Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, bất kỳ doanh nghiệp nào khi tiến hành đầu tư hay sản xuấtđều mong muốn khi bỏ vốn ra để đầu tư thì sẽ mang lại lợi nhuận cao nhất. Bên cạnh những lợi thế sẳn có thì hoạt động lập kế hoạch tài chính cho các hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp có ý nghĩa quyết định đến sự thành công của doanh nghiệp. Việc lập kế hoạch tài chính có vai trò quan trọng, góp phần định hướng cho mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Không có kế hoạch, doanh nghiệp sẽ hoạt động không có định hướng và mục tiêu cụ thể, đặc biệt là mục tiêu tài chính, điều này dẫn đến mất kiểm soát và gặp bất trắc trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN CHƯƠNG TRÌNH THẠC SĨ ĐIỀU HÀNH CAO CẤP – EXECUTIVE MBA ===***=== ĐỀ TÀI LUẬN VĂN THẠC SĨ ĐỀ TÀI: ĐỔI MỚI TRONG HOẠT ĐỘNG LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ THEO PHƯƠNG ÁN HỢP TÁC CÔNG TƯ (PPP) TẠI TẬP ĐOÀN ĐÈO CẢ Giáo viên hướng dẫn: PGS TS Nguyễn Ngọc Đức Học viên: Phạm Lê Huy Mã học viên: DHCC9140 Lớp: K9 - Đèo Cả Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Hà Nội, năm 2022 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp tiến hành đầu tư hay sản xuấtđều mong muốn bỏ vốn để đầu tư mang lại lợi nhuận cao Bên cạnh lợi sẳn có hoạt động lập kế hoạch tài cho hoạt động kinh doanh doanhnghiệp có ý nghĩa định đến thành công doanh nghiệp Việc lập kế hoạch tài có vai trị quan trọng, góp phần định hướng cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Khơng có kế hoạch, doanh nghiệp hoạt động khơng có định hướng mục tiêu cụ thể, đặc biệt mục tiêu tài chính, điều dẫn đến kiểm soát gặp bất trắc hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Lập kế hoạch tài vấn đề quan trọng doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm q trình kinh doanh Các hoạt động tài doanh nghiệp cần dự kiến trước thông qua việc lập kế hoạch tài chính, thực tốt việc lập kế hoạch tài cơng cụ cần thiết giúp cho doanh nghiệp đưa giải pháp kịp thời có biến động thị trường Do đó, để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu quả, nhà quản trị cần phải thường xuyên tổ chức lập kế hoạch tài cho tương lai Bởi thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Từ nhà quản lý xác định nguyên nhân đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị thời gian tới Với doanh nghiệp hay tổ chức kinh doanh dù lớn hay nhỏ hoạt động mong muốn hoạt động có hiệu quảthu lợi nhuận nhiều đạt mục tiêu mà công ty đề Nhận thấy đươc tầm quan trọng hoạt động lập kế hoạch tài chính, đề tài “Đổi hoạt động lập kế hoạch tài Dự án đầu tư theo phương án hợp tác công tư (PPP) Tập đoàn Đèo Cả” chọn nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài Hệ thống hóa sở lý luận thực tiễn lập kế hoạch tài doanh nghiệp Phân tích thực trạng, đánh giá hoạt động lập kế hoạch tài dự án đầu tư theo phương án hợp tác công tư “PPP” Tập đoàn Đèo Cả Đề xuất số giải pháp để đổi hoạt động lập kế hoạch tài dự án đầu tư PPP Tập đồn Đèo Cả thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu hoạt động lập kế hoạch tài dự án đầu tư theo phương án hợp tác công tư “PPP” Tập đoàn Đèo Cả Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu thực trạng hoạt động lập kế hoạch tài dự án đầu tư “PPP” Tập đoàn Đèo Cả giai đoạn từ năm 2018 đến 2021 Phương pháp nghiên cứu 4.1 Phương pháp thu thập liệu tài liệu từ nguồn thứ cấp Việc thu thập liệu tài liệu công việc quan trọng cần thiết cho hoạt động nghiên cứu khoa học Trong nghiên cứu, tác giả thực phương pháp sưu tầm thu thập tài liệu từ báo cáo Dự án đầu tư theo phương án hợp tác cơng tư “PPP” Tập Đồn Đèo Cả cơng bố có liên quan đến nội dung nghiên cứu Để hoàn thành luận văn, tác giả cần tiến hành nghiên cứu bước thiết kế luận văn sau: Bước 1: Thu thập thông tin xác định sở lí luận đối tượng nghiên cứu đảm bảo thống với lựa chọn đề tài nghiên cứu khoa học để đề xuất báo cáo nhà trường Bước 2: Tìm tài liệu nghiên cứu liên quan đề tài đề xuất để tìm sở lý luận, khái niệm đề tài Bước tập trung tổng quan tài liệu nghiên cứu làm rõ khái niệm đề tài, tổng