Phát triển hoạt động chứng khoán phái sinh tại công ty cổ phần chứng khoán VPS

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH Nguyễn Ngọc Hồng Hải PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH Nguyễn Ngọc Hồng Hải PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS Chun ngành: Tài - Ngân hàng Hướng đào tạo: Hướng ứng dụng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : TS Trần Thị Mộng Tuyết TP Hồ Chí Minh - Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi, Các số liệu kết trích dẫn q trình nghiên cứu có nguồn gốc rõ ràng Luận văn hoàn thành hướng dẫn TS Trần Thị Mộng Tuyết Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm luận văn HỌC VIÊN NGUYỄN NGỌC HỒNG HẢI MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG DANH MỤC SƠ ĐỒ DANH MỤC BIỂU ĐỒ DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TÓM TẮT ABSTRACT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Sự cần thiết đề tài : 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu: 1.2.1 Mục tiêu tổng quát: 1.2.2 Mục tiêu cụ thể : .4 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu: 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu: 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu luận văn: 1.3.2 Phạm vi liệu nghiên cứu: 1.4 Phương pháp nghiên cứu: .5 1.5 Ý nghĩa thực tiễn: 1.6 Kết cấu luận văn: .6 TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG : TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS VÀ HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH .7 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần Chứng khốn VPS: .7 2.2 Tình hình hoạt động Cơng ty cổ phần Chứng khốn VPS: 2.2.1 Các nghiệp vụ hoạt động cơng ty chứng khốn VPS : 2.2.1.1 Nghiệp vụ mơi giới giao dịch chứng khốn : 2.2.1.2 Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán: 2.2.1.3 Nghiệp vụ bão lãnh chứng khoán 11 2.2.1.4 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán: .13 2.2.2 Kết hoạt động kinh doanh Cơng ty chứng khốn VPS: 14 2.3 Hoạt động kinh doanh chứng khoán phái sinh: 14 2.3.1 Tổng quan chứng khoán phái sinh: 14 2.3.1.1 Khái niệm chứng khoán phái sinh: .14 2.3.1.2 Đặc điểm chứng khoán phái sinh: 15 2.3.2 Phân loại loại chứng khoán phái sinh: 16 2.3.2.1 Hợp đồng kỳ hạn: 17 2.3.2.2 Hợp đồng tương lai: 17 2.3.2.3 Hợp đồng quyền chọn : 19 2.3.2.4 Hợp đồng hoán đổi: 19 2.3.3 Thị trường chứng khoán phái sinh: 19 2.3.3.1 Khái niệm: 19 2.3.3.2 Các đối tượng tham gia thị trường chứng khoán phái sinh: 20 2.4 Phát triển hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh: 21 2.4.1 Khái niệm phát triển: 21 2.4.2 Tiêu chí phản ánh phát triển hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh cơng ty chứng khốn VPS: 22 2.4.2.1 Các tiêu chí định lượng: 22 2.4.2.2 Tiêu chí định tính: 23 2.4.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển: 24 2.5 Kinh nghiệm phát triển hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh số thị trường chứng khoán phát triển giới học cho thị trường chứng khoán Việt Nam: 25 2.5.1 Kinh nghiệm thị trường chứng khoán Singapore: 25 2.5.2 Kinh nghiệm thị trường chứng khoán phái sinh Hàn Quốc: 26 2.5.3 Kinh nghiệm phát triển thị trường chứng khoán phái sinh Nhật Bản: 27 2.5.4 Bài học cho thị trường chứng khoán Việt Nam: 28 TÓM TẮT CHƯƠNG 30 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS: 