NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HỒNG TẤN PHÁT CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TIỀN GỬI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN: TS NGUYỄN DUY LINH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, 2023 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: Hoàng Tấn Phát Mã số sinh viên: 050606180294 Lớp sinh hoạt: HQ6-GE04 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TIỀN GỬI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN TS NGUYỄN DUY LINH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, 2023 TÓM TẮT Đề tài “CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TIỀN GỬI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM” trƣớc có nghiên cứu liên quan Phạm vi mẫu đƣợc nghiên cứu 24 ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2010 đến 2021 Dữ liệu đƣợc chọn lọc cách kĩ lƣỡng liệu thứ cấp thu đƣợc từ báo cáo tài hợp đƣợc kiểm tốn ngân hàng thƣơng mại, Tổng cục Thống kê Ngân hàng Thế Giới Đề tài xem xét sở lí thuyết tăng trƣởng tiền gửi Trên sở lý thuyết nghiên cứu có liên quan, tác giả định yếu tố tác động đến tăng trƣởng tiền gửi cách áp dụng phƣơng pháp nghiên cứu FGLS Đồng thời, đề tài sử dụng mơ hình hồi quy đơn biến với biến phụ thuộc biến tăng trƣởng tiền gửi (DG) biến độc lập bao gồm biến lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), trung gian tài (DOFI), tỉ suất sinh lời tổng tài sản (ROA), tỉ lệ khoản (LQD), quy mô nợ (LOANSIZE), vốn tự có tổng tài sản (ETA), tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) lạm phát (INF) Thông qua mơ hình hồi quy Pooled-OLS, FEM, REM số kiểm định lựa chọn mơ hình nhằm tìm đƣợc mơ hình hồn chỉnh có ý nghĩa mặt thống kê Kết ƣớc lƣợng mô hình cho thấy biến bao gồm biến lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), trung gian tài (DOFI) có tác động chiều Mặt khác, tỉ suất sinh lời tổng tài sản (ROA), tỉ lệ khoản (LQD), quy mơ ngân hàng (LOANSIZE), vốn tự có tổng tài sản (ETA), tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) lạm phát (INF) có tác động ngƣợc chiều đến tăng trƣởng tiền gửi ngân hàng thƣơng mại cổ phần Dựa sở kết nghiên cứu trên, nghiên cứu xem xét, đƣa sách đề xuất cho nhà quản trị hàng đầu ngân hàng thƣơng mại Từ góp phần giúp ngân hàng thƣơng mại quản lí đƣợc khả tăng trƣởng tiền gửi nhằm giúp khách hàng sinh lời vừa đáp ứng đƣợc nguồn vốn vay cho kinh tế ii ABSTRACT The topic "FACTORS AFFECTING DEPOSIT GROWTH OF JOINT STOCK COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM" has previously had related research The sample range to be studied will be 24 joint-stock commercial banks in Vietnam for the period 2010 to 2021 The data that has been carefully selected is the secondary data obtained from the consolidated financial statements audited by commercial banks, the General Statistics Office and the World Bank The topic will consider the theoretical basis of deposit growth On the basis of theory