Thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty vàng bạc đá quý kim bảo

Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận MỤC LỤC BẢNG KÝ HIỆU VIẾT TẮT .3 LỜI MỞ ĐẦU .4 CHƯƠNG 1: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Vốn lưu động vai trò vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động .5 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.3 Thành phần vốn lưu động .6 1.1.4 Vai trò vốn lưu động 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Quản lý bảo toàn vốn lưu động 1.2.2 Những vấn đề hiệu sử dụng vốn lưu động .10 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY VÀNG BẠC ĐÁ QUÝ KIM BẢO 15 2.1 Một số nét khái quát công ty 15 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 15 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 18 2.2.1 Thực trạng tình hình hoạt động Công ty .18 2.2.2 Thực trạng tổ chức quản lý vốn lưu động Công ty vàng bạc đá quý Kim Bảo 22 2.2.3 Đánh giá chung tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty vàng bạc đá quý Kim Bảo 46 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU SUẤT SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY VÀNG BẠC ĐÁ QUÝ KIM BẢO 49 3.1 Mục tiêu kế hoạch giai đoạn 2010-2012 49 3.1.1 Định hướng 49 3.1.2 Đặc điểm tình hình thị trường 50 3.2 Các giải pháp chung 50 3.2.1 Sản xuất kinh doanh .50 3.2.2 Cơng tác tài 51 3.2.3 Đầu tư phát triển 52 3.3 Các giải pháp nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động Công ty Vàng bạc Đá quý Kim Bảo 52 3.3.1 Cơ cấu lại vốn lưu động .52 3.3.2 Tăng tốc lưu chuyển vốn lưu động, tăng cường công tác quản lý vốn lưu động 54 3.4 Những kiến nghị 57 KẾT LUẬN .58 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 59 Chuyên đề tốt nghiệp BẢNG KÝ HIỆU VIẾT TẮT TSLĐ TSCĐ VLĐ LN TNDN TSCĐHH TSCĐVH XDCB DD TSDH ĐTTCNH HTK VCSH DN SXKDDD VLĐTX Nợ NH DT GV BQ Tài sản lưu động Tài sản cố định Vốn lưu động Lợi nhuận Thu nhập doanh nghiệp Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định vơ hình Xây dựng dở dang Tài sản dài hạn Đầu tư tài ngắn hạn Hàng tồn kho Vốn chủ sở hữu Doanh nghiệp Sản xuất kinh doanh dở dang Vốn lưu động thường xuyên Nợ ngắn hạn Doanh thu Giá vốn Bình quân Đinh Thị Vũ Thuận Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường, nói đến hoạt động sản xuất kinh doanh phải nói đến vốn Vốn điều kiện để doanh nghiệp đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn cách liên tục Mục đích cho hoạt động sản xuất kinh doanh thu lợi nhuận cao Do đó, vấn đề đặt cho doanh nghiệp phải huy động vốn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thuận lợi, đồng thời phải sử dụng vốn cho có hiệu ngày cao Một phận quan trọng vốn kinh doanh vốn lưu động, yếu tố bắt đầu kết thúc trình hoạt động Vì vậy, vốn lưu động thiếu doanh nghiệp Quản lý sử dụng vốn lao động nội dung quản lý tài quan trọng doanh nghiệp kinh tế thị trường Song, doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu Đặc biệt điều kiện kinh tế nước ta doanh nghiệp tình trạng thiếu vốn, việc vay vốn gặp nhiều khó khăn khơng đảm bảo đáp ứng nhu cầu kinh doanh Do vậy, doanh nghiệp muốn tồn phát triển chế thị trường ngày việc phải làm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Vấn đề khơng cịn mẻ ln đặt cho doanh nghiệp người người quan tâm tới hoạt động sản xuất kinh doanh định đến sống doanh nghiệp Xuất phát từ ý nghĩa vai trò to lớn vốn lưu động, nhận thức tầm quan trọng vốn lao động tồn phát triển doanh nghiệp thơng qua q trình thực tập Công ty vàng bạc đá quý Kim Bảo định chọn đề tài: “Thực trạng giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty vàng bạc đá quý Kim Bảo” Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận CHƯƠNG 1: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Vốn lưu động vai trò vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh ngồi TSCĐ cịn phải có TSLĐ tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cấu TSLĐ khác Tuy nhiên doanh nghiệp sản xuất TSLĐ cấu thành hai phận TSLĐ sản xuất tài sản lưu thông - TSLĐ sản xuất bao gồm tài sản khâu dự trữ sản xuất nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu tài sản khâu sản xuất bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ - Tài sản lưu thông doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ (hàng tồn kho), vốn tiền khoản phải thu Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng TSLĐ định Do vậy, để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi vốn lưu động Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển tồn giá trị chúng vào lưu thơng từ lưu thơng tồn giá trị chúng hoàn lại lần sau chu kỳ kinh doanh Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Trong q trình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, lần giá trị vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị hàng hóa thực vốn lưu động thu hồi Trong trình sản xuất, vốn lưu động chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn Các giai đoạn vịng tuần hồn đan xen với mà không tách biệt riêng rẽ Vì trình sản xuất kinh doanh, quản lý vốn lưu động có vai trị quan trọng Việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vòng quay vốn quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý làm tăng thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhân viên chức doanh nghiệp 1.1.3 Thành phần vốn lưu động Dựa theo tiêu thức khác nhau, chia vốn lưu động thành loại khác Thông thường có số cách phân loại sau: 1.1.3.1 Dựa theo hình thái biểu vốn - Vốn tiền khoản phải thu + Vốn tiền: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Tiền loại tài sản doanh nghiệp mà dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tiền định Chuyên đề tốt nghiệp + Đinh Thị Vũ Thuận Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh q trình bán hàng hóa, dịch vụ hình thức bán trước trả sau - Vốn vật tư, hàng hóa: Bao gồm loại gọi chung hàng tồn kho + Nguyên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ + Sản phẩm dở dang + Thành phẩm Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét, đánh giá khả toán doanh nghiệp 1.1.3.2 Dựa theo vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh - - - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất, gồm khoản: + Vốn nguyên liệu, vật liệu + Vốn phụ tùng thay + Vốn công cụ, dụng cụ + Vốn nhiên liệu + Vốn vật liệu phụ Vốn lưu động khâu sản xuất: + Vốn sản phẩm dở dang + Vốn chi phí trả trước Vốn lưu động khâu lưu thông + Vốn thành phẩm + Vốn tiền + Vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán loại khác Chuyên đề tốt nghiệp + Đinh Thị Vũ Thuận Vốn toán: khoản phải thu tạm ứng 1.1.3.3 Theo nguồn hình thành - Nguồn vốn pháp định: Nguồn vốn Nhà nước cấp, xã viên, cổ đơng đóng góp chủ doanh nghiệp tự bỏ - Nguồn vốn tự bổ sung: Đây nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung chủ yếu phần lấy từ lợi nhuận để lại - Nguồn vốn liên doanh, liên kết - Nguồn vốn huy động thông qua phát hành cổ phiếu - Nguồn vốn vay: Đây nguồn vốn quan trọng mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thường xuyên kinh doanh Tuỳ theo điều kiện cụ thể mà doanh nghiệp vay vốn ngân hàng tổ chức tín dụng khác vay vốn tư nhân, đơn vị, tổ chức ngồi nước 1.1.4 Vai trị vốn lưu động Để tiến hành sản xuất, TSCĐ máy móc, thiết bị, nhà xưởng doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Như vốn lưu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động điều kiện tiên q trình sản xuất kinh doanh Ngồi vốn lưu động cịn đảm bảo cho q trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xun, liên tục Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh đánh giá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Vốn lưu động cịn có khả định đến quy mơ hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa Vốn lưu động cịn giúp cho Chun đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính tốn sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trị định việc tính giá hàng hóa bán 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Quản lý bảo toàn vốn lưu động Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động trước hết phải làm để quản lý bảo toàn vốn lưu động Xuất phát từ đặc điểm phương thức chuyển dịch giá trị (chuyển toàn lần vào giá thành sản phẩm tiêu thụ) phương thức vận động TSLĐ vốn lưu động ( có tính chất chu kỳ lặp lại, đan xen ) khâu quản lý sử dụng bảo quản vốn lưu động cần lưu ý nội dung sau: - Cần xác định (ước lượng) số vốn lưu động cần thiết, tối thiểu kỳ kinh doanh Như đảm bảo đủ vốn lưu động cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục, tránh ứ đọng vốn (phải trả lãi vay), thúc đẩy tốc độ luân chuyển vốn dẫn đến nâng cao hiệu sử dụng vốn - Tổ chức khai thác tốt nguồn tài trợ vốn lưu động, doanh nghiệp cần khai thác triệt để nguồn vốn nội khoản vốn chiếm dụng cách hợp pháp, thường xuyên Nếu số vốn lưu động thiếu, doanh nghiệp tiếp tục khai thác đến nguồn bên doanh nghiệp như: Vốn liên doanh, vốn vay ngân hàng, công ty tài chính, vốn phát hành cổ phiếu, trái phiếu Khi khai thác nguồn vốn bên ngoài, điều đáng lưu ý phải cân nhắc yếu tố lãi suất tiền vay Chuyên đề tốt nghiệp - Đinh Thị Vũ Thuận Phải ln có giải pháp bảo toàn phát triển vốn lưu động Cũng vốn cố định, bảo tồn vốn lưu động có nghĩa bảo toàn giá trị thực vốn hay nói cách khác bảo tồn sức mua đồng vốn không bị giảm sút so với ban đầu Điều thể qua khả mua sắm TSLĐ khả toán doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh - Phải thường xun tiến hành phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động thơng qua tiêu tài như: vịng quay tồn vốn lưu động, hiệu suất sử dụng vốn lưu động, hệ số nợ Nhờ tiêu người quản lý tài điều chỉnh kịp thời biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn nhằm tăng mức doanh lợi Các vấn đề nêu mang tính nguyên tắc Trên thực tế vấn đề quản lý sử dụng vốn lưu động phức tạp điều đòi hỏi người quản lý khơng khơng có lý thuyết mà cần phải có đầu óc thực tế có “nghệ thuật” sử dụng vốn 1.2.2 Những vấn đề hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.2.1 Khái niệm ý nghĩa hiệu sử dụng vốn lưu động Điểm xuất phát để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có lượng vốn định nguồn tài trợ tương ứng Có “dầy vốn” “trường vốn” tiền đề tốt để sản xuất kinh doanh song việc sử dụng đồng vốn cho có hiệu nhân tố định cho tăng trưởng phát triển doanh nghiệp Các khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động - Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu thu sau đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua giai đoạn trình sản xuất Tốc độ cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động lớn ngược lại - Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu đem lại cao mà số vốn lưu động cần cho đồng luân chuyển Quan niệm thiên chiều hướng Chuyên đề tốt nghiệp 1 Đinh Thị Vũ Thuận tiết kiệm vốn lưu động cho đồng luân chuyển tốt Nhưng hàng hóa sản xuất khơng tiêu thụ hiệu sử dụng đồng vốn khơng cao - Hiệu sử dụng vốn lưu động thời gian ngắn để vốn lưu động quay vịng Quan niệm nói hệ quan niệm - Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ lưu động cao - Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu phản ánh số lợi nhuận thu bỏ đồng vốn lưu động - Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu thu đầu tư thêm vốn lưu động cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn tốc độ tăng vốn lưu động Nói tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác hiệu sử dụng vốn lưu động, song nói đến hiệu sử dụng vốn lưu động phải có quan niệm tồn diện khơng thể tách rời với chu kỳ sản xuất kinh doanh hợp lý (chu kỳ sản xuất kinh doanh ngắn hiệu sử dụng vốn cao), định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ thu hồi công nợ chặt chẽ Do cần thiết phải đề cập tới tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Như nói để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh điều kiện khơng thể thiếu vốn Khi có đồng vốn tay câu hỏi đặt ta phải sử dụng đồng vốn để vốn sinh lời, vốn phải sinh lời nhân tố định tồn phát triển doanh nghiệp Lợi ích kinh doanh địi hỏi doanh nghiệp phải quản lý, sử dụng hợp lý, có hiệu đồng vốn, tiết kiệm vốn tăng tích lũy để thực tái sản xuất mở rộng quy mô sản xuất ngày lớn Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Hiệu sử dụng vốn lưu động tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh nói chung doanh nghiệp Thông qua tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động cho phép nhà quản lý tài doanh nghiệp có nhìn xác, tồn diện tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động đơn vị từ đề biện pháp, sách định đắn, phù hợp để việc quản lý sử dụng đồng vốn nói chung VLĐ nói riêng ngày có hiệu tương lai Suy cho việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm vào việc nâng cao lợi nhuận Có lợi nhuận có tích luỹ để tái sản xuất ngày mở rộng 1.2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động STT Tên tiêu Số vòng quay VLĐ Kỳ ln chuyển