31 3.1 Thực trạng giao dịch chứng khoán phái sinh thị trường chứng khoán Việt Nam: 31 3.1.1 Thực trạng giao dịch chứng khoán phái sinh thị trường Việt Nam: 31 3.1.2 Thành tựu đạt được: 35 3.1.3 Những khó khăn nguyên nhân: 36 3.1.3.1 Khó khăn : 36 3.1.3.2 Nguyên nhân : 36 3.2 Thực trạng phát triển hoạt động giao dịch chứng khốn phái sinh Cơng ty chứng khốn VPS: 37 3.2.1 Quy định mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh Cơng ty cổ phần Chứng khốn VPS: 37 3.2.1.1 Quy định mở tài khoản: 37 3.2.1.2 Hồ sơ mở tài khoản khách hàng cá nhân: 38 3.2.2 Quy trình mơi giới chứng khốn phái sinh Cơng ty chứng khốn VPS: 38 3.2.3 Thực trạng khách hàng, số lượng tài khoản giao dịch chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khoán VPS 2017-2018: 41 3.2.4 Thực trạng nguồn nhân lực cơng ty chứng khốn VPS 20172018: 41 3.2.5 Thực trạng sở hạ tầng, khoa học kỹ thuật VPS năm 20172018: 42 3.2.6 Thực trạng thị phần môi giới chứng khốn phái sinh Cơng ty cổ phần Chứng khoán VPS năm 2017-2018: 43 3.3 Khảo sát đánh giá giao dịch chứng khoán phái sinh VPS: 48 3.3.1 Giới thiệu: 48 3.3.2 Kết khảo sát: 49 3.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh cơng ty chứng khốn VPS: 54 3.4.1 Các yếu tố khách quan: 54 3.4.1.1 Yếu tố trị pháp luật: 54 3.4.1.2 Yếu tố kinh tế: 55 3.4.2 Yếu tố nội công ty: 55 3.4.2.1 Nguồn nhân lực cơng ty chứng khốn VPS: 55 3.4.2.2 Yếu tố hạ tầng kỹ thuật- công nghệ thông tin VPS: 57 3.5 Đánh giá chung thực trạng phát triển giao dịch chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khoán VPS: 57 3.5.1 Những thành công đạt được: 57 3.5.2 Hạn chế nguyên nhân: 58 TÓM TẮT CHƯƠNG 59 CHƯƠNG : GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 60 4.1 Định hướng phát triển hồn thiện hoạt động giao dịch chứng khốn phái sinh Cơng ty cổ phần chứng khốn VPS: 60 4.1.1 Củng cố hoàn thiện nội hàm: 60 4.1.2 Tăng cường tìm kiếm nắm bắt hội phát triển: 61 4.2 Các giải pháp phát triển hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh cơng ty chứng khốn VPS: 61 4.2.1 Giải pháp gia tăng lượng khách hàng đến với công ty: 61 4.2.2 Giải pháp nâng cao chất lượng nhân viên VPS: 62 4.2.3 Giải pháp phát triển hoàn thiện sở vật chất kỹ thuật: 63 4.3 Kế hoạch cụ thể lộ trình thực 64 4.3.1 Kế hoạch thực giải pháp cụ thể: 64 4.3.1.1 Giải pháp củng cố lượng khách hàng hữu thu hút khách hàng tiềm cho công ty: 64 4.3.1.2 Giải pháp phát triển nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên: 65 4.3.1.3 Đầu tư củng cố, phát triển hệ thống cơng nghệ thơng tin có công ty: 65 4.3.2 Lộ trình thực 66 4.3.2.1 Nhiệm vụ trước mắt : 66 4.3.2.2 Nhiệm vụ lâu dài: 66 4.4 Hạn chế đề tài: 67 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG Bảng Kết hoạt động kinh doanh VPS 2017-2018 14 Bảng Tổng hợp giao dịch toàn thị trường năm 2017-2018 32 Bảng Khối lượng giao dịch toàn thị trường năm 2017 33 Bảng 3 Khối lượng giao dịch toàn thị trường năm 2018 34 Bảng Mẫu hợp đồng tương lai số VN30: 39 Bảng Số lượng tài khoản khách hàng giao dịch chứng khoán phái sinh VPS năm 2017-2018 41 Bảng Thị phần môi giới chứng khốn phái sinh cơng ty thị trường 44 Bảng Thị phần môi giới phái sinh cơng ty chứng khốn thị trường chứng khoán phái sinh Quý III/2018 45 Bảng Thị phần môi giới công ty chứng khoán phái sinh năm 2018 45 Bảng Thị phần môi giới công ty chứng khoán