CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
1.1.1 Khái quát về công ty chứng khoán
1.1.1.1Khái niệm và đặc điểm công ty chứng khoán
Nguyên tắc trung gian là một trong những nguyên tắc hoạt động cơ bản nhất của TTCK.Theo nguyên tắc này, mọi hoạt động diễn ra trên TTCK tập trung đều phải thông qua tổ chức trung gian, đó là công ty chứng khoán Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian chuyên kinh doanh chứng khoán, là đơn vị có tư cách pháp nhân, có vốn riêng và hạch toán độc lập.Tại Viêt Nam, theo qui chế về tổ chức hoạt động của công ty chứng khoán qui định: “Công ty chứng khoán là công ty cổ phần hoặc công ty TNHH thành lập hợp pháp tại Việt Nam, được UBCKNN cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứng khoán”
Căn cứ vào mô hình tổ chức kinh doanh chứng khoán, có thể phân chia công ty chứng khoán thành 2 mô hình sau:
Công ty chứng khoán đa năng: là loại hình CTCK thực hiện tất cả các nghiệp vụ như kinh doanh chứng khoán, kinh doanh tiền tệ và các dịch vụ tài chính khác. Đây là mô hình mà các NHTM hoạt động với tư cách vừa là chủ thể kinh doanh chứng khoán, vừa là chủ thể kinh doanh tiền tệ.
Có hai loại công ty đa năng:
+ Công ty đa năng một phần: Ở đây, các NHTM muốn kinh doanh chứng khoán phải thành lập công ty kinh doanh độc lập và hoạt động tách rời với kinh doanh tiền tệ.
+ Công ty đa năng toàn phần: các ngân hàng trực tiếp kình doanh chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ cũng như các dịch vụ khác.
Công ty chứng khoán chuyên doanh: Theo mô hình này, hình hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do CTCK độc lập, chuyên môn hóa trong lĩnh vực chứng khoán đảm nhận, Ngân Hàng không được tham gia vào kinh doanh chứng khoán.
Mô hình này được áp dụng phổ biến ở nhiều nước như Mỹ, Nhật, Hàn Quốc, Cannada….
Nếu căn cứ vào việc thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán, có thể phân chia CTCK thành các loại sau:
- Công ty môi giới chứng khoán: là CTCK chỉ được thực hiện việc trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng.
- Công ty bảo lãnh phát hành chứng khoán: là CTCK có lĩnh vực hoạt động chủ yếu là thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh để hưởng phí hoặc chênh lệch giá.
- Công ty kinh doanh chứng khoán: là CTCK chủ yếu thức hiện nghiệp vụ tự doanh CTCK tự bỏ vốn đầu tư chứng khoán và tự chịu trách nhiệm về kết quả kình doanh của mình.
- Công ty trái phiếu: là CTCK chuyên mua bán các loại trái phiếu.
- Công ty chứng khoán không tập trung: là CTCK hoạt động chủ yếu trên thị trường OTC, họ đóng vai trò là các nhà tạo lập thị trường.
-Đặc điểm công ty chứng khoán:
Thứ nhất: Công ty chứng khoán là tổ chức kinh doanh có điều kiện
Là một pháp nhân hoạt động trên thị trường tài chính, để được thành lập công ty chứng khoán phải đủ các điều kiện cơ bản sau
+ Điều kiện về vốn: CTCK phải có mức vốn điều lệ tối thiểu bằng vốn pháp định Vốn pháp định thường được quy định cụ thể cho từng loại hình nghiệp vụ.
Bảng 1.1: Điều kiện về vốn
Nghiệp vụ Quy định cũ
Môi giới 3 tỷ VND 25 tỷ VND
Tự doanh 12 tỷ VND 100 tỷ VND
Bảo lãnh phát hành 22 tỷ VND 165 tỷ VND
Tư vấn đầu tư 3 tỷ VND 10 tỷ VND
Quản lý danh mục đầu tư 3 tỷ VND -
Tư vấn tài chính + lưu ký - -
Tổng cộng 43 tỷ VND 300 tỷ VND
Trường hợp CTCK xin cấp phép cho nhiều loại hình kinh doanh thì vốn pháp định là tổng số vốn pháp định của từng loại hình riêng lẻ.
+ Điều kiện về nhân sự: những người quản lý hay nhân viên giao dịch của công ty phải đáp ứng các yêu cầu về kiến thức, trình độ chuyên môn và kinh nghiệm, cũng như mức độ tín nhiệm, tính trung thực Hầu hết các nước đều yêu cầu nhân viên của CTCK phải có giấy phép hành nghề Những người giữ các chức danh quản lý còn phải đòi hỏi có giấy phép đại diện.
+ Điều kiện về cơ sở vật chất: Các tổ chức và cá nhân sáng lập CTCK phải đảm bảo yêu cầu cơ sở vật chất tối thiểu cho CTCK Ở Việt Nam, theo điều 30, NĐ 48/1998 của Chính phủ quy định bên cạnh yêu cầu về vốn pháp định như trên, các công ty chứng khoán muốn được cấp phép phái đáp ứng thêm các điều kiện sau đây:
+ Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế
- xã hội và phát triển ngành chứng khoán
+ Có đủ cơ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ cho việc kinh doanh chứng khoán + Giám đốc (TGĐ), các nhân viên kinh doanh (không kể nhân viên kế toán, thủ quỹ) của CTCK phải có giấy phép hành nghề chứng khoán do UBCK Nhà nước cấp.
Sau khi đã đáp ứng được các điều kiện, các như sáng lập CTCK phải lập hồ sơ xin cấp phép lên UBCKNN Hồ sơ thông thường bao gồm các loại tài liệu sau:
2 Giấy phép thành lập doanh nghiệp.
5 Các tài liệu minh chứng về vốn, tình hình sản xuất kinh doanh, cơ sở vật chất và trình độ chuyên môn của đội ngũ quản lý với các giấy tờ khác theo quy định.
