Cơ sở lý luận về hoạt động cho thuê tài chính
Cơ sở lý luận về hoạt động cho thuê tài chính
1.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của hoạt động cho thuê tài chính
Những mầm mống đầu tiên của hoạt động cho thuê tài chính đợc ghi nhận d- ới hình thức cho thuê tài sản, công cụ, dụng cụ đã xuất hiện từ khoảng những năm
2010 trớc công nguyên tại thành phố Sumerian của ngời UR (là một phần của nớc Iraq ngày nay) Các giao dịch cho thuê diễn ra chủ yếu giữa những ngời cho thuê là các thầy tu, và ngời đi thuê là nông dân Tài sản đợc giao dịch bao gồm: công cụ lao động, súc vật kéo, nhà cửa, ruộng đất Rất nhanh sau đó, hoạt động cho thuê này đã trở nên quen thuộc với những ngời dân Ai Cập và Hy Lạp cổ đại và những con tàu trở thành mặt hàng cho thuê rất phổ biến Từ thực tế này, nhà vua Babilon, Hamnurabi, đã cho ban hành một loạt các văn bản quan trọng, đa ra các quy định về hoạt động cho thuê tài sản
Tuy nhiên, nh đã nêu ở trên, các giao dịch cho thuê thời kỳ này vẫn chỉ dừng lại ở hình thức thuê tài sản hay còn đợc gọi là thuê mua truyền thống Phơng thức này có nhiều điểm tơng đồng với phơng thức cho thuê vận hành hiện nay Trong suốt một thời gian dài, các giao dịch cho thuê kiểu này không có sự thay đổi về tính chất giao dịch mà chỉ đơn thuần là sự mở rộng về mặt tài sản giao dịch Đến đầu thế kỷ 19, với sự phát triển nhanh chóng của khoa học kỹ thuật và dới sự ảnh hởng của nền kinh tế hàng hoá, hoạt động thuê mua đã có những bớc phát triển nhảy vọt, đặc biệt là tại Mỹ Trong suốt thế kỷ 19 đến đầu thế kỷ 20, hàng loạt sự thay đổi về công nghệ và sự biến động về kinh tế đã kích thích hoạt động thuê mua truyền thống chuyển sang một giai đoạn mới Đặc biệt, sau chiến tranh thế giới thứ II, các nhà t bản muốn gây dựng lại các cơ sở kinh tế song họ không muốn cũng nh không thể đủ vốn để đầu t vào các hạng mục máy móc với giá trị lớn Thời gian này, hoạt động cho thuê tài chính (còn đợc gọi là Thuê t bản - Capital Lease) đã đợc sáng tạo ra trớc tiên ở Mỹ bởi một công ty t nhân có tên gọi United States Leasing Corporation Sau đó, nghiệp vụ cho thuê tài chính nhanh chóng lan rộng sang Châu Âu, và đã đợc ghi nhận trong luật thuê mua của Pháp (năm 1960) với tên gọi “Credit Bail” Cũng trong năm 1960, hợp đồng thuê mua đầu tiên đã đợc thảo ra ở Anh có giá trị 18.000 bảng. Hoạt động cho thuê tài chính từ chỗ “tận dụng những tài sản không dùng đến” đã nhanh chóng chuyển thành nghiệp vụ tài chính đầy sáng tạo mà các công ty hàng đầu luôn tìm cách khai thác
Theo báo cáo gần đây của Công ty tài chính quốc tế IFC, hàng năm có khoảng 500 tỷ đô la Mỹ vốn đầu t đợc thực hiện thông qua hình thức thuê tài chính, chiếm khoảng 12,5% đầu t t nhân của thế giới Tại những nớc thuộc tổ chức Hợp tác và phát triển kinh tế (OECD), khoảng 1/3 tổng số đầu t thuộc khu vực t nhân cũng đ- ợc tài trợ qua hoạt động cho thuê tài chính Tại các nớc phát triển, khoảng 20% - 30% giá trị đầu t hàng năm của các doanh nghiệp là từ nguồn thuê tài chính Dịch vụ cho thuê tài chính đã khẳng định đợc nhiều u việt và đang trở thành một kênh dẫn vốn quan trọng, góp phần đáp ứng các yêu cầu đầu t trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
1.1.2 Khái niệm và đặc trng của hoạt động cho thuê tài chính
1.1.2.1 Khái niệm cho thuê tài chính
Theo định nghĩa của Công ty tài chính quốc tế (International FinanceCoporation - IFC) thì: “Cho thuê tài chính (financial leasing) là một sự thoả thuận bằng hợp đồng cho phép một bên (ngời đi thuê) đợc quyền sử dụng tài sản thuộc sở hữu của công ty cho thuê tài chính (ngời cho thuê) và đảm bảo thanh toán đầy đủ các khoản tiền đi thuê trong một thời gian nhất định” Các khoản thanh toán của ng- ời đi thuê, nhìn chung phải đảm bảo trang trải đợc tổng chi phí mà phía ngời cho thuê đã bỏ ra để mua tài sản, trả lãi vay và đạt đợc lợi nhuận dự tính
Theo Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IASC) thì “Thuê tài chính là một giao dịch trong đó một bên (ngời cho thuê) chuyển giao quyền sử dụng tài sản thuộc sở hữu của mình cho bên kia (ngời đi thuê) trong một thời gian nhất định; mà trong thời gian đó, ngời cho thuê dự định thu hồi vốn tài trợ cùng các chi phí liên quan; Quyền sở hữu tài sản có đợc chuyển giao hay không tuỳ thuộc vào sự thoả thuận giữa hai bên”
Hiệp hội cho thuê tài chính Nhật Bản lại đa ra định nghĩa “Hoạt động cho thuê tài chính là quá trình công ty cho thuê tài chính cho bên thuê mợn tài sản thay vì cho vay tiền vốn theo các điều kiện thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính, bên thuê phải thanh toán chi phí cố định hàng tháng dới danh nghĩa là phí sử dụng và có thể đợc chuyển quyền sở hữu sau khi hết thời hạn thuê”
Tại Việt Nam, Nghị định 16/NĐ-CP ngày 2/5/2001 của Chính phủ về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính đa ra định nghĩa: “Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung, dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phơng tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã đợc hai bên thoả thuận”
Trên thực tế, các quan niệm về cho thuê tài chính vẫn liên tục đợc thay đổi để tạo nên tính linh hoạt và phù hợp với yêu cầu của hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cho thuê và đáp ứng kịp thời đòi hỏi từ phía doanh nghiệp đi thuê.
1.1.2.2 Đặc trng của hoạt động cho thuê tài chính
Thông qua các định nghĩa nêu trên có thể thấy, quan niệm về cho thuê tài chính không hoàn toàn giống nhau ở các nớc trên thế giới, tuy nhiên chúng vẫn có một số đặc trng căn bản Đó là:
- Đối tợng thuê là các tài sản có giá trị lớn phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh.
- Thời gian thuê chiếm phần lớn thời gian hữu dụng của tài sản.
- Ngời đi thuê có quyền nắm giữ tài sản trong suốt thời hạn thuê.
- Khi kết thúc thời hạn thuê, ngời đi thuê phải thanh toán khoản tiền thuê theo nh quy định và có thể lựa chọn mua lại tài sản thuê.
Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IASC) đã đa ra 4 tiêu chuẩn chung làm cơ sở để phân loại và nhận diện các loại hợp đồng cho thuê tài chính, bao gồm:
- Quyền sở hữu tài sản đợc chuyển giao cho ngời thuê khi kết thúc hợp đồng;
- Quyền chọn mua tài sản thuê khi kết thúc hợp đồng với giá tợng trng;
- Thời hạn của hợp đồng thuê phải chiếm phần lớn thời gian hữu dụng của tài sản Tại Việt Nam, theo nghị định số 65/2005/NĐ-CP của Chính phủ về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của nghị định số 16/2001/NĐ-CP về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính, một giao dịch cho thuê nếu thoả mãn các điều kiện sau đây sẽ đợc ghi nhận dới hình thức cho thuê tài chính:
- Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê đợc chuyển quyền sở hữu tài sản thuê hoặc đợc tiếp tục thuê theo sự thoả thuận của hai bên.
- Kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê đợc quyền u tiên mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của TS thuê tại thời điểm mua lại.
- Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê.
- Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính ít nhất phải tơng đơng với giá của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng.
Có thể so sánh các tiêu chuẩn để đợc coi là giao dịch cho thuê tài chính của một số quốc gia thông qua bảng 1.
Bảng 1.1: Các tiêu thức xác định giao dịch cho thuê tài chính
Hoa Kỳ Anh Nhật Hàn Quốc Indones ia
Chuyển giao quyền sở hữu khi kết thúc hợp đồng.
Có Có Có Không quy định cô thÓ
Không quy định cụ thể
Quyền chọn mua khi kết thóc H§.
