Phân tích yếu tố tác động nợ xấu của ngân hàng thương mại VN

T ổ ng quan v ề n ợ x ấ u c ủ a Ngân hàng thương mạ i

Khái ni ệ m

Theo Ủy Ban Basel về Giám sát Ngân hàng - Basel Committee on Banking Supervision (BCBS):

BCBS không định nghĩa cụ thể về nợ xấu, nhưng trong các hướng dẫn quản lý rủi ro tín dụng, nợ được coi là không có khả năng hoàn trả khi một trong hai điều kiện sau xảy ra: (i) người vay không có khả năng trả nợ đầy đủ mà ngân hàng chưa thực hiện biện pháp thu hồi; (ii) người vay đã quá hạn trả nợ trên 90 ngày Do đó, nợ xấu bao gồm tất cả các khoản cho vay quá hạn 90 ngày và có dấu hiệu không thể trả nợ.

BCBS nhấn mạnh rằng các khoản vay bị giảm giá trị xảy ra khi không thể thu hồi các khoản thanh toán Giá trị tổn thất sẽ được ghi nhận bằng cách giảm trừ báo cáo thu nhập của ngân hàng, dẫn đến việc lãi suất của các khoản vay này không được cộng dồn và chỉ hiển thị dưới dạng tiền mặt thực tế nhận được.

Tổ chức Tiền tệ Thế giới (IMF):

Theo hướng dẫn của IMF về các chỉ số tài chính, nợ xấu được định nghĩa là khoản vay quá hạn thanh toán gốc hoặc lãi 90 ngày trở lên, hoặc khi lãi suất đã quá hạn và được vốn hóa, cơ cấu lại hoặc trì hoãn Ngoài ra, khoản vay có thể được coi là nợ xấu ngay cả khi chưa quá hạn 90 ngày nhưng có dấu hiệu rõ ràng cho thấy người vay không thể hoàn trả Sau khi được phân loại là nợ xấu, khoản vay đó hoặc bất kỳ khoản vay thay thế nào cũng phải tiếp tục được xếp vào danh mục nợ xấu cho đến khi xóa nợ hoặc thu hồi được cả gốc lẫn lãi.

Nợ xấu được định nghĩa tương đồng giữa các định chế tài chính toàn cầu, được xác định khi có dấu hiệu quá hạn trả nợ gốc và lãi, hoặc khi khách hàng không còn khả năng trả nợ Đối với ngân hàng, nợ xấu là khoản tiền cho vay không thể thu hồi do khách hàng gặp khó khăn trong kinh doanh hoặc phá sản.

Tại Việt Nam, nợ xấu được phân loại thành ba nhóm: nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn), nhóm 4 (Nợ nghi ngờ) và nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) Các khoản nợ này bao gồm những khoản nợ quá hạn trả lãi và/hoặc gốc trên 90 ngày, theo quy định tại Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013.

Khi so sánh định nghĩa nợ xấu của ngân hàng Việt Nam với thông lệ quốc tế, có thể nhận thấy rằng thời gian trả nợ quá hạn từ 91 ngày là tương đồng giữa hai hệ thống Dù phân loại nợ theo phương pháp định tính hay định lượng, các khoản nợ từ nhóm 3 đến nhóm 5 đều được coi là nợ xấu trong ngân hàng.

Nợ xấu là chỉ số quan trọng để đánh giá chất lượng tín dụng của ngân hàng, phản ánh sức khỏe tài chính và khả năng quản trị rủi ro Tại Việt Nam, nợ xấu chủ yếu đến từ các khoản vay của khách hàng tại các ngân hàng thương mại.

Nguyên nhân d ẫn đế n n ợ x ấ u

 Nguyên nhân từ phía ngân hàng thương mại

Trình độ nghiệp vụ kém và sự thiếu trách nhiệm trong công việc của nhân viên tín dụng, cùng với khả năng quản lý hạn chế của các cấp điều hành, đã dẫn đến tình trạng gia tăng nợ quá hạn (Gou Ning, 2007) Hơn nữa, đạo đức nghề nghiệp của nhân viên ngân hàng đang suy giảm do lợi ích cá nhân, với ngày càng nhiều vụ án liên quan đến việc nhân viên ngân hàng câu kết với khách hàng để làm sai lệch hồ sơ và vi phạm quy định cho vay (Berger và DeYong, 1997).

Chính sách và quy trình cho vay hiện tại còn lỏng lẻo, thiếu sự quản trị rủi ro hiệu quả, và chưa chú trọng vào việc phân tích khách hàng cũng như xếp loại rủi ro tín dụng Điều này ảnh hưởng đến việc xác định các điều kiện cho vay và khả năng trả nợ, đặc biệt đối với doanh nghiệp nhỏ và cá nhân Quyết định cho vay của ngân hàng chủ yếu dựa vào kinh nghiệm cá nhân, mà chưa áp dụng các công cụ chấm điểm tín dụng hiện đại.

Năng lực dự báo và phân tích tín dụng của cán bộ ngân hàng còn hạn chế, đặc biệt trong các ngành yêu cầu chuyên môn cao, dẫn đến quyết định cho vay sai lầm Bên cạnh đó, sự thiếu kiểm soát khách hàng trong quá trình cho vay đã khiến ngân hàng không kịp thời ngăn chặn việc sử dụng vốn sai mục đích.

Tăng trưởng tín dụng nóng và thiếu kiểm soát của các ngân hàng dẫn đến việc hạ thấp tiêu chí xét duyệt cho vay nhằm cạnh tranh và thu hút khách hàng Tuy nhiên, sự kết hợp này tiềm ẩn rủi ro lớn, làm gia tăng nguy cơ nợ xấu nếu khách hàng không thực hiện nghĩa vụ thanh toán đúng hạn.

 Nguyên nhân từ khách hàng vay vốn

Trình độ và năng lực quản trị kinh doanh yếu kém có thể dẫn đến việc sử dụng tiền vay không hiệu quả, không chỉ không thúc đẩy hoạt động kinh doanh mà còn khiến doanh nghiệp rơi vào tình trạng nợ nần và gia tăng chi phí hoạt động (Gou Ning, 2007).

Khách hàng thường sử dụng vốn vay không đúng mục đích ban đầu do thiếu giám sát từ ngân hàng sau khi cấp tín dụng Điều này tạo ra rủi ro cao trong việc thu hồi nợ, đặc biệt khi khách hàng gặp khó khăn tài chính, thua lỗ hoặc đầu tư vào các lĩnh vực bị pháp luật cấm.

Một số khách hàng thiếu thiện chí trong việc trả nợ vay ngân hàng, mặc dù có khả năng tài chính tốt nhưng vẫn chây ỳ, không thực hiện nghĩa vụ trả nợ Họ không bàn giao tài sản đảm bảo cho ngân hàng xử lý, nhằm chiếm dụng hoặc chiếm đoạt vốn của ngân hàng.

Môi trường chính trị - kinh tế, xã hội đang trải qua những thay đổi đáng kể do chính sách quản lý kinh tế chưa phù hợp và sự biến động của thị trường trong và ngoài nước Sự thay đổi về cung cầu hàng hóa, tốc độ tăng trưởng GDP và lạm phát đã khiến nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của các ngân hàng (Louzis et al, 2011).

Môi trường kinh doanh hiện nay đang gặp nhiều thách thức, khiến cho các ngành nghề của khách hàng gặp khó khăn Bên cạnh đó, những yếu tố không thể lường trước như bão, hạn hán, lở núi và sóng thần cũng gây ra thiệt hại nghiêm trọng cho các thành phần trong nền kinh tế.

Hệ thống cung cấp và kiểm soát thông tin khách hàng vay hiện đang gặp nhiều yếu kém, trong khi đó, hệ thống pháp luật chưa hoàn chỉnh và thiếu tính đồng bộ Điều này dẫn đến việc không thể răn đe hiệu quả các đối tượng có ý đồ xấu.

Tác độ ng tiêu c ự c c ủ a n ợ x ấ u

Nợ xấu là hệ quả của mối quan hệ tín dụng không hoàn hảo, dẫn đến sự đổ vỡ lòng tin và luôn đi kèm với hoạt động tín dụng trong mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro Ngân hàng cần xác định nguy cơ phát sinh nợ xấu khi cho vay và tỷ lệ nợ xấu chấp nhận được theo chuẩn mực quốc tế hiện nay là dưới 5% Tỷ lệ nợ xấu cao có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng cho ngân hàng thương mại (NHTM) và nếu xảy ra trên diện rộng, có thể dẫn đến khủng hoảng kinh tế.

Nợ xấu tác động nghiêm trọng đến nền kinh tế, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) và doanh nghiệp Sự gia tăng nợ xấu có thể dẫn đến tình trạng thiếu vốn, làm giảm khả năng cho vay của NHTM, từ đó hạn chế sự phát triển của doanh nghiệp và nền kinh tế nói chung.

1.1.3.1.Đối với hoạt động Ngân hàng thương mại:

Nợ xấu ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi nhuận của ngân hàng, dẫn đến doanh thu thấp và có thể gây thua lỗ Ngay cả khi không thua lỗ, chi phí phát sinh từ nợ xấu như lãi suất tiền gửi, quản lý nợ xấu, và trích lập dự phòng rủi ro đều tăng lên đáng kể Sự gia tăng này khiến lợi nhuận thực tế giảm so với dự tính ban đầu.

Nợ xấu ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng thanh toán của ngân hàng, do không thu hồi được các khoản cho vay, làm chậm quá trình luân chuyển vốn Trong khi ngân hàng vẫn phải đảm bảo thanh toán cho các khoản tiền gửi, điều này tạo ra rủi ro mất khả năng thanh toán Nếu tỷ lệ nợ xấu tiếp tục ở mức cao, nguy cơ phá sản của các ngân hàng thương mại sẽ gia tăng.

Khi một ngân hàng có mức độ rủi ro cao, uy tín của nó trên thị trường sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng Người gửi tiền thường tránh xa các ngân hàng có tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu cao, cũng như chất lượng tín dụng kém Thông tin về rủi ro của ngân hàng thường được truyền thông đưa tin và nhanh chóng lan rộng, làm giảm sút uy tín và gây bất lợi trong cạnh tranh với các ngân hàng khác.

Nợ xấu làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng, khi một phần vốn kinh doanh bị tồn đọng, dẫn đến việc ngân hàng mất cơ hội kinh doanh khác Điều này không chỉ giảm vòng quay vốn mà còn ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu suất tài chính của ngân hàng.

Nguy cơ phá sản là hậu quả nghiêm trọng nhất mà nợ xấu gây ra cho hoạt động ngân hàng Nếu nợ xấu không được kiểm soát kịp thời, nó sẽ dẫn đến nhiều tác động tiêu cực khác và cuối cùng có thể dẫn đến sự sụp đổ của ngân hàng.

Nợ xấu gây tổn thất nghiêm trọng cho ngân hàng, bao gồm mất mát khi cho vay, gia tăng chi phí hoạt động, và giảm sút lợi nhuận cũng như giá trị tài sản Điều này không chỉ làm giảm uy tín và sự tín nhiệm của khách hàng mà còn có thể dẫn đến mất thương hiệu ngân hàng Nếu một ngân hàng liên tục thua lỗ và thiếu khả năng thanh khoản, nguy cơ khủng hoảng rút tiền hàng loạt và phá sản sẽ trở nên khó tránh khỏi.

1.1.3.2.Đối với nền kinh tế:

Nợ xấu ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) và nền kinh tế Khi tỷ lệ nợ xấu tăng cao, người gửi tiền sẽ cảm thấy lo lắng, dẫn đến hiện tượng rút tiền ồ ạt Điều này có thể khiến ngân hàng mất khả năng thanh toán và thậm chí dẫn đến phá sản Vì hoạt động ngân hàng mang tính hệ thống, sự sụp đổ của một ngân hàng có thể kéo theo sự sụp đổ của nhiều ngân hàng khác.

Nợ xấu gia tăng đang cản trở khả năng cho vay của ngân hàng, trong khi nhu cầu từ các thành phần kinh tế vẫn rất lớn Điều này dẫn đến tình trạng trì trệ trong sản xuất, lãng phí tài nguyên và gia tăng tỷ lệ thất nghiệp, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế.

Sự gia tăng nợ xấu có thể khiến ngân hàng rơi vào tình trạng phá sản, từ đó tạo ra hiệu ứng lan truyền, làm suy yếu hệ thống tài chính và dẫn đến khủng hoảng tài chính nghiêm trọng.

Tỷ lệ nợ xấu tăng cao cho thấy sự yếu kém trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM), dẫn đến sự thiếu tin tưởng từ công chúng Điều này làm giảm tỷ lệ huy động vốn từ dân cư, gây ra tỷ lệ tích lũy nội bộ thấp Kết quả là, ngân hàng không đủ nguồn vốn để tài trợ cho các hoạt động đầu tư dài hạn, đồng thời khiến tăng trưởng phụ thuộc vào nguồn vốn nước ngoài, dẫn đến sự gia tăng nợ nước ngoài.

Gánh nặng ngân sách trong việc xử lý nợ xấu đang gia tăng, đặt ra câu hỏi về nguồn kinh phí cần thiết Các ngân hàng không thể tự mình giải quyết vấn đề này, do đó cần sự hỗ trợ từ Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Mặc dù nguồn vốn chủ yếu đến từ quỹ dự phòng rủi ro của các tổ chức tín dụng, nhưng chưa có con số cụ thể về kinh phí từ ngân sách nhà nước Việc xử lý nợ xấu nếu không được quản lý cẩn thận có thể dẫn đến bội chi ngân sách, tiềm ẩn nguy cơ lạm phát và gây bất ổn cho nền kinh tế trong dài hạn.