quát sở lý luận cho đề tài nghiên cứu, từ định hướng thực thu thập liệu, tài liệu từ báo cáo Dự án đầu tư theo phương án hợp tác cơng tư “PPP” Tập Đồn Đèo Cả Bước 3: Xác định phương pháp nghiên cứu để định hướng thu thập dữliệu, tài liệu phục vụ giải vấn đề nghiên cứu hoàn thành mục tiêu luận văn gắn với đề tài đề xuất yêu cầu Nhà trường quy định Bước 4: Thu thập tài liệu, xử lý, phân tích tổng hợp thơng tin, số liệu đánh giá thực trạng công tác lập kế hoạch tài Dự án đầu tư theo phương án hợp tác cơng tư “PPP” Tập Đồn Đèo Cả Bước 5: Nghiên cứu quy định hành, tài liệu tìm hiểu viết, nghiên cứu khoa học số định hướng ngân hàng để sàng lọc phục vụ cho đề xuất giải pháp giải vấn đề nghiên cứu nêu kết luận cho toàn phần nghiên cứu; Các nguồn tài liệu thứ cấp như: báo cáo thống kê định kỳ hàng năm, báo, tập san chuyên đề, tạp chí, biên hội nghị, báo cáo chuyên đề, thông tin internet, sách tham khảo, luận văn, luận án, thông tin thống kê, hình ảnh, video, băng cassette, tài liệu-văn thư, thảo viết tay Phương pháp thu thập liệu tài liệu thứ cấp phương pháp tiến hànhthu thập thơng tin liệu, tài liệu sẵn có liên quan tới đối tượng nghiên cứu từ nguồn báo cáo hàng năm, thông tin trang tin điện tử ngành đề tài liên quan đăng tải internet Dữ liệu thứ cấp có đặc điểm cung cấp thơng tin mơ tả tình hình, rõ qui mơ tượng, khơng thể chất mối liên hệ bên tượng nghiên cứu Vì liệu thứ cấp thu thập từ bên bên thông tin công bố phục vụ cho mục tiêu nghiên cứu đề tài, khác với mục tiêu đề tài nghiên cứu sẵn có, dễ thu thập khó xác định độ xác, tin cậy Trong nghiên cứu, sở liệu thu thập từ hệ thống văn pháp luật, nghiên cứu có liên quan làm xác định sở lý luận hoạt động lập kế hoạch tài doanh nghiệp Phương pháp thu thập liệu tài liệu thứ cấp thuận lợi dễ thu thập đƣợc tài liệu, thông tin lĩnh vực dịch vụ thẻ ngân hàng đảm bảo phù hợp với yêu cầu nghiên cứu sở phân loại theo tài liệu lý luận, 4.2 Phương pháp thống kê mô tả Thống kê mô tả phương pháp vận dụng nghiên cứu kiến thức chun mơn nhằm tóm tắt, tổng kết kết liệu thu thập phù hợp để nêu bật thông tin quan trọng cần tìm hiểu phục vụ cho việc nghiên cứu Qua số liệu, tài liệu thu thập lập kế hoạch tài Dự án đầu tư theo phương án hợp tác công tư “PPP” Tập Đồn Đèo Cả bày mơ tả vấn đề nghiên cứu đề xuất giải Giới hạn theo phạm vi đối tượng nghiên cứu chống thất thu thuế qua mã số hàng hóa xuất nhập khẩu, phương pháp thống kê mô tả mang lại hiệu việc nghiên cứu thơng tin mang tính đặc thù, đảm bảo chặt chẽ, linh hoạt có khả giải thích đầy đủ tình định, có thểl mở rộng phạm vi vấn đề nghiên cứu Khi tiến hành phương pháp thống kê mô tả yêu cầu chủ thể nghiên cứu cần phân loại, xác định sử dụng thông tin số liệu hợp chuẩn cho việc nghiên cứu, làm rõ chất vấn đề nghiên cứu tiến hành cập nhật lại đưa vào viết Phương pháp thống kê mô tả áp dụng tiến hành thu thập số liệu báo cáo, trình bày số liệu lượng hóa thành biểu đồ hình cột số liệu đượctổng hợp Lập kế hoạch tài Dự án đầu tư theo phương án hợp tác công tư “PPP” Tập Đồn Đèo Cả để thực mơ tả đánh giá thực trạng vấn đề nghiên cứu đề tài Phương pháp thống kê mô tả thực chủ yếu phần nội dung đánh giá thực trạng Lập kế hoạch tài Dự án đầu tư theo phương án hợp tác công tư “PPP” Tập Đồn Đèo Cả qua làm sở cho tác giả đề xuất giải pháp để nâng cao hoạt động lập kế hoạch tài Dự án đầu tư theo phương án hợp tác công tư “PPP” Tập Đoàn Đèo Cả 4.3 Phương pháp nghiên cứu tài liệu bàn Phương pháp nghiên cứu tài liệu bàn cách tiến hành thu thập tài liệu chuyên môn để đọc, nghiên cứu chỗ cần thiết thực tra cứu thơng tin qua mạng internet theo lĩnh vực phạm vi dịch vụ thẻ ngân hàng để lập luận, đưa vấn đề nghiên cứu, từ thực trạng để phân tích nêu giải pháp có hiệu hoạt động lập kế hoạch tài Dự án đầu tư theo phương án hợp tác cơng tư "PPP" Tập Đồn Đèo Cả Nghiên cứu bàn hồ sơ kiểm tra sau thơng quan Lập kế hoạch tài Dự án đầu tư theo phương án hợp tác công tư "PPP" Tập Đoàn Đèo Cả để tổng hợp dẫn chứng theo hình thức khai sai từ trình bày đạt tính thuyết phục cao Áp dụng phương pháp nghiên cứu tài liệu bàn nhằm mục đích thiết thực xác