Không bắt buộc Không bắt buộc Có Có
Quyền huỷ ngang hợp đồng
Không đợc Không đợc Không đợc Không đợc Không đợc Không đ- ợc Thời hạn thuê tính theo đời sống hữu dụng của TS thuê
Tài sản có đời sống
Hiện giá các khoản tiền thuê tối thiểu so với giá trị hợp lý của TS
Hoạt động cho thuê tài chính của NHTM và những nhân tố ảnh hởng
1.2.1 Vai trò của ngân hàng thơng mại trong hoạt động cho thuê tài chính
Qua nghiên cứu lịch sử hình thành và phát triển hoạt động cho thuê tài chính ở các nớc cho thấy các ngân hàng thơng mại đóng vai trò rất quan trọng trong hoạt động này, những vai trò đó đợc thể hiện qua các điểm sau:
- Ngân hàng thơng mại là một tổ chức khởi đầu hoạt động cho thuê tài chính
NHTM là một trung gian tài chính, theo truyền thống thì NHTM đóng vai trò
“ ời cho vay” Trong quá trình cho vay và cùng với sự phát triển của nền kinh tế, ngân hàng đã phát hiện ra nhu cầu của doanh nghiệp mà ngân hàng có thể đáp ứng là: Tài trợ cho doanh nghiệp không nhất thiết và không chỉ bằng cách cho vay tiền rồi để ngời vay tự mua sắm tài sản, mà còn có thể tự mình mua máy móc, thiết bị cần thiết và phù hợp với nhu cầu của doanh nghiệp rồi cho doanh nghiệp thuê và sau đó có thể cho thuê tiếp hoặc bán lại cho doanh nghiệp đã thuê những tài sản này Đó là hoạt động cho thuê tài chính
Hoạt động CTTC có thể giải quyết đợc một số vớng mắc mà hình thức tài trợ khác gặp phải từ phía doanh nghiệp và ngân hàng nh:
- Hạn chế từ phía doanh nghiệp: Doanh nghiệp muốn đợc vay vốn trung, dài hạn phải là doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả và có uy tín đối với tổ chức tài chính, tín dụng là ngời xem xét cho vay; phải có tài sản thế chấp, cầm cố hoặc bảo lãnh Thông thờng, các tổ chức tài chính, tín dụng thờng xuyên đánh giá xếp loại các doanh nghiệp theo các tiêu chí của mình đặt ra sao cho phú hợp với sự phát triển của nền kinh tế để xếp loại doanh nghiệp đợc đánh giá thuộc loại nào, từ đó có những chính sách đối xử phù hợp cho từng doanh nghiệp Quá trình đánh giá xếp loại doanh nghiệp, các tổ chức tài chính, tín dụng sẽ xác định hạn mức tín dụng cho từng doanh nghiệp sao cho giảm thiểu rủi ro trong quá trình đầu t cho cả phía doanh nghiệp vay vốn và các tổ chức tài chính , tín dụng khi cho vay.
- Hạn chế từ phía ngân hàng : Trong nền kinh tế thị trờng, có không ít doanh nghiệp không đáp ứng đợc đủ các điều kiện vay vốn nên ngân hàng có thể không đầu t cho doanh nghiệp do có độ rủi ro cao Mặt khác, cho vay trung, dài hạn với thời gian dài sẽ chứa đựng nhiều rủi ro nên các NHTM ít muốn chấp nhận Khi xuất hiện rủi ro thì việc thu hồi số nợ còn lại sẽ gặp nhiều khó khăn khi cho vay “tín chấp” hoặc gặp nhiều khó khăn khi phát mại tài sản bảo đảm tiền vay.
- Ngân hàng thơng mại tham gia hoạt động CTTC
Khi nhu cầu thuê tài sản ngày càng lớn và đa dạng thì việc đòi hỏi sự chuyên môn hoá hoạt động CTTC là một đòi hỏi tất yếu trong quá trình phát triển của hoạt động cho thuê tài sản Do vậy, việc tham gia hoạt động CTTC thông qua việc thành lập các tổ chức CTTC độc lập hoặc góp vốn vào các tài chính đó là điều cần thiết cho việc đáp ứng một cách hiệu quả các nhu cầu về tài trợ vốn trung và dài hạn cho các doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh đang có nhu cầu về vốn đầu t.
Xuất phát từ đòi hỏi trên, NHTM đã thiết lập nên tổ chức CTTC độc lập Với đặc điểm riêng của mình, loại hình công ty CTTC đòi hỏi cần phải có một hệ thống cơ cầu tổ chức riêng cho phú hợp với những nét đặc thù của loại hình kinh doanh này, không thể áp dụng theo mô hình của các loại hình định chế tài chính khác, mặc dù nó cũng có những nét tơng đồng với các định chế tài chính đó Do vậy, NHTM cần phải thành lập công ty chuyên trách nhằm chuyên môn hoá hoạt động CTTC để việc tài trợ có thể mang lại hiệu quả cao và có điều kiện quản lý dễ dàng các hoạt động của nó hơn NHTM có thể thành lập các công ty là thành viên hạch toán độc lập trong hệ thống ngân hàng của mình hoặc góp vốn với các tổ chức kinh tế khác ở nớc ngoài để hình thành nên công ty liên doanh với nớc ngoài.
Ngoài các loại hình công ty trên, NHTM còn có thể tham gia vào hoạt động CTTC dới một số hình thức sau:
- Góp vốn liên doanh để tham gia điều hành các công ty CTTC liên doanh
- Trong quá trình hoạt động tuỳ theo sự phát triển của công ty CTTC mà mình đã thành lập ra, NHTM có thể bổ sung, điều chỉnh vốn điểu lệ cho công ty cho thuê tài chính
- Cho công ty CTTC vay vốn trung và dài hạn để các công ty này tăng thêm vốn trong hoạt động của mình, góp phần đáp ứng nhu cầu của các doanh nghiệp khi họ muốn có đợc nguồn vốn tài trợ thông qua kênh dẫn vốn này.
- Không chỉ tham gia trực tiếp hoặc gián tiếp vào hoạt động CTTC mà NHTM còn làm dịch vụ môi giới cho các công ty CTTC
Trong quá trình đầu t vốn cho các doanh nghiệp, NHTM luôn nắm bắt đợc nhà sản xuất hay cung ứng cần bán loại máy móc, thiết bị gì với công nghệ lạc hậu hay tiên tiến, hiện đại cũng nh các doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh đang và sẽ cần những loại máy móc, thiết bị với đòi hỏi công nghệ nh thế nào Nh vậy, thông qua hoạt động kinh doanh của mình NHTM có thể giới thiệu cho công ty CTTC những nhu cầu của doanh nghiệp không đợc vay vốn do không đủ điều kiện vay hoặc đủ điều kiện vay nhng không muốn vay vốn do thuê tài sản có hiệu quả hơn cũng nh những nhà sản xuất kinh doanh có thể cung ứng tài sản phù hợp với những nhu cầu đó.
Hoạt động CTTC luôn giữ vai trò nh chiếc cầu nối giữa nhà chế tạo máy móc, thiết bị với khách hàng là các doanh nghiệp đang cần mua sắm, đổi mới máy móc, thiết bị Hoạt động này vừa giúp nhà chế tạo bán đợc hàng, vừa tạo điều kiện cho các doanh nghiệp sản xúât, kinh doanh có máy móc, thiết bị để phát triển cho hoạt động của mình, thúc đẩy nền kinh tế phát triển Hoạt động này cũng giúp choNHTM mở rộng và phát triển hoạt động kinh doanh của chính mình.