Sau thời gian nghiên cứu hồ sơ, UBCKNN sẽ thông báo kết quả về việc chấp thuận hay từ chối cấp phép cho thành lập CTCK.
Nếu được chấp thuận, trước khi khai trương, CTCK phải tiến hành công bố công khai việc thành lập trên báo và các phương tiện thông tin khác Nội dung công bố do UBCKNN quy định.
Thứ hai: Công ty chứng khoán là trung gian trên thị trường tài chính.
Là một trung gian trên thị trường tài chính, công ty chứng khoán có đầy đủ các đặc điểm của một trung gian tài chính khác, được thể hiện các mặt sau:
Hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán
1.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động môi giới
Thứ nhất: Các khâu trong quy trình môi giới chứng khoán
Các khâu trong quy trình phải được thực hiện một cách nhanh gọn, đơn giản và đem lại hiệu quả cao
Thứ hai: Tính chuyên nghiệp của các sản phẩm dịch vụ
Tính chuyên nghiệp thể hiện từ việc đưa ra những kết quả nghiên cứu, phân tích và cho lời khuyên, đến việc theo dõi tài khoản kịp thời để đưa ra những khuyến nghị cần thiết cho khách hàng.
Thứ ba là các hoạt động của công ty chứng khoán uyển chuyển, logic, có tính chuyên môn cao để hỗ trợ cho bộ phận môi giới trong việc cung cấp thông tin đến các nhà đầu tư cũng là một yếu tố quan trọng
Thứ tư: Yếu tố con người
Yếu tố con người trong bất cứ một hoạt động nào cũng luôn quan trọng Để nâng cao được chất lượng hoạt động môi giới thì đội ngũ nhân viên của bộ phận này phải có trình độ chuyên môn cao, trình độ càng cao và càng đồng đều thì khả năng hỗ trợ cho nhau càng thuận lợi.
Thứ nhất: Doanh thu từ phí của hoạt động môi giới Để đánh giá hoạt động của một CTCK có hiệu quả hay không thì yếu tố này là vô cùng quan trọng bởi vì doanh thu chủ yếu của các CTCK ở Việt Nam cũng như các nước trên thế giới là từ hoạt động môi giới đem lại Phí giao dịch mà các nhà đầu tư phải trả nhiều hay ít phụ thuộc vào sự thành công của các giao dịch mà các nhà môi giới đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện Vì vậy doanh thu lớn chứng tỏ hoạt động môi giới của công ty có hiệu quả Doanh thu này càng lớn, càng tăng trưởng một cách đều đặn tức là chất lượng của hoạt động môi giới càng được nâng cao.
Thứ hai: Số lượng tài khoản mở tại công ty chứng khoán Đây là chỉ tiêu phản ánh tổng quan nhất chất lượng của hoạt động môi giới đang ở mức độ nào Một công ty chứng khoán không thể hoạt hoạt động ổn định và phát triển nếu như số lượng tài khoản giao dịch quá ít, điều đó phản ánh hoạt động môi giới của công ty là không hiệu quả Vì thế các CTCK luôn tìm mọi cách để thu hút các cá nhân đầu tư đến mở tài khoản và giao dịch tại công ty mình mà chất lượng của hoạt động mô giới chính là cầu nối giữa các dịch vụ của công ty và khách hàng.
Thứ ba: Vị thế của công ty trên thị trường
Hiện nay ở Việt Nam, số lượng các nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khoán còn hạn chế Các công ty chứng khoán để tồn tại thì không ngừng phải khẳng định vị thế của mình Hoạt động môi giới của công ty đó chính là thước đo và ngược lại, công ty nào có thị phần nhiều hơn chứng tỏ chất lượng của hoạt động môi giới càng cao Ở Việt Nam hiện nay, một số công ty có thị phần lớn như CTCK Sài Gòn, CTCK Bảo Việt…
Thứ tư: Biểu phí môi giới cạnh tranh Đối với bất kỳ một NĐT, khi quyết định tìm đến CTCK nào để giao dịch thì yếu tố đầu tiên mà khách hàng xem xét chính là biểu phí môi giới Một biểu phí cao hơn tương đối so với các CTCK khác sẽ làm giảm đáng kể tính cạnh tranh của nghiệp vụ môi giới và điều đó sẽ làm giảm doanh thu từ hoạt động này cho CTCK
1.2.2 Nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động môi giới
Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động môi giới, chúng ta có thể chia thành hai nhóm nhân tố sau:
Nhóm nhân tố chủ quan là nhóm nhân tố chính ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động môi giới Nhóm nhân tố này bao gồm các yếu tố cơ bản sau.
Chiến lược kinh doanh của công ty
Chiến lược kinh doanh của công ty là một trong những yếu tố rất quan trọng ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động môi giới Chiến lược kinh doanh phải sát với năng lực thực tế của công ty, nếu chiến lược cách xa với điều kiện thực tế của công ty thì khó mà đạt được mục đích Đối với hoạt động môi giới cũng vây, một chiến lược kinh doanh rõ ràng, sát thực với những điều kiện sẵn có của công ty thì hoạt động môi giới mới đạt được hiệu quả tốt nhất.
Môi giới chứng khoán cũng như các hoạt động khác phải cần có nguồn vốn để duy trì hoạt động và có những điều chỉnh hợp lý với sự biến động của thị trường Bên cạnh đó, các hoạt động nhờ sự phát triển của mình cũng không ngừng nâng cao chất lượng để đem về những nguồn thu lớn cho công ty, bổ sung vào nguồn vốn, giúp công ty mở rộng quy mô, tăng vốn pháp định lên gấp nhiều lần so với số vốn ban đầu
Cơ sở vật chất, khoa học kỹ thuật
Thị trường chứng khoán ra đời và phát triển như ngày nay trải qua rất nhiều giai đoạn thăng trầm Thông tin mà nhà đầu tư được cung cấp ngày nay vô cùng đa dạng nhờ tiến bộ của khoa học kỹ thuật, của công nghệ thông tin Nhà môi giới không ngừng phải cập nhật thông tin để thực hiện các nghiệp vụ của mình một cách tốt nhất Các CTCK có các máy móc, thiết bị càng hiện đại thì hỗ trợ càng hiệu quả cho hoạt động môi giới Do đó chất lượng của hoạt động môi giới sẽ được nâng cao nếu như công ty đó không ngừng đổi mới phù hợp với trình độ phát triển của thị trường và nhận thức của nhà đầu tư.
