NHTM Việt Nam 3,322,576 2,888,946 2,480,548 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 2,255,084 1,607,162 1,236,995 1,006,751 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
tổn thương vì những yếu kém tồn tích từ lâu, đe dọa gây đổ vỡ hệ thống, dẫn tới yêu cầu cấp thiết tiến hành cơ cấu hệ thống các TCTD (Tô Ánh Dương, 2013).
2.1.2.Tình hình huy động:
Huy động vốn tiền gửi của các NHTM Việt Nam tăng nhanh trong giai đoạn 2007 – 2010 là do giai đoạn này các NHTM sử dụng công cụ lãi suất để cạnh tranh huy động vốn, điều này cũng cho thấy sự bất ổn trong nguồn vốn huy động, do các ngân hàng thay vì nâng cao chất lượng sản phẩm lại cạnh tranh dựa trên lãi suất, khiến cho các khoản tiền gửi thường nhanh chóng bị rút ra và đem gửi tại ngân hàng có mức lãi suất cao hơn. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng huy động vốn năm 2010 – 2011 có sự chững lại, một phần là do ngày 03/03/2011 NHNN ban hành Thông tư 02/2011/TT-NHNN ấn định mức trần lãi suất huy động tiền đồng Việt Nam áp dụng cho các NHTM là 14%. Mức lãi suất mới được quy định thấp hơn lãi suất huy động trên thị trường trước đó dẫn đến những khó khăn cho NHTM trong việc duy trì các khoản tiền gửi của khách. Trần lãi suất huy động khiến nhiều người lựa chọn ngân hàng có uy tín gửi tiền thay vì lựa chọn ngân hàng có mức lãi suất cao hơn. Giai đoạn cuối năm 2011 trở đi, tốc độ tăng trưởng huy động vốn tương đối ổn định.
(Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ BCTN của các NHTM Việt Nam)
3,500,000 60 53.89 3,000,000 50 2,500,000 40 37.53 2,000,000 31.19 30 1,500,000 25.43 20 1,000,000 13 11.53 10 500,000 8.91 0 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Tổng dư nợ tín dụng (tỷ đồng) Tốc độ tăng trưởng tín dụng (%)
Tín dụng là một trong những hoạt động tín dụng mang lại thu nhập chính cho các NHTM Việt Nam nên được các NHTM chú trọng, không ngừng cải thiện và mở rộng các sản phẩm cấp tín dụng. Đối với nền kinh tế, tín dụng góp phần ổn định tiền tệ, ổn định giá cả, và giúp phát triển kinh tế quốc gia nhưng cũng gây ra nhiêu rủi ro về bất ổn kinh tế.
Bảng 2.4: Dư nợ tín dụng của NHTM Việt Nam
Chỉ tiêu/năm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Tổng dư nợ tín dụng (tỷ đồng) 1,067,764 1,339,296 1,869,255 2,452,275 2,771,170 3,018,081 3,366,165 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 53.89 25.43 37.53 31.19 13 8.91 11.53
(Nguồn: Số liệu báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước qua các năm)
Tăng trưởng tín dụng cao nhất ở năm 2007 (tăng 53.89%), do thị trường bất động sản phát triển, các ngân hàng tập trung cho vay vào lĩnh vực này tăng cao. Đến năm 2008, tốc độ tăng trưởng có xu hướng tăng chậm lại và giảm đáng kể so với năm 2007, chỉ bằng một nửa tốc độ phát triển của năm 2007. Sang năm 2009, tín dụng đã tăng trở lại, tồn hệ thống ngân hàng đạt 1,869,255 tỷ đồng (tăng 37.53%) so với năm 2008, tín dụng tăng là do chính sách kích cầu, hỗ trợ lãi suất của Chính phủ nhằm ngăn chặn suy giảm kinh tế
Biểu đồ 2.2.: Dư nợ tín dụng của NHTM Việt Nam
(Nguồn: Số liệu báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước qua các năm)