1.2.2 Những nhân tố ảnh hởng đến hoạt động cho thuê tài chính của NH thơng mại
1.2.2.1 Về cơ sở pháp lý
Hoạt động cho thuê tài chính cần đợc thực hiện và phát triển dựa trên một môi trờng pháp lý hoàn thiện nhằm đảm bảo an toàn cho các bên tham gia hoạt động cho thuê tài chính Ngoài những luật cơ bản chung cho các hoạt động của nền kinh tế thì liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính còn có các luật khác điều chỉnh nh: a, Luật hợp đồng và sở hữu tài sản
Trong luật cần phải đa ra định nghĩa rõ ràng về bản chất của giao dịch cho thuê tài chính để có thể bảo vệ quyền lợi của cả bên cho thuê và bên thuê Có nhiều loại giao dịch về tài sản khác nhau, bao gồm từ mua đứt, bán đoạn máy móc, thiết bị với điều kiện bên mua hoàn thành các nghĩa vụ cụ thể đến loại hoạt động cho thuê tài sản mà trong đó ngời thuê tạm thời sử dụng một tài sản nào đó nhng không có ý định sẽ sở hữu tài sản này hoặc có ý định sẽ mua lại tài sản đó khi đáo hạn hợp đồng thuê
Nếu không có sự phân biệt rõ ràng giữa hoạt động cho thuê tài chính với các giao dịch thơng mại hoặc tài chính khác thì hoạt động cho thuê tài chính sẽ phải tuân thủ các điều khoản bất lợi đối với hoạt động của mình đợc quy định ở trong các luật khác Đồng thời, cần phải có quy định rõ các thủ tục pháp lý về chuyển nhợng tài sản và một số quy định chính khi thoả thuận hợp đồng để có thể thực hiện đ ợc giao dịch này một cách có hiệu quả và đúng pháp luật b, LuËt thuÕ
Luật thuế của nớc nào cũng cần phải có các điều khoản cụ thể về nghĩa vụ thuế và tín dụng mà các bên liên quan đến giao dịch cho thuê tài chính phải đóng góp, kể cả phần khấu hao tài sản Điều này cho phép bên thuê có thể đánh giá đợc các chi phí phải trả cho tài sản đi thuê so với các chi phí tài trợ từ các nguồn đầu t khác cho máy móc, thiết bị để từ đó họ sẽ ra quyết định lựa chọn phơng thức tài trợ nào cho phù hợp với nhu cầu và khả năng tài chính của họ c, Lụât về khuyến khích đầu t và kinh doanh
Hầu hết các luật về khuyến khích đầu t và kinh doanh đều áp dựng hình thức miễn thuế hoặc giảm thuế hải quan đối với hàng nhập khẩu và tín dụng bao cấp Sự liên quan của các luật này đối với việc thúc đẩy hoạt động cho thuê tài chính là ở chỗ: Liệu các lụat này có phải là giải pháp trung hoà lợi ích giữa ngời chủ sở hữu tài sản và ngời sử dụng máy móc, thiết bị đi thuê hay không, có nghĩa là luật pháp có công nhân rằng lợi ích kinh tế của một máy móc, thiết bị cho thuê cũng giống nh lợi ích có đợc của cùng máy móc, thiết bị ấy nếu đợc mua đứt bán đoạn và do vật phải đợc hởng các khuyến khích bình đẳng nh nhau hay không. d, Quy chế về bên cho thuê
Thực trạng hoạt động cho thuê tài chính tại công ty
Thực trạng hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam
2.1.1 Quá trình phát triển của hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam
Từ những năm sau chiến tranh cho đến trớc đổi mới, nền kinh tế Việt Nam hoạt động theo cơ chế kế hoạch hoá tập trung quan liêu bao cấp dẫn đến sự đình trệ của công nghiệp cũng nh của các hoạt động kinh tế trong xã hội Kéo theo đó là sự lạc hậu của máy móc thiết bị khiến cho nền kinh tế Việt Nam luôn trong thế lạc hậu so với trình độ phát triển của thế giới Trớc tình hình đó, Đảng và Nhà nớc ta đã đa ra đờng lối đổi mới nhằm mục đích cải thiện, thay đổi bộ mặt nền kinh tế, dần bắt kịp với sự phát triển của khu vực và thế giới Đó cũng là dấu mốc đánh dấu bớc chuyển sang cơ chế thị trờng của nền kinh tế Việt Nam
Tuy nhiên, sự cạnh tranh trong cơ chế thị trờng đòi hỏi các đơn vị sản xuất kinh doanh phải có những thay đổi một cách căn bản các loại máy móc thiết bị đã cũ kỹ, già nua bằng các máy móc, công nghệ tiên tiến Song trên thực tế, cơ sở vật chất kỹ thuật và tích luỹ vốn tại thời điểm đó là một vấn đề đau đầu với tất cả các doanh nghiệp và các nhà kinh tế Làm sao để có thể nâng cao cơ sở vật chất kỹ thuật, làm sao có đủ vốn để các doanh nghiệp có thể tự tiến hành đổi mới trong khi các nguồn tài chính để thực hiện sự thay đổi này rất hạn chế và nhiều hình thức tín dụng đang dần bộc lộ sự không phù hợp? Trớc bối cảnh đó, hoạt động cho thuê tài chính bắt đầu đợc khởi động tại Việt Nam Bớc đánh dấu đầu tiên là quyết định số 149/QĐ- NH5 ngày 27/5/1995 ban hành thể lệ tín dụng thuê mua cho phép các định chế tài chính tổ chức kinh doanh loại hình tín dụng này Đến ngày 9/10/1995, Chính phủ ban hành nghị định 64/CP quy định tạm thời về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam Kể từ thời điểm này, hoạt động cho thuê tài chính của Việt Nam bắt đầu có những bớc tiến triÓn Đầu tiên là sự ra đời của công ty cho thuê tài chính quốc tế (VILC) vào năm
1996 Tháng 10/2006 Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam đã cấp phép thành lập thêm một công ty cho thuê tài chính đó là công ty cho thuê tài chính quốc tế Chailease, với vốn điều lệ là 10 triệu USD, nâng tổng số công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam hiện nay lên con số 11.
Từ khi ra đời đến nay, các công ty cho thuê tài chính đã phát triển nhanh chóng cả về quy mô và mạng lới hoạt động Tính đến cuối năm 2006, các công ty cho thuê tài chính đã kinh doanh có lãi tơng đối cao, đảm bảo nộp Ngân sách, và đang hỗ trợ tích cực trong việc cung cấp các giải pháp tài chính cho các doanh nghiệp, đặc biệt là khu vực các doanh nghiệp vừa và nhỏ Ngoài các trụ sở chính tại
Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh, một số công ty cho thuê tài chính đã mở thêm các chi nhánh tại các tỉnh và thành phố lớn khác nh Hải Phòng, Quảng Ninh, Cần Thơ, Đà Nẵng, Bình Dơng, Trong những năm qua, các công ty cho thuê tài chính cũng đã dần khẳng định đợc vai trò quan trọng của mình trong việc hỗ trợ các doanh nghiệp đầu t chiều sâu, đổi mới máy móc thiết bị và cải tiến kỹ thuật
2.1.2 Thực trạng hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam hiện nay
2.1.3.1 Thực trạng hoạt động của các công ty cho thuê tài chính a Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh của các công ty cho thuê tài chính
Tính đến nay, tại Việt Nam đã có 11 công ty CTTC gồm 6 công ty CTTC trực thuộc các NHTM quốc doanh, 4 công ty CTTC có vốn đầu t nớc ngoài và 1 công ty CTTC trực thuộc NHTM cổ phần Hoạt động của các công ty CTTC này đã đáp ứng đợc một phần đáng kể lợng vốn trung, dài hạn cho các doanh nghiệp tại Việt Nam. Qua bảng số liệu 2.2.1 cho thấy hầu hết các công ty CTTC ở Việt Nam đã có số vốn điều lệ vợt mức so với quy định tại Nghị định số 82/1998/NĐ-CP Theo nghị định này, thì vốn điều lệ tối thiểu đối với tổ chức tín dụng phi ngân hàng trong nớc là 50 tỷ VND và đối với các tổ chức tín dụng phi ngân hàng liên doanh và ngoài n ớc là 5 triệu USD
Tuy nhiên, nếu đặt trong thực tế hoạt động thì nguồn vốn này quả thực cha đủ đáp ứng nhu cầu của thị trờng Điều này khiến các công ty CTTC phải tìm cách huy động nguồn vốn từ bên ngoài Nh vậy, nguồn vốn hoạt động của các công ty tài chính tại Việt Nam đợc hình thành dựa trên 2 nguồn cơ bản đó là: nguồn vốn chủ sở hữu và vốn huy động từ bên ngoài
Nguồn vốn chủ sở hữu của các công ty CTTC ở đây bao gồm vốn điều lệ và quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ Điều đáng nói là nguồn vốn chủ sở hữu của các công ty liên tục tăng có một phần đóng góp lớn từ sự tăng trởng trong vốn điều lệ Trong cơ cấu nguồn vốn của các công ty CTTC thì phần vốn vay chiếm tỷ trọng đáng kể, trên 50% tổng vốn hoạt động của các công ty và liên tục tăng qua các năm Các công ty CTTC thờng đi vay từ các tổ chức Tín dụng mà chủ yếu là từ chính các Ngân hàng chủ quản.
