TỔNGQUANNỢXẤU
Nhữngchỉtiêucơbảnphản ánhnợxấu củaNHTM
Tổng số nợ xấu:Đâylàchỉ tiêu phản ánhchung giá trịtuyệtđối củatoàn bộkhoảnnợxấucủangânhàng.Chỉtiêunàychưachưachobiếttrongtổngsốdưnợng ânhàngthìdưnợcókhảnăngthuhồilàbaonhiêuvànợcókhảnăngthuhồilàbaonhiêu.
Chobiếtcứ100đơnvịtiềnkhingânhàngchovayth ì cóbaonhiêuđơnvịtiềnmàngânhàngk hócókhảnăngthuhồihoặckhôngcókhảnăngthu hồiđượctạithờiđiểmxácđịnh.Tỷlệnàycàngcaothì khảnăngrủirocàngcao.TheoThôngtư36/2014/TT-
NHNNngày20tháng11năm2014“Quyđ ị n h cácgiớihạn,tỷlệbảođảmantoàntron ghoạtđộngcủatổchứctíndụng,chinhánhngânhàngnướcngoài”thìtỷlệnợxấu/ tổngdưnợcủangânhàngđượcxemlàantoànnếutỷlệnàydưới3%.
Tỷlệ quỹdự phòngrủiro/ Nợxấu:Tỷlệnàycho biếtquỹdựphòngrủi rocókhảnăngbùđắpbaonhiêuchocáckhoảnnợxấukhichúngchuyểnthànhcáck h oản nợmấtvốn.Nếutỷlệnàycàngcaothìkhảnăngquỹdựphòngrủirođủbù đắpcácthiệthạicóthểxảyratrongquátrìnhhoạtđộngkinhdoanhcủaNgânhàngcàngcaov àngượclại.
Kinhnghiệmxửlý nợxấucủacácquốc giatrênthếgiới
Kinh nghiệmxửlýnợxấucủaHànQuốc
NhữngyếukémtrongcấutrúcnềnkinhtếHànQuốclàvốndựaquánhiềuvàotă ngtrưởngtíndụngmạnhthêmvàodòngvốnnướcngoàibịcácnhàđầutưnướcbịcá cnhàđầutưnướcngoàirútratrongcuộckhủnghoảngtiềntệnăm1997dẫntớikhủnghoảng tíndụngvàsauđókhủnghoảngtiềntệtạiquốcgia.Trướctìnhh ì n h trênchínhphủHànQuố ctiếnhànhbiệnphápcanthiệpbằnggiảipháplậpraQuỹcôngchúngvàCôngtyquảnlýtàis ảnHànQuốc–
KoreanAssetManagementCorporation,KAMCOưutiênmuacáckhoảnnợcóthểdễ dàngchuyểngiaoquyềnthu nợ,muacáckhoảnnợvớimứcchiếtkhấucao.Hìnhthứcx ửlýcáckhoảnnợxấulàrấtđa dạngthôngquabánđấugiáquốctếcạnhtranh,phát hànhchứngkhoánc ó đảmbảobằngtàisảndựatrêncáckhoảnnợxấuđãmua.Ngoàiracò nápdụngcácb i ệnp h á pk h á c n h ư truyđòilạic h ủnợb a n đ ầ uc ủak h o ảnnợx ấu,b á n c á c khoảnnợxấuchocôngtyquảnlýtàisản.
Kếtquảđạtđượclàgiảmtỷlệnợxấurấtnhanhchóngtừ17,7%vàonăm1998xuống1 4 , 9 % vàonăm1999,3,9%vàonăm2002.HànQuốcđãthựchiệnthành côngviệcgiảiquyếtnợxấu,táicơcấudoanhnghiệp,táicơcấukhuvựctàichính gópphầ nổnđịnhnềnkinhtế.
Kinh nghi ệ mx ử lýn ợ x ấ uTháiLan
1997đãgâynhiềutácđộngnặngnềlênhệthốngtàichínhở Thái Lan,đặcbiệt làkhuvực ngân hàng Nợxấucủakhu vựcngân hàngliêntụcgiatăng,cuốinăm1997đạtmứccaokỷlục46%trêntổngdưnợtíndụngđ ã t ạoáplựcchoChínhphủphảinhanhchóngđưaranhữnggiảiphápkịpthờikiểmsoátvấnđềnà y.KinhnghiệmxửlýnợxấucủaTháiLandựatrêncácAMCcóthểchiathành02thờikỳ:p hântánvàtậptrung,trongđómôhìnhphântáncósựthamgiacủa cảAMC sởhữunhà nước(hỗtrợbởiQuỹPháttriểncác Địnhchếtàichính-
TAMC)vàonăm2001.BacơchếAMCcónhiềuđiểmkhácnhauởnguồngốctổchức,điề ukhoảnvàđiềukiệncáct à i s ảnc h u y ểng i a o (xemB ảng2 1).T h á i L a n c h ỉt h ựcs ựgi ảiquyếtn ợx ấuthànhcôngtheomôhìnhAMCtậptrungápdụngtronggiaiđoạnsaukhủnghoả ng.
Phânt án v à đ ị n h h ướ ngn hànước
4A M C ( B A M , P A M , SAMvàRa dha nas in A MC)
Quỹp h á t t r i ểnc á c đ ị nh chếTàichính(FIDF) BộTàiChính
1998(BBC),1999(UO BR),2000(KTB),200 2(BMBvàSCIB) 2001-nay
Nguồnn h â n l ựcx ử lýn ợx ấuở c á c c ơ q uankhôngđủvàđểtrá nhs ựu cant h i ệpcủaChínhp hủ
TAMCpháthànhtráiphế u(cósựbảođảmcủaFIDF) đ ể tạon g u ồnv ốnmuanợx ấucủacác TCTD-
Nguyêntắcxửlýnợx ấul à c h i a s ẻl ờil ỗgiữaT A M
Tấtc ảt à i s ảnt ừm ứcdưới chuẩntrởxuống,vớit ổngg i á t r ịl à 7 8 4 , 4 tỷBaht
Táicơcấut àisản(%nợ xấuđượcc huyển)
Không đángkể, dokhôngtáchnợxấuk hỏib ảngc â n đ ố iTài sảnNgânhàng Đángkể,vìviệcxửlýnợ xấuđápứngđượcnhuc ầunguồnvốn Đángk ể ,n ợx ấuđ ư ợ ctác hrakhỏibảngcânđốitàisả nNgânhàng, lờilỗđược chiagiưa
C : Ban gk ok BankofCommerce;BMC:BangkokMetropolitanBank;FIDF:Financia lInstitutionD e v e l o p m e n t F u n d ; K T B : K r u n g T h a i B a n k ; P A M : P e t c h b u r i A s s e t M a n a g e m e n t Company;SAM:SukumvitAssetManagementCo mpany;SCIB:Siam CityB a n k ; T A M C : T h a i A s s e t M a n a g e m e n t C o r p o r a t i o n ; U O B R : U n i t e d O v er s e a s Bank
TrongkhiAMCphântánhầunhưchỉxửlýđượcnợxấuvớitỷlệrấtnhỏthìvớiAMCtậpt rung,tínhđếntháng6/2003,sốnợxấuđượcTAMCgiảiquyếtlà784,4tỷBath,đạtđược7 3,46%tổngsốnợcầnxửlý.TỷlệnợxấucủahệthốngNgânh à n g Thái Langiảmrõrệt xuống12,9% năm2003; 10%năm2004vàtiếp tụcgiảmdầnởmứcổnđịnhquacácquýtừnăm2005đếnnay.
Kinh nghiệmxửlýnợxấuMalaysia
Malaysiac h ịuản h h ư ở ngn ặngn ềtừc u ộck h ủngh o ảngt à i c h í n h C h â u Á n ă m 1997 Giảipháp chínhphủ Malaysiađãthựchiện đểgiảiquyếtnợxấuchính làthànhlậpmộtcôngtymuabánnợquốcgia(AMC)mộtcôngtyđầutưkinhdoanhvốnnhà nước.
Vào tháng 6 năm 1998, Malaysia đã thành lập Danaharta, một Công ty Quản lý Tài sản (AMC) nhằm xử lý các khoản nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Nhiệm vụ chính của Danaharta là loại bỏ các khoản nợ xấu khỏi bảng cân đối kế toán của các định chế tài chính với mức giá hợp lý, từ đó giúp các tổ chức này thoát khỏi gánh nặng nợ nần Danaharta đã thành công trong việc mua lại 23.1 tỷ Ringgit Malaysia (RM), tương đương 31.8% nợ xấu trong hệ thống ngân hàng, giảm tỷ lệ nợ xấu của Malaysia xuống khoảng 12.4% vào năm 2009 Qua đó, Danaharta đã thực hiện thành công các giao dịch mua bán nợ, mang lại kết quả vượt mức kỳ vọng Các tổ chức tài chính đã chấp nhận lỗ khi bán nợ cho Danaharta.
C M ứcchi ếtkhấub ìn h q u â n l à 57%,tứclàcácngânhàngbuộcphảichấpnhậnmấthơnn ửacáckhoảnnợ.
BướcthứhaicủaDanahartalàquảnlýtàisản,bướcvôcùngquantrọngvìDa nahartaphảicânbằngcácmụctiêu:khôngthởthànhnhàkho(warehouse)củanợ xấu,tốiđahóagiátrịphụchồi,khônglàmrốiloạnthịtrườngkhibánracáctàisản,tạoral ợinhuậntrênvốn.Danahartathiếtlậpmộtcơchếminhbạchvàrõràngtr on gviệcxửlýc áctàisản,chỉđịnhcácchuyêngiaquảnlývàxemxétcácchuyênv iên này,cơchếchàobánm ởvàđượcthựchiệnbởicáchãngchuyênnghiệp.
BêncạnhDanaharta,MalaysiacònlậpraDanamodal,mộtcôngtyđầutưvàk i n h do anhvốnnhànước.Danamodalđãbơm6.4tỷRMvào10tổchứctàichínhđểloạibỏđirủi rohệthốngtrongngànhngânhàng.Kếtquả,hệsốantoànvốntốithiểu(CAR)tănglên12 7%.Songhànhvớiviệcbơmvốnlàviệccáccổđôngngânhàngchấpnhậnviệcgiảmcổp hầntrongtổchứctàichính,thayđổihộiđồngquảntrị,banlãnhđạo.Danamodalchỉđ ịnhđạidiệnvốntrongcáctổchứctàichínhđểgiámsátquảnlýmộtcáchcẩnthậnvàtiến hànhnhữngthayđổicầnthiết.
Ngoàira,Malaysiacònđưarakếhoạchsápnhập58tổchứctàichínhvào6nhóm.K ếhoạchnàyđượcsựhỗtrợcủaNgânhàngTrungươngMalaysiavàđượcthựchiệndựatr ênnhữngcamkếtvớiWTOtronglĩnhvựctàichính.
Saukhitiếnhànhcácbướctrên,Malaysiađãtậptrungxâydựngthịtrườngt r ái phiếuđểtránhchoviệcthịtrườngtàichínhbịmắckẹttrongnợxấu.Malaysiacó nhiều đặcđiểmtươngđồngvớiViệtNamvềkinhtế,vănhóa,lịch sử,cơcấudânsố…Vớinhữngchínhsáchhợplý,đấtnướcnàyđãcónhữngbướctiếnmạnhmẽtr on gthờ igianqua.Điềuđó,cónghĩalàkinhnghiệmcủaMalaysiarấthữudụngv ớ i nềnkinht ếViệtNam.
Kinh nghiệmxủalýnợxấu TrungQuốc
NguyênnhângâyranợxấucủaTrungQuốcchínhlàcơchếkinhtếkếhoạchh ó atậptru ng,khihoạtđộngcủacácNgânhàngthươngmại(NHTM)Nhànướcchỉnhưnhữngcơquan hànhchính,cónhiệmvụchovaytheochỉđịnhchocáccôngtyv àdựánNhànướcvốnlàmă nkémhiệuquả,thậmchíthualỗ.Nhữngkhoảnvay nàycũngkhôngquaquytrìnhphântíchtíndụngchặtchẽnênrủirotíndụnglàđiềuk h ô n g trán hkhỏi.Quátrìnhxửlýnợxấutrungquốctrảiquabagiaiđoạn:
TrungQ u ốct i ếnh à n h q u á t r ì n h t á i c ấut r ú c t à i c h í n h t ừg i ữanhữngn ă m 1990táchchovaychínhsáchkhỏichovaythươngmạibằngcáchthànhlập3ngânh à n g ch ínhsáchchịutráchnhiệmxửlý cáck h o ảnvaychínhsách.Bênc ạnhđó, N H T M c ủaTrungQuốcbắtđầusửdụngcáchphânloạinợthành5nhómtheocáchchi a củaBIS,thay vì4nhóm nhưtrướcđây,thựchiệnphêduyệttíndụngmộtcáchđộclậpvớiítcanthiệphànhchínhtừphía cơquannhànước.
Năm 2003, 4 AMC được thành lập, mỗi công ty tương ứng với một trong 4 NHTM lớn, chiếm tới 70% tổng tài sản của hệ thống ngân hàng Mục tiêu của việc thành lập này là nhằm giải quyết nợ xấu của 4 ngân hàng từ trước năm 1996 Các khoản nợ xấu được chuyển giao tại mức giá trị sổ sách trực tiếp từ 4 NHTM cho 4 AMC tương ứng, và trách nhiệm của 4 AMC này là phải xử lý hết các khoản nợ xấu trong vòng 10 năm.