định luận đề, luận chứng, luận thuộc sở lý luận làm rõ khái niệm đối tượng nghiên cứu Đây tài liệu phục vụcho nghiên cứu chỗ để làm rõ sở lý luận Đối chiếu quy định với thực tiễn áp dụng, kết thực trạng thu thập nghiên cứu để đánh giá, phân tích sau tiếp nhận hướng dẫn, ý kiến góp ý, học viên tập trung hệ thống lại nội dung đề tài để thực sửa đổi, bổ sung đạt mục tiêu, yêu cầu nghiên cứu lên kế hoạch 4.4 Phương pháp nghiên cứu phân tích tổng hợp Nghiên cứu phân tích tổng hợp tiến hành từ thu thập liệu tài liệu, kiểm tra mức độ hợp lý, độ tin cậy giá trị tài liệu sử dụng cho đề tài, phân tích kinh nghiệm để tổng hợp thành luận chứng mang tính ứng dụng phục vụ đề tài nghiên cứu khoa học Phương pháp phân tích nghiên cứu văn bản, tài liệu lý luận khác chủ đề cách phân tích chúng thành phận, khía cạnh vấn đề để hiểu cách toàn diện, sâu sắc đối tượng Nó cịn nhằm phát xu hướng, trường phái nghiên cứu tác giả, từ lựa chọn thông tin quan trọng phục vụ cho đề tài nghiên cứu Trong sử dụng phương pháp phân tích cịn xây dựng biểu đồ để chứng minh lý giải vấn đề cần phân tích, từ làm rõ kết cơng tác lập kế hoạch tài Dự án đầu tư theo phương án hợp tác cơng tư “PPP” Tập Đồn Đèo Cả Phương pháp tổng hợp liên kết, xếp tài liệu, thơng tin lý thuyết thu thập phân tích để tạo hệ thống lý thuyết đầy đủ, sâu sắc đối tượng nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu phân tích tổng hợp kết hợp phương pháp phân tích hướng vào tổng hợp thực phương pháp tổng hợp dựa vào phân tích để thực mục tiêu nghiên cứu đề tài, giải tốt vấn đề cho trình nghiên cứu đề tài luận văn, phân tích dựa kết nghiên cứu có sở khoa học, tổng hợp thành khái niệm, đề xuất gải pháp phải đảm bảo tính ứng dụng thực tiễn cơng việc Quá trình nghiên cứu nhằm đảm bảo chặt chẽ yêu cầu sau: - Thu thập thông tin gắn liền với đề tài lựa chọn dẫn chứng cho việc phát đặt vấn đề nghiên cứu sở áp dụng phương pháp phân tích, đánh giá vấn đề tượng vấn đề nghiên cứu; - Tìm kiếm thơng tin lý thuyết, kinh nghiệm thực tiễn liên quan xoay quanh vấn đề nghiên cứu để nhận dạng quản lý đối tượng nghiên cứu Thu thập tài liệu phục vụ nghiên cứu phân tích tình hình thực trạng thông qua số liệu thu thập từ quan giai đoạn thời gian năm 2018 - 2021 để tổng hợp, lập luận khái quát hóa thực trạng, nguyên nhân thực trạng gắn với đề tài nghiên cứu đề xuất giải vấn đề nghiên cứu Áp dụng phương pháp phân tích tổng hợp q trình nghiên cứu, luận văn phân tích hệ thống hóa vấn đề lý luận thực tiễn chương 1, nghiên cứu Dự án đầu tư theo phương án hợp tác công tư “PPP” Tập Đoàn Đèo Cả chương đề xuất định hướng, giải pháp phù hợp với thực tiễn Dự án đầu tư theo phương án hợp tác công tư “PPP” Tập Đoàn Đèo Cả chương Kế hoạch nghiên cứu Thời gian TT Nội dung công việc Xây dựng thuyết minh, đề cương chi tiết thông qua GVHD 20/7 – 01/8 Báo cáo định hướng nghiên cứu cấp Chương trình 05/8 – 10/8 Tìm hiểu, lựa chọn mơ hình lý thuyết xây dựng bảng hỏi 10/8 – 25/8 Viết luận văn chương 10/8 – 30/8 Điều tra, khảo sát xử lý liệu 01/9 – 15/9 hoàn thành Viết luận văn chương 2, 01/9 – 30/9 Hoàn thành nộp luận văn để sinh hoạt khoa học cấp Chương trình Sinh hoạt khoa học cấp Chương trình Hồn thiện, chỉnh sửa nộp luận văn để bảo vệ thức 01 – 05/10 05 – 15/10 15/10 Tháng 10 − 10 Bảo vệ luận văn thức 11 Tình hình nghiên cứu Cơ sở lý luận quản lý tài doanh nghiệp trình bày tài liệu xuất nước đề tài quan tâm nhiều tácgiả, sinh viên khơng nước ta mà cịn tất nước giới Có thể đưa số đề tài nghiên cứu Việt Nam sau: Hà Mạnh Linh (2015) “Hoàn thiện cơng tác lập kế hoạch tài Cơng ty cổ phần xây dựng số – VINACONEX ” Với nghiên cứu này, tác giả đề cập đến sở lý luận thực trạng công tác lập kế hoạch tài Cơng ty Qua tác giả đưa số giải pháp để hồn thiện cơng tác quản lý tài cơng ty thời gian tới Đỗ Cơng Thành (2016) “Phân tích tài cơng ty cổ phần Kinh đô” Nghiên cứu đề cập đến sở lý luận thực trạng phân tích tài cơng ty đề xuất giải pháp chủ yếu để hồn thiện phân tích tài công ty thời gian tới Bùi Thanh Huyền (2016) “Phân tích tình hình tài doanh nghiệp giải pháp góp phần nâng cao khả tài Tổng Công ty chè