Các y ế u t ố ảnh hưở ng n ợ x ấ u c ủ acác ngân hàng thương mạ i

Y ế u t ố vĩ mô

 Nghiên cứu của Rajan và Dhal (2003): Ảnh hưởng của tăng trưởng kinh tế đến nợ xấu.

Nghiên cứu sử dụng dữ liệu bảng để phân tích mối quan hệ giữa tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP và nợ xấu của ngân hàng thương mại ở Ấn Độ trong giai đoạn 1993 – 2003 cho thấy có sự liên hệ chặt chẽ giữa các khoản vay có vấn đề và tăng trưởng kinh tế Trong thời kỳ suy thoái, môi trường kinh tế khó khăn làm giảm khả năng trả nợ của người vay, trong khi trong giai đoạn tăng trưởng, thu nhập của họ tăng lên, giúp họ dễ dàng hoàn trả các khoản vay, từ đó giảm thiểu các khoản vay có vấn đề Rajan và Dhal đã chỉ ra mối quan hệ tiêu cực giữa các khoản vay có vấn đề và tốc độ tăng trưởng GDP.

 Nghiên cứu của Gabriel Jimenez và Jesus Saurina (2006): Nghiên cứu tập trung về ảnh hưởng của tăng trưởng kinh tế đến nợ xấu.

Mô hình tác giả áp dụng là mô hình tự hồi quy và trễ phân phối, trong đó hồi quy bao gồm biến trễ của biến phụ thuộc và một số biến độc lập Biến phụ thuộc, cụ thể là tỷ lệ nợ xấu, được chuyển đổi sang dạng log Dữ liệu được thu thập dưới dạng bảng với 868 quan sát trong giai đoạn nghiên cứu.

Từ năm 1984 đến 2002, các ngân hàng thương mại tại Tây Ban Nha đã được nghiên cứu thông qua mô hình dữ liệu bảng động Tác giả áp dụng phương pháp ước lượng GMM với sự hỗ trợ của phần mềm DPD, một chương trình thống kê được phát triển bởi Arellano & Bond vào các năm 1988 và 1991.

Nghiên cứu chỉ ra rằng có mối quan hệ ngược chiều giữa tốc độ tăng trưởng GDP và nợ xấu Khi nền kinh tế phát triển, hoạt động mua bán hàng hóa sôi động, các doanh nghiệp và hộ gia đình dễ dàng thực hiện nghĩa vụ trả nợ, dẫn đến việc giảm nợ xấu Ngược lại, trong giai đoạn kinh tế suy thoái, sức mua giảm sút và tốc độ tăng trưởng chậm lại, khiến người vay gặp khó khăn trong việc trả nợ, từ đó làm gia tăng tỷ lệ nợ xấu.

Nghiên cứu của Fofack, Hippolyte (2005):

Nghiên cứu về mối quan hệ giữa tỷ lệ lạm phát và nợ xấu tại vùng Sahara Châu Phi trong những năm 1990 cho thấy có mối liên hệ tích cực giữa hai yếu tố này Khi lạm phát tăng cao, lãi suất cũng gia tăng, dẫn đến việc thị trường mua bán sụt giảm do giá cả hàng hóa tăng vượt mức thực tế Điều này khiến thu nhập của doanh nghiệp và hộ kinh doanh vay vốn giảm, làm gia tăng tỷ lệ nợ xấu Ngược lại, khi lạm phát được kiểm soát và giá cả hàng hóa ổn định, doanh nghiệp và hộ gia đình có khả năng thực hiện nghĩa vụ thanh toán nợ vay tốt hơn, từ đó giảm tỷ lệ nợ xấu.

Nghiên cứu của Gabriel Jimenez và Jesus Saurina (2006) chỉ ra mối quan hệ tích cực giữa tỷ lệ nợ xấu và lãi suất Khi lãi suất huy động vốn tăng, chi phí vốn đầu vào cũng tăng theo, dẫn đến lãi suất cho vay cao hơn Trong bối cảnh kinh tế khó khăn, doanh nghiệp và hộ kinh doanh cá thể gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ vay, trong khi sự suy giảm của nền kinh tế và thị trường hàng hóa làm gia tăng khả năng xuất hiện các khoản vay có vấn đề.

Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009) đã áp dụng mô hình phân tích hồi quy cùng với dữ liệu bảng để nghiên cứu mối quan hệ giữa lãi suất và nợ xấu tại các ngân hàng thương mại ở Guyana trong giai đoạn 1994 – 2004 Nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ tích cực giữa lãi suất thực và tỷ lệ nợ xấu; khi lãi suất thực gia tăng, nợ xấu của các ngân hàng thương mại cũng tăng theo Ngược lại, khi lãi suất thực giảm, chi phí vốn của doanh nghiệp và hộ kinh doanh giảm, dẫn đến việc tăng thu nhập của người vay, từ đó giảm áp lực thực hiện nghĩa vụ thanh toán nợ vay.

Nghiên cứu của Munib Badar và Atiya Yasmin Javid (2013) đã phân tích tác động của cung tiền đến nợ xấu của 36 ngân hàng thương mại tại Pakistan trong giai đoạn 2002 – 2011, sử dụng dữ liệu bảng và các biện pháp kỹ thuật để kiểm tra các giả định vi phạm mô hình Kết quả cho thấy cung tiền có mối quan hệ nghịch biến với nợ xấu; khi cung tiền tăng, doanh nghiệp và hộ kinh doanh dễ dàng tiếp cận vốn vay, thúc đẩy sản xuất và tăng thu nhập, từ đó giảm nợ xấu Ngược lại, khi cung tiền giảm, tín dụng trở nên khan hiếm, làm giảm nhu cầu tiêu dùng và thu nhập, dẫn đến gia tăng nợ xấu do khó khăn trong việc thanh toán nợ vay.

Y ế u t ố vi mô

Nghiên cứu của Gabriel Jimenez và Jesus Saurina (2006) chỉ ra rằng có mối quan hệ tích cực giữa tỷ lệ nợ xấu hiện tại và tỷ lệ nợ xấu của năm trước Các tác giả nhấn mạnh rằng nếu các ngân hàng thương mại không quản lý hiệu quả các khoản nợ xấu trong năm tài chính hiện tại, điều này sẽ dẫn đến việc gia tăng nợ xấu trong năm tiếp theo.

Nghiên cứu của Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009) chỉ ra rằng có mối quan hệ tích cực giữa tỷ lệ nợ xấu hiện tại và tỷ lệ nợ xấu ở kỳ trước Trong năm tài chính hiện tại, các ngân hàng thương mại gặp khó khăn trong việc thu hồi nợ và xử lý tài sản đảm bảo, dẫn đến việc giải quyết nợ xấu bị trì hoãn Hệ quả là nợ xấu không chỉ gia tăng trong năm hiện tại mà còn được cộng dồn sang năm tiếp theo, làm tăng tỷ lệ nợ xấu cho năm tài khóa kế tiếp.

Nghiên cứu của Hu et al (2006) phân tích dữ liệu từ 40 ngân hàng thương mại tại Đài Loan trong giai đoạn 1996 – 1999, sử dụng mô hình phi tuyến bậc 2 với biến phụ thuộc là tỷ lệ nợ xấu và các biến độc lập gồm tỷ lệ sở hữu nhà nước, quy mô ngân hàng và chỉ số đa dạng hóa Kết quả cho thấy quy mô ngân hàng có tác động nghịch biến đến tỷ lệ nợ xấu; các ngân hàng lớn có khả năng nâng cao chất lượng khoản vay và xây dựng hệ thống kiểm soát rủi ro hiệu quả hơn Ngoài ra, ngân hàng lớn dễ dàng tạo niềm tin với khách hàng, giảm chi phí huy động vốn và cung cấp tín dụng giá rẻ, từ đó thu hút khách hàng có năng lực tài chính tốt và giảm thiểu nợ xấu.

Nghiên cứu của Gabriel Jimenez và Jesus Saurina (2006) đã chỉ ra rằng quy mô ngân hàng có mối quan hệ tích cực với nợ xấu, trái ngược với quan điểm của Hu et al (2006) Các tác giả nhấn mạnh rằng tâm lý ỷ lại vào sự hỗ trợ của Chính phủ khiến các ngân hàng lớn thường mạo hiểm với những khoản vay có rủi ro cao để đạt lợi nhuận tối đa, từ đó làm gia tăng nguy cơ nợ xấu trong nhóm ngân hàng này.

Nghiên cứu của Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009) chỉ ra rằng có mối quan hệ tích cực giữa quy mô ngân hàng và nợ xấu Các ngân hàng lớn thường có xu hướng ỷ lại vào sự hỗ trợ của Chính phủ khi gặp khó khăn, điều này dẫn đến việc họ tham gia vào các hoạt động rủi ro hơn và chấp nhận các khoản vay có nguy cơ cao, từ đó làm gia tăng nguy cơ nợ xấu.

Nghiên cứu của William R Keenton và Charles S Morris (1987) đã phân tích các yếu tố gây tổn thất trong hoạt động cho vay của 2470 ngân hàng thương mại tại Hoa Kỳ trong giai đoạn 1979 – 1985 Kết quả cho thấy, khi các ngân hàng theo đuổi chiến lược tối đa hóa lợi nhuận ngắn hạn, họ thường thúc đẩy tăng trưởng tín dụng bằng cách cho vay với lãi suất thấp và bỏ qua các đánh giá cần thiết về khách hàng, dẫn đến tình trạng cho vay dưới chuẩn và gia tăng nợ xấu trong tương lai Nghiên cứu của Keenton (1999) cũng khẳng định mối liên hệ tích cực giữa tăng trưởng tín dụng và nợ xấu, cho thấy rằng việc mở rộng tín dụng mà không chú trọng đến chất lượng có thể dẫn đến sự gia tăng nợ xấu trong tương lai.

Nghiên cứu của Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009) đã chỉ ra rằng, trái ngược với quan điểm của William R Keenton, có mối quan hệ tiêu cực giữa tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ nợ xấu Các tác giả cho rằng việc mở rộng hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại giúp doanh nghiệp và hộ kinh doanh dễ dàng tiếp cận vốn vay hơn Khi người đi vay có lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, khả năng thực hiện nghĩa vụ thanh toán nợ vay cũng được cải thiện, dẫn đến giảm tỷ lệ nợ xấu.

1.2.2.4.Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản:

Nghiên cứu của Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009) chỉ ra mối quan hệ tích cực giữa tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và nợ xấu Các ngân hàng thương mại thường tập trung vào việc cho vay với tỷ lệ cao so với giá trị tài sản đảm bảo, dẫn đến rủi ro cao khi các khoản vay gặp vấn đề Khi tài sản đảm bảo được phát mại để thu hồi vốn, giá trị thu hồi thường thấp hơn so với mức phê duyệt cho vay, làm gia tăng nợ xấu trong hệ thống ngân hàng.

1.2.2.5.Kết quả hoạt động kinh doanh:

Nghiên cứu của Louzis et al (2011) phân tích tác động của các yếu tố vĩ mô như GDP, tỷ lệ thất nghiệp tự nhiên, lãi suất vay và nợ công đến nợ xấu, đồng thời xem xét các yếu tố vi mô như ROE, hiệu quả chi phí và tăng trưởng tín dụng của 9 ngân hàng thương mại tại Hy Lạp trong giai đoạn 2003 – 2009 Tác giả áp dụng mô hình hồi quy động dạng sai phân bậc 1 và phương pháp ước lượng GMM theo Arellano & Bond (1991), nhằm đánh giá tác động dài hạn của các biến ngân hàng Kết quả cho thấy có mối quan hệ ngược chiều giữa ROE và nợ xấu, cho thấy rằng ngân hàng có hiệu quả kinh doanh tốt với tỷ lệ lợi nhuận cao thường kiểm soát rủi ro tốt hơn và có khả năng phát sinh nợ xấu thấp.

Nghiên cứu của Louzis et al (2011) chỉ ra mối quan hệ tích cực giữa chất lượng quản lý và nợ xấu trong ngân hàng Tác giả nhấn mạnh rằng khả năng quản lý hiệu quả là yếu tố then chốt trong hoạt động kinh doanh, giúp ngân hàng kịp thời nhận diện các tình huống bất lợi và rủi ro tiềm ẩn Quản lý kém, do kỹ năng yếu trong chấm điểm tín dụng, thẩm định tài sản đảm bảo và giám sát khách hàng vay, có thể dẫn đến sự gia tăng nợ xấu, ảnh hưởng đến sự an toàn của ngân hàng.

