Một số giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán thăng long

CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình Thực tập thực đề tài này, nhận động viên, giúp đỡ tận tình T.S Lê Hương Lan Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc giúp đỡ quý báu Tôi xin chân thành cảm ơn Thầy giáo, Cô giáo Trường Đại học Kinh tế quốc dân dạy bảo suốt bốn năm học để tơi có kiến thức ngày hôm tạo điều kiện để tiếp cận làm quen với công việc thực tế đảm nhiệm sau tốt nghiệp Tôi xin cảm ơn Ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Chứng khoán Thăng Long, đặc biệt Anh Vũ Đăng Sơn, Trưởng phịng Mơi giới 12 giúp đỡ, tạo điều kiện cho tiếp xúc với công việc thực tế giúp nắm bắt kỹ dịch vụ chứng khốn Cơng ty Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình, người thân bạn bè trợ giúp, động viên to lớn mặt vật chất tinh thần suốt ngày tháng vừa qua để hồn thành chun đề Hà Nội, ngày 22 tháng 04 năm 2011 Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động 10 năm bước khẳng định kinh tế thị trường, góp vào thành công lĩnh vực kinh tế Việt Nam năm qua Khuyến khích phát triển thị trường tài nói chung thị trường chứng khốn nói riêng chủ trương mà Đảng Nhà nước đề ra, phù hợp với xu hướng hội nhập kinh tế tất yếu Việt Nam trở thành thành viên thức Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) Sự lớn mạnh thị trường chứng khoán gắn liền với hoạt động Công ty chứng khoán, mang lại dịch vụ thiết yếu hỗ trợ nhà đầu tư góp phần khơng nhỏ vào việc điều tiết kinh tế Trong đó, hoạt động mơi giới Cơng ty chứng khốn lên hoạt động tác động trực tiếp lớn đến nhà đầu tư thị trường Các dịch vụ mơi giới chứng khốn thị trường khơng ngừng nâng cao chất lượng nhằm thỏa mãn nhu cầu nhà đầu tư Tuy nhiên, chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn Cơng ty chứng khoán chưa thực đáp ứng nhu cầu đa số nhà đầu tư Liên tục thời gian qua xảy mâu thuẫn, tranh chấp nhà đầu tư với Công ty chứng khoán hoạt động hợp tác đầu tư chứng khoán; lỗi phần mềm; lỗi việc đặt lệnh giao dịch cho khách hàng; hạn chế sở hạ tầng lực, đạo đức nhân viên mơi giới… Để có nhìn tổng quan chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn Việt Nam nói chung Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long nói riêng, qua đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn Cơng ty chứng khốn Thăng Long, tơi chọn nghiên cứu đề tài “Một số giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long” Mục đích nghiên cứu đề tài: Nghiên cứu thực trạng chất lượng dịch vụ môi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long qua đề xuất số giải pháp để nâng cao chất Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn Cơng ty chứng khốn Thăng Long thơng qua đào tạo phát triển nguồn nhân lực bên cạnh việc nâng cấp cở sở vật chất công nghệ phù hợp với yêu cầu thực tiễn Kết cấu đề tài: Chương I: Những vấn đề chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn Cơng ty chứng khoán Chương II: Thực trạng chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khoán Thăng Long (TLS) Chương III Một số giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Hoạt động Cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm đặc điểm Cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm Theo Luật chứng khoán Quốc hội nước Cộng hịa xã hội chủ nghĩa Việt Nam thơng qua vào ngày 29/6/2006 Cơng ty chứng khốn tổ chức hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần theo quy định Luật doanh nghiệp Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy phép thành lập hoạt động cho công ty chứng khoán Giấy phép đồng thời Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Cơng ty chứng khốn thực một, số toàn nghiệp vụ kinh doanh sau đây:  Mơi giới chứng khốn;  Tự doanh chứng khoán;  Bảo lãnh phát hành chứng khốn;  Tư vấn đầu tư chứng khốn Cơng ty chứng khoán phép thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán thực nghiệp vụ tự doanh chứng khốn Ngồi nghiệp vụ kinh doanh quy định này, Cơng ty chứng khốn cung cấp dịch vụ tư vấn tài dịch vụ tài khác Như vậy, Cơng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khốn, bao gồm một, số tồn hoạt động: mơi giới chứng khốn; tự doanh chứng khoán; bảo