VLĐ Cơng thức tính Ý nghĩa Doanh thu Cho biết kỳ vốn lưu động quay vòng vòng quay lớn (so với tốc độ quay trung bình ngành) chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao VLĐ bình quân 360 Hệ số đảm nhiệm VLĐ Sức sản xuất VLĐ Sức sinh lời VLĐ Số vịng quay VLĐ VLĐ bình qn Doanh thu Giá trị tổng sản lượng VLĐ bình quân Tổng lợi nhuận VLĐ bình quân Đây số ngày cần thiết để vốn lưu động quay vòng Thời gian quay nhỏ tốc độ luân chuyển lớn Để có đồng vốn luân chuyển cần đồng VLĐ Hệ số nhỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao, số vốn tiết kiệm nhiều Phản ánh đồng vốn lưu động đem lại đồng giá trị sản lượng Chỉ tiêu cao, hiệu sử dụng vốn lưu động cao ngược lại Một đồng vốn làm đồng lợi nhuận Chuyên đề tốt nghiệp Khả toán thời Khả toán nhanh Tổng TSLĐ Nợ ngắn hạn Tổng TSLĐ - HTK Nợ ngắn hạn Đinh Thị Vũ Thuận Hệ số phản ánh khả chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải khoản nợ ngắn hạn (dưới 12 tháng) Khi hệ số thấp so với hệ số trung bình ngành thể khả trả nợ doanh nghiệp thấp ngược lại hệ số cao cho thấy doanh nghiệp có khả sẵn sàng tốn khoản nợ đến hạn Chỉ tiêu đánh giá chặt chẽ khả toán doanh nghiệp Hệ số cao chắn phản ánh lực toán nhanh doanh nghiệp tốt thật 1.2.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Các nhân tố khách quan Trước tiên phải kể đến yếu tố sách kinh tế Nhà nước Đây nhân tố có ảnh hưởng lớn đến hiệu sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng Vì tuỳ theo thời kỳ, tuỳ theo mục tiêu phát triển mà Nhà nước có sách ưu đãi vốn thuế lãi suất tiền vay ngành nghề cụ thể, có sách khuyến khích ngành nghề lại hạn chế ngành nghề khác Bởi tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp quan tâm tuân thủ sách kinh tế Đảng Nhà nước Thứ hai ảnh hưởng môi trường kinh tế vĩ mô lạm phát dẫn tới giá đồng tiền làm cho vốn doanh nghiệp bị dần theo tốc độ trượt giá tiền tệ hay nhân tố tác động đến cung cầu hàng hóa doanh nghiệp, nhu cầu hàng hóa giảm xuống làm cho hàng hóa doanh nghiệp khó tiêu thụ, tồn đọng gây ứ đọng vốn hiệu sử dụng vốn lưu động bị giảm xuống Các nhân tố chủ quan Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Một nhân tố quan trọng tác động trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hay nói cách khác doanh thu lợi nhuận Doanh thu lợi nhuận cao hay thấp phản ánh vốn lưu động sử dụng hiệu hay không hiệu Do vấn đề mấu chốt doanh nghiệp phải tìm cách để nâng cao doanh thu lợi nhuận Khi doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động khơng xác cấu vốn không hợp lý gây ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu sử dụng vốn Việc lựa chọn dự án thời điểm đầu tư có vai trò quan trọng hiệu sử dụng vốn Nếu doanh nghiệp biết lựa chọn dự án khả thi thời điểm đầu tư lúc tối thiểu hóa chi phí tối đa hóa lợi nhuận qua góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng Chất lượng công tác quản lý vốn lưu động có ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Bởi vì, cơng tác quản lý vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp dự trữ lượng tiền mặt tốt vừa đảm bảo khả tốn vừa tránh tình trạng thiếu tiền mặt tạm thời lãng phí giữ nhiều tiền mặt, đồng thời xác định lượng dự trữ hợp lý giúp cho trình sản xuất kinh doanh liên tục mà khơng bị dư thừa gây ứ đọng vốn Ngồi cơng tác quản lý vốn lưu động làm tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ chiếm lĩnh thị trường thơng qua sách thương mại Một nhân tố khác ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp khả toán Nếu đảm bảo tốt khả tốn doanh nghiệp khơng bị tín nhiệm quan hệ mua bán khơng có nợ q hạn Chun đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY VÀNG BẠC ĐÁ QUÝ KIM BẢO 2.1 Một số nét khái qt cơng ty 2.1.1 Q trình hình thành phát triển công ty 2.1.1.1 Khái quát công ty Công ty Vàng bạc đá quý Kim Bảo thành lập năm 2001 có trụ sở số 16, Đào Duy Từ, TP Thanh Hóa chuyên kinh doanh vàng bạc, đá quý, thiết kế gia công sản xuất đồ trang sức dạy nghề Những ngày đầu Công ty gặp khơng khó khăn, nhờ có đóng góp nhiều nghệ nhân giỏi, tập thể nhân viên đoàn kết, đồng tâm hiệp lực thành viên nên công ty đứng vững, phát triển nhiều nhiều người biết đến Bên cạnh khó khăn kinh tế thị trường, cạnh tranh doanh nghiệp ngành, công ty ngày nâng cao việc củng cố xây dựng phát triển thương hiệu cho mạnh hơn, vững chinh phục khách hàng, sản phẩm mẫu mã đẹp, độc đáo giá hợp lý Luôn giữ uy tín cao lĩnh vực hoạt động, máy quản lý, kiểm soát chặt chẽ, đạt hiệu cao kinh doanh, đáp ứng kịp thời yêu cầu khách hàng, giữ vững phương châm kinh doanh: “Luôn tối đa hố lợi ích khách hàng”, Kim Bảo chinh phục niềm tin tín nhiệm khách hàng công ty lớn mạnh theo năm tháng gặt hái nhiều thành công.  2.1.1.2 Khái quát lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty - Kinh doanh chế tác, xuất nhập vàng, bạc, đá quý hàng trang sức mỹ nghệ - Cho vay nội tệ, ngoại tệ vàng, dịch vụ cầm đồ - Đào tạo thợ kỹ thuật, chế tác kiểm định vàng bạc đá quý - Thu đổi ngoại tệ Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Phân phối dòng sản phẩm vàng trang sức trung cao cấp  sản xuất nước, nhập ngoại : Trang sức 14K (585), 18K (750), 9999, Kim Cương thiên nhiên Với giá cạnh tranh, quy trình quản lý chuyên nghiệp:  Mỗi sản phẩm có gắn mã vạch niêm yết đầy đủ thông tin sản phẩm, quy chế mua lại  sản phẩm cơng khai, chi tiết  thể tính minh bạch kinh doanh, tạo yên tâm tin tưởng cho khách hàng đến giao dịch Kinh doanh vàng tài chính, tư vấn đầu tư lĩnh vực kinh doanh vàng Với quy trình giao dịch nhanh gọn, thuận tiện, xác, minh bạch, giá cạnh tranh mạnh (áp dụng giá bán buôn khách hàng giao dịch số lượng lớn), Kim Bảo địa tin cậy cho khách quan tâm đến lĩnh vực đầu tư vàng 2.1.2 Đặc điểm tổ chức máy công ty 2.1.2.1 Hệ thống tổ chức công ty Trụ sở Chi nhánh Trung tâm kinh tế Xưởng sản xuất 2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức máy điều hành trụ sở - Giám đốc - Các phịng tổ nhiệm vụ chun mơn gồm + Phịng kế tốn ngân quỹ: Tổ chức cơng tác hạch tốn kế tốn theo quy định tài Tham mưu cho Ban giám đốc việc xây dựng tiêu kế hoạch tài chính, tốn kế hoạch thu chi tài chính, quỹ tiền lương Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận chi nhánh Kiểm tra tổng hợp số liêu báo cáo tốn văn phịng cơng ty chi nhánh, sở lập báo cáo tốn chung cho tồn cơng ty theo quy định Hàng tháng phân tích tình hình tài Cơng ty chi nhánh báo cáo Ban giám đốc Công ty Thực nộp ngân sách nhà nước quy định Giúp Ban giám đốc công