Mohinh.aspx truy cậpngày25/6 /2 015 ).

Sảnphẩmdịchvụ

NgânhàngVietcombankcóhệthốngsảnphẩmdịchvụđadạngbaogồmtámloạihì nhdịchvụlàDịchvụtàikhoản,Dịchvụbảolãnh,Baothanhtoán,Tráiphiếud oanh nghiệ p,Dịchvụthanhtoán,Dịchvụchovay,Kinhdoanhngoạitệ,NgânhàngđiệntửvàSảnphẩmli ênkết.

Mỗi loại hình dịch vụ có thể được phân thành từng nhóm dịch vụ riêng với tính chất chuyên môn hóa cao Dịch vụ tài khoản bao gồm tài khoản thanh toán, tài khoản tiết kiệm có kỳ hạn, dịch vụ quản lý vốn tập trung và dịch vụ đầu tư tự động Dịch vụ phát hành trái phiếu doanh nghiệp bao gồm tư vấn phát hành, bảo lãnh phát hành và bảo lãnh thanh toán Dịch vụ thanh toán bao gồm dịch vụ chuyển tiền, thanh toán xuất khẩu và thanh toán nhập khẩu Dịch vụ cho vay có cho vay vốn lưu động và cho vay dự án đầu tư Dịch vụ ngân hàng điện tử bao gồm hai dịch vụ chính của Vietcombank.

MoneyvàInternetBanking.SảnphẩmliênkếtcủaNgânhàngV i e t c o m b a n k cũngkh áđadạngnhưThẻthanhtoán(LiênkếtgiữaVietcombankvàmộtsốdoanhnghiệpcungcấpdịch vụnhưhàngkhônghayviễnthông),Dịchvụchovaytrảgópkhimuasảnphẩm củamộtsốdoanh nghiệphayDịch vụthanh toángạchnợtựđộngtiềnmuabánhànghóavàdịchvụcủacácdoanhnghiệp.

Kháiquátkếtquảhoạtđộngkinhdoanh

Huyđộngvốnvàtíndụng

Vietcombank đã trải qua sự tăng trưởng ổn định trong huy động vốn và cho vay từ năm 2004 đến 2014 Mặc dù năm 2008 gặp nhiều biến động do khủng hoảng tài chính, nhưng nguồn vốn huy động và cho vay của Vietcombank vẫn duy trì được mức tăng trưởng ổn định Từ năm 2008 đến 2014, tốc độ tăng trưởng bình quân đạt 16,12% Năm 2014, Vietcombank dẫn đầu trong việc giảm lãi suất huy động, duy trì mức lãi suất thấp nhất trên thị trường và tích cực chuyển dịch cơ cấu nguồn vốn theo hướng thu hút nguồn vốn giá rẻ Huy động vốn từ nền kinh tế năm 2014 đạt 422.204 tỷ đồng, tăng 27,08% so với năm 2013, vượt mức tăng bình quân toàn ngành (~15,8%) Huy động vốn tăng đều ở cả khu vực tài chính (23,18%) và dân cư (30,66%), với cơ cấu vốn tổ chức kinh tế và dân cư hiện chiếm 46%.

54%phùhợpvớichiếnlượcđẩymạnhhoạtđ ộ ngb á n l ẻc ủaV i e t c o m b a n k N h ì n c h u n g , hoạtđ ộ n g huyđ ộ ngv ốnc ủac á c N H T M cóvốnsởhữuNhànướcthườngcaohơnsovới cácNHTMcổphầnkhác.ThịphầnvốnhuyđộngcủaVietcombanktrongtổnghệthốngngân hàngbìnhquâng i a i đoạn2008-2014chi ếm12,1%

Trong giai đoạn từ năm 2011 đến 2012, Vietcombank đã chứng kiến sự thay đổi đáng kể trong tình hình tài chính, với tỷ lệ tăng trưởng cao nhất là 14% vào năm 2011 và thấp nhất là 9,6% vào năm 2012 Để đối phó với áp lực cạnh tranh trên thị trường ngân hàng, Vietcombank đã cải thiện chính sách sản phẩm bán lẻ nhằm thu hút nhiều khách hàng hơn Nhiều sản phẩm huy động vốn của ngân hàng được thiết kế để đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng, bao gồm các hình thức tiết kiệm đa dạng như tiết kiệm trả trước, tiết kiệm lãi định kỳ, tiết kiệm rút gốc từng phần, tiết kiệm tự động và tiết kiệm online.

Cáctínhnăngcủasảnp h ẩmcơbảnđápứngđượcnhucầuthịtrường,từđốitượngkhách hàngcánhânđếnkhách hàngdoanhnghiệpvớilãisuấtcạnhtranhtrênthịtrường.Thựctế,Viet combankđ a n g dầnchuyểnđổimôhìnhhoạtđộngđểngàycàngđạtđượcthịp h ầntrongn ướcbềnvững,củngcốvàmởr ộngthêmcáckháchhàngsẵncó,đạtđượcthịp h ầnlớntrênthịtrườ ngngânhàngcạnhtranhnhưhiệnnay.Vớiđịnhhướngtrởthànhtậpđoàntàichínhđanăng,d ẫnđầungành ngânhàngvềmảngbánbuônvàbánlẻ,Vietcombank đãcó nhiềucảicáchhướngđinhằmđápứngđượcđịnhhướngnày.

Trong năm 2008, dư nợ tín dụng của Vietcombank đạt 112.793 tỷ đồng, và sau 6 năm, con số này đã tăng lên 323.332 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 186,65% so với năm 2008 Tăng trưởng tín dụng năm 2014 của Vietcombank tiếp tục cao hơn mức trung bình toàn hệ thống, đạt 14,5% Tín dụng tăng trưởng mạnh mẽ ở các lĩnh vực bán buôn (13,32%), SME (19,5%) và cá nhân (38,88%) Cơ cấu tín dụng theo khách hàng được duy trì đúng định hướng của Vietcombank với tỷ trọng dư nợ cá nhân đạt 16%, SME 15,02% và bán buôn 68,98% Tỷ lệ nợ xấu tại Vietcombank luôn duy trì dưới 3% trong những năm gần đây Sự gia tăng dư nợ tín dụng xuất phát từ nhiều nguyên nhân, trong đó có việc cải thiện hiệu quả quản lý và tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh theo chỉ đạo từ Nhà nước Vietcombank đã triển khai nhiều chương trình với lãi suất ưu đãi nhằm hỗ trợ doanh nghiệp, tập trung vào các lĩnh vực ưu tiên như nông nghiệp nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, và phát triển cơ sở hạ tầng.

Lợinhuậnsau thuế

2 0 1 4 , lợinhuậntăngquacácnăm,bìnhquântăng13,3%.Tốcđộtăngn h an h nhấtlàtừn ăm2008-

2009,tỷlệtăngđạtmức160%.Tốcđộtăngsauđógiảm,c h ê n h lệchgiữanămsauvànămt rướckhôngnhiềuvàcóxuhướnggiảmtừ2 0 1 2 - 2013doảnhhưởngcủacuộcsuy thoáikinhtế.Trongnăm2011-

2012trongkhinhiềuN HT M b ịt h i ếuh ụtt h a n h k h o ảnt h ì V i e t c o m b a n k vẫng i ữv ững v ịt r í làn gâ n h à n g cu n g ứngvốnlớntrênthịtrườngliênngânhàng,lànhàtạolậpvàdẫndắt thịtrường.Vớichiếnlượcđầutưhợplý,khảnăngquảnlýtốtvàdựđoánthịtrườngchínhxá c,V i e t c o m b a n k khôngchỉđảmbảothanhkhoảnchomìnhmàcòntíchcựchỗtrợthanhkh oảncủacácngânhàngthươngmạikhác,gópphầnthựcthichínhsáchtiềntệquốcg i a , đồn gthờigiatănglợinhuậnchotoànngânhàng.

Năm2014,lợinhuậnsauthuếcủaVietcombankđạt4.612tỷđồng,vượt6.8%s o v ớichỉt i ê u củaĐạ ihộicổđônggiao các chỉ sốROAvàRO E đạ ttươngứnglà0.8%và10.6%.Tỷtrọngthunhậpngoàilãităng1,5%sovớinăm2013chothấycơc ấuthunhậptiếpt ụcđượcđadạnghóa,phùhợpvớiđịnhhướng.Đâylànhữngkếtquả rấtđángghinhậntrongbốicảnhkhókhăncủanềnkinhtếvàngànhngânhàngtrongthờigia nqua. Đơnvịtính:Tỷđồng lượng

Thựctrạnghiệuquảhoạtđộng kinhdoanhcủaVCB

Phântíchđịnhtínhcácnhântốảnhhưởngđếnhiệuquảhoạtđộngkinhdoanhc ủaNHTMC PNgoại Thương 48 1 Phân tíchcácnhântốbênngoài 48

Phântíchcácnhântốbêntrong

Vềnănglựctàichính:Hiệnnay,vớivốnđiềulệ26.650tỷđồng,vốnchủsởh ữuướ ckhoảng43.355tỷ,tổngtàisản576.989tỷđồng,VietcombanklàmộttrongnhữngN HTMcổphầncóvốnđiềulệvàvốnchủsởhữulớnnhấtViệtNamvớihệthống mạnglướichinhánhtrảirộng toànquốc

(1Sởgiaodịchvà89chinhánhvới351p h ò n g giaodịchhoạtđộngtại46/63tỉnhthànhphốtr ongcảnước).Vietcombankcónhiềulợithếcanhtranhhơnsovớicácngânhàngkháctron gviệchuyđộngvốncũngn h ư chovay.Vớinănglựctàichính mạnhchophépVietcom bankđápứ ngcácquyđịnhvềantoànvốn,tăngkhảnăngcạnhtranh,tăngkhảnăngđápứngn hucầuvốnvà cácdịchvụngânhàngchocáckháchhànglớnđồngthờicũngtạođiềukiệnthuậnlợic h o việ cđầutưpháttriểnhệthốngcôngnghệthôngtin,ứngdụngcôngnghệhiệnđạiv à mởrộngmạng lướichinhánh.