Dựa trên đồ thị dư nợ tín dụng của tồn hệ thống ngân hàng, năm 2010 – 2011, tốc độ tăng trưởng tín dụng chậm, lãi suất cho vay cao, các doanh nghiệp trong nước gặp phải khó khăn do ảnh hưởng của suy thoái kinh tế thế giới, hàng tồn kho nhiều, nên các doanh nghiệp ngại vay vốn, cộng thêm theo chỉ thị 01/CT-NHNN, ngày 01/3/2011 về thực hiện giải pháp tiền tệ và hoạt động ngân hàng, Thống đốc NHNN yêu cầu các NHTM xây dựng kế hoạch tăng trưởng tín dụng cho năm 2011 khơng được tăng quá 20% dư nợ so với cuối năm 2010 và phải được NHNN phê duyệt nên các ngân hàng hạn chế cho vay, do đó tín dụng năm 2011 tăng trưởng rất thấp. Đặc biệt năm 2012, tín dụng chỉ tăng trưởng 8,91% (giảm 6 lần so với mức tăng ở năm 2007), tăng thấp nhất trong các năm qua, mặc dù lạm phát đã giảm nhưng tình hình kinh tế trong nước vẫn cịn khó khăn, sản xuất kinh doanh đình trệ, hàng tồn kho chưa được giải phóng, vần tồn đọng nhiều, doanh nghiệp khơng có nhu cầu vay vốn. Việc này phản ánh khá chính xác tình hình tài chính ngân hàng trong những năm gần đây. Năm 2013, mặc dù NHNN đặt ra mục tiêu tốc độ tăng trưởng tín dụng tồn hệ thống ở mức 12% nhằm tháo gỡ khó khăn cho sản xuất -
kinh doanh , hỗ trợ th ị trườ ng và góp phần hỗ trợ tăng trưởng kinh tế ở mức hợp lý, thế
nhưng theo công bố của Thống đốc NHNN con số tăng trưởng đến ngày 12/12/2013 là 8.83%, các ngân hàng tích cực chạy đua tăng trưởng tín dụng để hồn thành mục tiêu của NHNN đặt ra.
2.1.4.Kết quả hoạt động kinh doanh:
Năm 2008, tình hình lạm phát và thanh khoản ngân hàng đã trở nên nghiêm trọng. Chính phủ đã ưu tiên mục tiêu chống lạm phát bằng việc áp dụng chính sách thắt chặt tiền tệ nhằm giảm lượng cung tiền trong lưu thông, được xem là một trong những nguyên nhân chính gây ra mức lạm phát cao. Để ổn định thị trường tiền tệ, NHNN đã thực hiện nhiều biện pháp can thiệp. Tuy nhiên. Các biện pháp này mang tính chất hành chính đã làm cho thanh khoản của một số ngân hàng ngày càng khó khăn hơn.
Tổng lợi nhuận trước thuế của các NHTM Việt Nam tăng liên tục từ năm 2007 đến năm 2011 nhưng với mức tăng lại giảm dần, đạt mức tăng trưởng cao nhất vào năm 2009 (50.21%). Đến năm 2012, tổng mức lợi nhuận trước thuế giảm mạnh so với năm 2011
20
(giảm 37.90%). Năm 2013, mức lợi trước thuế chỉ đạt 14,144,277 triệu đồng giảm 17.63% so với năm 2012.
Bảng 2.5: Kết quả hoạt động kinh doanh
(ĐVT: triệu đồng) Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Tổng lợi nhuận trước thuế 9,821,342 11,657,769 17,511,343 23,678,270 27,651,803 17,170,989 14,144,277 Tăng trưởng(%) 18.70 50.21 35.22 16.78 -37.90 -17.63
(Nguồn: Tổng hợp từ các BCTN của các NHTM Việt Nam)
Tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản bình quân (ROA) và tỷ suất lợi nhuận/vốn chủ sở hữu (ROE) của các NHTMCP giảm mạnh vào năm 2008, ROE từ mức 11.36% giảm còn 8.36%. Năm 2009, ROA và ROE tăng mạnh trở lại sau đó giảm dần nhưng vẫn giữ mức ổn định (ROE ở mức khoảng 11%, ROA ở mức 1%) cho đến 2011. Có thể nói, một trong những ngun nhân chính mà tỷ lệ ROE và ROA của các ngân hàng được duy trì ổn định và cao hơn các ngành khác trong bối cảnh kinh tế giai đoạn này là do chênh lệch giữa lãi suất huy động được giới hạn tại mức trần 14% theo quy định của NHNN, trong khi đó lãi suất cho vay được duy trì ở mức cao.