Trung Quốc đã tập trung vào tái cấu trúc các ngân hàng thương mại nhà nước thông qua việc cải thiện sự tham gia của các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài Đến cuối năm 2004, bốn ngân hàng lớn đã thu hồi được 675 tỷ NDT, chiếm 40% giá trị nợ xấu chuyển giao từ năm 1999 Tỷ lệ thu hồi tiền mặt của các AMC tính đến tháng 12/2004 đạt khoảng 20%, thấp hơn so với mức 49% của Thái Lan và 20-30% của Nhật Bản Tỷ lệ thu hồi và tốc độ thu hồi của Trung Quốc thấp hơn chủ yếu do chất lượng tài sản kém, quy định mua lại nợ xấu theo giá trị sổ sách, và thiếu minh bạch tại các AMC.
Kếtquảcủaviệcxửlýnợxấulàchấtlượngtàisảntại4NHTMNhànướcđượ ccảithiệnvàtiếnhànhniêmyếtracôngchúngsaukhiđượctáicơcấuvốn.Tuynhiên,nhữngk hoảnnợxấunàykhônghềbiếnmấtkhỏihệthốngtàichínhTrungQuốc,chúngchỉđ ượcchuyểngiaotừtổchứcnàysangtổchứckhác,nhữngnguyc ơ tiềmẩngâyrachohệth ốngtàichínhTrungQuốckhôngcónghĩalàđượcgiảmbớt.
Bàihọckinhnghiệmtrongquátrình xửlýnợxấutạiViệtnam
Trong giai đoạn năm 2010, tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng thương mại tăng cao, với mức khoảng 15% vào cuối năm 2013 theo đánh giá của Moody's, trong khi báo cáo của Ngân hàng Nhà nước chỉ ghi nhận khoảng 4% Để đối phó với tình hình này, vào ngày 18/5/2013, Thủ tướng Chính phủ đã ký ban hành Nghị định 53/2013/NĐ-CP về việc thành lập, tổ chức và hoạt động của Công ty Quản lý tài sản các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) với vốn điều lệ ban đầu là 500 tỷ đồng VAMC sẽ áp dụng kinh nghiệm từ các nước trên thế giới để hoạt động hiệu quả và đề xuất các khuyến nghị nhằm cải thiện tình hình nợ xấu.
- Kinhnghiệmcácnướctrênthếgiớichothấythựcchấtcủaviệcxửlýnợxấulànhànư ớcđứngramualạicáckhoảnnợxấunàybằngtiềnmặtgiữchúngtrong mộtthờigianrồikhithịtrườngấmlênthìbánrađểthuhồivốn.Vìvậy,VAMCcầnc ungcấpđượckhốilượngvốnbằngtiềnmặtđủlớntươngxứngvớisốnợx ấu thực tế.
- Hoạtđộng củaVAMC cần rõ ràngvàminhbạch cung cấp thôngtin chính xácvàđầy đủchocácthànhviêntham giamuabánnợvàchotoànxãhội,tựchịutráchn h i ệ m vềcáckhoảnnợxấuthumuavàt iếnhànhxửlýnợxấunhưvậymớicóthểthúcđẩyquátrìnhxửlýnhanhchóng.
- Nghiêncứuápdụngkinhnghiệmcủacácnướctrênthếgiớinhưngkhôngtáchb i ệ t vớihoàncảnhcụthểViệtnamkhimàcácchỉsốkinhtếvĩmôkhôngtốt,p hần lớ ncáckhoảnnợxấuhìnhthànhtừthịtrườngBĐSđangbịđóngbăngdovậyChínhp hủcầncócácchínhsáchkhơithôngdòngvốnđốivớiBĐS,hỗtrợtìnhhìnhkinhtếVĩ mô.
- Hoànthiện khung pháplý mua bán, xửlýnợxấu theo cơ chế thị trường.Các vănb ản hướngdẫnxửlýcáctàisảnthếchấp,phátmãitàisảnnhanhchóng.
Nợxấulàmộtvấnđềkhôngkhỏitránhkhỏitrongbấtkỳnềnkinhtếnàotrênthếgiới.Tác độngcủanợxấutớihoạtđộngNgânhàngvàrộngralàtoànbộnềnkinhtếcủamộtquốcg ialàvôcùngnguyhiểm.Vìvậyviệcquảntrịđểhạnchế,phòngngừanợxấulàhếtsứccầ nthiết,nhưvậychúngtacầnxácđịnhcácyếutốảnhhưởngtớinợxấucủaNgânhàngđểcó côngtácquảntrịđúngđắn.Trongluậnvăn,tácgiảchiarahainhómyếutốchính:Nhómc ácyếutốđặctrưngcủaNHTMvànhómcácyếutốkinhtếVĩmô.
Nh ữ ngy ế u t ố n ộ it ạ ic ủ aNHTM
NộidunghoạtđộngchủyếucủamộtNHTMthểhiệnởphíatàisản.Quymô,c ơ cấu,châ tlượngtàisảncósẽquyếtđịnhđếnsựtồntạivàpháttriểncủaNHTM.
Tàisảnnợ:Cácchỉtiêuởphầntàisảnnợphảnánhtoànbộgiá trịtiềntệhiệncó c ủan gân hàngd ohuyđộng,vốnvaycáctổchứctí ndụngkhác, v ốnc ủaN H T M
Tài sản có là kết quả của việc sử dụng vốn ngân hàng, bao gồm tài sản sinh lợi chiếm 80-90% tổng tài sản và tài sản không sinh lợi chiếm 10-20% tổng tài sản Các thành phần của tài sản có bao gồm tiền dự trữ bắt buộc, dự trữ thặng dư, các khoản đầu tư chứng khoán, các khoản mục tín dụng và tài sản cố định Để đánh giá quy mô và chất lượng tài sản, cần xem xét các chỉ tiêu như tốc độ tăng trưởng tài sản, tính đa dạng hóa trong tài sản, tổng dư nợ, tốc độ tăng trưởng của dư nợ, tỷ trọng dư nợ trên tổng tài sản, tỷ lệ quá hạn và tỷ lệ nợ xấu.
Ngành ngân hàng đang đối mặt với cơ hội gia tăng thêm các khoản mục kinh doanh bên cạnh hoạt động tín dụng, nhằm đa dạng hóa nguồn thu nhập và tăng thêm lợi nhuận cho ngân hàng, đồng thời hạn chế rủi ro do tác động từ nền kinh tế Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng có những đặc thù riêng so với các lĩnh vực kinh doanh khác, đặc biệt là tính bảo đảm không buộc phải phát sản, khiến các ngân hàng có thể duy trì tài chính ở mức độ cao để gia tăng các khoản vay, nhưng cũng tạo ra nhiều rủi ro cho phía ngân hàng.
Quymôngânhàng= Tổng tài s ản c ủa ngân hàng i
Giảthuyết:Quymôtàisảnngânhàngtácđộnglênnợxấutheochiềuhướngtíchc ực(R ajan&Dhal,2003),tiêucực(Salas&Saurina,2002)
Tỷlệvốnchủsởhữuchiachotổngtàisảnthườngđượcsửdụnghơngiátrịtuyệtđối củavốnchủsởhữu.Vốnchủsởhữubaogồm:Vốnđiềulệ,cácquỹ,lợinhuậnchưaphân p hố i.Vốnchủsởhữuđóngvai tròquan t rọ ngtrongho ạtđộngkinhdoanhcủangânh àng:cungcấpnguồnlựcbanđầuchongânhàng,cơsởniềmtin chokháchhàngđếngiaodịc hvớingânhàng,phòngngừarủirokinhdoanhcho ngânhàng.Cácnghiêncứuchỉrarằngcácngânhàngcótỷlệvốnchủsởhữutrêntổngtàisả nthấpthườnggặpphảirủirođạođứckhimàcácnhàquảnlýngânhàngthựchiệncácdanhmụ cvaycórủirocao.
Giảthuyết:Tỷlệvốnchủsởhữucóquanhệtỷlệnghịchvớitỷlệnợxấu(Berger&D e Young,1 997;Podpi-era&Weil,2008).
2.3.1.3ChấtlƣợngtàisảncủaNHTM ĐánhgiáchấtlượngtàisảntronghệthốngNH TM tácgiảđánhgiáthôngq u a cácchỉtiêu:Dưnợchovaytrêntổngtàisản,tốcđộtăngtrưởngtíndụng,dựphòngrủir otíndụngtrêntổngtàisản,tỷlệnợxấuquákhứ.
Tỷlệchovaylàkhoảnngânhàngchokháchhàngvay.Tỷlệchovaytrêntổngtài sảnthểhiệnkhoảnvaychiếmbaonhiêuphầntrămtrêntổngtàisản.Chỉt i ê u nàycàng lớnchothấykhảnăngsửdụnghiệuquảđốivớinguồnvốn,bêncạnhđ ó thểhiệnsựchấpnhậ rủirocủangânhàngđốivớicác kh oảnn ợxấu,nguyên nh ân làkhingânhàngcótỷlệ chovaytrêntổngtàisảncaocóthểgặpphảirủirothuhồinợkhinềnkinhtếsuythoái.
Tốcđộtăngtrưởngtíndụng= Dư nợ năm nay – Dư nợ năm trướ c
DưnợnămtrướcChỉtiêunàydùngđểsosánhsựtăngtrưởngdưnợtíndụngquacácnămđểđánhgiá khả năngchovay,tìmkiếmkhách hàng và đánhgiátình hìnhthực hiện kếhoạchtíndụngcủangânhàng,trongnềnkinhtếpháttriểncácngânhàngcạnhtranhmạnhmẽ ởthịphầnchovay,điềunaykhiếncácngânhàngluônchạyđuavềmứct ă n g trưởngtínd ụngcùngvớiđómứctăngtrưởngtíndụngcaothườnglàhệquả kéotheokhinềnkinhtếbùngnổcácngânhàngcónguycơgặpphảinhữngkhoảnv ay kém ch ấtlượng,vấnđềngườiđạidiệncóthểthúcđẩycácnhàquảnlýchovayv ư ợ t quáquyđịnhn guyênnhângâyratỷlệnợxấuhìnhthànhtrongtươnglai
Giảthuyết:S ựt ă n g t r ư ở ngt í n d ụngc ó mốiq u a n h ệc ù n g chiềuv ớin ợx ấu( S alas&Saurina,2002;Jimesnez&Saurina,2006)
NHNNvề“Quyđịnhvềphânloạitàisảncó ,mứctrích,phươngpháptríchlậpdựphòngr ủirovàviệcsửdụngdựphòngđểxửlýrủirotronghoạtđộngcủatổchứctíndụng,chinhánhng ânhàngnướcngoài”,điều3quyđịnhcụthểnhưsau:
Mứctríchlậpdự phòngđốivớitừngnhómnợđượcquyđịnhtheo điều12, thôngt ư 02/2013/TT-NHNNnhưsau:
Dựp h ò n g r ủir o t í n d ụngt h ểh i ệnt h á i đ ộ v ềq u ảnt r ịr ủir o c ủan g â n hàng,ngânhàngcóthểtăngdựtrữtíndụngnhằmtránhkhảnăngsuygiảmvốnbởisựbiếnđộ ngcủanguồnthu.
Giảthuyết:Tỷlệd ựp h ò n g r ủir o t í n d ụngt ư ơ n g q u a n đ ồ ngb i ếnv ớin ợx ấu( Nguyễ nT h ịT h ú y N g a , 2 0 1 4 ),t ư ơ n g q u a n n g h ị chb i ếnv ớin ợx ấu( B o u d r i g a e t a l ,
Nợxấuphátsinhđángkểtừsựyếukémtrongquátrìnhthuhồinợhiệntại,nguồndự phòngkhôngtươngxứngvớikhoảnnợxấuchưagiảiquyếttạothêmgánhnặngphải xửlý cho các khoảnnợtrongtương lai.Ởđâytácgiảsửdụng biến NPLit
Giảthuyết:Tácđộngcùngchiềuđốivớitỷlệnợxấugiaiđoạntrướclêngiaiđoạnhiệntại(L ouzisetal,2010;Salas&Saurina,2002).
ChỉsốROEchothấyviệcsửdụngtàisảnvàvốnchủsởhữucủangânhàngcó hiệuqu ả,cónghĩalàngânhàngđãcânđốimộtcáchhàihòagiữavốncổđôngvớivốnđivayđểkh aitháclợithếcạnhtranhcủamìnhtrongquátrìnhhuyđộngvốn,mởrộngquymô.Hiệnn aylợinhuậnchủyếucủacácngânhàngbắtnguồntừhoạtđộngtíndụngdovậykhinợxấuphát sinhlàm giảmnguồnthucủangânhàng,tăngdựphòngrủiroquatừngthờikìlàmcholợinhuậnngânhàn gsuygiảm.
Giảthuyết:T ỷlệt h u n h ậpt r ê n v ốnc h ủsởh ữu( R O E ) n g h ịchb i ếnv ớin ợx ấu(Louzi setal,2011;NguyễnThịVânHiền,2014)
Tổngthunhậpngânhàng Tổngthunhậpngoàilãibaogồmthunhậptừdịchvụ,đầutư,kinhdoanht ro ng bảngcânđốikếtoánngânhàng.Nợxấubắtnguồntừrủirotronghoạtđộngtíndụngvàk hinợxấuxảyraảnhhưởngnghiêmtrọngđếntìnhhìnhtàichínhcủan g â n hàng,dovậyđ ểgiảmtỷlệnợxấuvềmặtnguồngốccácngânhàngphảitậptru ngkhaitháctốiđacáckhoả nthunhậpngoàilãiđểcóthểbùđắpchorủirohoạtđộngtíndụnggâyravàđadạnghóanguồ nthuduytrìlợinhuậntrướcnhữngbiếnđộngxấucủa nềnkinhtế Hầu hết các
NHTMViệtnam thì chỉsốNII là nhỏnhưngtốcđộtăngnguồnthunhậpngoàilãităngkhámạnh.