Vềnănglựcquảntrịđiềuhành,hệthốngkiểmsoátnộibộcủangânhàng:C ơcấut ổchứccủaVietcombankđượcchialàmhaibộphậnchínhlà bankiểmsoátvàbanđiềuhành.Banquảntrịđiềuhànhxâydựngmôhìnhquảnlýtậptrungtheo mảngk i n h doanh– nghiệpvụphâncấpvàđiềuhànhchotừngchinhánhtheovùng,lãnhthổv à pháthuycaonhấtvait ròtựchủ,tựchịutráchnhiệmcánhâncủacánbộđiềuhànhcaocấp.Trongtừngnăm,banđiềuh ànhđềucósựnỗlựcvượtbậc,luônnắmbắtkịpthờidiễnbiếncủathịtrường,thựcthinghiênt úcchỉthịcủahộiđồngquảntrịcũngn h ư bámsátkếhoạchđượcgiao,đạtđượcnhữngkếtqu ảđángbiểudươngtronghoạtđộng kinhdoanhnhưđãphântíchởphần3.2.

Hệthốngkiểmsoátnộibộcủangânhàngđượcthựchiệnthôngquabankiểmsoát. BankiểmsoátchỉđạohaibộphậntrựcthuộclàGiámsáthoạtđộngvàKiểmtoánnộibộđ ểthựchiệnnhiệmvụgiámsátviệctuânthủcácquyđịnhcủaphápluật,củaNgânhàngnhànư ớcViệtNam,ĐiềulệtổchứcvàhoạtđộngcủaVietcombanktrongquảntrịvàđiềuhành,t hựchiệnthẩmđịnhbáocáotàichính,kiểmtoánnộibộv à cácnhiệmvụkhácnhằmđảmbả ochoNgânhàngpháttriểnổnđịnh,antoànvàhiệuquả Hoạt độnggiámsát đã đượctiến hành thườngxuyêncótínhhệthốngtừHộisởchínhđếncácChinhánhvàCôngtytrựcthuộc,tro ngđótậptrunggiámsáttoàndiệncôngtácquảntrị,điềuhànhcủangânhàng,côngtác quảntrịrủirotrong cáclĩnhv ựchoạtđộngvàcáccấpthựcthi;giámsátthườngxuyêntrêncácmặthoạtđộngrọngyếu củangânhànghoặcnhữnglĩnhvựctiềmẩnrủiro;giámsátvàđánhgiáviệctuânthủcácquyđịnh vềantoànhoạtđộngcủangânhàngtheoquyđịnhcủaLuậtTCTD.

Hệ thống kiểm soát nội bộ của ngân hàng đáp ứng yêu cầu ngày càng cao trong quản trị điều hành Các thủ tục kiểm soát bao gồm quản lý rủi ro, xây dựng quy trình, quy chế, phân quyền ủy quyền và hệ thống công nghệ thông tin, được cải tiến thường xuyên để đảm bảo tính chặt chẽ Bộ máy quản trị ngân hàng được nâng cao theo các chuẩn mực quốc tế, đảm bảo sự phối hợp hiệu quả giữa ban quản trị, ban kiểm soát và ban điều hành, giúp hoạt động của ngân hàng diễn ra thông suốt và nhất quán, đồng thời thực hiện các mục tiêu chiến lược đã đề ra.

Trong thời đại ngày nay, công nghệ thông tin đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của xã hội, trở thành nhân tố then chốt trong việc kết nối các thành phần của xã hội toàn cầu Nhận thức được tầm quan trọng này, Vietcombank đã không ngừng nâng cấp và cải tiến các sản phẩm dịch vụ của mình, như Vietcombank Online và Vietcombank Money, nhằm cung cấp chất lượng dịch vụ cao nhất cho khách hàng.

Ngân hàng Vietcombank đang dẫn đầu trong việc phát triển nền tảng thanh toán điện tử tại Việt Nam, thay thế dần "văn hóa tiền mặt" bằng "văn minh thẻ và thanh toán hiện đại" Với hệ thống mạng lưới rộng khắp gồm 89 chi nhánh và hơn 300 phòng giao dịch, Vietcombank đã mở rộng ra thị trường quốc tế với 2 công ty con và 1 văn phòng đại diện Ngân hàng có quan hệ đại lý với gần 2000 ngân hàng và định chế tài chính trên 100 quốc gia và vùng lãnh thổ Vietcombank cũng là ngân hàng tiên phong trong lĩnh vực thẻ, duy trì vị thế hàng đầu và phát triển mạnh mẽ thị trường thẻ tại Việt Nam Với mạng lưới máy ATM lớn nhất (trên 1800 máy) và gần 7 triệu chủ thẻ, Vietcombank là đại lý thanh toán nhiều loại thẻ quốc tế nhất tại Việt Nam và là ngân hàng độc quyền thanh toán thẻ American Express Ngân hàng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng liên minh thẻ với sự tham gia của 17 thành viên là các NHTMCP và các tổ chức cung ứng dịch vụ thanh toán.

Trongtiếntrình đổimớivàhộinhậpkinhtếquốctế,Vietcombankxácđịnhmộtmụctiêutrọngyếulàphảitạođộtp hávềxâydựng,hoànthiệnhệthốngkếtcấucơsởhạtầngCNTT;Tậptrungtriểnkhaiápdụng hiệuquảhệthốngcôngnghệngânhànghiệnđạiđểphụcvụkháchhàngtốiưu.Vìvậy,nhữ ngnămvừaquacácdựáncôngnghệcủangânhàngliêntiếpđượctriểnkhaivàđưavàoứngd ụng,đãgiúpgiảmphầnlớnthờigiangiaodịchvànângcaohiệusuấtlàmviệccủanhânvi ên.Tuychưathểc ạnhtranhvớicácngânhàngnướcngoàitronglĩnhvựccôngnghệngân hàngnhưngchính việcmạnhdạnđổimới,ápdụngkỹthuậtcôngnghệhiệnđạiđãgópphầnkhô ngnhỏđưaVietcombanklênvịthếmộttrongnhữngngânhànghàngđầutạiViệtNam.

Vietcombank luôn chú trọng phát triển nguồn nhân lực, coi đây là chìa khóa cho thành công và hiệu quả của ngân hàng Chất lượng nhân viên được đảm bảo thông qua chính sách tuyển dụng nghiêm ngặt, với đội ngũ cán bộ có trình độ đại học và chuyên môn cao Lãnh đạo của ngân hàng có kinh nghiệm lâu năm trong lĩnh vực tài chính-ngân hàng, kết hợp với đội ngũ nhân sự trẻ, nhiệt huyết và được đào tạo bài bản Vietcombank thường xuyên tổ chức các lớp đào tạo nghiệp vụ để nâng cao trình độ chuyên môn cho cán bộ nhân viên Nhờ vào nguồn nhân lực chất lượng cao và chính sách đào tạo liên tục, Vietcombank đã nâng cao năng suất lao động và hiệu quả hoạt động kinh doanh.

Chương3củaLuậnvănđãtrìnhbàykháiquátlịchsửhìnhthành,pháttriểnvàc ơ cấutổ chứccủaNgânhàngVietcombank;PhântíchthựctrạnghiệuquảhoạtđộngcủaN gâ n h à n g t h ư ơ n g m ạ inàythôngquan h i ềuc h ỉt i ê u k h á c n h a u n h ư tỷsuấtlợinhuận,quymôtàis ản,dưnợtíndụng,… vàPhântíchđịnhtínhcácnhântốbêntrongvàbênngoàicóthểảnhhưởngđếnhoạtđộngkinhd oanhcủangânhàng.NhữngphântíchđãchothấyVietcombanklàmộtngânhànglớnhàngđầ ucảnướcvàđangcódấuhiệukinhdoanhtíchcực,tuynhiênvẫntồntạinhữngkhókhănvàtháchthứ c.

Dựa trên các mô hình nghiên cứu toàn cầu, đặc biệt là mô hình của Frederick (2014), cùng với một số mô hình nghiên cứu tại Việt Nam, bài viết phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, bao gồm các yếu tố bên trong và bên ngoài Nghiên cứu tập trung vào một số biến ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Vietcombank như quy mô tài sản ngân hàng, tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản, quy mô vốn chủ sở hữu, mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập, tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát, với các biến này có mối quan hệ độc lập và phụ thuộc với ROA và ROE.