Bảng 1.1: Tóm tắt từ các ngiên cứu trên thế giới các yếu tố ảnh hưởng nợ xấu của

Tên yếu tố Năm nghiên

Tác giả nghiên cứu cứu

Tốc độ tăng trưởng kinh tế

Rajan và Dhal Gabriel Jimenez và Jesus Saurina Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj

Tỷ lệ lạm phát Fofack, Hippolyte 2005 +

Lãi suất Jimenez và Jesus Saurina

Munib Badar và Atiya Yasmin

Gabriel Jimenez và Jesus Saurina Pasha và Tarron Khemraj

Hu et al Gabriel Jimenez và Jesus Saurina Pasha và Tarron Khemraj

William R.Keenton và Charles S.Morris

Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản Pasha và Tarron Khemraj 2009 +

Kết quả hoạt động kinh doanh

Hiệu quả quản lý Louzis et al 2011 -

(Nguồn: Tổng hợp từ các bài nghiên cứu trên thế giới)

1.2.3 Đề xuất các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM:

Trong luận văn, tác giả phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng thương mại (NHTM) bằng cách lựa chọn 10 biến, bao gồm 1 biến phụ thuộc là nợ xấu (NPL) và 9 biến độc lập Mô hình được áp dụng trong nghiên cứu này là mô hình của Saurina.

(2006) và Tarron Khemraj (2009) Các biến độc lập bao gồm 2 nhóm yếu tố, nhóm yếu tố kinh tế vĩ mô và nhóm yếu tố vi mô.

Bảng 1.2: Các yếu tố đề xuất nghiên cứu

Yếu tố Kết quả nghiên cứu Bằng chứng thực nghiệm

Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) Ảnh hưởng ngược chiều (-)

Rajan và Dhal (2003), Gabriel Jimenez và Jesus Saurina (2006), Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009)

Tỷ lệ lạm phát Ảnh hưởng cùng chiều (+) Fofack, Hippolyte (2005)

Lãi suất Ảnh hưởng cùng chiều (+)

Gabriel Jimenez và Jesus Saurina

(2006), Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009)

Cung tiền Ảnh hưởng ngược chiều (-)

Munib Badar và Atiya Yasmin Javid (2013)

Tỷ lệ nợ xấu Ảnh hưởng cùng Gabriel Jimenez và Jesus Saurina chiều (+) (2006), Sukrishnalall Pasha và Tarron

Khemraj (2009) Quy mô ngân hàng Ảnh hưởng (+/-)

Hu et al (2006), Gabriel Jimenez và Jesus Saurina (2006), Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009)

Tăng trưởng tín dụng Ảnh hưởng (+/-)

William R.Keenton và Charles S.Morris

(1987), Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009)

Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản Ảnh hưởng cùng chiều (+)

Sukrishnalall Pasha và Tarron Khemraj (2009)

Kết quả hoạt động kinh doanh Ảnh hưởng ngược chiều (-) Louzis et al (2011)

Hiệu quả quản lý Ảnh hưởng cùng chiều (+) Louzis et al (2011)

Trong chương 1, tác giả tổng hợp khái quát về nợ xấu thông qua tài liệu học và nghiên cứu trước đây, bao gồm lý luận chung về nợ xấu, các yếu tố ảnh hưởng từ nghiên cứu toàn cầu, và tác động của nợ xấu đến nền kinh tế, ngân hàng và doanh nghiệp Đồng thời, tác giả cũng đề xuất một mô hình nghiên cứu để phân tích vấn đề này.

Đề xuất các yếu tố ảnh hưởng nợ xấu của NHTM

2.1.Tổng quan về hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam:

Tính đến ngày 30/6/2013, theo công bố của NHNN, hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam bao gồm 5 ngân hàng nhà nước, 35 ngân hàng cổ phần, 5 ngân hàng nước ngoài, 5 chi nhánh ngân hàng nước ngoài và 4 ngân hàng liên doanh Các ngân hàng nhà nước gồm Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam, Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, Ngân hàng Cổ phần Ngoại thương Việt Nam, Ngân hàng Cổ phần Công thương Việt Nam và Ngân hàng Phát triển Nhà Đồng bằng Sông Cửu Long.

Bảng 2.3: Số lượng các NHTM Việt Nam từ 2007 – 2013

(Nguồn:Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của NHNN 2007 – 2013)

Sau hơn hai thập kỷ cải cách, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trải qua bốn giai đoạn phát triển chính: (i) Giai đoạn 1990 – 1996, với sự gia tăng nhanh chóng về số lượng và loại hình tổ chức tín dụng nhằm đáp ứng nhu cầu dịch vụ tài chính trong thời kỳ chuyển đổi (ii) Giai đoạn 1997 – 2005, tập trung vào việc củng cố và chấn chỉnh hệ thống ngân hàng hai cấp trong bối cảnh khủng hoảng tiền tệ Châu Á (iii) Giai đoạn 2006 – 2010, nâng cao vốn pháp định và quy chế điều tiết, chuyển đổi NHTMCP nông thôn thành NHTMCP đô thị, cùng với sự xuất hiện của các ngân hàng 100% vốn nước ngoài (iv) Giai đoạn 2011 đến nay, hệ thống ngân hàng đã bộc lộ những yếu kém và thách thức cần khắc phục.

THỰ C TR Ạ NG N Ợ X Ấ U C Ủ ACÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG M Ạ I VI Ệ T NAM

T ổ ng quan v ề ho ạt độ ng c ủ a các ngân hàng thương mạ i Vi ệ t Nam

Tính đến ngày 30/6/2013, hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam bao gồm 5 ngân hàng nhà nước, 35 ngân hàng cổ phần, 5 ngân hàng nước ngoài, 5 chi nhánh ngân hàng nước ngoài và 4 ngân hàng liên doanh, theo công bố của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Các ngân hàng nhà nước gồm Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam, Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, Ngân hàng Cổ phần Ngoại thương Việt Nam, Ngân hàng Cổ phần Công thương Việt Nam và Ngân hàng Phát triển Nhà Đồng bằng Sông Cửu Long.

Bảng 2.3: Số lượng các NHTM Việt Nam từ 2007 – 2013

(Nguồn:Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của NHNN 2007 – 2013)

Sau hơn hai thập kỷ cải cách, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trải qua bốn giai đoạn phát triển chính: (i) Giai đoạn 1990 – 1996, với sự gia tăng nhanh chóng về số lượng và loại hình tổ chức tín dụng nhằm đáp ứng nhu cầu dịch vụ tài chính trong giai đoạn chuyển đổi (ii) Giai đoạn 1997 – 2005, tập trung vào việc củng cố và chấn chỉnh hệ thống ngân hàng trong bối cảnh khủng hoảng tiền tệ Châu Á (iii) Giai đoạn 2006 – 2010, nâng cao vốn pháp định và quy chế điều tiết, chuyển đổi ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn thành ngân hàng thương mại cổ phần đô thị, cùng với sự xuất hiện của các ngân hàng mới và ngân hàng 100% vốn nước ngoài (iv) Từ 2011 đến nay, hệ thống ngân hàng đã bộc lộ nhiều yếu kém, cần được cải thiện.

Biểu đồ 2.1: Tình hình huy động vốn của các

Từ năm 2007 đến 2013, hệ thống các tổ chức tín dụng (TCTD) đã chịu tổn thương nghiêm trọng do những yếu kém tồn tại lâu dài, đe dọa sự ổn định và dẫn đến yêu cầu cấp thiết về việc cơ cấu lại hệ thống này (Tô Ánh Dương, 2013).

Trong giai đoạn 2007 – 2010, việc huy động vốn tiền gửi của các ngân hàng thương mại Việt Nam tăng nhanh chủ yếu do cạnh tranh lãi suất, dẫn đến sự bất ổn trong nguồn vốn huy động Các ngân hàng tập trung vào lãi suất thay vì nâng cao chất lượng sản phẩm, khiến khách hàng thường rút tiền gửi để chuyển sang ngân hàng có lãi suất cao hơn Tuy nhiên, từ năm 2010 – 2011, tốc độ tăng trưởng huy động vốn chững lại do Thông tư 02/2011/TT-NHNN quy định mức trần lãi suất huy động tiền đồng là 14%, thấp hơn so với lãi suất thị trường trước đó, gây khó khăn cho ngân hàng trong việc duy trì tiền gửi Mặc dù vậy, trần lãi suất đã khiến nhiều khách hàng lựa chọn gửi tiền tại ngân hàng uy tín hơn là ngân hàng có lãi suất cao Từ cuối năm 2011 trở đi, tốc độ tăng trưởng huy động vốn trở nên tương đối ổn định.

(Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ BCTN của các NHTM Việt Nam)

Tổng dư nợ tín dụng (tỷ đồng) Tốc độ tăng trưởng tín dụng (%)

Tín dụng đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra thu nhập cho các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam, do đó, các NHTM cần chú trọng cải thiện và mở rộng các sản phẩm tín dụng Ngoài việc ổn định tiền tệ và giá cả, tín dụng còn góp phần vào sự phát triển kinh tế quốc gia Tuy nhiên, hoạt động tín dụng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro có thể gây bất ổn cho nền kinh tế.

Bảng 2.4: Dư nợ tín dụng của NHTM Việt Nam

Tổng dư nợ tín dụng (tỷ đồng)

Tốc độ tăng trưởng tín dụng

(Nguồn: Số liệu báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước qua các năm)

Năm 2007, tín dụng tăng trưởng mạnh mẽ nhất với mức 53,89% nhờ vào sự phát triển của thị trường bất động sản, khi các ngân hàng tập trung cho vay vào lĩnh vực này Tuy nhiên, đến năm 2008, tốc độ tăng trưởng tín dụng giảm mạnh, chỉ đạt một nửa so với năm trước Đến năm 2009, tín dụng đã phục hồi với tổng số đạt 1,869,255 tỷ đồng, tăng 37,53% so với năm 2008, nhờ vào các chính sách kích cầu và hỗ trợ lãi suất của Chính phủ nhằm ngăn chặn suy giảm kinh tế.

Biểu đồ 2.2.: Dư nợ tín dụng của NHTM Việt Nam

(Nguồn: Số liệu báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước qua các năm)

Trong giai đoạn 2010-2011, tốc độ tăng trưởng tín dụng chậm lại do lãi suất cho vay cao và tác động của suy thoái kinh tế toàn cầu, khiến doanh nghiệp ngại vay vốn Theo chỉ thị 01/CT-NHNN, các ngân hàng thương mại phải xây dựng kế hoạch tăng trưởng tín dụng không quá 20% so với cuối năm 2010, dẫn đến tín dụng năm 2011 chỉ tăng trưởng rất thấp Đặc biệt, năm 2012, tín dụng chỉ tăng 8,91%, mức thấp nhất trong nhiều năm, mặc dù lạm phát đã giảm nhưng tình hình kinh tế trong nước vẫn khó khăn, với hàng tồn kho lớn và doanh nghiệp không có nhu cầu vay vốn Đến năm 2013, NHNN đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống ở mức 12% để hỗ trợ sản xuất - kinh doanh, nhưng đến ngày 12/12/2013, con số tăng trưởng chỉ đạt 8,83%, cho thấy các ngân hàng đang tích cực chạy đua để hoàn thành mục tiêu này.

2.1.4.Kết quả hoạt động kinh doanh:

Năm 2008, tình hình lạm phát và thanh khoản ngân hàng trở nên nghiêm trọng, buộc chính phủ phải ưu tiên chống lạm phát thông qua chính sách thắt chặt tiền tệ để giảm lượng cung tiền lưu thông Mặc dù Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã thực hiện nhiều biện pháp can thiệp nhằm ổn định thị trường tiền tệ, nhưng các biện pháp hành chính này đã khiến thanh khoản của một số ngân hàng gặp khó khăn hơn.

Từ năm 2007 đến 2011, tổng lợi nhuận trước thuế của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam liên tục tăng, đạt mức tăng trưởng cao nhất vào năm 2009 với 50,21% Tuy nhiên, đến năm 2012, tổng lợi nhuận trước thuế đã giảm mạnh so với năm 2011.

(giảm 37.90%) Năm 2013, mức lợi trước thuế chỉ đạt 14,144,277 triệu đồng giảm 17.63% so với năm 2012.

Bảng 2.5: Kết quả hoạt động kinh doanh

Tổng lợi nhuận trước thuế

(Nguồn: Tổng hợp từ các BCTN của các NHTM Việt Nam)

Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) đã giảm mạnh vào năm 2008, với ROE giảm từ 11.36% xuống còn 8.36% Tuy nhiên, vào năm 2009, cả ROA và ROE đã tăng trở lại, sau đó giảm dần nhưng vẫn duy trì ổn định với ROE khoảng 11% và ROA khoảng 1% cho đến năm 2011 Một trong những nguyên nhân chính giúp ROE và ROA của các ngân hàng giữ mức ổn định và cao hơn so với các ngành khác trong giai đoạn này là do chênh lệch lãi suất huy động bị giới hạn ở mức trần 14% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, trong khi lãi suất cho vay vẫn duy trì ở mức cao.

Năm 2012, ROE của hệ thống ngân hàng Việt Nam giảm mạnh xuống 6.89% và ROA chỉ còn 0.81%, phản ánh một năm khó khăn cho nền kinh tế với sự tăng trưởng yếu trong hoạt động tín dụng và lãi suất giảm liên tục Theo số liệu từ NHNN, chênh lệch lãi suất đầu vào và đầu ra sau khi trừ chi phí dự phòng rủi ro chỉ còn 2.33% vào cuối năm 2012 Lợi nhuận giảm chủ yếu do sự sụt giảm của một số ngân hàng, như ACB với ROE giảm từ 26.82% xuống 6.21% và ROA từ 1.14% xuống 0.44%, hay PGbank với ROE từ 17.22% giảm còn 7.51% và ROA từ 2.54% xuống 1.25% Đến năm 2013, mặc dù nền kinh tế vẫn còn khó khăn, nhưng các ngân hàng thương mại Việt Nam đã có sự khởi sắc, với ROE tăng lên 7.25% và ROA đạt 0.95%.

