Phân tích yếu tố tác động nợ xấu của ngân hàng thương mại VN

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐẠO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN DƯƠNG DIỆU MY PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG Tp Hồ Chí Minh – Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, nội dung nghiên cứu kết nghiên cứu có tính độc lập riêng, khơng chép tài liệu chưa công bố toàn nội dung đâu Những số liệu sử dụng chochạy mơ hình trung thực tác giả thu thập, có nguồn gốc rõ ràng, minh bạch, số liệu khác phục vụ cho việc phân tích, nhận xét đánh giá thu thập từ nguồn trích dẫn khác ghi phần tài liệu tham khảo Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoam Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm Người cam đoan Nguyễn Dương Diệu My MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHŨ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu đề tài Đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: NGHIÊN CỨU TỔNG QUANVỀ NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan nợ xấu Ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu 1.1.2.1 Nguyên nhân chủ quan 1.1.2.2 Nguyên nhân khách quan 1.1.3 Tác động tiêu cực nợ xấu 1.1.3.1 Đối với hoạt động Ngân hàng thương mại 1.1.3.2 Đối với kinh tế 1.2 Các yếu tố ảnh hưởng nợ xấu củacác ngân hàng thương mại .7 1.2.1 Yếu tố vĩ mô 1.2.1.1 Tăng trưởng kinh tế 1.2.1.2 Tỷ lệ lạm phát 1.2.1.3 Lãi suất 1.2.1.4 Cung tiền 1.2.2 Yếu tố vi mô 1.2.2.1 Tỷ lệ nợ xấu 1.2.2.2 Quy mô ngân hàng 10 1.2.2.3 Tăng trưởng tín dụng 11 1.2.2.4 Tỷ lệ cho vay tổng tài sản 11 1.2.2.5 Kết hoạt động kinh doanh 12 1.2.2.6 Hiệu quản lý 12 1.2.3 Đề xuất yếu tố ảnh hưởng nợ xấu NHTM 14 Kết luận chương 15 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NỢ XẤU CỦACÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 16 2.1 Tổng quan hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 16 2.1.1 Số lượng ngân hàng thương mại .16 2.1.2 Tình hình huy động 17 2.1.3 Tình hình cho vay 17 2.2.4 Kết hoạt động kinh doanh .19 2.2 Phân tíchthực trạng nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt Nam 21 2.2.1 Phân tích tình hình nợ xấu củacác Ngân hàng thương mại Việt Nam 21 2.2.1.1 Tình hình chung xu hướng nợ xấu 21 2.2.1.2 Nợ xấu theo thành phần kinh tế 24 2.2.1.3 Nợ xấu lĩnh vực bất động sản 26 2.2.2 Đánh giá công tác hạn chế nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt Nam…… 29 2.2.2.1 Biện pháp hạn chế nợ xấu thực 29 2.2.2.2 Kết đạt 31 2.2.2.3 Hạn chế 32 Kết luận chương 34 CHƯƠNG 3: NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG NỢ XẤU CỦACÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 35 3.1 Các biến nghiên cứu 35 3.1.1 Tăng trưởng kinh tế .35 3.1.2 Tỷ lệ lạm phát 36 3.1.3 Lãi suất 37 3.1.4 Cung tiền .38 3.1.5 Tỷ lệ nợ xấu 39 3.1.6 Quy mô ngân hàng 40 3.1.7 Tăng trưởng tín dụng 41 3.1.8 Tỷ lệ cho vay tổng tài sản 41 3.1.9 Kết hoạt động kinh doanh 42 3.1.10 Hiệu quản lý 42 3.2 Mơ hình nghiên cứu 43 3.2.1 Mẫu nghiên cứu 43 3.2.2 Biến đo lường 45 3.2.3 Quy trình nghiên cứu .46 3.3 Kết nghiên cứu 48 3.3.1 Thống kê mô tả 48 3.3.2 Kết nghiên cứu thực nghiệm 50 3.3.2.1 Ma trận hệ số tương quan 50 3.3.2.2 Kết ước lượng mơ hình nghiên cứu 51 Kết luận chương 65 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊHẠN CHẾ NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .66 4.1 Giải pháp Ngân hàng thương mại Việt Nam 66 4.2 Giải pháp doanh nghiệp 69 