Môhìnhnghiêncứu

ROA it = β 0 + β 1 SIZE it + β 2 NPL it +β 3 VCP it + β 4 DIV i + β 5 COR i + β 6 GDP it + β 7 INF it

ROE it =β 0 +β 1 SIZE it +β 2 NPL it +β 3 VCP it +β 4 DIV i +β 5 COR i +β 6 GDP it +β 7 INF it

ROAl à tỷlệl ợin h u ậnt r ê n tổngt à i s ản,đ ư ợ c x á c địnhb ằngtỷsốg i ữaLợinhuậnsa uthuếvàTổngtàisảncủaNgânhàng.ROAthểhiệnkhảnăngsinhlờitrênmỗiđồngtàisản, vìvậy,đượcđưa vào môhìnhvớitưcáchlàbiếnphụthuộcđolườnghiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủaNgânhàngVietc ombank.

ROElàtỷlệlợinhuậntrênvốnchủsởhữu,đượcxácđịnhbằngtỷsốgiữaLợinhuậnsauth uếvàVốnchủsởhữucủaNgânhàng.CũngnhưROA,ROEthểhiệnkhản ă n g sinhlờicủadoa nhnghiệp,vìvậyđượcđưavàomôhình(2)vớitưcáchlàbiếnphụthuộcđolườnghiệuquảho ạtđộngkinhdoanhcủaNgânhàngVietcombank.

SIZElà b i ếnđ ộ cl ậpt h ểhiệnquymôt à i sảnc ủaN g â n h à n g , đượcxác địnhbằngL ogaritcủa giá trịTổngtàisảncủaNgânhàngVietcombank.SIZEđượcđưavào môhìnhvớitưcáchlàbiếnthểhiệntácđộngcủamộttrongcácyếutốbêntrongtớihoạtđộn gkinhdoanhcủaNgânhàngVietcombank.

NPLl à tỷlệnợt r ê n t ổngt à i s ản.B i ếnnàythểhiệnc h ấtl ượngt í n d ụngc ủad o an h n ghiệp, mộttrongnhữngyếutốbêntrongcóthểtácđộngtới hiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủaNHTM.

VCPlàtỷlệvốnchủsởhữutrêntổngtàisản,thểhiệnquymôvốnchủsởhữucủadoanhn ghiệp.Biếnnàycũngđượcđưavàomôhìnhvớitưcáchlàbiếnthểhiệnt á c độngcủamộttr ongcácyếutốbêntrongtớihoạtđộngkinhdoanhcủaNgânhàngV i et co m b an k Trongm ôhình,mốitươngquandương(cùngchiều)đượckỳvọngtồntạig i ữaVCPvàhiệuquảhoạtđ ộngkinhdoanh

CORlàtỷlệcủachiphíhoạtđộngtrêntổngthunhập.Chỉtiêunàythểhiệnhiệuquảquảnlý củacácdoanhnghiệp.Chiphíhoạtđộngbỏrasovớithunhậpnhậnvềcànglớn(nghĩalàt ỷlệCORcàngcao)thểhiệnsựkémhiệuquảtrongquảnlý.Trongng hi ên cứunày,tácgiảkỳvọ ngtìmramốitươngquannghịch (ngượcchiều)giữahiệuquảhoạtđộngkinhdoanhvàCOR

DIV là chỉ số thể hiện mức độ đa dạng hóa ngân hàng trong hoạt động kinh doanh, được xác định bằng tỷ số giữa thu nhập ngoài lãi và tổng tài sản Lợi nhuận ngân hàng có được từ hai nguồn: thu nhập lãi và thu nhập ngoài lãi Thu nhập ngoài lãi bao gồm nguồn thu từ các hoạt động dịch vụ, kinh doanh ngoại hối, mua bán chứng khoán, góp vốn, mua cổ phần và các hoạt động kinh doanh khác Tổng thu nhập ngoài lãi càng tăng thì mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của ngân hàng càng cao, giúp nguồn thu nhập của ngân hàng không phụ thuộc quá nhiều vào hoạt động truyền thống Tỷ số thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản càng cao thì lợi nhuận của ngân hàng từ những ngành dịch vụ ngoài ngân hàng càng lớn, cho thấy mức độ tham gia vào các ngành dịch vụ ngoài nghiệp vụ ngân hàng càng cao DIV trong mô hình được kỳ vọng có tác động cùng chiều đến hiệu quả hoạt động kinh doanh.

GDPlàtốcđộtăngtrưởngTổngsảnphẩmquốcnội,đượcđưavàomôhìnhvớitưcáchlà mộtyếutốbênngoàiđạidiệnchotácđộngcủamôitrườngkinhtếxãhộiđốivớihiệuquảhoạtđộng kinhdoanhcủaNgânhàngVietcombank.Tăngtrưởngkinhtếc a o phảnánhtriểnvọngkin hdoanhtốtchocácdoanhnghiệpbaogồmcảngânhàng.Kh i kinhtếtăngtrưởngcaonh ucầutíndụngvàdịchvụngânhànggiatăngvì vậyngân hàngthuđượcnhiềulợinhuậnhơ n.GDP,vìvậyđượckỳvọngcótácđộngcùngchiềuđốivớihiệuquảhạotđộngkinhdoanh.

INFlàtỷlệlạmphát.CũngnhưtốcđộtăngtrưởngGDP,tỷlệlạmphátđượcđưavà omôhìnhnhằmxemxéttácđộngcủamôitrườngkinhtếxãhộiđốivớihiệuquảhoạtđộngk inhdoanhcủaNgânhàngVietcombank.Tỷlệlạmphátcaochothấyrủirokinhdoanhca o.Khilạmphátcao,ngânhàngcóxuhướngtănglãisuấtcấptíndụngcaohơnlãisuấttiềngửi điềunàylàmtănglợinhuậnchongânhàng.Tuynhiên,khitỷlệlạmphátquácao,lãisuấttiề ngửivàlãisuấtchovayđềuởmứccao,kháchh à n g cóxuhướng tiếtkiệmnhiều hơnvayngân hàng.Kếtquảlàchiphíhuyđộngvốnt ă n g trongkhithunhậplãigiảmxuống,điềunàysẽdẫnđế nmộtsựsụtgiảmtronglợinhuậnngânhàng.Tỷlệlạmphátđượ ckỳvọngcóthểcótácđộng cùngchiềuhoặcn g ư ợcchiềulênhiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủaVCB.

Phương phápnghiêncứu

Phươngphápnghiêncứu

Phương pháp hồi quy tuyến tính OLS được áp dụng để xây dựng mô hình, trong đó kiểm định các khuyết tật thường gặp như đa cộng tuyến và phân phối xác suất không tuân theo quy luật phân phối chuẩn Đa cộng tuyến là hiện tượng xảy ra khi có sự tương quan mạnh giữa các biến độc lập trong mô hình, gây ra những hậu quả nghiêm trọng cho kết quả hồi quy Mặc dù hệ số tương quan R-bình phương có thể cao, nhưng ước lượng sẽ không còn chính xác Để phát hiện đa cộng tuyến, có thể xem xét ma trận hệ số tương quan hoặc sử dụng nhân tử phóng đại VIF Nếu nhân tử VIF lớn hơn 10, mô hình có thể gặp phải khuyết tật đa cộng tuyến Hai phương pháp này đều được áp dụng trong luận văn này.

Phươngsaisaisốthayđổilàhiệntượngmàgiảthiếtvềtínhkhôngđổicủacácnhiễungẫ unhiêntronghàmhồiquytổngthểbịviphạm.Hiệntượngcóthểlàmmấtt í n h hiệuquảcủa cácướclượngbìnhphươngnhỏnhất;ướclượngcủaphươngsaibịchệch,làmmấthiệulực khikiểmđịnh(NguyễnQuangDong,2006,tr.124-

Kiểm định White, được đề xuất bởi H White (1980), được sử dụng để kiểm tra liệu mô hình có gặp phải vấn đề về phương sai sai số thay đổi hay không Giả thuyết vô hiệu của kiểm định White khẳng định rằng mô hình không gặp phải vấn đề này Nếu giá trị P-value của kiểm định nhỏ hơn mức ý nghĩa (thường là 0.05 hoặc 0.1), thì có đủ cơ sở để bác bỏ giả thuyết vô hiệu, cho thấy có sự hiện diện của hiện tượng phương sai sai số thay đổi trong mô hình.

Giả thuyết sai số ngẫu nhiên của mô hình (hay nhiễu hoặc phần dư) phải tuân theo quy luật chuẩn, điều này là một tiêu chuẩn quan trọng Tuy nhiên, nếu sai số không tuân theo quy luật chuẩn, các thống kê và giá trị F sẽ không còn đáng tin cậy Khi kích thước mẫu nhỏ, các suy diễn thống kê có thể trở nên không chính xác Mô hình (1) và (2) đang được xem xét dựa trên cơ sở dữ liệu với số lượng quan sát hạn chế chỉ gồm 24 quan sát Trong trường hợp sai số ngẫu nhiên không tuân theo quy luật phân phối chuẩn, các kết quả ước lượng sẽ khó được chấp nhận về mặt chính xác.