Mô hình tổ chức và cách thức quản lý Đây là yếu tố rất quan trọng , có ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động của công ty Công ty tổ chức theo mô hình công ty cổ phần hay công ty trách nhiệm hữu hạn phải phù hợp với điều kiện của những người muốn thành lập, vào khả năng huy động vốn và hình thức sở hữu của công ty đó Theo đó mà cách thức tổ chức và quản lý các phòng ban cũng khác nhau Mô hình càng gọn nhẹ nhưng hoạt động có hiệu quả tức là các hoạt động của nó cũng đang phối hợp với nhau một cách nhịp nhàng Hoạt động môi giới sẽ đem lại chất lượng cao khi cách thức quản lý và tổ chức của công ty chuyên nghiệp và chặt chẽ.
Trình độ của đội ngũ nhân viên
Bên cạnh các yếu tố trên thì nguồn nhân lực và trình độ của họ là vô cùng quan trọng trong hoạt động của công ty nói chung và hoạt động môi giới nói riêng. Nhân viên là những người trực tiếp vận hành công việc, và công việc có hiệu quả hay không phụ thuộc vào quá trình họ làm việc có hiệu quả hay không.
Môi giới là một hoạt động mà trong đó yếu tố con người là vô cùng quan trọng Trình độ hiểu biết và các kỹ năng làm việc, tư cách đạo đức nghề nghiệp,tuân thủ pháp luật là những yếu tố hình thành nên một người môi giới chuyên nghiệp.Việc nâng cao chất lượng của hoạt động môi giới cũng chính là nâng cao các yếu tố đó cuả một nhà môi giới.
Sự phát triển của các hoạt động khác
Hoạt động phân tích, tư vấn: sẽ cung cấp cho hoạt động môi giới những thông tin cần thiết để họ truyền tải đến khách hàng, giúp khách hàng có những quyết định đầu tư hợp lý Như vậy để nâng cao chất lượng của hoạt động môi giới thì nền tảng của nó phải được hoàn thiện trước, đó chính là các hoạt động phụ trợ cho nó.
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT
KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN FPT
2.1.1 Lịch sử hoạt động của Công ty
2.1.1.1.Những sự kiện quan trọng:
Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT được cấp phép thành lập và hoạt động theo Giấy phép số 59/UBCK-GP của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 13/07/2007 Công ty có trụ sở đặt tại tầng 2, tòa nhà 71 Nguyễn Chí Thanh, Đống Đa, Hà Nội với vốn điều lệ là 200 tỷ đồng.
Ngày 24/10/2007, theo Quyết định số 581/QĐ-UBCK của UBCKNN, Công ty được chấp thuận về việc lập Chi nhánh TP.Hồ Chí Minh, tại Tòa nhà Citilight, số
45 Võ Thị Sáu, Q1, TP HCM.
Ngày 4/12/2007 Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp Giấy phép số 90/UBCK- GPĐCCTCK điều chỉnh Giấy phép thành lập và hoạt động số 59/UBCK-GP Theo đó vốn điều lên mới của Công ty là 440 tỷ đồng.
Ngày 09/05/2008, Công ty được điều chỉnh giấy phép thành lập và hoạt động số 59/UBCK-GPHDKD do Chủ tịch UBCKNN cấp ngày 13/07/2007 với số vốn điều lệ 440 tỷ đồng, lĩnh vực kinh doanh bao gồm : Môi giới chứng khoán, Tự doanh chứng khoán, Bảo lãnh phát hành chứng khoán, Tư vấn đầu tư chứng khoán. Giấy phép này được thay thế cho giấy phép điều chỉnh số 90/UBCK-GPDCCTCK và là bộ phận không thể tách rời của giấy phép số 59/UBCK-GPKDKD
Ngày 09/06/2008, Công ty được chấp thuận thành lập chi nhánh Đà nẵng, tại
Số 09 Nguyễn Văn Linh, Phường Nam Dương, Quận Hải Châu, TP Đà nẵng theo quyết định số392/QD-UBCK
Ngày 09/09/2008, theo quyết định số 574/QD-UBCK, Công ty được chấp thuận chuyển trụ sở chi nhánh HCM sang địa chỉ số 31 Nguyễn Công Trứ và tầng 2 số 11 Nguyễn Công Trứ, Phường Nguyễn Thái Bình, Q1, TP HCM
Tên đầy đủ công ty cổ phần chứng khoán FPT
Tên viết bằng tiếng anh FPT SECURITIES JOINT STOCK COMPANY Website: www.fpts.com.vn
Email: fptsecurities@fpts.com.vn
Trụ sở chính: Tầng 2, 71 Nguyễn Chí Thanh,Q Đống Đa, Hà Nội, Việt Nam Điện thoai:(84-4) 3773 7070 / 6271 7171, Fax: (84-4) 3773 9058
Phòng giao dịch Lý Thường Kiệt: 17 Lý Thường Kiệt,Q.Hoàn Kiếm,Hà Nội
Chi nhánh tp HCM: Địa chỉ: 29-31 Nguyễn Công Trứ,phường Nguyễn Thái Bình,quận 1 tp Hồ Chí Minh Điện thoại: (84-8) 6.290 8686 / 3.915 2626 / 3.914 6090
Phòng giao dịch Tân Bình: 468 Lý Thường Kiệt, Phường 7, Q.Tân
Sàn GD Phan Đăng Lưu: 24A Phan Đăng Lưu, Phường 6, Q Bình, TPHCM
Sàn giao dịch Gò Vấp: 112 - 114 Nguyễn Oanh, Phường 7, Q Gò Vấp, TP.