lãnh phát hành chứng khoán; tư vấn đầu tư chứng khoán 1.1.1.2 Đặc điểm Hoạt động Cơng ty chứng khốn tn thủ theo luật doanh nghiệp luật chứng khốn, Cơng ty chứng khốn có đặc điểm sau: Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN  Là loại hình doanh nghiệp đặc biệt kinh doanh chứng khốn  Cơng ty chứng khốn phải có vốn điều lệ tối thiểu vốn pháp định Vốn pháp định quy định cụ thể cho loại hình nghiệp vụ  Giấy phép hoạt động Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp  Cơng ty chứng khốn kinh doanh hoạt động đăng ký với Uỷ ban chứng khoán  Cơng ty chứng khốn hoạt động giám sát Uỷ ban chứng khoán Nhà nước  Các tổ chức cá nhân sáng lập Công ty chứng khoán phải đảm bảo yêu cầu tối thiểu sở vật chất cho Cơng ty chứng khốn Bên cạnh đó, tổ chức tài trung gian thị trường tài chính, Cơng ty chứng khốn có đặc điểm chung vốn có tổ chức tài trung gian 1.1.2 Các hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.2.1 Hoạt động mơi giới chứng khốn “Mơi giới chứng khốn hoạt động trung gian đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng .Theo đó, Cơng ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch Sở Giao Dịch Chứng Khốn thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch mình” Hoạt động mơi giới Cơng ty chứng khốn nào, thị trường bao gồm hoạt động: đại diện khách hàng giao dịch tư vấn trợ giúp khách hàng trình định mua, bán chứng khoán Hoạt động trợ giúp khách hàng định mua, bán chứng khoán bao gồm tư vấn việc xác định khối lượng chứng khoán mua, bán; thời điểm mua, bán chứng khoán; cách thức kết hợp loại chứng khốn… Thơng thường, Cơng ty chứng khốn khơng thu phí khách hàng hoạt động tư vấn Tuy nhiên, chất lượng tư vấn cho khách Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN hàng Cơng ty khác Điều phụ thuộc vào Cơng ty, trình độ nhân viên mơi giới Mơi giới chứng khốn phát triển mối liên hệ với hoạt động khác Công ty Thông qua hoạt động môi giới mình, Cơng ty chứng khốn bán sản phẩm dịch vụ tài dịch vụ cầm cố chứng khoán; dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán cho khách hàng Đồng thời việc bán sản phẩm dịch vụ tài bên cạnh dịch vụ mơi giới chứng khốn cịn giúp Cơng ty chứng khốn thúc đẩy hoạt động mơi giới 1.1.2.2 Hoạt động tự doanh chứng khốn Tự doanh việc Cơng ty chứng khoán tự tiến hành giao dịch mua bán chứng khốn cho Cơng ty chứng khốn tham gia thị trường chứng khoán với tư cách pháp nhân độc lập, ngồi việc đứng làm trung gian cho khách hàng Cơng ty chứng khoán tham gia vào thị trường cá nhân nghĩa tham gia vào việc kinh doanh chứng khốn Ở nghiệp vụ này, Cơng ty chứng khốn đóng vai trị nhà đầu tư thị trường chứng khốn nhằm mục đích thu lợi cho cơng ty tự gánh chịu rủi ro từ việc đầu tư Hoạt động tự doanh Cơng ty chứng khốn thực thị trường giao dịch tập trung ( Sở giao dịch chứng khoán), thị trường phi tập trung ( Thị trường OTC )… Trên thị trường giao dịch tập trung, lệnh giao dịch Công ty chứng khoán đưa vào hệ thống thực tương tự lệnh giao dịch khách hàng phải thực sau lệnh khách hàng Trên thị trường OTC, hoạt động thực trực tiếp Công ty với đối tác thông qua hệ thống thông tin Tại thị trường vận hành theo chế khớp giá, hoạt động tự doanh Cơng ty chứng khốn thể thơng qua hoạt động tạo lập thị trường, đó, Cơng ty chứng khốn vai trị nhà tạo lập thị trường, nắm giữ số lượng định số chứng khoán thực mua bán với khách hàng nhằm hưởng phí giao dịch chênh lệch giá Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN Trong hoạt động mơi giới Cơng ty thưc mua bán hộ khách hàng để hưởng phí, cịn nghiệp vụ tự doanh chứng khốn, Cơng ty chứng khốn kinh doanh chứng khốn nguồn vốn Điều địi hỏi Cơng ty chứng khốn phải có nguồn vốn lớn, có đội ngũ nhân viên trình độ chun mơn cao, khả phân tích nhận định thị trường, có khả tự cao tính nhạy cảm cơng việc Nhưng tham gia Cơng ty chứng khốn vào thị trường với mục đích kinh doanh làm nảy sinh mâu thuẫn lợi ích khách hàng Công ty Lúc này, Công ty cần phải cam kết đặt lợi ích khách hàng lên lợi ích Điều quy định rõ Luật Chứng Khoán nước Cơng ty chứng khốn cần phải tách biệt rõ ràng hoạt động môi giới hoạt động tự doanh, Cơng ty chứng khốn phải ưu tiên lệnh khách hàng trước lệnh tự doanh Công ty 1.1.2.3 Hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán Bảo lãnh phát hành chứng khoán việc tổ chức bảo lãnh phát hành tham gia cách trực tiếp hay gián tiếp vào q trình phát hành chứng khốn nhằm tư vấn tài cho nhà phát hành, giúp nhà phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khốn giúp bình ổn giá chứng khốn sau đợt phát hành Nhờ nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Cơng ty chứng khốn, tổ chức phát hành thu vốn từ đợt phát hành có kế hoạch sử dụng vốn sau phát hành thông qua tư vấn Cơng ty chứng khốn Qua hoạt động này, Cơng ty chứng khốn thu phí bảo lãnh 1.1.2.4 Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khốn việc “Cơng ty chứng khốn thơng qua hoạt động phân tích để đưa lời khun, phân tích tình thực số cơng việc dịch vụ khác liên quan đến phát hành , đầu tư cấu tài cho khách hàng” Hoạt động tư vấn việc người tư vấn sử dụng kiến thức, chất xám để kinh doanh nhằm đem lại lợi nhuận (hiệu quả) cho khách hàng Nhà tư vấn đòi hỏi phải thận trọng việc đưa lời khuyên với khách hàng, với lời khun khách Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN hàng thu lợi nhuận thua lỗ, chí phá sản, cịn người tư vấn thu cho khoản phí dịch vụ tư vấn (bất kể tư vấn thành cơng hay khơng) Hoạt động tư vấn đòi hỏi phải tuân thủ số nguyên tắc sau: Không đảm bảo chắn giá trị chứng khoán : Giá trị chứng khoán khơng phải cố định, ln thay đổi theo yếu tố kinh tế, tâm lý diễn biến thực tiễn thị trường Luôn nhắc nhở khách hàng lời tư vấn dựa sở phân tích yếu tố lý thuyết liệu q khứ, khơng hồn tồn xác khách hàng người định cuối việc sử dụng thông tin tư vấn Nhà tư vấn không chịu trách nhiệm thiệt hại kinh tế lời khuyên đưa Không dụ dỗ, mời chào khách hàng mua hay bán loại chứng khốn đó, lời tư vấn phải xuất phát từ sở khách quan q trình phân tích, tổng hợp cách khoa học, logic vấn đề nghiên cứu 1.1.2.5 Các hoạt động khác Hoạt động Cơng ty chứng khốn bao gồm nhiều hoạt động khác nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khoán Các hoạt động là:  Dịch vụ lưu kí chứng khốn Lưu kí chứng khốn việc Cơng ty chứng khoán tổ chức lưu giữ, bảo quản chứng khoán khách hàng thông qua việc mở tài khoản lưu kí chứng khốn Đây quy định bắt buộc giao dịch chứng khốn, giao dịch thị trường tập trung thực thơng qua hình thức ghi sổ nên khách hàng phải mở tài khoản lưu kí Cơng ty chứng khốn (nếu chứng khốn phát hành hình thức ghi sổ) thực kí gửi chứng khốn (nếu chứng khốn phát hành hình thức chứng vật chất) Khi thực dịch vụ lưu ký chứng khốn Cơng ty thu phí lưu ký, phú gửi, phí rút phí chuyển nhượng chứng khốn khách hàng chi trả, thực tế, tất Cơng ty chứng khốn hoạt động Việt Nam miễn phí hoạt động Việc lưu ký chứng khốn hình thức Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN bắt buộc trước công ty thực niêm yết sàn giao dịch tập trung hay thị trường OTC Sau thực lưu ký chứng khoán hộ khách hàng, Công ty lại tiến hành tái lưu ký Trung tâm lưu ký Quốc gia  Quản lý thu nhập thay khách hàng Thông qua nghiệp vụ lưu ký chứng khốn, Cơng ty chứng khốn thực ln việc nhận cổ tức/trái tức hộ khách hàng từ tổ chức phát hành Khi thực lưu ký chứng khoán cho khách hàng, Cơng ty chứng khốn phải tổ chức theo dõi tình hình thu lãi chứng khốn đến hạn để thu hộ gửi báo cáo cho khách hàng  Nghiệp vụ tín dụng Các nghiệp vụ bao gồm cho vay ký quỹ; cầm cố chứng khoán; cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán; ứng trước tiền cổ tức… Đây nghiệp vụ vô quan trọng, thị trường phát triển Với tính khoản cao loại cổ phiếu đặc điểm chứng khoán thay đổi giá liên tục, nhà đầu tư muốn gia tăng khoản thu nhập cho áp dụng hình thức như: vay tiền để mua chứng khoán cách thực nghiệp vụ ký quỹ (margin purchase); nhà đầu tư vay chứng khốn để bán theo hình thức bán khống (short sale) … Nghiệp vụ thường kèm với hoạt động môi giới Cơng ty chứng khốn 1.2 Hoạt động mơi giới chứng khốn 1.2.