Việt Nam Với nghiên cứu này, tác giả khái quát sở lý luận cơng tác tài doanh nghiệp, từ sâu thực trạng phân tích tình hình tài công ty đề xuất giải pháp chủ yếu góp phần hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài phục vụ nhu cầu quản lý tài chính, sản xuất kinh doanh Cơng ty ngày tốt Hoàng Đăng Sáng (2016) “Giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Thống Nhất” Với nghiên cứu này, tác giả hệ thống hóa kiến thức làm rõ số lý luận nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Áp dụng lý thuyết để phân tích, đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH thành viên Thống Nhất, phát ưu điểm vấn đề tồn đồng thời đưa giải pháp là: “Nâng cao lực quản lý công ty biện pháp cần thiết” như: Giải pháp bố trí, sử dụng lao động thích hợp phận, phòng, ban; cải thiện điều kiện lao động nâng cao chất lượng môi trường làm việc; hồn thiện sách tuyển dụng; chế khen thưởng, đãi ngộ; nâng cao tác phong làm việc; hoàn thiện quy hoạch, phát triển nguồn nhân lực công ty: tăng cường công tác đào tạo chuyên môn nâng cao trình độ cho cán bộ, nhân viên Các giải pháp tác giả nêu nhằm nâng cao hiệu công tác quản lý để hướng tới hiệu sản xuất kinh doanh công ty TNHH thành viên Thống Nhất Nguyễn Thị Hằng (2016) “Một số biện pháp nhằm nâng cao chất lượng quản lý tài tập đoàn, doanh nghiệp tư nhân” Tác giả sâu tìm hiểu chế quản lý tài doanh nghiệp, để từ có cách thức quản lý phù hợp Tác giả khoảng trống cơng tác quản lý tài doanh nghiệp nước ta, đặc biệt cơng cụ quản lý tài chính, phương pháp quản lý tài Trên sở đó, đưa số kiến nghị lồng ghép đào tạo kỹ qua môn học trường đại học nhằm trang bị cho học sinh kỹ cần thiết tham gia thị trường lao động, qua nâng cao hiệu quản lý tài doanh nghiệp hoạt động Tổng nguồn vốn Dự án đầu tư PPP giai đoạn 2018 - 2021 có biến động năm đầu giai đoạn, sau tăng ổn định Cụ thể: Cuối năm 2019 so với năm 2018, tổng nguồn vốn công ty giảm 53.626 triệu đồng, tương ứng giảm 8.48% Nợ phải trả năm 2019 giảm 71.472 triệu đồng, tương ứng giảm 17,29% so với năm 2018 Nợ phải trả giảm nhiều hơn, qua cho thấy Dự án đầu tư PPP giảm bớt sách vay nợ Như khả tự chủ tài tốt rủi ro tài giảm Cụ thể sau: - Nợ phải trả Dự án đầu tư PPP chủ yếu là nợ ngắn hạn (chiếm 88% hai năm 2018, 2019) Tại thời điểm cuối tăng 2018, tỷ trọng nợ ngắn hạn tổng nợ phải trả Dự án đầu tư PPP chiếm 88.41% Nợ ngắn hạn cuối năm 2019 giảm xuống 56.694 triệu đồng, tương ứng giảm 15,44% so với thời điểm cuối năm 2018 sách cơng ty giảm nguồn vốn vay Công ty cần theo dõi khoản công nợ để toán kịp thời đến hạn Mặt khác cơng ty cần có biện pháp quản lý sử dụng vốn lưu động tiết kiệm để giảm áp lực cho nguồn vốn tài trợ - Vốn chủ sở hữu công ty tăng tăng 17.847 triệu đồng với tỷ lệ tăng 8.13%, nhiên tỷ trọng VCSH tổng nguồn vốn thấp Vốn chủ sở hữu tăng chủ yếu lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Công ty nên trọng dùng khoản lợi nhuận để tái đầu tư nhằm cải thiện tình hình tài cho cơng ty - Đến năm 2020 năm 2021 tổng nguồn vốn Công ty tăng tương ứng với tỷ lệ tăng tài sản, điều cho thấy nguồn vốn Công ty đảm bảo đủ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, 2.2.1.2 Kết hoạt động kinh doanh 41 Với chiến lược tăng trưởng tập trung, Doanh thu lợi nhuận Tập đoàn Đèo Cả liên tục tăng trưởng cụ thể doanh thu năm 2021 tăng 1.206 tỷ so với năm 2020 lợi nhuận sau thuế tăng 210 tỷ đồng Điều thể hiện, chiến lược bước Tập đoàn Đèo Cả đem thành công bước đầu Cụ thể sau: Bảng 2.2 Kết hoạt động kinh doanh Tập đoàn Đèo Cả giai đoạn 2018 - 2021 Đơn vị tính: Tỷ đồng STT Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng & CCDV Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài 2018 Trong đó: CP lãi vay CP quản lý DN LN từ hoạt động kinh 31/12/2019 31/12/ 31/12/ 2020 2021 Chênh lệch 2019/2018 Số tiền Tỷ lệ % Chênh lệch 2021/2020 Số tiền Tỷ lệ % 2.066,54 2.165,72 2.254,69 2.339,37 99,18 4,80 84,68 3,76 2.015,42 2.086,64 2.115,60 2.180,38 71,22 3,53 64,78 3,06 115,30 129,40 139,09 159,00 14,10 12,23 19,91 14,31 48,56 52,35 56,47 432,00 3,79 7,8 375,53 665,0 29,21 30,21 32,57 55,60 1,0 3,42 