Nhữngyếu tốkinhtếVĩmô
Tổngsảnphẩmquốcnội(GDP)làgiátrịthịtrườngcủatấtcảhànghóavàdịchvục uối cùngđượcsản xuấtra trong phạmvimộtlãnhthổnhấtđịnh(thườnglàmộtquốcgia)trongmộtthờikỳnhấtđịnh(thườnglà mộtnăm) Đâylàchỉtiêutổnghợp,phảnánhtoànbộkếtquảcuốicùngcủacáchoạtđộngsảnxuất.Nóph ảnánhmốiquanhệtươnghỗtrongquátrìnhsảnxuất,phânphốivàsửdụngcuốicùngcủasản phẩmhànghóavàdịchvụtrongtoànbộnềnkinhtế.
Chỉtiêunàytăngthểhiệnnềnkinhtếđangtronggiaiđoạntăngtrưởngkéotheos ựmởrộngtíndụngcủahệthốngngânhàngcùngvớiđónguồnthunhậpcủacáckháchhàn gdoanhnghiệp,cánhânđủđápứngkhảnăngchitrảcủacáckhoản vay,tuynhiênkhinềnkinhtếđixuốngảnhhưởngđếnnguồnthucủakháchhàngdẫnđế ntăngtỷlệnợxấu.Vìvậy,nhântốtốcđộtăngGDPcótínhđộtrễvềthờigian.
Giảthuyết:TốcđộtăngGDPtỷlệnghịchvớinợxấu(Salas&Saurina,2002;Fofack
Trongkinhtếhọc,lạmphátlàsựtănggiátheothờigiancủamứcgiáchungcủanềnk inhtế.Trongmộtnềnkinhtế,lạmphátlàsựmấtgiátrịthịtrườnghayg i ảmsứcmuacủađ ồngtiền.
Vềcơbảntỷlệlạmphátlàgiảmgiátrịcủacáckhoảnvaynênkhảnăngtrảnợlàthuậ nlợihơnnhưnglạmphátcũngảnhhưởngthunhậpthựccủakháchhànggiảm,bêncạnhđóti ềnlươngcótốcđộtăngchậmhơnthìlạmphátlạigâyratăngtỷlệnợxấu.Mặtkhác,trongtrườn ghợpcáckhoảnvayápdụngtheolãisuấtthảnỗith ìlạm phátcaodẫntớilãisuấttrongcáchợpđồngvaytăngcao,khilạmpháttăngcaocácchínhsácht iềntệthắtchặtđểchốnglạmphátảnhhưởngđếnkhảnăngtiếpcậnvốncủakhá ch hàngvay ảnhhưởng đ ế nq u á trình s ảnx u ất,kinhdoanh t ă n g nguycơkhôngtrảđượcnợcủakhá chhàng.
TổngquancácnghiêncứuvềcácyếutốảnhhưởngđếnnợxấuNHTM
Nghiêncứuởnướcngoài
BergervàDeyoung (1997) đã áp dụng phương pháp kiểm định Granger để nghiên cứu mối quan hệ giữa tăng tỷ lệ nợ xấu với các yếu tố như "bad luck", "bad management", "skimping" và "moral hazard", cùng với chất lượng khoản vay, chi phí hiệu quả và nguồn vốn của ngân hàng Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ hệ thống ngân hàng Mỹ, với 1.290 ngân hàng giai đoạn 1985 đến 1994 Kết quả cho thấy có mối liên hệ trực tiếp giữa chất lượng khoản vay và chi phí hiệu quả, hỗ trợ cho giả thuyết về "bad luck", "bad management" và "skimping" Tăng tỷ lệ nợ xấu chủ yếu do quản lý chi phí kém, đặc biệt là chi phí giám sát và kỹ năng nghiệp vụ Ngoài ra, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng tỷ lệ nợ xấu cao hơn ở những ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp, điều này được lý giải bởi rủi ro đạo đức của các nhà quản lý khi họ muốn tăng danh mục đầu tư, bất chấp các khoản vay có rủi ro cao nhằm gia tăng khối tài sản.
Salasv à Saurina (2002) đã sử dụng dữ liệu từ giai đoạn 1985 đến 1997 để so sánh tác động của một nhóm các nhân tố đến nợ xấu của ngành thương mại và ngân hàng đầu tư Tây Ban Nha Nhóm tác giả đã phân tích ba biến kinh tế vĩ mô và các biến đặc trưng của ngân hàng, bao gồm tốc độ tăng trưởng GDP, khoản nợ của công ty và hộ gia đình, tốc độ tăng trưởng tín dụng, mở rộng mạng lưới chi nhánh, thành phần trong danh mục đầu tư, quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, và tỷ lệ lãi cận biên Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng tăng trưởng GDP, quy mô ngân hàng và nợ xấu có mối quan hệ ngược chiều với nhau, cho thấy rằng việc cho vay quá mức có thể dẫn đến các khoản nợ xấu trong tương lai.
RajanvàDhal(2003)sửdụngphântíchhồiquyvớidữliệubảngthuthậphệthống cácNHTMnướcẤnĐộchỉrarằngcácyếutố:TốcđộtăngtrưởngGDP,quymôngânhàng ,chínhsáchtíndụngvàlãisuấtchovaytácđộngrấtlớnđếntỷlệnợxấucủahệthốngNgânhàn gnướcnày.
PodpieravàWeill(2008)sửdụngphântíchnhânquả,phântíchđộngdữliệ ubảngvớicơsởdữliệulàcácNgânhàngCộnghóaSécgiaiđoạn1994đến2 0 0 5 Kếtquảc hothấyủnghộchogiảthuyếtvềkhảnăngquảnlýkémvàthiếuhiệuquảlàmphátsinhnợxấ u.
HippolyteFofack(2005)sửdụngphântíchnhânquả,tínhtươngquangiữacácbi ếnvàdữliệubảngđểtìmhiểunhữngnhântốgâyranợxấuởcácquốcgiatr o n g tiểuvùn gSaharaChâuPhi.Kếtquảchỉrarằngcácnhântốlãisuấtthực,tốcđộtăngGDP,chỉsố lạmphát,thunhậptrêntổngtàisản(ROA),thunhậplãicậnb i ê n (NIM).
Boudrigaetal(2009)sửdụngphântíchđộngdữliệubảng,dữliệuthuđượctronggia iđoạn2003đến2012của16ngânhangTunisia.Bàinghiêncứuvềcácyếutốtác đ ộngtớinợxấucủacáck ho ảnvayhộgia đình,các yếut ốtácgi ảxá c định:cácyếutố vĩmô(GDP,lạmphát,lãisuất),cácyếutốđặc trưngngânhàngmàcụthểlàtrìnhđộquảnlýkém.
DashvàKabara(2010)sửdụngnguồndữliệuhệthốngngânhàngthươngmại ẤnĐộ,tácgiảphântíchvàchỉracácyếutốtácđộngđếnnợxấubaogồmcác nhântố Vĩ mô:TốcđộtăngtrưởngGDP,Tỷlệlạmphát,Lãisuất thực;cácnhântốđặctrưng NH:quymô ngân hàng,lãi suất chovay,Tốc độtăng trưởng tíndụng,Tỷlệdưnợtíndụngtrêntổngtàisản.
Louzisetal (2010) đã phân tích dữ liệu bảng từ hệ thống ngân hàng Hy Lạp trong giai đoạn quý 1 năm 2003 đến quý 3 năm 2009, chia dữ liệu theo các loại khoản vay như vay thế chấp, vay kinh doanh và vay tiêu dùng Nghiên cứu xác định các yếu tố quan trọng để đưa vào mô hình, bao gồm nợ công (tỷ lệ nợ công so với tổng sản phẩm quốc nội - GDP), các biến vĩ mô (tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp, chỉ số lạm phát), và các biến nội tại ngân hàng (tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ, quy mô ngân hàng, tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu - ROE).
MwanzaNkusu(2011)bàinghiêncứutrảlờicácyếutốtácđộngtớinợxấu,sựtươngt ácgiữanợxấuvàhiệusuấtcủanềnkinhtế.Tácgiảsửdụnghaiphươngph áp tiếpcậnbổs ungchonhauvớidữliệucủa26quốcgiapháttriểntronggiaiđoạntừ1998đếnnăm2009.Đểtrảlờichocâuhỏicácyếutốtácđộngtớinợxấut á c giảsửdụngmôhìnhhồiquyđơ nbiếncácyếutốđượctácgiảsửdụng:tốcđột ă n g trưởngGDP,tỷlệlạmphát,tỷlệthấtnghi ệp.Câuhỏithứhaitácgiảdùngmôh ì n h cấutrúctựhồiquyvector(SVAR),hàmphản ứngxungđểxé t mứcđộcủanhữngcúsốc(shock)khácnhauđãtácđộngtớinợxấu.
NghiêncứuởViệtnam
TạiViệtnamcónhiềunghiêncứuvềcácnhântốtácđộngtớinợxấutạicácNHTMvà giảiphápxửlýphòngngừanợxấu.Tácgiảliệtkêmộtsốbàiviếtsau:NguyễnT h ịT h ú y N g a ( 2 0 1 4 ) C á cyếut ốả n h h ư ở n g đ ế nn ợx ấut ạic á c N g â n hàngthươngmạiViệtna m.Luậnvănthạcsĩ.TrườngĐạihọcKinhtếTp.HồChíMinh.
Luậnvănsửdụngdữliệucủa17NgânhàngthươngmạiViệtnamtronggiaiđoạn2005đ ến2 01 3, p hư ơn g phápsửd ụnglà t hốngkê môtả,p hân tíchdữliệub ảngbằngkỹthuậtFixedEffectModel(Môhìnhảnhhưởngcốđịnh)vàRandomEffectM o d e l (Môhìnhảnh hưởngngẫunhiên)tácgiảxácđịnhcácyếutốảnhhưởngtới nợxấu:TốcđộtăngtrưởngGDPthựctế,Lãisuấtthựctế,Tỷsuấtlợinhuậntrêntổngtàisả n(ROA),Tỷlệdựphòngrủirotíndụng.
NguyễnKhắcHảiMinh(2014).CácnhântốtácđộngđếnnợxấutạimộtsốNg ân hà ngthươngmạiViệtnam.Luậnvănthạcsĩ.TrườngĐạihọcKinhtếTp.HồChíMinh.Luậnv ănnghiêncứuvềcácnhântốtácđộngtớinợxấutạicácNHTMViệtNam,dữliệutácgiảs ửdụngdữliệucủa8ngânhàngđangniêmyếttrênsànc h ứngkhoántronggiaiđoạn200 9đến2013.Phântíchhồiquyvớimứcýnghĩalà5%tácgiảxácđịnhcácyếutốtácđộngđến tỷlệnợxấu:chỉsốkinhtếVĩmô(tốcđộGDP,tỷlệlạmphát),cácđặctrưngngânhàng( Tỷlệnợxấuquákhứ,tốcđộtăngtrưởngtíndụng,quymôngânhàng),đềxuấtcácgiảiphápxửl ýnợxấu.
VũM i n h H i ế u( 2 0 1 4 ) C á cyếut ốả n h h ư ở n g đ ế nn ợx ấutạiN g â n h à n g t hươngmạiViệtnamtrênđịabànTp.HồChíMinh.Luậnvănthạcsĩ.Trườngđạihọck inhtếTp.HồChíMinh.
Luậnvănnghiêncứucácyếutốảnhhưởngtớinợxấuvớidữliệucácngânhàngđư ợcth ànhlậptạiViệtnamhoạtđộngtạiđịabànTp.HồChíMinh(khôngbaogồmCh in h á n h n g â n h à n g n ư ớ cn g o à i , n g â n h à n g l i ê n d o a n h g i ữV i ệtn a m vàn ư ớ cn g o à i ) tron ggiaiđoạn2006đếntháng6năm2014.Cácyếutốtácgiảxácđịnhcóảnh hưởngđếnnợx ấuxuấtpháttừngânhàngvàkháchhàng.
NguyễnThịVânHiền(2014).Phântíchcácyếutốtácđộngtớinợxấutạic ác Ng ânhàngthươngmạiViệtnam.Luậnvănthạcsĩ.TrườngđạihọckinhtếTp.HồChí
Minh.Luận vănsửdụngkỹthuậthồiquydữliệu bảng đểxâydựng mô hìnhv à kiểmđịnhcácgiảthuyếtnghiêncứunhằmxemxétảnhhưởngcủacácyếutốvàmứcđ ộảnhhưởngtớitỷlệnợxấuvớidữliệunghiêncứu:tỷlệnợxấu,quymôn g â n hàng,tốcđộ tăngtrưởngtíndụng,tỷlệvốnvaytrênhuyđộng,tỷlệvốnchủsởhữuđượclấytừBáocáotài chínhhợpnhấtcủa29ngânhànggiaiđoạntừ2006đến2013,cácchỉsốvĩ mô:Tỷlệlạmp hát(INF), Tốcđộtăngtrưởngsảnphẩmquốcnội(GDP).
TrươngThịLiễu(2014).Ảnhhưởngcủamộtsốyếutố đếnnợxâutronghệthốngNgânhàngthươngmạiViệtnamhiệnnay.Luậnvănthạcsĩ.Trườ ngđạihọc kinhtếTp.HồChíMinh.Luậnvănnghiêncứusửdụngdữliệucủa12Ngânhàngthươn gmại( N H T M ) t r o n g g i a i đ o ạ n 2 0 0 8 đ ế n 2 0 1 3 P h ư ơ n g p h á p s ử d ụngư ớ cl ượngảnhhưởngcốđịnhchomôhìnhướclượngcốđịnh,ướclượngGMM1bướcc h o môhì nhđộngchomôhìnhướclượngmôhìnhđộng,nhómyếutốtácgiảsửdụnglànhómtừc ácchỉbiếnVĩmô,nhómtừphíahoạtđộngngânhàng,tácgiảđềxuấtnhữngbiệnphápxửlývà phòngngừanợxấu.