Từ năm 2007 đến 2013, các ngân hàng đã nỗ lực cải thiện cả về số lượng lẫn chất lượng, được thể hiện qua các báo cáo Điều này cho thấy họ đã áp dụng nhiều biện pháp để củng cố tài chính và khắc phục khó khăn Tuy nhiên, tình hình hiện tại đã vượt ngoài khả năng kiểm soát của các ngân hàng, vì vậy cần có sự hỗ trợ từ Nhà nước và các thành phần kinh tế để ổn định hệ thống tài chính và thúc đẩy phát triển kinh tế.

Biểu đồ 2.3: Chỉ số ROE, ROA

(Nguồn: Tổng hợp từ các BCTN của các NHTM Việt Nam)

Phân tíchth ự c tr ạ ng n ợ x ấ u c ủ a các Ngân hàng thương mạ i Vi ệ t Nam

2.2.1.Phân tích tình hình nợ xấu của các Ngân hàng thương mại Việt Nam

2.2.1.1.Tình hình chung và xu hướng nợ xấu:

Nợ xấu là một vấn đề nghiêm trọng trong lĩnh vực ngân hàng, xuất phát từ rủi ro vốn có trong hoạt động tín dụng Sự tăng trưởng tín dụng quá nóng, đặc biệt trong giai đoạn 2008 – 2009, đã tạo áp lực lớn lên nền kinh tế Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu từ năm 2008 đã tác động tiêu cực đến kinh tế nước ta, làm cho nhiều yếu tố vĩ mô trở nên bất lợi, như sự sụt giảm của thị trường chứng khoán, tình hình phức tạp của thị trường bất động sản, và sự biến động thất thường của giá vàng, tất cả đều ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng và hoạt động sản xuất.

Biểu đồ 2.6: Tỷ lệ nợ xấu hệ thống Ngân hàng

Dư nợ tín dụng của các doanh nghiệp đang gia tăng, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống các tổ chức tín dụng (TCTD) cũng tăng nhanh chóng Sự khó khăn trong kinh doanh của các doanh nghiệp đã góp phần làm gia tăng tình trạng nợ xấu này.

(Nguồn: Số liệu thống kê NHNN Việt Nam)

Từ năm 2008 đến 2012, nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam gia tăng nhanh chóng, đặc biệt là vào năm 2012 khi tỷ lệ nợ xấu đạt 8.6%, gấp gần 10 lần so với năm 2008 Sự gia tăng này phản ánh chất lượng tín dụng kém và tình hình kinh doanh khó khăn của các ngân hàng, với tổng cầu giảm mạnh, hàng tồn kho lớn, và thị trường bất động sản đóng băng Mặc dù lạm phát đã được cải thiện và nhiều ngân hàng giảm lãi suất cho vay, doanh nghiệp vẫn gặp khó khăn trong việc trả nợ, dẫn đến nợ xấu tăng cao Nguyên nhân chủ yếu là do quản lý tín dụng yếu kém, thẩm định cho vay không chính xác, và năng lực quản trị rủi ro hạn chế Các ngân hàng cũng áp dụng chiến lược tăng trưởng tín dụng nhanh mà không chú trọng đến quản lý rủi ro, cùng với việc thanh tra và giám sát của Ngân hàng Nhà nước còn yếu Mặc dù tỷ lệ nợ xấu của một số ngân hàng lớn như Vietcombank và Vietinbank tăng cao, nhưng vẫn thấp hơn so với nhiều quốc gia khác.

Nợ xấu gia tăng trong bối cảnh kinh tế khó khăn, phản ánh sự tăng trưởng không hợp lý và kém hiệu quả của doanh nghiệp Việc phụ thuộc vào vốn vay trong khi quản lý công nghệ không theo kịp đã dẫn đến khó khăn trong việc quản lý hiệu quả nguồn vốn Khi nền kinh tế suy giảm, với hàng tồn kho tăng và thất nghiệp gia tăng, doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc trả nợ ngân hàng, dẫn đến sự gia tăng nợ xấu Tình hình tài chính của khách hàng vay kém đi, cùng với chi phí sản xuất và lãi suất cao, đã ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp.

2.2.1.2.Nợ xấu theo thành phần kinh tế: Đề án Tái cấu trúc DNNN của Bộ Tài chính năm 2012 nêu rõ dư nợ của 80/96 tập đoàn, tổng công ty Nhà nước đến cuối năm 2010 là 872,860 tỷ đồng bằng 1.6 lần vốn chủ sở hữu Tính đến tháng 9/2011, dư nợ vay ngân hàng của DNNN lớn đạt trên 415 ngàn tỷ đồng, tương đương gần 17% tổng dự nợ tín dụng tại các ngân hàng Trong đó, nợ vay của

12 tập đoàn kinh tế nhà nước lên tới gần 218,740 tỷ đồng, dư nợ lớn nhất thuộc về những

Các doanh nghiệp lớn như Tập đoàn Dầu khí (PVN) với 72,300 tỷ đồng, Tập đoàn Điện lực (EVN) với 62,800 tỷ đồng, và Tập đoàn Than & Khoáng sản (Vinacomin) với 19,600 tỷ đồng đang đối mặt với nợ xấu cao Theo ước tính, nợ xấu trong khu vực tập đoàn và tổng công ty có thể chiếm tới 30-35% tổng dư nợ trong hệ thống ngân hàng.

Theo báo cáo của Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia, có sự chuyển dịch tích cực trong cơ cấu tín dụng, với việc giảm tỷ trọng tín dụng cho khối doanh nghiệp nhà nước (DNNN) và tăng cường tỷ trọng cho khu vực doanh nghiệp ngoài quốc doanh.

DN khácHộ gia đình DNNN DN có vốn ĐTNN

Biểu đồ 2.4: Tỷ trọng tín dụng theo loại hình kinh tế

Tỷ trọng tín dụng đối với doanh nghiệp nhà nước (DNNN) đã giảm từ 35.1% năm 2007 xuống còn 18% năm 2012 và 20.2% năm 2013, trong khi tỷ trọng tín dụng cho các doanh nghiệp khác tăng từ 36.6% lên 42.5% trong cùng thời gian Mặc dù tỷ trọng giảm, chất lượng tín dụng của DNNN vẫn thấp, với 70% tổng số nợ xấu thuộc về các DNNN và tập đoàn kinh tế nhà nước vào năm 2012 Các chuyên gia kinh tế ước tính nợ xấu của DNNN có thể lên tới 200.000 tỷ đồng, trong đó các tập đoàn kinh tế nhà nước chiếm 53% tổng số nợ xấu.

Sự hồi phục chậm của kinh tế thế giới và tăng trưởng chậm lại trong nước đã tạo ra nhiều thách thức cho doanh nghiệp, dẫn đến tình trạng hàng tồn kho gia tăng và khả năng trả nợ ngân hàng giảm sút Khu vực doanh nghiệp nhà nước (DNNN) đang phải đối mặt với tỷ lệ nợ xấu cao do được hưởng nhiều ưu đãi tín dụng, khiến họ sử dụng đòn bẩy tài chính nhiều hơn so với các doanh nghiệp khác Hơn nữa, một số ngân hàng thương mại thường xem DNNN là đối tượng được Nhà nước hỗ trợ, dẫn đến việc thẩm định dự án và hồ sơ vay vốn không chặt chẽ, cho vay với hạn mức tín dụng cao DNNN nhận thức được lợi thế này và có xu hướng tận dụng để phát triển.

Dư nợ cho vay bất động sản tại Việt Nam đang gia tăng, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao trong lĩnh vực này Nhiều doanh nghiệp nhà nước (DNNN) sử dụng vốn một cách kém hiệu quả, với tình trạng sở hữu chéo và đầu tư ngoài ngành diễn ra phổ biến Điều này đã tạo ra các khoản vay và đầu tư lòng vòng, vi phạm quy định và gây ra hậu quả nghiêm trọng Việc xử lý nợ xấu trong khu vực kinh tế này gặp nhiều khó khăn do phần lớn dư nợ vay không có tài sản đảm bảo, và những tài sản có sẵn cũng khó có thể bán hoặc cổ phần hóa theo giá thị trường trong bối cảnh kinh tế suy thoái kéo dài.

2.3.1.3 Nợ xấu lĩnh vực bất động sản:

Cho vay bất động sản tại Việt Nam đang đối mặt với nghịch lý khi sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn Mặc dù các khoản cho vay bất động sản cần thời gian dài, nhưng nguồn vốn huy động của ngân hàng chủ yếu là ngắn hạn, chiếm từ 80% đến 90% theo CIEM Sự biến động trong nguồn vốn huy động hoặc thu nhập để trả nợ có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng Thời gian qua, nhiều ngân hàng như SCB, TinNghiaBank, FicomBank, Trusbank, và TienphongBank gặp khó khăn về thanh khoản do tỷ trọng cho vay bất động sản cao, dẫn đến sự can thiệp của Ngân hàng Nhà nước.

(Nguồn: Tổng hợp từ các công bố của NHNN)

Giai đoạn 2007 – 2009 đánh dấu sự bùng nổ của thị trường bất động sản nhờ các gói hỗ trợ lãi suất từ Chính Phủ, dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ về giá BĐS Điều này đã thúc đẩy các ngân hàng mở rộng cho vay trong lĩnh vực bất động sản, với dư nợ cho vay tăng từ 123,191 tỷ đồng vào năm 2007 (tỷ lệ nợ xấu chỉ 0.83%) lên 184,282 tỷ đồng vào năm 2009 (tỷ lệ nợ xấu đạt 1.80%).

Năm 2010, Chính phủ ban hành Nghị định số 71/2010/NĐ-CP, đánh dấu bước ngoặt quan trọng cho thị trường bất động sản (BĐS) bằng cách quy định chi tiết các hình thức huy động vốn, giúp giải quyết khó khăn về vốn cho doanh nghiệp BĐS Đồng thời, Thông tư 13/2010/TT-NHNN nâng hệ số rủi ro của các khoản vay BĐS lên 250%, làm tăng hệ số an toàn vốn của ngân hàng lên 9%, dẫn đến việc vay vốn mua nhà trở nên khó khăn hơn Tuy nhiên, điều này cũng giúp hệ thống ngân hàng đảm bảo an toàn vốn và ổn định hơn trước những biến động kinh tế Trong năm 2010, tổng dư nợ cho vay BĐS đạt 235,264 tỷ đồng, tăng 27.67% so với năm 2009, nhưng tỷ lệ nợ xấu khoảng 4.25% cho thấy thị trường BĐS bắt đầu chững lại và có dấu hiệu suy giảm, mặc dù chưa đến mức báo động.

Từ năm 2011 đến 2012, dư nợ cho vay bất động sản tại Việt Nam đạt 348,000 tỷ đồng, với tỷ lệ nợ xấu tăng đột biến lên 14.14% do các ngân hàng mở rộng cho vay Khi Nhà nước thắt chặt chính sách tiền tệ và kiểm soát tăng trưởng tín dụng dưới 20%, thị trường bất động sản rơi vào tình trạng đóng băng, giá trị bất động sản giảm mạnh Khách hàng vay vốn không thể trả nợ do giá trị tài sản giảm, dẫn đến nguy cơ nợ xấu gia tăng Đến năm 2012, nợ xấu trong lĩnh vực bất động sản tiếp tục tăng lên 15.5%, trong khi dư nợ giảm xuống còn 228,606 tỷ đồng Thị trường bất động sản phát triển tự phát, thiếu quy hoạch và quản lý, với nhiều doanh nghiệp không có kinh nghiệm tham gia, khiến giá nhà đất không phản ánh thực tế Sự kết hợp giữa khủng hoảng tài chính và chính sách hạn chế tín dụng làm giảm dòng vốn vào bất động sản, dẫn đến tình trạng ảm đạm kéo dài, nhiều dự án bị tạm ngưng và doanh nghiệp bất động sản rơi vào thua lỗ, đẩy nợ xấu lên cao.

Năm 2013, nợ xấu trong hệ thống bất động sản đã giảm xuống còn 262,207 tỷ đồng, với tỷ lệ nợ xấu chỉ còn 3.38%, trong đó mua bán nợ xấu bất động sản chiếm 80% tổng giao dịch nợ xấu của nền kinh tế Chính phủ đã ban hành nghị quyết 02 vào ngày 7/1/2013, nhằm hỗ trợ thị trường và giải quyết nợ xấu, trong đó dành 30.000 tỷ đồng cho vay đối với người mua nhà ở xã hội và nhà có diện tích dưới 70m2 với giá bán dưới 15 triệu đồng/m2 Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng (VAMC) đã tham gia mua lại nợ xấu, trong khi các biện pháp hỗ trợ nhà ở xã hội và quỹ đầu tư bất động sản cũng được thúc đẩy Đến cuối năm 2013, một số công trình tại các vị trí thuận lợi đã tái khởi động và nhiều dự án đã hoàn thành, sẵn sàng bàn giao nhà.

