Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán VPS

BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS Giáo viên hướng dẫn : TS Nguyễn Thanh Bình Sinh viên thực : Lê Thị Thu Hiền Mã sinh viên : 5083101273 Khóa : Lớp : Đầu tư 8B Hà Nội - năm 2021 BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS Giáo viên hướng dẫn : TS Nguyễn Thanh Bình Sinh viên thực : Lê Thị Thu Hiền Mã sinh viên : 5083101273 Khóa : Lớp : Đầu tư 8B Hà Nội – Năm 2021 LỜI CẢM ƠN Trong suốt thời gian học tập rèn luyện Học viện Chính sách Phát triển đến nay, em nhận nhiều quan tâm, giúp đỡ quý Thầy cô bạn bè Đặc biệt, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Thanh Bình, người hướng dẫn em suốt q trình hồn thiện khóa luận Ngồi ra, em cịn nhận giúp đỡ nhiệt tình từ cán nhân viên Phòng Tư vấn đầu tư Cơng ty Cổ Phần Chứng Khốn VPS, đặc biệt chị Nguyễn Thanh Bình – Trưởng phịng phân tích đầu tư tiếp nhận giúp đỡ em suốt thời gian Qua đây, em xin bày tỏ lịng cảm ơn tới ban lãnh đạo cơng ty tồn thể chun viên phịng tạo điều kiện thuận lợi giúp em có tư liệu phục vụ cho việc hồn thành khóa luận Với điều kiện thời gian kinh nghiệm hạn chế em, khóa luận khơng thể tránh thiếu xót Em mong nhận đóng góp q thầy để em có điều kiện bổ sung, nâng cao kiến thức để khóa luận hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 20 tháng năm 2021 SINH VIÊN THỰC HIỆN Hiền Lê Thị Thu Hiền MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan Cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm .3 1.1.2 Phân loại 1.1.3 Đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.4 Vai trị cơng ty chứng khốn 1.1.5 Chức cơng ty chứng khốn 11 1.1.6 Các hoạt động cơng ty chứng khoán 11 1.2 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 15 1.2.1 Khái niệm môi giới .15 1.2.2 Đặc điểm hoạt động mơi giới chứng khốn 16 1.2.3 Vai trò hoạt động mơi giới chứng khốn 17 1.2.4 Quy trình hoạt động mơi giới chứng khoán 20 1.2.5 Một số tiêu đánh giá hiệu động môi giới chứng khoán 21 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động cơng ty chứng khốn 22 1.3.1 Nhân tố chủ quan 22 1.3.2 Nhân tố khách quan 23 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS .26 2.2 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 42 2.2.1 Quy trình hoạt động môi giới VPS 42 2.2.2 Biểu phí mơi giới cơng ty VPS 44 2.2.3 Các sản phẩm dịch vụ 45 2.2.4 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn VPS 49 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động môi giới VPS .63 2.3.1 Kết đạt 63 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân .64 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS .68 3.1 Định hướng phát triển VPS .68 3.2 Một số giải pháp nâng cao hoạt động mơi giới chứng khốn VPS 69 3.2.1 Xây dựng sách khách hàng 69 3.2.2 Nâng cao trình độ nhân lực, xây dựng đội ngũ mơi giới chun nghiệp .70 3.2.3 Nâng cao trình độ cơng nghệ, kỹ thuật 72 3.2.4 Đa dạng hóa sản phẩm nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng .72 3.2.5 Đẩy mạnh chiến lược quảng bá, marketing 73 3.2.6 Mở rộng quy mô hoạt động môi giới 74 3.2.7 Nâng cao hệ thống kiểm tra, giám sát nội quản trị rủi ro .75 3.2.8 Phát triển dịch vụ hỗ trợ hoạt động môi giới chứng khoán .75 KẾT LUẬN 77 TÀI LIỆU THAM KHẢO 78 CTCK DANH MỤC VIẾT TẮT MGCK VPS : Cơng ty chứng khốn HNX : Mơi giới chứng khốn HOSE : Cơng ty Cổ phần chứng khốn VPS TTCK : Sở giao dịch Chứng Khoán Hà Nội UBCKNN : Sở giao dịch Chứng Khốn thành phố Hồ Chí Minh NĐT : Thị trường chứng khoán VNĐ : Ủy ban chứng khoán Nhà nước SGDCK : Nhà đầu tư : Việt Nam đồng : Sở giao dịch chứng khoán DANH MỤC BẢNG STT Bảng Trang Bảng 2.1: Quá trình tăng vốn điều lệ VPS 28 Bảng 2.2: Biểu phí dịch vụ tài 32 Bảng 2.3: Cơ cấu cổ đông VPS 38 Bảng 2.4: Kết hoạt động kinh doanh VPS từ 2018-2020 39 Bảng 2.5: Nhóm số tài VPS so với số cơng ty 40 ngành năm 2018-2020 Bảng 2.6: Biểu phí mơi giới cơng ty VPS 45 Bảng 2.7: Sản phẩm V70+ 46 Bảng 2.8: Sản phẩm V5-V9 46 Bảng 2.9: Gói hợp tác đầu tư VPS 48 10 Bảng 2.10: Lãi suất sản phẩm MM 49 11 Bảng 2.11: Số lượng tài khoản khách hàng VPS 50 Bảng 2.12: Thị phần môi giới chứng khoán Top 10 HOSE 12 năm 2018-2020 51 Bảng 2.13: Thị phần mơi giới chứng khốn Top 10 HNX 13 năm 2018-2020 52 Bảng 2.14: Mười CTCK có thị phần mơi giới lớn 14 TTCK phái sinh sàn HNX từ 2018-2020 54 Bảng 2.15: Doanh thu MGCK tỷ trọng doanh thu MGCK 15 VPS từ 2018-2020 56 Bảng 2.16: Doanh thu, chi phí, lợi nhuận MGCK VPS giai 16 đoạn 2018-2020 57 Bảng 2.17: Doanh thu tỷ trọng cho vay ký quỹ margin 17 VPS từ 2018-2020 59 DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ STT Hình Trang 36 Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức cơng ty Cổ phần Chứng Khoán FPT STT Biểu đồ Trang 41 Biểu đồ 2.1: Doanh thu, chi phí lợi nhuận hoạt động kinh doanh 53 56 VPS 2018-2020 Biểu đồ 2.2: Thị phần môi giới VPS HNX từ 2018-2020 Biểu đồ 2.3: Doanh thu MGCK tổng doanh thu hoạt động kinh doanh VPS PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong năm vừa qua, Việt Nam có bước phát triển kinh tế vượt bậc, tốc độ tăng trưởng ln trì ổn định Sự phát triển kinh tế tạo tạo tiền đề cho phát triển mạnh mẽ thị trường chứng khoán Sau 21 năm vào hoạt động, TTCK Việt Nam phát triển vượt bậc quy mô chất lượng, trở thành kênh huy động vốn quan trọng với phát triển kinh tế nước nhà Năm 2020, năm đầy khó khăn TTCK Việt Nam đánh giá 10 TTCK có sức chống chịu với đại dịch Covid-19 phục hồi tốt giới Có thể nói mơi giới chứng khốn hoạt động quan trọng cơng ty chứng khốn nào, đóng góp lớn q trình hình thành phát triển TTCK Hoạt động môi giới mang lại lợi ích cho nhà đầu tư, cho thân người môi giới, CTCK đặc biệt thúc đẩy mạnh mẽ phát triển TTCK Chính hiểu tầm quan trọng vai trị hoạt động môi giới phát triển CTCK nay, nên em chọn đề tài “Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng Khốn VPS” để nghiên cứu, xem xét nguyên nhân đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu môi giới công ty Thời gian vừa qua, với giúp đỡ nhiệt tình anh chị nhân viên hướng dẫn TS Nguyễn Thanh Bình giúp em hồn thành khóa luận Mục đích nghiên cứu - Tìm hiểu hoạt động mơi giới chứng khốn VPS - Phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động môi giới đưa nguyên nhân hạn chế phát triển hoạt động môi giới ảnh hưởng đến phát triển CTCK VPS - Đề xuất giải pháp cụ thể để nâng cao hiệu hoạt động môi giới VPS thời gian tới ... TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS .26 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 42 2.2.1 Quy trình hoạt. .. nâng cao hiệu mơi giới chứng khốn cơng ty Cổ phần Chứng Khoán VPS CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 Tổng quan Cơng ty chứng khốn 1.1.1... Đề tài chia làm phần chính: Chương 1: Cơ sở lý luận nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty Cổ phần Chứng Khốn VPS Chương 3: Giải