Tuy nhiên đến năm 2012, ROE giảm mạnh chỉ còn 6.89% và ROA chỉ còn 0.81%. Đây thực sự là một năm khó khăn của nền kinh tế Việt Nam với nhiều cung bậc khác nhau, hoạt động tín dụng của ngân hàng tăng trưởng yếu, lãi suất liên tục giảm mạnh. Theo số liệu của NHNN, chênh lệch lãi suất đầu vào và đầu ra trừ chi phí dự phịng rủi ro của tồn hệ thống hiện chỉ còn 2.33% tại thời điểm cuối năm 2012. Lợi nhuận của hệ thống ngân hàng năm 2012 giảm mạnh chủ yếu là do sự giảm sút mạnh của một số ngân hàng như: ACB có ROE từ mức 26.82% năm 2011 giảm xuống còn 6.21%, ROA từ mức 1.14% năm 2011 giảm xuống cịn 0.44%; Ngân hàng PGbank có ROE từ mức 17.22% giảm còn 7.51%, ROA từ mức 2.54% giảm còn 1.25%. Năm 2013, khi nền kinh tế vẫn cịn khó khăn nhưng cũng đã có sự khởi sắc hơn cho các NHTM Việt Nam, chỉ số ROE tăng lên ở mức 7.25% và ROE tăng lên ở mức 0.95%, tình hình kinh doanh giảm sút của
21 14.00 11.36 11.64 11.32 11.05 12.00 8.63 10.00 7.25 6.89 8.00 ROE ROA 6.00 4.00 2.00 0.00 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
các nhân hàng về số lượng lẫn chất lượng mới được thể hiện qua các số liệu báo cáo. Điều này mang ý nghĩa là các ngân hàng đã rất cố gắng, sử dụng nhiều biện pháp, củng cố tài chính, khắc phục khó khăn trong thời gian qua, nhưng tình hình hiện tại đã vượt ngồi khả năng kiểm sốt của ngân hàng, cần phải có sự nỗ lực hỗ trợ của Nhà nước, của các thành phần kinh tế để ổn định hệ thống tài chính, phát triển kinh tế.
Biểu đồ 2.3: Chỉ số ROE, ROA
(Nguồn: Tổng hợp từ các BCTN của các NHTM Việt Nam)
2.2.Phân tích thực trạng nợ xấu của các Ngân hàng thương mại Việt Nam:
2.2.1.Phân tích tình hình nợ xấu của các Ngân hàng thương mại Việt Nam
2.2.1.1.Tình hình chung và xu hướng nợ xấu:
Nợ xấu là vấn đề thường trực trong ngân hàng, vì hoạt động tín dụng ln có rủi ro. Vấn đề tăng trưởng tín dụng q nóng trong đã tạo ra sức ép cho nền kinh tế, đặc biệt tín dụng tăng trưởng mạnh vào giai đoạn 2008 – 2009. Bên cạnh đó, ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính và suy thối kinh tế toàn cầu từ năm 2008, nền kinh tế nước ta đã chịu tác động tiêu cực và kinh tế vĩ mơ có nhiều yếu tố khơng thuận lợi như sự tuột dốc của thị trường chứng khoán và diễn biến phức tạp của thị trường bất động sản, giá vàng lên xuống thất thường đã ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng, hoạt động sản xuất
Biểu đồ 2.6: Tỷ lệ nợ xấu hệ thống Ngân hàng 4,000,000 10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Dư nợ tín dụng (tỷ đồng) Tỷ lệ nợ xấu (%)
kinh doanh của các doanh nghiệp gặp khó khăn, nợ xấu của hệ thống các TCTD có chiều hướng gia tăng nhanh.