2.2.2.Đánh giá về công tác hạn chế của Ngân hàng thường mại Việt Nam:

2.2.2.1.Biện pháp hạn chế nợ xấu đã thực hiện

NGHIÊN C Ứ U CÁC Y Ế U T Ố ẢNH HƯỞ NG N Ợ X Ấ U C Ủ ACÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠ I VI Ệ T NAM

Các bi ế n nghiên c ứ u

Giả thuyết nghiên cứu là dự đoán về mối quan hệ giữa hai hoặc nhiều biến, giúp đưa ra nhận định sơ bộ về tác động của các yếu tố đến nợ xấu Bài nghiên cứu sẽ lần lượt trình bày các giả thuyết nghiên cứu liên quan đến vấn đề này.

3.1.1.Tăng trưởng kinh tế (GDP):

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) là giá trị thị trường của tất cả hàng hóa và dịch vụ cuối cùng được sản xuất trong một khu vực nhất định trong một khoảng thời gian cụ thể Sự thay đổi, bao gồm suy giảm hoặc tăng trưởng chậm trong GDP, có thể tác động đến rủi ro tín dụng.

Khi nền kinh tế khủng hoảng, khả năng trả nợ của người vay giảm, dẫn đến chất lượng tài sản của ngân hàng suy giảm Sức cầu tiêu dùng yếu và hàng hóa tồn kho cao khiến doanh nghiệp hoạt động cầm chừng, không muốn vay vốn đầu tư Tình trạng mất cân đối cung – cầu trong tín dụng dẫn đến đọng vốn trong sản xuất, trong khi doanh nghiệp đã vay vốn lại không tiêu thụ được hàng hóa, làm tăng nợ xấu Ngược lại, khi nền kinh tế tăng trưởng bền vững, GDP tăng sẽ kích thích tiêu dùng và cải thiện tình hình tài chính của các doanh nghiệp.

Khi lãi suất tín dụng giảm, doanh nghiệp có cơ hội đầu tư vốn để sản xuất và mở rộng kinh doanh, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động và gia tăng lợi nhuận Sự gia tăng lợi nhuận sẽ cải thiện khả năng trả nợ, dẫn đến việc giảm tỷ lệ nợ xấu Nghiên cứu của Rajiv Rajan và Sarat Chandra Dhal (Mùa đông 2003) đã chỉ ra mối quan hệ ngược chiều giữa nợ xấu và tăng trưởng GDP thực tại các ngân hàng thương mại ở Ấn Độ Tương tự, Saurina (2006) cũng phát hiện mối quan hệ tương tự giữa tăng trưởng kinh tế và nợ xấu tại các ngân hàng thương mại ở Tây Ban Nha trong giai đoạn đó.

Dựa vào những nghiên cứu trên, tác giả tiến hành đặt giả thuyết kiểm định sự ảnh hưởng của biến tăng trưởng kinh tế (GDP) đến nợ xấu.

Giả thuyết H1: Có sự tác động ngược chiều của tăng trưởng GDP đến nợ xấu.

Lạm phát, hay sự mất giá trị của đồng tiền, ảnh hưởng tích cực và tiêu cực đến nợ xấu, tùy thuộc vào cơ cấu thể chế của nền kinh tế và khả năng thích nghi với lạm phát Tỷ lệ lạm phát thấp có thể thúc đẩy thị trường hàng hóa, giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận vốn vay và giảm bớt gánh nặng thanh toán lãi vay Khi lạm phát ổn định, nền kinh tế có điều kiện phát triển bền vững, từ đó giảm tỷ lệ nợ xấu đáng kể.

Lạm phát cao trong nền kinh tế gây ra biến động về giá trị tiền tệ, ảnh hưởng đến các hoạt động kinh tế xã hội, đặc biệt trong lĩnh vực ngân hàng Khi lạm phát tăng, lãi suất huy động cũng tăng theo chỉ đạo của NHNN, dẫn đến lãi suất cho vay cao, khiến nền kinh tế trì trệ với thị trường bất động sản và chứng khoán không còn hấp dẫn Doanh nghiệp lớn gặp khó khăn, phát sinh nợ xấu, trong khi doanh nghiệp nhỏ và vừa phải đối mặt với tình trạng thiếu vốn, hàng tồn kho nhiều và không đủ khả năng chi trả Kết quả là nhiều doanh nghiệp phải đóng cửa, thu nhập người dân giảm, trong khi giá cả hàng hóa thiết yếu tăng cao Tình trạng ảm đạm này làm gia tăng nợ xấu trong ngân hàng, với nghiên cứu của Fofack (2005) chỉ ra rằng tỷ lệ lạm phát cao góp phần làm tăng nợ xấu ở các nước Châu Phi cận Sahara, đồng thời làm suy giảm vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại.

Dựa vào nghiên cứ trên, tác giả tiến hành đặt giả thuyết kiểm định sự ảnh hưởng của biến tỷ lệ lạm phát đến nợ xấu.

Giả thuyết H2: Có mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lạm phát và nợ xấu.

Lãi suất là giá cả của quyền sử dụng vốn vay trong một khoảng thời gian nhất định, hình thành từ giá trị sử dụng chứ không phải giá trị Trên thị trường tiền tệ hiện nay có nhiều loại lãi suất như lãi suất tiền gửi, tín dụng, liên ngân hàng và tái cấp vốn Khi lãi suất huy động tăng, chi phí vốn đầu vào cũng tăng, dẫn đến lãi suất cho vay cao hơn Trong bối cảnh kinh tế chưa phục hồi, người vay có thể không đủ khả năng vay vốn tiếp tục sản xuất, dẫn đến phá sản và tăng nợ xấu Ngược lại, khi lãi suất cơ bản giảm, lãi suất tín dụng cũng giảm, giúp doanh nghiệp vay vốn ổn định hoặc mở rộng sản xuất, từ đó cải thiện sức tiêu thụ hàng hóa và giảm tỷ lệ nợ xấu Nghiên cứu của Saurina (2006) và Pasha cùng Khemraj (2009) đã chỉ ra mối quan hệ tích cực giữa nợ xấu và lãi suất tại các ngân hàng thương mại ở Tây Ban Nha.

Dựa vào nghiên cứu trên, tác giả tiến hành đặt giả thuyết kiểm định sự ảnh hưởng của biến lãi suất phát đến nợ xấu.

Giả thuyết H3: Có mối quan hệ cùng chiều giữa lãi suất và nợ xấu.

3.1.4.Cung tiền (M2): Điều chỉnh cung tiền (M2) là một trong những công cụ của CSTT để ngân hàng trung ương điều tiết hoạt động tài chính của nền kinh tế, kịp thời đưa ra những chính sách theo mong muốn của mình Cung tiền M2 được xác định bằng tổng tiền mặt, tiền gửi không kỳ hạn, séc du lịch, các khoản tiền gửi có thể viết séc, hợp đồng mua lại qua đêm, đô la Châu Âu, tài khoản tiền gửi của thị trường tiền tệ, cổ phần trong quỹ hỗ tương của thị trường tiền tệ, tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi ngắn hạn.

Khi chính sách tiền tệ được thắt chặt, cung tiền M2 giảm, dẫn đến sự suy giảm lượng tiền dự trữ trong ngân hàng và khả năng cung ứng vốn tín dụng cho người vay Các tổ chức tín dụng, đóng vai trò chủ yếu trong việc cung cấp tín dụng, sẽ khiến doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, gặp khó khăn trong duy trì hoạt động và đầu tư Trong bối cảnh này, các ngân hàng thương mại áp dụng tiêu chuẩn cho vay khắt khe hơn, dẫn đến tình trạng "khát vốn" cho doanh nghiệp, ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh Sự bất cân xứng giữa cầu và cung tín dụng không chỉ tác động đến sức khỏe thị trường tài chính mà còn ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nợ của người vay Chính sách thắt chặt kéo dài cùng với tình hình kinh tế xấu đi sẽ dẫn đến gia tăng nợ xấu.

Khi cung tiền M2 được đưa vào nền kinh tế, điều này nhằm kích thích sự tăng trưởng tín dụng, giúp các doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận nguồn vốn để phục vụ sản xuất kinh doanh và nâng cao sức tiêu dùng Các ngân hàng thương mại (NHTM) cũng trở nên an toàn hơn, vì doanh nghiệp có khả năng thanh toán gốc và lãi vay tốt hơn, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu giảm Nghiên cứu của Munib Badar và Atiya Yasmin Javid (2013) đã chỉ ra mối liên hệ giữa cung tiền (M2) và nợ xấu tại các NHTM ở Pakistan trong giai đoạn 2002 – 2011 Từ đó, tác giả đặt giả thuyết kiểm định ảnh hưởng của biến cung tiền (M2) đối với nợ xấu.

Giả thuyết 4: Có mối quan hệ ngược chiều giữa cung tiền (M2) và nợ xấu.

Trong quá trình xét duyệt hồ sơ vay, cán bộ tín dụng thường đánh giá không chính xác khả năng trả nợ của người vay, dẫn đến việc phê duyệt các khoản vay không đủ điều kiện Hệ quả là, khi các khoản vay này đã được duyệt, việc thu hồi nợ trở nên khó khăn, ảnh hưởng đến tiến độ thu hồi vốn của ngân hàng và gia tăng rủi ro tín dụng Tình trạng này kéo dài qua các năm tài khóa, khiến tỷ lệ nợ xấu gia tăng, gây thiệt hại cho hoạt động của ngân hàng thương mại.

Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay không tương xứng với số khoản vay đã cấp cho khách hàng Điều này dẫn đến việc các ngân hàng không kịp thời xử lý nợ xấu từ kỳ trước, gây khó khăn trong việc thu hồi vốn gốc và lãi, từ đó làm tăng thêm nợ xấu trong kỳ hiện tại.

Nhiều doanh nghiệp Việt Nam đang đối mặt với tình hình tài chính yếu kém và thiếu minh bạch Quy mô vốn chủ sở hữu của họ thường nhỏ và cơ cấu tài chính không cân đối Hơn nữa, công tác quản lý tài chính kế toán còn thiếu tính đồng bộ và chủ yếu mang tính đối phó.

Thông tin ngân hàng thường không chính xác và chỉ mang tính hình thức, dẫn đến việc các bảng phân tích tài chính dựa trên số liệu doanh nghiệp có thể thiếu thực tế và sai lệch, tăng rủi ro Nhiều ngân hàng thương mại (NHTM) chỉ chú trọng vào tài sản đảm bảo (TSĐB) khi cấp tín dụng, coi đây là giải pháp cuối cùng khi xảy ra rủi ro tín dụng Tuy nhiên, việc xử lý TSĐB để thu hồi nợ gặp nhiều khó khăn và tốn thời gian, gây tổn thất lớn cho NHTM Tỷ lệ nợ xấu ở kỳ trước tạo áp lực tăng nợ xấu ở kỳ hiện tại, do sự yếu kém trong thu hồi nợ và nguồn dự phòng không đủ cho tài sản bị tịch thu Nghiên cứu của Saurina (2006) và Pasha cùng Khemraj (2009) cho thấy tỷ lệ nợ xấu trước đó có ảnh hưởng đến nợ xấu hiện tại của các NHTM Ấn Độ trong giai đoạn 1994 – 2005.

Dựa trên các nghiên cứu đã thực hiện, tác giả đưa ra giả thuyết kiểm định ảnh hưởng của tỷ lệ nợ xấu trong giai đoạn trước đến tỷ lệ nợ xấu hiện tại.

Giả thuyết H5: Có mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ nợ xấu thời kỳ trước và nợ xấu thời kỳ hiện tại.

Mô hình nghiên c ứ u

Mô hình nghiên cứu được thiết kế nhằm đánh giá tác động của các yếu tố đến nợ xấu và kiểm tra các giả thuyết đã đề xuất Trong phần này, chúng tôi sẽ trình bày chi tiết về mẫu nghiên cứu cùng với phương pháp đo lường các biến quan sát để áp dụng vào mô hình.

Tính đến năm 2007, Việt Nam có 37 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) và 5 ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) Đến cuối năm 2013, số lượng NHTMCP đã giảm xuống còn 34 do một số ngân hàng như Habubank, Việt Nam Tín Nghĩa, Ngân hàng Đệ Nhất, Ngân hàng Đại Á và Ngân hàng Phương Tây bị sát nhập hoặc hợp nhất Ngoài ra, trong số 5 NHTMNN, có 3 ngân hàng đã được cổ phần hóa.

Chia nhóm dựa trên quy mô tổng tài sản năm 2012 Tổng tài sản (tỷ đồng)

Vietinbank BIDV VCB Seabank DongABank ABBank

Techcombank ACB MB Oceanbank VIB

Kiên Long Nhóm 3 < 100.000 phần hóa: VCB, Vietinbank, BIDV Tuy là cổ phần hóa, nhưng các NHTM này vẫn do

Nhà nước nắm cổ phần và chi phối.

Tác giả đã thu thập dữ liệu từ 17 trong số 34 Ngân hàng Thương mại Cổ phần (NHTMCP) đại diện cho các ngân hàng có quy mô lớn, vừa và nhỏ, cùng với 3 trong số 5 Ngân hàng Thương mại Nhà nước (NHTMNN) để thực hiện nghiên cứu Tổng cộng, mẫu nghiên cứu bao gồm 20 NHTM.

Bảng 3.6 mô tả các Ngân hàng Thương mại Cổ phần (NHTMCP) và Ngân hàng Thương mại Nhà nước (NHTMNN) được chọn trong nghiên cứu dựa trên quy mô tổng tài sản Mẫu nghiên cứu bao gồm 30 NHTM, được chia thành 3 nhóm: Nhóm 1 gồm 11 ngân hàng có tổng tài sản lớn hơn 100.000 tỷ đồng; Nhóm 2 có 4 ngân hàng với tổng tài sản từ 50.000 tỷ đồng đến dưới 100.000 tỷ đồng; và Nhóm 3 bao gồm 5 ngân hàng có quy mô tổng tài sản nhỏ hơn 50.000 tỷ đồng.