Bảng 2.1.1: Các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam
Stt Tên công ty Năm thành lập Vốn điều lệ
1 Công ty cho thuê tài chính Quốc tế Việt Nam 1996 5 triệu USD
2 Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại Th- ơng Việt Nam 1998 75 tỷ VND
3 Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Công th- ơng 1998 75 tỷ VND
4 Công ty cho thuê tài chính I Ngân hàng Đầu t và
Phát triển Việt Nam 1998 102 tỷ VND
5 Công ty cho thuê tài chính I Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam 1998 100 tỷ VND
6 Công ty cho thuê tài chính II Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam 1998 100 tỷ VND
7 Công ty cho thuê tài chính Kexim 2000 10 triệu USD
8 Công ty cho thuê tài chính ANZ-VTRAC 2000 5 triệu USD
9 Công ty cho thuê tài chính II Ngân hàng Đầu t và
Phát triển Việt Nam 2005 150 tỷ VND
10 Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Sài Gòn
11 Công ty cho thuê tài chính Chailease 2006 10 triệu USD
Nguồn: www sbv.gov.vn
Vốn phát hành giấy tờ có giá còn rất khiêm tốn, chiếm không đến 2% tổng số vốn hoạt động Tốc độ tăng vốn từ phát hành giấy tờ có giá cũng rất chậm, chỉ khoảng 1-1,2%/năm Điều này chứng tỏ các công ty CTTC cha tận dụng hết đợc những nguồn lực hiện có của mình b Tình hình kinh doanh của các công ty cho thuê tài chính
* D nợ cho thuê của các công ty cho thuê tài chính
Các công ty CTTC tại Việt Nam hiện nay cho thuê chủ yếu bằng đồng Việt Nam, một số các giao dịch bằng ngoại tệ đợc thực hiện bởi các công ty liên doanh, có vốn nớc ngoài
D nợ cho thuê năm sau cao hơn năm trớc đã làm giảm khó khăn về nguồn vốn trung, dài hạn đầu t vào tài sản cố định của các doanh nghiệp trong nền kinh tế, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp này mở rộng quy mô kinh doanh và tiếp cận đợc với các thiết bị và công nghệ hiện đại Quá trình tăng trởng này cũng phản ánh khả năng khai thác tài sản cho thuê tốt hơn từ phía các công ty CTTC
* Nợ quá hạn của các công ty CTTC
Chỉ tiêu nợ quá hạn phản ánh chất lợng của tín dụng cho thuê, đồng thời nó thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty CTTC Hiện nay, các khoản nợ xấu của các công ty CTTC tại Việt Nam đợc chia thành 3 nhóm: Nợ quá hạn dới 180 ngày, nợ quá hạn từ 180 ngày đến 360 ngày và nợ khó đòi (trên 360 ngày) Tính đến cuối năm 2005, trong cơ cấu nợ quá hạn của các công ty CTTC thì tỷ lệ nợ quá hạn đến 180 ngày chiếm tỷ trọng cao nhất là 48,22%; Nợ quá hạn từ 180-360 ngày là 20,25% và nợ khó đòi chiếm tỷ trọng là 31,53% Nợ quá hạn của các công ty CTTC có xu hớng giảm qua các năm từ 2002 đến 2004, song đến năm 2005, 2006 thì nợ quá hạn của các công ty lại có dấu hiệu tăng lên Tuy nhiên, tốc độ tăng của nợ quá hạn vẫn chậm hơn tốc độ tăng của d nợ CTTC và nợ quá hạn của các công ty cho thuê vẫn nằm trong giới hạn an toàn cho phép.
Với những nỗ lực kinh doanh của mình các công ty CTTC cũng đã đạt đợc những số liệu khả quan về lợi nhuận trớc thuế Mặc dù quy mô hoạt động của các công ty CTTC còn khiêm tốn, thời gian hoạt động cha dài nhng có thể nói rằng các công ty CTTC đã từng bớc ổn định và có chiều hớng phát triển tốt.
Trong năm 2006, tình hình kinh doanh của các công ty CTTC đều có bớc phát triển lớn Điều này đợc lý giải bởi sự cố gắng của các công ty trong việc khai thác các nguồn vốn từ bên ngoài cũng nh đa dạng hoá tài sản CTTC và mở rộng quy mô kinh doanh Thêm vào đó là sự tăng trởng tơng đối ổn định của nền kinh tế Việt
Nam cùng những chính sách “cởi trói” cho các công ty CTTC từ phía Chính phủ và Ngân hàng Nhà nớc, đợc cụ thể hoá bằng Nghị định 65/2005/NĐ-CP và Thông t số 06/2005/TT-NHNN.
Thực trạng hoạt động cho thuê tài chính của VCB Leasing
2.2.1.1 Vài nét về quá trình hình thành và phát triển của VCB Leasing
Xuất phát từ nhu cầu về vốn trung và dài hạn của các doanh nghiệp ở Việt Nam, đồng thời nhằm đa dạng hoá các hoạt động của ngân hàng, sau khi Thống đốc NHNN Việt Nam ra quyết định số 149/QD-NH5 về việc ban hành Thể lệ Tín dụng thuê mua, ngày 25/03/1998, Thống đốc Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam ra Quyết định số 108/1998/QĐ-NHNN5 về thành lập công ty Cho thuê tài chính Ngân Hàng Ngoại thơng Việt Nam Theo QĐ này công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam đợc phép:
- Cho thuê tài chính đối với các doanh nghiệp thành lập theo Pháp luật Việt Nam, trực tiếp sử dụng tài sản thuê theo mục đích kinh doanh hợp pháp, t vấn nhận bảo lãnh cho khách hàng về những dịch vụ có liên quan đến nghiệp vụ cho thuê tài chính.
- Nhận tiền gửi có kỳ hạn từ 1 năm trở lên bằng ngoại tệ.
- Phát hành trái phiếu giấy tờ có giá bằng ngoại tệ.
- Vay vốn bằng ngoại tệ của các tổ chức tín dụng trong và ngoài nớc.
- Cho thuê tài chính đợc thực hiện bằng ngoại tệ.
- Thực hiện các nghiệp vụ uỷ thác và quản lý tài sản bằng ngoại tệ.
+ Tên gọi đầy đủ của Công ty bằng tiếng Việt: Công ty Cho thuê tài chính
Ngân hàng ngoại thơng Việt Nam.
+ Tên gọi đầy đủ của Công ty bằng tiếng Anh: Vietcombank Financial
+ Tên viết tắt: VCB LEA CO.
+ Vốn điều lệ ban đầu của công ty là: 55 tỷ VNĐ và hiện nay là: 100 tỷ VNĐ. + Trụ sở chính: Tầng 3, toà nhà 10B, phố Tràng Thi, Quận Hoàn Kiếm, Thành phố Hà Nội.
Năm 2004, Công ty tiến hành mở thêm chi nhánh TP Hồ Chí Minh Chi nhánh hoạt động dới hình thức hạch toán phụ thuộc Công ty Mặc dù mới thành lập nhng chi nhánh đã có những bớc tăng trởng tơng đối vững chắc.
2.2.1.2 Mô hình tổ chức của công ty
Công ty cho thuê tài chính đợc tổ chức dới hình thức là một công ty con của NHNT Việt Nam, hoạt động với t cách độc lập về pháp lý Đến cuối năm 2006, tổng số cán bộ nhân viên của Công ty tại hội sở chính là 57 ngời, toàn công ty là 83 ngời Tổ chức bộ máy của Công ty đợc thể hiện qua sơ đồ sau:
Ban KiÓm tra kiểm soát
Sơ đồ 2.2.1 : Bộ máy tổ chức điều hành công ty tại hội sở chính
- Hội đồng quản trị gồm 3 thành viên:
Thành viên HĐQT kiêm trởng Ban kiểm tra kiểm soát.
Thành viên HĐQT kiêm Giám đốc.
HĐQT Công ty Cho thuê tài chính NHNT VN thực hiện chức năng quản trị hoạt động của công ty, chịu trách nhiệm về sự phát triển của công ty theo nhiệm vụ của NHNT VN giao và thực hiện các chức năng nhiệm vụ, quyền hạn khác theo quy định của pháp luật.
Ban Giám đốc gồm giám đốc và 2 phó giám đốc Giám đốc trực tiếp điều hành hoạt động kinh doanh của Công ty, quản lý và phân công công việc, điều hành thống nhất mọi hoạt động để hoàn thành mục tiêu đề ra.
- Ban kiểm tra kiểm soát:
Gồm 1 trởng ban và 5 thành viên, thực hiện nhiệm vụ kiểm tra hoạt động tài chính của Công ty CTTC, giám sát việc chấp hành chế độ hạch toán và hoạt động của bộ máy kiểm tra nội bộ của Công ty, thực hiện các nhiệm vụ khác theo quy định của pháp luật và quyết định của HĐQT Công ty
Gồm trởng phòng, 1 phó phòng và 20 nhân viên Phòng kinh doanh có chức năng tham mu cho giám đốc trong việc đề ra chiến lợc kinh doanh của công ty phù hợp với đờng lối, chính sách phát triển kinh tế của Đảng và Nhà nớc và của ngành trong từng giai đoạn, triển khai họat động kinh doanh của công ty với mục tiêu phát triển, an toàn, hiệu quả và đúng pháp luật.
Gồm kế toán trởng, 1 phó phòng và 7 nhân viên, có chức năng thực hiện hạch toán, kế toán, thống kê mọi nghiệp vụ kinh tế phát sinh theo đúng Pháp lệnh kế toán, thống kê của Nhà nớc và quy định của NHNN, NHNT Việt Nam.
Gồm trởng phòng và 10 nhân viên có chức năng làm tham mu, giúp Giám đốc tổ chức, thực hiện các quy chế của Nhà nớc, NHNT VN và quy định nội bộ của công ty về tổ chức cán bộ, quản lý lao động tiền lơng, đào tạo hành chính quản trị, tổng hợp, đáp ứng yêu cầu của công tác kinh doanh
- Phòng hành chính nhân sự :
Gồm trởng phòng và 5 nhân viên có chức năng tham mu, giúp Giám đốc đánh giá, điều chỉnh cán bộ trong các phòng ban cho phù hợp, đáp ứng yêu cầu của công tác kinh doanh; giải quyết công văn, giấy tờ đi và đến, lu giữ công văn, thờng trực tiếp khách, tổ chức lễ tân hội nghị, quản lý hành chính các mặt hoạt động của Công ty.