PhạmNguyễnHoàngVũ(2013).GiảiphápxửlýnợxấutạicácNgânhàngth ương mạiViệtnam.Luậnvănthạcsĩ.TrườngđạihọckinhtếTp.HồChíMinh.
Luậnvănnàyđượcnghiêncứudựatrênphươngphápkếthợpgiữađịnhtínhvàđịnhlượngtrọn gtâmnghiêncứulàphântíchnợxấucácNgânhàngthươngmạiViệtnamtronggi aiđoạn2008đến2013.Tácgiảsửdụngphầnmềmeviewđểxâydựngmôhìnhhồiquycácn hântốảnhhưởngđếnnợxấuquađóđềxuấtcácnhómgiảiphápthíchhợpvớicácbiếnngh iêncứu.
Kếtluận:Tổngquanvềcácnghiêncứutrướcđâyđãkháiquátvềcácyếutốtácđộngtớ inợxấuvàphươngphápnghiên cứumàcácnghiêncứutrước đâyđãsửdụng.Tron gluậnvăntácgiảvẫngiữnguyênhainhómnhântốtáctácđộngtớinợxấukếthợpphương phápnghiêncứuđịnhtínhvàđịnhlượngcùngvớibộdữliệuc ủa cácngânhàngtrongkhoảngthờigian2006-
Đềxuấ tmôhình nghiênc ứ u
Trêncơsởcáclýthuyếtcủacácmôhìnhnghiêncứutrướcđâyđượctácgiảtrìnhbà yphầntrên.Tácgiả đềxuấtmô hìnhnghiên cứumốiquanhệgiữayếutố vĩmô,nộitạicủangânhàngvàtỷlệnợxấucủaNHTMViệtnamtheomôhìnhhồiquyOL StheođườngthẳngcủaBrook,2008nhưsau:
=C+β 1 *SIZESIZE it +β 2 *SIZEEA it +β 3 *SIZELA it +β 4 *SIZELoans it +β 5 *SIZE it +β 6 *SIZE +β 7
*SIZEROE it +β 8 *SIZENII it +β 9 *SIZEGDP it-1 +β 10 *SIZEINF it +u it
SIZElàquymôtổngtàisảnngânhàng,EAlàtỷlệvốnchủsởhữtrêntổngtàisản,LAlàtỷlệtổn gdưnợtíndụngtrêntổngtàisảnngânhàng,LOANStốcđộtăngtrưởngtíndụng,LL R/TLtỷlệdựphòngrủirotíndụngtrêntổngdưnợtíndụng,NPLt-
1tỷlệnợxấutrongquákhứ,NIItỷlệthunhậpngoàilãitrêntổngthunhậpn g â n hàng,GDP t-1tốcđộtăngtrưởngGDPhằngnăm,INFtỷlệlạmphát.
Tómlại,t r o n g c h ư ơ n g 2 t á c g i ảt r ì n h bàycơs ở l ý l u ậncủanợx ấu,k i n h nghi ệmxửlýnợxấucủacácquốcgiatrênthếgiớivàbàihọcchoViệtnam,cácn h â n tốtácđộ ngtớinợxấucủangânhàngthươngmạibaogồmnhântốvĩmô,nhântốnộitạicủangânhàngthư ơngmại.
Nhântốnộitạingânhàngthươngmạibaogồm:quymôtổngtàisản,tỷlệvốnchủs ởhữu,dưnợtíndụng,dựphòngrủirotíndụng,tốcđộtăngtrưởngtíndụng,tỷlệnợxấut rongquákhứ,chiphíhoạtđộnghiệuquả.Nhântốvĩmôbaog ồm:tốcđộtăngtrưởngtổng sảnphẩmquốcnộiGDP,tỷlệlạmphát.Tácgiả cũnggiớithiệusơlượcvềnộidungcácnghiêncứutrongvàngoàinướctrướcđâyvềtỷlện ợxấucủangânhàng.
ThựctrạngnợxấucủaNHTMViệtnam
Tổngquanvềtìnhhìnhhoạt độngcủaNHTMViệtnam
TrướckhiphântíchvềthựctrạngnợxấucủacácNHTMViệtnam,tácgiảxingiớithiệus ơlượcvềtìnhhìnhhoạtđộngcủaNHTMViệtnamtronggiaiđoạntừ2 0 0 6 đến2014v ềcácchỉtiêunhưsau:SốlượngNHTM,quymôtàisản,vốnđiềulệ,cơcấuchitiêu- thunhập.củaNHTMViệtnam.
Vềsốlượngn g â n h à n g:Theot h ốngkêc ủaN g â n h à n g n h à n ư ớ cV i ệtnam(
Sau3nămthựchiệnđềántáicấutrúcnềnkinhtếvớichủđạolàhệthốngn g ân hàn gtheoQuyếtđịnhsố254/QĐ-
215.Tronglộtrìnhtáicơc ấubắtđầutừđầunăm2012nhằmmụcđíchchorađờimộtsốngâ nhàngquymôlớntầmcỡkhuvực,bêncạnhviệcxửlýnhữngđơnvịyếukémhoạtđộngkh ônghiệuquảvàkhôngminhbạchvềquảntrịvàsởhữu.Hoạtđộngsápnhập,hợpnhấttron ghệthốngngânhàngdiễnramạnhmẽ,năm2012hệthốngngânhàngchứngkiếnhợpnhấ t3ngânhàngSCB,Ficombank,ViệtnamthươngtínthànhngânhàngT h ư ơ n g mạic ổph ầnS à i g ò n , N g â n h à n g t h ư ơ n g mạic ổp h ầnN h à H à Nội(Habubank)chínhthức sápnhậpvàongânhàngthươngmạicổphầnSàiGòn-
HàN ội( S H B ) S a n g n ă m 2 0 1 3 t h ư ơ n g vụg i ữaN g â n h à n g T M C P P h á t t r i ểnT P HC M (HDBank)nhậnsápnhậpNgânhàngĐạiÁ(DaiABank)vàmualạicôn gtyTNHHmộtthànhviêntàichínhViệt–
Societe(SGVF),Tổngcôngtytàichínhc ổp h ầnD ầuk h í V i ệtn a m ( P V F C ) v à N g â n h à n g T M C P Đ ạ ic h ú n g V i ệtnam( P v c o m b a n k ) hợpn h ấtv à c h u y ểnt h à n h N g â n h à n g T M C P Đ ạ ic h ú n g V i ệtn a m (P vcom b an k) Bướcquanăm2014, tuykhôngcóthêmvụsápnhập,hợpnhấtnàon h ư n g đấylàthờigiantíchlũychocácvụsáp nhậptiếnhànhtrongthờigiantới.
Trong luậnvănvìlýdotiếp cậndữliệuhạn chếtác giảchỉthuthậpsốliệudựatrênbáoc á o tà i c h í n h c ủa1 1 n g â n h à n g t h ư ơ n g mạiViệtn a m khôngb a o gồmNgânhàngnôngnghiệpvàpháttriểnnôngthônViệtnam(Agribank )
(trongđócó3ngânh à n g thươngmạiNhànướcvà8ngânhàngthươngmạicổphầntưnhâ n),tuynhiên1 1 n gâ n h à n g t r o n g bà i n g h i ê n cứuc ó t h ểđ ạ id i ệnk h o ảng6 0 % t h ịp h ầnc ủah ệthốngngânhàng,bảng3.2làdanhsáchcủa11ngânhàngđượcchọnlàmmẫ udữliệubởicácngânhàngnàycócácthôngtintrênbáocáotàichínhtronggiaiđoạn2 0 0
2014t r ì n h bàytheoquychuẩn,hệthốngcác chi nhánh, phònggiaodịchcóquymô lớn.
Vềquy môtàisản:Từsốliệutừbảng3.3,tathấyquymôtài sảncủa11 ngânhàng tănglênquacácnămtronggiaiđoạn2006đếnnăm2014từ605nghìntỷđồng( 2 0 0
6 ) tănglên3,083nghìntỷđồng(2014)đâyđượcxemlàđiềukiệnbắtbuộcđển g â n hàngtồ ntạitrướcáplựccạnhtranhgiữacácngânhàng.
Tronggiaiđoạnđầutừnăm2006đếnnăm2010tốcđộtăngtrưởngtàisảnnh an hhơnsovới tốcđộtăngtrưởngcủathờikỳcònlạibởigiai đoạnđầuđượcxemgiaiđoạnpháttriểnthịnhvượngcủahệthốngngânhàngvàvớiquymôban đầunhỏn ê n tốcđộtăngtrưởngrấtcao,thờikỳtiếptheochịusựtácđộngcủacuộckhủng hoảngthếgiớinăm2008lênnềnkinhtếViệtnamquađótácđộngtớihoạtđộngc ủahệt hốngngânhànglàm chotốcđộtăngtrưởngtàisảnchậmlại.Bướcquanăm2 0 1 1 vớibốicảnhkinhtếVĩmôgặpnh iềukhókhănvàngànhngânhàngquyếtliệtthựchiệnNghịquyết11/NQ-
CP,tốcđộtăngtrưởngtàisảnđãcósựsụtgiảmvớic á c nguyênnhânlàsựkhốngchếcủang ânhàngnhànướcvềtốcđộtăngtrưởngtíndụng,lãisuấtvayvốncao,nềnkinhtếsuythoáin ênkhảnăngvayvốncủakháchhàngcũngbịảnhhưởng.
Vềh oạtđ ộ ngt ín d ụng:Hiệnnayhoạtđ ộ ngt í n dụngv ẫnlà l à hoạtđ ộ ngmanglại nguồn thu nhập chủyếucủa các NHTM Việtnam.Từsốliệucủa bảng 3.4c h o thấyrằngtronggiaiđoạn2006-
2014hoạtđộngtíndụngcủa11NHTMluônt ă n g trưởngquacácnăm,vớimứctăngtr ưởngbìnhquannămlà20,3%.Trongđó,n ăm 2007vớitốcđộtăngtrưởngtíndụngcaonh ất54,7%điềunày đượcgiảithích bởidòngvốnđầutưmạnhvàothịtrườngchứngkhoánvàthịtrườngbấtđộngsảng â y nên hiệntượngđịnhgiáquácaochotàisảntrongnềnkinhtếđócũnglànguyênn h ân gâynênnợxấ uchocácnămsauđó.Trong giaiđoạn2008-
2013trướctìnhh ì n h k i n h t ếsuygiảmvớimứcl ạmphá t ca o đ ỉ n h đ i ể m l à 2 3, 1 % v à o n ă m 20 08 khiếnNgânhàngnhànướcsửdụngcôngcụchínhsáchtiềntệthắtchặtgiả mgiảmtỷlệlạmphát.Thêmvàođó,tháng9/2008,khủnghoảngtàichínhbắtđầubùngpháttạiM ỹvàlan rộng trênthếgiớivớimộtloạt địnhchếtài chínhlớn sụp đổkhiếncácn g â n hàngchodoanhnghiệpvayvớinhữngđiềukiệnkhókhănhơnvàcũ ngtăngcườngt h u h ồin ợ…
Tăng trưởng tín dụng năm 2008 giảm hơn một nửa, chỉ còn 20,4%, và tiếp tục giảm liên tục từ năm 2009 đến năm 2012 Đặc biệt, tốc độ tăng trưởng tín dụng trong ba năm gần đây đã giảm đáng kể, với mức tăng trưởng tín dụng năm 2011 đạt 18,1%, năm 2012 chỉ còn 13,3%, và năm 2013 là 13,4% Năm 2014, Ngân hàng Nhà nước đề ra mục tiêu mở rộng tín dụng hiệu quả gắn với an toàn, nâng cao chất lượng tín dụng, với mục tiêu trên hệ thống qua Chỉ thị 01/CT.
N H N N ngày1 5 / 1 / 2 0 1 4 cụthểNgânhàngnhànướcthựchiệnđồngbộcácgiảipháp ổnđịnhtỷgiá, thịtrườngngoạihốivàvàng,triểnkhaicácgiảipháptăngcườnghoạtđộngtí ndụnggắnvớicơchếgiámsát,thanhtratíndụng,kếtquảnăm2014tốcđộtăngtrưởn gtíndụngtoànhệthốngngânhànglà12,51%,trongđó11NHTMtrongbàingh iên cứ ulà22,5%.
Bảng3.4:Dưnợchovayvàtốcđộtăngtrưởngtíndụngcủa11NHTMViệtn a m trong giaiđoạn2006-2014: Đơnvịtính:Nghìntỷđồng
Biểuđồ3.1:Tốcđộtăngtrưởngtíndụngcủa11NHTMsovớitoànhệthốngN g â n hàngg iaiđoạn2006-2014:
Nguồn:BáocáothườngniênNHNNvàsốliệutừBCTCcủacácNHTMV ềh o ạtđ ộ n g h u y đ ộ ngv ốn:NHTMV i ệtn a m thểh i ệns ựt ă n g t r ư ở ngs ố lượngvềhuyđộngtrong giaiđoạn2006 -2014 thểhiệnởbảng3.5.Tronggiaiđoạnn à y tỷlệtăngtrưởngbìnhquânhằngnămkhoản23,6
%,tuynhiênvềtốcđộtăngtrưởngvốnhuyđộngkhôngđều giữa cácnăm,quymôvốnhuyđộnggiữacác ngânh à n g cũ n g c ó s ự k h á c b i ệtnhau.Sựt ă n g t r ư ở ngv ốnhuyđộngđạ t đỉnhv à o n ă m 2007ởmức46,4%điềunày đượcgiảithíchbởimứctăngtrưởngtíndụngvàonămn à y cũngđạtđỉnh54,7%.Tuynhiênq ua năm2008tốcđộtăngtrưởng huyđộngvốnchỉcòn18,8%phùhợpvớitốcđộtăngtrưởngtíndụngtrongnămđó.Tro nggiaiđoạn2010-
2014tốcđộtăngtrưởnghuyđộngvốngiảmrõrệt31,4(2010)xuống1 7 , 8 (2013)tới năm2014tănglên23,6%nhữngsốliệunêutrênphảnánhtìnhhìnhcủatoànbộnềnkinhtếđan gkhókhăntácđộngtớihoạtđộngcấptíndụngvànhucầucầnvốncủangânhàng.