and related studies, the author has determined the factors affecting deposit growth by applying the FGLS research method At the same time, the study also uses a univariate regression model of deposit growth (DG) and independent variables including return on equity (ROE), financial intermediaries (DOFI), and rate of return on equity return on assets (ROA), liquidity ratio (LQD), debt size (LOANSIZE), equity to total assets (ETA), economic growth rate (GDP), and inflation (INF) Through the regression models Pooled-OLS, FEM, REM, and some model selection tests to find a complete and statistically significant model The model estimation results show that variables including return on equity (ROE), financial intermediaries (DOFI) have a positive impact, and return on total assets (ROA), ratio liquidity ratio (LQD), bank size (LOANSIZE), equity to total assets (ETA), economic growth rate (GDP) and inflation (INF) have negative effects on the size of the growth deposit manager of joint stock commercial banks Based on the above research results, the study considers, makes policies and recommendations for top managers of commercial banks Contributing to helping commercial banks manage deposit growth in order to help customers earn profit and meet loan capital for the economy iii MỤC LỤC TÓM TẮT III ABSTRACT III MỤC LỤC IV LỜI CAM ĐOAN VII LỜI CẢM ƠN VIII DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT IX DANH MỤC CÁC BẢNG X DANH MỤC HÌNH ẢNH XI CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 ĐỊNH NGHĨA 1.2 TÍNH MỚI CỦA ĐỀ TÀI 1.3 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 1.3.1 1.3.2 Mục tiêu tổng quát Mục tiêu cụ thể 1.4 CÁC CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.5 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.6 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.7 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU 1.8 ĐÓNG GÓP CỦA KHÓA LUẬN 1.9 BỐ CỤC ĐỀ XUẤT CỦA ĐỀ TÀI KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÍ THUYẾT 2.1 KHÁI NIỆM VÀ CƠ SỞ LÍ THUYẾT VỀ TIỀN GỬI TIẾT KIỆM ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1.1 Khái niệm tiền gửi tiết kiệm 2.1.2 Phân loại tiền gửi tiết kiệm 2.1.3 Phương pháp đo lường tỉ lệ tăng trưởng tiền gửi 11 2.1.4 Tầm quan trọng nghiệp vụ huy động tiền gửi tiết kiệm 12 2.2 NHÓM NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TIỀN GỬI CỦA NGÂN HÀNG 14 2.3 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 16 iv 2.3.1 2.3.2 Nghiên cứu nước 16 Nghiên cứu nước 18 2.4 KHOẢNG TRỐNG CỦA NGHIÊN CỨU 19 KẾT LUẬN CHƯƠNG 20 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 21 3.1 QUY TRÌNH PHÂN TÍCH 21 3.2 MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 23 3.2.1 3.2.2 3.2.3 Mẫu nghiên cứu 23 Dữ liệu nghiên cứu 23 Công cụ nghiên cứu 23 3.3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 3.3.1 3.3.2 Phương pháp tổng hợp lí thuyết 23 Phương pháp nghiên cứu định lượng 24 