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn Việc giao dịch mua bán thị trường chứng khoán thực nhà đầu tư mà người môi giới trung gian thực Như vậy, mơi giới chứng khốn hoạt động kinh doanh chứng khốn Cơng ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch Sở giao dịch chứng khốn hay thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm hậu kinh tế việc giao dịch Hoạt động mơi giới nghiệp vụ quan trọng Công ty chứng khốn Với vai trị trung gian giao dịch mua bán khách hàng, nghiệp vụ mơi giới thu khoản phí khơng nhỏ cho Công ty chứng Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN khốn Ngồi ra, nhân viên môi giới người tiếp xúc gần nhất, hiểu rõ khách hàng mặt Công ty Khách hàng lựa chọn Công ty chứng khoán để tham gia thị trường chủ yếu dựa vào mặt phịng mơi giới Những sản phẩm Cơng ty chứng khốn đưa để phục vụ khách hàng hay đánh giá khách hàng thực thơng qua hoạt động mơi giới 1.2.2 Các loại mơi giới chứng khốn  Mơi giới thơng thường Hình thức mơi giới thơng thường bao gồm hoạt động mua bán chứng khoán hộ cho khách hàng thu phí giao dịch, với nghiệp vụ mua bán chứng khốn thơng qua thiết bị máy móc nhằm thiết lập tương tác người mua người bán, giúp cho trình thực giao dịch hoàn tất Các sản phẩm tài cung cấp cho khách hàng xuất phát thông qua nhân viên môi giới thông thường Có thể nói, lực lượng chủ đạo hoạt động môi giới Bằng việc tiếp cận khách hàng thương xuyên người hiểu rõ khách hàng nhất, hoạt động mơi giới thơng thường Cơng ty chứng khốn quan tâm cho khâu hoạt động mơi giới Với đặc điểm nghề nghiệp làm việc môi trường bậc cao địi hỏi nhân viên mơi giới thơng thường phải trang bị cho kỹ tay nghề vững vàng, bên cạnh cần phải hình thành đạo đức nghề nghiệp Bởi người môi giới người thương xuyên bên khách hàng, tư vấn cho họ có lúc người bạn động viên, chia sẻ cho khách hàng cần thiết Vì vậy, nhân viên mơi giới thơng thường hồn hảo người phải tạo tin tưởng phía khách hàng Với phương châm hành động “ lấy lợi ích khách lợi ích công ty”, chuẩn mực nhân viên mơi giới chứng khốn Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN mạnh, có nhu cầu phục vụ ngày tốt Khách hàng đánh giá phát triển, chất lượng dịch vụ Công ty thông qua nhiều yếu tố có điều kiện sàn giao dịch chứng khốn, hệ thống máy chiếu, máy tính, văn phịng làm việc… Điều kiện sở vật chất góp phần nâng cao chất lượng phục vụ, giảm chi phí tăng cường hình ảnh uy tín dịch vụ mơi giới chứng khốn Cơng nghệ gắn liền với dịch vụ mơi giới chứng khốn từ khâu cung cấp thơng tin cho khách hàng (hệ thống bảng điện trực tuyến, máy tính phục vụ khách hàng…) đến khâu nhận lệnh (nhận lệnh qua Fax, internet, điện thoại, SMS…) chuyển lệnh vào Sở giao dịch chứng khoán, nhận kết từ Sở giao dịch…cho đến khâu cuối thông báo kết cho khách hàng (qua e- mail, SMS…) Vì vậy, TLS cần xây dựng phần mềm giao dịch đại, đại hóa hệ thống tin học nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý cách đại, bảo mật, đem lại cho khách hàng công cụ giao dịch đại giảm thiểu thời gian cho nhân viên tác nghiệp hàng ngày Một số biện pháp cụ thể mà TLS nên xem xét đầu tư bao gồm:  Nâng cấp, hồn thiện hệ thống phần mềm chứng khốn  Tăng thêm số lượng đường truyền mạng  Hệ thống hóa mạng nội  Hiện đại hóa máy tính cho nhân viên  Nâng câp hệ thống công nghệ theo hướng chọn mua phần mềm nước nhằm đảm bảo tính ổn định  Cải tiến trang Web: http://www.tls.vn theo hướng tăng tiện ích cho khách hàng, tạo thuận lợi cho giao dịch qua internet, cập nhật thông tin hàng ngày tra cứu trực tuyến… 3.2.3 Chiến lược nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới chứng khốn 3.2.3.1 Chiến lược giá Chính sách giá hàng hóa, phí dịch vụ, phải phù hợp với đối tượng khách hàng thời điểm cụ thể nhằm trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng cũ, vừa thu hút khách hàng Một sách phí hợp lý, linh hoạt, Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN có phân loại theo đối tượng nhóm khách hàng công cụ đắc lực tạo cho TLS sơ sở vững mạnh khách hàng tiềm tiền đề để dành thị phần lớn thị trường Tuy nhiên, sách giá phải đảm bảo phù hợp doanh thu chi phí để đảm bảo tăng trưởng cho Công ty việc triển khai dịch vụ môi giới mặt đem lại mức lợi nhuận lớn chi phí dịch vụ khơng nhỏ TLS cần nguồn lực Công ty, mức co giãn cầu với giá, tâm lý nhà đầu tư để xây dựng sách giá hợp lý Hiện nay, mức phí giao dịch chứng khốn TLS xem ưu đãi dành cho khách hàng Tuy nhiên, trình cạnh tranh, hàng loạt Cơng ty chứng khốn thị trường thường xun dùng chiêu thức miễn, giảm phí để thu hút khách hàng Vì vậy, TLS cần cơng khai thơng tin