Saukhicáckiểmđịnhkhuyếttậtđãđượcthựchiện,Kỹthuậtphântíchtươngqua nđượcápdụngvớihệsốtươngquanPearson(kýhiệulàr)đểlượnghóamứcđộchặtchẽcủa mố iliênhệ tuyếntínhgiữa 2biếnđịnhlượng Nhìn chungrđược sửdụngđểkiểmt raliênhệgiữanhữngbiếnđịnhlượng(khoảngcáchhaytỷlệ).Côngt h ứ c củarnhưsau:

Trịtuyệtđốicủarchobiếtmứcđộchặtchẽcủamốiliênhệtuyếntính.Giátrịtuyệtđối củartiếngầnđến1khihaibiếncómốitươngquantuyếntínhchặtchẽ.Giátrịrhỉrarằngh aibiếnkhôngcómốiquanhệtuyếntính.Giátrịcủarchobiếtkhôngcómốiliênhệtuyếnt ínhgiữa2biếnchưahẳncónghĩalà2biếnđókhôngcómốiliênhệ.Dođóhệsốtươngquantu yếntínhchỉnênđượcsửdụngđểbiểuthịmứcđộchặtchẽcủaliênhệtươngquantuyếntính.

Phươngphápthuthậpvàxửlýsốliệu

Dữliệuvềbiếnphụthuộc(ROA)vàcácbiếnđộclậpđạidiệnchoảnhhưởngcác yế utốbêntrong(SIZE,NPL,VCP,DIV,COR)đượcthuthậpvàtínhtoántừcácbáocáotài chínhthườngniêncủaNgânhàngVietcombankvàtừthôngtinniêmyếtc ủaNgânhà ngVietcombank trên trangweb:h t t p : / / w w w c o p h i e u 6 8 v n / DữliệuvềTốcđộtăngtrưởngGDPvàTỷlệlạmphátđượclấytừtra ngwebcủaTổngcụcthốngkêhttp://www.gso.gov.vn/.

Cáckỹthuậtkinhtếlượng đượcápdụngđượ cxửlýnhờsựhỗtrợcủaphầnmềmSta ta12 Thốngkêmôtảcủacácbiếnđượcđưavào môhìnhđượcthểhiệntrongbảngbêndưới:

SIZE NPL VCP DIV COR GDP INF ROA ROE

Trung 8.608375 6713200 0692050 0016150 4693850 0547050 0188500 0031150 0056346 vị 0 Độ 1474199 0366123 0153523 0007328 1361992 0105316 0190888 00142728 0025614 lệch 3 4 7 5 3 1 0 chuẩn

Kếtquảhồiquy

Quan hệtương quangiữacácbiếntrong haimôhình

Trongmôhìnhhồiquybội,tađãgiảthiếtgiữacácbiếnđộclậpcủamôhìnhkh ôn g cóhiệntượngđacộngtuyến.Nhưvậy,tacầnphântíchđộtươngquanđểđolườngmốiqu anhệgiữacácbiếnđộclậptrongmôhình.Mộthệsốtươngquantuyệtđốilớn(khoảng0.8)c hỉradấuhiệucủahiệntượngđacộngtuyến– nghĩalàcáckháin i ệmnghiêncứutrùnglắpvớinhauvàcóthểchúngđangđolườngcùngmột chỉtiêu.Từmatrậnhệsốtươngquangiữacácbiếntrongmôhình(phụl ục4),tanhậnthấyr ằngkhôngcóhiệntượngtựtươngquangiữa cáccặpbiếnđộclập.Quảthực,tấtcảcáchệsốtươngquantuyệtđốigiữacácbiếnđộclậpdaođộngtừ 0.018đến0.527. Đốivớibiếnphụthuộc,tanhậnthấycácbiếnCOR(-

Biếnphụthuộctrongmôhình(1),Quymôtổngtàisản(SIZE),Mứcđộđadạnghóahoạtđộn gkinhdoanh(DIV),tỷlệchiphí/tổngthunhập(COR)vàTốcđộtăngtrưởngGDPcó tươngquanngượcchiềuđốivớiROAtrong khiTỷlệdưnợtín dụng trên tổngtài sản,QuymôvốnchủsởhữuvàTỷlệlạmphátcótươngquancùngchiều(tươngq u an dương)vớiROA.

Nhưvậy,cácbiếntồntạitrongmôhình(1)làtươngđốiphùhợp. ĐốivớiMôhình(2) Đốivớibiếnphụthuộc,tanhậnthấycácbiếnCOR(-0.2961),DIV(-0.2078)vàG D P(- 0.2074)cómứct ư ơ n g quanvừ ap h ải.Cá c biếnđộclậpcò n l ạiđềucó t ư ơ n g q u an tươn gđốithấpvớinhaucũngnhưvớiROE.

Biếnphụthuộct ro ng môhình(2),ngoạitrừbiếnlạmphátcómốiquanhệtươngquancùngchi ều,cácbiếncònlạiđềutươngquanngượcchiềuvớiROE.

Nhưvậy,cácbiếntồntạitrongmôhình(2)làtươngđốiphùhợp.Tiếptheophầnph ân tí chmatrận tương quan,tasẽtiếnhànhkiểmđịnh vàước lượngmôhìnhhồiquycácnhântốtácđộngđếnhiệuquảhoạtđộngcủangânhàngVietcombank.

Kiểmđịnhkhuyếttậtmôhình

NhưđãđềcậptrongPhươngphápnghiêncứu,bêncạnhviệcxemxétmatrântựt ư ơn g qu an,nhântửphóngđạiVIFcũngđượcsửdụngđểxácđịnhliệumôhìnhcógặpphảikhuy ếttậtđacộngtuyến.Thôngthường,nhântửphóngđạiVIFnhỏhơn10t h ì môhìnhđượcchấp nhậnlàkhôngmắckhuyếttậtđacộngtuyến.

Giảthiếtsaisốngẫunhiên củamôhình(haynhiễu hoặc phần dư)tuân theoquyluậtchuẩnlàmộttiêuchuẩnquantrọng,tuynhiên,nóđồngthờicũnglàmộtgiảthiếtt ươngđối“chặt”, nghĩa làkhóđảmbảotrong thựctếng hi ên cứu.Kh isais ốkhôngt u â n theoquyluậtchuẩnthìhậuquảcácthốngkêtvàFkhôngcòntuântheoquyluật phânphốiStudentvàquyluậtphânphốiFishertươngứng.Khiđó,nếukíchthướcmẫulànhỏthìcác suydiễnthốngkêlàkhôngđángtincậy.

Phânphốixácsuấtcủasaisốngẫunhiênmôhình(1)chothấycáctiêuchívềKu t o r si s vàSkewness(độlệch)vẫnđượcđảmbảotheophânphốixácsuấttheoquyluậtphânp hốichuẩn.GiátrịP-value=0.5706chothấysaisốngẫunhiêncủamôhình

Kiểmđịnhk h u y ếtt ậtp h ư ơ n g s a i s a i sốt h a y đ ổ iv ớiK i ểmđ ị nhB r e u s c h - Pagan

GiảthuyếtvôhiệucủaKiểmđịnhBreusch-PaganchorằngMôhìnhkhônggặp phảikhuyếttậtphươngsaisaisốthayđổi.NếuGiátrịP- valuecủakiểmđịnhnhỏhơng i á trịtớihạn(thườnglà0.05hoặc0.1)thìcóđủcơsởđểbácbỏ Giảthuyếtvôhiệuc ủaKiểmđịnhvềsựmiễnnhiễmđốivớikhuyếttậtphươngsaicủasaisốbịthay đổi.

KếtquảkiểmđịnhBreusch-PaganchothấyMôhình (1)không mắcphảikhuyếttậtphươngsaisaisốthayđổivới mứcýnghĩa95%. Đốivớimôhình(2)

PaganK ếtqu ảk i ểmđịnhB re u s c h -

P a ga n c h o thấyMôh ì n h ( 2 ) mắcp h ảik h u y ếttậtp h ư ơn g saisaisốthaydổivớimứcýng hĩa95%.Nhưngtrongmộtchừngmựcnhất định,cóthểcoimôhìnhkhôngmắckhuyếttậtnàyvớimứcýnghĩa99%.