Các NHTM được chọn trong nghiên cứu:

Bảng 3.7 Phân nhóm NHTM theo quy mô tổng tài sản

(Nguồn Báo cáo tài chính năm 2013 của các NHTM)

Từ việc chọn lựa 20 NHTM có đầy đủ số liệu phục vụ cho việc nghiên cứu, tác giả chọn giai đoạn nghiên cứu từ năm 2007 – 2013.

Biến đo lường được sử dụng vào mô hình phân tích gồm có:

- Biến phụ thuộc là nợ xấu (NPL).

Bảng 3.8 tóm tắt các biến độc lập trong nghiên cứu, bao gồm tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát CPI, lãi suất RIR, cung tiền M2, nợ xấu kỳ trước NPL, quy mô ngân hàng SIZE, tăng trưởng tín dụng LOANS, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản L_A, kết quả hoạt động kinh doanh ROE và hiệu quả hoạt động INEF Những biến này được sử dụng để đo lường các yếu tố ảnh hưởng đến nền kinh tế trong luận văn.

Bảng 3.8: Tóm tắt các biến nghiên cứu

STT Tên biến Định nghĩa Cách đo lường Dấu kỳ vọng

1 NPL Nợ xấu Logarit (Tổng nợ xấu/Tổng dư nợ cho vay)

GDP Tỷ lệ tăng trưởng GDP -

2 CPI Tỷ lệ lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng +

3 RIR Lãi suất Lãi suất tiền gửi kỳ hạn 12 tháng +

4 M2 Cung tiền Tỷ lệ tăng cung tiền -

5 SIZE Quy mô ngân hàng

Tổng tài sản một ngân hàng/Tổng tài sản tất cả các ngân hàng +

6 LOANS Tăng trưởng tính dụng

(Tổng cho vay năm sau – Tổng cho vay năm trước)/Tổng cho vay năm trước

7 L_A Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản

Logarit (Tổng dư nợ cho vay/Tổng tài sản) +

8 ROE Kết quả hoạt động kinh doanh Lợi nhuận/Tổng vốn chủ sở hữu -

9 INEF Hiệu quả quản lý

Chi phí hoạt động/Thu nhập hoạt động +

Số liệu tăng trưởng GDP, CPI, M2 được lấy từ website Tổng cục thống kê Việt Nam.

Dữ liệu liên quan đến nợ xấu, tăng trưởng tín dụng, kết quả hoạt động kinh doanh và quy mô ngân hàng được thu thập từ báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của các ngân hàng thương mại Bên cạnh đó, lãi suất tiền gửi kỳ hạn cũng là một yếu tố quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

12 tháng của các NHTMCP được lấy từ website NHNN Việt Nam Số liệu được lấy theo năm, bắt đầu từ năm 2007 – 2013.

Sau khi thu thập, dữ liệu sẽ được nhập vào file Excel để xử lý Tiếp theo, tác giả sẽ chuyển dữ liệu sang phần mềm Eview 8.0 nhằm thực hiện tính toán và phân tích theo mô hình đã định.

Kỹ thuật phân tích dữ liệu:

Hồi quy đa biến là một mô hình nghiên cứu quan trọng nhằm phân tích sự phụ thuộc của biến phụ thuộc vào nhiều biến độc lập Trong đề tài này, mô hình hồi quy đa biến sẽ được áp dụng với biến phụ thuộc là nợ xấu, trong khi các biến độc lập bao gồm tăng trưởng GDP, lạm phát CPI, lãi suất, cung tiền M2, tỷ lệ nợ xấu kỳ trước, quy mô ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, kết quả hoạt động kinh doanh, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và hiệu quả quản lý.

Để xác định mô hình tối ưu, cần áp dụng các phương pháp kiểm định trong hồi quy đa biến với mức ý nghĩa 5% hoặc 10% Các phép kiểm định này giúp đánh giá tính chính xác và độ tin cậy của mô hình.

Các nghiên cứu toàn cầu về các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thường áp dụng mô hình hồi quy tuyến tính kết hợp với dữ liệu bảng Dữ liệu nghiên cứu bao gồm nhiều thông tin quan trọng liên quan đến nợ xấu.

140 quan sát được thu thập từ NHTMCP Mô hình hồi quy được trình bày như sau: lnNPL i,t = β 0i + β 1 lnNPL i,t-1 + β 2 lnL_A i,t + β 3 SIZE i,t + β 4 ∆LOANS i,t + β 5 ∆LOANS i,t-1 + β 6 ROE i,t + β 7 lnRIR t + β 8 lnRIR t-1 + β 9 INEF i,t + β 10 ∆GDP t + β 11 ∆GDP t-1 + β 12 ∆CPI t

LnNPLi,t : logarit của tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng i trong năm t

LnNPLi,t-1 : logarit của tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng i trong năm t-

LnL_Ai,t : logarit của tỷ lệ tổng dư nợ cho vay trên tổng tài sản của ngân hàng i trong năm t

SIZEi,t : quy ngân hàng của ngân hàng i trong năm t

∆LOANSi,t : tốc độ tăng trưởng tín dụng của ngân hàng i trong năm t

∆LOANSi,t-1 : tốc độ tăng trưởng tín dụng của ngân hàng i trong năm t-1

ROEi,t : kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng i trong năm t

LnRIRt : logarit lãi suất tiền gửi kỳ hạn 12 tháng trong năm t

LnRIRt-1 : logarit lãi suất tiền gửi kỳ hạn 12 tháng trong năm t-1

INEFi,t : hiệu quả hoạt động của ngân hàng i trong năm t

∆GDPt : tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam trong năm t

∆GDPt-1 : tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam trong năm t-1

∆CPIt : tỷ lệ lạm phát của Việt Nam trong năm t

∆CPIt-1 : tỷ lệ lạm phát của Việt Nam trong năm t-1

∆M2t : tốc độ tăng trưởng cung tiền η : tính đặc trưng khác nhau của mỗi ngân hàng εi,t : sai số

Trong bài nghiên cứu, tác giả sử dụng 3 mô hình hồi quy sau:

Mô hình Pooled Ordinary Least Square (Pooled OLS) là phương pháp hồi quy dữ liệu bảng cơ bản nhất, dựa trên giả định rằng tất cả các đơn vị chéo có cùng điều kiện và rủi ro tương tự nhau, đồng thời ưa chuộng lợi nhuận Điều này có nghĩa là các hệ số độ gốc của các biến quan sát là giống hệt nhau cho tất cả 20 công ty và 20 ngân hàng Tuy nhiên, những giả định này rất hạn chế, dẫn đến khả năng hồi quy theo mô hình Pooled OLS có thể làm biến dạng mối quan hệ thực chất giữa biến độc lập và biến giải thích.

Mô hình Fixed Effects (FE) là giải pháp hiệu quả cho những hạn chế của mô hình Pooled OLS, cho phép kiểm soát và tách biệt ảnh hưởng của các đặc điểm riêng biệt không thay đổi theo thời gian khỏi các biến giải thích Tuy nhiên, mô hình FE dựa trên giả thuyết về sự tương quan giữa phần dư của từng thực thể và các biến giải thích, dẫn đến một số hạn chế khác như tạo ra quá nhiều biến, làm giảm bậc tự do và gia tăng đa cộng tuyến, đồng thời không thể đo lường các tác nhân không đổi theo thời gian.

Sau khi tác giả kiểm định sự khác biệt về hệ số chặn giữa các ngân hàng để chọn mô hình hồi quy phù hợp giữa Pooled OLS và FE, nhằm khắc phục hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan trong mô hình, tác giả đã áp dụng mô hình Generalized Method of Moments (GMM) Mô hình này được phát triển bởi Lars Peter Hansen vào năm 1982, với việc bổ sung biến công cụ có mối quan hệ chặt chẽ với biến độc lập nhưng không liên quan đến phần dư Cuối cùng, tác giả thực hiện kiểm định Hansen để xác định xem mô hình hồi quy có khuyết tật hay không.

K ế t qu ả nghiên c ứ u

Mẫu nghiên cứu được xây dựng từ dữ liệu thu thập từ 20 ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam trong giai đoạn 2007 – 2013, với tổng cộng 140 quan sát Để có cái nhìn rõ nét hơn về các biến quan sát, phương pháp thống kê mô tả được áp dụng, sử dụng các chỉ tiêu đo lường như số trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ nhất và giá trị lớn nhất.

Bảng 3.9: Thống kê mô tả

Observations Mean Maximum Minimum Sts.Dev.

(Nguồn: Từ kết quả hồi quy)

Từ bảng thống kê mô tả các biến quan sát cho thấy:

Tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam dao động từ 0.067% đến 5.794%, với độ lệch chuẩn là 1.094% Tỷ lệ nợ xấu trung bình đạt khoảng 2.070%, cho thấy các ngân hàng đang nỗ lực tuân thủ quy định của Ngân hàng Nhà nước về việc kiểm soát nợ xấu ở mức 3% Tuy nhiên, thị trường tài chính trong những năm qua đã gặp nhiều khó khăn, đặc biệt là vào năm 2012 khi tỷ lệ nợ xấu tăng cao, buộc Chính phủ phải can thiệp, với con số 5.794% vẫn được coi là đáng lo ngại.

Tốc độ tăng trưởng GDP trung bình đạt 6.164%, với mức cao nhất là 8.48% và thấp nhất là 5.03% Sự gia tăng này cho thấy nền kinh tế đang phát triển mạnh mẽ, trong khi độ lệch chuẩn 1.098% cho thấy sự ổn định trong tốc độ tăng trưởng qua các năm.

- Tốc độ tăng trưởng CPI đạt mức trung bình 11.598%, cao nhất là 22.97%, thấp nhất là 6.06%, độ lệch chuẩn là 6.04%.

Lãi suất tiền gửi kỳ hạn 12 tháng hiện có mức trung bình là 11.9%, với mức cao nhất ghi nhận là 13.46% và mức thấp nhất là 8.8%, độ lệch chuẩn đạt 1.685% Điều này cho thấy Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã thực hiện quản lý lãi suất trong nền kinh tế một cách hiệu quả.

Cung tiền hiện có mức trung bình 24.084%, với tỷ lệ cao nhất đạt 46.1% và thấp nhất là 12.1% Độ lệch chuẩn là 11.77%, gần với giá trị thấp nhất, điều này cho thấy rằng việc quản lý cung tiền của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) chưa thực sự ổn định và còn phụ thuộc nhiều vào tình hình kinh tế.

Tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTMCP Việt Nam cho thấy sự không đồng đều, với mức trung bình đạt 43.891%, cao nhất là 1131.728% và thấp nhất là -49.46%, cùng độ lệch chuẩn là 127.25% Sự chênh lệch này phản ánh chiến lược và chính sách phát triển khác nhau của từng ngân hàng trong từng thời kỳ.

Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản trung bình đạt 50.851%, với mức cao nhất là 90.787% và thấp nhất là 19.429%, cùng độ lệch chuẩn 14.2% Sự không đồng đều này cho thấy rằng các ngân hàng có chiến lược an toàn tín dụng thường có tỷ lệ cho vay thấp, trong khi những ngân hàng tập trung vào phát triển tín dụng lại có tỷ lệ cho vay cao hơn.

- Hiệu quả hoạt động đạt mức trung bình là 46.803%, cao nhất là 92.744%, thấp nhất là 17.413% và độ lệch chuẩn là 14.870%.

- Kết quả hoạt động kinh doanh có mức trung bình là 11.317%, cao nhất là 28.464%, thấp nhất là 0.075%.

Quy mô ngân hàng có mức trung bình là 5%, với tỷ lệ cao nhất đạt 20.506% và thấp nhất là 0.215%, trong khi độ lệch chuẩn là 5.219%, cao hơn mức trung bình Sự chênh lệch này phản ánh sự khác biệt trong tổng tài sản của các ngân hàng, trong đó các ngân hàng lớn thường sở hữu tổng tài sản cao hơn so với các ngân hàng nhỏ.

Dữ liệu của các biến có mức độ đồng đều không cao, nhưng không có giá trị bất thường, cho phép sử dụng ước lượng mô hình Mức độ tương quan giữa các biến độc lập sẽ được đánh giá sơ bộ thông qua ma trận hệ số tương quan.

3.3.2.Kết quả nghiên cứu thực nghiệm:

3.3.2.1Ma trận hệ số tương quan:

Trước khi áp dụng các biến vào mô hình hồi quy, tác giả thực hiện việc kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến bằng cách tính toán ma trận hệ số tương quan giữa các biến.

Bảng 3.10: Ma trận hệ số tương quan giữa các biến

LnNPL CPI GDP INEF LnL_A LOANS LnRIR M2 ROE SIZE LnNPL 1.000

Theo Kennedy (2008), ta có hệ số tương quan r: r : tương quan lỏng lẻo

0.4 < < 0.8: tương quan trung bình r 0.8 : tương quan chặt chẽ

Dựa trên lý thuyết, có hai cặp hệ số tương quan trên 0.8 là (GDP, M2) và (LnRIR, CPI), cho thấy mối quan hệ chặt chẽ giữa các biến độc lập và dấu hiệu của vấn đề đa cộng tuyến Hiện tượng này có thể làm cho mô hình hồi quy trở nên khó khăn và không đáng tin cậy Do đó, tác giả đã quyết định loại bỏ biến CPI ra khỏi mô hình nghiên cứu sau khi xem xét các cặp biến có hệ số tương quan cao Kết quả là, các biến còn lại được đưa vào mô hình không còn hiện tượng đa cộng tuyến (Xem phụ lục 4).