thị trường Quý 4/2018 47 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ Đối tượng tham gia thị trường chứng khoán phái sinh 20 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ Tóm tắt quy trình giao dịch chứng khốn phái sinh VPS Biểu đồ Độ tuổi khách hàng tham gia giao dịch công ty Biểu đồ 3 Thời gian gắn bó khách hàng với cơng ty VPS Biểu đồ Kênh tiếp cận khách hàng Biểu đồ Lý khách hàng sử dụng dịch vụ công ty Biểu đồ Đánh giá quy trình tư vấn giao dịch VPS : DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT WTO HXN SIMEX SGX KOFEX KRX FSS TSE SSC TÊN ĐẦY ĐỦ Tổ chức thương mại giới Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Thị trường trao đổi tiền tệ Singapore Sở giao dịch chứng khoán Singapore Sở giao dịch chứng khoán phái sinh Hàn Quốc Sàn giao dịch chứng khoán Hàn Quốc Uỷ ban giám sát dịch vụ tài Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo Uỷ ban chứng khoán nhà nước 40 50 51 51 52 52 TÓM TẮT Thị trường chứng khoán phái sinh sản phẩm cao cấp tất yếu trình phát triển thị trường chứng khoán Qua thời gian mười bảy năm phát triển lớn mạnh, thị trường chứng khoán sở đạt kết định đủ điều kiện để hình thành thị trường chứng khoán bậc cao - thị trường chứng khoán phái sinh Thông qua luận văn, vấn đề tình hình thực tế thị trường chứng khốn phái sinh Việt Nam nói chung, Cơng ty chứng khốn VPS nói riêng tác giả phân tích, làm rõ Ngồi ra, người viết cịn tìm hiểu hạn chế cịn tồn đọng cơng ty Từ đó, phân tích nguyên nhân đưa giải pháp khắc phục nguyên nhân Kết luận văn giúp công ty hiểu rõ tồn có có biện pháp xử lý đưa định hướng phát triển mở rộng quy mơ loại hình sản phẩm chứng khốn phái sinh Từ khố : Chứng khốn phái sinh, Cơng ty chứng khoán, phát triển ABSTRACT The derivative stock market is a premium product and is an indispensable product of the stock market development Over more than 17 years of development and growth, the securities market has achieved certain strengths and has met the conditions to form a higher stock market - Derivative securities market From the thesis, the author analyzed the situation of derivatives market in Vietnam in general, and at VPS Securities Company in particular, to find out the remaining limitations at the company From there, author analyzed the causes and offered the solutions The results of the thesis will help the company understand existing problems and take measures to handle as well as provide development and scaling orientations for the derivative securities products Keywords: Derivative securities, securities company, development 60 CHƯƠNG : GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS 4.1 Định hướng phát triển hồn thiện hoạt động giao dịch chứng khốn phái sinh Cơng ty cổ phần chứng khốn VPS: 4.1.1 Củng cố hồn thiện nội hàm: Đối với cơng ty chứng khốn nói chung VPS nói riêng, yếu tố vốn, công nghệ thông tin, nguồn nhân lực yếu tố thiết yếu, ảnh hưởng sâu sắc đến phát triển doanh nghiệp Báo cáo thường niên công ty năm vừa qua cho thấy, lợi nhuận sau thuế công ty tăng trưởng ổn định qua năm, thể phát triển bền vững VPS qua thời kỳ biến động thị trường Để phát triển lớn mạnh nữa, trở thành công ty chứng khốn có vị thị trường chứng khốn phái sinh nói riêng thị trường chứng khốn nói chung, chuẩn bị sẵn sàng cho hội phát triển với phát triển kinh tế quốc gia, việc cần