Chi nhánh Đà Nẵng: Địa chỉ: 124 Nguyễn Thị Minh Khai,Q Hải Châu, tp Đà Nẵng, VN Điện thoại: (84-511) 355 3666
- Ngành nghề kinh doanh: Môi giới chứng khoán, Tự doanh chứng khoán, Tư vấn đầu tư chứng khoán,lưu ký chứng khoán, bảo lãnh phát hành.
Công ty chú trọng đầu tư nâng cao trình độ cho đội ngũ cán bộ nhân viên, đề cao đạo đức nghề nghiệp, nhằm đạt được sự hài lòng và tin tưởng của khách hàng.
Tính đến thời điểm 31/12/2010 tổng số cán bộ và nhân viên của Công ty là 179 người.
Công ty đã không ngừng đầu tư nghiên cứu, tận dụng mọi thế mạnh công nghệ nhằm tạo ra những sản phẩm và dịch vụ chất lượng cao nhất, cung cấp cho khách hàng một hệ thống giao dịch thuận tiện và an toàn, nhanh chóng và chính xác, công bằng và minh bạch.
FPTS mong muốn trở thành một định chế tài chính hùng mạnh, bằng nỗ lực xây dựng đội ngũ cán bộ và năng lực công nghệ, mang lại những sản phẩm dịch vụ chất lượng cao nhất cho khách hàng và cuộc sống đầy đủ về vật chất, phong phú về tinh thần cho mọi thành viên.
Chú trọng đầu tư nâng cao trình độ cho đội ngũ cán bộ nhân viên, đề cao đạo đức nghề nghiệp, nhằm đạt được tối đa sự hài lòng và tin tưởng của khách hàng. Không ngừng đầu tư nghiên cứu, tận dụng mọi thế mạnh công nghệ nhằm tạo ra những sản phẩm và dịch vụ chất lượng cao nhất, cung cấp cho khách hàng một hệ thống giao dịch thuận tiện và an toàn, nhanh chóng và chính xác, công bằng và minh bạch.
Trở thành sự lựa chọn số một của các doanh nghiệp, nhà đầu tư trong và ngoài nước.
FPTS được tổ chức bao gồm các Khối kinh doanh hoạt động theo từng lĩnh vực kinh doanh (business line) và các Ban Đảm bảo Bên cạnh đó, FPTS còn tổ chức theo vùng miền địa lý với Trụ sở chính tại Hà Nội, chi nhánh tại TP Hồ ChíMinh và chi nhánh tại TP Đà Nẵng
Sơ đồ cơ cấu tổ chức
Là công ty cổ phần nên mô hình tổ chức của công ty chứng khoán FPT về cơ bản giống với mô hình tổ chức công ty cổ phần Hội đồng quản trị bầu ra ban tổng giám đốc để điều hành hoạt động của công ty Dưới ban tổng giám đốc là hệ thống giám đốc các phòng dịch vụ khách hàng, phòng lưu ký và quản lý cổ đông, phòng môi giới chứng khoán, phòng phát triển kinh doanh, phòng thông tin và truyền thông, tư vấn doanh nghiệp, phòng phân tích, phòng đầu tư Ngoài ra, công ty còn có ban kiểm soát
Ban lãnh đạo công ty:
- Ông Nguyễn Điệp Tùng, Chủ tịch
- Ông Nguyễn Văn Trung, Thành viên
- Ông Đỗ Sơn Giang, Thành viên
- Ông Nguyễn Khắc Thành, Thành viên
- Ông Yoshitaka Kitao, Thành viên
- Ông Nguyễn Điệp Tùng, Tổng Giám đốc
- Ông Nguyễn Văn Trung, Phó Tổng Giám đốc
- Bà Đỗ Thị Hương, Trưởng ban
- Nguyễn Thị Phương, Thành viên
*Các dịch vụ trực tuyến
-Ezstoploss Dịch vụ đặt trước lệnh chờ mua/bán trực tuyến:
-EzRightsExercise - Dịch vụ Thực hiện quyền trực tuyến:
- EzOddlot - Đặt lệnh Bán Chứng khoán Lô lẻ Trực tuyến:
-EzTradePro- Dịch vụ Giao dịch trực tuyến dành cho các tổ chức đầu tư và nhà đầu tư chuyên nghiệp
-FPTS Mobile- Đặt lệnh và tra cứu thông tin chứng khoán qua điện thoại di động
-EzOpen- Dịch vụ Đăng ký mở tài khoản trực tuyến
-EzTrade - Dịch vụ Giao dịch trực tuyến
-EzSearch- Cổng thông tin trực tuyến
-EzTransfer- Dịch vụ Đặt lệnh chuyển tiền trực tuyến
-EzAdvance- Dịch vụ Ứng trước tiền bán chứng khoán trực tuyến
-EzLink - Dịch vụ Quản lý cổ đông trực tuyến
-EzSMS- Nhắn tin kết quả khớp lệnh ngay trong phiên giao dịch
-MarketWatch- Bảng giá trực tuyến đa tiện ích
*SẢN PHẨM DÀNH CHO CÁ NHÂN
Mở tài khoản giao dịch chứng khoán
Sàn giao dịch hiện đại cùng đội ngũ nhân viên được đào tạo chuyên nghiệp luôn sẵn sàng hỗ trợ khách hàng thực hiện các công việc mở tài khoản, hướng dẫn sử dụng các dịch vụ, tiện ích tại FPTS và cung cấp thông tin cập nhật hàng ngày.
Với công nghệ hiện đại, nghiệp vụ Lưu ký, chuyển khoản chứng khoán, thực hiện quyền cho nhà đầu tư tại FPTS được tiến hành một cách nhanh chóng và thuận tiện Hệ thống quản lý và theo dõi chứng khoán chuyên nghiệp của FPTS giúp nhà đầu tư thực hiện giao dịch một cách chính xác và hiệu quả trong thời gian nhanh nhất.