3.4 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ GIẢ THUYẾT 25 3.4.1 3.4.2 Mơ hình nghiên cứu 25 Mô tả biến giả thuyết 26 KẾT LUẬN CHƯƠNG 30 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 31 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 31 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 34 4.2.1 4.2.2 Phân tích ma trận tương quan 34 Kiểm định đa cộng tuyến 35 4.3 KẾT QUẢ HỒI QUY CỦA MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 36 4.3.1 4.3.2 4.3.3 4.3.4 4.3.5 So sánh kết hồi quy hai mơ hình Pooled OLS FEM 38 So sánh kết hồi quy hai mơ hình FEM REM 39 So sánh kết hồi quy mơ hình Pooled OLS mơ hình REM 41 Khắc phục lỗi mơ hình 42 Mơ hình thức 43 4.4 TÓM TẮT 47 4.4.1 4.4.2 4.4.3 4.4.4 4.4.5 4.4.6 4.4.7 4.4.8 Return on equity (ROE) 47 Loan size (LOANSIZE) 47 Liquity ratio (LQD) 48 Degree of financial intermediation (DOFI) 48 Equity to Total Assets (ETA) 49 Return On Assets (ROA) 49 Economic growth (GDP) 49 Inflation rate (INF) 50 KẾT LUẬN CHƯƠNG 51 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 52 v 5.1 KẾT LUẬN 52 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 53 5.3 HẠN CHẾ CỦA KHÓA LUẬN 54 5.4 ĐỀ XUẤT HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 55 KẾT LUẬN CHƯƠNG 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO 57 PHỤ LỤC 59 PHỤ LỤC A DANH SÁCH 24 NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TRONG BÀI NGHIÊN CỨU: 59 PHỤ LỤC B DỮ LIỆU CHẠY MƠ HÌNH PHỤ LỤC C KẾT QUẢ HỒI QUY VỚI STATA 16.0 Thống kê mô tả biến Ma trận tương quan Kiểm định đa cộng tuyến Kiểm định mơ hình Pooled OLS Kiểm định mơ hình FEM Kiểm định mô hình REM Kết hồi quy mơ hình Pooled-OLS, FEM, REM Kiểm định Hausman FEM REM Kiểm định Breusch Pagan Lagrangian Kiểm định Wooldridge Kết hồi quy theo mô hình REM phương pháp FGLS vi LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan trƣớc hội đồng khóa luận cơng trình nghiên cứu độc lập riêng tác giả dƣới hƣớng dẫn T.S Nguyễn Duy Linh Các kết nghiên cứu số liệu đƣợc trình bày đƣợc cơng bố bên theo quy định pháp luật Các nguồn thông tin, tài liệu tham khảo đƣợc tác giả trích dẫn có rõ dẫn chứng nguồn gốc cách khách quan, rõ ràng trung thực Và kết nghiên cứu chƣa đƣợc công bố tài liệu trƣớc Tác giả xin chịu trách nhiệm nghiên cứu Thành Phố Hồ Chí Minh… Tháng… Tác giả Hoàng Tấn Phát vii 2023 LỜI CẢM ƠN Trên tất cả, tác giả xin bày tỏ biết ơn sâu sắc gửi lời cảm ơn chân thành tới ngƣời thầy hƣớng dẫn tác giả, TS Nguyễn Duy Linh bảo tận tình cho tác giả suốt thời gian nghiên cứu Tác giả cảm thấy vui may mắn đƣợc thực nghiên cứu dƣới hƣớng dẫn thầy Mặc dù cịn nhiều khiếm khuyết suốt q trình thực nghiên cứu nhƣng thầy quan tâm, kiên nhẫn giúp đỡ tác giả vƣợt qua thử thách Tiếp theo, tác giả thành tâm cảm ơn tất thầy cô giảng viên trƣờng Đại học Ngân Hàng Thành Phố Hồ Chí Minh Đặc biệt thầy khoa Tài Chính – Ngân Hàng giúp cho tác giả có đƣợc nhiều kiến thức bổ ích để tác giả ln vững bƣớc phía trƣớc