Nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại ng ty chứng khoán habubank 1

Chuyên đề tốt nghiệp: Nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank LỜI NĨI ĐẦU Trong suốt q trình học tập nghiên cứu trường đại học, sinh viên trang bị cho hệ thống kiến thức chuyên môn đầy đủ cần thiết Tuy nhiên, từ lý thuyết đến thực tế khoảng cách xa, điều kiện kinh tế - xã hội ln có thay đổi đến chóng mặt Do đó, giải pháp cần thiết để thu hẹp khoảng cách thực hành Hiện nay, trường đại học tạo điều kiện sinh viên có khoảng thời gian thực tập tổ chức kinh tế xã hội, để bước tiếp cận với công việc tương lai cách nhanh Là sinh viên khoa tài trường Học Viện Ngân Hàng, có ngày đầu thực tập vơ hữu ích Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Habubank (HBBS) Tại đây, qua thời gian thực tập, nghiên cứu, tìm hiểu hoạt động nghiệp vụ phịng ban khác Cơng ty, em hoàn thành chuyên đề thực tập với đề tài là: “NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN HABUBANK” Trên sở đó, chuyên đề thực tập em bao gồm phần sau: Chương I: Những vấn đề chung hoạt động mơi giới chứng khốn Chương II: Thực trạng hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán Habubank Chương III: giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán Habubank Do thời gian thực tập chưa nhiều nên chuyên đề tốt nghiệp em cịn nhiều thiếu sót Em mong nhận góp ý, nhận xét thầy khoa Tài chính, để chun đề em hồn thiện Dương Đình Tiệp – CKA- K8 =1= Chuyên đề tốt nghiệp: Nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank Em xin chân thành cảm ơn anh Trần Minh Đức -phó phịng tồn thể anh chị phịng dịch vụ khách hàng cơng ty chứng khốn Habubank giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cho em hồn thành chun đề tốt nghiệp Dương Đình Tiệp – CKA- K8 =2= Chuyên đề tốt nghiệp: Nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán Habubank Chương I: Những vấn đề chung hoạt động mơi giới chứng khốn 1.1 Hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn (CTCK) 1.1.1 khái niệm Mơi giới chứng khốn hoạt động đặc trưng CTCK Việc giao dịch chứng khoán thị trường tập trung không thực trực tiếp người mua người bán mà người môi giới đại diện cho CTCK thực Tại Việt Nam,theo nghị định số 144/2003/NĐ – CP ngày 28/11/2003 Chính Phủ nghiệp vụ mơi giới chứng khốn là: “ hoạt động trung gian đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng.” Hoạt động môi giới chứng khốn khác so với hoạt động mơi giới khác Không rút ngắn khoảng cách không gian thời gian người mua người bán, tiết kiệm chi phí mà hoạt động mơi giới chứng khốn có đặc trưng thị trường cao cấp với sản phẩm dịch vụ tài đa dạng, phức tạp Để hoạt động mơi giới chứng khốn, CTCK phải đáp ứng dược điều kiện giấy phép thành lập, vốn pháp định (theo quy định hoạt động mơi giới chứng khốn cần vốn pháp định 25 tỷ), giấy phép hành nghề giám đốc nhân viên môi giới, điều kiện sở vật chất 1.1.2 Đặc điểm bật mơi giới chứng khốn  Mơi giới chứng khốn sản phẩm thị trường cấp cao Đây thị trường bn bán cơng cụ tài chính, loại hàng hóa đặc biệt mà khơng thể đánh giá trực tiếp chất lượng chúng giác quan Dương Đình Tiệp – CKA- K8 =3= Chuyên đề tốt nghiệp: Nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank hàng hóa thơng thường Chứng khốn giấy tờ có giá có khả chuyển nhượng, xác định số vốn đầu tư; chứng khốn xác nhận quyền sỏ hữu quyền địi nợ hợp pháp người nắm giữ Do việc đánh giá giá trị chứng khốn phải có hệ thống thu thập xử lý thông tin để làm việc  