Phânphốixácsuấtcủasaisốngẫunhiênmôhình(2)chothấycáctiêuchívềKutor sisvàSkewness(độlệch)vẫnđượcđảmbảotheophânphốixácsuấttheoquy luậtphânphốichuẩn.GiátrịP-value=0.9142chothấysaisốngẫunhiêncủamôhình

Kếtquảhồiquy

ROA=0.065–0.008SIZE+0.018NPL- 1,390DIV-0.008COR+0.027INF+ui

KếtquảhồiquychothấyhệsốR-bìnhphương=0.73:có nghĩa là7biếnđộclậpcủamôhìnhgiảithíchđược73%chosựtồntạicủabiếnphụthuộc.Trêncơsởdữli ệucủamôhìnhhồiquytathấybiếnquymôngânhàngcótácđộngngượcchiềulênlợinhuận ngânhàng.Tỷlệlạmphátcótácđộngcùngchiều(+)đốivớikhảnăngsinhlợicủaNgânhàngVi etcombank

TuynhiênGDP(Tăngtrưởngtổngsảnlượng)vàQuymôvốnchủsởhữutỏrak h ô n gc óýnghĩathốngkêvớimứcýnghĩa95phầntrămtrongviệcgiảithíchnhữngbiếnthiêntrongR OA

DấucủaTổngthunhậpngoàilãi/tổngtàisản khôngnhưkỳvọngbanđầu.Hệsốtư ơngquanâmcủa biếnnàychỉrarằngthu nhậpngoàilãicàngnhiềuthìlợinhuậncủan g â n hàngcànggiảm. Đốivớimôhình(2)

ROE=0.165-0.019SIZE+0.026NPL–2.440DIV-0.015COR+0.046INF+ui

KếtquảhồiquychothấyhệsốR- bìnhphương=0.79:cónghĩalà7biếnđộclậpcủamôhìnhgiảithíchđược79%chosựtồntại củabiếnphụthuộc.Trêncơsởdữliệucủamôhìnhhồiquytathấybiếnquymôngânhàngcótác độngngượcchiềulênlợinhuậnngânhàng.Tỷlệlạmphátcótácđộngcùngchiều(+)đốivớikh ảnăngsinhlợicủaNgânhàngVietcombank

Tuynhiên,GDP(Tăngtrưởngtổngsảnlượng)vàQuymôvốnchủsởhữutỏrak h ô n g có ýnghĩathốngkêvớimứcýnghĩa95phầntrămtrongviệcgiảithíchnhữngbiếnthiêntrongR OE

DấucủaDIV(Tổngthunhậpngoàilãi/ tổngtàisản)đạidiệnchoảnhhưởngcủayếutốđầutưngoàingànhkhôngnhưkỳvọngbanđầu.Hệ sốtươngquanâmcủabiếnnàychỉrarằngthunhậpngoàilãicàngnhiềuthìlợinhuậncủangânhàn gcànggiảm.

Thảoluậnkếtquảnghiêncứu

Quymôn g â n h à n g ( L N t ổngt à i s ản)c óhệsốbêtachuẩnhóađạ tgiátrị-

Tỷ lệ ROE của Vietcombank cho thấy quy mô ngân hàng ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động kinh doanh Khi ngân hàng mở rộng tổng tài sản, hiệu quả hoạt động có thể giảm do yêu cầu quản lý tài sản lớn hơn, đòi hỏi nguồn nhân lực chuyên môn cao và chi phí quản lý tăng lên Điều này dẫn đến sự giảm lợi nhuận của ngân hàng Hơn nữa, mạng lưới hoạt động rộng lớn tạo điều kiện thuận lợi cho Vietcombank trong việc huy động vốn, nhưng chi phí hoạt động lại cao hơn so với các ngân hàng khác Do đó, ngân hàng cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi quyết định mở rộng quy mô hoạt động để tránh tác động tiêu cực từ việc gia tăng chi phí.

ROAvà0.026đếnROE, cónghĩa làtỷlệchovaytrêntổngtài sảnđãtácđộngđếnhiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủaVietcombank,vàtácđộngnàylàtácđộngdư ơng,điềunàychothấykhitỷlệnàytănglênsẽlàmtăngkhảnăng sinhlời,tănghiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủa

Ngânhàng.Tăngtrưởngtíndụnggópphầnlàmtăngthunhậpvàtănglợinhuận.Điềunàyrấtphù hợpvìvớicácNHTMViệtNamhoạtđộngc ấpt í n d ụng làhoạtđộngmang lại thunhậplớnnhấtcho ngân hàng.Đốivới

ThunhậpngoàilãitrênTổngtàisản(DIV)đạidiệnchoảnhhưởngcủayếutốđầut ưngoàingànhkhôngnhưkỳvọngbanđầu.HệsốtươngquanâmcủabiếnnàyđốivớiROA,RO Echỉrarằngthunhậpngoàilãicàngnhiềuthìhiệuquảhoạtđộngk i n h doanhcủangânhàn gcànggiảm.

ChiphíhoạtđộngtrênTổngthunhập(COR)trongmôhìnhcóhệsốBetachuẩ nhóađếnhiệuquảhoạtđộngcủangânhàng(0.008đếnROAvà0.015đếnROE)v à tácđộngnà ylàtácđộngâm,đúngvớikỳvọngmongđợi.Mốitươngquanâmnàychỉr a rằng,chiphíhoạtđ ộngcủangânhàngcàngtăngthìhiệuquảh o ạtđộngkinhd o an h cànggiảmvàngượclại,ng ânhàngcàngtiếtkiệm chiphíthìlợinhuậntạorasẽc à n g tăng

COMB ANK làlạmphát.Lạmphátcóhệsốbêtachuẩnhóađạtgiátrị0.027đếnROAvà0.04 6đếnROE.Thựctếchothấykhilạmpháttăng,ngânhàngcóxuhướngt ă n g lãisuấtcấptíndụn gcaohơnmứclãisuấttiềngửivàxuhướngnàylàmtănglợinhuậnchongânhàng.Mặtkhác ,tronggiaiđoạncăngthẳngthanhkhoản,ngânhàngc ò n chovaytrênthịtrườngliênngânh àngvớilãisuấtrấtcaovàđiềunàymanglạimộtkhoảnthunhậplãităngmạnh.Kếtquảnghiên cứucủamôhìnhphùhợpvớinhữngn g h i ê n cứucủaFrederick(2014).Điềunàychothấyk hilạmpháttăngcaosẽlàmtănghiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủaVietcombankvàngượclại. Trongnhữngnămgầnđây,mặcdùtìnhhìnhkinhtếcònnhiềukhókhăn,lạmpháttăngcao,nhưng NHTMCPNgoạiThươngViệtNamvẫndẫnđầuvềtổngtàisảnvàlợinhuậncủahệthốngnhững n ă m gầnđây.

Nhưvậy,môhìnhnghiêncứuphùhợpvàchokếtquảcó5biếntácđộngđếnhiệuqu ảhoạtđộngkinhdoanhcủangânhàngbaogồmquymôtổngtàisản,tỷlệdưnợtíndụngtrêntổ ngtàisản,thunhậpngoàilãitrêntổngtàisản,chiphíhoạtđộngtrên tổngthunhậpvàlạmphát.Tùynhữngmụctiêuđặtramàcácnhàquảntrịngânhàngthựchiện cácbiệnphápđểgiatănghiệuquảhoạtđộngkinhdoanhngânhàngtheothứtực á c n h â n t ốb ê n t r o n g ( 1 ) t h u n h ậpn g o à i l ã i / t ổngt à i s ản,( 2 ) tỷlệd ư n ợ t í n dụng/ tổngtàisản;(3)chiphíhoạtđộng/tổngthunhập;

Trong Chương 4, hai mô hình được xây dựng với hai biến phụ thuộc lần lượt là ROA (Tỷ suất lợi nhuận trên Tổng tài sản) và ROE (Tỷ suất lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu) nhằm đánh giá mức độ tác động của nhiều nhân tố như Quy mô tài sản, Tỷ lệ dư nợ, Quy mô vốn chủ sở hữu, Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, Tăng trưởng GDP và Lạm phát đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Vietcombank Các mô hình hồi quy OLS cho thấy ý nghĩa thống kê đáng chú ý, đồng thời chỉ ra khả năng giải thích cao cho những thay đổi trong tỷ suất lợi nhuận của Vietcombank Hơn nữa, các mô hình đề cập đến mối tương quan đồng biến nổi bật giữa tỷ lệ dư nợ tín dụng, tỷ lệ lạm phát với hiệu quả hoạt động kinh doanh của Vietcombank, cũng như tương quan nghịch giữa biến Quy mô vốn tài sản, mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh và các nhân tố chi phí với hiệu quả hoạt động kinh doanh.

Mụctiêu,địnhhướngpháttriểncủaVietcombank

Tầmnhìnpháttriển

Vietcombankxácđịnhtầmnhìnđếnnăm2020làtrởthànhNHTMsố1tạiViệtNam;một trong300tậpđoàntàichínhngânhànglớnnhấtthếgiới;đượcquảntrịtheoc á c t h ô n g l ệq u ốct ếtốtn h ất.B ằngn h ữngc h ư ơ n g t r ì n h h à n h độngc ụt h ể,Viet co mbank đangvàsẽtừngb ướchiệnthựchoátầmnhìnvàcácmụctiêuchiếnlược2 0 2 0 ,chủđộnghộinhậpvàđónggópm ộtcáchtíchcựcchocộngđồngtàichínhkhuvực.

Mụctiêupháttriển

Ngay từ những ngày đầu thành lập, Vietcombank đã xác định tầm nhìn trở thành một ngân hàng thương mại hàng đầu tại Việt Nam Chiến lược hoạt động của ngân hàng tập trung vào việc tăng trưởng cao thông qua việc tạo ra sự khác biệt dựa trên hiểu biết nhu cầu khách hàng Vietcombank xây dựng hệ thống quản lý rủi ro đồng bộ và hiệu quả, đảm bảo sự tăng trưởng bền vững Ngân hàng duy trì tình trạng tài chính ổn định, tối ưu hóa việc sử dụng vốn cổ đông để trở thành một định chế tài chính vững mạnh, có khả năng vượt qua mọi thách thức trong môi trường kinh doanh ngân hàng Việt Nam Đặc biệt, Vietcombank chú trọng đào tạo nguồn nhân lực chuyên nghiệp để đảm bảo quá trình vận hành hệ thống liên tục, thông suốt và hiệu quả.