Cuối cùng, tác giả xin gửi lời cảm ơn tất bạn bè đồng nghiệp gia đình ln động viên, khích lệ giúp cho tác giả có động lực để hồn thành, viết tiếp ƣớc mơ cịn dang dở Nếu khơng có động viên chỗ dựa tinh thần vững từ phía gia đình tác giả khơng thể hồn thành nghiên cứu Một lần tác giả xin chân thành cảm ơn bày tỏ lòng biết ơn đặc biệt đấng sinh thành Trong q trình thực viết khóa luận khơng tránh khỏi thiếu hụt sai sót đƣợc chỉnh sửa, góp ý nhận xét đến từ thầy cô Nhƣng để nghiên cứu ngày đƣợc hoàn thiện hơn, tác giả mong nhận đƣợc lời bảo quý báu từ quý thầy cô, đồng nghiệp bạn bè Tác giả xin chân thành cảm ơn! viii MBB 2019 0.00478 0.04933 0.0702 0.02790 0.60058 0.09693 0.90307 0.13986 0.66274 MBB 2020 0.00421 0.04156 0.0291 0.03220 0.59385 0.10121 0.89879 0.14421 0.62823 MBB 2021 0.00544 0.05290 0.02580 0.01830 0.58437 0.10292 0.89708 0.14014 0.63361 MSB 2010 0.01003 0.18287 0.0678 0.09190 0.27330 0.05455 0.94514 0.27672 0.42161 MSB 2011 0.00001 0.00008 0.0589 0.18580 0.32689 0.08063 0.91694 0.27102 0.54465 MSB 2012 0.00206 0.02491 0.0503 0.09210 0.25648 0.08449 0.91731 0.31361 0.54207 MSB 2013 0.00308 0.03505 0.0542 0.06600 0.24904 0.08752 0.91213 0.24647 0.61142 MSB 2014 0.00137 0.01511 0.0598 0.04090 0.22005 0.08878 0.90950 0.19255 0.60573 MSB 2015 0.00111 0.00854 0.0688 0.06300 0.26354 0.12773 0.86947 0.14681 0.60028 MSB 2016 0.00151 0.01029 0.0621 0.02660 0.37435 0.14258 0.85314 0.11958 0.62185 MSB 2017 0.00109 0.00889 0.0681 0.03530 0.31882 0.11803 0.87774 0.12574 0.50650 MSB 2018 0.00630 0.06283 0.0708 0.03540 0.34673 0.09085 0.89969 0.19950 0.46113 MSB 2019 0.00665 0.07021 0.0702 0.02790 0.39947 0.08140 0.90531 0.17328 0.51518 MSB 2020 0.01138 0.11918 0.0291 0.03220 0.44425 0.07407 0.90450 0.11904 0.49525 MSB 2021 0.01981 0.18308 0.02580 0.01830 0.49039 0.10821 0.89179 0.18681 0.46457 NAB 2010 0.00955 0.06373 0.0678 0.09190 0.36170 0.14990 0.85010 0.21895 0.39850 NAB 2011 0.01263 0.07288 0.0589 0.18580 0.32527 0.17336 0.82664 0.26309 0.33859 NAB 2012 0.01128 0.05513 0.0503 0.09210 0.42344 0.20470 0.79530 0.22463 0.54516 NAB 2013 0.00468 0.04138 0.0542 0.06600 0.39934 0.11321 0.88679 0.25419 0.47527 NAB 2014 0.00502 0.05619 0.0598 0.04090 0.44176 0.08933 0.91067 0.41859 0.54485 NAB 2015 0.00548 0.05690 0.0688 0.06300 0.58278 0.09627 0.90373 0.22792 0.68701 NAB 2016 0.00077 0.00957 0.0621 0.02660 0.55190 0.08642 0.91358 0.10491 0.79531 NAB 2017 0.00439 0.06524 0.0681 0.03530 0.65214 0.06736 0.93264 0.11862 0.73219 NAB 2018 0.00788 0.13978 0.0708 0.03540 0.66671 0.05636 0.94364 0.17637 0.72193 NAB 2019 0.00773 0.14753 0.0702 0.02790 0.70497 0.05239 0.94761 0.15685 0.74713 NAB 2020 0.00595 0.12118 0.0291 0.03220 0.65756 0.04913 0.95087 0.12981 0.73152 NAB 2021 0.00936 0.17874 0.02580 0.01830 0.66153 0.05237 0.94763 0.15682 0.75255 NVB 2010 0.00784 0.07759 0.0678 0.09190 0.53151 0.10103 0.89897 0.24444 0.53563 NVB 2011 0.00739 0.05168 0.0589 0.18580 0.56701 0.14296 0.85704 0.19487 