Mơi giới chứng khốn có độ rủi ro thấp thu nhập ổn định  Mơi giới chứng khốn đóng vai trị trung gian đại diện mua, bán chứng khoán, khách hàng người chịu trách nhiệm định giao dịch nên hoạt động tương đối an tồn Trong hoạt động tư vấn, người tư vấn đưa lời khuyên cho khách hàng cở sở phân tích thơng tin, khả nhận định diễn biến thị trường thân, nhiên khách hàng người định cuối cùng, lời tư vấn mang tính chất tham khảo người mơi giới chịu trách nhiệm lời khuyên đưa Ngồi ra, giao dịch người môi giới hưởng tỷ lệ hoa hồng định quy định trước Dù khách hàng mua hay bán, giao dịch lãi hay thua lỗ, người mơi giới thu phí mơi giới 1.2 Chức vai trị hoạt động mơi giới chứng khoán 1.2.1 chức  Cung cấp dịch vụ với hai tư cách:  Nối liền khách hàng với phận nghiên cứu đầu tư, cung cấp cho khách hàng báo cáo nghiên cứu khuyến nghị đầu tư  Nối liền người bán người mua: đem đến cho khách hàng tất loại sản phẩm dịch vụ tài  Đáp ứng nhu cầu tâm lý khách hàng cần thiết: trở thành người bạn, người chia sẻ lo âu căng thẳng đưa lời động viên kịp thời Dương Đình Tiệp – CKA- K8 =4= Chuyên đề tốt nghiệp: Nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank  Khắc phục trạng thái xúc cảm mức (điển hình sợ hãi tham lam), để giúp khách hàng có định tỉnh táo  Đề xuất thời điểm bán hàng 1.2.2 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khoán Đối với nhà đầu tư:  Cung cấp thông tin tư vấn cho khách hàng Thông tin đóng vai trị quan trọng thị trường chứng khoán, ảnh hưởng nhiều tới giá chứng khoán định mua bán nhà đầu tư Với hỗ trợ phận nghiên cứu công ty, nhân viên môi giới cung cấp cho khách hàng thơng tin có liên quan đến tình hình thị trường, chứng khốn niêm yết thơng tin có liên quan khác Do đặc thù cơng việc tiếp cận với mạng lưới thông tin liên quan đến tài lãi suất, tỷ giá, thơng tin thị trường, báo cáo tài chính, tin kinh tế… người mơi giới chứng khốn ln có thơng tin nhất, từ cung cấp cho khách hàng cách nhanh Dựa thông tin này, nhà đầu tư tiến hành tổng hợp, phân tích để đưa định hợp lý việc mua bán chứng khoán Bên cạnh đó, người mơi giới với kiến thức đầy đủ trở thành nhà tư vấn tài riêng cho khách hàng Không phải nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán hiểu biết sâu rộng chứng khốn nói riêng thị trường chứng khốn nói chung, ảnh hưởng đến kết đầu tư Các nhà mơi giới chứng khốn chun gia tài chính, họ có kiến thức chun mơn sâu rộng, có khả phân tích nhận định thị trường nên trở thành người tư vấn đáng tin cậy cho nhà đầu tư Khi mà thị trường chứng khoán ngày phát triển với nhiều hàng hóa phong phú, đa dạng, vai trị nhà mơi giới trở nên quan trọng Bởi ngồi việc đề xuất với khách hàng chứng khoán dịch vụ đơn thuần, người mơi giới cịn phải giới thiệu chứng khốn cao Dương Đình Tiệp – CKA- K8 =5= Chuyên đề tốt nghiệp: Nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank tư vấn cho khách hàng cách thức kết hợp chứng khoán đơn lẻ danh mục đầu tư để giảm rủi ro tăng lợi nhuận Nhà môi giới không đưa lời khuyên phân bổ sản phẩm nhằm đáp ứng mục tiêu tài khách hàng mà nhiều họ trở thành người bạn tin cậy, nhà tâm lý học chia sẻ, giải tỏa căng thẳng tâm lý, lắng nghe tất câu hỏi liên quan đến tình trạng tài khách hàng chừng mực có thể, đưa giải pháp thích hợp  Giảm chi phí thời gian giao dịch Trên thị trường hàng hóa thơng thường giao dịch diễn người mua người bán phải có hội tìm Muốn vậy, họ phải tiêu tốn nhiều thời gian tiền bạc cho việc quảng cáo ý đồ tìm đối tác phù hợp Không vậy, giao dịch tiến hành chất lượng hàng hóa thẩm định giá thỏa thuận Tuy nhiên, thị trường chứng khoán – thị trường cấp cao, việc đánh giá chất lượng giá hàng hóa cần đến nhiều thời gian, tiền bạc công sức để thu thập xử lý thông tin kĩ cần thiết để phân tích thơng tin Thị trường chứng khốn nơi diễn hoạt động mua bán hàng triệu người, giao dịch diễn phút, giây, điều đòi hỏi nhà đầu tư tham gia thị trường phải đặc biệt nhanh nhạy, nắm bắt hội Muốn vậy, nhà đầu tư phải thu thập thông tin từ nhiều phía Do vậy, CTCK với hoạt động chuyên nghiệp quy mô lớn với tiềm lực tài mạnh đội ngũ nhân viên mơi giới trình độ cao đáp ứng yêu cầu Với tư cách trung gian, hoạt động môi giới tạo cầu nối cho bên mua, bên bán gặp nhau, giúp giảm chi phí, thời gian tìm kiếm đối tác, chi phí soạn thảo giám sát thực thi hợp đồng từ góp phần tăng tính khoản tài sản tài chính, tính sơi động thị trường chứng khốn Đối với thân CTCK:  Tăng thu nhập, nâng cao lực cạnh tranh CTCK Dương Đình Tiệp – CKA- K8 =6= Chuyên đề tốt nghiệp: Nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank Thu nhập từ hoạt động mơi giới chiếm tỷ trọng lớn thu nhập CTCK, bên cạnh thu nhập từ hoạt động tự doanh Nguồn thu môi giới chủ yếu hoa hồng mơi giới, ngồi khoản tiền lãi ứng trước tiền bán, khoản phí cho dịch vụ sản phẩm đặc biệt… CTCK với hoạt động môi giới đóng vai trị trung gian thực giao dịch cho khách hàng nắm bắt nhu cầu nhu mong muốn khách hàng Từ cho đời sản phẩm dịch vụ tài tiện ích, thu hút thêm nhiều khách hàng cho cơng ty Ngồi ra, với lao động nghiêm túc, khơng ngừng học tập trau dồi kỹ kiến thức, nâng cao đạo đức nghề, đội ngũ nhân viên môi giới thường xuyên tiếp xúc với khách hàng góp phần tạo nên hình ảnh tốt đẹp về cơng ty lịng khách hàng, nâng cao uy tín tăng tính cạnh tranh cho cơng ty Đối với thị trường chứng khoán:  Phát triển dịch vụ sản phẩm thị trường chứng khoán Khi thực vai trò trung gian người mua người bán, CTCK nhân viên môi giới nắm bắt nhu cầu khách hàng phản ánh nhu cầu tới người cung cấp hàng hóa, sản phẩm dịch vụ Có thể nói, hoạt động mơi giới khâu thăm dị nhu cầu thị trường, nguồn cung ý tưởng thiết kế sản phẩm dịch vụ tốt nhằm đáp ứng địi hỏi khách hàng, qua đa dạng hóa sản phẩm thị trường chứng khoán  Cải thiện môi trường kinh doanh Hoạt động môi giới chứng khoán trở nên gần gũi với doanh nghiệp nhà đầu tư đóng vai trị quan trọng việc hình thành ý thức thói quen đầu tư xã hội, thu hút ngày nhiều nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi xã hội đầu tư vào kinh tế Trong kinh tế mà mơi trường đầu tư cịn thơ sơ, người dân chưa có thói quen sử dụng đồng tiền nhàn rỗi để đầu tư mà biết đến gửi tiền Dương Đình Tiệp – CKA- K8 =7= Chuyên đề tốt nghiệp: Nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank quỹ tiết kiệm ngân hàng Ngay doanh nghiệp ưa thích hình thức Hoạt động mơi giới chứng khốn giúp người dân tiếp cận với khách hàng tiềm năng, hướng khách hàng tới hình thức đầu tư mới, dần hình thành nên thói quen đầu tư vào tài sản tài thông qua việc cung cấp cho nhà đầu tư kiến thức thị trường chứng khoán thông tin cập nhập giúp cho nhà đầu tư có nhìn tổng qt thị trường trước họ định đầu tư Ngoài việc góp phần hình thành nên văn hóa đầu tư, cạnh tranh gay gắt hoạt động môi giới làm tăng chất lượng hiệu hoạt động CTCK Để thành công nghề môi giới chứng khốn, nhà mơi giới muốn thu hút thêm ngày nhiều khách hàng mới, giữ chân khách hàng cũ không ngừng gia tăng khối lượng tài sản ủy thác khách hàng Muốn