2.2.2 Thực hiện quy trình cho thuê tài chính tại VCB Leasing
Quy trình thực hiện một giao dịch CTTC tại VCB Leasing đợc tiến hành theo Quyết định số 192/ QĐ-CTTC PKD của Giám đốc Công ty cho thuê tài chính - Ngân hàng ngoại thơng Việt Nam ban hành Qua quá trình thực tập tại Công ty nhận thấy các cán bộ đã tuân thủ quy trình này Cụ thể là thực hiện theo đúng trình tự các bíc sau:
- Nhận và kiểm tra bộ hồ sơ đề nghị thuê tài chính
- Thẩm định cho thuê tài chính
- Quyết định cho thuê tài chính
- Thực hiện quyết định cho thuê tài chính
- Theo dõi thu nợ, thu lãi, xử lý các vấn đề phát sinh và lu giữ quản lý hồ sơ a Tìm kiếm khách hàng:
Các cán bộ PKD tìm kiếm khách hàng mới và duy trì tốt mối quan hệ với những khách hàng cũ nhằm xây dựng một danh mục khách hàng tốt cơ thể cho thuê sau này Việc lựa chọn phải phù hợp với chiến lợc kinh doanh mà công ty đã đặt ra
Các nguồn khách hàng chủ yếu bao gồm:
- Các nguồn khách hàng theo chiến lợc mà Công ty hớng tới.
- Nguồn khách hàng cũ đã và đang có quan hệ thuê tài chính đối với công ty.
- Nguồn khách hàng tự tìm đến. b Nhận và kiểm tra sơ bộ hồ sơ đề nghị thuê tài chính
- Khi khách hàng có nhu cầu thuê tài chính, cán bộ tiếp nhận hồ sơ đề nghị thuê tài chính của khách hàng bao gồm: Hồ sơ pháp lý, hồ sơ tài chính và tình hình kinh doanh, tài liệu về tài sản thuê (nếu có), hồ sơ đảm bảo tiền thuê tài chính (nếu có), và các hồ sơ khác có liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng.
- Thơng thảo các điều kiện thuê tài chính giữa công ty cho thuê tài chính và khách hàng.
- Giải thích, hớng dẫn lập hồ sơ thuê tài chính theo quy định hiện hành của pháp luật và của hoạt động cho thuê tài chính.
- Kiểm tra tính đầy đủ và hợp pháp của bộ hồ sơ thuê tài chính của khách hàng.
- Yêu cầu khách hàng bổ sung hồ sơ còn thiếu.
- Kiểm tra về mặt số lợng, tính hợp lệ, hợp pháp của các hồ sơ và sự phù hợp giữa các hồ sơ.
Giải pháp hoàn thiện và phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính NHNT Việt Nam
Định hớng phát triển của công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại th- ơng Việt Nam
Nền kinh tế nớc ta đang trong quá trình chuyển đổi cơ cấu và điểm xuất phát rất thấp so với các nớc trong khu vực và trên thế giới Do đó đề tránh tụt hậu, mục tiêu hàng đầu cơ bản và lâu dài là phải thực hiện tăng trởng và phát triển kinh tế bền vững trên cơ sở thực hiện công nghiệp hóa, hiện đại hoá đất nớc Thực chất của quá trình công nghiệp hoá là quá trình nâng cao một cách mạnh mẽ trình độ công nghệ của nền sản xuất xã hội nhằm sử dụng và phát huy tối đa mọi tiềm lực phát triển của xã hội phục vụ cho những mục tiêu phát triển kinh tế đất nớc Nghị quyết Đại hội IX của Đảng trong phần phát triển kinh tế xã hội 2001-2010 đã xác định: “Đẩy mạnh đổi mới công nghệ trong sản xuất, kinh doanh và các lĩnh vực hoạt động khác, thu hẹp khoảng cách về trình độ công nghệ so với các nớc tiên tiến trong khu vực Đi thẳng vào công nghệ hiện đại đối với các ngành mũi nhọn, đồng thời lựa chọn các công nghệ thích hợp, không gây ô nhiễm và khai thác đợc lợi thế về lao động Chú trọng nhập khẩu công nghệ mới, hiện đại, cải tiến từng bộ phận, tiến tới tạo ra những công nghệ đặc thù Việt Nam, hiện đại hoá công nghệ trong quản lý” Quan điểm trên của Đảng là kim chỉ nam cho điều chỉnh cơ cấu đầu t nhằm giữ vững tăng trởng kinh tÕ.
Mục tiêu của chiến lợc phát triển kinh tế xã hội ở Việt Nam là GDP năm
2010 sẽ gấp đôi GDP của năm 2000; tốc độ tăng trởng kinh tế bình quân tăng trên 7%/năm; nhu cầu tổng mức vốn đầu t toàn xã hội ớc tính trên 160 tỷ USD chiếm trung bình khoảng 28% - 29% GDP; tăng tỷ trọng vốn trung và dài hạn (40% - 50% tổng vốn đầu t) Vốn trong nớc đóng vai trò quyết định (chiếm từ 64% - 70% tổng vốn đầu t và bằng 18% - 20% GDP) Vốn nớc ngoài chiếm từ 30% - 36% tổng vốn đầu t (bao gồm vốn ODA và FDI) và vốn vay thơng mại Cơ cấu kinh tế đợc chuyển dịch theo hớng tỷ trọng nông nghiệp đạt từ 16% - 17% GDP, tỷ trọng công nghiệp đạt từ 40% - 41% GDP, dịch vụ đạt 42% - 43% GDP Để có thể thấy rõ hơn nhu cầu đầu t của nền kinh tế, xem thêm phụ lục 3.1: Nhu cầu vốn của một số ngành lớn trong nÒn kinh tÕ
Với những u thế của việc tài trợ thông qua cho thuê tài chính, hoạt động cho thuê tài chính đã, đang và sẽ đóng góp thêm nguồn vốn vào quá trình thực hiện sự nghiệp công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nớc Chính vì lợi thế đó mà các định chế tài chính luôn quan tâm đến loại hình tài trợ này và các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh đang và sẽ cần vốn không thể bỏ qua kênh tài trợ vốn này Nh vậy, hoạt động cho thuê tài chính là một kênh dẫn vốn nhằm đa đợc nguồn vốn đầu t trong nớc cũng nh nớc ngoài đến đợc với những nơi có nhu cầu Thực hiện hoạt động này sẽ giúp cho các doanh nghiệp đầu t một cách có hiệu quả vào việc mua sắm, đổi mới máy móc, thiết bị và nâng cao trình độ công nghệ trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mình Sự vận động và phát triển của hoạt động cho thuê tài chính đã, đang và sẽ ngày càng làm đa dạng thị trờng vốn, đa dạng hoá các hình thức tích tụ, tập trung vốn cho nền kinh tế, đặc biệt trong điều kiện thị trờng chứng khoán còn sơ khai cha phát triển và các NHTM mới chỉ đáp ứng đợc một phần vốn trung và dài hạn cho nhu cầu mua sắm máy móc, thiết bị của các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh. Để đáp ứng đợc nhu cầu ngày càng lớn của thị trờng cho thuê tài chính tại Việt Nam, số lợng các công ty cho thuê tài chính sẽ tăng lên không ngừng với nhiều hình thức sở hữu khác nhau Cùng với sự đa dạng hoá hình thức sở hữu của các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam, hoạt động của thị trờng cho thuê tài chính sẽ ngày càng sôi động Cùng với thời gian và đòi hỏi của các đối tác tham gia hoạt động cho thuê tài chính thì chất lợng cung ứng dịch vụ cho thuê tài chính sẽ tăng lên không ngừng với sản phẩm cho thuê ngày càng đa dạng Khách hàng khi tham gia vào hoạt động cho thuê tài chính sẽ nhận đợc sự tài trợ không những từ các nguồn vốn ở trong nớc mà còn có thể tiếp cận ngày càng nhiều hơn với nguồn vốn từ nớc ngoài, tạo điều kiện thuận lợi trong quá trình hội nhập kinh tế với các nớc trong khu vực cũng nh với các nớc trên thế giới
Căn cứ vào định hớng phát triển kinh tế xã hội của đất nớc và định hớng phát triển chung của Ngân hàng Ngoại thơng, công ty cho thuê tài chính thuộc NHNT
VN đa ra định hớng phát triển phù hợp trong từng thời kỳ.
3.1.1 Những định hớng cụ thể
Bớc sang năm 2007, định hớng hoạt động của công ty đó là:
- Duy trì thị phần cho thuê tài chính ở mức khoảng 10%, đây là mức tơng đối cao đòi hỏi một sự nỗ lực lớn và thống nhất trong toàn bộ hệ thống Công ty.
- Tăng cờng công tác quản trị rủi ro, nâng cao năng lực thẩm định và quản trị danh mục cho thuê tài chính.
- Nghiên cứu tung ra một số sản phẩm chuyên biệt, thích hợp với thị trờng bán lẻ và phù hợp với khả năng, nguồn lực của công ty.
- Tập trung khai thác tiềm năng tại các địa bàn (cả khu vực miền Bắc và miền Nam) có nhu cầu cao đối với các sản phẩm cho thuê tài chính.