Bảng3.5:Quymôvàtốcđộtăngtrưởngtiềngửikháchhàngcủa11NHTMViệtnamgiai đoạn2006-2014: Đơnvịtính:Nghìntỷđồng
Vềlợinhuậnsauthuế:LợinhuậnsauthuếlàchỉtiêuđánhgiálợinhuậncủaNHTM,l àsốtiềnmàngânhàngnhậnđượccuốicùngsaukhitrừđicáckhoảnchip h í vàthuếthu nhập doanh nghiệp Dữliệulợinhuậnsauthuế đượcxácđịnhquasốliệutổnghợptừcácBCTCcủa11NHTMViệtnamthểhiệnquabiểuđồ3. 2
Biểuđồ3.2:Lợinhuậnsauthuếcủa11NHTMViệtnamgiaiđoan2006-2014: Đơnvịtính:Tỷđồng
2011bởigiaiđoạnnàyhoạtđộngcấptíndụngcómứctăngtrưởngcaovà tỷlệnợxấuv ẫncònthấp.Quanăm2012lợinhuậnsauthuếgiảmrõrệtdobởinguyênnhânsau:tăng trưởngcấptíndụngkhákhấp,mức tríchlậpdựphòngrủirotăngdonợxấugiatăng,lãisuấtchovayhạnhiệt.Tìnhhìnhkhảquan hơntrong năm2013, 2014bởi cácchính sáchcủa chínhphủvàngân hàngn h ànướcViệtnamnhằmtái cấutrúc hệthốngngânhàngvớinhiều biệnpháp nhằmgiảiquyếttìnhhìnhnợxấutăngcao,nângcaonănglựccạnhtranhcủahệthốn gn gân hàngt ạođiềukiệnthuậnlợichohoạtđộngcấptíndụngđốivớinềnkinhtế.
Th ự ctr ạ ngt ỷlệnợxấ ut ạ icácNHTMVi ệ tnam
Nợxấu khôngphảichuyệncủariêng Việt nammàcác nướctrên thếgiớiđềuphảiđ ố imặtn h ư n g ở c á c mứcđộk h á c n h a u , n ếut á c h r i ê n g c h ỉsốn ợx ấu t h e o n h ó m nướcthìnhómcácquốcgiađangpháttriểnluôndẫnđầuvềtỷlệnợxấuvàng uyênnhânphátsinhnợxấutươngtựnhau:tăngtrưởngtíndụngnhanhchóng,hệthốngtài chính phụthuộc phầnlớnhệthốngngân hàng , hạchuẩnvayởnhiều ngânh à n g đốivớikháchhàngvàsựphụthuộctínhthanhkhoảnquánhiềuvàobấtđộngsả n.TạiViệtnamnợxấucóxuhướnggiatăngtừnăm2007vàđượcthựcsựquantâmđặcbiệtt ừcuốinăm2011theobáocáongânhàngnhànướcthìtỷlệnợxấunăm2 0 1 1 khoảng3%.
Nguyênnhâncủa nợxấubắtnguồntừnhững năm2007,2008khitốcđ ộ t ă n g t r ư ở ngt í n d ụngc a o tậpt r u n g c h o t h ịtrườngb ấtđ ộ ngs ản.K h i t h ịtrườngBĐSđóngbăng,cácdoanhnghiệpBĐSmấtcânđốithanhkhoản,d òngtiềnv à o khôngđủtrảnợchocácNHTMtừđógiatăngtỷlệnợxấu.Thêmvàođócuộckh ủngkhoảngtàichínhởMỹtácđộngtớinềnkinhtếcácnướctrênthếgiớitrongđ ó cócácđ ốitácquanhệthươngmạiViệtnam làmchohoạtđộngsảnxuấtcủacácd o a n h nghiệptrongnướckhókhăn.
2 0 0 9 ) , 1 9 % ( 2 0 1 1 ) c h o t a thấyr ằngnguyênn h â n l à c á c N H T M t ă n g trưởngdưnợtíndụng,đâyđượcxemlàgiảiphápnhằmđốiphóvớiNHNNnhưngcũnggâ yrahệlụyrấtlớncácnămsauđókhitỷlệnợxấutăngcaotrởlại3.7%( 2 0 1 2 ) T í n h đ ế n cuối năm2014tỷlệnợxấucòn 2.4% điềunàyđượctác giảlý giảibởicácnguyênnhânsau:(1)VAMCtíchcựcmuanợxấutrongquý4,
Vớitỷlệnợxấunhưtrênchothấyrủirotíndụngtrongtoànhệthốngngânhà n g Vi ệtnamlàrấtcao,tỷlệnợxấutheokhungantoànCAMELlà2%,theoquyđịnhquốctếởmức 3%,theoquyđịnhcủaNHNNViệtnamtỷlệnàylà3%.Nhưvậy,tỷlệnợxấu củahệthốngngân hàng Việtnamđã vượtmứcquyđịnh, bên cạnhđótỷlệnợxấu có bảođảmchủyếubằngBĐSnên khả năngphát mãi khôngcao dosựđóngbăngcủathịtrườngBĐS.Mặtkhácsốliệuthuthậpởtrêndựatheobáocáot à ichính củacácNgânhàngchưathểhiệnđúngmứcnợxấumàngânhànghiệnnay đanggánhchịu,theocáctổchứcđộclậpquốctếthìtỷlệnợxấuthựctếhiệnnayc a o hơnrất nhiều,dovậychúngtacầnnhìnnhậnđúngthựctếđểđưacácgiảiphápxửlýhợplý.
Đánh giáthựctrạngxửlýnợxấucủacácNHTMViệtnam
Tácđộngcủanợxấulênhệthốngngânhànglàrấtnặngnềnótácđộngtrênba phươn gdiện:(1)giatăngquỹdựphòngtíndụng,(2)giảmtỷlệlợinhuậntrêndo an hthu, (3)rủirothanhkhoản,kỳhạnthanhtoándẫnđếnrủirođỗvỡhệthốngn gân h à n g T r ư ớ c t ì n h h ì n h đ ó t h ì N g â n h à n g n h à n ư ớ c đ ã t i ế nh à n h n h i ềub i ệnph áp nhằmgiảmt ỷlệnợxấuvềngưỡngantoàntheoquyđịnhlà3%theochỉthị02/CT-
NHNNbanhànhngày27/1/2015.Côngcụchúngta sửd ụngxửlý nợxấuthô ng q uacôngtymuabánnợVAMC,theobáocáocủaNHNNvàcôngtymuab á n nợVAM Cthìtínhđếncuốinăm2014VAMCđãmuagần121nghìntỷđồngnợgốccủa39TCTD ,thuhồinợvàbántàisảnđược4.161tỷđồng.BêncạnhđóVAMC cònthựchiệnmiễng iảmlãisuất,táicơcấukỳhạnnợchodoanhnghiệpđiềunàygiúpcácdoanhnghiệpvượt quathờikỳkhókhănnhưhiệnnay.Kếtquảđạtđượcnăm2014làmtiềnđềchokếhoạchn ăm2015đặtramuanợ70đến100n g h ì n tỷđồngđểđênnăm2016thumuađược200nghìnt ỷđồng.
TTGngày01/3/2012trongđótrọngtâmlàhệthốngNHTMbằngcáchphânloạihệthống NHTMthành3nhóm:Nhóm1,gồmcá c NHTMcótìnhhìnhtàichínhlànhmạnh,cónă nglựcquymôđủlớnđểpháttriểnthànhcácn gân hàngt r ục ộtcủahệt hống;Nhóm2 , gồmcácN H T M cótà ic h í n h lànhmạnh,n h ư n g quymônhỏ;Nhóm3, gồmcác N
ThựctrạngxửlýnợxấuhiệnnaygặpphảinhiềuvấnđềkhókhănchínhvìvậyNHNNthựchiệnsongsongcôngtácphòngnợxấutrongtươnglaibằngcácvăn bảnq uuđịnhnhằmnângcaohệthốngquảntrịrủirochohệthốngngânhàng hướngtớichuẩnmựcquốctếđangápdụngtrongđóphảikểtớiThôngtư0 2 / 2 0 1 3/ T T - NHNNquyđịnhphânloạinợvàtríchlậpdựphòng hướngtheochuẩnmựcBaselIImànhiềunướctrênthếgiớiápdụng.
Sauhain ă m điv à o hoạtđộng, VAMC cũ n g đã gặthái n h ữngt h à n h côngn hấtđịnhđưatỷlệnợxấuhệthốngngânhànggiảmcòn3.8%vàocuốinăm2014
- NHsaukhithamgiabánnợxấuchoVAMCthìvẫnchưa táchrờiđượcgánhnặn gnợxấulênbáocáotàichínhcủangânhàngảnhhưởngđếnkhảnănghoạtđ ộ ngcủa NHvàsứckhỏecủanềnkinhtế.
- Quá trình thumuanợxấuvớisố lượngnợxấulớnnhưng quátrình thu hồi giátrịc á c khoảnnợxấulàrấtnhỏ.VAMCchỉlưugiữcáckhoảnnợxấucủangânhàngmộ tthờig i a n b ằngp h á t h à n h t r á i p h i ếuđ ặ cb i ệt,h ếtthờig i a n t r á i p h i ếut h ì V
- CơchếhoạtđộngcủaVAMCsửdụnglàtráiphiếuđặcbiệtđượcmanglênNHđểvayti ền,cácNHvẫnphảitríchlậpdựphòngvàtiếnhànhđòinợmỗinămnên nợxấuvẫnc òngánhnặngvớiNH.VAMChoạtđộngtheomụctiêukhôngphảitốiđahóalợiíchcủa cácngânhàng,vớinguồnlựchiệntạihạnchếcùngvớiphươngchâmhoạtđộngkhôngr õràngthìrấtkhóđểVAMCxửlýtriệtđểnợxấutronghệthốngNH.
- Cơchếmuabánnợvẫncònphụthuộcởbiệnpháphànhchính,chưatheohướngthịtrường. Chínhvìvậy,ngày31/3/2015,Nghịđịnh34/2015/NĐ-
CPngày18/5/2013 trongđóbổsungmộtsốnộidungquantrọngvề:vốnđiềulệVAMCtănglên2000tỷ đồng,tráiphiếuđặcbiệtđượcgiaodịchtrênthịtrườngmởvàtăngkỳhạnl ê n 1 0 nă m,t h à n h p h ầ nm u a b á n n ợx ấuc h o p h é p c á c c á c n h â n , tổc h ứckhôngcưtrúởV iệtnam.
- CáckhoảnnợxấutronghệthốngNHhiệnnaychủyếutừcáckhoảnmụcchov a y thế chấpbằngBĐSthìVAMChaycácNHkhôngbánđểthuhồivốnđượcbởiluậtsởhữuđấ tđaiởViệtNamkhôngchophépnhưvậy.Quátrìnhtốtụngxửl ý p h á t mãit à i sảnt h ếc h ấ pk é o d à i , l u ậtp h á p V i ệtn a m c h ư a c h o p h é p c á c doanhnghiệpphásảnphátmãi tàisảnchongườinợnênquátrìnhthuhồinợrấtchậm.
MôhìnhcácyếutốtácđộngtớinợxấucủacácNHTMViệtnam
Mẫudữliệunghiêncứu
Mục tiêu của mô hình này là lý giải các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay Bài nghiên cứu sử dụng bộ dữ liệu mẫu gồm 11 ngân hàng thương mại (bao gồm 3 NHTMNN và 8 NHTMCP) trong giai đoạn 2006 đến 2014, thời gian này được chọn vì nó phản ánh giai đoạn trước và sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008 Tiêu chí chọn mẫu là những ngân hàng không bị hợp nhất, sáp nhập trong khoảng thời gian nghiên cứu và có báo cáo tài chính đầy đủ từ năm 2006 đến 2014 Tỷ lệ nợ xấu được tính toán từ báo cáo tài chính hàng năm của mỗi ngân hàng, trong khi các biến nội tại của NHTM được thu thập từ báo cáo tài chính thường niên và các báo cáo của NHNN Việt Nam Đối với biến cảnh báo yếu tố vĩ mô, dữ liệu được thu thập từ báo cáo của Ngân hàng Thế giới (World Bank) và các tổ chức khác Để xác định các nhân tố tác động nợ xấu, tác giả sử dụng dữ liệu dạng bảng, bao gồm dữ liệu chuỗi thời gian và dữ liệu chéo.
Phươngphápnghiêncứ u
Trướctiêntác giảkiểmđịnhnghiệmđơnvịcủadữliệubảng,tácgiảsửdụngp h ư ơ n g phápLLC,ADF,PP.