dịch vụ ưu đãi dành cho khách hàng Như vậy, khách hàng lựa chọn cho chiến lược đầu tư phù hợp với lực tài nhu cầu sử dụng dịch vụ 3.2.3.2 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ TLS cần cải tiến quy trình nghiệp vụ để thỏa mãn nhu cầu ngày cao khách hàng Điều địi hỏi cơng tác nghiên cứu phát triển sản phẩm TLS phải tổ chức khoa học, đồng bộ, cần tiếp thu, tìm hiểu nhu cầu nhóm khách để tiếp tục cải tiến chất lượng sản phẩm, hoàn thiện hệ thống quản lý chất lượng, nâng cao sức cạnh tranh sản phẩm dịch vụ, đảm bảo cung cấp cho khách hàng sản phẩm có chất lượng cao Như vậy, Cơng ty cần có chiến lược đa dạng hóa sản phẩm vơ hữu hình nhằm hỗ trỡ khách hàng Cung cấp thông tin cho khách hàng Đối với khách hàng, họ cần thông tin, họ đến với Cơng ty chứng khốn khơng mong muốn thực lệnh cách đầy đủ kịp thời mà cịn cung cấp thơng tin cập nhật, xác giúp ích cho định đầu tư Do đó, Cơng ty có phận nghiên cứu thị trường chuyên nghiệp, cung cấp cho khách hàng tin thị trường nhanh chóng, Cơng ty thu hút đơng đảo Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN khách hàng đến với Một số sản phẩm mà Công ty cần cập nhật cho khách hàng như:  Tổng hợp thông tin báo cáo phân tích Cơng ty niêm yết hàng q, hàng năm để khách hàng thuận tiện tra cứu  Báo cáo phân tích số Cơng ty chưa niêm yết nhiều khách hàng quan tâm  Cung cấp thông tin công ty chuẩn bị đấu giá qua trung tâm giao dịch cách đầy đủ trung thực làm để khách hàng lựa chọn đầu tư  TLS cần làm tốt tin, báo cáo phân tích Tiếng Anh bên cạnh Tiếng Việt nhằm cung cấp cho khách hàng cá nhân tổ chức nước nước thuận tiện lúc tra cứu Phát triển hoạt động tư vấn cổ phần hóa tư vấn niêm yết Một hoạt động có ảnh hưởng gián tiếp không quan trọng tới chất lượng nghiệp vụ mơi giới chứng khốn phát triển hoạt động tư vấn cổ phần hóa tư vấn niêm yết nhằm làm tăng hàng hóa thị trường Hơn tư vấn thành công cho tổ chức cổ phần hóa tổ chức niêm yết khẳng định tính chun nghiệp Cơng ty, từ nâng cao uy tín thương hiệu, mạnh để thu hút khách hàng Phát triển hoạt động tư vấn Là việc nhân viên môi giới TLS sử dụng vốn kiến thức bên cạnh báo cáo phân tích để thực tư vấn cho khách hàng nhằm đem lại lợi nhuận cho khách hàng Nhân viên mơi giới phải thận trọng việc đưa khuyến cáo, với khuyến cáo khách hàng thu khoản lợi nhuận lớn thua lỗ, chí phá sản Vì vậy, q trình tư vấn cho khách hàng mình, nhân viên Công ty cần tuân thủ số quy tắc sau:  Không đảm bảo chắn giá trị chứng khốn giá trị chứng khốn ln thay đổi theo yếu tố kinh tế, tâm lý, diễn biến thị trường giai đoạn thị trường không ổn định Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN  Phải nhắc nhở khách hàng lời tư vấn dựa sở phân tích diễn biến xảy khứ, khơng hồn tồn xác khách hàng phải người định cuối việc sử dụng thông tin mà nhà tư vấn đưa Người tư vấn chịu trách nhiệm kết mà việc tư vấn đem lại  Không dụ dỗ, mời chào khách hàng mua, bán loại chứng khoán đó, mà lời tư vấn phải đưa dựa sở q trình phân tích, xử lí tổng hợp cách khoa học, logic, khách quan thông tin thị trường Phát triển dịch vụ hỗ trợ khách hàng Chiến lược lâu dài bền vững để Công ty phát triển không nên trọng tới việc cạnh tranh phí giao dịch, thay vào nên đầu tư cơng nghệ gia tăng tiện ích, chất lượng dịch vụ cho nhà đầu tư nhằm thu hút khách hàng TLS cần tăng cường liên kết với NHTM cổ phần Quân đội thực nghiệp vụ cầm cố chứng khoán, repo cổ phiếu, cho vay ứng trước, trả chậm T+2…nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng có nhu cầu mua chứng khoán thiếu tiền tạm thời Biện pháp TLS làm đại lý cho ngân hàng thương mại nghiệp vụ cầm cố chứng khoán, repo cổ phiếu… Hoạt động phát triển làm tăng doanh số giao dịch, góp phần nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn Tuy nhiên hoạt động rủi ro, Công ty cần có biện pháp quản lý chặt chẽ, TLS cần rút cơng đoạn thủ tục hành chính, tạo điều kiện thuận lợi nhanh chóng để khách hàng sử dụng dịch vụ tín dụng Với khách hàng khách hàng thân thiết có uy tín với TLS, nên ưu khâu thẩm định, thời gian rút ngắn lại bỏ qua số bước thủ tục khơng cần thiết TLS cần rút kinh nghiệm từ việc cung cấp sản phẩm để tiếp tục triển khai thí điểm dịch vụ cách gửi nhân viên thực tập nâng cao Công ty quản