4.3 Kiến nghị Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước 70 Kết luận chương 74 KẾT LUẬN 75 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT BCTC Báo cáo tài BĐS Bất động sản CBTD Cán tín dụng CIEM Viện nghiên cứu quản lý kinh tế trung ương DN Doanh nghiệp DN BĐS Doanh nghiệp bất động sản DNNN Doanh nghiệp nhà nước DNVVN Doanh nghiệp vừa nhỏ M2 Cung tiền NHLD Ngân hàng liên doanh NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước NHNNg Ngân hàng nước QĐ Quyết định QTRR Quản trị rủi ro TCTD Tổ chức tín dụng TSĐB Tài sản đảm bảo VAMC Công ty quản lý tài sản việt Nam TIẾNG ANH AMC Asset Management Company BCBS Basel Committe on Banking supervision CPI Consumer Price Index GDP Gross Domestic Product GMM Generalized Method of moments IMF International Monetary Fund FE Fixed effects NPL Non-performing loans POOLED OLS Pooled Ordinary Least Squares ROA Return on Asset ROE Return on Equity DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1: Tóm tắt từ nghiên cứu giới yếu tố ảnh hưởng nợ xấu NHTM………………………… 13 Bảng 1.2: Các yếu tố đề xuất nghiên cứu .14 Bảng 2.3: Số lượng NHTM Việt Nam từ 2007 – 2013 16 Bảng 2.4: Dư nợ tín dụng tồn hệ thống Ngân hang .18 Bảng 2.5: Kết hoạt động kinh doanh .20 Bảng 2.6 Tỷ lệ nợ xấu hệ thống Ngân hàng 22 Bảng 3.7 Phân nhóm NHTM theo quy mơ tổng tài sản 44 Bảng 3.8: Tóm tắt biến nghiên cứu 45 Bảng 3.9: Thống kê mô tả 49 Bảng 3.10: Ma trận hệ số tương quan biến 51 Bảng 3.11: Kiểm định Likelihood 52 Bảng 3.12: Mơ hình hồi quy Fixed Effects 52 Bảng 3.13: Kết kiểm định Wald loại bỏ biến SIZEi,t khỏi mô hình .53 Bảng 3.14: Kết mơ hình hồi quy sau loại bỏ biến SIZEi,t 54 Bảng 3.15: Mơ hình hồi quy mơ hình Fixed Effects sau loại bỏ biến SIZEi,t, ∆LOANSi,t, ∆LOANSi,,t-1 khỏi mơ hình 54 Bảng 3.16: Kết hồi quy mơ hình GMM từ mơ hình Fixed Effect sau loại bỏ biến khơng có ý nghĩa thống kê (1) 56 Bảng 3.17: Kết hồi quy mơ hình GMM sau loại bỏ biến khơng có ý nghĩa thống kê khỏi mơ hình (2) 57 Bảng 3.18: Bảng so sánh kết mơ hình hồi quy (1) (2) 57 Bảng 3.19: So sánh kết hồi quy lý thuyết nghiên cứu 65 DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ Biểu đồ 2.1: Tình hình huy động vốn NHTM Việt Nam 17 Biểu đồ 2.2: Dư nợ tín dụng toàn hệ thống Ngân hàng 18 Biểu đồ 2.3: Chỉ số ROE, ROA .21 Biểu đồ 2.4: Tỷ trọng tín dụng theo loại hình kinh tế 25 Biểu đồ 2.5: Tỷ lệ nợ xấu BĐS NHTM Việt Nam 26 Date: 04/05/15 Time: 18:25 Sample: 2007 2013 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations: 140 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C ∆GDPt 2.687100 -0.348390 0.297463 0.047514 9.033378 -7.332393 0.0000 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.280365 0.275151 0.614916 52.18077 -129.5664 53.76399 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.539527 0.722257 1.879520 1.921544 1.896597 1.323344 HồiquylnNPLi,ttheo∆M2t Dependent Variable: lnNPLi,t Method: Panel Least Squares Date: 04/05/15 Time: 18:26 Sample: 2007 2013 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations: 140 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C ∆M2t 1.396913 -0.035599 0.113979 0.004255 12.25585 -8.366732 0.0000 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.336545 0.331738 0.590426 48.10715 -123.8766 70.00220 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat PHỤ LỤC 5: MƠ HÌNH HỒI QUY POOLED OLS 0.539527 0.722257 1.798237 1.840260 1.815314 1.259851 Dependent Variable: LnNPL Method: Panel Least Squares Date: 08/12/14 Time: 18:49 Sample (adjusted): 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations: 120 Variable C LnNPLi,t-1 LnL_Ai,t SIZEi,t ∆LOANSi,t ∆LOANSi,,t-1 ROEi,t LnRIRt LnRIRt-1 INEFi,t ∆GDPt ∆GDPt-1 ∆M2t R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient Std Error t-Statistic Prob 2.989312 0.552243 -0.030433 -0.007562 0.001110 0.001293 -0.014051 1.184028 -1.221450 0.001584 -0.224216 -0.113496 -0.015304 1.720772 0.040548 0.075750 0.005207 0.000841 0.000198 0.005470 0.470160 0.554169 0.002008 0.157939 0.060019 0.005506 1.737193 13.61934 -0.401749 -1.452211 1.318756 6.529545 -2.569052 2.518354 -2.204109 0.788660 -1.419641 -1.890981 -2.779715 0.0852 0.0000 0.6887 0.1494 0.1901 0.0000 0.0116 0.0133 0.0297 0.4321 0.1586 0.0613 0.0064 0.806295 0.784571 0.229314 5.626609 13.32647 37.11551 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.685748 0.494060 -0.005441 0.296537 0.117194 1.018950 PHỤ LỤC 6: MƠ HÌNH HỒI QUY FIXED EFFECTS Dependent Variable: LnNPL Method: Panel Least Squares Date: 08/12/14 Time: 18:50 Sample (adjusted): 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations: 120 Variable C LnNPLi,t-1 LnL_Ai,t SIZEi,t ∆LOANSi,t ∆LOANSi,,t-1 ROEi,t LnRIRt LnRIRt-1 INEFi,t ∆GDPt ∆GDPt-1 ∆M2t Coefficient Std Error t-Statistic Prob 3.026782 0.140236 0.105494 -0.001464 0.000612 -0.000018 -0.015129 0.819217 -1.029105 0.005944 -0.211711 -0.136120 -0.017431 0.891432 0.029332 0.070322 0.011393 0.000406 0.000116 0.003234 0.206892 0.254776 0.001085 0.071563 0.026660 0.002458 3.395417 4.780974 1.500161 -0.128502 1.505833 -0.151788 -4.678535 3.959636 -4.039247 5.480144 -2.958386 -5.105737 -7.092786 0.0010 0.0000 0.1372 0.8980 0.1357 0.8797 0.0000 0.0002 0.0001 0.0000 0.0040 0.0000 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.969655 0.958965 0.100082 0.881438 124.5489 90.70934 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.685748 0.494060 -1.542482 -0.799151 -1.240612 2.161756 PHỤ LỤC 7: KIỂM ĐỊNH LIKELIHOOD Redundant Fixed Effects Tests Equation: FIXED Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square 24.933830 222.444868 d.f Prob (19,88) 19 0.0000 0.0000 PHỤ LỤC 8: KIỂM ĐỊNH WALD – MƠ HÌNH FIXED EFFECTS Kiểmđịnh Wald vớibiếnSIZEi,t Wald Test: Equation: FIXED Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Value df Probability -0.128502 0.016513 0.016513 88 (1, 88) 0.8980 0.8980 0.8978 Value Std Err -0.001464 0.011393 Null Hypothesis: C(4)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(4) Restrictions are linear in coefficients - LoạibỏbiếnSIZEi,trakhỏimơhình ta Dependent Variable: LnNPL Method: Panel Least Squares Date: 07/17/14 Time: 13:43 Sample (adjusted): 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations: 120 Variable C LnNPLi,t-1 LnL_Ai,t ∆LOANSi,t ∆LOANSi,,t-1 ROEi,t LnRIRt LnRIRt-1 INEFi,t ∆GDPt ∆GDPt-1 ∆M2t Coefficient Std Error t-Statistic Prob 2.987935 0.139585 0.108270 0.000616 -0.000017 -0.015278 0.818110 -1.022383 0.005937 -0.210123 -0.135962 -0.017472 0.833961 0.028731 0.066550 0.000403 0.000115 0.003002 0.205567 0.247967 0.001077 0.070098 0.026484 0.002423 3.582824 4.858415 1.626900 1.529968 -0.150219 -5.089134 3.979767 -4.123064 5.511937 -2.997570 -5.133699 -7.210158 0.0006 0.0000 0.1073 0.1296 0.8809 0.0000 0.0001 0.0001 0.0000 0.0035 0.0000 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.969649 0.959419 0.099527 0.881604 