Moi giới mua, bán chứng khoán
Với công nghệ giao dịch chứng khoán hiện đại số một Việt Nam cùng hệ thống máy chủ Clustering đảm bảo sự an toàn về thông tin và giao dịch, nhà đầu tư có thể hoàn toàn yên tâm về tính bảo mật, sự công bằng, nhanh chóng và chính xác trong các giao dịch chứng khoán qua FPTS Ứng trước tiền bán chứng khoán
Ba ngày làm việc kể từ khi lệnh bán chứng khoán được thực hiện, tiền mới về đến tài khoản của khách hàng Trong khoảng thời gian đó, khách hàng có thể yêu cầu FPTS cung cấp dịch vụ này để đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn trước khi tiền về; Đấu giá và Nhận ủy thác đấu giá
Là một thành viên đấu giá của HASTC và HOSE, FPTS thường xuyên làm đại lý đấu giá cổ phần cho các tổ chức phát hành.Ngoài ra, FPTS cũng có thể tổ chức đấu giá cổ phần ngay tại Sàn giao dịch của FPTS hoặc tại một địa điểm được chỉ định bởi tổ chức phát hành.Bên cạnh đó, với đội ngũ nhân viên phân tích đầu tư nhiều kinh nghiệm, Dịch vụ Nhận ủy thác đấu giá của FPTS sẽ mang lại cho nhà đầu tư cơ hội đấu giá cổ phần thành công với chi phí hiệu quả nhất.
E-mail kết quả khớp lệnh và sao kê tài khoản
Khách hàng có thể đăng ký miễn phí Dịch vụ Nhận kết quả khớp lệnh và sao kê tài khoản qua email.Với tiện ích này, khách hàng có thể tiết kiệm được thời gian đến sàn giao dịch mà vẫn được cập nhật về tình trạng giao dịch trên tài khoản của mình.
*Sản phẩm cho tổ chức
Tư vấn Cổ phần hoá
Trên cơ sở kinh nghiệm và hiểu biết sâu rộng về thị trường, ngành và doanh nghiệp, FPTS cung cấp Dịch vụ Tư vấn Cổ phần hóa cho đối tượng là các doanh nghiệp Nhà nước và tư nhân nhằm giúp khách hàng đạt được kết quả cao nhất của giai đoạn trong và sau cổ phần hóa trên các phương diện: Mô hình hoạt động, hiệu quả tài chính, uy tín và thương hiệu.
Tư vấn Chào bán chứng khoán
Dịch vụ Tư vấn Chào bán chứng khoán của FPTS giúp khách hàng hoạch địch và thực hiện các công việc cần thiết để chào bán chứng khoán hiệu quả, tạo giá trị tối ưu và nâng cao tính thanh khoản của cổ phiếu công ty.
Dịch vụ Tư vấn Phát hành của FPTS cung cấp giúp doanh nghiệp lựa chọn giải pháp huy động vốn phù hợp với kế hoạch sản xuất kinh doanh của mình, đảm bảo các mục tiêu về cơ cấu vốn, cơ cấu cổ đông tối ưu, đồng thời hỗ trợ tối đa khách hàng thực hiện các giải pháp nhằm đạt kết quả tốt nhất trên các phương diện về tài chính, thương hiệu, quan hệ đối tác.
Dịch vụ Tư vấn Niêm yết của FPTS cung cấp giúp doanh nghiệp hoạch định và thực hiện các công việc phải làm và nên làm giai đoạn trước, trong và sau khi niêm yết để đạt tối đa lợi ích của việc niêm yết và hạn chế các rủi ro có thể xảy ra sau khi niêm yết.
Tư vấn Tái cấu trúc vốn
Dịch vụ Tư vấn Tái cấu trúc vốn của FPTS cung cấp giúp doanh nghiệp đạt được cơ cấu vốn tối ưu, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, năng lực tài chính và năng lực cạnh tranh.
Tư vấn Bảo lãnh phát hành
Dịch vụ Tư vấn Bảo lãnh phát hành của FPTS cung cấp giúp doanh nghiệp lựa chọn được tổ chức bảo lãnh với phương án bảo lãnh phát hành hiệu quả nhất cho tổ chức phát hành.
Tư vấn Lập dự án đầu tư
Khi thực hiện Dịch vụ Tư vấn Lập dự án đầu tư, FPTS tiến hành xem xét đầy đủ các yếu tố cần và đủ để đảm bảo tính khả thi của dự án giai đoạn triển khai và vận hành, phân tích các rủi ro và đưa ra giải pháp phòng ngừa, giúp khách hàng có được bức tranh tổng thể và chi tiết nhất về dự án đầu tư để có quyết định đầu tư đúng đắn và hiệu quả Kết quả của quá trình tư vấn lập dự án đầu tư cũng sẽ hỗ trợ hiệu quả cho chủ đầu tư trong quá trình thu hút, huy động vốn đầu tư
Tư vấn Thẩm định dự án đầu tư
Khi thực hiện Dịch vụ Tư vấn Thẩm định dự án đầu tư, FPTS rà soát một cách toàn diện nhất tất cả các khía cạnh của một dự án nhằm mục đích thẩm tra tính khả thi của dự án Với kết quả đó, khách hàng có thể nhận thấy tính khả thi của một dự án ở mức nào, có những rủi ro nào có thể xảy ra và các biện pháp giảm thiểu. Đồng thời, khách hàng có thể tiến hành hiệu chỉnh dự án cho phù hợp với tình hình thực tế và quy định của pháp luật hiện hành, đảm bảo tính khả thi cao hơn cũng như việc huy động vốn từ ngân hàng và các nhà đầu tư khác được dễ dàng hơn
Đánh giá về thực trạng hiệu quả hoạt động môi giới tại công ty Chứng khoán FPTS
Bảng 2.13 Chỉ tiêu đánh giá hoạt động môi giới qua các năm
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2009 Thay đổi
Doanh thu từ hoạt động môi giơi 129.671.048.79
Công ty đạt được nhiều kết quả đáng nghi nhận như số lượng tài khoản khách hàng mở tại công ty liên tục tăng, doanh thu từ hoạt động môi giới cũng ngày càng tăng Doanh thu từ hoạt động môi giới và số lượng tài khoản năm 2010 tăng tương ứng 10,31% và 60,88% so với năm 2009 Công ty không những duy trì được khách hàng truyền thống mà còn thu hút thêm được nhiều khách hàng mới trong đó bao gồm cả các khách hàng từ các công ty chứng khoán khác sang Hầu hết các khách hàng đến với FPTS đều khẳng định là công ty có phong cách phục vụ khách hàng rất nhiệt tình, cơ sở vật chất khang trang, có một lực lượng các nhà môi giới chuyên nghiệp, thông thạo nghiệp vụ Đây là một thành tích tương đối tốt của công ty, cần phải phát huy tiếp trong thời gian tới.