Vietcombank đang thực hiện chiến lược tăng trưởng bền vững và đa dạng hóa thông qua hai hình thức chính: mở rộng hoạt động và hợp tác Để đạt được tăng trưởng thông qua mở rộng hoạt động, Vietcombank đang tích cực phát triển mạng lưới kênh phân phối tại các thị trường mục tiêu, đặc biệt là khu vực thành thị Việt Nam Đồng thời, ngân hàng cũng chú trọng nghiên cứu và phát triển các sản phẩm dịch vụ ngân hàng mới nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao và phức tạp của khách hàng.

Vietcombank đã chủ động hợp tác với các đối tác chiến lược như Ngân hàng Mizuhoc của Nhật Bản và Ngân hàng Chohung của Hàn Quốc, cũng như các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ để nghiên cứu phát triển các sản phẩm tài chính mới, nhằm phục vụ tốt hơn cho khách hàng và mở rộng hệ thống kênh phân phối đa dạng Ngân hàng này tập trung vào việc đầu tư có chọn lọc, không dàn trải, mà chỉ chú trọng vào lĩnh vực tài chính Tính đến cuối năm 2015, Vietcombank có các công ty con thuộc sở hữu bao gồm Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương, Công ty chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương và Công ty liên doanh quỹ đầu tư chứng khoán Vietcombank.

Địnhhướngchiếnlượctrungvàdàihạn

- NgânhàngđạtTop1BánlẻvàTop2Bánbuôn.Tiếptụccủngcốpháttriểnb á n bu ôn,đẩymạnhhoạtđộngbánlẻlàmcơsởnềntảngpháttriểnbềnvững.Duytrìv à mởrộngthịtrư ờnghiệncótrongnướcvàpháttriểnrathịtrườngnướcngoài.

Ngân hàng đạt hiệu suất sinh lời cao nhất với ROE tối thiểu 15% Nỗ lực tối ưu hóa tỷ lệ chi phí hoạt động/thunhập, nâng cao hiệu quả quản lý chi phí hoạt động của các khối Cơ cấu nguồn vốn ổn định, hiệu quả thông qua phân bổ hợp lý nguồn vốn VNĐ/ngoại tệ, tăng trưởng và cân bằng tín dụng, nguồn vốn hợp lý theo kỳ hạn để giảm thiểu rủi ro lãi suất Đảm bảo các chỉ số an toàn theo quy định của NHNN và mục tiêu của Vietcombank Nâng cao chất lượng công tác lập và giám sát kế hoạch ngân sách theo thông lệ tiến tiến.

- NgânhàngđứngđầuvềmứcđộhàilòngcủakháchhàngNgânhàngđứngđầuvềchất lượngnguồnnhânlực.Tăngcườngchấtlượngnguồnnhânlựcthôngquađổimớicôngtáct uyểndụng,duytrì,đàotạovàluânchuyểncánbộ;tăngcườngvănhóahợptáctrongngânhàng

- Ngân hàngquản trịrủi ro tốt nhất Tiếp tụckhẳngđịnhvịthếđối vớimảnghoạtđộngki nh d oa n h l õ i củaV i e t c o m ba n k l à hoạtđ ộ ngN H T M d ựat r ê n n ề nt ảngc ô n g nghệhiệnđạivàquảntrịtheochuẩnmựcquốctế(triểnkhaiquảntrịrủirotheoti êuchuẩnBaselII;nângcaovănhóaquảntrịrủiro).

- Vietcombankluônnỗlựcđểhoạtđộngkinhdoanhpháttriểnổnđịnh,đảmbảoch odò nghuyếtmạchtàichínhlưuthôngkhôngngừngnghỉ,đónggópvàoquátrìnhp h á t triển củanềnkinhtếxãhộiViệtNamnóichungvàngànhngânhàngnóiriêng.

Vietcombank luôn hướng tới cộng đồng và xã hội, góp phần xây dựng đất nước ấm no, hạnh phúc Ngân hàng coi trọng tính “Nhân văn” như một giá trị cốt lõi trong văn hóa của mình, sẵn sàng chia sẻ và hỗ trợ không chỉ với khách hàng và đối tác, mà còn với những người nghèo, đồng bào vùng sâu, vùng xa Công tác an sinh xã hội là một trong những mục tiêu quan trọng mà Vietcombank đặt ra hàng năm, nhờ đó, giá trị thương hiệu và uy tín của Vietcombank đã không ngừng được xây dựng và vun đắp suốt 50 năm qua.

GiảiphápnhằmnângcaohiệuquảhoạtđộngcủaVietcombank

Giải phápvềquymôtàisảnngânhàng

Theokếtquảnghiêncứuquymôtàisản ngânhàngcàng tăngthì lợinhuận ngânh àn g cànggiảmđiềunàythểhiệntínhphikinhtếnhờquymô.Vìvậy,ngânhàngcần phảicóchiếnlượcquảnlýchặtchẽ,cânnhắcmởrộngquymôhoạtđộngmộtcáchhợpl ý đ ể vừa cóthểtạođiềukiệnthuận lợi trongviệcthuhútkháchhànggiaodịchvàvừatiếtkiệm chiphíhoạtđộngcủamình.Việcđầutưvàothànhlậpchinhánh,phònggiaodịchcầnđượccânn hắcvớiviệcđầutưvàohệthốngcôngnghệngânhànghiệnđạiđểnângcaochấtlượngdịchvục ủangânhàng.Ngânhàngcầnmởrộng,pháttriểncácdịchvụngânhàngđiệntử,dịchvụth anhtoántựđộngđápứngnhucầungàycàngđadạngcủakháchhàngđểnângcaonănglựcc ạnhtranhcủamình,đồngthờicũnggópphầnlàmgiảmchiphíchứngtừ,chiphíquảnlývàchiphí nhânviên.

Giải phápnângcaohiệuquảhoạtđộngtíndụng

Thôngquakếtquảđịnhlượngởchương4chothấytỷlệdưnợtíndụng/ tổngtàisảncómốitươngquandươngđếnROA,ROE.Điềunàychothấytăngtrưởngtíndụnggó pp h ầnt ă n g t h u n h ậ p v à t ă n g lợin h u ậnc ủan g â n h à n g B á o c á o t à i c h í n h c ủaVi etco m ban k tronggiaiđoạn2004-

Từ năm 2014, cơ cấu tài sản của ngành ngân hàng cho thấy tỷ trọng cho vay khách hàng chiếm ưu thế, phản ánh sự phụ thuộc lớn vào lợi nhuận từ hoạt động tín dụng Để giảm thiểu rủi ro và nâng cao chất lượng khoản tín dụng, Vietcombank cần tuân thủ quy trình tín dụng chặt chẽ, xây dựng các sổ tay quản lý rủi ro và hoàn thiện hệ thống công cụ quản lý Ngân hàng cũng cần đánh giá mức độ rủi ro của danh mục đầu tư tín dụng, xác định mức tài trợ tối ưu cho từng khách hàng và ngành nghề Việc nâng cao trình độ thẩm định dự án, thu thập thông tin đầy đủ và đánh giá kỹ lưỡng khách hàng trước khi thiết lập quan hệ tín dụng là rất quan trọng, nhằm hạn chế rủi ro từ những khách hàng yếu kém.

Thựchiệntốtcôngtáctácxếphạngtíndụngnộibộ:xếphạngtíndụnglàmộtcôngcụh iệuquả,mangtínhkhoahọctrongquảntrịRủirotíndụngthôngqualượngh ó a cácđánhgiáv àđưaracácquyếtđịnhphùhợp,vìvậyhệthốngXếphạngtíndụngnộibộngàycàng đóngvai tròquantrọngđốivớicác tácquảntrịrủiro, đặcbiệt làRủir o tíndụngcủacácNHTM.Dođó,ngânhàng cầnkhẩntrươngxâydựng,triểnkhaivàh oànthiệnhệthốngXếphạngtíndụngnộibộcủamình bámsátcácthônglệquốctếnhằmtăngcườngkhảnăngquảnlývàứngphóvớinhữngbấtổncóth ểxảyra.

Thườngxuyêncấutrúclạidanhmụckháchhàngtrêncơsởphântíchtìnhhìnhsảnxuấ tkinhdoanh,tàichính,khảnăng,uytíntrongviệcthựchiệnnghĩavụtrảnợ.Ki ê n quyếtsà nglọc,cơcấulại,chấmdứtquanhệtíndụng,thuhồisớm hếtmọinghĩavụnợđốivớikháchhàngyếukémbằngmọicáchthứctrướckhikháchhàngđ ổvỡ,p h á t sinhnợxấu.