23,03 70,70 25,14 27,42 32,57 55,60 2,28 9,07 23,03 70,70 51,87 54,27 69,12 78,85 2,4 4,63 9,73 14,08 87,64 89,92 93,88 456,55 2,28 2,60 362,67 386,31 Giá vốn hàng bán 31/12 doanh Thu nhập khác 2,34 2,54 2,78 5,78 0,2 8,55 3,00 107,91 10 CP khác 4,61 4,94 5,04 20,77 0,33 7,16 15,73 312,10 42 11 Lợi nhuận khác 12 Tổng lợi nhuận trước thuế 13 Chi phí thuế TNDN 14 Lợi nhuận sau thuế (2,26) (2,26) (2,26) (14,99) 0 (12,73) (563,27) 85,09 88,42 91,62 441,56 3,33 3,91 349,94 349,20 27,35 29,05 31,05 20,52 1,7 6,22 (10,53) -33,91 26,75 28,60 60,58 421,04 1,85 6,92 360,46 595,01 Qua bảng Doanh thu từ bán hành cung cấp dịch vụ liên tục tăng giai đoạn 2018-2021 Cụ thể doanh thu năm 2021 công ty đạt 2.339,37 tỷ đồng, tăng 84,68 tỷ đồng so với năm 2020, mức tăng trưởng tương ứng với 4% Sự tăng lên liên tục doanh thu chủ yếu DCG thực tốt dự án thi công phát triển dự án gối đầu, không để tình trạng chờ việc xảy Tổng chi phí công ty tăng tương ứng với doanh thu, Giá vốn hàng bán năm 2021 2.180,38 tỷ đồng, tăng 64,78 tỷ đồng, tương ứng với 3% so với 2020 Nguyên nhân chi phí nguyên vật liệu đầu vào: sắt, thép, xi măng tăng ảnh hưởng dịch bệnh Covid 19 Bên cạnh chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí lãi vay tăng tương ứng với quy mô mở rộng công ty dư nợ vay để phục vụ dự án Tập đoàn Đèo thực thi công Năm 2021 lợi nhuận sau thuế công ty đạt 421,04 tỷ đồng, tăng 360,46 tỷ đồng so với năm 2020, mức tăng tương ứng với 695% Đạt mức lợi nhuận phần từ lãi tiền gửi, tiền cho vay, phần chủ yếu đến từ cổ tức, lợi nhuận chia từ hoạt động đầu tư tài Cơng ty Kết đạt cho thấy hoạt động đầu tư tài bước phát triển chiến lược, phù hợp với xu hướng, tạo đà quan trọng để Tập đoàn đạt mục tiêu phát triển tương lai Với mức lợi nhuận tăng trưởng vượt bậc, Công ty thực chia cổ tức 8%, phần lợi nhuận lại sử dụng để tái đầu tư vào dự án, tăng lực sản xuất, tạo đà phát triển tương lai.Trong năm 43 2021, Cơng ty thực góp vốn đầu tư xây dựng dự án cao tốc Cam Lâm – Vĩnh Hảo theo hình thức PPP Dự án có tổng mức đầu tư 8.925 tỷ đồng, thời gian thực từ 07/2021 – 3/2024, Ngân hàng thương mai Cổ phần Tiền Phong cấp tín dụng Tại dự án Cam Lâm – Vĩnh Hảo, Tập đoàn Đèo Cả vừa nhà đầu tư, vừa nhà thầu thi công xây lắp với tổng giá trị hợp đồng lên đến 2.500 tỷ đồng 2.2.2 Lập kế hoạch tài Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả theo phương pháp tỷ lệ doanh thu Quy trình dự báo tài theo phương pháp tỉ lệ phần trăm doanh thu thực qua sáu bước: Hình 2.2 Quy trình dự báo tài theo phương pháp phần trăm doanh thu Bước 1: Xác định tỉ lệ tăng trưởng doanh thu Để xác định tỉ lệ tăng trưởng doanh thu cho kì tới Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả, chủ yếu vào tỉ lệ tăng trưởng doanh thu kì trước, với việc phân tích mơi trường kinh doanh chiến lược kinh doanh Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả Phân tích mơi trường chiến lược kinh doanh điểm xuất phát quan trọng việc đánh giá hoạt động kinh doanh dự báo tài choDự án đầu tư PPP Tập đồn Đèo Cả Phân tích mơi trường chiến lược kinh doanh phân tích ngành nghề kinh doanh phân tích chiến lược cạnh tranh Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả đặt 44 bối cảnh kinh tế Theo hình 3.1 cho thấy yếu tố ảnh hưởng tới tỉ lệ tăng trưởng doanh thu khả sinh lời bình quân ngành bao gồm: Mức độ cạnh tranh DN Mối đe dọa từ việc tham gia vào thị trường DN mớiMối đe dọa từ sản phẩm thay Khả thương lượng DN ngành với khách hàng nhà cung cấp Trong yếu tố này, việc xem xét tốc độ tăng trưởng ngành tốcđộ tăng trưởng bình quân Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả khứ yếu tố mang tính định tới việc dự báo tốc độ tăng trưởng doanh thu Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả kì tới Căn vào Bảng 3.2 kết kinh doanh Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả giai đoạn 2018- 2021 Trên sở báo cáo này, nhà phân tích xác định tỉ lệ tăng trưởng doanh thu Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả Bảng 3.2 vào tỉ lệ tăng trưởng doanh thubình quân giai đoạn Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả tỉ lệ tăng trưởng doanh thunăm gần 3,76% xem xét điều kiện biến động thị trường, dự báo tỉ lệ tăng trưởng doanh thu năm 2022 cho công ty, giả sử 15% Như vậy,dự báo doanh thu năm 2022, đạt mức 2.339,37x115% = 2690,28 tỷ đồng Bước 2: Xác định tiêu biến đổi theo doanh thu Do việc dự báo tiêu báo cáo tài đƣợc thực theo tỉ lệ phần trăm so với doanh thu nên nhà phân tích cần xác định tiêu biến đổi theo doanh thu dự báo tỉ lệ phần trăm doanh thu tiêuđó Đối với tiêu báo cáo kết kinh doanh, giá vốn hàng bán chi phí bán hàng quản lí doanh nghiệp tiêu biến đổi theo doanh thu với việc định tới tỉ suất lợi nhuận gộp tỉ suất lợi nhuận Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả Căn vào tỉ lệ phần trăm doanh thu tại, kết hợp với việc xem xét 45 chiến lược kinh doanh, xu hướng giá yếu tố đầu vào, nhà phântích dự báo tỉ lệ phần trăm doanh thu tiêu cho kì tới với Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả Bước 3: Dự báo báo cáo kết kinh doanh Trên sở doanh thu dự báo tỉ lệ giá vốn hàng bán doanh thu, tỉ lệ chi phí bán hàng quản lí Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả doanh thu dự báo (bước 2), lập báo cáo kết kinh doanh dự báo bảng 3.5 Bước – Dự báo bảng cân đối kế toán xác định nhu cầu vốn bổ sung Trên sở doanh thu dự báo tỉ lệ tiền doanh thu(bƣớc 1), tỉ lệ phải thu khách hàng bảng doanh thu, tỉ lệ hàng tồn kho doanh thu, tỉ lệ phải trả ngƣời bán doanh thu dự báo (bước 2), lập bảng cânđối kế tốn dự báo, ngồi ra, cần có thông tin kế hoạch đầu tư tài sản cố định chi tiết khoản nợ vay có Bước 5: Điều chỉnh dự báo Trên góc độ nội Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả trường hợp tính nhu cầu vốnbổ sung lớn Dự án đầu tư PPP Tập đồn Đèo Cả khơng muốn khơng thể huy động đượcnhiều vốn bổ sung, Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả cần điều chỉnh tiêu dự báo cách thay đổi sách quản lí, sử dụng vốn Bước 6: Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ bước cuối quy trình dựbáo tài Kết luận chương Thơng qua tổng quan công ty dựa vào phần sở lý thuyết chương tác giả đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài lập kế hoạch tài cho Dự án đầu tư PPP Tập đồn Đèo Cả, từ đưa bảng số liệu 46 chương giúp tác giả nhìn nhận vấn đề nghiên cứu sâu làm sở để đề xuất giải pháp chương 47 CHUƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM ĐỔI MỚI HOẠT ĐỘNG LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ THEO PHƯƠNG ÁN HỢP TÁC CÔNG TƯ (PPP) TẠI TẬP ĐOÀN ĐÈO CẢ 3.1 Định hướng, mục tiêu phát triển công t đến năm 2025 Trong thời gian tới, Tập đoàn Đèo Cả giữ vững mục tiêu trở thành: Nhà đầu tư hạ tầng giao thông hàng đầu Việt Nam Để thực mục tiêu này, thời gian tới Công ty đề định hướng sau: - Duy trì phát triển tăng doanh thu, lợi nhuận Hoàn thành nghĩa vụ thuế cam kết với quyền, đảm bảo việc làm tăng thu nhập cho người lao động Đảm bảo lợi ích cổ đơng thông qua việc cân đối lợi nhuận chia cổ tức - Tiếp tục đầu tư, thi công dự án cao tốc Cam Lâm – Vĩnh Hảo đảm bảo chất lượng, an toàn, tiến độ cam kết với Thủ tướng phủ - Tăng cường tìm kiếm, phát triển dự án kế hoạch phát triển hệ thống đường cao tốc tuyến Bắc – Nam; dự án mở rộng, nâng cấp đường quốc lộ, tỉnh lộ Bên cạnh thi công dự án mà Tập đoàn làm chủ đầu tư, chủ động tham gia đấu thầu thi công thầu phụ dự án khác - Đẩy nhanh công tác nghiệm thu tốn, thu hồi cơng nợ, xử lý tồn chi phí dang - Đầu tư mua sắm thêm xe, máy, thiết bị phụ vụ công tác thi công xây lắp đường, hầm nhằm tăng suất, tiến độ thực dự án - Thực đánh giá lại định mức tiêu hao nhiên liệu cho loại xe, máy, thiết bị để tối ưu hóa chi phí nhiên liệu bối cảnh giá xăng dầu liên tục leo thang - Liên tục đào tạo, nâng cao lực đội ngũ cán bộ, nhân viên Xây dựng đội ngũ thi cơng có trình độ cao lĩnh vực cầu, đường, hầm, … - Áp dụng khoa học, công nghệ tiên tiến nâng cao suất lao động, chất lượng công việc để tăng lực cạnh tranh công ty 48 - Nâng cao chất lượng công tác lập thực kế hoạch tài chính, kế hoạch vốn công ty 3.2 Một số giải pháp nhằm đổi hoạt động lập kế hoạch tài Dự án đầu tư theo phương án hợp tác công tư “PPP” Tập