Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động lưu ký tại công ty cổ phần chứng khoán trí việt 1

Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan khóa luận đề tài “ Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động lưu ký Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt” cơng trình nghiên cứu riêng em, đúc kết từ trình học tập nghiên cứu thực tiễn thời gian qua, hướng dẫn Tiến sỹ Đào Lê Minh Tất thông tin, số liệu, kết nêu viết trung thực có nguồn gốc rõ ràng Hà nội, ngày 25 tháng 04 năm 2011 Sinh viên Vũ Thu Hà SV: Vũ Thu Hà Lớp: CKA – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận, em xin cảm ơn Tiến sỹ Đào Lê Minh, người trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ em q trình thực khóa luận, thầy giáo khoa Tài chính- Học viện Ngân hàng cung cấp kiến thức cho em để vào nghiên cứu, tìm hiểu thực khóa luận Đồng thời, em xin cảm ơn anh chị Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt tạo điều kiện thuận lợi cho em tiếp xúc với môi trường làm việc thực tế, góp ý, bảo tận tình để em làm tốt luận Do thời gian có hạn, kiến thức cịn nhiều hạn chế nên khóa luận em khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp thầy giáo bạn khóa luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! SV: Vũ Thu Hà Lớp: CKA – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng DANH MỤC SƠ ĐỒ,BẢNG BIỂU TT Số hiệu bảng Sơ đồ 2.1 Sơ đồ 2.2 Sơ đồ 2.3 Bảng 2.1 5 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Tên sơ đồ, bảng biểu Trang Sơ đồ tổ chức TVSC Sơ đồ hướng dẫn thực lưu ký Sơ đồ hướng dẫn thực quyền Kết hoạt động kinh doanh TVSC qua năm Số lượng tài khoản mở TVSC Giá trị chứng khoán lưu ký TVSC 24 27 33 40 41 42 DANH MỤC PHỤ LỤC STT Tên phụ lục Trang Phiếu gửi chứng khoán (mẫu 06/LK) 75 Danh sách người sở hữu đề nghị lưu ký chứng khoán( mẫu 76 07/LK) Xác nhận gửi chứng khoán lưu ký(mẫu 09/LK) 77 Bản xác nhận danh sách sở hữu chứng khoán lưu ký thực 78 quyền (Mẫu03/THQ) Thông báo xác nhận việc thực quyền cho người sở 79 hữu chứng khoán lưu ký (Mẫu 06/THQ) Giấy đề nghi chuyển nhượng quyền mua chứng khoán 80 (Mẫu16-7/THQ) Phiếu đăng ký mua cổ phiếu phát hành thêm 82 Danh sách tổng hợp chuyển nhượng quyền mua chứng khoán 83 (Mẫu 18/THQ) Giấy đăng ký mua chứng khoán (Mẫu 20/THQ) 84 10 Danh sách nhà đầu tư đăng ký mua chứng khốn 84 (Mẫu21/THQ) 11 Giải thích ký tự chung sử dụng phần quy trình thực 85 sơ đồ SV: Vũ Thu Hà Lớp: CKA – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Lý luận cơng ty chứng khốn .3 1.1.1 Khái niệm, vai trị cơng ty chứng khốn 1.1.2 Các họat động cơng ty chứng khốn .4 1.2 Hoạt động lưu ký chứng khoán 1.2.1 Tổng quan hệ thống lưu ký chứng khoán 1.2.2 Hoạt động lưu ký chứng khốn cơng ty chứng khốn Việt Nam 13 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TRÍ VIỆT 22 2.1 Tổng quan Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt 22 2.2 Thực trạng hoạt động lưu ký Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt 24 2.2.1 Các dịch vụ lưu ký Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt 24 2.1.2 Quy trình lưu ký cơng ty chứng khốn Trí Việt .25 2.1.3 Kết hoạt động lưu ký cơng ty chứng khốn Trí Việt 36 CHƯƠNG 3: PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TRÍ VIỆT .46 3.1 Định hướng phát triển hoạt động lưu ký 46 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2011- 2020 .46 3.1.2 Định hướng phát triển hoạt động lưu ký Việt Nam 47 3.1.3 Định hướng phát triển TVSC 48 3.2 Một số giải pháp 50 3.2.1 Giải pháp phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam 50 3.2.2 Giải pháp cho hoạt động lưu ký Việt