124.5376 94.77979 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.685748 0.494060 -1.558961 -0.838859 -1.266524 2.158902 Kiểmđịnh Wald vớibiến∆LOANSi,,t-1 Wald Test: Equation: FIXED Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Value Df Probability -0.150219 0.022566 0.022566 89 (1, 89) 0.8809 0.8809 0.8806 Value Std Err -1.73E-05 0.000115 Null Hypothesis: C(5)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(5) Restrictions are linear in coefficients - Loạibỏbiến∆LOANSi,t-1rakhỏimơhình ta Dependent Variable: LnNPL Method: Panel Least Squares Date: 08/14/14 Time: 19:28 Sample (adjusted): 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations: 120 Variable C LnNPLi,t-1 LnL_Ai,t ∆LOANSi,t Coefficient Std Error t-Statistic Prob 2.967801 0.142433 0.108697 0.000625 0.818638 0.021471 0.066127 0.000396 3.625292 6.633775 1.643743 1.577852 0.0005 0.0000 0.1037 0.1181 ROEi,t LnRIRt LnRIRt-1 INEFi,t ∆GDPt ∆GDPt-1 ∆M2t -0.015262 0.820029 -1.018973 0.005911 -0.209290 -0.135959 -0.017499 0.002984 0.204053 0.245581 0.001057 0.069497 0.026340 0.002404 -5.114839 4.018698 -4.149231 5.589915 -3.011474 -5.161682 -7.280476 0.0000 0.0001 0.0001 0.0000 0.0034 0.0000 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.969642 0.959860 0.098985 0.881827 124.5224 99.12381 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.685748 0.494060 -1.575374 -0.878501 -1.292371 2.168782 Kiểmđịnh Wald vớibiến∆LOANSi,t Wald Test: Equation: FIXED Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Value df Probability 1.577852 2.489616 2.489616 90 (1, 90) 0.1181 0.1181 0.1146 Value Std Err 0.000625 0.000396 Null Hypothesis: C(4)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(4) Restrictions are linear in coefficients - Loạibỏbiến∆LOANSi,trakhỏimơhình ta Dependent Variable: LnNPL Method: Panel Least Squares Date: 08/14/14 Time: 19:39 Sample (adjusted): 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations: 120 Variable C LnNPLi,t-1 LnL_Ai,t ROEi,t LnRIRt LnRIRt-1 INEFi,t ∆GDPt ∆GDPt-1 ∆M2t Coefficient Std Error t-Statistic Prob 2.864673 0.146904 0.130894 -0.014347 0.825798 -1.015770 0.005884 -0.213260 -0.135030 -0.016857 0.822676 0.021456 0.065140 0.002951 0.205684 0.247575 0.001066 0.070018 0.026548 0.002388 3.482138 6.846598 2.009420 -4.861946 4.014893 -4.102882 5.520362 -3.045795 -5.086239 -7.058517 0.0008 0.0000 0.0475 0.0000 0.0001 0.0001 0.0000 0.0030 0.0000 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.968802 0.959202 0.099792 0.906221 122.8852 100.9230 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.685748 0.494060 -1.564754 -0.891110 -1.291184 2.243002 PHỤ LỤC 9: KIỂM ĐỊNH HANSEN CHO MÔ HÌNH FIXED EFFECTS SAU KHI ĐÃ LOẠI BỎ CÁC BIẾN KHƠNG CĨ Ý NGHĨA THỐNG KÊ RA KHỎI MƠ HÌNH Dependent Variable: LnNPL Method: Panel Generalized Method of Moments Transformation: First Differences Date: 07/17/14 Time: 14:27 Sample (adjusted): 2009 2013 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations: 100 White period instrument weighting matrix White period standard errors & covariance (d.f corrected) Instrument specification: @DYN(LNPL,-1) Constant added to instrument list Variable LnNPLi,t-1 LnL_Ai,t ROEi,t LnRIRt LnRIRt-1 INEFi,t ∆GDPt ∆GDPt-1 ∆M2t Coefficient Std Error t-Statistic Prob 0.083968 0.526278 -0.010835 0.746674 -0.842296 0.004718 -0.176119 -0.157091 -0.022062 0.027952 0.137429 0.002386 0.134705 0.206025 0.001339 0.047982 