3.3.2.2Kết quả ước lượng mô hình nghiên cứu

Kiểm định Likelihood lựa chọn mô hình hồi quy giữa Pool OLS và Fixed Effects:

Sau khi ước lượng mô hình Pooled OLS và Fixed Effects, tác giả đã sử dụng kiểm định Likelihood để xác định sự khác biệt về hệ số chặn giữa các ngân hàng Kết quả cho thấy mô hình Fixed Effects là lựa chọn phù hợp cho nghiên cứu của tác giả.

Test cross-section fixed effects

Kết quả hồi quy cho thấy giá trị P_value = 0.000000, nhỏ hơn 0.05, cho phép kết luận rằng có sự khác biệt về hệ số chặn giữa các ngân hàng Mô hình Fixed Effects được xác định là phù hợp với các biến nghiên cứu trong mô hình này.

Kết quả mô hình hồi quy Fixed Effects và mô hình hồi quy Generalized Method of moments - GMM

Tác giả sử dụng mô hình hồi quy Fixed Effects và mô hình hồi quy GMM để so sánh hiệu quả của hai phương pháp, từ đó đưa ra kết luận về mô hình tối ưu nhất cho nghiên cứu.

Bảng 3.12: Mô hình hồi quy Fixed Effects

Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob.

Cross-section fixed (dummy variables)

S.E of regression 0.100082 Akaike info criterion -1.542482

Sum squared resid 0.881438 Schwarz criterion -0.799151

Log likelihood 124.5489 Hannan-Quinn criter -1.240612

Ta thấy tham số của biến LnL_Ai,t, SIZEi,t, ∆LOANSi,t, ∆LOANSi,t-1 có p_value lớn hơn 10%, thực hiện kiểm định bỏ biến Wald ta có:

Bảng 3.13: Kết quả kiểm định Wald loại bỏ biến SIZE i,t ra khỏi mô hình

Test Statistic Value Df Probability t-statistic -0.128502 87 0.8980

Normalized Restriction (= 0) Value Std Err.

Restrictions are linear in coefficients.

H0: C(4)= 0: Biến SIZEi,t không cần thiết trong mô hình

H1: C(4)≠ 0: Biến SIZEi,t cần thiết trong mô hình

P_value = 0.8980 > 0.05 Ta chấp nhận giả thiết H0 tức là biến SIZEi,t không cần thiết trong mô hình.

Sau khi loại biến SIZEi,t ra khỏi mô hình, ta có mô hình như sau:

Bảng 3.14: Kết quả mô hình hồi quy sau khi loại bỏ biến SIZE i,t

Mặc dù đã loại bỏ biến SIZEi,t ra khỏi mô hình, nhưng vẫn còn biến LnL_Ai,t,

∆LOANSi,t, ∆LOANSi,,t-1, có p_value của tham số lớn hơn 0.05, ta tiếp tục loại bỏ các biến không có ý nghĩa thống kê bằng kiểm định Wald.

Bảng 3.15: Mô hình hồi quy bằng mô hình Fixed Effects sau khi loại bỏ các biến

SIZE i,t , ∆LOANS i,t, ∆LOANS i,t-1 ra khỏi mô hình

Mô hình hồi quy GMM được phát triển bởi Hansen vào năm 1982 nhằm đảm bảo tính bền vững cao cho mô hình bằng cách loại bỏ hiện tượng phương sai sai số thay đổi và tự tương quan Trong nghiên cứu này, tác giả giả thuyết rằng biến công cụ LnNPLi,t-1, mặc dù là biến nội sinh, nhưng có độ trễ bậc 1 và có quan hệ chặt chẽ với biến độc lập, không liên quan đến phần dư Tác giả sẽ áp dụng mô hình GMM để hồi quy các biến trong nghiên cứu và kiểm định xem mô hình hồi quy Fixed Effects có tồn tại khuyết tật hay không.

Bảng 3.16: Kết quả hồi quy mô hình GMM từ mô hình Fixed Effect sau khi đã loại bỏ biến không có ý nghĩa thống kê (1)

Cross-section fixed (first differences)

Mean dependent var 0.083438 S.D dependent var 0.274182

S.E of regression 0.160446 Sum squared resid 2.342614

GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊHẠN CHẾ NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Gi ải pháp đố i v ới các Ngân hàng thương mạ i Vi ệ t Nam

Để hạn chế nợ xấu trong tương lai, các TCTD cần chú ý đến tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, kết quả hoạt động kinh doanh và tỷ lệ nợ xấu kỳ trước Gia tăng tốc độ tăng trưởng tín dụng có thể dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao hơn, do nhiều NHTM đã gặp phải hậu quả của việc tăng trưởng tín dụng quá nóng, làm giảm chất lượng tín dụng Vì vậy, NHTM nên duy trì mức tăng trưởng tín dụng vừa phải, phù hợp với quy mô và năng lực của mình, đồng thời đánh giá kỹ lưỡng các phương án vay vốn để tránh đầu tư vào những lĩnh vực có tính thanh khoản kém Việc cho vay cần dựa trên sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, và NHTM nên áp dụng lãi suất ưu đãi cho khách hàng có tiềm năng phát triển, thay vì chạy theo lợi nhuận với lãi suất cao, điều này sẽ giúp khách hàng dễ dàng hơn trong việc thanh toán nợ vay.

Để đảm bảo tuân thủ quy định pháp luật về cho vay, cần thực hiện đúng tỷ lệ an toàn vốn và giới hạn cấp tín dụng Đặc biệt, tuyệt đối không giải ngân khoản vay mới để trả nợ cũ Việc thu nợ phải dựa trên nguồn vốn từ hoạt động sản xuất kinh doanh và phương án vay vốn Cần phát hiện và xử lý kịp thời các dấu hiệu rủi ro, giảm hạn mức cấp tín dụng đối với khách hàng yếu, đồng thời tiến hành giám sát thu nợ một cách kịp thời.

Trong hoạt động tín dụng, yếu tố con người đóng vai trò quyết định đến chất lượng tín dụng Nghiên cứu cho thấy, nếu ngân hàng thương mại (NHTM) có đội ngũ lãnh đạo chiến lược nhạy bén và nhân viên chuyên môn cao, chi phí hoạt động sẽ được giảm thiểu Do đó, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực là một giải pháp mà các NHTM đang đặc biệt quan tâm trong thời gian gần đây.

Nâng cao trình độ chuyên môn của nhân viên tín dụng không chỉ cải thiện chất lượng công tác tín dụng mà còn khẳng định đẳng cấp của ngân hàng Để đạt được điều này, ngân hàng cần áp dụng các phương thức tuyển dụng tiên tiến, sàng lọc những ứng viên có kỹ năng và kiến thức phù hợp Bên cạnh đó, việc phối hợp với các trung tâm đào tạo để tổ chức các khóa học ngắn hạn nhằm bổ sung kỹ năng nghiệp vụ là rất cần thiết Ngân hàng cũng nên tổ chức thi nghiệp vụ định kỳ để củng cố kiến thức cho toàn bộ cán bộ nhân viên, từ đó nâng cao hiệu quả công việc chuyên môn.

Phẩm chất đạo đức nghề nghiệp là yếu tố then chốt đối với cán bộ ngân hàng, ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng khoản vay Dù ở vị trí lãnh đạo hay nhân viên tín dụng, họ đều tham gia vào việc ra quyết định cấp tín dụng, thu thập thông tin khách hàng và tư vấn cho các quyết định cho vay Để giảm thiểu rủi ro đạo đức trong hoạt động kinh doanh, ngân hàng cần xây dựng quy chuẩn đạo đức rõ ràng, xác định quyền hạn và trách nhiệm của từng bộ phận, đồng thời thực hiện kiểm tra chéo để hạn chế rủi ro Hơn nữa, mỗi cán bộ, đặc biệt là nhân viên tín dụng, cần có tâm huyết với nghề, không vì lợi ích cá nhân mà gây ra hậu quả nghiêm trọng cho bản thân và xã hội.

Để đảm bảo đạo đức nghề nghiệp trong ngành ngân hàng, cần áp dụng các biện pháp chế tài nghiêm khắc đối với hành vi vi phạm Việc nâng cao tinh thần trách nhiệm và ý thức đạo đức nghề nghiệp của cán bộ ngân hàng là rất quan trọng, đồng thời cần phổ biến kiến thức pháp luật để tránh quyết định sai lầm Công tác kiểm soát nội bộ, đặc biệt là giám sát chéo giữa các bộ phận trong phòng tín dụng, cần được chú trọng nhằm ngăn ngừa các nghiệp vụ không tốt Về giám sát nợ xấu, tỷ lệ nợ xấu năm trước có tác động lớn đến nợ xấu hiện tại, vì vậy các nhà quản lý ngân hàng cần dựa vào báo cáo nợ xấu thực tế để dự đoán nợ xấu tiềm tàng và xây dựng chính sách phù hợp Để hạn chế nợ xấu hiệu quả, việc cảnh báo và phát hiện sớm là rất quan trọng Các ngân hàng thương mại cần duy trì kiểm tra, phân tích và đánh giá nợ xấu định kỳ, tìm hiểu nguyên nhân phát sinh nợ xấu và làm rõ trách nhiệm, đồng thời giám sát từng khoản vay và tổng thể danh mục tín dụng.

Mỗi CBTD cần thường xuyên giám sát các khoản vay để phát hiện sớm dấu hiệu rủi ro và áp dụng biện pháp khắc phục kịp thời Việc rà soát và phân tích báo cáo tài chính của khách hàng giúp đánh giá tình hình hoạt động thực tế của họ Ngoài ra, việc thăm thực tế khách hàng thường xuyên cũng rất quan trọng để phát hiện những dấu hiệu khả nghi và xác minh độ chính xác của báo cáo tài chính cũng như tình hình sử dụng vốn vay.

Để quản lý hiệu quả danh mục tín dụng, ngân hàng cần phân loại và đánh giá mức độ rủi ro của từng nhóm tín dụng, từ đó xác định các giải pháp hạn chế nợ xấu Việc phân tích tổng thể danh mục tín dụng nên được thực hiện định kỳ để phát hiện sớm các khoản nợ xấu, giúp ngân hàng tránh những biến động bất lợi trong hoạt động tín dụng Chất lượng và năng lực của Ban điều hành là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng; năng lực kém có thể dẫn đến chi phí cao và rủi ro gia tăng Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ cần được chú trọng hơn, dựa trên dữ liệu lịch sử và ý kiến chuyên gia, nhằm tạo ra một công cụ hiệu quả trong việc hạn chế rủi ro Để đạt được tiêu chuẩn quốc tế, ngân hàng cần xây dựng hệ thống thông tin khách hàng đồng bộ và đa chiều, đặc biệt trong khâu thu thập và sàng lọc thông tin Cuối cùng, mô hình tổ chức và đội ngũ nhân sự cũng đóng vai trò quyết định trong việc nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng, do đó cần hoàn thiện theo hướng tuân thủ các nguyên tắc quản trị doanh nghiệp, đảm bảo phân tách trách nhiệm rõ ràng giữa các bộ phận để giảm thiểu nợ xấu trong hoạt động tín dụng.

Các cấp lãnh đạo ngân hàng thương mại cần tăng cường triển khai và ứng dụng hệ thống xếp hạng tín dụng để giảm thiểu rủi ro và nâng cao chất lượng Việc nâng cấp công nghệ thông tin là cần thiết để đảm bảo hệ thống hoạt động hiệu quả Ngoài ra, cần có kế hoạch kiểm tra định kỳ hoặc đột xuất việc tuân thủ quy định xếp hạng tín dụng, nhằm đảm bảo chất lượng thông tin đầu vào và ngăn ngừa sai sót do đánh giá chủ quan, từ đó tránh làm sai lệch kết quả xếp hạng và các quy định cho vay vốn không chuẩn.

Các ngân hàng thương mại có thể sử dụng chỉ số tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản cùng với kết quả hoạt động kinh doanh để dự báo nợ xấu trong tương lai Điều này giúp họ xây dựng các chính sách hợp lý và kịp thời, nhằm giảm thiểu tổn thất cho ngân hàng trong từng giai đoạn và từng loại hình ngân hàng.

Gi ải pháp đố i v ớ i doanh nghi ệ p

Để nâng cao hiệu quả kinh doanh, doanh nghiệp cần đảm bảo cơ cấu vốn hợp lý và bố trí vốn theo nguyên tắc Việc sử dụng vốn hiệu quả giúp ổn định lượng tiền mặt cần thiết cho cán cân thanh toán, đồng thời duy trì tỷ lệ vốn vay trên vốn chủ sở hữu không vượt quá mức trung bình của ngành.