Nam .52 SV: Vũ Thu Hà Lớp: CKA – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng 3.2.3 Giải pháp cho Công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt 54 PHẦN KẾT LUẬN 73 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO: 74 PHỤ LỤC CÁC MẪU BIỂU KÈM THEO .75 SV: Vũ Thu Hà Lớp: CKA – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu So với thị trường chứng khốn nước khu vực thị trường chứng khốn Việt Nam cịn non trẻ với năm năm thứ 11 hoạt động Tuy nhiên, năm gần đây, thị trường chứng khốn có bước chuyển lớn, trở thành kênh huy động vốn trung dài hạn hữu hiệu cho kinh tế Thị trường chứng khốn ngày thu hút đơng đảo nhà đầu tư tiềm kéo nhà đầu tư từ lĩnh vực khác sang Để thị trường chứng khốn hoạt động phát triển lành mạnh, cơng bằng, sơi động, hiệu khơng thể khơng nói đến vai trò hoạt động lưu ký Lưu ký chứng khốn hoạt động quan trọng, khâu khơng thể thiếu thị trường chứng khoán, hoạt động góp phần đảm bảo cho giao dịch thị trường thực cách nhanh chóng, xác hiệu Do thị trường chứng khoán muốn phát triển mạnh mẽ vững vàng cần phải xây dựng hệ thống lưu ký đại, phù hợp với phát triển thị trường, mà việc phụ thuộc chủ yếu vào đóng góp cơng ty chứng khốn chun thực nghiệp vụ lưu ký chứng khoán Tuy nhiên lưu ký họat động không đem lại doanh thu nên nhiều Cơng ty Chứng khốn hoạt động lưu ký coi hoạt động phụ trợ chưa ý mức so với vai trò Từ thực tế thị trường, qua q trình học tập, nghiên cứu thực tập công ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt, em chọn nghiên cứu đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động lưu ký Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt” Mục đích nghiên cứu Mục đích nghiên cứu đề tài tìm hiểu cách tổng quát, hệ SV: Vũ Thu Hà Lớp: CKA – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng thống sở lý luận chung hoạt động lưu ký Cơng ty chứng khốn Trên sở lý luận tìm hiểu thực trạng hoạt động Cơng ty chứng khốn Trí Việt, đánh giá thành công hạn chế với nguyên nhân vấn đề Từ đề xuất số giải pháp góp phần nâng cao hiệu hoạt động lưu ký Công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu: Họat động lưu ký Cơng ty chứng khốn Trí Việt Phạm vi nghiên cứu: Các vấn đề lý luận thực tiễn có liên quan đến hoạt động lưu ký nói chung hoạt động lưu ký Cơng ty chứng khốn Trí Việt nói riêng Phương pháp nghiên cứu: Trong trình nghiên cứu, đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu khoa học để phân tích lý luận luận giải thực tế như: phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh, phương pháp vật biện chứng, phương pháp so sánh Kết cấu đề tài: Bao gồm phần: - Phần mở đầu - Phần nội dung: gồm chương + Chương 1: Những lý luận hoạt động lưu ký công ty chứng khoán + Chương 2: Thực trạng hoạt động lưu ký Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt + Chương 3: Các giải pháp nâng cao hiệu hoạt động lưu ký cơng ty chứng khốn Trí Việt - Phần kết luận SV: Vũ Thu Hà Lớp: CKA – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Những lý luận cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm, vai trị cơng ty chứng khốn 1.1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khoán tổ chức kinh doanh chứng khoán tổ chức hình thức cơng ty hợp danh, cơng ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần pháp luật cho phép thực loại hình kinh doanh chứng khốn 1.1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khốn Khi thực vai trị mình, cơng ty chứng khốn tạo sản phẩm họ đại lý hay ủy thác trình mua bán chứng khoán, dịch vụ tư vấn đầu tư cho cá nhân đầu tư, cơng ty Chính phủ Vai trị huy động vốn : Các cơng ty chứng