làm củng cố phát triển sức mạnh tài chính, đặc biệt nguồn vốn Sau quan tâm củng cố tiềm lực tài chính, yếu tố hoàn thiện đổi sức mạnh công nghệ thông tin Tận dụng thành công sau cách mạng 4.0, công ty trình phát triển hồn thiện hố sở hạ tầng, đầu tư thay đổi phần cứng phần mềm nhằm tăng tính ổn định, đồng Việc thay tiền đề cho đổi dịch vụ hỗ trợ, hoạt động giao dịch, bước đệm vững giúp VPS tạo nhiều công cụ hỗ trợ nhằm mang đến hài lòng cao đến nhà đầu tư nước tham gia công ty Nhân tố trung tâm tảng cho phát triển không riêng VPS mà doanh nghiệp ngành nguồn nhân lực Nắm bắt tầm quan trọng này, VPS ln đặt hồn thiện hoạt động đào tạo quản lý văn hoá doanh nghiệp Bên cạnh đãi ngộ tốt cho đội ngũ nhân lực công ty, yêu cầu đặt cho nhân viên chất lượng đạo đức nghề nghiệp đảm bảo 61 Thông qua quan tâm chọn lọc xây dựng ngày hoàn thiện đội ngũ nhân viên tạo nên khác biệt rõ ràng VPS doanh nghiệp ngành 4.1.2 Tăng cường tìm kiếm nắm bắt hội phát triển: Sau năm thị trường chứng khốn phái sinh vào hoạt động thức, 2018 xem năm chuẩn bị nhằm triển khai thay đổi năm 2019 năm tới, công ty cần chuẩn bị hoàn thiện mặt: vốn điều lệ tăng trưởng, phát triển mạnh mẽ công nghệ thông tin, đổi hoàn thiện hệ thống nhân lực, qua mở rộng phát triển cơng ty, đón bắt thị trường mảng kinh doanh mới, tận dụng tốt ưu đầu lĩnh vực chứng khoán phái sinh, tiến đến gần với mục tiêu trở thành cơng ty chứng khốn chun nghiệp, có vị cao, vững mạnh Việt Nam, khu vực giới 4.2 Các giải pháp phát triển hoạt động giao dịch chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khoán VPS: Là thị trường vừa đời vào hoạt động thức Việt Nam thời gian ngắn, chứng khoán phái sinh kênh đầu tư thu hút vốn đầu tư nước mạnh mẽ Do đó, cạnh tranh doanh nghiệp ngành nhằm tạo chỗ đứng thị trường vô lớn Việc tạo khác biệt vượt trội, thu hút đầu tư từ cá nhân tổ chức thị trường chứng khoán mục tiêu tiên quyết, nhu cầu cấp thiết lộ trình phát triển Cơng ty cổ phần Chứng khoán VPS Một số giải pháp tác giả đề cập làm rõ góp phần giải hạn chế trước mắt công ty gặp phải, hỗ trợ cho lộ trình phát triển công ty thời gian tới 4.2.1 Giải pháp gia tăng lượng khách hàng đến với công ty: Khách hàng yếu tố tiên quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp thị trường, đặc biệt thị trường chứng khoán phái sinh, công ty nỗ lực nhằm tiếp thị, quảng bá hình thức khác nhằm đưa độ phủ sóng cơng ty đến khách hàng cách tốt hiệu Nâng cao nguồn khách hàng biết đến gắn bó đầu tư vào 62 công ty vấn đề cần trọng phát triển nghiêm túc lộ trình mở rộng Cơng ty chứng khốn VPS Thứ nhất, cần hồn thiện chiến lược tiếp thị quảng bá hình ảnh công ty Đối với sản phẩm tiếp thị, công ty cần xây dựng thiết kế cách chuyên nghiệp, tạo điểm thu hút, gây điểm nhấn khách hàng, cần trọng hình ảnh có chăm sóc cụ thể đối tượng khách hàng cụ thể, có phân hố rõ ràng khách hàng khách hàng có Cơng ty cần trọng tận dụng hiệu kiện lớn nước kiện tổ chức Ủy ban chứng khoán nhà nước, Trung tâm giao dịch chứng khoán, … nhằm giới thiệu sản phẩm dịch vụ từ công ty đến đông đảo nhà đầu tư tiềm Tăng cường hoạt động, kiện giao lưu, giới thiệu, quảng bá hình ảnh mang tính độc đáo dấu ấn chuyên biệt công ty đến khách hàng Xây dựng vững mạnh đội ngũ cộng tác viên, chi nhánh địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh, mà cịn rộng rãi khắp nước Chú