0.65888 NVB 2012 0.00010 0.00068 0.0503 0.09210 0.58684 0.14755 0.85245 0.08619 0.56858 NVB 2013 0.00063 0.00576 0.0542 0.06600 0.45629 0.11018 0.88982 0.21376 0.63207 NVB 2014 0.00022 0.00253 0.0598 0.04090 0.44643 0.08719 0.91281 0.20950 0.66347 NVB 2015 0.00000 0.00000 0.0688 0.06300 0.41928 0.06671 0.93329 0.17665 0.70560 NVB 2016 0.00016 0.00336 0.0621 0.02660 0.36316 0.04678 0.95322 0.19457 0.60558 NVB 2017 0.00031 0.00682 0.0681 0.03530 0.44196 0.05288 0.95521 0.17274 0.63640 NVB 2018 0.00000 0.00001 0.0708 0.03540 0.48716 0.04464 0.95536 0.11824 0.65103 NVB 2019 0.00054 0.01002 0.0702 0.02790 0.46625 0.05357 0.94643 0.19903 0.73507 NVB 2020 0.00001 0.00028 0.0291 0.03220 0.44480 0.04758 0.95242 0.15583 0.80451 NVB 2021 0.00002 0.00033 0.02580 0.01830 0.55465 0.05779 0.94221 0.07333 0.87446 OCB 2010 0.01020 0.05872 0.0678 0.09190 0.49876 0.11294 0.84123 0.13125 0.36221 OCB 2011 0.01190 0.08069 0.0589 0.18580 0.53762 0.14753 0.85247 0.14105 0.38510 OCB 2012 0.00838 0.06019 0.0503 0.09210 0.61724 0.13928 0.86072 0.18170 0.55686 OCB 2013 0.00736 0.06089 0.0542 0.06600 0.60904 0.12090 0.87910 0.14849 0.58288 OCB 2014 0.00564 0.05489 0.0598 0.04090 0.54123 0.10277 0.89723 0.07583 0.61130 OCB 2015 0.00424 0.04958 0.0688 0.06300 0.56287 0.08545 0.91455 0.15814 0.59672 OCB 2016 0.00643 0.00835 0.0621 0.02660 0.55301 0.06213 0.91000 0.17002 0.61020 OCB 2017 0.00969 0.13304 0.0681 0.03530 0.56677 0.07283 0.92717 0.20671 0.63115 OCB 2018 0.01245 0.18039 0.0708 0.03540 0.58937 0.09212 0.89912 0.16820 0.57129 OCB 2019 0.02185 0.22440 0.0702 0.02790 0.59551 0.09739 0.90261 0.17583 0.58516 OCB 2020 0.02317 0.20274 0.0291 0.03220 0.57891 0.11431 0.88569 0.14642 0.57151 OCB 2021 0.02388 0.20202 0.02580 0.01830 0.54710 0.11819 0.88181 0.17196 0.53555 PGB 2010 0.01336 0.10068 0.0678 0.09190 0.65826 0.13270 0.86730 0.12501 0.65359 PGB 2011 0.02538 0.17223 0.0589 0.18580 0.67843 0.14736 0.85264 0.13540 0.62138 PGB 2012 0.01247 0.07514 0.0503 0.09210 0.69966 0.16592 0.83408 0.15619 0.64062 PGB 2013 0.00154 0.01190 0.0542 0.06600 0.54992 0.12903 0.87097 0.29000 0.55722 PGB 2014 0.00508 0.03924 0.0598 0.04090 0.55603 0.12954 0.87046 0.26536 0.69839 PGB 2015 0.00165 0.01210 0.0688 0.06300 0.63630 0.13665 0.86335 0.14676 0.68330 PGB 2016 0.00494 0.03508 0.0621 0.02660 0.69926 0.14080 0.85920 0.07922 0.73706 PGB 2017 0.00220 0.01812 0.0681 0.03530 0.72336 0.12150 0.87850 0.08967 0.78085 PGB 2018 0.00424 0.03443 0.0708 0.03540 0.73000 0.12330 0.87670 0.08119 0.78078 PGB 2019 0.00000 0.00002 0.0702 0.02790 0.74243 0.11910 0.88090 0.10377 0.80408 PGB 2020 0.00469 0.04313 0.0291 0.03220 0.70391 0.10870 0.89130 0.18535 0.79489 PGB 2021 0.00638 0.06180 0.02580 0.01830 0.67263 0.10318 0.89682 0.21500 0.69284 SGB 2010 0.04752 0.22606 0.0678 0.09190 0.00000 1.05958 0.00000 0.14416 0.53837 SGB 2011 0.00002 0.00009 0.0589 0.18580 0.71236 0.21509 0.78491 0.10415 0.58113 SGB 2012 0.02001 0.08272 0.0503 0.09210 