lý quỹ nước Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN 3.2.3.3 Mở rộng mạng lưới kinh doanh Cũng hoạt động Ngân hàng thương mại, mạng lưới rộng cần thiết tiêu đánh giá chất lượng Cơng ty chứng khốn Bên cạnh việc phát triển hoạt động Trụ sở chính, TLS cấn mở thêm chi nhánh số phòng giao dịch nhằm phục vụ nhiều đối tượng nhà đầu tư nước Khi lượng khách hàng đến với Công ty đơng, số nhân viên có lúc khơng đáp ứng nhu cầu khách hàng, ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng phục vụ khách hàng Khi đó, TLS khơng phục vụ tốt gây hình ảnh quyền lợi khách hàng bị ảnh hưởng Sự đời Chi nhánh, phòng giao dịch đáp ứng tốt nhu cầu mua bán khách hàng nước, đồng thời cách thức quảng bá hình ảnh TLS nhà đầu tư - đặc biệt bối cảnh Việt Nam thành viên Tổ chức Thương mại Thế giới nên ngày nhiều tổ chức cá nhân đến Việt Nam tìm hội đầu tư 3.2.3.4 Các dịch vụ khác Ngồi việc chun nghiệp hố hoạt động nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, TLS cần phát triển hình thức quảng cáo, marketing, thực chương trình giới thiệu, tư vấn đầu tư, phối hợp với trung tâm đào tạo chứng khoán để phổ cập kiến thức cho nhà đầu tư, mục đích nhằm giúp cho cơng chúng hiểu sâu quy trình mơi giới, bên cạnh quảng bá hình ảnh Công ty cho đông đảo nhà đầu tư, nâng cao thương hiệu thị trường tài Tổ chức buổi gặp gỡ khách hàng, hội nghị khách hàng thường niên… nhằm tăng cường hiểu biết khách hàng TLS, từ nâng cao khả làm hài long khách hàng họ quảng bá rộng đến đối tượng khác Đây cách quảng cáo hiệu có chi phí khơng cao hình thức khác Tăng cường dịch vụ hậu tặng quà sinh nhật, gửi thiếp quà chúc mừng năm mới, lễ hội…tới khách hàng mà Công ty quản lý số khách hàng tiềm Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN 3.3 Một số kiến nghị với Ủy Ban Chứng Khoán 3.3.1 Xây dựng hoàn thiện khung pháp lý theo hướng tạo chế giao dịch thơng thống, minh bạch cơng cho nhà đầu tư Các quan quản lý Nhà nước UBCK Nhà nước, Bộ Tài Chính, Ngân hàng Trung Ương, Bộ Tư pháp… cần có biện pháp hỗ trợ, phát triển thị trường hiệu quả, đồng hơn, phải nhanh chóng hồn thiện khung pháp lý chứng khoán thị trường chứng khoán Hệ thống pháp luật hồn chỉnh điều kiện tốt sở khoa học rõ ràng để cơng ty chứng khốn triển khai dịch vụ hiệu nhất, có Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long Nếu khung pháp lí khơng hồn thiện, thiếu qn khó khăn lớn cho Cơng ty q trình thực kinh doanh Điều đặt yêu cầu khách quan nhà làm luật phải ý tới tính đồng bộ, lực thi hành phạm vi điều chỉnh Bên cạnh đó, với quy mơ thị trường chứng khoán Việt Nam quy chế giao dịch chưa hồn thiện hành vi thao túng giá, hoạt động mua bán nội gián cịn phổ biến tạo khơng cơng nhà đầu tư Về lâu dài, niềm tin nhà đầu tư dành cho thị trường chứng khốn bị xói mịn để lại hậu nghiêm trọng cho phát triển thị trường chứng khoán phát triển kinh tế Để khơi thông luồng vốn thị trường chứng khốn thiết Ủy ban chứng khốn phải nhanh chóng tạo chế giao dịch cơng hơn, minh bạch quản lý hành vi mua bán chứng khốn trái pháp luật 3.3.2 Tích cực cấp phép cho dịch vụ ngày nhiều hơn, tạo tính hấp dẫn cho thị trường Bên cạnh khung pháp lý quy chế quản lý giao dịch, yêu cầu tối quan trọng Ủy ban chứng khoán việc phát triển thị trường chứng khoán việc quy định cụ thể, rõ ràng nghiệp vụ mà Cơng ty chứng khốn phép thực nghiệp vụ bị cấm Các dịch vụ giao dịch ký quỹ, cầm cố, bán khống… xuất từ lâu thị trường chứng khốn Việt Nam, nhiên chưa có văn quy định cụ thể, có hành vi cạnh Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN tranh không công Cơng ty chứng khốn với nhau, khơng cơng nhà đầu tư với Ủy ban chứng khoán cần cấp phép nhiều dịch vụ cho Cơng ty chứng khốn nhằm tạo tính hấp dẫn cho thị trường, tạo nhiều cơng cụ phịng ngừa rủi ro tăng khả thu lợi cho nhà đầu tư, nâng tầm thị trường chứng khoán Việt Nam sau 10 năm vào hoạt động, trước mắt quy chế giao dịch T+2 mà Ủy ban chứng khốn nhà nước có kế hoạch sửa đổi thời gian gần 3.3.3 Tích cực đưa nhiều Cơng ty lớn, có chất lượng lên niêm yết Hiện nay, tiến trình cổ phần hố doanh nghiệp tiến hành khẩn trương, Chính phủ có kế hoạch đưa Tổng cơng ty, Doanh nghiệp lớn có vốn nhà nước cổ phần hóa nhằm thu hút vốn cho đầu tư phát triển nâng cao