trọng xây dựng sách hoạt động, ưu đãi đặc biệt dành riêng cho đối tượng đầu tư: tạo chương trình ưu đãi đặc biệt nhắm đến đối tượng nhóm khách hàng lớn, nhà đầu tư mở tài khoản giao dịch công ty, kiện chuyên biệt dành cho khách hàng hữu giới thiệu thành công khách hàng đến công ty Tổ chức thu thập lắng nghe thường xun khách hàng có cơng ty nhằm kịp thời tiếp nhận thông tin phản ánh, khúc mắc từ khách hàng dịch vụ, đóng góp, góp ý từ khách hàng đến cơng ty 4.2.2 Giải pháp nâng cao chất lượng nhân viên VPS: Đội ngũ cán công nhân viên chất lượng cao yếu tố hàng đầu tất ngành nghề xã hội, đặc biệt quan trọng cơng ty chứng khốn phái sinh Vì thế, lộ trình phát triển mở rộng công ty, việc cần làm tìm kiếm xây dựng cho cơng ty nguồn nhân lực chất lượng 63 cao, động, kịp thời nắm bắt biến động thị trường, có kỹ đạo đức nghề nghiệp phù hợp với yêu cầu đặt từ thị trường VPS cần xây dựng hồn tất chương trình tuyển dụng đào tạo, có hỗ trợ ưu đãi đặc biệt nhằm hỗ trợ đội ngũ nhân viên tại cơng ty học tập hồn tất chứng cần thiết việc tham gia môi giới thị trường chứng khoán phái sinh Hỗ trợ tạo điều kiện cho nhân viên tham gia khóa học chun sâu định giá, phân tích, dự đốn xu hướng thị trường từ tổ chức có uy tín quốc tế Tiếp tục hồn thiện chương trình đào tạo từ Ủy ban chứng khoán nhà nước nguồn nhân lực cơng ty có thâm niên nhằm đảm bảo tồn cán mơi giới có đầy đủ chứng hành nghề hợp pháp Hồn thiện sách vượt trội nhằm kêu gọi nguồn nhân lực chất lượng cao nước quốc tế nhằm đáp ứng tốt yêu cầu ngày đa dạng từ nhà đầu tư 4.2.3 Giải pháp phát triển hoàn thiện sở vật chất kỹ thuật: Phát triển sở hạ tầng phục vụ hoạt động giao dịch chứng khốn phái sinh, đặc biệt hệ thống cơng nghệ thơng tin đóng vị trí định lớn mạnh thị trường chứng khoán Trong bối cảnh cách mạng công nghệ khoa học kỹ thuật 4.0 nay, việc áp dụng thành tựu khoa học kỹ thuật việc làm bắt buộc, công ty xây dựng ứng dụng SmartRobo, bước tiên phong Cơng ty cổ phần Chứng khốn VPS so với cơng ty chứng khốn khác thị trường, ứng dụng giúp nhà đầu tư tra cứu thông tin thị trường mã chứng khốn cụ thể cách nhanh chóng thuận tiện Bên cạnh đó, ứng dụng cịn giúp người dùng tra cứu nhận định kiến nghị công ty chứng khoán khác, tra cứu tài khoản , thực đặt, huỷ, sửa lệnh giao diện chat ứng dụng Công ty cần trọng triển khai thẩm định hồn tất nhằm nhanh chóng đưa vào hoạt động thực tế phục vụ khách hàng 64 4.3 Kế hoạch cụ thể lộ trình thực hiện: 4.3.1 Kế hoạch thực giải pháp cụ thể: 4.3.1.1 Giải pháp củng cố lượng khách hàng hữu thu hút khách hàng tiềm cho công ty: Phát triển lớn mạnh hoạt động phân tích, tìm hiểu khách hàng hữu Chi phí để tìm kiếm thuyết phục khách hàng lớn nhiều lần chi phí cần thiết để giữ chân khách hàng hữu, đó, việc tăng cường tương tác khách hàng hữu mục tiêu quan trọng Sự gắn kết trung thành từ lượng khách hàng hữu lâu, tin cậy tín nhiệm vào sản phẩm dịch vụ mà công ty cung cấp lớn Thứ hai, cấu đối tượng nhà đầu tư tiếp cận công ty theo tiêu chí phân biệt vùng miền, độ tuổi, trình độ học vấn,… Qua đó, việc tạo dựng sách, sản phẩm, dịch vụ hướng đến đối tượng khách hàng cụ thể phù hợp thoã mãn tốt yêu cầu ngày khắc khe đa dạng nhà đầu tư Mỗi nhân viên môi giới cần xây dựng hồ sơ thông tin riêng biệt khách hàng quản lý, xây dựng phương hướng tiếp cận thu hút Thơng qua đó, khách hàng quan tâm chăm sóc