0.72388 0.23831 0.76169 0.04918 0.70370 SGB 2013 0.01177 0.04936 0.0542 0.06600 0.71969 0.23838 0.76162 0.06225 0.73566 SGB 2014 0.01143 0.05189 0.0598 0.04090 0.70398 0.22030 0.77970 0.05583 0.74846 SGB 2015 0.00243 0.01271 0.0688 0.06300 0.64907 0.19105 0.80895 0.10413 0.74043 SGB 2016 0.00001 0.00004 0.0621 0.02660 0.65261 0.18453 0.81547 0.13425 0.74386 SGB 2017 0.00256 0.01598 0.0681 0.03530 0.65614 0.16029 0.83971 0.19238 0.69653 SGB 2018 0.00204 0.01212 0.0708 0.03540 0.66555 0.16859 0.83141 0.16575 0.72046 SGB 2019 0.00634 0.04061 0.0702 0.02790 0.63308 0.15611 0.84389 0.25985 0.68680 SGB 2020 0.00405 0.02680 0.0291 0.03220 0.64031 0.15125 0.84875 0.27025 0.76113 SGB 2021 0.00499 0.03308 0.02580 0.01830 0.66399 0.15072 0.84928 0.25798 0.73573 SHB 2010 0.00971 0.11841 0.0678 0.09190 0.47230 0.08197 0.91803 0.24381 0.50230 SHB 2011 0.01061 0.12915 0.0589 0.18580 0.40579 0.08214 0.91786 0.27220 0.49001 SHB 2012 0.01448 0.17749 0.0503 0.09210 0.47787 0.08159 0.91841 0.28654 0.66587 SHB 2013 -0.0009 -0.0131 0.0542 0.06600 0.52443 0.07212 0.92788 0.22847 0.63193 SHB 2014 0.00468 0.07545 0.0598 0.04090 0.60963 0.06202 0.93798 0.19919 0.72900 SHB 2015 0.00388 0.07063 0.0688 0.06300 0.63509 0.05500 0.94500 0.17649 0.72704 SHB 2016 0.00390 0.06901 0.0621 0.02660 0.68639 0.05656 0.94344 0.14613 0.71202 SHB 2017 0.00538 0.10477 0.0681 0.03530 0.68334 0.05137 0.94863 0.13532 0.68141 SHB 2018 0.00517 0.10239 0.0708 0.03540 0.66193 0.05052 0.94948 0.10986 0.69669 SHB 2019 0.00662 0.13064 0.0702 0.02790 0.71739 0.05067 0.94933 0.12492 0.70974 SHB 2020 0.00632 0.10846 0.0291 0.03220 0.73228 0.05824 0.94176 0.11553 0.73564 SHB 2021 0.00988 0.14092 0.02580 0.01830 0.70623 0.07014 0.92986 0.15864 0.64586 SSB 2010 0.01139 0.10955 0.0678 0.09190 0.36547 0.10397 0.89603 0.29531 0.44875 SSB 2011 0.00125 0.02277 0.0589 0.18580 0.19104 0.05477 0.94523 0.61097 0.33982 SSB 2012 0.00070 0.00945 0.0503 0.09210 0.21621 0.07436 0.92564 0.52110 0.41892 SSB 2013 0.00190 0.02649 0.0542 0.06600 0.25572 0.07170 0.92830 0.41510 0.45306 SSB 2014 0.00108 0.01529 0.0598 0.04090 0.39370 0.07086 0.92914 0.37492 0.56159 SSB 2015 0.00108 0.01593 0.0688 0.06300 0.50072 0.06806 0.93194 0.21876 0.67273 SSB 2016 0.00113 0.01986 0.0621 0.02660 0.56543 0.05688 0.94312 0.17693 0.69783 SSB 2017 0.00244 0.04937 0.0681 0.03530 0.55933 0.04939 0.95061 0.20667 0.64027 SSB 2018 0.00351 0.05943 0.0708 0.03540 0.59086 0.05909 0.94091 0.20704 0.60037 SSB 2019 0.00698 0.10054 0.0702 0.02790 0.61935 0.06942 0.93058 0.19812 0.60819 SSB 2020 0.00755 0.09952 0.0291 0.03220 0.59798 0.07586 0.92414 0.18213 0.62859 SSB 2021 0.01231 0.13966 0.02580 0.01830 0.59437 0.08817 0.91183 0.29078 0.51868 STB 2010 0.01254 0.13627 0.0678 0.09190 0.53590 0.09643 0.90357 0.26109 0.51406 STB 2011 0.01411 0.13720 0.0589 0.18580 0.56356 0.10283 0.89717 0.17414 0.53080 STB 2012 0.00659 0.07317 0.0503 0.09210 0.62378 0.09005 0.90995 0.15218 0.70641 STB 2013 