SauđótácgiảtiếnhànhkiểmđịnhcácgiảthuyếttrongmôhìnhhồiquyOLSg ồmk i ểm đ ị nhh i ệnt ư ợ ngt ựt ư ơ n g q u a n ; k i ể m địnhh i ệnt ư ợ n g đ a c ộ ngt u y ến;k i ểmđịnhh iệntượngphươngsaithayđổi;kiểmđịnhphânphốichuẩn.
Cácbiếnđolường
Trongnghiêncứunày,đểphântíchcácyếutổảnhhưởngđếnnợxấu củacácNHTM,tácgiảchọnra11biến,trongđócóbiếnphụthuộcvà10biếngiảithích (biếnđộclập).Cácbiếnđộclậpgồm2yếutố,yếutốkinhtế vĩmôvàyếutốnội tạic ủaNHTM.
Tỷlệnợxấu(NPL)= Dư nợ tín d ụng nhóm (3,4,5)
TổngdưnợtíndụngCáckhoảnmụcdưnợnhóm3,4,5đượclấytừbáocáotàichínhcủaNHTM.Trong môhìnhhồiquytácgiảsửdụngchỉsốNPLtỷlệnợxấuđểthôngquađóphântíchsựtác độngcủacácbiếnđộclậplênnợxấucủahệthốngNHTMViệtnam.
Nhằmđánhgiámộtcáchtoàndiệncácyếutốảnhhưởngđếnnợxấucủahệthốngng ânhàngthươngmạiViệtnam,bàinghiêncứuthuthậpcácbiếnđạidiệnc h o 2nhóm yếutố:nộitạicủangânhàng,cácyếutốvĩmô.Kýhiệu,cáchtínhvàkỳvọngtươngquangi ữacácbiến,vàcácnghiêncứutrướcđâyđượcthểhiệntómtắttrongbảng3.8:
Biến Kỳ vọng Cácnghiêncứu Cáchtính
Tổngtài sản NH i/ Tổng tàisảncủacácNH
Sinkeyvà Gr e e nw a l t ( 1 9 9 1 ) , D a s h vàKabra(2010),NguyễnKhắc HảiMinh(2014)
SinkeyvàGreenwalt(1991),Salasv àSaurina(2002),Jimesnez vàSa urina(2005)
GDP - Salasv à S a u r i n a ( 2 0 0 2 ) , F o f a c k (2005),RajanvàD h a l (2003) Được thuthậptừtrangwebcủaWorl dbank. www.data.worldbank.org
Mô hìnhhồiquy
=C+β 1 *SIZESIZE it +β 2 *SIZEEA it +β 3 *SIZELA it +β 4 *SIZELoans it +β 5 *SIZE it +β 6 *SIZE +β 7
*SIZEROE it +β 8 *SIZENII it +β 9 *SIZEGDP it-1 +β 10 *SIZEINF it +u it
C:hệsốtựdo,βi:hệsốhồiquycủacácbiếnđộclập(biếngiảithích),SIZElà quymôtổ ngtài sảnngânhàng,EAlàtỷlệvốnchủsởhữtrêntổng tàisản,LAlàtỷlệtổngdưnợtíndụngtrêntổngtàisảnngânhàng,LOANStốcđộtăngtrưởngtín dụng,LLR/TLtỷlệdựphòngrủirotíndụngtrêntổngdưnợtíndụng,NPLt-1tỷlệ nợxấutrongquákhứ,NIItỷlệthunhậpngoàilãitrêntổngthunhậpngânhàng,GDPt-
1tốcđộtăngtrưởngGDPhằngnăm,INFtỷlệlạmphát. Đốivớimôhình dữliệu bảngcó2 phươngpháptiếp cận:ảnhhưởngcốđịnhF E M (FixedEffects)vàảnhhưởngngẫunhiênREM(RadomEffects).
Thôngqua môhình nghiêncứuvềcácyếutố ảnhhưởngđếntỷlệnợxấucủacácnghiêncứutrướcđâyvàphântíchđịnhtínhởphầntrê n.Tácgiảđưara10giảthuyếtnghiêncứu,vàtiếnhảnhkiểmđịnhcácgiảthyếtnày.
Bảng3.9trìnhbàythốngkêmôtảchotấtcảcácbiếnphụthuộcvàcácbiếnđộclập,ba ogồmgiátrịtrungbình(mean),giátrịnhỏnhất(minimum),giátrịlớnnhất(maximum)v àđộlệchchuẩn(Std.dev),phươngsai(SumSq.Dev),sốquansát( Ob s v ) V ới99quansát,k ếtquảchothấygiátrịtrungbìnhcủatỷlệnợxấu1.93%vớiđộlệchchuẩnlà1.31%giátrị lớnnhất9.69%củangânhàngBIDVvàonăm2006,giátrịthấpnhất0.08%củangânhàngACBvàonăm2014.
Bảngthốngkêcũngchothấygiátrịtrungbìnhcủatỷlệnợxấuquákhứ1,83%,Tỷlệvố nchủsởhữutrêntổngtàisảnlà8.4%,Tỷlệdưnợchovaytrêntổngtàisảnlà5 4 ,5 % , Tốcđộtăn gtrưởngtíndụnglà23,1%,Tỷlệdựphòngrủirotíndụngtrêntổngd ư nợtíndụnglà1,1%,Thun hậptrênvốnchủsởhữulà14,3%,Tỷlệthunhậpngoạilãitrongtổngthunhập20,9%.Bảngthốn gkêcũngchothấytronggiaiđoạn2006-
2014,tốcđ ộ t ă n g t r ư ở ngG D P ở mứcb ì n h q u â n l à 6 2 4 % , T ỷlệl ạmp h á t ở mứcb ì n h q u â n 8 3 %
Variance SIZE EA LA LLR_TL NPL1 GDP INF ROE NII LOANS
Ki ểmđị nhnghi ệmđơnvịdữ li ệ ub ả ng
Đểkiểmđịnhtínhdừngcủacácbiếnchuỗithờigianlàcácyếutốkinhtếvĩmô,kiểmđịnhA ugmentedDickey-Fuller(ADF)truyềnthốngvớigiảthuyết:
TiêuchíquantrọngđólànếugiátrịProbnhỏhơnmứcýnghĩathốngkê10%thìgiảthu yếtH0bịbácbỏ,giảthuyếtH1đ ượcchấpnhận.
Quabảng2.11tathấyhầuhếtcácbiếnđềudừng(khôngcónghiệmđơnvị).Cá cb iếndừngởsaiphânbậcnhấtđốivớicả3phươngphápLLC,ADF,PP.Tuynhiên,đốivớ icácbiếnNPL,NPLt-
1,SIZE,GDP,ROEthìcácbiếnthõamãndừngk h ô n g đồngnhấtởcảbaphươngphápvới mứcýnghĩalà10%.Nhưvậy,quabướcki ểmđịnhnghiệmđơnvịcóthểthấytấtcảcácchuỗi biếnđưavàomôhìnhnghiêncứuđềuthỏamãnlàchuỗidừng.
Variance LLC Prob ADF Prob PP Prob
Kếtquảhồiquycácyếutốtác độngtớitỷlệnợxấucủacác NHTM
Ki ểmđị nhl ự ach ọ nmôhìnhphùh ợ p
TácgiảsửdụngkiểmđịnhHausmanđểlựachọnphươngphápướclượngphùhợp giữahaiphươngphápướclượngtácđộngngẫunhiênvàtácđộngcốđịnh.Kếtqu ảkiểmđịn hHausmanthểhiệnởbảng3.13.
TestSummary Chi-Sq.Statistic Chi-Sq.d.f Prob.
Nhưvậy,vớimứcýnghĩathốngkê5%,kiểmđịnhHausman(bảng2.13)đãchấp n hậngiảthuyết H0.NghĩalàmôhìnhNPL hồiquytheophươngphápREMphùhợ pvàhiệuquảhơntheophươngphápFEM.
Kiểmđịnhhiệntượngtựtươngquan
Đểkiểmđịnhhiệntượngtựtươngquansửdụnghàm estatdwatsonđểtínhd( Du r b i n _ w a t so n ) , nếudtrongkhoảng(1.659-
Ki ểmđị nhphânph ố ichu ẩ n
Median -0.001292 Maximum 0.028069 Minimum -0.015129 Std.Dev 0.007387 Skewness 0.920633 Kurtosis 4.433412
Kếtquảkiểmđịnh(biểuđồ3.4)chothấykết quảgiátrịtrungbìnhphầndư=0.000013gầnbằng0,độlệchchuẩnStd.Dev=0.007387.Nhưvậy,tabácbỏgiảthuyếtH0vàchấ pn hận gi ả thuyếtH1,t ức là phầnd ư củ a m ôhì nh c ó p hân ph ối chuẩn.Dođócóthểkếtluậnrằnggiảđịnhphânphốichuẩncủap hầndưtrongmôh ì n hcácyếutốảnhhưởngđếntỷlệnợxấukhôngbịviphạm.
Cáckiểmđịnhgiảthuyếtnghiêncứu
KiểmđịnhchokếtquảProb=0.5980lớnhơnmứcýnghĩa10%.Nhưvậy,vớimức ýnghĩa10%quymôngânhàngkhôngcótácđộngtớitỷlệnợxấucủaNHTMViệtna m.
KiểmđịnhchokếtquảProbcủabiếnE A là0.4504lớnhơnmứcýnghĩathống kê10%,điềuđóchothấyTỷlệvốnchủsởhữutrêntổngtàisảnkhôngcótư ơn g quanv ớitỷlệnợxấucủacácNHTMViệtnamvớimứcýnghĩa10%
KiểmđịnhchokếtquảProbcủabiếnLAkhôngcóýnghĩathốngkêởmứcýn g h ĩ a thố ng kê 10% Nhưvậytrongđiều kiệncácyếutố khác khôngđổi,vớimứcýn g h ĩ a thốngkê10%thìLAkhôngtácđộngđếntỷlệnợxấuNPLcủa NHTMViệtnam.
Kiểmđ ị nhc h o k ếtq u ảP r o b = 0 0 4 6 6 c ủab i ếnL O A N S c h o thấycó m ốit ư ơng quannghịchgiữatốcđộtăngtrưởngtíndụngvàtỷlệnợxấuởmứcýnghĩathốngkê5%
Giảthuyết 5:Tỷlệdựphòngrủiro tín dụng trêntổngdƣnợcàng caothì tỷlệnợxấucóthểtăng.
KiểmđịnhchokếtquảPro=0.0121củabiếntỷlệdựphòngrủirotíndụngtrên tổngdưnợcómốitươngquan đồngbiếnởmứcý nghĩa thốngkê5%. Nhưvậytrongđiềukiệncácyếutốkháckhôngđổi,vớimứcýnghĩathốngkê5%LLR_T LcàngcaothìtỷlệnợxấucủaNHTMViệtnamcàngcao.
1ởmứcýnghĩathốngkê1%,kếtquảchothấycómốitươngquanthuậ nvớibiếnNPL.N h ư vậytrong điềukiệncácyếutốkháckhôngđổithìtỷlệnợxấucàngcaothìNPLcủaNHTMViệtnamc àngtăng.
KiểmđịnhchokếtquảProbcủaROEcómốiquanhệtươngquannghịchvớibiếnNPL (Prob=0.0027).NhưvậybiếnROEcótácđộngngượcchiềulênNPLc ủangânhàngt hươngmạiViệtnamvàcóýnghĩathốngkêởmứcýnghĩa1%.Nhưv ậyt r o n g đ i ề uk i ệnc á c yếut ốk h á c k h ô n g đ ổ i,R O E c à n g c a o t h ì tỷlệnợx ấuNHTM Việtnamcànggiảm.
KiểmđịnhchokếtquảProbcủaNIIkhôngcómốiquanhệtươngquanbiếnNPL(Pr ob=0.3738).NhưvậytrongđiềukiệncácyếutốkháckhôngđổithìNIIk h ô n g cótác độngtớitỷlệnợxấucủaNHTMViệtnam.
KiểmđịnhchokếtquảProbkhôngcómốiquanhệtươngquanvớibiếnNPL( P r o b =0 9416)ởmứcýnghĩathốngkê10%.Nhưvậyvớimứcýnghĩatrongđiềukiệncácyếutốkh áckhôngđổikhitỷlệtăngtrưởngGDPkhôngcótácđộngtớitỷlệnợxấucủacácNHTMViệt nam.
KiểmđịnhchokếtquảProbcủaINFcómốiquanhệtươngquanđồngbiếnvớibiếnNPL(Prob=0.0218)ởmứcýnghĩathốngkê5%.Nhưvậytrongđiềukiệnc á c yếutốkháckh ôngđổithìtỷlệlạmphátcàngcaosẽtácđộnglàmtỷlệnợxấuc ủaNHTMViệtnamcàngcao ởmứcýnghĩathốngkê5%.
Giảithíchkếtquảmôhìnhnghiêncứucácnhântốảnhhưởngđếntỷlệnợ x ấucủaNgân hàngthươngmạiViệtnam
Hệs ố h ồ i q u y c ủ a b i ế n T ố c đ ộ t ă n g t r ư ở n g t í n d ụ n g :cóý n g h ĩ a v ớ i mức thốngkê5%vàngượcvớikỳvọnglàtươngquanâm.KhicácyếutốkháckhôngđổiT ố c đ ộ t ă n g t r ư ở n g t í n d ụ n g t ă n g 1 đ ơ n v ị t h ì tỷlện ợ x ấ u g i ả m t ư ơ n g ứ n g 0.00 5371đơnvị.Kếtquảchothấytronggiaiđoạn2006-
2014vớibộdữliệutừ11Ngân hàngthìtốcđộtăngtrưởngdưnợtăngnhanhhơntốc độnợxấuphátsinh.Tuynhiên,hệsốnàycũnglàkhánhỏchothấytươngquanâmlàkh áthấpvàđâyđượcxemlàchỉbáotốcđộtăngtrưởngtíndụngkhôngthểgiúpgiảmtỷlện ợxấutrongtươnglai.
