Nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán VPS

BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS Giảng viên hướng dẫn: ThS Nguyễn Ngọc Thắng Sinh viên thực : Nguyễn Thị Nga Mã sinh viên : 5083101286 Lớp : Đầu tư 8B Chuyên ngành : Đầu tư Hà Nội - 2021 LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn tới Giám đốc Học viện toàn thể thầy, cô giảng viên khoa Đầu tư giảng viên trường Học viện Chính sách Phát triển giảng dạy truyền đạt cho em nhiều kiến thức hữu ích q trình học tập trường Đặc biệt, em vô cảm ơn thầy ThS Nguyễn Ngọc Thắng – giảng viên trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em trình thực hồn thành khóa luận Trong thời gian thực tập cơng ty cổ phần chứng khốn VPS em nhận giúp đỡ tận tình anh Phan Ngọc Sơn – Trưởng phòng kinh doanh anh chị khác phòng tư vấn đầu tư Qua trình thực tập em nhận nhiều kiến thức để áp dụng vào khoán luận Tuy nhiên q trình thực khóa luận khơng tránh khỏi sai sót, em mong nhận đóng góp q báu từ thầy để em có kiến thức đầy đủ Em xin chân thành cảm ơn! i MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT…………………………………………… …1 DANH SÁCH CÁC BẢNG SỬ DỤNG…………………………………………… DANH SÁCH CÁC SƠ ĐỒ, HÌNH ẢNH………………………………………… LỜI MỞ ĐẦU…………………………………………………………………… ….4 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN…………………….7 1.1 Cơng ty chứng khốn……………………………………………………….…7 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn………………………………………………7 1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khốn…………………………………………… 1.1.3 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khoán…………………………………… 1.1.4 Quy định vốn cơng ty chứng khốn Việt Nam……………… 11 1.2 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn……………………………………………12 1.2.1 Khái niệm nghiệp vụ mơi giới chứng khốn……………………………… 12 1.2.2 Phân loại mơi giới chứng khốn…………………………………………… 12 1.2.3 Chức nghiệp vụ mơi giới chứng khốn……………………… .13 1.2.4 Vai trị nghiệp vụ mơi giới chứng khốn……………………………… 14 1.2.5 Đặc điểm nghiệp vụ mơi giới chứng khốn…………………………… 15 1.2.6 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn…………………………….16 1.3 Hiệu hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn.……………….17 1.3.1 Quan điểm hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán….17 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn………….18 1.3.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động môi giới chứng khoán…….20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1………………………… ……………………………….24 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS………………………………………………………………………………… 25 2.1 Giới thiệu khái quát công ty cổ phần chứng khốn VPS…………………….25 2.1.1 Thơng tin chung……………………………………………………………….25 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển…………………………………………… 25 2.1.3 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh……………………………………………… 27 ii 2.1.4 Cơ cấu máy tổ chức cơng ty………………………………………… 29 2.1.5 Quy trình mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VPS… 34 2.1.6 Đánh giá kết hoạt động kinh doanh VPS năm 2018-2020…………37 2.2 Thực trạng hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần chứng khoán VPS năm 2018-2020………………………………………………….39 2.2.1 Thực trạng số lượng, chất lượng sản phẩm dịch vụ…… …………….39 2.2.2 Giá trị giao dịch khối lượng giao dịch VPS cho khách hàng……… 40 2.2.3 Thực trạng thị phần mơi giới chứng khốn……………………………….41 2.2.4 Doanh thu mơi giới……………………………………………………………44 2.2.5 Biểu phí giao dịch VPS………………………………………………… 48 2.3 Đánh giá hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VPS……………………………………………………………………50 2.3.1 Kết đạt được………………………………………………………………50 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân…………………………………………………… 51 2.3.2.1 Hạn chế…………………………………………………………………… 51 2.3.2.2 Nguyên nhân……………………………………………………………… 52 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2……………………………………………………… .55 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS……… 56 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới…………………… 56 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán VPS……………………………………………………….57 3.2.1 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ……………….…………………… 57 3.2.