0.019623 0.001523 3.004002 3.829461 -4.540665 5.543045 -4.088320 3.522637 -3.670487 -8.005307 -14.48247 0.0034 0.0002 0.0000 0.0000 0.0001 0.0007 0.0004 0.0000 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (first differences) Mean dependent var S.E of regression J-statistic Prob(J-statistic) 0.083438 0.160446 11.51034 0.401550 S.D dependent var Sum squared resid Instrument rank 0.274182 2.342614 20 PHỤ LỤC 10: MƠ HÌNH HỒI QUY GMM TỪ MƠ HÌNH FIXED EFFECTS BAN ĐẦU Dependent Variable: LnNPL Method: Panel Generalized Method of Moments Transformation: First Differences Date: 08/17/14 Time: 16:57 Sample (adjusted): 2009 2013 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations: 100 White period instrument weighting matrix White period standard errors & covariance (d.f corrected) Instrument specification: @DYN(LNPL,-1) Constant added to instrument list Variable LnNPLi,t-1 LnL_Ai,t SIZEi,t ∆LOANSi,t ∆LOANSi,,t-1 ROEi,t LnRIRt LnRIRt-1 INEFi,t ∆GDPt ∆GDPt-1 ∆M2t Coefficient Std Error t-Statistic Prob -0.005478 0.669606 0.000770 0.001213 -0.000578 -0.013726 0.781253 -1.279794 0.004550 -0.259373 -0.169871 -0.021140 0.073374 0.264341 0.025293 0.001707 0.000476 0.005709 0.163806 0.311462 0.002291 0.073176 0.024684 0.001987 -0.074654 2.533111 0.030436 0.710329 -1.215139 -2.404074 4.769381 -4.108990 1.985781 -3.544519 -6.881792 -10.63923 0.9407 0.0131 0.9758 0.4794 0.2276 0.0183 0.0000 0.0001 0.0502 0.0006 0.0000 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (first differences) Mean dependent var S.E of regression J-statistic Prob(J-statistic) 0.083438 0.189778 9.261408 0.320726 S.D dependent var Sum squared resid Instrument rank 0.274182 3.169395 20 PHỤ LỤC 11: KIỂM ĐỊNH WALD – MƠ HÌNH GMM Kiểmđịnh Wald vớibiếnSIZEi,t Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Value df Probability 0.030436 0.000926 0.000926 88 (1, 88) 0.9758 0.9758 0.9757 Value Std Err 0.000770 0.025293 Null Hypothesis: C(3)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(3) Restrictions are linear in coefficients - LoạibổbiếnSIZEi,trakhỏimơhình ta Dependent Variable: LnNPL Method: Panel Generalized Method of Moments Transformation: First Differences Date: 08/17/14 Time: 17:02 Sample (adjusted): 2009 2013 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations: 100 White period instrument weighting matrix White period standard errors & covariance (d.f corrected) Instrument specification: @DYN(LNPL,-1) Constant added to instrument list Variable LnNPLi,t-1 Coefficient Std Error t-Statistic 0.000110 0.077458 0.001425 Prob 0.9989 LnL_Ai,t ∆LOANSi,t ∆LOANSi,t-1 ROEi,t LnRIRt LnRIRt-1 INEFi,t ∆GDPt-1 ∆M2t ROEi,t 0.671889 0.001073 -0.000597 -0.012877 0.767786 -1.257941 0.004637 -0.253193 -0.166427 -0.020952 0.217478 0.001692 0.000542 0.005431 0.165671 0.346189 0.002588 0.082743 0.024947 0.002328 3.089458 0.633924 -1.100784 -2.371206 4.634405 -3.633679 1.791961 -3.060007 -6.671199 -8.999634 0.0027 0.5278 0.2740 0.0199 0.0000 0.0005 0.0765 0.0029 0.0000 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (first differences) Mean dependent var S.E of regression J-statistic Prob(J-statistic) 0.083438 0.187209 8.624830 0.472601 S.D dependent var 0.274182 Sum squared resid 3.119213 Instrument rank 20 Kiểmđịnh Wald vớibiến∆LOANSi,t-1 Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Value Df Probability -1.100784 1.211725 1.211725 89 (1, 89) 0.2740 0.2740 0.2710 Value