Trong những năm qua, FPTS không ngừng mở rộng mạng lưới giao dịch. Ngoài hai địa điểm giao dịch lớn là Hà Nội và Thành Phố Hồ Chí Minh Sắp tới công ty còn có kế hoạch mở rộng thêm các địa điểm giao dịch mới ở các thành phố lớn trong nước đểt tăng quy mô hoạt động, tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư tham gia vào thị trường
Một nguyên nhân rất lớn, góp phần vào sự thành công trong hoạt động môi giới ở FPTS là công ty không ngừng sáng tạo, tìm tòi ra các dịch vụ mới tiện ích cung cấp cho nhà đầu tư Các dịch vụ mà FPTS cung cấp như cho vay cầm cố, ứng trước tiền bán hoặc cổ tức đã tạo thêm cơ hội giao dịch cho nhà đầu tư và khi sử dụng các dịch vụ này nhà đầu tư cảm thấy rất hài long
Ngay từ đầu năm FPTS đã đẩy mạnh các hoạt động bán hàng, phát triển các đại lý mở tài khoản, điểm giao dịch online tại nhiều tỉnh thành nhằm gia tăng đáng kể số lượng tài khoản, đón đầu cho sự phục hồi của thị trường chứng khoán.
Với chiến lược tập trung xây dựng các sản phẩm giao dịch trực tuyến với những nỗ lực trong việc phát triển các dịch vụ, tiện ích ưu việt hướng tới quyền lợi của nhà đầu tư vì vậy khi được kết nối không sàn với HNX vào tháng 2 năm 2010 thị phần của FPTS đã được cải thiện Về thị phần môi giới về cổ phiếu và chứng chỉ quỹ năm 2010 FPTS đạt 4.16% giá trị giao dịch tại sàn HOSE và 4.59% giá trị giao dịch tại sàn HNX Mặc dù ra đời sau nhưng FPTS vinh dự đứng top 10 HOSE và top 5 HXN về thị phần môi giới
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh đạt được những thành tích đáng khích lệ, hoạt động môi giới của công ty còn tồn tại một số hạn chế.
Doanh thu hoạt động môi giới còn thấp
Bảng 2.14 Doanh thu môi giới những công ty khác
Tên công ty chứng khoán Doanh thu môi giới
Mặc dù doanh thu môi giới của FPTS nằm trong top những công ty có doanh thu môi giới cao nhưng vẫn thấp hơn SSI , HSC.
Chênh lệch số lượng mở tài khoản của nhà đầu tư mở tài khoản giao dịch
Bảng 2.15: Tỷ trọng giá trị giao dịch tại FPTS 2010
Chỉ tiêu Trụ sở chính Chi nhánh TP HCM Chi nhánh Đà Nẵng
Nhìn vào bảng ta thấy sự chênh lệch khá lớn số lượng mở tài khoản giữa trụ sở chính và chi nhánh Trụ sở chính mở nhiều gấp 2 lần tại TPHCM và 6 lần tại Đà Nẵng
Quy mô vốn chủ sở hữu thấp: Công ty vẫn còn hạn chế so với các công ty chứng khoán lớn trong nước Công ty đã tăng vốn điều lệ lên 550 tỷ còn thấp hơn nhiều so với SSI (5312 tỷ), BVS (1,241 tỷ), TLS (975) tỷ Quy mô vốn thấp là nguyên nhân chủ yếu hạn chế việc công ty đầu tư phần mềm giao dịch hiện đại và mở rộng nâng cao các dịch vụ đang cung cấp.
Công ty nằm trên một vị trí khá thuận lợi : Trụ sở chính nằm ở đường Nguyễn
Chí Thanh, một trong những nơi sắm sầm uất của Hà Nội, mặt khác chưa có nhiều CTCK đặt trụ sở hay chi nhánh ở khu vực này Điều này giúp Công ty thu hút được sự chú ý của nhà đầu tư chiếm lĩnh được thị trường tại khu vực này Trụ sở của một công ty thể hiện vị thế và tiềm năng cũng như sự thịng vượng của nó, chính vì vậy đây là một điểm mạnh của Công ty Tuy nhiên , Công ty có sự sắp xếp các biển quảng cáo chưa hợp lý khiến các nhà đầu tư chưa thực sự chú ý do công ty thuê trụ sở tại tầng 2 của toà nhà, Công ty cần có sự điều chỉnh hợp lý để phát huy thế mạnh này.