0.01381 0.13063 0.0542 0.06600 0.67676 0.10574 0.89426 0.10936 0.81576 STB 2014 0.01162 0.12215 0.0598 0.04090 0.66725 0.09517 0.90483 0.10758 0.85909 STB 2015 0.00222 0.02870 0.0688 0.06300 0.62890 0.07561 0.92439 0.05611 0.89372 STB 2016 0.00236 0.03457 0.0621 0.02660 0.54329 0.06100 0.92012 0.03889 0.85901 STB 2017 0.00321 0.05085 0.0681 0.03530 0.59760 0.06306 0.93694 0.04502 0.86808 STB 2018 0.00441 0.07267 0.0708 0.03540 0.62334 0.06066 0.93934 0.05126 0.86048 STB 2019 0.00541 0.09180 0.0702 0.02790 0.64390 0.05896 0.94104 0.07392 0.88373 STB 2020 0.00545 0.09262 0.0291 0.03220 0.67989 0.05879 0.94121 0.07335 0.86895 STB 2021 0.00655 0.09957 0.02580 0.01830 0.73115 0.06575 0.93425 0.05516 0.82014 TCB 2010 0.01379 0.22076 0.0678 0.09190 0.34810 0.06247 0.93753 0.36189 0.53596 TCB 2011 0.01747 0.25198 0.0589 0.18580 0.34655 0.06933 0.93067 0.29388 0.49104 TCB 2012 0.00426 0.05762 0.0503 0.09210 0.37312 0.07386 0.92614 0.23439 0.61946 TCB 2013 0.00415 0.04735 0.0542 0.06600 0.43480 0.08760 0.91240 0.13507 0.75507 TCB 2014 0.00615 0.07219 0.0598 0.04090 0.45109 0.08520 0.91480 0.14156 0.74866 TCB 2015 0.00796 0.09292 0.0688 0.06300 0.57534 0.08572 0.91428 0.11868 0.74086 TCB 2016 0.01338 0.16077 0.0621 0.02660 0.59959 0.08322 0.91678 0.14919 0.73694 TCB 2017 0.02393 0.23934 0.0681 0.03530 0.59009 0.09997 0.90003 0.16161 0.63465 TCB 2018 0.02640 0.16365 0.0708 0.03540 0.49084 0.16132 0.83868 0.17538 0.62748 10 TCB 2019 0.02665 0.16475 0.0702 0.02790 0.59392 0.16177 0.83823 0.17213 0.60281 TCB 2020 0.02862 0.16863 0.0291 0.03220 0.62627 0.16973 0.83027 0.11660 0.63116 TCB 2021 0.03238 0.19793 0.02580 0.01830 0.60416 0.16360 0.83640 0.14607 0.55343 TPB 2010 0.00774 0.05056 0.0678 0.09190 0.24682 0.15307 0.84693 0.17782 0.36179 TPB 2011 0.05512 0.82002 0.0589 0.18580 0.14483 0.06721 0.93279 0.35303 0.25084 TPB 2012 0.00770 0.03506 0.0503 0.09210 0.39618 0.21951 0.78049 0.17458 0.61308 TPB 2013 0.01189 0.10306 0.0542 0.06600 0.36802 0.11533 0.88467 0.20417 0.44664 TPB 2014 0.01041 0.12649 0.0598 0.04090 0.38152 0.08230 0.91770 0.31992 0.42006 TPB 2015 0.00001 0.00012 0.0688 0.06300 0.36706 0.06296 0.93704 0.28231 0.51830 TPB 2016 0.00534 0.09948 0.0621 0.02660 0.43707 0.05371 0.94629 0.24543 0.52071 TPB 2017 0.00776 0.14432 0.0681 0.03530 0.50555 0.05379 0.94621 0.21053 0.56638 TPB 2018 0.01326 0.16996 0.0708 0.03540 0.56026 0.07800 0.92200 0.16424 0.55910 TPB 2019 0.01881 0.23663 0.0702 0.02790 0.57429 0.07951 0.92049 0.18511 0.56215 TPB 2020 0.01701 0.20963 0.0291 0.03220 0.57235 0.08116 0.91884 0.11643 0.56178 TPB 2021 0.01649 0.18586 0.02580 0.01830 0.47626 0.08875 0.91125 0.23682 0.47660 VCB 2010 0.01378 0.20493 0.0678 0.09190 0.55651 0.06761 0.93239 0.30285 0.66588 VCB 2011 0.01150 0.14726 0.0589 0.18580 0.55652 0.07848 0.92152 0.32999 0.61904 VCB 2012 0.01067 0.10639 0.0503 0.09210 0.56906 0.10060 0.89940 0.21007 0.68618 VCB 2013 0.00933 0.10328 0.0542 0.06600 0.57114 0.09070 