Tăngcườngnănglựcquảntrị

Năng lực quản trị điều hành ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ tổng chi phí hoạt động trên thu nhập, do đó, để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng, cần cải cách bộ máy quản lý theo tư duy kinh doanh mới, với mục tiêu giảm thiểu chi phí Đồng thời, cần tăng cường công tác dự báo và phân tích tình huống trong quản trị, nhận diện các nguy cơ có thể đe dọa an toàn ngân hàng, từ đó đưa ra biện pháp đối phó kịp thời Các nhà quản trị cần giảm thiểu chi phí hoạt động, cân đối nguồn lực, nâng cao chất lượng tín dụng và dịch vụ, đồng thời quản trị tốt các loại rủi ro để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng nguồn lực và chuẩn hóa quy trình nghiệp vụ, tạo điều kiện thuận lợi cho nhân viên thực hiện nhiệm vụ.

Vớiđịnh hướngtrong5nămtới làngânhànghàng đầu nướcViệtNam,cácnhàquảntrịvàđiềuhànhcầnnângcaonănglựctàichính,nănglựcc ạnhtranh,đadạnghóa sảnphẩm phảiđikèm vớiđảm bảo chất lượng, bảomậtthôngtincao,tạoniềm tinc h o kháchhànglàsảnphẩmtốt,tiệníchởmọinơi.Tăngcườngquảngbáhìnhảnh,th ươnghiệu,sảnphẩmđểmọingườibiếtvàsửdụng.

Giảipháphiệnđạihoácôngnghệ,đadạnghoávànângcaotiệníchcácsảnphẩm,dịchv ụngânhànghiệnđạidựatrêncôngnghệkỹthuậttiêntiến

Sau khi gia nhập WTO, các ngân hàng Việt Nam đối mặt với nhiều thách thức từ ngân hàng nước ngoài, đặc biệt là về công nghệ và dịch vụ Nhiều sản phẩm, dịch vụ ngân hàng hiện đại từ các quốc gia như Mỹ, Nhật Bản và Singapore sẽ được đưa vào thị trường Việt Nam Điều này đồng nghĩa với việc lợi thế tạm thời của ngân hàng Việt Nam sẽ dần mất đi, buộc họ phải nhanh chóng hiện đại hóa và phát triển các sản phẩm dịch vụ ngân hàng tiên tiến, đặc biệt là hệ thống thông tin quản lý và các dịch vụ hỗ trợ như quản lý rủi ro, công nợ và kế toán Kinh nghiệm quốc tế chỉ ra rằng, để duy trì hoạt động hiệu quả, các ngân hàng hiện đại cần đầu tư khoảng 3% doanh thu hàng năm vào công nghệ thông tin.

Kếtquảphân tíchtrongchương3chothấymặcdùtrongthời gianqua cácngânh à n g trongnướcđãchútrọnghơnđầutưvàocôngnghệ thôngtinnhưng đónggópcủa tiếnbộvàohiệuquảhoạtđộngcủacácngânhàngcònnhiềuhạnchếvàthựctrạnghệthốngcôn gnghệthôngcủangànhngânhàngvẫnbịđánhgiálàyếukém,manhmún,cụcbộ.Nguyênnh ânlàdongânhàngmặcdùđãtriểnkhaicácphầnmềmhiệnđạivớichứcnănghoạtđộngtrựctuyế n(Online),tạothêm nhiềusảnphẩmgiatăngchokháchh à n g trongquátrìnhgiaodịchvớingânhàng;cácph ầnmềmmàVietcombankđangứ ngdụngđềulànhữngphầnmềmthếhệmớiđượcnhiềungâ nhàngtrênthếgiớiđangsửdụng.Tuynhiên,côngtáctriểnkhaichậmvàkhitriểnkhaixong,mộtsố bộphậnlạichưatạođượcmộtcơchếnhằmkhaitháchiệuquảcôngnghệđóvàđặcbiệtlànguồ nnhân lựccủacácngânhàngchưahoàntoànlàmchủđượcnhữngcôngnghệmớinàyđãlàmchovi ệckhaitháccáchệthốngcôngnghệthôngtinthiếuhiệuquả.

Nhưvậy,đểtănghiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủamình,trongthờigiantớiV i e t c o m b a n k cầnthựchiệnhợptác,xâydựngđốitácchiếnlượcnhằmhỗtrợpháttriểnv à khaithácc ơsởhạtầngcôngnghệcủanhaunhằm giảmchiphíđầutư,chiphíquảnl ýnângcaohiệuquảsửdụnghạtầngcơsởhiệncóđặcbiệtlàtron gviệccungcấpcácdịchvụvềthẻnộiđịađểdầndầncólãitừnhữnghoạtđộngnày.

Mộtsốkiếnnghịkhác

Đốivớingânhàngnhànước

Đẩymạnhhoạtđộngtáicơcấuhệthốngngânhàngthươngmại,tạoramộthệthốngng ânhàngthươngmạihoạtđộngổnđịnhvàbềnvững. Đẩynhanh tiếnđộxửlýnợxấunhằm lànhmạnh hóahoạtđộng củacác tổchứctíndụng,đảmbảoantoànhệthống.

NhanhchónghợpnhấtvàđiềuchỉnhcácchuẩnmựccủaViệtNamphùhợpvớicácchuẩn mựcquốctếtrongquảnlývàđiềuhànhcácngânhàngthươngmại. Điềuh à n h c h í n h s á c h t i ềnt ệc h ủđộngv à l i n h h o ạt,p h ốih ợpc h ặtc h ẽvớic h í n h sáchtàikhóanhằmkiểmsoátlạmpháttheomụctiêuđềravàtăngsựổnđịnhkinhtếv ĩ mô;thựchiệncácbiệnphápổnđịnhthịtrườngtiềntệ,vàng,ngoạihối;điềuh à n h linhhoạtnghiệpvụth ịtrườngmở,duytrìlãisuấtvàtỷgiáởmứcphùhợp.

Đối vớichínhphủ

Hoànthiệnhệthốngpháplýnhằmthựcsựtạoramộtmôitrườngkinhdoanhbì nh đ ẳngchocácngânhàngthươngmạicũngnhưcácdoanhnghiệphoạtđộngởViệtNam.Đặcbiệtđả mbảotínhđộclậpcủacáctổchứckinhdoanhtiền tệ.

NhanhchóngđưanềnkinhtếViệtNamthoátkhỏisuythoái,tạorasựtăngtrưởngổnđịnhv àbềnvững,kiểmsoátthịtrườngchứngkhoán,thịtrườngbấtđộngsảnv à cácchỉtiêulạmphát,gi ávàng,tỷgiá… ởmứchợplýnhằmtạomôitrườngkinhdoanhổnđịnh,cạnhtranhlànhmạnhgiữacácdoanhng hiệptrongnềnkinhtế,tạođiềukiệnchocácdoanhnghiệpcóthểdễdàngtiếpcậnnguồnvốntíndụn gcủangânhàng

Vềcác kếtquảchínhcủaLuậnvăn

Kếtquảchínhcủađềtài

Thứhai,trongmộtchừngmựcnhấtđịnhđãbằngphươngphápđịnhlượngchỉrac á c n h â n t ốt h a m g ia t á c đ ộ n g đế nH i ệuquảh o ạtđ ộ ngc ủaV i e t c o m b a n k c ũ n g n h ư chiềuhướ ngtácđộngcủacácnhântốnày.

Hạnchếvàđịnhhướngnghiêncứu

Hạnchếcơbảncủanghiêncứunằmởhạnchếtronghaimôhìnhnghiêncứu.Dùhai môhìnhthểhiệnnhữngkếtquảvớiýnghĩathốngkêđángchúý,tuynhiênlạiđư ợcápdụngch omộtmẫudữliệugiớihạnbaogồm24quansát.Tínhngẫunhiênvàkhảnăngbaoquáttrongt hốngkêvàđộtincậycủakếtquảhồiquy,vìthếchỉđượcđ ả mbảoởmứchạnhẹp.Ngoàira,mộ tsốnhântốvềmặtlýthuyếtcũng tham giađịnhh ì n h hiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủaNHTMnhưchấtlượngnguồnnhânlực,trình độápdụngcôngnghệđãkhôngđượcxemxéttrongmôhìnhnghiêncứudođặctính khólượnghóa.Những hạnchếnhưvậycóthểđượcbổkhuyếttrongcácnghiêncứuxah ơn trongtươnglaigần.