Quy trình môi giới chưa đồng bộ: Hiện nay, mỗi nhân viên có một cách tiếp cận khách hàng riêng nhưng chủ yếu dựa vào mối quan hệ nhân viên môi giới với người thân, bạn bè của họ hay mối quan hệ của công ty với tổ chức cá nhân khác. Với cách thức này thì công ty sẽ không thu hút được đông đảo khách hàng vì mối quan hệ của công ty, của nhân viên môi giới đều có hạn Công ty chưa xây dựng được một quy trình môi giới đồng bộ để tất cả các nhân viên làm theo quy trình ấy
Trình độ nhân viên môi giới chưa theo kịp với sự biến động của thị trường: Đặc thù của thị trường chứng khoán là một thị trường luôn thay đổi, đặc biệt với một thị trường mới nổi như thị trường chứng khoán Việt Nam càng có nhiều sự biến động phức tạp Do đó, đòi hỏi các nhân viên phải không ngừng học tập, nghiên cứu lý thuyết và thực tế để có thể nắm bắt được sự thay đổi của thị trường
Nhân tố pháp luật : Nguyên nhân về hệ thống pháp luật chứng khoán chưa thực sự hoàn chỉnh đôi khi còn gây khó khăn cho TTCK làm ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động môi giới
Nhà đầu tư chưa chuyên nghiệp: Nếu như trên các thị trường chứng khoán phát triển 95% nhà đầu tư là tổ chức có trình độ chuyên nghiệp, đối với thị chứng khoán Việt Nam con số trên là nhà đầu tư nhỏ lẻ, đủ mọi tầng lớp, mọi trình độ.
Cho nên tính chuyên nghiệp của họ chưa cao Điều này gây khó khăn cho nhân viên môi giới trong quá trình tìm kiếm khách hàng và tư vấn cho họ tham gia đầu tư vào thị trường.
Nhân tố thị trường:Nghề môi giới chứng khoán ở Việt Nam cũng còn khá non trẻ.Số lượng nhân viên môi giới được đào tạo chính quy và bài bản rất ít chưa đáp ứng đủ với nhu cầu tuyển dung của các công tuy chứng khoán.Sự cạnh tranh của các CTCK trên thị trường về nhân sự, về thị phần là rất khốc liệt Hoạt động môi giới cũng như các hoạt động khác của công ty chứng khoán đều gắn liền với chu kỳ phát triển của thị trường Do vậy, khi thị trường biến động không ổn định sẽ ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động môigiới
Sự cạnh tranh các công ty chứng khoán khác : Sự phát triển của thị trường chứng khoán, kéo theo sự ra đời của hàng loạt công ty chứng khoán Hiện nay có khoảng gần 100 công ty chứng khoán lớn nhỏ khác nhau đang tham gia hoạt động, mỗi công ty đều xây dựng cho mình một chiến lược phát triển và thế mạnh riêng. Đặc biệt trong lĩnh vực môi giới nhiều công ty rất chú trọng phát triển lĩnh vực này, không ngừng nghiên cứu đưa ra các dịch vụ, sản phẩm mới, nâng cao công nghệ phục vụ khách hàng Do đó, công ty sẽ chịu áp lực cạnh tranh từ các công ty cùng ngành là rất lớn.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN FPT
TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN FPT
3.1 Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới
FPTS mong muốn trở thành một định chế tài chính hùng mạnh, bằng nỗ lực xây dựng đội ngũ cán bộ và năng lực công nghệ, mang lại những sản phẩm dịch vụ chất lượng cao nhất cho khách hàng và cuộc sống đầy đủ về vật chất, phong phú về tinh thần cho mọi thành viên
Bảng 3.1 Chỉ tiêu hoạt động của công ty trong năm 2011
Chỉ tiêu KH 2011 TH 2010 % tăng trưởng
Doanh thu hoạt động kinh doanh 353 368.31 -4.16%
Doanh thu tư vấn và đại lý phát hành
Lưu ký và quản lý cổ đông 2 2.25 -11.11%
Lợi nhuận trước thuế( tỷ đồng) 181 210.27 -13.92%
Số tài khoản khách hàng 70000 54.648 28.09%
Thị phần môi giới chiếm 4,5% tổng giá trị giao dịch toàn thị trường
Phát triển hệ thống: tiếp tục mở rộng các điểm giao dich online và đại lý mở tài khoản hưởng hoa hồng trên phạm vi toàn quốc
Phát huy điểm mạnh của hệ thống công nghệ và kết nối online
Tư vấn theo phát hành, cổ phần hóa, niêm yết, đăng ký giao dịch upcom
Tư vấn IR qua Ezsearch
Tư vấn hoàn thiện doanh nghiệp
Chú trọng quản trị rủi ro
Chú trọng đào tạo, xây dựng cán bộ đội ngũ
Về cơ bản giữ nguyên quy mô chỉ tăng từ 179 nhân viên từ năm 2010 lên 200 người trong năm 2011 nếu kinh doanh tốt
Tiếp tục xây dựng nhiều sản phẩm dịch vụ tiện ích và đi đầu trong việc đưa ra sản phẩm online
Nâng cấp các sản phẩm đã có
Tự động hóa các quy trình nội bộ lien quan tới hệ thống giao dịch
Duy trì vận hành an toàn, ổn định hệ thống
3.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán FPT Để khắc phục những hạn chế của hoạt động môi giới trong thời gian qua và đạt được những mục tiêu đề ra FPTS cần nghiên cứu những giải pháp mang tính thiết thực để nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới góp phần phát triển công ty cũng như thị trường chứng khoán Việt Nam
3 2.1 Xây dựng chiến lược tìm kiếm khách hàng
Có thể thấy hầu hết các CTCK hiện nay đều chưa có chiến lược khách hàng cụ thể TTCK là nơi tham gia của đủ mọi tầng lớp, đủ mọi lứa tuổi nên công ty cần hướng tới một nhóm đối tượng khách hàng cụ thể để tạo thương hiệu riêng cho mình Hiện nay khách hàng của FPTS chủ yếu thuộc tầng lớp trung tuổi, tầng lớp trí thức Nhóm đối tượng này hiện đang có thu nhập tương đối ổn định nên lượng tiền đầu tư khá lớn tuy vậy mỗi người trong họ có chiến lược đầu tư khác Hiểu được điều này, phòng môi giới cần hướng tới các loại hàng hoá phù hợp Và quy trình đầu tiên là “ Tìm kiếm khách hàng”
Hoạt động môi giới không thể tồn tại được nếu không có khách hàng giao dịch Họ chính là những người mua, người bán trên TTCK
Chính sách khách hàng có một vị thế đặc biệt quan trọng trong toàn bộ hoạt động kinh doanh của CTCK đặc bịêt là của phòng môi giới Để có thể đưa ra được chiến lược phát triển thì việc đầu tiên phòng môi giới cần xây dựng được một chiến lược khách hàng cụ thể
Phân nhóm khách hàng mức độ nhu cầu của khách hàng đối với công ty. Theo cách phân chia này có thể phân chia khách hàng theo ba nhóm: Nhóm khách hàng yêu cầu sử dụng dịch vụ là cao nhất, nhóm khách hàng sử dụng tư vấn là cao nhất, nhóm khách hàng vừa yêu cầu dịch vụ vừa yêu cầu tư vấn.