Std Err -0.000597 0.000542 Null Hypothesis: C(4)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(4) Restrictions are linear in coefficients - Loạibỏbiến∆LOANSi,t-1rakhỏimơhình ta Dependent Variable: LnNPL Method: Panel Generalized Method of Moments Transformation: First Differences Date: 08/17/14 Time: 17:02 Sample (adjusted): 2009 2013 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations: 100 White period instrument weighting matrix White period standard errors & covariance (d.f corrected) Instrument specification: @DYN(LNPL,-1) Constant added to instrument list Variable LnNPLi,t-1 LnL_Ai,t ∆LOANSi,t ROEi,t LnRIRt LnRIRt-1 INEFi,t ∆GDPt ∆GDPt-1 ∆M2t Coefficient Std Error t-Statistic Prob 0.104724 0.545793 0.002380 -0.012058 0.680914 -0.781176 0.006353 -0.114749 -0.138645 -0.024344 0.032728 0.159233 0.000981 0.004505 0.176607 0.336760 0.001988 0.071613 0.034324 0.001507 3.199832 3.427647 2.426934 -2.676574 3.855542 -2.319682 3.195533 -1.602346 -4.039298 -16.14920 0.0019 0.0009 0.0172 0.0088 0.0002 0.0226 0.0019 0.1126 0.0001 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (first differences) Mean dependent var S.E of regression J-statistic Prob(J-statistic) 0.083438 0.180305 10.27086 0.417060 S.D dependent var Sum squared resid Instrument rank 0.274182 2.925899 20 Kiểmđịnhvớibiến∆GDPt Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Value df Probability -1.602346 2.567513 2.567513 90 (1, 90) 0.1126 0.1126 0.1091 Value Std Err -0.114749 0.071613 Null Hypothesis: C(8)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(8) Restrictions are linear in coefficients - Loạibỏbiến∆GDPtrakhỏimơhình ta Dependent Variable: LnNPL Method: Panel Generalized Method of Moments Transformation: First Differences Date: 08/17/14 Time: 17:03 Sample (adjusted): 2009 2013 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (balanced) observations: 100 White period instrument weighting matrix White period standard errors & covariance (d.f corrected) Instrument specification: @DYN(LNPL,-1) Constant added to instrument list Variable LnNPLi,t-1 LnL_Ai,t ∆LOANSi,t ROEi,t LnRIRt Coefficient Std Error t-Statistic Prob 0.115393 0.469369 0.002319 -0.015309 0.474422 0.035366 0.139032 0.000902 0.004516 0.112680 3.262846 3.375976 2.571464 -3.390199 4.210367 0.0016 0.0011 0.0117 0.0010 0.0001 LnRIRt-1 INEFi,t ∆GDPt-1 ∆M2t -0.298191 0.008126 -0.096444 -0.024806 0.097926 0.001557 0.023879 0.002038 -3.045051 5.218953 -4.038897 -12.16907 0.0030 0.0000 0.0001 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (first differences) Mean dependent var S.E of regression J-statistic Prob(J-statistic) 0.083438 0.176785 6.347646 0.849191 S.D dependent var Sum squared resid Instrument rank 0.274182 2.844012 20 ... vững Nợ xấu vấn đề quan tâm hoạt động Ngân hàng Do đó, việc phân tích yếu tố định nợ xấu Ngân hàng thương mại nhiệm vụ cấp thiết Tỷ lệ nợ xấu qua năm nào? Những yếu tố định nợ xấu Ngân hàng? ... 2.2 Phân tích thực trạng nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt Nam: 2.2.1 Phân tích tình hình nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt Nam 2.2.1.1 Tình hình chung xu hướng nợ xấu: Nợ xấu vấn đề thường trực ngân. .. Thực trạng nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương 3: Nghiên cứu yếu tố định nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương 4: mại Việt Nam Giải pháp, kiến nghị hạn chế nợ xấu Ngân hàng thương CHƯƠNG