ty việc đạo thực lưu trữ hồ sơ, tài liệu kế tốn theo chế độ quy định + Phịng hành chính: Trên sở kế hoạch sản xuất kinh doanh, phịng hành có trách nhiệm thường xun theo dõi, đôn đốc đơn vị thực hiện, báo cáo kịp thời với ban giam đốc để nhắc nhở, phê bình, xử lý đơn vị không thực Xây dựng triển khai chương trình giao ban nội hàng tháng, quý công ty Tư vấn pháp chế việc thực thi nhiệm vụ cụ thể hoạt động tố tụng, tranh chấp dân sự, hình sự, kinh tế, lao động, hành liên quan đến cán bộ, nhân viên tài sản công ty Điều hành phận thường trực, đầu mối giao tiếp với khách hàng đến làm việc, công tác công ty Trực tiếp quản lý dấu công ty, thực cơng tác hành chính, văn thư, lễ tân, bảo vệ,y tế Thực công tác xây dựng bản, sửa chữa TSCĐ, mua sắm công cụ lao động công ty Đầu mối chăm lo đời sống vật chất, văn hóa tinh thần thăm hỏi ốm đau cán nhân viên + Phòng kinh doanh kỹ thuật: Phối hợp phòng kinh doanh đối ngoại nghiên cứu, xây dựng chiến lược kinh doanh cho tồn Cơng ty, chiến lược kinh doanh dài hạn 5-10 năm, nhiệm vụ kinh doanh cụ thể năm, quý, tháng theo vớ chức nhiệm vụ kinh doanh công ty Thường xuyên theo dõi giá vàng nước quốc tế, tham mưu cho Ban giám đốc điều chỉnh giá vàng mua vào, bán hàng ngày cho phù hợp với thị trường thông báo giá kịp thời cho đơn vị công ty Giám đốc Công ty Tham gia đạo trực tiếp khẳng định chất lượng, trọng lượng giá trị vàng bạc đá quý – hàng trang sức, thường xuyên phối hợp với phịng kiểm tra, kiểm sốt nội Chun đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận để kiểm tra chất lượng hàng hóa tồn cơng ty Tham mưu cho Ban giám đốc việc mua sắm máy móc thiết bị, phục vụ cho sản xuất chế tác vàng bạc đá quý – hàng trang sức Tìm kiếm thị trường cung cấp nguồn nguyên liệu hàng trang sức vàng bạc đá quý để thường xuyên tham gia bổ sung cho cơng ty đơn vị + Phịng kế hoạch tín dụng: Trên sở chiến lược kinh doanh cơng ty, phối hợp với phịng xây dựng sản xuất kinh doanh hàng năm trình ban giám đốc Công phê duyệt Tổng hợp tiêu kế hoạch sản xuất, kinh doanh, kế hoạch công tác hàng năm công ty, phân bổ theo dõi kết thực tiêu kế hoạch tất đơn vị Cân đối nguồn vốn, sử dụng vốn điều hòa vốn kinh doanh chi nhánh, trung tâm kinh doanh, cửa hàng địa bàn Cùng với phịng kiểm tra kiểm sốt nội đầu mối thực thơng tin phịng ngừa rủi ro tín dụng, phân loại nợ, phân tích nợ hạn, tìm nguyên nhân đề xuấ phương án khắc phục Nghiên cứu đề xuất chiến lược khách hàng, chiến lược huy động vốn địa phương, phân loại khách hàng để có sách ưu tiên huy động vốn, cho vay vốn VNĐ đạt hiệu cao + Phịng kiểm tra kiểm sốt nội bộ: Thực sơ kết, tổng kết chuyên đề định kỳ hàng tháng, quý, tháng, năm Tổ chức họp hàng tháng kiểm tra viên chi nhánh trục thuộc công ty Tổng hợp báo cáo kịp thời kết kiểm tra chi nhánh, trung tâm, cửa hàng với Ban giám đốc cơng ty Thường xun đánh giá mức độ an tồn sản xuất kinh doanh công ty, kiến nghị biện pháp nâng cao khả đảm bảo an tồn hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty với Ban giám đốc 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 2.2.1 Thực trạng tình hình hoạt động Cơng ty Chun đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Trải qua trình hoạt động sản xuất kinh doanh,bằng nỗ lực phấn đấu không ngừng cán bộ, công nhân viên, Công ty đạt nhiều thành tựu ngày khẳng định vị thương trường Bảng 2.1 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2007-2008-2009 Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch 2008/2007 Số tiền % Chênh lệch 2009/2008 Số tiền % Doanh thu bán hàng cung cấp 21.684,803 dịch vụ 20.327,562 25.843,427 (1.357,241) (6,26) 5.515,865 27,13 Các khoản giảm trừ doanh thu 91,525 94,757 (1,118) (1,21) 3,232 3,53 Doanh thu bán hàng 21.592,160 cung cấp dịch vụ 20.236,037 25.748,715 (1.356,123) (6,28) 5.512,678 27,24 Giá vốn hàng bán 19.072,416 24.423,581 (1.289,276) (6,33) 5.351,165 28,06 1.163,621 1.325,134 (66,847) (5,43) 161,513 13,88 134,782 185,906 257,198 51,124 37,93 71,292 38,35 Chi phí hoạt động 187,068 TC 122,432 135,128 (64,636) (34,55) 12,696 10,37 Chi phí quản lý 166,963 bán hàng 183,831 198,354 16,868 10,10 14,523 7,90 Chi phí quản lý 192,107 doanh nghiệp 225,539 203,825 33,432 17,40 (21,714) (9,63) 10 LN từ hoạt động kinh 819,112 doanh 817,725 1.045,025 (1,387) (0,17) 227,300 27,80 11 Thu nhập khác 27,075 21,237 38,920 (5,838) (21,56) 17,683 83,27 12 Chi phí khác 7,031 8,915 7,261 1,884 26,80 (1,654) (18,55) 92,643 20.361,692 Lợi nhuận gộp bán hàng cung 1.230,468 cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động TC Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận 13 Lợi nhuận khác 20,044 12,322 31,704 (7,722) (38,53) 19,382 157,30 14 Tổng LN trước thuế 839,156 830,047 1.076,729 (9,109) (1,09) 246,682 29,72 15 Thuế phải nộp 234,964 232,413 301,484 (2,551) (1,09) 69,071 29,72 604,192 597,634 775,245 (6,558) (1,09) 177,611 29,72 TNDN 16 LN sau thuế Nhìn vào bảng ta thấy, tổng lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2007 so với 2008 giảm 9,109 trđ, tương đương với 1,09% Năm 2009 tăng 246,682 trđ, tương đương 29,72% Lợi nhuận kế toán trước thuế chịu ảnh hưởng nhân tố sau: + Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ + Lợi nhuận từ hoạt động tài + Thu nhập khác Sự giảm lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2008 lợi nhuận từ hoạt động tài tăng mức tăng nhiều so với tổng mức giảm lợi nhuận gộp bán hàng, cung cấp dịch vụ thu nhập khác Lợi nhuận tài tăng doanh thu tài tăng chi phí tài giảm Đạt kết năm 2008 Công ty đẩy mạnh hoạt động cho vay cầm đồ, cầm cố cho vay vốn vàng, thu đổi ngoại tệ Điều cho ta thấy hiệu hoạt động tài Cơng ty cao Mặt khác, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2008 giảm so với 2007, kết công tác quản lý khâu bán hàng quản lý doanh nghiệp Kết thúc năm 2008, giá vàng đứng mức 869,75 USD/oz, cao 36 USD so với năm 2007 Tính trung bình năm, vàng tăng thêm 175,33 USD lên mức 871 USD/oz Trong năm 2008, vàng hàng hóa tăng giá lúc thị trường chứng khoán giới nhiều loại hàng hóa khác giảm nửa giá trị Tuy doanh Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận thu doanh nghiệp giảm nguyên nhân khách quan tốc độ tăng trưởng kinh tế thu nhập người dân lượng giảm không nhiều quan điểm coi vàng nơi trú ẩn bảo toàn đồng vốn, kênh đầu tư an toàn giai đoạn kinh tế bất ổn. Bên cạnh đó, ta thấy thu nhập khác giảm chi phí khác lại tăng lên, để sử dụng hiệu đồng vốn công ty cần quan tâm đến biến động giá vàng từ chủ động mua lượng