0.90930 0.26150 0.70842 VCB 2014 0.00799 0.10638 0.0598 0.04090 0.54817 0.07539 0.92461 0.30812 0.73174 VCB 2015 0.00791 0.11804 0.0688 0.06300 0.57407 0.06698 0.93302 0.25093 0.74219 VCB 2016 0.00870 0.14285 0.0621 0.02660 0.57454 0.06105 0.93895 0.23246 0.74939 VCB 2017 0.00880 0.17334 0.0681 0.03530 0.51707 0.05077 0.94923 0.33455 0.68437 VCB 2018 0.01361 0.23516 0.0708 0.03540 0.57873 0.05789 0.94211 0.25746 0.74666 11 VCB 2019 0.01515 0.22905 0.0702 0.02790 0.59236 0.06613 0.93387 0.24514 0.75933 VCB 2020 0.01393 0.19632 0.0291 0.03220 0.61871 0.07095 0.92905 0.23990 0.77823 VCB 2021 0.01551 0.20106 0.02580 0.01830 0.66077 0.07713 0.92287 0.19018 0.80253 VIB 2010 0.00843 0.11996 0.0678 0.09190 0.43972 0.07027 0.92973 0.29829 0.47950 VIB 2011 0.00659 0.07831 0.0589 0.18580 0.44157 0.08417 0.91583 0.31672 0.45538 VIB 2012 0.00800 0.06216 0.0503 0.09210 0.51232 0.12875 0.91125 0.14317 0.60073 VIB 2013 0.00065 0.00629 0.0542 0.06600 0.44635 0.10384 0.91616 0.12494 0.56247 VIB 2014 0.00001 0.00006 0.0598 0.04090 0.46230 0.10538 0.91462 0.12092 0.60812 VIB 2015 0.00618 0.06051 0.0688 0.06300 0.55777 0.10213 0.91787 0.09079 0.63225 VIB 2016 0.00537 0.06425 0.0621 0.02660 0.56607 0.08365 0.91635 0.13417 0.56700 VIB 2017 0.00913 0.12794 0.0681 0.03530 0.64079 0.07135 0.92865 0.12857 0.55520 VIB 2018 0.01576 0.20566 0.0708 0.03540 0.68451 0.07665 0.92335 0.08914 0.60979 VIB 2019 0.01770 0.24322 0.0702 0.02790 0.69318 0.07278 0.92722 0.13297 0.66307 VIB 2020 0.01897 0.25828 0.0291 0.03220 0.68569 0.07346 0.92654 0.12417 0.61448 VIB 2021 0.02071 0.26388 0.02580 0.01830 0.64331 0.07848 0.92152 0.17575 0.56076 VPB 2010 0.00842 0.09671 0.0678 0.09190 0.41959 0.08703 0.91297 0.23933 0.40078 VPB 2011 0.00966 0.13336 0.0589 0.18580 0.34859 0.07240 0.92760 0.31893 0.35514 VPB 2012 0.00697 0.10665 0.0503 0.09210 0.35572 0.06534 0.93466 0.29491 0.57965 VPB 2013 0.00839 0.13170 0.0542 0.06600 0.42774 0.06372 0.93628 0.19492 0.69141 VPB 2014 0.00768 0.13959 0.0598 0.04090 0.47326 0.05501 0.94499 0.14229 0.66376 VPB 2015 0.01236 0.17894 0.0688 0.06300 0.59348 0.06906 0.95094 0.10593 0.67193 VPB 2016 0.01720 0.22908 0.0621 0.02660 0.62326 0.07509 0.96491 0.07453 0.54110 VPB 2017 0.02319 0.21689 0.0681 0.03530 0.64633 0.10691 0.95309 0.10074 0.48083 VPB 2018 0.02275 0.21167 0.0708 0.03540 0.67554 0.10749 0.92251 0.10349 0.52847 12 VPB 2019 0.02190 0.19570 0.0702 0.02790 0.67099 0.11190 0.91810 0.07311 0.56720 VPB 2020 0.02485 0.19725 0.0291 0.03220 0.68330 0.12599 0.90401 0.06947 0.55707 VPB 2021 0.02097 0.13303 0.02580 0.01830 0.63095 0.15761 0.89239 0.14118 0.44178 13 Phụ lục C Kết hồi quy với Stata 16.0 Thống kê mô tả biến Ma trận tương quan Kiểm định đa cộng tuyến Kiểm định mơ hình Pooled OLS Kiểm định mơ hình FEM Kiểm định mơ hình REM Kết hồi quy mơ hình Pooled-OLS, FEM, REM Kiểm định Hausman FEM REM Kiểm định Breusch Pagan Lagrangian Kiểm định Wooldridge Kết hồi quy theo mơ hình REM phương pháp FGLS