Trongbốicảnhnềnkinhtếnóichungvàngànhngânhàngnóiriêngđangtronggiaiđo ạnphụchồivàtáicơcấu,cácNHTMcạnhtranhgaygắtvềmọilĩnhvực:nângcao chấtlượngsản phẩm,dịchvụngânhàng,đadạnghóasảnphẩm…vớimụctiêuthỏamãntốiđanhucầukhách hàngnhằm cạnhtranh thịphần, thuhútkhách hàngsửdụngdịchvụtạingânhàng,quađóhướngđếnmụctiêulợinhuận,nângcaohiệuqu ảhoạtđộngkinhdoanhngânhàng

TrướcxuthếcạnhtranhngàycànggaygắtgiữacácNHTM,Vietcombankđòihỏic ầnphảinỗlựchơnnữađểcóthểmanglạicácsảnphẩmdịchvụphụcvụtốtnhấtchokháchhàng. Đểlàmđượcđiềunàyđòihỏingânhàngphảihoànthiệnvềmọimặt:n ân g cao hiệuquảhoạt động tíndụngvàxửlýnợxấu,đẩymạnhhoạtđộngtáicấutrúc,cảitiếncơcấutổchức,đổimớicôngn ghện hằmhướngđếnmụcti êu trởthànhtậpđ o à n tàichính– ngânhànghàngđầuởViệtNam,đanăngtheochuẩnquốctế

1 BùiDuyPhú,2002,PhươngphápđánhgiáhiệuquảcủaNHTMquahàmsảnxuấtv à hàm chiphí.Luậnvănthạcsỹkinhtế.ĐạihọcKinhtếQuốcdân.

2 LêDân,2004.Vậndụngphươngphápthốngkêđểphântíchhiệuquảhoạtđộngc ủa NHTMViệtNam.LuậnánTiếnsỹKinhtế.ĐạihọcKinhtếQuốcdân.

3 LiễuThu Trúcvà VõThành Danh,2012 Phântích cácnhântốảnh hưởngđến hiệuquảhoạtđộngkinhdoanhcủahệthốngngânhàngthươngmạicổphầnViệtNamg i a i đoạn2006–2009.Tạpchíkhoahọc2012,số21a.

4 NguyễnĐăngDờ n2009,NghiệpvụNHTM,N XB đạ ihọcQuốcgia T p HồChíMin h.

6 NguyễnĐặngVânAnh2014,Phântíchcácnhântốảnhhưởngđếnhiệuquảhoạtđ ộngki nhdoanh c ủah ệthốngn gâ n hàngt hươngmạicổp h ầnX u ấtnhậpkhẩuViệtNam.Lu ậnvănthạcsỹkinhtế.ĐạihọcKinhtếTP.HCM.

9 NguyễnViệtHùng,2008.P h â n tíchcácnhântốả n h hưởngđếnhiệuquảh o ạtđ ộn gcủangânhàngt h ư ơ n g mạiởViệtNam.LuậnvănTiếnsĩ.ĐạihọcKinhtếQu ốcdâ n.

Uỷbank i n h tế&ngânsáchcủaQuốcHội:vaitròcủahệthốngNHtrong20nămđổimớiở Việtnam.HàNội,1/2006

(2012),Kếhoạchhànhđộngcủangànhngânhàngtriểnkhaiđềá n táicơcấulạihệthốngc áctổchứctíndụnggiaiđoạn2011-2015,Ngânhàngnh ànướcbanhành.

15 TừQuangPhương2010,Giáotrìnhquảnlýdựánđầutư,NXB:Laođộng-xãhội.

16 TrịnhQuốcTrungvàNgyễnVănSang,2013.Cácyếutốảnhhưởngđếnhiệuquảh o ạtđ ộngcủacácngânhàngthươngmạiViệtNam.Tạpchícôngnghệngânhàngsố85,tháng04/

17 TrầnHuyHoàng(Chủbiên)2007,QuảntrịNgânhàngthươngmại,NXBLaođộngx ã hội

2 DegerAlperveAdemAnbar,“BankSpecificandMacroeconomicDeterminantsofCom mercialB a n k P r o f i t a b i l i t y : E m p i r i c a l E v i d e n c e f r o m T u r k e y ”,B u s i n e s s a n d EconomicsResearchJournal,Volume2,Number2,2011.

3 Farazi,S , Er ik , F , Ro be rt o, R.

(2 01 1)BankOw ners hi pa nd Pe rf orm ance in th e MiddleE a s t a n d N o r t h A f r i c a R e g i o n.T h e WorldB a n k M i d d l e E a s t a n d N o r t h A f r i c a R e g i o n F i n a n c i a l a n d P r i v a t e SectorD e v e l o p m e n t U n i t & F i n a n c i a l a n d Private Secto.

9 Nathan,A.andE.Neave.1992.“OperatingEffi- ciencyofCanadianBanks.”Journalo f FinancialServicesResearch6:265–76.

10.NsambuKijjambuFrederick(2014),“Factorsaffectingperformanceofcommercialb anksinUganda.Acasefordomesticcommercialbanks.JournalofInternationalReview ofBusinessResearchPapers,Australia.

2009,T h i n k BusinessLimited,Kenya,www.bankingsurvey.co.ke

12 Oloo,O ( 2 0 1 1 ) B a n k i n g Su rv ey Report,T h e bestb ank s this de ca de2 00 1-

20 10,T h i n k BusinessLimited,Kenya,www.bankingsurvey.co.ke

(2011)Therelationshipbetweenownershipstructureandfirmp e r f o r m a n c e : A nempiricalanalysisoflistedcompaniesinKenya.AfricanJournalo fBusinessMana gement,5(6),2120-2128.

15 Sangmi,M.,Tabassum,N.2010.AnalyzingFinancialPerformanceofCommercialB a n k s inIndia:ApplicationofCAMELModel.PakistanJournalCommercialSocialS c i e n c e s

16 Tufan,E.,BahattinH.,MirelaC.,Laura,G.V.(2008)Multi- criteriaevaluationofd omesti c andforeignb ank si n Turkeybyusingfinanc ialratios,BanksandBankSystemsJournal,3(2),20-28.

17 VincentOkothOngore,GemechuBerhanuKusa(2013),DeterminantsofFinancialP e r f o r m a n c e CommercialBankinKenya,InternationalJournalofEconomicsan dF i n a n c i a l Issues,Vol3,No.1,2013,pp.237-252.

18 Wen,W 2 0 1 0 ,OwnershipS t r u c t u r e a n d B a n k i n g P e r f o r m a n c e : N e w E v i d e n c e i n China.UniversitatAutònomad e Barcelona DepartamentD’econo miade L’empresa,2010.

PHỤLỤC1 Dưnợtíndụng,Tổngtàisản,Vốnchủsởhữu,LợinhuậnsauthuếvàChiphíhoạtđ ộngcủaVietcombankgiaiđoạn2009-2014 Đơnvịtính:triệuđồng

Năm Quý Dưnợtín dụng Tổngtàisản Vốnchủsở hữu

PHỤLỤC2 Thunhậpngoàilãi,thunhậphoạtđộng,chiphíhoạtđộng,lợinhuậnsauthu ếcủaVietcombank,GDPvàlạmphátgiaiđoạn2009-2014 Đơnvịtính:triệuđồng

Năm Quý Tổngthunhập Thunhậpngoàilãi GDP Lạmphát

PHỤLỤC3 Tổngtàisản,Tỷlệdưnợtíndụngtrêntổngtàisản,tỷlệvốnchủsởhữut r ê n tổng tàisản,tỷlệchiphíhoạtđộgtrêntổngtàisản,tỷlệthunhậpngoàilãit r ê n tổngtàisản,T ỷlệchiphíhoạtđộngtrêntổngthunhậphoạtđộngvàROA,ROE

Năm Quý size npl vcp cor div roa roe

| roa size npl vcp div cor gdp inf

| roe size npl vcp div cor gdp inf

-+ - roe| 1.0000 size| -0.4100 1.0000 npl| -0.0629 0.3484 1.0000 vcp| -0.1406 0.5275 0.3570 1.0000 div| -0.2078 -0.2426 0.1829 -0.20671 0 0 0 0 cor| -0.2961 -0.3764 -0.1720 -0.1368- 0 1 9 0 2 1 0 0 0 0 gdp| -0.2074 0.0305 -0.2531 -

Variable| VIF 1/VIF -+ - size| 2.54 0.393726 vcp| 2.11 0.474403 npl| 1.60 0.623542 gdp| 1.60 0.625823 cor| 1.52 0.656458 div| 1.40 0.713965 inf| 1.36 0.735616 -+ - MeanVIF| 1.73

-joint - Variable| ObsP r ( S k e w n e s s ) P r ( K u r t o s i s ) a d j chi2(2) Prob>chi2 -+ - e | 24 0.6013 0.3811 1.12 0.5706

Breusch-Pagan/Cook- WeisbergtestforheteroskedasticityH o : Constantvariance Variables:fittedvaluesofroa chi2(1) = 3.68Prob>chi2= 0 0 5 4 9

Variable| VIF 1/VIF -+ - size| 2.54 0.393726 vcp| 2.11 0.474403 npl| 1.60 0.623542 gdp| 1.60 0.625823 cor| 1.52 0.656458 div| 1.40 0.713965 inf| 1.36 0.735616 -+ - MeanVIF| 1.73

Breusch-Pagan/Cook- WeisbergtestforheteroskedasticityHo:Constantvariance Variables:fittedvaluesofroechi

Source | SS df MS Numberofobs = 24

- roa| Coef Std.Err t P>|t| [95%Conf.Interval]

-+ - size| -.0082426 0019589 -4.21 0.001 -.0123953 -.0040899 npl| 0181991 0059836 3.04 0.008 0055144 0308837 vcp| 0178936 0169277 1.06 0.306 -.0179915 0537787 div| -1.3902 2970913 -4.68 0.000 -2.020006 -.7603948 cor| -.0082349 0016738 -4.92 0.000 -.0117833 -.0046866 gdp| 0106857 0223045 0.48 0.638 -.0365976 0579691 inf| 0272445 0109939 2.48 0.025 0039385 0505504