Nhóm khách hàng yêu cầu sử dụng dịch vụ là cao nhất: Nhóm khách hàng này đa số là các nhà đầu tư chuyên nghiệp, họ am hiểu về thị trường chứng khoán, có khản năng phân tích tốt Khi mở tài khoản tại công ty việc đầu tiên họ chú ý đến là dịch vụ của công ty thế nào? Dịch vụ này bao gồm như tốc độ xử lý lệnh, các dịch vụ cầm cố chứng khoán, đòn bẩy tài chính cao…vv
Nhóm khách hàng có nhu cầu tư vấn là cao nhất: nhóm khách hàng này là nhà đầu tư nhỏ lẻ, khản năng phân tích cảm nhận thị trường của nhóm này không tốt lắm.Thường thì, nhóm này là những người cao tuổi hoặc những người làm ở lĩnh vực khác.
Nhóm khách hàng vừa có nhu cầu tư vấn vừa có nhu cầu dịch vụ tốt Đây là nhóm khách hàng phổ biến nhất, vì tâm lý khách hàng bao giờ cũng muốn tìm một công ty có dịch vụ và tư vấn tốt, nhóm khách hàng này có đặc điểm là họ biết về thị trường chứng khoán nhưng không chuyên sâu.
Như vậy thông qua việc tìm hiểu nhu cầu của từng nhóm khách hàng mà chúng ta có thể tư vấn cho họ tham gia đầu tư tại công ty Đối với những khách hàng mà nhu cầu về dịch vụ là trên hết thì ngoài những dịch vụ mà công ty cung cấp ra thì nhân viên môi giới có thể sáng tạo ra dịch vụ mới cung cấp thêm cho nhà đầu tư Những khách hàng họ có nhu cầu tư vấn là hàng đầu thì nhân viên môi giới cần giới thiệu cho khách hàng biết tại công ty có một đội ngũ chuyên viên tư vấn giỏi có kinh nghiệm thị trường lâu năm, bản thân các nhân viên cũng phải trau dồi khản năng phân tích nhận định thị trường, tìm ra cơ hội đầu tư cho khách hàng.
Ngoài ra có thể phân nhóm khách hàng theo giới tính
Theo tiêu chí này thì nhóm khách hàng có thể phân ra như sau:
Khách hàng là nam giới Đặc điểm nhóm khách hàng này là hay bảo thủ, thích tự do, quyết đoán ưa tìm cái mới và có tư tưởng hướng ngoại.
Nhóm khách hàng là nữ giới Đặc điểm của nhà đầu tư là nữ thường có tính hướng nội, không thích mạo hiểm, tư tưởng ăn chắc và không quyết đoán.
Thông qua cách phân loại này hoạt động môi giới có thể hiểu được tâm lý của khách hàng mỗi khi tư vấn cho họ. Đối với nhà đầu tư là nữ thì do đặc điểm của họ không ưa thích rủi ro nên phải tư vấn cho họ đầu tư những cổ phiếu an toàn, ổn định cao Do đặc điểm đa nghi nhiều lúc nhà đầu tư nữ thường làm trái ngược lời nhân viên tư vấn. Đối với nhà đầu tư là nam giới, do đặc điểm nổi bật của nhóm này là thích mạo hiểm và họ rất tự tin vào bản thân Nên khi tiếp xúc với khách hàng nhóm này nhân viên môi giới hướng tới làm rõ được nếu tham gia vào thị trường thì sẽ được những khoản thu nhập cao, và khi tư vấn đầu tư nên khuyến khích họ mua những cổ phiếu có độ biến động cao.
Thực hiện chính này, công ty có thể tiếp cận khách hàng theo những cách sau đây:
- Nhân viên môi giới gặp gỡ người quen của mình để giới thiệu và bán sản phẩm Ưu điểm của phương pháp này là hai bên đã hiểu biết nhau ở một trình độ nhất định về khả năng tài chính cũng như tư cách đạo đức, năng lực chuyên môn.Nếu người môi giới tạo được uy tín ban đầu cho khách hàng chắc chắn họ sẽ được những người này sẽ tiếp tục giới thiệu cho công ty những khách hàng khác NếuCTCK có một đội ngũ nhân viên môi giới thâm nhập sâu vào cộng đồng dân cư và theo đó có một chế độ thù lao khuyến khích thì sẽ nhanh chóng nâng cao được cơ sở khách hàng.
- Tổ chức những cuộc meeting gặp gỡ khách hàng giới thiệu những loại sản phẩm dịch vụ môi giới Từ góc độ của người môi giới thì phương pháp này mang lại cho họ những ấn tượng tốt nhanh hơn nhiều so với các phương pháp khác (nếu tổ chức thành công).
- Thái độ của nhân viên có thể tạo nên hình ảnh của công ty trong khách hàng Tác phong làm việc của nhân viên môi giới sẽ ảnh hưởng lớn tới hiệu quả của việc thu hút và gìn giữ khách hàng Bên cạnh đó nhân viên còn phải làm việc với tinh thần trách nhiệm cao, cẩn thận tránh mắc sai sót, nhầm lẫn tạo sự an tâm, tin tưởng tuyệt đối từ phía khách hàng.