- Xây dựng tác phong làm việc mang tính chuyên nghiệp và hiệu quả, cố gắng tạo dựng một “văn hoá Vietcombank Leasing” nhằm xây dựng một thơng hiệu tốt, chuẩn bị sẵn sàng cho cạnh tranh và hội nhập Vốn lấy thơng hiệu từ “công ty mẹ Vietcombank”, công ty đang từng bớc cố gắng để “Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam” là một cái tên sáng giá trong “làng” cho thuê tài chính ở Việt Nam và thậm chí vơn xa ở tầm cao hơn là toàn thế giới.
- Chăm lo đời sống vật chất , tinh thần, bảo về các quyền lợi hợp pháp và chính đáng của ngời lao động.
- Tăng trởng d nợ cho thuê tài chính: +25% so với cuối năm 2006.
- Nợ xấu/ Tổng d nợ: < 3% (thực hiện phân loại theo Điều 6 QĐ 493)
- Tăng trởng lợi nhuận: 20% so với năm 2006
- Phát triển mạng lới: lập thêm 1-2 chi nhánh hoặc phòng giao dịch mới.
Nhằm phấn đấu thực hiện hoàn thành các chỉ tiêu kế hoạch trong năm 2007, Công ty đã đề ra những biện pháp công tác sau:
- Luôn tích cực chủ động tìm kiếm và có giải pháp huy động và đa dạng hoá nguồn vốn đáp ứng yêu cầu phát triển kinh doanh Công ty chủ động tìm kiếm các nguồn vốn khác trong phạm vi luật định đáp ứng yêu cầu phát triển và đa dạng hoá nghiệp vụ.
- Tập trung phát triển thị trờng cho thuê ở khu vực phía Nam thông qua việc kiện toàn bộ máy chi nhánh HCM, nghiên cứu mở mới thêm chi nhánh và Phòng Giao dịch.
- Thiết kế một số sản phẩm chuyên biệt nh cho thuê xe ôtô tiêu dùng, cho thuê thiết bị đối với các doanh nghiệp nớc ngoài Trớc mắt hoàn thiện và triển khai thí điểm chơng trình cho thuê ôtô đối với cán bộ công nhân viên.
- Đẩy mạnh công tác Marketing khách hàng, phát triển thơng hiệu “Công ty cho thuê tài chính – Ngân hàng Ngoại thơng.
- Tăng cờng công tác quản lý nợ, thực hiện phân loại “định tính” theo điều 7 QĐ 493 Thực hiện tái thẩm định đối với các khoản cho thuê có giá trị lớn.
- Kiện toàn hệ thống văn bản hớng dẫn quy trình nghiệp vụ cho thuê, các văn bản về quản lý hệ thống, mức phán quyết.
- Sắp xếp lại bộ máy tổ chức của hội sở chính (HSC) và chi nhánh theo hớng dẫn, bố trí đúng ngời, đúng việc đảm bảo có sự phối hợp chặt chẽ giữa các phòng ban, bộ phận của HSC và có sự quản lý thông suốt của HSC đối với các chi nhánh.
Giải pháp hoàn thiện và phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại công ty
3.2.1 Tăng cờng huy động vốn kinh doanh
Bản chất của hoạt động cho thuê tài chính chính là tài trợ vốn cho các doanh nghiệp dới hình thức tài sản Vì vậy, để có thể phát triển đợc hoạt động cho thuê tài chính thì chính bản thân doanh nghiệp cho thuê cũng phải tự nâng cao năng lực vốn của mình Tuy nhiên, nội lực tài chính của các công ty là có hạn, nên việc tăng cờng huy động vốn từ bên ngoài sẽ là tất yếu Công ty cần tích cực triển khai, sử dụng với mục tiêu tạo ra một cơ cấu vốn tối u với chi phí vốn bình quân thấp nhất và sử dụng hiệu quả nguồn vốn.
- Nguồn vốn vay từ NH Ngoại thơng Việt Nam và các tổ chức tài chính, tín dông.
- Nguồn vốn vay từ ngân hàng mẹ nên đợc đặc biệt coi trọng Việc vay từ NHNT
VN là hiệu quả hơn cả vì Công ty sẽ đợc hởng lãi suất điều hoà nội bộ với lãi suất thấp hơn so với đi vay từ các TCTD khác.
- Trong trờng hợp cần thiết Công ty có thể đi vay các TCTD khác, nhng phải cân đối giữa lãi suất đi vay và lãi suất cho thuê để đảm bảo cho hoạt động của Công ty có lãi mà mức lãi suất cho thuê của Công ty vẫn mang tính cạnh tranh cao.
- Ngân hàng Ngoại thơng VN bảo lãnh cho Công ty CTTC vay vốn nớc ngoài. Viêc vay vốn nớc ngoài của Công ty thông qua hai hình thức vay bằng tiền hoặc NHNT VN bảo lãnh cho Công ty mua MMTB trả chậm để cho các doanh nghiệp thuê, đây là hình thức huy động vốn có hiệu quả.
- Nguồn vốn từ huy động tiền gửi có kỳ hạn của các tổ chức và cá nhân:
Thực tiễn cho thấy tiềm năng nguồn vốn trong dân c rất dồi dào Theo dự đoán của các nhà chuyên môn, lợng tiền nhàn rỗi trôi nổi trong dân c tại VN hiện nay vào khoan 10-12 tỷ USD Vì vậy, nhận tiền gửi có kỳ hạn của các tổ chức và cá nhân trong nớc sẽ giúp Công ty huy động đợc một số lợng vốn lớn, có chi phí thấp Vấn đề là Công ty phải đa ra kỳ hạn, lãi suất huy động hợp lý đủ để cạnh tranh với lãi suất của các NHTM hoặc có những điều kiện bổ sung hấp dẫn) Đây là hình thức huy động vốn có hiệu quả của Công ty CTTC Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam
- Nguồn vốn phát hành trái phiếu trung và dài hạn của Công ty:
Khi hoạt động đã đi vào ổn định, Công ty có thể đề nghị NHNN cho phép phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các giấy tờ có giá khác để huy động thêm nguồn vốn trung – dài hạn sử dụng cho hoạt động tài trợ, cho thuê Việc phát hành này giúp Công ty chủ động về quy mô và lãi suất của nguồn vốn huyđộng, đồng thời giúp nâng cao vị thế, khuyếch trơng hoạt động của Công ty Tuy vậy, cần phải tính toán mức lãi suất huy động với chi phí thích hợp để có lãi và phải đảm bảo quy định phù hợp về thời hạn trái phiếu cùng nh phơng thức thanh toán trái phiếu Công ty có thể nhờ NHNT VN bảo lãnh phát hành, chi phí vừa rẻ vừa huy động đợc nguồn vốn lớn và đúng hạn.
- Nguồn vốn trả chậm trong việc mua máy móc, thiết bị từ nhà cung cấp:
Công ty nên thiết lập các mối quan hệ thờng xuyên, lâu dài với các nhà cung cấp lớn, có uy tín trong và ngoài nớc Từ đó, Công ty có thể mua trả chậm trung, dài hạn các MMTB để cho thuê Điều này giúp công ty quay vòng vốn nhanh, không bị thiếu vốn hoặc ứ đọng vốn Với giải pháp này, Công ty cần thận trọng với sự biến động của tỷ giá khi mua MMTB bằng ngoại tệ và cân nhắc để so sánh không chỉ yếu tố lãi suất mà còn phải phối hợp chính xác thời hạn trả nợ cho nhà cung cấp với thời hạn thu tiền của khách hàng.
- Nguồn vốn thông qua liên doanh,liên kết với nớc ngoài:
Việc liên doanh với Công ty CTTC NN sẽ giải quyết khó khăn về vốn, đặc biệt là với những hợp đồng cho thuê lớn vợt quá khả năng của Công ty Thông qua hình thức này, Công ty có nhiều cơ hội tiếp xúc với các DN NN, mở rộng thị trờng ra nớc ngoài và học hỏi đợc nhiều kinh nghiệm về hoạt động cho thuê.
3.2.2 Mở rộng các nghiệp vụ cho thuê tài chính
Trong thời gian qua, cũng nh hầu hết các CTTC ở Việt Nam, công ty mới chỉ thực hiện cho thuê với khách hàng theo hợp đồng thoả thuận ba bên Đây là loại hợp đồng chiếm tỷ lệ lớn nhất Tuy nhiên, để tăng khả năng cạnh tranh, công ty cần vận dụng linh hoạt các phơng thức cho thuê khác nhau nhằm thoả mãn nhu cầu đa dạng của khách hàng Kinh nghiệm từ hoạt động CTTC của các nớc cho thấy việc áp dụng các phơng thức CTTC khác nhau đã giúp công ty CTTC tăng thị phần và giảm rủi ro, trên cơ sở đó nâng cao hiệu quả hoạt động công ty Trong điều kiện hiện nay, công ty có thể mở rộng hoạt động sang một số hình thức sau:
-Nghiệp vụ cho thuê liên kết:
Cạnh trang là một xu hớng tất yếu của nền kinh tế thị trờng nhng cũng không thể thiếu sự liên kết, hợp tác làm ăn giữa các đối thủ, trong trờng hợp có lợi cho cả đôi bên thì nên sử dụng Đối với một hợp đồng cho thuê lớn mà một mình không làm nổi, Công ty có thể liên kết với các công ty CTTC khác để đồng tài trợ
Sẽ hợp lý nếu các công ty thuộc các NHTM quốc doanh cùng nhau đồng cho thuê một dự án Mỗi ngân hàng hiện có một thế mạnh trong những khu vực thị trờng nhất định NHĐT&PT VN mạnh trong tài trợ cho các doanh nghiệp thi công xây lắp; NHNN&PTNT mạnh trong lĩnh vực dự án nông nghiệp; NH CT mạnh trong tài trợ dự án công nghiệp; NH Ngoại thơng VN có nhiều khách hàng truyền thống hoạt động xuất nhập khẩu Việc đồng cho thuê sẽ gồm từ hai thành viên trở lên Các thành viên góp vốn để đồng cho thuê một dự án với các mức tiền nhất định do các công ty thoả thuận Khi thực hiện đồng cho thuê với một khách hàng trong một lĩnh vực cụ thể nào đó thì công ty thuộc ngân hàng có kinh nghiệm về lĩnh vực đó nên làm công ty đầu mối Công ty đầu mối sẽ có các quyền nh: Hởng phí thu xếp trên cơ sở thoả thuận giữa các thành viên đồng cho thuê, ngoài ra còn có các nghĩa vụ sau:
Dự thảo hợp đồng cho thuê, lấy ý kiến của các thành viên, thay mặt bên đồng cho thuê thoả thuận với bên thuê.