(Nguồn: Số liệu thống kê NHNN Việt Nam)
Từ năm 2008 – 2012 nợ xấu có chiều hướng gia tăng nhanh chóng và có xu hướng tăng cao từ giai đoạn 2011, nợ xấu tăng cao nhất là năm 2012. Nếu như năm 2008 tỷ lệ nợ xấu của hoàn hệ thống NHTM Việt Nam là 2.17% thì đến năm 2012 tỷ lệ nợ xấu lên đến 8.6% tương đương 202 nghìn tỷ đồng trên tổng dư nợ đây được xem năm đen tối của hệ thống NHTM trong hoạt động tín dụng của mình, gấp gần 10 lần năm 2008. Con số này đã báo động chất lượng tín dụng nói riêng, tình hình kinh doanh của các NHTM Việt Nam nói chung. Tổng cầu của nền kinh tế giảm mạnh, tiêu thụ hàng hóa hặp nhiều khó khăn, hàng tồn kho lớn, thị trường bất động sản đóng băng, năng lực tài chính của doanh nghiệp giảm sút… làm cho tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng năm 2011 chậm lại đáng kể và trong năm 2012 tiếp tục giảm xuống trong khi nợ xấu ngày càng tăng. Hơn nữa là hậu quả của một thời gian dài các NHTM chạy đua tăng trưởng tín dụng mà khơng quản lý chặt về chất lượng tín dụng. Mặc dù tình hình lạm phát đã được cải thiện, hàng loạt ngân hàng giảm lãi suất cho vay, nhưng doanh nghiệp vẫn khó khăn, hoạt động kinh doanh
giảm sút, thì trường mua bán ảm đạm, doanh nghiệp khó khăn trong việc trả nợ ngân hàng, vì vậy nợ xấu tăng cao vào năm 2012. Nguyên nhân là trong nội tại của NHTM cơng tác quản trị, điều hành hoạt động tín dụng của một số TCTD cịn bất cập. Như việc thẩm định, quyết định cho vay, kiểm tra sử dụng vốn vay, giám sát tình hình sản xuất xuất kinh doanh của khách hàng chưa tuân thủ quy định. Cơng tác phân tích, đánh giá, phân loại khách hàng, lĩnh vực kinh doanh chưa sát với thị trường để có biện pháp ứng xử kịp thời. Việc đánh giá tài sản đảm bảo cao hơn giá trị thực thế, nhận tài sản khơng đầy đủ tính pháp lý, có tranh chấp dẫn đến tình trạng khó xử lý, phát mại hoặc phát mại được thì giá trị thu hồi thấp. Ngoài ra, các NHTM áp dụng chiến lược tăng trưởng tín dụng nhanh trong khi năng lực quản trị rủi ro còn nhiều hạn chế và chậm được cải thiện. Hơn nữa, một số các NHTM liên tục tăng vốn điều lệ dẫn đến sức ép tăng trưởng tín dụng để đảm bảo hiệu quả kinh doanh trong khi khả năng về quản trị rủi ro, giám sát vốn còn bất cập. Bên cạnh đó, năng lực thanh tra, giám sát NHNN trong một thời gian dài còn hạn chế, chưa phát huy hiệu lực, hiểu quả trong việc phát hiện, ngăn chặn và xử lý kịp thời các vi phạm và rủi ro trong hoạt động tín dụng của các NHTM, nhất là các vi phạm quy định về hạn chế cấp tín dụng và việc đầu tư quá mức vào một số lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro cao (Vũ Minh, 2012). Cộng với sức khỏe nền kinh tế chưa thật sự hồi phục sau cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008, hàng loạt các doanh nghiệp phá sản do làm ăn thua lô dẫn đến các doanh nghiệp vay vốn ngân hàng không thể thực hiện nghĩa vụ trả nợ vay làm nợ xấu tăng thêm. Nợ xấu một số NHTM như của Vietcombank chiếm 2.69% tổng dư nợ. Tương tự, Vietinbank nợ xấu là 1.47%, tăng gấp đôi so với mức 0.75% cuối năm 2011. Trong đó, nợ nghi ngờ tăng vọt gấp hơn 8 lần và nợ có khả năng mất vốn tăng gấp hơn 2 lần so với năm 2011. Trong số các ngân hàng có quy mơ nhỏ hơn, tỷ lệ nợ xấu của một số ngân hàng cũng duy trì ở mức an toàn như KienLongBank với 2.77%; VietCapitalBank với 1.9% (Anh Vũ, 2013). Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu các NHTM Việt Nam vẫn còn thấp hơn so với nhiều nước (Albania: 18.8%; Latvia: 17.5%; Lithuania: 16.4%; Montenegro: 15.5%; Romania: 14.1%; Serbia: 18.8%; Kazakhstan: 30.8%; Tajikistan: 14.9 %; Ukraine: 14.7%; Pakistan: 16.2% (Hồng Anh, 2012).