kịp thời tận tình Thơng tin khách hàng cụ thể hỗ trợ phát triển, mở rộng quan hệ tăng cường kinh nghiệm việc tìm kiếm xây dựng khách hàng cho công ty Xây dựng khu vực đặc biệt cho khách hàng VIP, quầy chuyên phục vụ cho khách hàng lần đầu giao dịch cơng ty Có sách tặng thêm dịch vụ hay hưởng lãi suất ưu đãi cho khách hàng giới thiệu thành công khách hàng phát sinh giao dịch công ty Thực chương trình, kiện chuyên nghiệp, tặng sản phẩm có giá trị cho đối tượng nhà đầu tư hữu vào dịp lễ, tết, sinh nhật, kiện đặc biệt khách hàng,… Các dịch vụ kịp thời ý nghĩa tăng cường gắn bó cơng ty khách hàng lớn 65 Đối với đối tượng khách hàng cao cấp, VIP,… cần thực hỗ trợ khách hàng giao dịch nhà riêng, hay quan giấy tờ cần thực trực tiếp 4.3.1.2 Giải pháp phát triển nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên: Hồn chỉnh quy trình tuyển dụng: Xây dựng hồn thiện cho cơng ty quy trình tuyển dụng chun nghiệp, hồn chỉnh nhanh chóng, kết hợp tình thực tế, nhằm giúp đỡ ứng viên hiểu sâu tính chất yêu cầu vị trí tuyển dụng Phát triển công tác đào tạo nhân viên mới: thực khoá đào tạo cụ thể, kết hợp lớp đào tạo từ bên thứ ba cho đối tượng nhân viên Thơng qua đó, hỗ trợ nhân viên nắm rõ cấu tổ chức, chiến lược hướng cơng ty Xây dựng hồn tất sách đãi ngộ hợp lý: Hồn thiện chương trình thi đua doanh số, mức thưởng phù hợp, tạo dựng tinh thần phấn đấu thi đua doanh nghiệp Duy trì phát triển sách đãi ngộ nhân viên bảo hiểm, du lịch hàng năm, trợ cấp, thưởng lễ, tết, sinh nhật,… 4.3.1.3 Đầu tư củng cố, phát triển hệ thống công nghệ thông tin có cơng ty: Hồn tất tập trung sở liệu khách hàng nguồn liệu trung tâm, xây dựng quy trình cập nhật tức thời Thơng qua cho phép nhà đầu tư hồn tồn thực tương tác với VPS chi nhánh quy mơ tồn quốc Xây dựng hệ thống hỗ trợ liên kết nội chi nhánh toàn quốc Cần xây dựng hệ thống kỹ thuật tiên tiến với phương phiện đại nhằm đảm bảo liên lạc nhanh chóng, có hỗ trợ từ chi nhánh lân cận kịp thời, tránh khỏi tắc nghẽn công tác phục vụ khách hàng Ngồi ra, phải có phương án, hệ thống dự phịng ln trạng thái sẵn sàng nhằm giảm thiểu tối đa cố ảnh hưởng hoạt động giao dịch khách hàng Chú trọng công tác đảm bảo an tồn thơng tin mạng Hiện nay, với xu hướng phát triển thơng qua Internet ngày cao rủi ro công nghệ thông tin không xảy từ phía nhà đầu tư hay cơng ty, mà hồn tồn xảy đến hai phía 66 Do đó, cần tăng cường, đảm bảo xây dựng giải pháp an ninh mạng kịp thời triệt để 4.3.2 Lộ trình thực 4.3.2.1 Nhiệm vụ trước mắt : Nhằm nâng cao chất lượng hoạt động giao dịch chứng khốn phái sinh cơng ty, đảm bảo hài lịng gắn bó lâu dài từ khách hàng cũ thu hút lượng nhà đầu tư mới, VPS cần tìm hướng phát triển tương lai rõ ràng cụ thể: - Hệ thống giao dịch công ty cần trọng hình thức chất lượng, tập trung hồn thiện hình thức giao dịch thơng qua Internet thông qua mạng viễn thông - Tăng cường hệ thống chi nhánh đại lý công ty, đảm bảo tính kịp thời khả đáp ứng nhu cầu khách hàng khắp nước, liên kết chặt chẽ - Tiến hành thường xuyên nghiệp vụ dự đốn thị trường, thơng tin kịp thời ảnh hưởng yếu tố có lợi tương lai từ kiện kinh tế, trị,… đến khách hàng nhằm hỗ trợ phân tích đưa định thực việc mua bán chứng khoán phái sinh cách kịp thời đắn - Thu hút đầu tư nước quốc tế thông qua kênh quảng bá, kênh thông tin, kiện nước quốc tế Bên cạnh tăng cường, bổ sung kịp