Để nâng cao năng lực tài chính và hạn chế quy mô kinh doanh, doanh nghiệp cần hoạt động trong khả năng vốn của mình, tránh phụ thuộc vào nguồn vốn ngân hàng Thời gian qua, nhiều doanh nghiệp đã lạm dụng đòn bẩy tài chính và mở rộng quá mức, dẫn đến việc vượt qua khả năng tài chính và năng lực điều hành Khi nền kinh tế gặp biến động bất lợi và lãi suất ngân hàng tăng cao, nhiều doanh nghiệp đã phải đối mặt với thua lỗ và đóng cửa.

Để nâng cao năng lực và trình độ quản trị doanh nghiệp, các nhà quản trị cần có kiến thức sâu rộng về kinh tế vĩ mô và nhạy bén với những biến động của nền kinh tế Việc kịp thời đưa ra các chính sách ứng phó là rất quan trọng Hơn nữa, nâng cao hiểu biết về pháp luật và sử dụng dịch vụ hỗ trợ pháp lý trong xây dựng hợp đồng kinh doanh sẽ giúp hạn chế rủi ro pháp lý, đặc biệt trong bối cảnh Việt Nam hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế quốc tế và khu vực.

Để thực hiện tái cơ cấu doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp nhà nước (DNNN), Nhà nước và Chính phủ cần không hỗ trợ các DNNN, cho phép các doanh nghiệp hoạt động theo cơ chế thị trường, tự đào thải những doanh nghiệp không cạnh tranh được Các doanh nghiệp cần chủ động thực hiện tái cơ cấu theo đề án đã được Chính phủ phê duyệt, yêu cầu thay đổi tư duy quản lý và cải cách quy trình kinh doanh Đồng thời, việc xử lý nợ xấu và tái cơ cấu các tổ chức tín dụng phải gắn liền với tái cơ cấu doanh nghiệp, vì không thể có một hệ thống ngân hàng mạnh trong một nền kinh tế với các doanh nghiệp yếu kém.

Ki ế n ngh ị đố i v ớ i Chính ph ủ , Ngân hàng Nhà nướ c

Giải quyết nợ xấu là trách nhiệm của các ngân hàng thương mại (NHTM), nhưng để nâng cao hiệu quả trong việc hạn chế nợ xấu, Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần thực hiện đồng bộ nhiều giải pháp.

Nghiên cứu chỉ ra rằng tốc độ tăng trưởng GDP có mối quan hệ nghịch với nợ xấu, cho thấy môi trường kinh tế và chính trị xã hội ảnh hưởng lớn đến hoạt động tín dụng Trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008, Việt Nam đã phải đối mặt với nhiều thách thức, khiến doanh nghiệp dễ rơi vào tình trạng mất thanh khoản và phá sản Nền kinh tế trở nên bất ổn với GDP thấp, lạm phát cao và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng Do đó, Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước cần chú trọng quản lý rủi ro tín dụng để kiểm soát nợ xấu, đồng thời sử dụng linh hoạt các công cụ chính sách tài khóa và tiền tệ nhằm điều tiết nền kinh tế, đảm bảo tăng trưởng hợp lý và ngăn ngừa nợ xấu phát sinh.

Trong nghiên cứu, tác giả chỉ ra rằng việc mở rộng cung tiền có thể giảm tỷ lệ nợ xấu, đồng thời nợ xấu hiện tại đang gây cản trở dòng chảy vốn trong nền kinh tế, ảnh hưởng tiêu cực đến ngân hàng và doanh nghiệp Để ngăn ngừa khủng hoảng tài chính và kiểm soát chu kỳ kinh tế, cần có các chính sách kinh tế vĩ mô hợp lý Chính phủ cần thực hiện chính sách tiền tệ kết hợp nhịp nhàng với chính sách tài khóa, đồng thời theo dõi sát sao tình hình kinh tế trong và ngoài nước để áp dụng linh hoạt các công cụ chính sách Mục tiêu là đảm bảo an toàn cho hệ thống tài chính và kiểm soát các dấu hiệu bất ổn như lạm phát và suy thoái kinh tế Việc tăng trưởng tín dụng cần gắn liền với kiểm soát chất lượng tín dụng và tổng cung tiền, đồng thời tránh gây sốc ảnh hưởng đến tính thanh khoản ngân hàng do sự thay đổi chính sách quá nhanh chóng.

Lãi suất đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến nợ xấu, với kết quả kiểm định cho thấy lãi suất có tác động tích cực đến nợ xấu Lãi suất cho vay cao, cùng với mặt bằng lãi suất huy động cao, làm gia tăng khó khăn cho doanh nghiệp, đặc biệt trong giai đoạn kinh tế suy thoái, dẫn đến áp lực lên nghĩa vụ thanh toán nợ vay.

NHTM vượt qua sức chịu đựng của các doanh nghiệp và sau cùng là sự gia tăng tỷ lệ nợ xấu của các NHTM.

Trong bối cảnh kinh tế khó khăn hiện nay, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần triển khai các chính sách giảm lãi suất cho vay để hỗ trợ những lĩnh vực ít bị ảnh hưởng bởi khủng hoảng Đồng thời, NHNN có thể sử dụng công cụ lãi suất để kiểm soát cho vay vào các lĩnh vực không ưu tiên như bất động sản và chứng khoán Việc kiểm tra các ngân hàng thương mại (NHTM) nhằm đảm bảo cho vay đúng đối tượng và lĩnh vực ưu tiên cũng rất quan trọng NHNN nên thường xuyên cập nhật các mức lãi suất phù hợp với tình hình kinh tế, từ đó giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận vốn vay để phát triển sản xuất kinh doanh, đồng thời đảm bảo lợi nhuận cho các NHTM.

Tăng trưởng tín dụng ảnh hưởng đến nợ xấu, do đó Chính phủ và NHNN cần sử dụng chỉ số này để cảnh báo các NHTM về nợ xấu tiềm tàng NHNN nên giám sát chặt chẽ hoạt động cho vay của các NHTM có tỷ lệ nợ xấu cao và cần hoàn thiện quy trình xử lý tài sản cũng như hệ thống pháp luật Chính phủ cần hỗ trợ NHTM trong việc xử lý nợ, đặc biệt là giảm bớt thủ tục hành chính phức tạp Việc hoàn thiện và thống nhất quy định trong quá trình giải quyết hồ sơ khởi kiện từ Tòa Án đến cơ quan thi hành án là cần thiết để rút ngắn thời gian và giảm chi phí Hiện tại, việc xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ gặp nhiều khó khăn do quy trình phức tạp và tốn kém, vì vậy Chính phủ cần nghiên cứu sửa đổi các quy định pháp luật về giao dịch bảo đảm, đơn giản hóa thủ tục xử lý tài sản đảm bảo, đặc biệt là trong đấu giá tài sản, nhằm loại bỏ các quy định hành chính không cần thiết.

Nguồn vốn trong tồn kho bất động sản đang bị ứ đọng lớn, với nhiều khoản nợ quá hạn tại ngân hàng Việc khơi thông thị trường này sẽ giúp giảm nợ quá hạn và thúc đẩy dòng vốn trong nền kinh tế Nhà nước đã triển khai gói hỗ trợ 30.000 tỷ đồng cho người thu nhập thấp, mặc dù giá trị gói hỗ trợ chưa đủ lớn để giải quyết triệt để vấn đề, nhưng đã tạo ra một hướng đi tích cực cho các nhà đầu tư Hiện tại, nguồn cung chủ yếu là các căn hộ cao cấp, do đó cần điều chỉnh cơ cấu thiết kế và chuyển đổi từ nhà thương mại sang nhà ở xã hội để giảm giá bán Ngoài ra, cần có chính sách ưu đãi về thủ tục vay, lãi suất và thời gian vay cho người thu nhập thấp Đối với những người chưa đủ khả năng trả nợ, giải pháp cho thuê nhà dài hạn và thỏa thuận chuyển quyền sở hữu khi có đủ khả năng tài chính cũng là một lựa chọn Tuy nhiên, việc hỗ trợ không đồng nghĩa với việc nới lỏng tiêu chuẩn cho vay, nhằm tránh phát sinh nợ xấu Chất lượng căn hộ cho người thu nhập thấp cần được đảm bảo để tạo niềm tin cho người dân Chính phủ cũng cần xem xét mua lại một số công trình bất động sản để sử dụng làm ký túc xá, trường học, bệnh viện, từ đó góp phần giải quyết vấn đề trong thị trường bất động sản.

Nghiên cứu trong luận văn đã chỉ ra sự tác động của các yếu tố đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Tác giả đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao chất lượng tín dụng và hạn chế nợ xấu tại các NHTM Việc kiểm soát và xử lý nợ xấu cần được thực hiện liên tục và không được chủ quan, nhằm đảm bảo sự phát triển lành mạnh của hệ thống NHTM Việt Nam và thực hiện đúng vai trò trong nền kinh tế.

Luận văn này đưa ra những kiến nghị quan trọng nhằm cải thiện tình hình nợ xấu hiện nay Hy vọng rằng những gợi ý này sẽ góp phần tích cực vào việc giải quyết vấn đề nợ xấu trong hệ thống tài chính.

Nợ xấu là mối lo ngại lớn của nền kinh tế, phát sinh từ các biến cố không lường trước, ảnh hưởng bởi yếu tố chủ quan và khách quan Những nguyên nhân như lạm phát, suy thoái kinh tế, chính sách Nhà nước không ổn định, và thiên tai có thể khiến người vay không thực hiện nghĩa vụ với ngân hàng Nợ xấu gây thiệt hại đáng kể cho cả nền kinh tế và hoạt động của ngân hàng, do đó, việc giải quyết nợ xấu trở thành một vấn đề cấp thiết trong hoạt động kinh doanh ngân hàng hiện nay.

Luận văn đã thành công trong việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam Thông qua phương pháp phân tích định lượng và hồi quy đa biến, nghiên cứu đã chỉ ra rằng các nhân tố như tăng trưởng kinh tế GDP, lãi suất, cung tiền, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, kết quả hoạt động kinh doanh và hiệu quả quản lý đều có tác động đáng kể đến nợ xấu.

Tác giả đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu và đề xuất một số giải pháp nhằm phòng ngừa và giảm thiểu tình trạng này Những giải pháp này hy vọng sẽ được áp dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trong bối cảnh kinh tế khó khăn hiện nay.

Bài luận này không thể tránh khỏi những thiếu sót do hạn chế về kiến thức và thời gian Tác giả rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến từ các thầy cô giáo và bạn đọc để nâng cao chất lượng của luận văn.

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

1 AnhVũ, 2013 Nguycơgiatăngnợxấu http://www.thanhnien.com.vn/kinh- te/nguy-co-gia-tang-no-xau-36460.html

2 Báo cáo tài chính, báo cáo thường niên công bố của Ngân hàng Agribank, Vietinbank, BIDV, VCB, Techcombank, ACB, MB, Eximbank, Sacombank, SHB, VPBank, MSB, Seabank, DongABank, Oceanbank, VIB, ABBank, OCB,

NamABank, Navibank, Kienlongbank trên website từ 2007 – 2013.

3 Chính phủ, 2012.Quyết định phê duyệt đề án “Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 – 2015(gọi tắt là đề án 254).

4 CIEM Trungtâmthông tin tưliệu, 2013 Giảiquyếtnợxấu – vấnđềmấuchốttrongtáicơcấuhệthốngngânhàng, http://www.vnep.org.vn/Upload/SO

%201%20chuyen%20de%20%no%20xau.pdf

5 ĐàoThịLanHương, 2014 VAMC sẽbánnợxấunhưthếnào?.Thịtrườngtàichínhtiềntệ, số 7, trang 15 – 17

6 HoàngNgọcNhậm, 2010.Giáotrìnhkinhtếlượng, Nhàxuấtbản Lao độngXãhội.

MộtsốvấnđềnợxấudoanhnghiệpNhànước

Nợxấungânhàngcóchiềuhướnggiatăngnhanhhttp://www.baomoi.com/No-xau-ngan- hang-co-chieu-huong-gia-tang-nhanh/126/8874224.epi

11 Luật Ngân hàng Nhà nước, Luật tổ chức Tín dụng số 47/2010/QH12.

12 Ngân hàng Nhà nước, 2005 Quy chế mua bán nợ của các TCTD ban hành kèm theo quyết định số 59/2006/QĐ-NHNN ngày 21/12/2006 của Thống đốc ngân hàng Nhà nước.

13 Ngân hàng Nhà nước, 2007 Quyết định 18/2007/QĐ_NHNN ngày 25/4/2007 về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của quyết định 493/2005/QĐ- NHNN.

14 Ngân hàng Nhà nước, 2008 Quyết định số 13/2008/QĐ-NHNN ngày 29/4/2008, Quy định về mạng lưới hoạt động của Ngân hàng thương mại.

15 Ngân hàng Nhà nước, 2012 Quyết định số 780 ngày 23/4/2012, về việc phân loại nợ đối với nợ được điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gian hạn nợ.

16 Ngân hàng Nhà nước, 2013 Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/1/2013 quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.

Tiêu đề	Phân Tích Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Nợ Xấu Của Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
Tác giả	Nguyễn Dương Diệu My
Người hướng dẫn	PGS.TS. Trầm Thị Xuân Hương
Trường học	Trường Đại Học Kinh Tế Tp. Hồ Chí Minh
Chuyên ngành	Tài chính Ngân hàng
Thể loại	luận văn thạc sĩ
Năm xuất bản	2015
Thành phố	Tp. Hồ Chí Minh

Định dạng
Số trang	113
Dung lượng	554,64 KB