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực……………………………………… 58 3.2.3 Xây dựng sách khách hàng hợp lý…………………………………….59 3.2.4 Nâng cao trình độ cơng nghệ, kỹ thuật VPS…………………………… 61 3.2.5 Chiến lược quảng bá, marketing…………………………………………… 61 3.2.6 Mở rộng mạng lưới địa bàn hoạt động……………………………………62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3………………………………………………………… 63 KẾT LUẬN………………………………………………………………………… 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO………………………………………………………… 65 iii Chữ viết tắt CTCK UBCKNN SGDCK DVKH MGCK TNHH TMCP TVĐT GPĐC VPS SSI VND VCSC HSC HĐTL M&A HNX HOSE DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh năm 2018-2020…………………… ….38 Bảng 2.2: Giá trị giao dịch khối lượng giao dịch VPS cho khách hàng năm 2018………………………………… ……………………………………………40 Bảng 2.3: Top 10 cơng ty chứng khốn có thị phần môi giới lớn HNX năm 2020…………………………………… …………………………………………41 Bảng 2.4: Top 10 cơng ty chứng khốn có thị phần mơi giới lớn UPCom năm 2020………………………………… ……………………………………………42 Bảng 2.5: Top 10 cơng ty chứng khốn có thị phần mơi giới lớn thị trường chứng khoán phái sinh năm 2020…………………………………… ………… 43 Bảng 2.6: Cơ cấu tỷ lệ doanh thu chứng khoán VPS………………… … 45 Bảng 2.7: Lợi nhuận môi giới VPS năm 2018-2019………… …………… 46 Bảng 2.8: Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động môi giới doanh thu hoạt động môi giới VPS qua năm…………………………… ………………………….47 Bảng 2.9: So sánh tỷ suất lợi nhuận hoạt động môi giới doanh thu hoạt động môi giới VPS với số công ty ngành khác năm 2019……………… 47 Bảng 2.10: Tổng hợp phí giao dịch cho chứng khốn sở VPS…… ………48 Bảng 2.11: Gói hợp tác đầu tư VPS…………………………………… …… 49 Bảng 2.12: Bảng biểu phí dịch vụ cơng ty chứng khốn…………… .50 Bảng 2.13: Doanh thu mơi giới chứng khốn tài khoản số cơng ty chứng khốn…………………………………………… ……………………… 52 DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH ẢNH Sơ đồ 1.1: Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn………………………… 16 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức………………………………… …………………… 30 Hình 2.1: Tăng trưởng thị phần VPS sàn HOSE……………………… 44 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Thị trường chứng khốn Việt Nam có bước phát triển vượt bậc trở thành thành phần quan trọng kinh tế Việt Nam Đây coi kênh đầu tư hấp dẫn, mang lại nhiều lựa chọn lợi nhuận cho nhà đầu tư Trên thị trường chứng khốn, cơng ty chứng khốn đóng vai trị trung gian, đầu mối hình thành phát triển thị trường, thực nghiệp vụ trung gian thị trường chứng khoán, mơi giới nghiệp vụ đóng vai trị quan trọng cơng ty chứng khốn nói riêng thị trường chứng khốn nói chung Mơi giới chứng khốn hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn cơng ty chứng khốn đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch sở giao dịch thị trường OTC Môi giới không mang lại lợi nhuận cho khách hàng, nhà đầu tư công ty chứng khốn mà cịn giúp hình thành, ổn định phát triển thị trường chứng khốn nói riêng kinh tế nói chung Tuy nhiên, thời gian qua ảnh hưởng dịch Covid-19 kéo theo kinh tế nước gặp nhiều khó khăn, nhiều cơng ty rơi vào tình trạng trì trệ Điều ảnh hưởng nhiều đến thị trường chứng khoán đến kết hoạt động kinh doanh công ty chứng khốn, có doanh thu đến từ hoạt động mơi giới Do vậy, với mục đích làm rõ tình hình thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung thực trạng hoạt động mơi giới nói riêng, sau thực tập Cơng ty cổ phần chứng khoán VPS em chọn đề tài: “Nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VPS” Mục tiêu chọn đề tài Mục tiêu đề tài trình bày đánh giá hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VPS, từ có nhìn khách quan khả cạnh tranh công ty thị trường đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty ... làm phần sau: Chương 1: Những vấn đề chung hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng hoạt động hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khoán VPS. .. pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn VPS CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Cơng ty chứng. .. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS? ??……………………………………………………………………………… 25 2.1 Giới thiệu khái qt cơng ty cổ phần chứng khốn VPS? ??………………….25