vậy, họ phải không ngừng trau dồi kiến thức, kỹ nghiệp vụ chất lượng sản phẩm, chấp hành quy định pháp luật công ty, đồng thời phải tạo nét độc đáo, khác biệt cho sản phẩm Chính điều góp phần cải thiện mơi trường kinh doanh, chất lượng hiệu CTCK không ngừng nâng cao 1.3 Phân loại nhà mơi giới Tùy theo quy trình nước, thức hoạt động Sở Giao dịch chứng khốn mà người ta phân chia thành nhiều loại nhà môi giới khác như:  Môi giới dịch vụ: Đây hình thức mơi giới cung cấp đầy đủ dịch vụ mua bán chứng khoán, giữ hộ cổ phiếu, thu cổ tức, cho khách hàng vay tiền, cho vay cổ phiếu để bán trước, mua sau cung cấp tài liệu, cho ý kiến cố vấn việc đầu tư Dương Đình Tiệp – CKA- K8 =8= Chuyên đề tốt nghiệp: Nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank  Mơi giới chiết khấu: Đây hình thức mơi giới cung cấp số dịch vụ mua bán hộ chứng khốn Đối với nhà mơi giới loại khoản phí hoa hồng mơi giới tồn dịch vụ khơng có tư vấn, nghiên cứu thị trường  Môi giới ủy nhiệm hay môi giới thừa hành: Đây nhân viên CTCK thành viên Sở giao dịch, làm việc hưởng lương CTCK bố trí để thực lệnh mua bán cho CTCK hay khách hàng công ty sàn giao dịch  Môi giới độc lập hay môi giới đô la: Môi giới độc lập mơi giới làm việc cho họ hưởng hoa hồng hay thù lao theo giao dịch Họ thành viên tự bỏ tiền thuê chỗ Sở Giao dịch giống CTCK thành viên Họ chuyên thực thi lệnh cho công ty thành viên khác Sở giao dịch nhân viên môi giới công ty làm hết lý vắng mặt Lúc CTCK hợp đồng với nhà môi giới độc lập để thực lệnh cho khách hàng trả cho người mơi giới khoản tiền định 1.4 Nội dung hoạt động mơi giới Hoạt động mơi giới chứng khốn bao gồm nội dung sau:  Tư vấn cho khách hàng: Có thể nói thị trường chứng khốn thị trường thơng tin Nhà đầu tư có thơng tin xác, cập nhật khả phân tích tốt đầu tư có hiệu quả, ngược lại nhà đầu tư thiếu thông tin thông tin sai lệch bị tổn thất đầu tư Hệ thống thơng tin thị trường chứng khốn dù có cơng bố cách minh bạch đến đâu nhà đầu tư, đặc biệt nhà đầu tư cá nhân khó nắm bắt cách đầy đủ kịp thời Dương Đình Tiệp – CKA- K8 =9= Chuyên đề tốt nghiệp: Nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank việc thu thập, xử lý thông tin phục vụ cho q trình phân tích thị trường nhằm đưa định đầu tư đắn đòi hỏi đầu tư lớn sở vật chất, kỹ thuật, nhân lực thời gian lớn Nhờ lợi chun mơn hóa, CTCK tư vấn cho khách hàng sở kết phân tích thị trường, bao gồm: phân tích mơi trường kinh doanh (phân tích yếu tố vi mơ vĩ mô ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh tổ chức phát hành chứng khoán, yếu tố pháp lý, kinh tế trị, văn hóa, lĩnh vực kinh doanh tổ chức phát hành…); phân tích hệ thống giao dịch tài sản, chứng khốn tổ chức phát hành; phân tích số liệu thống kê GDP, GNP; số bình quân ngành nghề liên quan đến tổ chức phát hành; phân tích yếu tố ngun nhân gây rủi ro cho tổ chức phát hành… Từ kết luận rút q trình phân tích thị trường, nhân viên môi giới đại diện cho CTCK tiếp cận khách hàng đưa ý kiến tư vấn cho khách hàng vấn đề thời điểm mua bán chứng khoán, loại chứng khoán, giá chứng khoán, khối lượng chứng khoán…Khi tiếp cận khách hàng, nhân viên môi giới cố gắng khai thác, nắm bắt thơng tin khách hàng tình hình tài chính, thu nhập khách hàng, am hiểu, nhu cầu, mục đích, tính ưa thích mạo hiểm khách hàng…để hiểu rõ khách hàng Từ nhân viên mơi giới cung cấp thơng tin đưa lời tư vấn phù hợp giúp trình đầu tư khách hàng đạt hiệu tối đa  Thực lệnh giao dịch cho khách hàng Dương Đình Tiệp – CKA- K8 =10=