vàng định để dự trữ từ tạo sở cho việc tăng doanh số bán hàng Công ty Lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2009 tăng nhanh so với năm 2008 nguyên nhân sự tăng lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ, lợi nhuận từ hoạt động tài chính, thu nhập khác tăng đạt kết vì: Năm 2009 năm tăng giá thứ liên tiếp thị trường vàng, năm tăng giá mạnh Thị trường vàng phá vỡ mốc kỷ lục cũ 1.033 USD/ounce năm 2008, thiết lập mức kỷ lục 1.226,5 USD/ounce Thị trường vàng năm 2009 hỗ trợ không động thái mua vào ngân hàng trung ương, mà sụt giảm mạnh mẽ đồng USD Chính gói cứu trợ khổng lồ phủ nhiều nước bơm lượng tiền khổng lồ vào kinh tế dòng tiền phần chảy vào thị trường vàng.Tại Việt Nam, nhiều nhà đầu tư chọn thị trường vàng kênh sinh lợi Chi phí hoạt động tài tăng tốc độ tăng nhỏ tốc độ tăng doanh thu tài Thu nhập khác tăng chi phi khác lại giảm chứng tỏ sách quản lý chi phí Cơng ty hợp lý Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận 2 2.2.2 Thực trạng tổ chức quản lý vốn lưu động Công ty vàng bạc đá quý Kim Bảo Bảng 2.2: Bảng cân đối kế tốn Cơng ty năm 2007-2008-2009 Đơn vị: Triệu đồng 2007 Tài sản 2008 ST % 2009 ST % ST % A Tài sản ngắn hạn 18.076,52 96,42 17620,98 97,02 21546,723 96,51 I Tiền tương đương tiền 512,102 2,83 2,55 3,39 450,133 730,128 II Các khoản phải thu ngắn hạn 3.432,068 18,99 2516,262 14,28 5860,396 27,20 III Hàng tồn kho 10.262,00 56,77 10314,30 58,53 9376,038 43,51 IV Các khoản ĐTTCNH 3.843,129 21,26 4288,176 24,34 5548,025 25,75 V TSNH khác 27,221 0,15 52,102 0,30 32,136 0,15 B Tài sản dài hạn 670,869 3,58 540,785 2,98 780,234 3,49 I Tài sản cố định 600,660 89,53 520,323 96,22 720,173 92,30 TSCĐHH 420,235 69,96 400,32 76,94 625,081 86,80 Nguyên giá 650,000   680,635   800,883   Giá trị hao mòn (230,005)   (280,315)   (175,802)   TSCĐ VH 180,425 30,04 120,003 23,06 95,092 13,20 3.Chi phí XDCB DD -     -   II TSDH khác 70,209 10,47 20,462 3,78 60,061 7,70 Tổng tài sản 18.747,39   18161,76   22.326,95   Nguồn vốn             A Nợ phải trả 6.389,842 34,08 6207,234 34,18 7820,603 35,03 I Nợ ngắn hạn 389,331 6,09 6,96 7,16 II Nợ dài hạn 6.000,511 93,91 5775,065 93,04 7260,332 92,84 B nguốn vốn CSH 12.357,55 65,92 11954,53 65,82 14506,354 64,97 I VCSH 12.300,43 99,54 11906,21 99,60 14443,077 99,56 - 432,169 560,281 Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận II Nguồn kinh phí quỹ khác 57,112 0,46 48,321 0,41 63,277 0,44 Tổng nguồn vốn 18.747,39   18161,76   22326,957   Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận 2.2.2.1 Vốn kinh doanh nguồn hình thành vốn kinh doanh a Cơ cấu vốn kinh doanh Công ty Bảng 2.3 Cơ cấu vốn kinh doanh Công ty năm 2007-2008-2009 - Đơn vị: Triệu đồng 2007 2008 2009 Chênh 2008/2007 Tài sản lệch Chênh 2009/2008 lệch ST % ST % ST % ST % ST % A Tài sản ngắn hạn 18.076,52 96,4 17.620,98 97,0 21.546,72 96,5 (455,541) (2,52) 3.925,741 22,28 I Tiền tương đương tiền 512,102 2,83 450,133 2,55 730,128 3,39 (61,969) (12,10 ) 279,995 62,20 II Các khoản phải thu ngắn hạn 3.432,068 18,9 2.516,262 14,2 5.860,396 27,2 (915,806) (26,68 ) 3.344,134 132,90 III Hàng tồn kho 10.262,00 56,7 10.314,30 58,5 9.376,038 43,5 52,306 0,51 (938,271) (9,10) IV Các khoản ĐTTCNH 3.843,129 21,2 4.288,176 24,3 5.548,025 25,7 445,047 11,58 1.259,849 29,38 V TSNH khác 27,221 0,15 52,102 0,30 32,136 0,15 24,881 91,40 (19,966) (38,32 ) B Tài sản dài hạn 670,869 3,58 540,785 2,98 780,234 3,49 (130,084) (19,39 ) 239,449 44,28 I Tài sản cố định 600,660 89,5 520,323 96,2 720,173 92,3 (80,337) (13,37 ) 199,850 0,38 TSCĐHH 420,235 69,9 400,320 76,9 625,081 86,8 (19,915) (4,74) 224,761 56,15 Nguyên giá 650,000   680,635   800,883           Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Giá trị hao mòn (230,005)   (280,315)   (175,802)           TSCĐ VH 180,425 30,0 120,003 23,0 95,092 13,2 (60,422) (33,49 ) (24,911) (20,76 ) 3.Chi phí XDCB DD -   -   -           II TSDH khác 70,209 10,4 20,462 3,78 60,061 7,70 (49,747) (70,86 ) 39,599 193,52 Tổng tài sản 18.747,39   18.161,76   22.326,95   (585,625) (3,12) 4.165,190 22,93 Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Nhìn vào bảng 2.3 ta nhận thấy năm 2008 tổng tài sản Công ty giảm 585,625 trđ với tỷ lệ giảm 3,12% Nhưng sang đến năm 2009 tổng tài sản lại tăng 4165,190 trđ với tốc độ tăng 22,93% Xem xét loại ta thấy: Ta thấy TSNH đóng vai trị quan trọng cấu vốn Công ty, TSNH chiếm đa phần tổng vốn kinh doanh So với năm 2007 TSNH năm 2008 giảm 455,541 trđ với tỷ lệ giảm 2,52% hồn cảnh tổng nguồn vốn cơng ty giảm 585,625 trđ, tương ứng 3,12% Nguyên nhân TSNH giảm giảm tiền tương đương tiền 61,969 trđ ( 12,10%), khoản phải thu ngắn hạn giảm 915,806trđ (26,68%) Hàng tồn kho tăng 52,306 trđ (0,51%), khoản ĐTTCNH tăng 45,047 trđ (11,58%), TSNH tăng 24,881 trđ (91,40%) Tuy nhiên sang đến năm 2009 nhờ sách đạo hợp lý, Công ty thu thành công hoạt động sản xuất kinh doanh, điều dẫn đến sản lượng lưu động tăng lên so với năm 2008 3925,741 trđ với tốc độ tăng 22,28% Đây dấu hiệu tốt chứng tỏ hoạt động Cơng ty tăng trưởng tăng TSNH tăng lên vốn lưu động thúc đẩy trình kinh doanh Công ty phát triển Sự tăng lên TSNH khoản tiền tương đương tiền, khoản ĐTTCNH khoản phải thu ngắn hạn với tốc độ tăng lớn 132,90% tương đương với 3344,134 trđ TSDH mà cụ thể TSCĐ HH năm 2008 giảm 4,74% so với 2007 với mức giảm 19,915 trđ TSCĐ HH giảm khơng có nghĩa Công ty thu hẹp quy mô kinh doanh mà năm 2008 Công ty đẩy nhanh tốc độ khấu hao TSCĐ, điều coi dấu hiệu hợp lý nhằm đẩy nhanh tốc độ thu hồi vốn VCĐ tăng hiệu sử dụng vốn Công ty Năm 2009 TSCĐ Công ty tăng 199,85 trđ (38,41%) Công ty mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh để tăng khả cạnh tranh ,vị sức mạnh tài Cơng ty lâu dài Như vậy, qua bảng phân tích ta thấy cấu tài sản Công ty TSNH chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản khoản phải thu ngắn hạn, Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận hàng tồn kho khoản ĐTTCNH chiếm tỷ trọng lớn Điều phản ánh đặc điểm kinh doanh Công ty Công ty kinh doanh mặt hàng đặc thù vàng b Nguồn hình thành vốn kinh doanh Trong năm vừa qua Công ty Vàng bạc Đá quý Kim Bảo không ngừng đổi sản xuất kinh doanh nhằm tận dụng tối đa nguồn vốn, đẩy mạnh hoạt động kinh doanh Để thấy rõ cấu vốn nguồn vốn kinh doanh Công ty xem xét tiêu bảng số liệu sau: Bảng 2.4 Nguồn hình thành vốn kinh doanh Cơng ty năm 20072008-2009 Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2007 ST Nguồn vốn Năm 