thời kiến thức từ đến chuyên môn cao cho nhà đầu tư nhằm tránh tình trạng đầu tư theo cảm tính ảnh hưởng đám đông, giúp khách hàng tránh nhầm lẫn đầu tư từ báo cáo tài sai lệch thơng tin, có dấu hiệu sữa chữa, làm giả 4.3.2.2 Nhiệm vụ lâu dài: Mức độ hấp dẫn nhà đầu tư thị trường ảnh hưởng lớn đa dạng sản phẩm đầu tư Hiện nay, thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam đưa vào giao dịch thành cơng bốn sản phẩm chứng khốn phái sinh, số khiêm tốn so với thị trường khác khu vực Do đó, mục tiêu đặt 67 phương hướng phát triển công ty thời gian tới cần trọng việc xây dựng, nghiên cứu hoàn thiện, liên kết chặc chẽ với Ủy ban chứng khoán nhà nước ban ngành liên quan nhằm thời gian ngắn đa dạng hóa sản phẩm phái sinh lưu thông thị trường 4.4 Hạn chế đề tài: Sự mẻ thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam xem gió thúc đẩy phát triển kinh tế quốc gia Do đó, cạnh tranh tồn thị trường lớn, mục tiêu quan trọng bậc cơng ty chứng khốn tham gia vào thị trường chứng khoán phái sinh tạo tin cậy mong muốn gắn bó khách hàng cũ trội tạo mong muốn đầu tư từ khách hàng Với phương châm phấn đấu tạo vượt trội khác biệt công ty ngành, thành viên thị trường chứng khoán nước thành công việc triển khai hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh đến khách hàng, điều vừa áp lực động lực hỗ trợ Công ty cổ phần chứng khốn VPS phấn đấu hồn thiện tương lai Luận văn thực nghiên cứu, phân tích nhận xét hoạt động giao dịch chứng khốn phái sinh Cơng ty cổ phần chứng khoán VPS từ thời điểm bắt đầu giao dịch thành công đến năm 2018 Hoạt động giao dịch mơi giới chứng khốn phái sinh cơng ty thời gian phân tích đạt nhiều kết đáng ghi nhận, mặt từ khối lượng giao dịch, giá trị giao dịch số lượng tài khoản giao dịch khách hàng tham gia chứng khoán phái sinh công ty thông qua số liệu cho thấy tăng trưởng tốt ổn định Điều cho thấy tăng lên vị công ty đối thủ ngành, tín hiệu khả quan kết từ nỗ lực tồn thể cơng ty Tuy nhiên, mục tiêu cơng ty hàng đầu nước cịn cần phát triển hoàn thiện từ đội ngũ nhân lực ban lãnh đạo công ty, đặc biệt bối cảnh thị trường nay, mẻ tiềm khai thác phát triển từ thị trường chứng khốn phái sinh vơ lớn, cạnh tranh từ cơng ty chứng khốn khác ngày gay gắt, thay đổi biến động ngày khó dự đốn thị trường tài nước quốc tế 68 Tuy nhiên, giới hạn thời gian thị trường chứng khốn phái sinh hình thành, phát triển ngắn, thị trường hình thành hai năm 2017-2018, nhiều thơng tin cần thiết, liệu thu thập cho việc phân tích, đánh giá tổng hợp cịn khiêm tốn, hiểu biết hạn hẹp tác giả, đó, nghiên cứu cịn tồn hạn chế định, cịn nhiều yếu tố chưa tìm đề cập đến Vì thế, nghiên cứu mở rộng thu thập liệu thời gian, yếu tố ảnh hưởng đến mảng chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khốn VPS nói riêng áp dụng mở rộng yếu tố phân tích luận văn vào cơng ty chứng khốn khác thị trường chứng khốn ngồi nước DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo tiếng việt: Bạch Đức Hiển, 2008 Thị trường chứng hhaán Hà Nội: Nhà xuất Tài Chính Báo cáo tài năm 2017, 2018 Cơng ty chứng khốn VPS ( Đã kiểm tốn) Bùi Đăng Khoa, 2017 Thực trạng giải pháp nâng cao hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh Cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Thăng Long Bùi Nguyên Hoàn, 2013 Thị trûờng chứng khoán phái sinh định chế tài kinh tế