HệsốhồiquycủabiếnTỷlệdựphòngrủirotíndụngtrênTổngdưnợtíndụng :cótươngquandươngvớitỷlệnợxấucủaNHTMViệtnamvớimứcýnghĩa5 %điềunàykh áphùhợpvớigiảthuyếtbanđầu.Khicácyếutốkhác khôngđổikhiTỷlệdựphòngrủirotíndụngtrênTổngdưnợtíndụngtăng1đơnvịthìtỷl ệnợxấutăng0.341177đơnvị.Nguyênnhânchókếtquảtrênlàcácngânhàngcóh ệthốnggiámsát,quảntrịrủiroyếukhiphátsinhnợxấutăngcaomớităngtríchlậpdựphò ngnênkhôngthểtríchlậpdựphòngđầyđủsovớitỷlệnợxấuphátsinh.
HệsốhồiquycủabiếnTỷlệnợxấuquákhứ:vớimứcýnghĩa1%Tỷlệnợxấuquákh ứcótươngquanvớiTỷlệnợxấuhiệntạicủaNHTMViệtnam.Khicácyếutốkháckhôngđổ ikhitỷlệnợxấuquákhứtăng1đơnvịthìtỷlệnợxấuhiệntạităng0.2422446đơnvị.Kếtq uảnàyphùhợpvớikỳvọngbanđầu,nguyênnhânl à tỷlệnợxấutăngthêmgánhnặnggiảiquyế tnợxấuởhiệntại.
Hệsố hồiquy của biếnThu nhậptrên VCSH:Thunhập trên
VCSHcótươngquannghịchchiềuvớitỷlệnợxấuvớimứcýnghĩa1%phùhợpvớikỳv ọngbanđầu.KhicácyếutốkháckhôngđổikhiThunhậptrênVCSHtănglên1đơnvịthìt ỷlệnợxấugiảm0.053425đơnvị.Nguyênnhânlàngânhàngnàocókếtquảkinh doanhtốt,tốithiểuchiphíkinhdoanhvàtốiđalợinhuậnđiềunàylàmgiảmnợx ấ u.
HệsốhồiquycủabiếnTỷlệlạmphát:vớimứcýnghĩa1%,Tỷlệlạmphátcó tương quanđồngbiếnvớitỷlệnợxấucủacácNHTMViệtnam.Khicácyếutốkhác không đổi nếuTỷlệ lạmphát tăng 1đơnvịthìtỷlệ nợxấu tăng0.036104đơnvị.Giảithíchchokếtquảtrênchothấykhitỷlệlạm pháttăngcaothìChínhphủsửdụngcáccôngcụnhằmgiảmthiểutỷlệlạmphátbằngcác hhạnchếcấptíndụng,t ăng dựtrữtiềngửiởcácNH,tănglãisuấtđiềunàylàmchotiếpcậ nđốivớidòngvốnc ủ a k h á c h h à n g k h ó k h ă n ả n h h ư ở n g q u á t r ì n h k i n h d o a n h c ủ a c á c d o a n h nghiệptừđótăngkhảnăngtrảnợquáhạnđốivớikháchhàng.
Mô hìnhnghiên cứucủatác giảchưađềlàmrõđược tácđộngcủayếutốphit à i chínhnhư:trìnhđộchuyênmôncủa cánbộtín dụng,chất lượngkhách hàngvayvốn,côngnghệ….Nguyênnhânchủyếulàtácgiảvẫnchưacóđầyđủthô ngtin,t h ờ i gianvàchiphíđểdữliệuthậpdữliệucácyếutốtrên.
NguồndữliệucủacácngânhàngthươngmạiViệtnambịhạnchế:Thứnhấtv ềsốlư ợngngânhàngthuthậpdữl i ệ u chỉdừng lạilà 11NHTMtrong đócó 3NHTMnh ànướcvà8NHTMcổphần.Thứhaidữliệuthuthậpchưađầyđủdocácn g â n hàngcôngbốrấ thạnchế.
Kếtquảmôhìnhđãphảnánhđượccácnhântốtácđộngtớitỷlệnợxấu Nhưn gbàinghiên cứ uc h ư a chỉr a được mức ản hhưởng khácn hau đốivớitừng nhó mvaytronghệthốngngânhàng.
Nhưvậy,cácbàinghiêncứutiếptheocầntậptrunglàmrõhơntácđộngcủac á c yếut ốphitàichínhvàphântíchmứcđộtácđộngcácnhântốđếntỷlệnợxấuđốiv ớ i c á c n h ó m vayv ố n r i ê n g b i ệ t Đ i ề u n à y c ó ý n g h ĩ a g i ú p tan h ậ n đ ị n h rõnguyênnhânthựcs ựgâygiatăngtỷlệnợxấutronghệthốngNHTMViệtnam.
Từnhữngnộidụngtrìnhbàyvàphântíchởchương3vớimụcđíchđánhgiáthựctrạn g,phântíchcácnhântốtácđộngtớitỷlệnợxấucủaNHTMViệtnamhiệnnay,tácgiảcónhữngkế tluậnsau:
(3) Kếtq u ả h ồ i q u y chot h ấ y có5 n h â n t ố t á c đ ộ n g đ ế n tỷlệ n ợ x ấ u c ủ a N HTMViệtnambaogồm 4 nhântốnội tạicủangân hàng:ROE,NPLt_1, LLR_TL,L O A N S vànhântốVĩmô:INFthôngquaviệcnhậndiệncácnhântốđềcậpởtrê ncóảnhhưởngđếntỷlệnợxấucủaNHTMViệtnamlàcơsởkhoahọcđểđưaracácgiảiphápth uyếtphụcởchương4tiếptheo.
Mụcđíchxâydựnggiảipháp
Sauk h i n g h i ê n c ứ u c á c yếut ố t á c đ ộ n g t ớ i tỷlện ợ x ấ u t r o n g h ệ t h ố n g N HT M Việtnamhiệnnaybằngphươngphápđịnhtínhvàđịnhlượng.Mụcđíc hc hư ơ n g 4làdựatrêncáccăncứkhoahọcđãchỉravàtínhđặctrưngcủahệthốngngân hànghiệnnayđểxâydựng hệ thống giảipháp nhằmgiảmtỷlệ nợxấu hiện tạichocácNHTMViệtnam.Bêncạnhđónhậndiệncácnhântốtácđộngthựcsựgâyr atỷlệ nợxấutừđócácngânhàngcầncónhữnggiảipháphữuhiệuđểgiảmtỷlệnợxấucủahệthốn gNHTMViệtnamtrongtươnglai.Cụthể
Căncứ đềxuấtgiảipháp
DựavàophươnghướngvàmụctiêupháttriểncủangànhNgânhànggiai đ o ạ n2011- 2020: 55
CăncứQuyếtđịnhsố254/QĐ-TTg của Thủtướng ChínhPhủvề Đềán “ Cơcấulạihệthốngcáctổchứctíndụnggiaiđoạn2011-2015”vàQuyếtđịnh843/QĐ-
Xửlýnợxấucủahệthốngcáctổchứctíndụng”vàĐềán“Thànhlậpcôngtyquảnlýtàisảnc ủacáctổchứctíndụngViệtnam”.Chothấyphươnghướngvàmụctiêunhưsau:
2015tậptrunglànhmạnhhóatìnhtrạngtàichínhvàcủngcốnănglựchoạtđộngcủacá ctổchứctíndụngnângcaotrậttự,kỷcươngvà nguyêntắcthịtrườngtronghoạtđộngngânhàng.Phấnđấuđếncuốinăm2015h ì n h t hànhđượcítnhất1-
Xửlýnợxấucủacáctổchứctíndụngnhằmtạođiềukiệnchocáctổchứctíndụngm ởrộngtíndụngvớilãisuấthợplý,gópphầntháogỡkhókhănchosảnx u ất kinhdoanh, thúcđẩykinh tế vĩmô Phấn đấuđến năm 2015xửlýcơ bảnsốnợxấuhiệnnayđồngthờitạo nềntảngchosựpháttriểnantoànbềnvữngcủahệthốngcáctổchứctíndụngđếnnăm2020.
CôngtyQuảnlýtàisảnđượ cthànhlậpvớitưcáchcông cụđặ cbiệtcủaNhànư ớ c nhằmgópphầnxửlýnhanhnợxấu,lànhmạnhhóatàichính,giảmthiểurủir ỏchocáctổchứ ctíndụng,doanhnghiệpvàthúcđẩytăngtrưởngtíndụnghợplýchonềnkinhtế.
Mụctiêunăm2020pháttriểnhệthốngcáctổchứctíndụngđanăngtheohướnghiệnđại,h oạtđộngantoàn,hiệuquảvữngchắcvớicấutrúcđadạngvềsởhữu,quymô,loạihìnhcó khảnăngcạnhtranhhơnvàdựatrênnềntảngcôngnghệ,q uảnt r ịn g â n h à n g tiênt i ế np h ù hợpvớit h ô n g l ệchuẩnmựcq u ốctếv ềh o ạtđộngngânhàngnhằmđápứngtốth ơnnhucầuvềdịchvụtàichínhngânhàngc ủanềnkinhtế.
DựavàodữliệuphântíchEviewvàkếtquảhồiquy
Trongchương2,tácgiảđãtrìnhbàyvềcácnhântốtácđộngđếntỷlệnợxấuvàkếtquảcủ amôhìnhnghiên cứu,cụthểvới10nhântố đưavàotươngứngvới10giảthuyếtnghiêncứutácđộngtớitỷlệnợxấucácNHTM
Việtnam:Quymô ngânh à n g (SIZE),Tỷlệvốnchủsỡhữutrêntổngtàisản(EA),Tỷlệdưnợtíndụngtrêntổng tàisản(LA),Tỷlệdựphòngrủirotíndụngtrêntổngdưnợ(LLR/
Tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam chịu ảnh hưởng từ năm yếu tố chính: thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ thu nhập ngoại lai trên tổng thu nhập (NII), tốc độ tăng trưởng tín dụng (LOANS), tốc độ tăng trưởng GDP (GDP), và tỷ lệ lạm phát hàng năm (INF) Kết quả mô hình chỉ ra rằng có bốn yếu tố nội tại của ngân hàng và một yếu tố vĩ mô tác động đến tỷ lệ nợ xấu Các nhà quản trị ngân hàng có thể giảm tỷ lệ nợ xấu thông qua các biện pháp quản trị rủi ro, điều chỉnh hợp lý chính sách tiền tệ và tài khóa của Chính phủ, nhằm giải quyết các lỗ hổng kinh tế vĩ mô, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Cơchế,khungpháplýviệcmuabán,xửlýnợxấucủacôngtyquảnlýtàisảnVAMC
Nhữngkếtquảvềthumua,xửlýnợxấucủaVAMCtrongthờigianvừaqualà rất đángghi nhận đólàđưatỷlệnợxấugiảmcòn3.8%trongtoànhệthống ngânhàngtínhđếnhếtnăm2014.Tuynhiêntrongquátrìnhthumuanợxấuvẫncònphátsinhn hữngbấtcậpnênquátrìnhthumua,xửlýnợxấuvẫnchưacóđượckếtquảcaonhất,tácgiả xinđưaracácvướngmắcvàhướnggiảiquyếtnhưsau:
Thứnhất:VốnđiềulệVAMCđượccấpsovớisốnợxấuthựctếhiệnnaylàc o n sốrất khiêmtốn.GiảiphápChínhphủcầntăngcườngvốnđiềulệchocôngtyVAMC,điềunàyđ ượccụthểhóatrongNghịđịnh34/2015/NĐ-
CPbanhànhngày3 1 / 0 3 / 2 0 1 5 vớisốvốnđiềulệđượctănglên2000tỷđồng.Trongchiếnl ượcdàihạnc ầnđểVAMCcónhữngquyền hạnriêngđểkhaithác nguồnvốnhuyđộngphùhợpvớitìnhhìnhtàichínhcủacôngty.
Thứhai:CácNH tham giabánnợxấuchoVAMCnhưng vẫn khôngtách rờimốinguyhạicủanợxấulênbáocáotàichínhcủacácNHcụthểlà saukhicácNHthựchiệnbánnợxấuchoVAMCthìhọvẫnphảitríchlậpdựphòngchokhoả ntráiphiếuđặcbiệtnhậnđượclà20%,tráiphiếuđặcbiệtđượcgiaodịchhạnchế,tuyn h i ê n điềunàyđượcgiảiquyếttrongNghịđịnh34/2015/ NĐ-
CPba n hànhngày3 1 / 0 3 / 2 0 1 5 nhằmchophépVAMCthêmcôngcụđểmuanợxấulà tráiphiếumớisovớicôngcụbanđầuthìtráiphiếumớiđãkhắcphụcđượcnhữngnhượcđiểmn êutrêncủatráiphiếuđặcbiệttạotínhhấpdẫnhơnđốivớicácNHkhithamgiabánnợxấ u.
Thứba:TrongđềánvềthànhlậpcôngtyxửlýtàisảnVAMCđãnêurõmụcđ ích hoạt độnglà“khôngvì mụctiêulợinhuận”bêncạnhđókhingânhàng đã bán nợxấuchoVAMCnhưngkhoảnnợxấuđósẽđượctrảlạichophíangânhàngnếuxửlýkhô ngthànhcông.Giảiphápởđâycầnminhbạchhóatráchnhiệmmỗibênv ừatạođộnglực chocôngtyquảnlýtàisảnVAMC,vừatạoniềmtinchophíangân hàng.