lực quản lý Doanh nghiệp này, phù hợp với định hướng phát triển kinh tế Đảng đề Các ngành cần tích cực đạo doanh nghiệp cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước, gắn cổ phần hoá với việc niêm yết thị trường chứng khốn Thí điểm đưa số doanh nghiệp lớn lên niêm yết thị trường để tạo hàng cho thị trường làm cho trị trường có tính khoản cao hơn, có nhiều hàng hố nhà đầu tư lựa chọn, qua nâng cao sức hấp dẫn thị trường chứng khoán Việt Nam mắt nhà đầu tư nước 3.3.4 Tích cực tuyên truyền phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán Việc tuyên truyền kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán cho công chúng việc làm quan trọng tạo văn hố kinh doanh đầu tư Ủy ban chứng khoán cần phối hợp với Sở giao dịch, Cơng ty chứng khốn, trường Đại học thuộc khối kinh tế có đào tạo chuyên nghành chứng khoán tổ chức lớp đào tạo chứng khoán, tổ chức buổi nói chuyện, buổi toạ đàm nhiều để nâng cao nhận thức dân chúng thị trường chứng khoán, nâng cao hiệu hoạt động thị trường Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN KẾT LUẬN Xu hướng hoạt động Công ty chứng khoán nước ta tăng cường mở rộng dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng nhằm thu hút nâng cao hiệu kinh doanh Nhận thức tầm quan trọng đó, Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long trọng đến việc mở rộng phát triển dịch vụ, kết nhiều hạn chế Hơn trình mở cửa kinh tế đặt cho Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long hội thách thức, vậy, nâng cao chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn tốn đặt địi hỏi Cơng ty cần tập trung giải Các lý thuyết đánh giá, nhận định thực trạng hoạt động luận văn minh chứng cho nhận định Cơng ty hồn tồn có khả nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới thu hút, phát triển khách hàng tính khả thi luận văn giải Tôi xin nhấn mạnh việc nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới dành cho khách hàng Công ty phải kèm với việc nâng cao chất lượng dịch vụ chứng khốn khác Cơng ty, đặc biệt lưu ý đến chất lượng phân tích tư vấn Do đó, nhà quản lý cần phải theo dõi điều chỉnh thường xuyên Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN sở phương pháp xây dựng Các giải pháp đưa luận văn không mang tính ngắn hạn mà cịn có ý nghĩa lâu dài phát triển Công ty, Do giới hạn thời gian kiến thức thực tiễn, luận văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót q trình thực Vì vậy, tơi mong nhận góp ý bảo tận tình Thầy giáo, Cô giáo, đặc biệt Cô giáo hướng dẫn trực tiếp: T.S Lê Hương Lan đề tài hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! TÀI LIỆU THAM KHẢO  Giáo trình “ Thị trường chứng khốn phân tích bản”- PGS.TS Trần Đăng Khâm khoa Ngân Hàng- Tài Chính, ĐH Kinh tế quốc dân, Hà Nội  Giáo trình “ Phân tích đầu tư chứng khoán ” – PGS.TS Nguyễn Đăng Nam, Học viện Tài  Sách “ Nghề mơi giới chứng khoán” – lớp TTCK K43 ĐH KTQD dịch  Bản cáo bạch Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long  Báo cáo tài thường niên Cơng ty cổ phần chứng khoán Thăng Long năm 2008, 2009, 2010  Các website: www.tls.vn www.vneconomy.vn www.tinnhanhchungkhoan.vn www.saga.vn Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN www.ssc.gov.vn www.mof.gov.vn MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .2 CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN .4 1.1 Hoạt động Công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm đặc điểm Công ty chứng khoán 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.1.2 Đặc điểm .4 1.1.2 Các hoạt động cơng ty chứng khốn 1.1.2.1 Hoạt động môi giới chứng khoán 1.1.2.2 Hoạt động tự doanh chứng khoán 1.1.2.3 Hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán 1.1.2.4 Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán 1.1.2.5 Các hoạt động khác .8 1.2 Hoạt động mơi giới chứng khốn Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN 1.2.1 Khái niệm môi giới chứng khoán 1.2.2 Các loại mơi giới chứng khốn 10 1.2.3 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khốn .12 1.2.3.1 Đối với nhà đầu tư 12 1.2.3.2 Đối với Cơng ty chứng khốn .15 1.2.3.3 Đối với thị trường .15 1.2.4 Quy trình hoạt động mơi giới 16 1.3 Chất lượng dịch vụ mơi giới Cơng ty