Thực hiện mọi nghĩa vụ và quyền lợi của bên đồng cho thuê với bên thuê:
Thu hồi vốn gốc và lãi cho thuê, đôn đốc nếu bên thuê không chủ động trả nợ
Thống nhất với các thành viên cho thuê về giải quyết các đề nghị nh trả, nợ tr- ớc hạn, gia hạn nợ, giảm phí cho thuê
Thông báo đầy đủ kết quả kiểm tra sử dụng vốn và các thông tin có liên quan cho các bên, nhằm bàn bạc và thống nhất thực hiện.
- Cho thuê vận hành (Cho thuê hoạt động) Đây là loại cho thuê đem lại hiệu quả kinh tế lớn song để triển khai hình thức cho thuê này, công ty CTTC cần tạo dựng đợc mối quan hệ với các nhà sản xuất
MMTB có uy tín trong và ngoài nớc, phải có đội ngũ cán bộ có nhiều kinh nghiệm, am hiểu thị trờng, cũng nh cần có thị trờng mua bán thiết bị cũ ở Việt Nam, những vấn đề nêu trên còn yếu và thiếu, trong khi cho thuê hoạt động, ngời thuê có thể đơn phơng huỷ bỏ hợp đồng, nên mức độ rủi ro trong hoạt động sẽ cao Song trong điều kiện khoa học công nghệ luôn phát triển, nhu cầu đầu t MMTB hiện đại mang tính thời hạn của DN VN là rất lớn Trong trờng hợp này nếu mua hoặc thuê tài chính thì hiệu quả không cao Vì thế cần thiết phải triển khai dịch vụ cho thuê hoạt động để đáp ứng nhu cầu về MMTB cho DN Trong thời gian trớc mắt, Công ty có thể liên kết với nhà sản xuất hay một nhà cung cấp MMTB để cho thuê hoạt động Sau này khi hoạt động của công ty đã đi vào ổn định cũng nh đã hội đủ điều kiện thì có thể triển khai cho thuê vận hành một cách rộng rãi
Ngoài ra, công ty cũng có thể đa dạng hoá các hình thức cho thuê khác nh: Cho thuê kèm dịch vụ, cho thuê trả góp, cho thuê hoàn trả từng phần
3.2.3 Xây dựng và hoàn thiện quy trình cho thuê tài chính
Hiện nay, việc xây dựng cẩm nang về quy trình hoạt động cho thuê tài chính cha đợc Công ty cho thuê tài chính chú trọng một cách đúng mức, thể hiện ở chỗ các công ty cho thuê tài chính cha xây dựng quy trình này thành cẩm nang cho cán bộ trong công ty thực hiện Sau đây là một số đề xuất nhằm xây dựng và hoàn thiện các hớng dẫn đó: a) Thủ tục.
Một số kiến nghị đối với chính phủ và các bộ ngành có liên quan
3.3.1 Kiến nghị đối với Chính phủ
3.3.1.1 Hoàn thiện môi trờng pháp lý điều chỉnh hoạt động cho thuê tài chính
Thực tế hoạt động cho thuê tài chính trong những năm qua cho thấy môi tr- ờng pháp lý điều chỉnh hoạt động này còn rất nhiều điều bất cập Một trong những nguyên nhân dẫn đến thực trạng này là do chúng ta đang trong tiến trình hoàn thiện hệ thống luật pháp để phù hợp với các thông lệ quốc tế Thêm vào đó, hoạt động cho thuê tài chính còn khá mới mẻ ở Việt Nam, lại là một hoạt động có liên quan đến rất nhiều lĩnh vực khác nh xuất nhập khẩu, thuế, ngân hàng, thơng mại, tài chính Do vậy, khi ban hành các bộ luật riêng rẽ sẽ không tránh khỏi sự thiếu sót, không đồng nhất trong việc điều chỉnh hoạt động cho thuê tài chính Từ kinh nghiệm phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại một số quốc gia trong khu vực Châu á có thể thấy rằng, một trong những điều kiện tiên quyết thúc đẩy sự phát triển của hoạt động này chính là việc có đợc một khung pháp lý hoàn chỉnh Để tạo ra đợc một khung pháp lý hoàn chỉnh đối với hoạt động cho thuê tài chính thì Chính phủ nhất thiết phải phối hợp với các Bộ ngành để nghiên cứu, đa ra một đạo luật riêng về cho thuê tài chính Thực tế hiện nay chúng ta mới chỉ có Nghị định quy định về tổ chức và hoạt động của các công ty cho thuê tài chính hay Luật các Tổ chức Tín dụng nói chung chứ cha có đợc một đạo luật trọn vẹn quy định cụ thể về hoạt động cho thuê tài chính Điều này cũng đồng nghĩa với việc chúng ta cha tạo ra đợc một môi trờng pháp lý hoàn chỉnh làm căn cứ cho hoạt động cho thuê tài chÝnh.
Tuy nhiên, để nghiên cứu và hoàn thành một bộ luật dành riêng cho hoạt động cho thuê tài chính thì không phải một sớm một chiều là có đợc Vì thế, bên cạnh việc chuẩn bị để cho ra đời luật về cho thuê tài chính, Chính phủ cũng cần phải xem xét để tiếp tục chấn chỉnh và hoàn thiện các văn bản pháp quy hiện có đối với hoạt động cho thuê tài chính mà cụ thể ở đây là Luật các Tổ chức Tín dụng, Nghị định 16/2001/NĐ-CP, Nghị định số 65/2005/NĐ-CP quy định về tổ chức và hoạt động của các công ty cho thuê tài chính.
Sau đây xin đợc đa ra một số kiến nghị để sửa đổi
Mở rộng phạm vi huy động vốn cho các công ty cho thuê tài chính
Theo quy định tại điều 20, khoản 3, Luật các Tổ chức Tín dụng: các tổ chức tín dụng phi ngân hàng (trong đó có công ty cho thuê tài chính) không đợc nhận tiền gửi không kỳ hạn, hay theo điều 45, khoản 2, chỉ đợc nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên Quy định này đã giới hạn rất nhiều đối với phạm vi huy động vốn của các công ty cho thuê tài chính Bởi trong thực tế, khách hàng sẽ có nhu cầu gửi tiền ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, việc quy định nh trên sẽ khiến các công ty cho thuê tài chính bỏ phí mất một lợng vốn đáng kể Có thể lý luận rằng vì hoạt động cho thuê tài chính là hình thức tín dụng trung, dài hạn nên vốn huy động cũng chỉ nên là trung và dài hạn để đảm bảo độ ổn định và an toàn cho nguồn vốn Tuy nhiên, công ty cho thuê tài chính dù cấp vốn tín dụng dới hình thức trung, dài hạn song việc hoàn trả vốn của bên đi vay vẫn có thể diễn ra trong ngắn hạn, vì vậy, việc nhận tiền gửi ngắn hạn cũng sẽ không gây ảnh hởng nhiều đến tính ổn định của nguồn vốn huy động.
Vì vậy, trong Luật các Tổ chức Tín dụng cần thêm nội dung cho phép các tổ chức Tín dụng phi ngân hàng đợc phép huy động vốn ngắn hạn và không kỳ hạn.
Mở rộng danh mục hàng hoá cho thuê tài chính.