2008 % 18.747,392 100 ST Năm 2009 % 18.161,767 100 ST % 22.326,950 100 Chênh lệch 2008/2007 Chênh lệch 2009/2008 ST ST % (585,625) (3,12) 4.165,190 22,93 % A Nợ 6.389,842 phải trả 34,08 6.207,234 34,18 7.820,603 35,03 (182,608) (2,85) 1.613,369 25,99 I Nợ 389,331 ngắn hạn 6,09 6,96 7,16 128,112 29,64 II Nợ dài 6.000,511 hạn 93,91 5.775,065 92,84 (225,446) (3,75) 1.485,267 25,72 B.Nguồn vốn CSH 12.357,550 65,92 11.954,533 65,82 14.506,354 64,97 (403,017) (3,26) 2.551,821 21,35 I VCSH 12.300,438 99,54 11.906,212 99,6 2.536,865 21,31 II Nguồn kinh phĩ 57,112 & quĩ khác 0,46 432,169 48,321 560,281 93,04 7.260,332 0,4 42,838 11,00 14.443,077 99,56 (394,226) (3,20) 63,277 0,44 (8,791) (15,39 ) 14.956,000 30,95 Chuyên đề tốt nghiệp - Đinh Thị Vũ Thuận Quy mô nguồn vốn năm 2008 giảm so với năm 2007 585,625 trđ; tương đương với giảm 3,12% nguyên nhân giảm nợ phải trả giảm nguồn vốn chủ sở hữu giảm Cụ thể nợ phải trả năm 2008 giảm 182,608 trđ với tỷ lệ giảm 2,85%, NVCSH giảm 403,107 trđ; tương đương với 3,26% - Quy mô tổng nguồn vốn năm 2009 tăng so với năm 2008 4165,19trđ (22,93%) nguyên nhân nợ phải tăng 1613,396 trđ với tỷ lệ tăng 25,99% NVCSH tăng 2551,821 trđ; tương đương với 21,35% Ta thấy tỉ trọng nợ phải trả NVCSH biến động không đáng kể, nhiên NVCSH chiếm phần lớn nguồn vốn năm, năm 2007 NVCSH chiếm 65,92%; năm 2008 chiếm 65,82%; năm 2009 chiếm 64,97% Điều chứng tỏ mức độ phụ thuộc Cơng ty vào bên ngồi thấp, tính độc lập mặt tài cao Trong năm 2007 nợ phải trả chiếm 34,08% tổng nguồn vốn, năm 2008 34,18%, năm 2009 tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn 35,03% Ta thấy tỷ trọng nợ phải trả tăng dần qua năm, nhiên Công ty đả bảo mức độ độc lập vốn Như biết vốn vay nguồn vốn quan trọng bù đắp kịp thời cho NCVLĐ năm doanh nghiệp cần thiết Giá trị DN dùng nguồn vốn vay tăng thêm nhờ nguồn giảm trừ thuế gánh rủi ro tài chính, mà rủi ro tăng lên theo tỷ lệ nợ Khi kinh tế giai đoạn suy thoái, tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản thấp, DN vay tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu thấp kinh tế giai đoạn bình thường đặc biệt giai đoạn phồn thịnh lúc tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản cao, DN vay lợi nhuận mang lại cho chủ DN lớn Trong năm qua, khối lượng tiêu thụ Công ty không ổn định mức độ tăng giảm giá vàng tương đối lớn, loại hình đầu tư ẩn chứa nhiều rủi ro thời gian ngắn, thua lỗ đạt quy mơ lớn để có cấu vốn hợp lý Cơng ty phân tích kỹ yếu tố môi trường vĩ mô, đặc điểm ngành, đặc điểm riêng Công ty cấu tài sản Công ty, khả sinh lời, hội tăng trưởng Để xem xét kỹ khoản nợ phải trả Công ty ta theo dõi bảng 2.5: Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Bảng 2.5 Các khoản nợ phải trả công ty năm 2007-2008-2009 Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Chênh 2008/2007 Năm 2009 lệch Chênh 2009/2008 lệch ST % ST % ST % ST % ST % A Nợ phải trả 6.389,842 34,08 6.207,234 34,18 7.820,603 35,03 (182,608 ) (2,85) 1.613,369 25,99 I Nợ ngắn hạn 389,331 6,09 432,169 6,96 560,281 7,16 42,838 11,00 128,112 29,64 Vay nợ ngắn hạn 289,106 74,26 326,499 75,55 437,351 78,06 37,393 12,93 110,852 33,95 Phả trả cho người bán 25,157 6,46 20,150 4,66 12,981 2,32 (5,007) (19,90 ) (7,169) (35,58 ) Người mua trả tiền trước 5,000 1,28 15,000 3,47 50,860 9,08 10,000 200,00 35,860 239,07 Thuế khoản phải trả Nhà nước 15,573 4,00 34,573 8,00 43,634 7,79 19,000 122,01 9,061 26,21 Phải trả người lao động 8,535 2,19  0  0  (8.535)  (-100)  0  0 Chi phí trả trước 30,316 7,79 24,485 5,67 10,109 1,80 (5,831) (19,23 ) (14,376) (58,71 ) Các khoản phải trả phải nộp khác 15,644 4,02 11,462 2,65 5,346 0,95 (4,182) (26,73 ) (6,116) (53,36 ) II Nợ dài hạn 6.000,511 93,91 5.775,065 93,04 7.260,332 92,84 (225,446 ) (3,75) 1.485,267 25,72 Vay nợ dài hạn 5.980,511   5.745,065 99,48 7.222,832 99,48 -235,446 (3,94) 1.477,767 25,72 Dự phòng trợ cấp việc làm 20,000   30,000 0,52 37,500 0,52 10,000 50,00 7,500 25,00 Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Xem xét nợ ngắn hạn ta thấy: Nợ ngắn hạn tăng lên năm 2008 so với 2007 11%, năm 2009 tăng 29,64% so với 2008 nguyên nhân chủ yếu tăng vay nợ ngắn hạn, người mua trả tiền trước, thuế khoản phải trả Nhà nước tăng Cụ thể là: - Vay nợ ngắn hạn năm 2008 tăng 42.838 trđ với tỷ lệ tăng 11%, năm 2009 tăng 29,64% với số tuyệt đối 128.11 trđ Vay nợ ngắn hạn tăng Công ty vay ủy thác kinh tế, vay vốn vàng từ tổ chức tín dụng, xuất phát từ đặc diểm kinh doanh Công ty Qua tìm hiểu thấy Cơng ty đáp ứng nghĩa vụ tốn hạn Do việc tăng xem hợp lý - Người mua trả tiền trước tăng 10 trđ với tỷ lệ tăng 200%, năm 2009 tăng 35,860 trđ tương đương tăng 239,07% Người mua trả tiền trước tăng xem biểu tốt sản phẩm Cơng ty có mẫu mã đẹp chất lượng tốt nên khách hàng đặt trước tiền hàng cho Cơng ty Từ Cơng ty sử dụng tiền đặt trước khách hàng để phục vụ cho hoạt động kinh doanh mà khơng phải chịu khoản chi phí - Thuế khoản phải nộp nhà nước tăng 19 trđ (122,01%) năm 2008, tăng 9,061 trđ (26,21%) Công ty dự kiến thuê thêm địa điểm để mở rộng kinh doanh phải nộp thêm thuế vào ngân sách Nhà nước Trong khoản phải trả cho người bán, phải trả người lao động, khoản phải trả phải nộp khác giảm Cụ thể là: + Phải trả cho người bán năm 2008 so với 2007 giảm 5,007 trđ (19,90%); năm 2009 giảm so với 2008 7,169 trđ (35,58%); điều cho thấy mối quan hệ tốt Công ty với bạn hàng quen nên Cơng ty người bán cho hưởng sách mua chịu Chuyên đề tốt nghiệp + Đinh Thị Vũ Thuận Phải trả người lao động năm 2008 2009 trả toàn khoản này, điều chứng tỏ Công ty thực việc chi trả lương cho người lao động - Chi phí phải trả năm 2008 giảm 5,831 trđ so với 2007, tương đương với 19,23%; năm 2009 giảm so với 2008 14,736 trđ với tỷ lệ giảm 58,71% - Các khoản phải trả phải nộp khác năm 2008 giảm 4.182 trđ (26,73%) so với năm 2007; năm 2009 giảm 6.116 trđ (53,36%) so với năm 2008 Nguyên nhân khoản chi phí cơng đồn, BHXH, BHYT phí quản lý chung tăng lên Xem xét nợ dài hạn ta thấy: - Vay nợ dài hạn năm 2008 giảm 225,466 trđ so với 2207 tương đương với 3.75% Nhưng năm 2009 vay nợ dài hạn lại tăng lên với tốc độ lớn 25.72% tức tăng 1485,267 trđ diều làm chi phí vay tăng tăng phụ thuộc Công ty vào bên ngồi - Dự phịng trợ cấp việc làm năm 2008 tăng lên so vói năm 2007 10 trđ, năm 2009 tăng so với năm 2008 7,5 trđ 2.2.2.2 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động Công ty a Kết cấu vốn lưu động Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Bảng 