chứng khốn 19 1.3.1 Quan điểm chất lượng dịch vụ môi giới 19 1.3.3.1 Tiêu chí định tính 21 1.3.2.2 Tiêu chí định lượng .22 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng dịch vụ mơi giới Cơng ty chứng khốn 22 1.4.1 Các nhân tố chủ quan 22 1.4.1.1 Nhân tố người .22 1.4.1.2 Cơ sở vật chất trình độ cơng nghệ 24 1.4.1.3 Mơ hình tổ chức hoạt động Cơng ty chứng khốn 24 1.4.1.4 Công tác kiểm tra giám sát 25 1.4.2 Các nhân tố khách quan .25 1.4.2.1 Thực trạng kinh tế 25 1.4.2.2 Sự phát triển thị trường chứng khoán 26 1.4.2.3 Môi trường pháp lý .26 1.4.2.4 Cạnh tranh Cơng ty chứng khốn 27 1.4.2.5 Thói quen đầu tư cơng chúng .27 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THĂNG LONG (TLS) .28 2.1 Khái quát Công ty cổ phần chứng khốn Thăng Long (TLS) .28 2.1.1 Q trình hình thành phát triển .28 2.1.2 Cơ cấu tổ chức nhân 29 Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức 29 2.1.2.2 Cơ cấu nhân chất lượng nhân TLS 35 2.1.3 Một số kết hoạt động kinh doanh TLS năm 2010 .35 2.2 Thực trạng chất lượng dịch vụ môi giới môi giới chứng khoán TLS 39 2.2.1 Sơ lược dịch vụ khách hàng TLS 39 2.2.2 Số lượng tài khoản khách hàng mở Công ty 40 2.2.3 Tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới .41 2.2.4 Thị phần hoạt động môi giới .42 2.2.5 Tính an tồn bảo mật dịch vụ môi giới .44 2.2.6 Trình độ chất lượng nhân viên mơi giới 45 2.2.7 Chất lượng dịch vụ môi giới cung cấp cho khách hàng .45 2.3 Đánh giá chất lượng dịch vụ môi giới TLS 46 2.3.1 Những kết đạt 46 2.3.2 Những hạn chế tồn 49 CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THĂNG LONG (TLS) .50 3.1 Định hướng mục tiêu phát triển TLS thời gian tới 50 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 50 3.1.2 Định hướng phát triển Cơng ty chứng khốn Thăng Long 51 3.1.3 Định hướng mục tiêu phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng TLS 53 3.1.4 Những thuận lợi trình triển khai dịch vụ môi giới TLS .54 3.1.4.1 Yếu tố khách quan 54 3.1.4.2 Yếu tố chủ quan 55 3.2 Các giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng Long 56 3.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao 56 3.2.1.1 Chiến lược tuyển dụng nhân chất lượng cao 56 Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN 3.2.1.2 Phát triển hoạt động đào tạo, bồi dưỡng nhân lực 57 3.2.1.3 Chính sách đãi ngộ nhân tài 59 3.2.2 Xây dựng kế hoạch phát triển cụ thể cho dịch vụ sở mục tiêu đề 60 3.2.2.1 Nâng cao hiệu hoạt động phối hợp chặt chẽ phòng ban chức 60 3.2.2.2 Chuyên nghiệp hóa dịch vụ chứng khoán 61 3.2.2.3 Nâng cấp sở vật chất, kỹ thuật công nghệ 62 3.2.3 Chiến lược nâng cao chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn 63 3.2.3.2 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ 64 3.2.3.3 Mở rộng mạng lưới kinh doanh 66 3.2.3.4 Các dịch vụ khác 67 3.3 Một số kiến nghị với Ủy Ban Chứng Khoán 67 3.3.1 Xây dựng hoàn thiện khung pháp lý theo hướng tạo chế giao dịch thơng thống, minh bạch cơng cho nhà đầu tư 67 3.3.2 Tích cực cấp phép cho dịch vụ ngày nhiều hơn, tạo tính hấp dẫn cho thị trường .68 3.3.3 Tích cực đưa nhiều Cơng ty lớn, có chất lượng lên niêm yết 68 3.3.4 Tích cực tuyên truyền phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán 69 KẾT LUẬN .70 TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN DANH MỤC HÌNH VẼ, BẢNG BIỂU Danh mục sơ đồ Hình 1.1: Hoạt động Mơi giới thơng thường Hình 1.2: Quy trình giao dịch chứng khốn Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức TLS Danh mục bảng số liệu Bảng 1: Cơ cấu trình độ nhân TLS Bảng 2: Khả sinh lời, khả toán TLS Bảng 3: Báo cáo kết kinh doanh năm gần Bảng 4: Tổng số nợ phải thu TLS năm 2008, 2009, 2010 Bảng 5: Tổng số nợ phải trả TLS năm 2008 2009, 2010 Bảng 6 : Biểu phí giao dịch chứng khoán TLS Danh mục biểu đồ Biều đồ 1: Số lượng tài khoản khách hàng TLS qua năm Biểu đồ 2: Doanh thu môi giới TLS qua năm Biểu đồ 3: Tỷ trọng Doanh thu MGCK/Doanh thu qua năm Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP_ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS LÊ HƯƠNG LAN Biểu đồ 4: Top 10 CTCK có thị phần cao HNX quý I/2011 quý IV 2010 Biểu đồ 5: Top 10 CTCK có thị phần cao HOSE quý I/2011 quý IV 2010 Sinh viên thực hiện: Trần Đình Sơn_ CQ493641