Hợi thảa hhaa học: phát triển thị trường chứng hhaán phái sinh Viẹẹ̛t Nam Bùi Thuỵ Nam, 2010 Phát triển công cụ phái sinh thị trường chứng khoán Việt Nam Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Hồng Thị Bích Loan, 2007 Thị trường chứng khốn Việt Nam – vấn đề cịn tồn số giải pháp Tạp chí Ngân hàng, số tháng 01/2007 Lê Mai Linh, 2003 Giáa trình phân tích đầu tư chứng khốn NXB Chính trị quốc gia Lê Nhị Nâng, 2013 Về khung pháp lý cho hoạt động thị trûờng chứng khoán phái sinh Việt Nam Hợi thảa hhaa học: phát triển thị trường chứng hhấn phái sinh Viẹẹ̛t Nam Lý Hồng Ánh – Đồn Thanh Hà, 2005 Thị trường chứng hhấn NXB Thống Kê Hà Nội Ngô Thị Thanh Nga, 2014 Đánh giá tác đợng hợi nhạẹ̛p tần cầu hóa tài leẹ̛n taẹ̛ng trưởng quốc gia hhaẹ̛u A Luận vân tiến sỹ Trûờng Đại Học Kinh Tế TP.HCM Nguyễn Đăng Nam, Hồng Văn Quỳnh, 2009 Giáa trình phân tích đầu tư chứng khốn NXB Tài Nguyễn Đăng Tồn, 2012 Thị trường chứng khốn Việt Nam – Thực trạng định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Luận văn Thạc Sĩ Trường Đại học Huế Nguyễn Đình Tuấn, 2013 Quản lý rủi ro hoạt động đầu tư chứng khốn cơng ty Tài Dầu khí Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Đà Nẵng Nguyễn Sôn, 2013 Xây dựng thị trûờng chứng khoán phái sinh Việt Nam Hợi thảa hhaa học: phát triển thị trường chứng hhaán phái sinh Viẹẹ̛t Nam Nhiều tác giả, 2007 Giải pháp phát triển thị trường phái sinh Việt Nam NXB Văn hoá thơng tin Phạm Thanh Nhật, 2013 Thị trûờng chứng khốn phái sinh nûớc học kinh nghiệm cho Việt Nam Hợi thảa hhaa học: phát triển thị trường chứng hhaán phái sinh Viẹẹ̛t Nam Phạm Thị Hồng Anh, Rủi ro nghiệp vụ tài phái sinh hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Tạp chí ngân hàng, số 22, trang 50-53 Trầm Tuấn Vũ, 2013 Phát triển thị trûờng chứng khoán phái sinh Việt Nam, kinh nghiệm quốc tế công tác chuẩn bị Hợi thảa hhaa học phát triển thị trường chứng hhaán phái sinh Viẹẹ̛t Nam Trần Thị Thái Hà, 2001 Nghề mơi giới chứng khốn NXB Chính trị quốc gia Tài liệu tham khảo tiếng anh: Adelegan, O.J., 2009 The Derivatives Market in South Africa: Lessons for sub-Saharan African Countries IMF Working Paper Available at: [Accessed October 2019] Anjali Kumar, 1997 The regulation of non-bank financial institutions: The United States, the European Union, and Other Countries Available at: [Accessed 14 October 2019] Geogre Tsetsekos ,1998 The structure of Derivative Exchanges Available at: [Accessed 20 September 2019] Ngugi Nahashon Njoroge, 2013 Factors influencing development of financial derivatives markets: a survey of listed companies in Kenya Available at: [Accessed 08 September 2019] PHỤ LỤC BẢNG KHẢO SÁT ... VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS VÀ HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH .7 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần Chứng khoán VPS: .7 2.2 Tình hình hoạt động Cơng ty cổ phần Chứng khoán VPS: ... trạng phát triển hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh Cơng ty cổ phần Chứng khốn VPS - Đề xuất giải pháp cho phát triển hoạt động giao dịch chứng khốn phái sinh Cơng ty cổ phần Chứng khốn VPS. .. Tổng quan Công ty cổ phần Chứng khoán VPS hoạt động giao dịch chứng khốn phái sinh cơng ty Chương 3: Thực trạng hoạt động giao dịch chứng khoán phái sinh Cơng ty cổ phần Chứng khốn VPS Chương