khốn trung gian tài có vai trị huy động vốn, tức họ kênh chuyển vốn từ nơi thừa sang nơi có nhu cầu vốn Các cơng ty chứng khốn thường đảm nhận nghiệp vụ qua hoạt động nghiệp vụ ngân hàng đầu tư mơi giới chứng khốn Vai trị xác định giá chứng khốn: Thơng qua sở giao dịch chứng khốn, thị trường OTC, cơng ty chứng khốn cung cấp chế giá nhằm giúp nhà đầu tư có đánh giá thực tế xác giá trị khoản đầu tư SV: Vũ Thu Hà Lớp: CKA – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Vai trò thực tính khoản chứng khốn: Các cơng ty chứng khoán thực chế chuyển đổi này, từ giúp nhà đầu tư thực mong muốn chuyển tiền mặt thành chứng khoán ngược lại cách thiệt hại Thúc đẩy vịng quay chứng khốn: Các cơng ty chứng khốn người tạo sản phẩm cách cung cấp cho khách hàng cách đầu tư khác Qua đó, họ góp phần làm tăng vịng quay chứng khốn qua việc ý đến nhu cầu người đầu tư, cải tiến cơng cụ tài làm cho chúng phù hợp với nhu cầu khách hàng Dịch vụ tư vấn tài chính: Các cơng ty chứng khốn với dịch vụ tổng hợp khơng thực lệnh khách hàng mà tham gia vào dịch vụ tư vấn, cung cấp thông tin đa dạng, nghiên cứu thị trường cho công ty cổ phần cá nhân đầu tư Cơng ty tư vấn thu thập xử lý thông tin khả hội đầu tư, triển vọng ngắn dài hạn thị trường chứng khốn cơng ty thời gian tương lai… Các sản phẩm đầu tư :các sản phẩm đầu tư phát triển mạnh yếu tố dung lượng thị trường ngày lớn, nhận thức rõ ràng khách hàng thị trường tài chính, nỗ lực tiếp thị cơng ty chứng khốn Các cơng ty chứng khốn có dịch vụ yểm trợ to lớn thị trường loại sản phẩm tài có quy trình riêng biệt nhu cầu khách hàng đa dạng khác 1.1.2 Các họat động cơng ty chứng khốn Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn : Là hoạt động kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khoán đại diện cho khách hàng (người mua/người bán) tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch Sở Giao SV: Vũ Thu Hà Lớp: CKA – K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng dịch chứng khốn thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm kết kinh tế việc giao dịch Nghiệp vụ tự doanh chứng khốn: Là việc cơng ty chứng khốn tự tiến hành giao dịch mua bán chứng khốn cho Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán Là việc tổ chức bảo lãnh cam kết với tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khốn, nhận mua phần hay tồn chứng khoán tổ chức phát hành để bán lại hay mua số chứng khốn cịn lại chưa phân phối hết tổ chức phát hành hỗ trợ tổ chức phát hành phân phối chứng khốn cơng chúng Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán: Là việc cơng ty chứng khốn cung cấp cho nhà đầu tư kết phân tích, cơng bố báo cáo phân tích khuyến nghị liên quan đến chứng khốn Nghiệp vụ lưu ký chứng khốn: việc cơng ty chứng khoán cung cấp dịch vụ lưu ký toán giao dịch chứng khoán cho khách hàng; cung cấp dịch vụ đăng ký chứng khoán chứng khoán phát hành riêng lẻ; làm đại lý chuyển nhượng theo yêu cầu tổ chức phát hành chứng khoán phát hành riêng lẻ Cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính: tư vấn tái cấu trúc tài doanh nghiệp, thâu tóm, sáp nhập doanh nghiệp, tư vấn quản trị công ty cổ phần; tư vấn chào bán niêm yết chứng khốn; tư vấn cổ phần hóa xác định giá tri doanh nghiệp; dịch vụ tài khác : dịch vụ quản lý danh mục đầu tư, dịch vụ tín dụng chứng khốn (giao dịch ký quỹ - Margin Transaction; cho vay cầm cố chứng khoán; cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán 1.2 Hoạt động lưu ký chứng khoán 1.2.1 Tổng quan hệ thống lưu ký chứng khoán Trong hoạt động thị trường chứng khoán , hệ thống lưu ký chứng SV: Vũ Thu Hà Lớp: CKA – K10