Nợ xấu tăng trong bối cảnh nền kinh tế không thuận lợi cho sự phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nợ xấu cao và ngày càng lớn gần đây phản ánh qua mơ hình tăng trưởng khơng hợp lý và kém hiệu quả, đặc biệt khi mơi trường kinh tế khó khăn hơn. Việc tăng trưởng kinh tế dựa vào vốn là chính, trong khi đó cơng nghệ, mà cụ thể là quản lý không theo kịp, doanh nghiệp càng vay nhiều càng khó có khả năng quản lý hiệu quả các đồng vốn vay, mơi trường kinh tế vĩ mơ khó khăn là một trong những nguyên nhân gia tăng nợ xấu ngân hàng. Do đó, khi nền kinh tế suy giảm (hàng tồn kho tăng, thất nghiệp gia tăng, số doanh nghiệp đóng của ngừng hoạt động cũng tăng) thì sự khó khăn cũng phản ánh vào tài sản của doanh nghiệp và các khoản doanh nghiệp vay ngân hàng cũng khó có khả năng trả nợ là điều tất yếu và nợ xấu gia tăng. Khách hàng vay của ngân hàng có tình hình tài chính suy giảm, kém lành mạnh hoặc kinh doanh thua lỗ. Sản xuất kinh doanh phải đối mặt với vấn đề chi phí cao, lãi suất ngân hàng cao, thiếu vốn, đồng thời tiêu thụ hàng hóa khó khăn đã ảnh hưởng đến điều kiện tài chính, kết quả kinh doanh và khả năng trả nợ vay ngân hàng của doanh nghiệp.
2.2.1.2.Nợ xấu theo thành phần kinh tế:
Đề án Tái cấu trúc DNNN của Bộ Tài chính năm 2012 nêu rõ dư nợ của 80/96 tập đồn, tổng cơng ty Nhà nước đến cuối năm 2010 là 872,860 tỷ đồng bằng 1.6 lần vốn chủ sở hữu. Tính đến tháng 9/2011, dư nợ vay ngân hàng của DNNN lớn đạt trên 415 ngàn tỷ đồng, tương đương gần 17% tổng dự nợ tín dụng tại các ngân hàng. Trong đó, nợ vay của 12 tập đồn kinh tế nhà nước lên tới gần 218,740 tỷ đồng, dư nợ lớn nhất thuộc về những DN lớn như Tập đồn Dầu khí (PVN – 72,300 tỷ đồng), điện lực (EVN – 62,800 tỷ đồng), than & khoáng sản (Vinacomin – 19,600 tỷ đồng). Với những con số như trên thì nợ xấu của khu vực tập đồn, tổng cơng ty trong hệ thống ngân hàng sẽ chiếm tới 30- 35% tổng dư nợ của khối này. (Hồng Xn Hịa, 2012).
Báo cáo của Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia, có sự chuyển dịch cơ cấu tín dụng tích cực theo hướng thu hẹp tỷ trọng tín dụng cho khối DNNN và tăng tỷ trọng cho khi vực doanh nghiệp ngoài quốc doanh.
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 DN khácHộ gia đình DNNN DN có vốn ĐTNN
Biểu đồ 2.4: Tỷ trọng tín dụng theo loại hình kinh tế
(Nguồn: NHNN, UBGSTCQG)
Trong thời gian qua, tỷ trọng tín dụng đối với loại hình kinh tế DNNN giảm từ 35.1% năm 2007 xuống còn 18% năm 2012 và 20.2% năm 2013. Trong khi đó loại hình DN khác tăng từ 36.6% năm 2007 lên đến 42.5% năm 2013. Mặc dù giảm về tỷ trọng song chất lượng tín dụng đối với loại hình DNNN cịn thấp. Theo NHNN, năm 2012 các DNNN,tập đoàn kinh tế Nhà nước sử dụng vốn tín dụng chiếm tới 70% tổng số nợ xấu. Ngồi ra theo phân tích của các chuyên gia kinh tế cho rằng nợ xấu của DNNN có thể lên tới 200.000 tỷ đồng. Trong đó đặc biệt lưu ý các tập đoàn kinh tế Nhà nước chiếm tới 53% tổng số nợ xấu (Trung tâm thông tin tư liệu, 2013).
Tác động của việc kinh tế thế giới hồi phục chậm và kinh tế trong nước tăng trưởng chậm lại làm cho DN gặp nhiều khó khăn trong sản xuất, kinh doanh, hàng tồn kho tăng cao, giảm khả năng trả nợ ngân hàng. Khu vực DNNN có nợ xấu nhiều là do khu vực này được hưởng những ưu đãi về tín dụng nên có xu hướng sử dụng địn bẩy tài chính nhiều hơn các DN khu vực khác. Bên cạnh đó một số NHTM thường coi các DNNN là đối