2.6: Kết cấu vốn lưu động Công ty năm 2007-2008-2009 Đơn vị: Triệu đồng Năm 2007 Năm 2008 Năm2009 Tài sản Chênh lệch 2008/2007 Chênh lệch 2009/2008 ST % ST % ST % ST % ST % A Tài sản ngắn hạn 18.076,523 96,42 17.620,982 97,02 21.546,723 96,51 (455,541) (2,52) 3.925,741 22,28 I Tiền tương đương tiền 512,102 2,83 450,133 2,55 730,128 3,39 (61,969) (12,10) 279,995 62,20 II Các khoản phải thu ngắn hạn 3.432,068 18,99 2.516,262 14,28 5.860,396 27,20 (915,806) (26,68) 3.344,134 132,90 III Hàng tồn kho 10.262,003 56,77 10.314,309 58,53 9.376,038 43,51 52,306 0,51 (938,271) (9,10) IV Các khoản ĐTTCNH 3.843,129 21,26 4.288,176 24,34 5.548,025 25,75 445,047 11,58 1.259,849 29,38 Chuyên đề tốt nghiệp 3 Đinh Thị Vũ Thuận Căn vào bảng số liệu ta thấy năm 2008 tổng vốn lưu động giảm 455,541 trđ; tương đương 2.52% so với năm 2007 Năm 2009 vốn lưu động lại tăng lên 3925,741 trđ (22,28%) Doanh nghiệp có sách hợp lý khâu sản xuất tiêu thụ làm cho vốn lưu động tăng lên Vốn tiền chiếm tỷ trọng nhỏ, năm 2008 giảm so với 2007 61,969 trđ tương đương với 12,10%, năm 2009 tăng 279,905 trđ so vớ năm 2008 với tỷ lệ tăng 62,20% Vốn tiền tăng làm tăng khả tốn cho Cơng ty, nhiên cao q gây tình trạng ứ đọng vốn, làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động kinh doanh Vốn tiền tăng biểu tốt chứng tỏ khả toán chủ động hoạt động kinh doanh mau bán vàng Dự trữ tiền mặt tốt hay chưa xem xét kỹ phần sau Các khoản phải thu ngắn hạn: loại vốn thứ hai tổng vốn lưu động, phận quan trọng VLĐ cần quản lý tốt Ta biết kinh doanh vàng bạc hoạt động kinh doanh đặc thù, có độ rủi ro cao, Công ty cần quản lý tốt cáckhoanr phải thu khách hàng tránh tình trạng nợ hạn nợ khó địi, từ làm giảm rủi ro cho Cơng ty góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn So với năm 2007, khoản phải thu năm 2008 giảm 915,806 trđ, mức giảm 26,68% Năm 2009 khoản phải thu tăng nhanh so với 2008 3344,134; mức tăng 132,90% nguyên nhân khoản phải thu từ khách hàng tăng lên Chứng tỏ, số vốn lưu động Công ty bị khách hàng chiếm dụng Vì vậy, doanh nghiệp cần có biện pháp nâng cao cơng tác thu hồi nợ, tránh tình trạng nợ xấu, khó địi khách hàng để từ nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động Hàng tồn kho: Luôn chiếm tỷ trọng lớn tổng TSLĐ Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn đặc thù kinh doanh Công ty Năm 2008 lượng hàng tồn kho tăng so với năm 2007 53,306 trđ, mức tăng 0,51% Năm 2008 chứng kiến lan rộng khủng hoảng tài tồn cầu xuất phát từ sụp đổ thị trường địa ốc kéo theo số lượng nợ lớn chưa thấy Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận thị trường cho vay chuẩn Mỹ Ảnh hưởng khiến nhiều kinh tế giới chao đảo bối cảnh lạm phát tăng cao, nhà đầu tư ạt chuyển vốn sang thị trường vàng - loại hàng hóa an tồn hấp dẫn thời kỳ lạm phát xu hướng thực tạo hậu phương vững giúp quý kim thẳng tiến chinh phục đỉnh cao mới: vào ngày 17/03/2008, thị trường tiền tệ giới ghi nhận mức giá kỷ lục lịch sử giá vàng – mức 1.033,90 USD/Oz Trong nguồn cung vàng có dấu hiệu giảm sút việc khai thác vàng nước khó khăn phải tìm vàng độ sâu lớn trả lương cao cho công nhân, cộng thêm biến động trị chắp cánh cho giá vàng thăng hoa Mặc dù việc giá vàng đỉnh cao ngất ngưỡng có khiến phận nhà đầu tư tỏ e ngại khiến nhu cầu mua vàng giảm Năm 2009 giảm so với 2008 938,271 trđ tương đương với 9,10% giảm khoản mục chi phí SXKDDD, hàng hóa kho quầy Hàng hóa kho quầy giảm biểu tốt vì: Chất lượng, mẫu mã sản phẩm Công ty đáp ứng nhu cầu thị trường từ tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ HTK giảm làm giảm tình trạng ứ đọng vốn, giảm chi phí tồn kho Tuy việc giảm phải phù hợp, phải Để đánh giá xem xét việc quản lý hàng tồn kho, người ta xác định hệ số vòng quay hàng tồn kho nhằm dự tính tốc độ luân chuyển hàng tồn kho thời gian dự trữ hàng hóa kho nào, để từ định phương án kinh doanh hiệu Các khoản đầu tư tài ngắn hạn tài sản lưu động khác chiếm tỷ trọng lớn thứ hai sau hàng tồn kho vốn lưu động Vì có ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh tồn Cơng ty Do Cơng ty cần có biện pháp quản lý phù hợp, góp phần nâng cao hiệu sử dụng tiêu Tóm lại, qua việc phân tích khoản mục VLĐ ta nắm khái quát tình hình quản lý VLĐ Cơng ty Nhìn chung, cấu phân bổ vốn số khâu chưa hợp lý Biểu tỷ trọng khoản phải thu năm 2009 tăng Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận nhanh so với năm 2008, dù Cơng ty muốn mở rộng quy mơ kinh doanh cần phải có sách tín dụng hợp lý, nới lỏng làm tăng lượng vốn bị chiếm dụng, ứ đọng vốn kinh doanh, làm giảm hiệu sử dụng vốn Do vậy, thời gian tới Công ty cần phải xác định mức vốn toán cho phù hợp với nhu cầu toán, đồng thời cấu lại vốn tiền đầu tư tài ngắn hạn Có việc sử dụng vốn Công ty tiết kiệm có hiệu cao b Nguồn hình thành vốn lưu động Bảng 2.7 Nguồn hình thành vốn lưu động Đơn vị: Triệu đồng Tài sản Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Nguồn vốn Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 TSNH 18.076,52 17.620,982 21.546,723 Nợ dài hạn 6000,551 5.775,065 7.260,332 TSDH 670,869 540,785 NVCSH 12.357,550 11.954,53 14.506,354 780,234 VLĐTX = Nguồn vốn dài hạn – TSDH = (Nợ dài hạn + NVCSH) - TSDH VLĐTX 2007 = (6.000,551 + 12.357,550) - 670,869 = 12.362.879,682 trđ > VLĐTX 2008 = (5.775,065 + 11.954,533) - 540,785 = 17.188,813 trđ > VLĐTX 2009 = (7.260,332 + 14.506,354) - 780,234 = 20.986,452 trđ > Vốn lưu động thường xuyên lớn chứng tỏ Cơng ty có phần nguồn vốn dài hạn đầu tư cho tài sản ngắn hạn Diều thường đem lại cho Công ty nguồn vốn tài trợ ổn định, dấu hiệu an toàn, quyền độc lập định Mặt khác, nguồn tài trợ cho vốn lưu động tăng lên, cho thấy Công ty ngày trọng vào vốn lưu động, đảm bảo cho trình sản xuất diễn liên tục, nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động 2.2.2.3 Quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Nghiên cứu thực trạng vốn doanh nghiệp, nhằm thấy quy mô kết cấu yếu tố hình thành nên vốn lưu động Qua thấy biến động tăng giảm vốn lưu động cấu phân bổ tổng vốn lưu động Từ xác định ảnh hưởng, tác động vốn đến tình hình họat động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên sở đưa biện pháp trì, quản lý vốn lưu động với cấu vốn hợp lý để thúc đẩy sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Quá trình quản lý vốn lưu động, tức quản lý tiền mặt, quản lý khoản phải thu, quản lý hàng tồn kho, quản lý khoản đầu tư tài ngắn hạn tài sản lưu động khác Để đánh giá thực trạng công tác quản lý vốn