Thứtư:Kinhnghiệmxửlýnợcácnướctrênthếgiớichothấynhànướcthamg i a vàovớ inhiệmvụcungứnglượngtiềnmặtđểmuavàocáckhoảnnợxấuđợimộtkhoảngthờig ianthịtrườngấmlênsẽđưavàothịtrườngđểgiảiquyết.Hiệnn a y chúngtamớithựchiện đượcmộtnữacủacôngtácxửlýnợxấulàthumuanợxấu,cáchgiảiquyếtnợxấuchúngta vẫnchưathànhcông.Nguyênnhântrênbởiđiềukiệnởchúngtakhôngchophépchúngt axửlýtheophươngcáchnhưvậybởinguồnngânsáchởnhữngnămgầnđâyluônrơivàotìn htrạngbộichithêmvàođógánhnặngnợcôngngàymộtcaolênsứcpháttriểncủatoànkhối kinhtế.Nhưvậyc á ch thumuanợxấubằngtráiphiếucủaChínhphủlàphươngánđượcxe mlàphùhợpnhấtđốivớithờiđiểmhiệnnay,nhưngChínhphủcầncónhữngbiệnphápđể k h ơ i thôngdòngvốnvàothịtrườngBĐSvàcầntạothịtrườngmuabánnợcùngvớic á c quyđị nhvềtínhminhbạchthôngtincủacáckhoảnnợxấuđểtạotínhcôngbằngchotấtcảcáct hànhphầnkinhtếkhithamgiavàothịtrường.
GiảiphápđốivớiNHTM
HiệnnayhệthốngcácNHTMViệtnamvớisốlượngcácngânhàngnhiềun h ư n g phầnlớncácNHđềucóhệthốngquảntrịrủirokémcùngvớitìnhhìnhtàic h í n h khôngl ànhmạnhnêndễbịtổnthươngkhimôitrườngkinhdoanhthayđổit h eo hướngbấtlợib ằngchứngrõràngnhấttỷlệnợxấutăngcaosaunăm2008khimàchúngtabịtácđộngbởicuộc khủnghoảngkinhtếthếgiới.Vìvậy,hệthốngcácN H T M cầnth ựch i ệnc á c b iệnp h á p đ ể tr án hl ặpl ạinhữngđ i ề u t ư ơ n g tựxảyratrongtươnglai,cụthểnhưsau:
Tìnhhìnhnợxấudiễnbiếnphứctạpnhưhiệnnaytrướchếtlàtráchnhiệmc ủam ỗiNgânhàng,vìvậymỗiNgânhàngphảichủđộngnhằmxửlýnợxấuhiện tạitốiưunhất.Thựctếhiệnnaychothấyvềsốliệubáocáotìnhhìnhnợxấucóc h ê n h lệc hnhaurấtlớngiữabáocáotàichínhNgânhàngvàcáctổchứcxếphạngtíndụnglớnvàuyt íntrênthếgiới,thôngtinkhôngminhbạchnhưtrêncũngđượcx e m làràocảnlớnnhấtcho sựhợptácgiữaVAMCvàcácNgânhàngkhikhôngtìmđượcthỏathuậnhợplývềcác hthứcxửlýnợ.Nhưvây,cácNgânhàngphảitiếnhànhphânloạinợchínhxácvàtrungth ựcnhấtđểcóhướngxửlýphùhợpvớit ừngkhoảnnợ,tựchủtrongviệcxửlýnợbằngnguồnt àichínhcủacácngânhàngv à cónhữngchínhsáchtíndụnghợplýđốivớicácdoanhnghiệ pđangkinhdoanhkhókhăn ảnh hưởng đến khảnăngtrảnợcáckhoảnvayvốn, bên cạnhđócácNgânh à n g cầnthúcđẩyhợptácvớiVAMCđểtăngtốcđộxửlýnợxấuhiệntại.
Theo kết quả Eview, tỷ lệ dự phòng trên tổng dư nợ tín dụng có xu hướng giảm, điều này liên quan đến diễn biến nợ xấu hiện nay Hệ thống giám sát và quản trị rủi ro trong ngân hàng còn yếu kém, chưa thực hiện trích lập dự phòng đúng quy định Các ngân hàng cần trích lập dự phòng tương xứng với nợ xấu phát sinh, đồng thời xử lý nợ cũ chưa được giải quyết trước khi phát sinh nợ mới Để phòng ngừa nợ xấu tăng cao trong tương lai, các ngân hàng cần cải thiện hệ thống giám sát và quản trị hoạt động tín dụng, nhằm giảm thiểu rủi ro từ phía các khoản vay.
Ngânhàngcấptíndụng,phíakháchhàngvayvốnvànhữngrủirotừcácchínhsáchkinhtế VĩmôcủaNhànước.Xâydựng,hoànthiệnhệthốngquảntrịrủirotheochuẩnmựcquốct ếBaselIItheođóyêucầuquảnlýrủirodườngnhưmangđếnmộtsựthayđổiđángkểtrong kinhdoanhcănbảncủaNgânhàng.
CăncứkếtquảEviewchothấytỷsuấtthunhậpngoàilãitrêntổngthunhập(NII)kh ôngcóýnghĩatrongmôhình(vớimứcýnghĩa10%),tuynhiênnócũngc ó tươngquann ghịchbiếnvớitỷlệnợxấuvàtỷsuấtsinhlờitrênvốnchủsởhữu( R O E ) cótươngquannghịc hvớitỷlệnợxấu.ĐiềunàygợimởchocácnhàquảntrịNgânhàngcầnđẩymạnhhơnnữacác nguồnthunhậpngoàilãitừcácdịchvụ,kinh doanhn g o ạitệ….c ủan g â n h à n g đ ể g i ảmápl ựcc h o h o ạtđ ộ ngt í n d ụngt r u y ềnthốn gvàtăngthunhậptrongngânhàng.
KiếnnghịđốivớiNHNN
GiảipháptừphíaNHNN
Thứnhất:Đẩynhanhquátrìnhlànhmạnhhóatàichính,táicơcấutổchứcbằngc ácthươngvụsápnhập,hợpnhấtcácNgânhàngnhỏyếukémvềhệthốngquảntrịthành cácngânhàngcóquymô,hệthốngquảntrịtốthơn.Bêncạnhđótrongquátrìnhsápnh ập,hợpnhấtcònlàphươngthứchóagiảitìnhtrạngsởhữuchéogiữacácNHTM,quađ ógiúphệthốngcáctổchứctíndụnggiảmthiểurủirohoạtđộng của toàn hệthống, góp phầnđảm bảochocáctổchứctíndụng hoạt độnga n t o à n , l à n h m ạnhvà minhb ạchp h ảnán h đ ú n g n ă n g l ự ct à i c h í n h c ủat o à n h ệthống.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần khẩn trương đẩy mạnh việc xây dựng và hoàn thiện các quy chế quản lý phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế Basel II Điều này bao gồm việc phát triển và hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu đánh giá mức độ an toàn và hiệu quả kinh doanh ngân hàng, quản trị rủi ro, quản trị tài sản có, quản trị vốn, kiểm tra nội bộ, xây dựng hệ thống kế toán và thiết lập các chỉ tiêu, báo cáo tài chính nhằm tạo ra sự minh bạch trong hoạt động của các ngân hàng thương mại.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần tổ chức, định hướng và giám sát chặt chẽ các dòng vốn cho hoạt động cấp tín dụng, nhằm tránh tình trạng tập trung quá nhiều vào những lĩnh vực có rủi ro cao như chứng khoán và bất động sản, điều này có thể dẫn đến bong bóng thị trường Tình trạng nợ xấu hiện nay phần nào xuất phát từ những năm bùng nổ tín dụng vào các năm 2007 và 2008.
GiảipháptừChínhphủ
Chínhphủđãcónhững vănbảnhướngdẫncácbộngànhvềcácđềántáicấut rú c hệthốngNgânhàng,xửlýnợxấuth ôngquacôngtyquảnlýtàisảnVAMC.S a u 3nămthựchiệnđãcónhữngkếtquảtheoh ướngkhảquanphầnnàotháogỡn h ữngkhókhăncủakhốingànhNgânhàng,lưuthông dòngvốntrongtoànbộnềnkinhtế.Tuynhiênđểnângcaovaitròtiếpsức,địnhhướngcủa Chínhphủđốivớic ô n g tácxửlýnợxấuthìcầnnhữngbiệnphápnhưsau:
Thứnhất:Hoànthiệncơ sở,hànhla ng pháplýđểcôngtyquảnlýtàisảnVA
MC hoạt độnghiệuquảcaohơncụthểnhưsau:bộphậnđịnhgiáriêng biệthoạtđộnghoàntoànđộclậpđểđịnhgiácáctàisảnthêchấpkhitiếnhàngthumuanợx ấu,xâydựngthịtrườngmuabánnợxấuhoạtđộngmộtcáchminhbạch,tínhhiệuquảcao,cầ ntạođiềukiệnchotấtcảcácthànhphầnkinhtếthamgiamuabánnợkểc ảnhữngthànhphầnk hôngcưtrúởViệtnam.Giảiquyếtcáctàisảnđảmbảochoc á c khoảnnợxấucầntiếnhànhgấ prútđểcácbêncóthểthuhồivốnnhanhchóng.
Thứh a i :Hỗtrợv ốn,c h í n h s á c h ư u đ ã i đ ể p h á t a n s ựđ ó n g b ă n g c ủ at h ịtrườngBĐSbởihiệnnayhầuhêtcáckhoảnnợxấuđềuthựchiệntàisảnbảođảmv a y v ốnbằngBĐSdovậychỉcókhơithôngdòngvốnởthịtrườngBĐSthìvấnđềnợxấucóthểgi ảiquyếtnhanhchóng.
Thứba:Thựchiệntáicấutrúchệthốngcáctổchứctíndụngđượcthuậnlợithiếtn g h ĩ C h í n h p h ủ c ầnc ó n h ữngc h í n h sá c h đ ể tạos â n c h ơ i b ì n h đ ẳ n g đ ể c á c Ngân h àngnướcngoàicóvốnlớn,hệthốngquảntrịdoanhnghiệptốtcóthểthamgia.Nhưvậyc húngtavừagiảiquếtvấnđềvềvốn,nângcaonănglựccủacácngânhàngtrongnướcvàtiếpth ucáckinhnghiệmquảntrịtốttừđốitácnướcngoài.
Thứtư:Thựchiệntáicấutrúchệthốngcáctổchứctíndụngcầnđiđôivớitáic ấut r ú c c á c D o a n h n g h i ệpv ốnn h à nướcbởit h ựct ếc h o t h ấys ựh o ạtđ ộ ngk h ô n g hiệu quả,thamgiađầutưtráingànhvớimứcđộrủirocaocủacáctậpđoàn,côn gtycóvốnnhànướ clàmphátsinhcáckhoảnnợxấu.
Toànbộnộidungchương4tácgỉađãđưaramụcđíchvàcácgiảiphápxửlýnợxấuhiệnt ại,phòngngừanợxấuxảyratrongtươnglaiđượccăncứtrêncơsởtầmnhìn,mụctiêup háttriểncủahệthốngcáctổchứctíndụngđếnnăm2020,dữliệuphântíchEviewvàkếtq uảhồiquyvàthựctrạngcủacáchệthốngcáctổchứctíndụnghiệnnay.Quađótácgiảđãđưa racácnhómgiảipháptươngứngvớicácchủthểđểthamgia,cácchủthểthamgiacần cósựphốihợpvớinhauđểtốiưuhóac á c giảiphápđềranhằmgiảmtỷlệnợxấuvề ngưỡngantoànlà3%trongthờigiannhanhnhấtvàhiệuquảnhất.
Luậnvănvớiđềtài“Phântíchthựcnghiệmvềcácnhântốtácđộngđếnn ợ xấ utạicácNHTMViệtnam”n g h i ê n cứuvềvấnđềlýthuyếtvàápdụngđểk i ểm tr a cáckếtquảthựctiễntronghệthốngcáctổchứctíndụng.Nộidungđãtìmracácnhântốc hủyếutácđộngtớinợxấu,nêuđượcvấnđềthựctrạngvềnợxấucủ atoànhệthốngcáct ổchứctíndụngquađócũngđềxuấtcácnhómgiảiphápđểcá c chủthểthamgiaxửlýnợxấu hiệntạivàcóchínhsáchphòngngừanợxấuxảyr a trongtươnglai.
Luậnvăncónhữnghạnchếnhấtđịnhvềcơsởdữliệu,chấtlượngthôngtinthuthậ pnêncũngchưaphảnánhhếtcácnhântốtácđộngđếnnợxấu.Quanhữnghạnchế trêntác gỉamongmuốncác bàinghiên cứutiếp theocần khắcphục,nghiêncứu cụthểchitiếthơnđểlàmrõmứcđộảnhhưởngcácnhântố.Bêncạnhđócác nhómgiảiphápđượctácgiảđềracóthểgợiýhướngxửlýnhanhsốnợxấuhiệntại
2.2.2 Kinh nghi ệ mx ử lýn ợ x ấ uTháiLan 8
2.3.1 Nh ữ ngy ế u t ố n ộ it ạ ic ủ aNHTM 14
3.1.2 Th ự ctr ạ ngt ỷlệnợxấ ut ạ icácNHTMVi ệ tnam 33
3.2.6Ki ểmđị nhnghi ệmđơnvịdữ li ệ ub ả ng 45
3.2.7 Ki ểmđị nhl ự ach ọ nmôhìnhphùh ợ p 47
Year Bank NPL NPL t-1 EA LA Loans LLR/TL ROE NII Size INF GDP