đoàn Đèo Cả thời gian tới 3.2.1 Nhanh chóng triển khai đa dự án vào hoạt động - Đẩy nhanh cơng tác thiết kế trình duyệt dự án để triển khai xây dựng đƣa dự án vào hoạt động kinh doanh lên kế hoạch chi tiết kế hoạch vốn để đảm bảo tiến độ thực dự án cách có hiệu nhanh chóng - Tiết kiệm chi phí, sử dụng nguồn vốn có hiệu mục đích - Định hướng đầu tư, điều kiện thuận lợi khó khăn - Qui mơ dự án hình thức đầu tư - Khu vực địa điểm đầu tư ( dự kiến nhu cầu sử dụng đất, vấn đề ảnh hưởng môi trường, xã hội, tái định ,nhân công .) phân tích, đánh giá cụ thể - Phân tích, đánh giá sơ thiết bị, cơng nghệ kỹ thuật điều kiện cung cấp vật tư ,nguyên vật liệu, dịch vụ, hạ tầng sở - Lựa chọn phương án xây dựng - Xác định sơ tổng mức đầu tư, phương án huy động vồn ,khả năngthu hồi vốn, khả trả nợ thu lãi - Có đánh giá hiệu đầu tƣ mặt kinh tế - xã hội dự án -Thành phần ,cơ cấu dự án :tổng hợp hay chia nhỏ hạng mục 49 3.2.2 Hợp tác kinh doanh bất động sản với tổng công ty tập đoàn Đèo Cả tập đoàn khác Dự án đầu tư theo phương án hợp tác cơng tư “PPP” Tập đồn Đèo Cả thời gian tớitriển khai hợp đồng hợp tác đầu tư với đơn vị mạnh lĩnh vực đầu tƣ BĐS nhƣ hợp tác với công ty Cổ Phần Sông Đà Việt Đức Dự án di dân giải phóng mặt chỉnh trang thị Khương Đình đầu tư hợp tác bên có lợi ích 3.2.3 Phát triển lĩnh vực xây lắp cơng trình Là công ty Dự án đầu tư theo phương án hợp tác cơng tư (PPP) Tập đồn Đèo Cả mảnh đất có nhiều cơng trình xây dựng để phát triển mạng lƣới viễnthơng khắp tất vùng miền toàn quốc, Cùng với đội ngũ cán công nhân viên lành nghề tay nghề cao quản lý tốt cần phát triển mạnh cơng tác thi cơng xây lắp cơng trình thuộc ngành xây dựng iễn thông 3.3 Một số giải pháp khác 3.3.1 TIẾP TIẾP TỤC HOÀN THIỆN BỘ MÁY TỔ CHỨC, SÁT HẠCH, ĐÀO TẠO, SẮP XẾP LẠI CÁN BỘ TẠI DỰ ÁN ĐẦU TƯ THEO PHƯƠNG ÁN HỢP TÁC CÔNG TƯ “PPP” TẠI TẬP ĐOÀN ĐÈO CẢ TRONG THỜI GIAN TỚI Đầu tư trang thiết bị đầy đủ, đại, nguồn tài ổn định đảm bảo việc ứng vốn, thực hợp đồng với quy mơ tồn quốc có chất lượng hiệu cao Xác định dịch vụ chủ lực Công ty Tham gia đầu tư xây dựng, kinh doanh dự án Bất động sản bao gồm khu đô thị, khu dân cơ, khu 50 tổ hợp thương mại,… Tăng cường phát triển nguồn nhân lực sách thu hútnhân tài, tập hợp chất xám nước, nâng cao hiệu thông qua việc áp dụng hệ thống quản lý tiên tiến nhất, ứng dụng vào lĩnh vực hoạt động kinh doanh doanh nghiệp.Tạo mối quan hệ công bằng, minh bạch, hiệu với đối tác hoạt động lĩnh vực tài chính, bất động sản, xây dựng, tư vấn, thiết kế có uy tín ngồi nước.Ứng dụng thành tựu khoa học cơng nghệ tiên tiến quản lý, kinh doanh tuân thủ nghiêm ngặt trình tự đầu tư xây dựng theo Pháp luật Cung cheo ến nhà đầu tư, đeo ến nhà đầu tưủ nghiêm ngặt phƣơng châm “Chc nhà đầu tưủ nghiêm ngặt cácdợhƣơng châm “Chc nhà đầu Phƣơng châm “Chc nhà đầu tưủ nghiêông ty thành mhc nhà đầu tưủ nghởng ty t lng ch ty thành mh 3.3.2.Hồn thint th chin phân tích tích tài Di chí Tổ chức phân tích tài số lượng người phân công vào việc phân tích tài kết hợp với việc lập kế hoạch cơng tác phân tích cách khoa học phù hợp với đặc điểm tình hình hoạt động kinh doanh quy mơ doanh nghiệp bao gồm cơng việc từ tổ chức lực lượng phân tích đến quy trình tổ chức cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, hƣớng hoàn thiện tổ tổ chức phân tích tài kiện tồn lại tồn khâu để đảm bảo hoạt động phân tích tài doanh nghiệp hiệu Về tổ chức lực lượng phân tích tài chính: Xây dựng phận thơng tinkinh tế nghiệp vụ với cán có đủ lực trình độ chun mơn, trƣớc mắt sử dụng cán kiên nghiệm làm công việc thốngkê, kế toán cán 51 kinh doanh, lâu dài xây dựng thành phận phân tích thơng tin chuyên trách Các phận chức tổ chức phân công nhiệm vụ cụ thể cho cá nhân, cho nhóm đảm nhiệm chuyên trách nội dung phân tích phù hợp với lĩnh vƣc cơng tác cán đó, bao gồm phân tích trước,phân tích hành, phân tích sau Tiến hành phân tích thường xuyên phân tích chuyên đề, phân tích có nhu cầu sử dụng thơng tin phân tích Các doanh nghiệp cổ phần cần phải có giám đốc tài chính, để đảm nhiện chức chuyên nghiệp nhƣ lập kế hoạch tài chính, điều hành giám sát hoạt động