Tại khoản 3, điều 7, Nghị định số 16/2001/NĐ-CP quy định hàng hoá (tài sản thuê) trong hoạt động cho thuê tài chính là “máy móc, thiết bị, phơng tiện vận chuyển và các động sản khác” Nh vậy, hàng hoá trong cho thuê tài chính tại Việt Nam hiện nay chỉ đợc giới hạn ở các loại động sản Trong khi đó, với xu hớng mở rộng kinh doanh hiện nay, nhu cầu đầu t về bất động sản (đất đai, nhà xởng, ) là tất yếu Thêm vào đó, vốn đầu t vào bất động sản là rất lớn, vợt quá khả năng tài chính của nhiều doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ cùng với việc thị trờng kinh doanh bất động sản tại Việt Nam cũng đang dần đợc hoàn thiện sẽ khiến cho nhu cầu thuê bất động sản tăng cao Nếu nh có thể cho phép mở rộng danh mục hàng hóa cho thuê tài chính sang lĩnh vực bất động sản thì sẽ thu hút đợc thêm một khối lợng lớn các doanh nghiệp sử dụng loại hình dịch vụ cho thuê tài chính
Trên thực tế, tại các khu công nghiệp, khu chế xuất hiện nay, nhà đầu t đã xây dựng nhà kho, xởng sản xuất theo yêu cầu thiết kế của khách hàng để bán hoặc cho thuê Nh vậy, nhu cầu về thuê bất động sản là rất lớn song lại cha đợc quy định cụ thể trong các văn bản pháp quy về hoạt động cho thuê tài chính
Mô hình thuê bất động sản qua các công ty cho thuê tài chính sẽ đợc thực hiện nh cho thuê tài chính 3 bên với việc các nhà cung cấp sẽ là các nhà đầu t kinh doanh bất động sản Nhà kinh doanh bất động sản sẽ chuyển giao tài sản hoặc xây dựng theo thiết kế của bên đi thuê Công ty cho thuê tài chính chuyển vốn cho bên kinh doanh bất động sản và chuyển quyền sử dụng bất động sản cho doanh nghiệp đi thuê và sẽ vẫn nắm giữ quyền sở hữu đối với bất động sản
Chính phủ cần cho phép các công ty cho thuê tài chính đợc thực hiện hình thức cho thuê hợp tác Hiện nay các công ty cho thuê tài chính hoạt động tại Việt Nam với quy mô vốn rất hạn chế Trong số các công ty cho thuê thì công ty có vốn điều lệ lớn nhất mới là 10.000.000 USD (công ty cho thuê tài chính Kexim) Nh vậy,nguồn vốn này là rất nhỏ để có thể giúp các công ty cho thuê tài chính đảm bảo thực hiện tốt các nghiệp vụ của mình Tất nhiên, các công ty cho thuê tài chính có thể tiến hành huy động vốn song nhiều khi, hình thức huy động vốn không phải là dễ dàng, đòi hỏi doanh nghiệp phải thoả mãn rất nhiều điều kiện khắt khe Vì thế, với các dự án đầu t với vốn ban đầu lớn, các công ty cho thuê tài chính sẽ không đủ năng lực để tài trợ Việc phát triển loại hình cho thuê hợp tác sẽ giúp khắc phục đợc hạn chế này, phù hợp với điều kiện hiện nay của các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam.
Với hình thức cho thuê tài chính hợp tác, các công ty cho thuê tài chính sẽ đi vay để mua tài sản thuê Theo luật quy định tại một số quốc gia, số tiền vay này không đợc phép vợt quá 80% giá trị tài sản cho thuê Tuy nhiên, hình thức này có một điểm khác biệt so với huy động vốn đó là công ty cho thuê tài chính sẽ dùng chính tài sản đợc hình thành từ nguồn vốn vay để thế chấp cho ngời vay Sau đó, công ty cho thuê tài chính sẽ tiến hành trả nợ cho ngời cho vay từ tiền cho thuê tài sản Công ty cho thuê tài chính khi đó sẽ yêu cầu bên đi thuê trả tiền cho ngời cho vay Khi trả hết nợ, lãi vay, số tiền thuê còn lại sẽ đợc chuyển trả cho các công ty cho thuê tài chính Nh vậy, với hình thức cho thuê này, các công ty cho thuê tài chính sẽ giảm đợc mối lo về tài sản thế chấp, có thể huy động đợc lợng vốn cần thiết để mua tài sản cho thuê Còn đối với bên cho vay, họ vẫn có thể thu đợc lãi vay và biết đợc chắc chắn về tính ổn định, nguồn gốc rõ ràng của tài sản thế chấp.
3.3.1.2 Thực hiện các chính sách u đãi về vốn
Việc Chính phủ ban hành các chính sách u đãi về vốn sẽ giúp cho các công ty cho thuê tài chính có đợc nguồn vốn kinh doanh với lãi suất thấp, từ đó, giảm đợc chi phí kinh doanh, dẫn tới giảm phí cho thuê, nâng cao năng lực hoạt động của các công ty cho thuê tài chính. Để thực hiện các chính sách u đãi về vốn, Chính phủ cần tạo điều kiện cho các công ty cho thuê tài chính đợc tiếp xúc với các tổ chức tài chính quốc tế, tiếp nhận các nguồn vốn tài trợ từ Chính phủ hoặc các tổ chức phi chính phủ để tăng nguồn vốn trung, dài hạn, ổn định hơn cho đầu t kinh doanh Cụ thể các biện pháp có thể tiến hành để thực hiện các chính sách u đãi về vốn là:
- Phân bổ một phần nguồn vốn tài trợ từ nớc ngoài nh: quỹ tiền tệ quốc tế, Ngân hàng Thế giới, Ngân hàng phát triển Châu á, các khoản viện trợ không hoàn lại (ODA), để cấp tín dụng u đãi cho các công ty cho thuê tài chính Thực tế, các nguồn vốn tài trợ này thờng có lãi suất thấp hơn, vì vậy nếu các công ty cho thuê tài chính tiếp cận đợc với nguồn vốn này sẽ mở rộng đợc quy mô kinh doanh Thêm vào đó họ còn giảm đợc chi phí sử dụng vốn từ đó giảm đợc phí cho thuê, thu hút đợc thêm các doanh nghiệp sử dụng dịch vụ cho thuê tài chính Đặc biệt, việc cho phép các công ty cho thuê tài chính đợc tiếp cận với các nguồn vốn lãi suất thấp là rất hữu ích với các công ty có đối tợng khách hàng chính là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, hoạt động trong lĩnh vực phát triển nông nghiệp nông thôn
- Hoàn thiện quy định về việc bán các khoản phải thu từ hợp đồng cho thuê tài chính: Tại nghị định số 65/2005/NĐ-CP bổ sung quy định về tổ chức và hoạt động của các công ty cho thuê tài chính, Chính phủ đã cho phép các công ty cho thuê tài chính đợc phép bán các khoản phải thu từ hợp đồng cho thuê tài chính Tuy nhiên, quy định này cha có đợc những quy định cụ thể về thời hạn bán khoản phải thu, lãi suất đối với việc bán khoản phải thu, Vì vậy, Chính phủ cần nhanh chóng hoàn thiện các quy định cụ thể về nghiệp vụ này, giúp các công ty cho thuê tài chính nhanh chóng thu hồi vốn để tiếp tục đầu t, mở rộng kinh doanh.
- Tạo điều kiện cho các công ty cho thuê tài chính Việt Nam đợc tham gia vào thị trờng tài chính quốc tế: để làm đợc việc này, Chính phủ cần có các quy định cụ thể về t cách, điều kiện cho các công ty cho thuê tài chính tham gia vào thị trờng tài chính quốc tế Bên cạnh đó, Chính phủ cũng cần cho phép Ngân hàng Nhà nớc thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh đối với các công ty cho thuê tài chính để nâng tầm của các công ty này khi tiến hành huy động vốn trên thị trờng quốc tế.
3.3.1.3 Hình thành và phát triển thị trờng trao đổi máy móc thiết bị cũ
Hiện nay tại Việt Nam, việc nhập khẩu các thiết bị cũ không còn quá xa lạ đối với các doanh nghiệp sản xuất Tuy nhiên, việc nhập khẩu này thờng là tự phát, các doanh nghiệp tự tìm kiếm nguồn hàng, tự phân tích, đánh giá lợi hại dẫn đến rất nhiều bất cập nh nhập thiết bị không phù hợp, nhập thiết bị quá cũ, không còn khả năng sản xuất Vì vậy, việc Chính phủ hỗ trợ để hình thành và phát triển thị trờng trao đổi máy móc thiết bị cũ tại Việt Nam sẽ giúp cho các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có đợc thêm nguồn thiết bị sản xuất với giá rẻ, tận dụng đợc công nghệ của thế giới Bên cạnh đó, thị trờng trao đổi máy móc, thiết bị cũ sẽ tạo điều kiện cho các công ty cho thuê tài chính xử lý đợc các tài sản cho thuê đợc thu hồi do hết hợp đồng hoặc chấm dứt hợp đồng trớc thời hạn Thị trờng trao đổi máy móc, thiết bị cũ còn giúp kích hoạt phơng thức mua và cho thuê lại.
Tuy nhiên, khi phát triển thị trờng đặc biệt này, Chính phủ cần phải có những quy định chặt chẽ và cụ thể bởi việc định giá, đánh giá đối với các thiết bị cũ là vô cùng khó khăn Nếu các chính sách quản lý không chặt chẽ, nghiêm minh thì rất dễ biến nớc ta thành “bãi rác thải” công nghiệp.
3.3.2 Kiến nghị với các Bộ ngành
3.3.2.1 Kiến nghị với Bộ Tài chính