tài doanh nghiệp, tổ chức nghiệm thu kết cơng tácphân tích tài chính, tham mƣu cho lãnh đạo doanh nghiệp việc định tài chính., ngồi giám đốc tài hoạch định chiến lược tài ngắn hạn dài hạn doanh nghiệp dựa đánh giá tổngquát khía cạnh cụ thể nhân tố tài có ảnh hƣởng quan trọng tới tồn doanh nghiệp bao gồm chiến lược tham gia vào thị trường tiền tệ, thị trƣờng vốn, thị trường chứng khoán, xác định chiếnlược tài cho chương trình, dự án doanh nghiệp mở rộng hay thu hẹp sản xuất thơng qua đánh giá, dự đốn hiệu dự án đầu tư, hoạt động liên doanh liên kết Thành lập hội đồng phân tích, việc phân tích tài phải hội đồng phân tích tổ chức thực theo bƣớc như: xác định mục tiêu, xây dựng nội dung phân tích, quy trình phân tích hướng dẫn quy trình phân tích, phân cơng cơng việc ci tiến hành đánh giá kết phân tích tài Về xây dựng quy trình tổ chức cơng tác phân tích tài chính: Quy trình tổ chức cơng tác phân tích tài trình tự bƣớc tiến hành đƣợc xây dựng nhằm hiệu hố q trình tổ chức hoạt động phân tích tài doanh nghiệp 52 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường cạnh tranh khốc liệt để đứng vững tồn tại, phát triển vấn đề mà hầu hết tất doanh nghiệp quan tâm Và Dự án đầu tư PPP Tập đoàn Đèo Cả điểm hình cơng ty khắc phục tìm hướng đắn cho mở rộng thị trường, tìm kiếm khách hàng tiềm năng, họ nhận việc tìm hiểu làm để thỏa mãn ngày cao nhu cầu khách hàng đích dẫn đếnthành cơng, hồn thành mục tiêu kế hoạch đặt Chính mà bối cảnh kinh tế bùng nổ lạm phát, tập đồn vừa thành lập có chiến lƣợc phát triển kế hoạch chi tiết nguồn tài để chuẩn bị cho phát triển năm Điều giúp Dự án đầu tư PPP Tập đồn Đèo Cả khơng tăng thêm nguồn vốn chủ sở hữu cho công ty mà nămg cao đƣợc khă cạnh tranh tài nhƣ định vị thƣơng hiệu tâm trí khách hàng Mặt khác để có kết nhờvào nỗ lực cố gắng toàn nhân ban lãnhc đạo Tập đồn Đèo có chiến lược kế hoạch tài đắn giám sát chặt chẽ phận quản lý chất lƣợng nhƣ Hiệu sử dụng vốn Tuy nhiên cơng ty vẩn cịn số hạn chế, để hoạt động ngày hiệu không ngừng nâng cao vị cơng ty cần phải phát huy điểm mạnh đồng thời khắc phục yếu kém, hạn chế 53 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình, Nguyễn Trần Huy (2012), Phân tích quản trị tài chính,Nxb Đại học Quốc gia TP HCM Ngơ Thế Chi (2015), Đọc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp,Nxb Tài Ngơ Thế Chi, Đồn Xn Tiên, Vương Đình Huệ (2015, Kế tốn - kiểm tốn phân tích tài doanh nghiệp, Nxb Tài Chính phủ, Bộ Tài chính, Bộ Lao động thương binh xã hội (2016), Cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước quy định quản lý tài chính, Nxb Tài Ngơ Thu Cúc tập thể tác giả (2016, Phân tích tài doanh nghiệp,NxbThanh niên Vũ Kim Dũng, Cao Thuý Xiêm (2016), Kinh tế quản lý, Nxb Thống kê Hà Nội Phạm Thị Gái (2017), Phân tích hoạt động kinh doanh, Nxb Giáo dục Trần Thị Thái Hà (2017), Đầu tư tài chính, Nxb Đại học Quốc gia Hà Nội Lê Hồng Hạnh (2018), Cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước vấn đề lý luận thực tiễn, Nxb Chính trị Quốc gia 10 Phạm Việt Hồ, Vũ Mạnh Thắng (1918), Phân tích tài tài trợ doanh nghiệp, Nxb Thống kê Hà Nội 11 Võ Đình Hồ (2018), Thị trường vốn, chế hoạt động hình thành Việt Nam, Nxb Thống kê 54 12 Luật doanh nghiệp (2014), Nxb Tư pháp 13 Nhìn lại tiến trình cổ phần hố doanh nghiệp nhà nước (20152018), Số liệu điều tra, Tổng cục Thống kê 14 Nguyễn Năng Phúc (2016), Phân tích tài cơng ty cổ phần, Nxb Tài 15 Nguyễn Minh Phương (2017), Kế toán quản trị, Nxb Thống kê Hà Nội 16 Nguyễn Quang Quynh (2018), Kiểm toán tài chính, Nxb Tài Hà Nội 17 Nguyễn Hải Sản (2016), Quản trị tài doanh nghiệp, Nxb Tài 18 Lê Đắc Sơn (2014), Phân tích chiến lựoc kinh doanh lý thuyết thực hành, Nxb Chính trị Quốc gia Hà Nội 19 Trƣờng đại học Tài Kế tốn Hà Nội (2018, Tài học, Nxb Thống kê 20 Tuyển tập báo cáo phối hợp nghiên cứu chiến lƣợc phát triển kinh tế - xã hội chuyên gia quốc tế Việt Nam (2017), Việt Nam hướng tới 2025, Nxb Chính trị Quốc gia Hà Nội 21 Diana R Harrington, Corporate Financial Analysis 22 Josette Peygard - dịch Đỗ Văn Thuận (2015), Phân tích tài doanh nghiệp, Nxb Tổng hợp TP HCM 55