lưu động Công ty Vàng Bạc đá quý Kim Bảo, ta xem xét việc quản lý khoản mục vốn lưu động a Quản lý vốn tiền Quản lý vốn tiền nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp có đủ lượng vốn tiền mặt cần thiết để đáp ứng kịp thời cho nhu cầu toán đồng thời giảm thiểu tối đa rủi ro lãi suất, tỷ giá hối đoái tối đa hóa việc vay ngắn hạn đầu tư sinh lời Mỗi doanh nghiệp cần có lượng vốn tiền định, vốn tiền Công ty gồm có: Tiền mặt, tiền gửi ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Bảng 2.8: Cơ cấu vốn tiền Công ty năm 2007-2008-2009 Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 ST % Năm 2009 Chênh lệch 2008/2007 Chênh lệch 2009/2008 ST ST % ST % ST % % Tiền 512,102 100,0 450,133 100,00 730,128 100,00 (61,969) (12,10) 279,995 62,20 - TM 96,350 18,81 86,455 19,21 108,580 14,87 -9,895 (10,27) 22,125 25,59 - TGNH 415,752 81,19 363,678 80,79 621,548 85,13 -52,074 (12,53) 257,870 70,91 Vốn tiền Công ty năm 2008 450,133 trđ; giảm 61,969 trđ so với năm 2007, mức giảm 12,10%; năm 2009 tiêu tăn g279,995 trđ, mức tăng 62,20% so với năm 2008 Điều thể cụ thể sau: Tiền mặt quỹ năm 2008 giảm 9,895 trđ tương đương với giảm 10,27% Đến năm 2009 tỷ lệ tăng 25,59% với số tăng tuyệt đối 22,125 trđ Trong tiền gửi ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn tiền Năm 2007, TGNH chiếm 81,19%; năm 2008 chiếm 80,79%; năm 2009 chiếm 85,13% Điều cho ta thấy Công ty dùng tiền mặt dư thừa gửi vào ngân hàng, mang lại cho doanh nghiệp khoản thu nhập tài hưởng lãi tiền gửi Đây tính tốn hợp lý, vừa trì tiền mặt đảm bảo ngân quỹ, vừa tăng lợi nhuận Tuy nhiên việc giảm tiền mặt ảnh hưởng đến khả toán nhanh, trả khoản nợ ngắn hạn cảu Cơng ty Ngồi ra, Cơng ty gặp phải hạn chế, việc chưa thực việc kế hoạch ngân sách tiền mặt cụ thể Chính doanh nghiệp chưa có sở để thực khoản đầu tư khác có tỷ suất lợi nhuận cao lãi suất gửi ngân hàng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhàn rỗi Trong thời gian tới Cơng ty cần trọng việc lập kế hoạch thu chi tiền mặt nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận b Quản lý khoản phải thu Quản lý khoản phải thu từ khách hàng vấn đề quan trọng phức tạp công tác quản lý doanh nghiệp vì: Việc quản lý khoản phải thu từ khách hàng liên quan chặt chẽ đến công tác tiêu thụ sản phẩm, từ tác động khơng nhỏ đến doanh thu bán hàng lợi nhuận doanh nghiệp Quản lý khoản phải thu liên quan đến việc tổ chức bảo toàn vốn lưu động doanh nghiệp Việc tăng khoản phải thu kéo theo việc tăng khoản chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thiếu vốn lưu động doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng Bảng 2.9: Cơ cấu khoản phải thu Công ty năm 2007-2008-2009 Năm 2007 Chỉ tiêu ST Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch 2008/2007 Chênh lệch 2009/2008 ST % ST % ST % ST % 100,0 2.516,2 62 100,0 5.860,39 100,0 (915,806 ) (26,68 ) 3.344, 134 132, 90 89,50 2.265,9 36 90,05 4.450,86 75,95 (805,811 ) (26,23 ) 2.184, 931 96,4 - Trả trước 118,114 cho NB 3,44 125,14 4,97 1.314,15 22,42 7,028 5,95 1.189, 016 950, 13 - CK khác 9,06 243,64 9,68 221,416 3,78 (67,201) (21,62 ) (22,23 1) (9,12 ) (2,00) (118,46 ) (4,71) (126,05) (2,15) (49,822) 72,58 (7,582) 6,40 Các PT khoản 3.432,06 - PT KH 3.071,74 PT 310,848 - Dự phịng (68,64) PTNH Nhìn vào bảng ta thấy, năm 2008 khản phải thu giảm 915 trđ, mức giảm 26,86 % so với năm 2007 nguyên nhân Công ty đẩy mạnh biện pháp thu hồi nợ, đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Năm 2009 khoản phải % Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận thu tăng nhanh so với 2008 3344,134 trđ, mức tăng 132,90 %, qua tìm hiểu biết nguyên nhân viêc tăng Cơng ty nới lỏng sách tín dụng đới với bạn hàng, nhằm mở rộng khách hàng,tăng thêm uy tín Tuy nhiên điều lại làm cho vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng nhiều hơn, gây bất lợi cho hoạt động kinh doanh nói chung hiệu suất sử dụng vốn lưu động nói riêng giảm xuống Vì vậy, Cơng ty cần tăng cường đẩy mạnh biện pháp thu ồi nợ, phân loại nợ tránh tình trạng nợ xấu gây ứ đọng vốn, góp phần sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Trả trước cho người bán năm 2008 tăng 5,95 % so với năm 2007 với số tăng tuyệt đối 7028 trđ, năm 2009 tăng mạnh so với 2008: Tăng 1189,016 trđ, mức tăng 950,13 % Nguyên nhân Cơng ty muốn nâng cao uy tín với nhà cung cấp, dựng mối quan hệ lâu dài với nhà cung cấp chiến lược Tuy nhiên tiêu tăng nhiều ảnh hưởng đến lượng vốn lưu động đầu tư vào sản xuất kinh doanh Vì Cơng ty cần giảm tỷ lệ xuống mức hợp lý năm tới Các khoản phải thu khác chiếm tỷ lệ nhỏ trọng tổng khoản phải thu có xu hướng giảm dần qua năm Năm 2008, khoản phải thu khác giảm 21,62 % tương đương với số tuyệt đối 67201 trđ Năm 2009, tiêu giảm 22,231 trđ, mức giảm 9,12 % Các khoản phải thu khác giảm cho thấy Công ty thu hồi số khoản hoạt động tài chính, hoạt động bất thường Đây xu hướng tốt Ngoài dự phịng phải thu khó địi ln chiếm tỷ lệ định tăng qua năm chứng tỏ Cơng ty tăng trích lập dự phịng nhằm đảm bảo an tồn cho khoản thu khó địi, giảm thiểu rủi ro c Quản lý hàng tồn kho Việc dự trữ hàng tồn kho nhu cầu thông thường doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Là khoản mục có giá trị lớn tổng vốn lưu động Công ty Việc quản lý hàng tồn kho Công ty quan trọng Nó khơng đơn Cơng ty tồn kho dự trữ chiếm Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận tỷ lệ đáng kể tổng giá trị tài sản Công ty mà quan trọng nhờ có dự trữ tồn kho mực, hợp lý giúp Công ty không bị gián đoạn sản xuất, khơng bị thiếu hàng hóa, sản phẩm để bán, đồng thời tiết kiệm vốn lưu động Bảng 2.10: Cơ cấu hàng tồn kho Công ty năm 2007-2008-2009 Chỉ tiêu Năm 2007 ST Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch 2008/2007 % ST % ST % 100,0 10.314,3 09 100,00 9.376,038 100,0 52,306 0,51 (938,271) ( Nguyên 365,107 liệu, vật liệu 3,56 540,623 5,24 1.061,650 11,32 175,516 48,07 521,027 CFSXKDDD 3,70 341,186 3,31 320,167 3,41 (38,508) (10,14) (21,019) ( Thành 9.246,28 phẩm tồn kho 90,10 9.142,64 88,64 7.643,875 81,53 (103,640 ) (1,12) (1498,76 7) ( ) Hàng gửi 270,920 bán 2,64 289,858 2,81 350,346 3,74 18,938 6,99 60,488 Hàng kho tồn 10.262,0 03 379,694 ST % Chênh lệ 2009/200 Đơn vị: Triệu đồng Năm 2008 lượng hàng tồn kho tăng so với năm 2007 53,306 trđ, mức tăng 0,51 % Hàng tồn kho tăng chủ yếu nguyên liệu, vật liệu tăng 48,04 % hàng gửi bán tăng 6,99% Năm 2009 giảm so với 2008 938,271 trđ, tương đương với 9,10 % Nguyên nhân giảm hàng tồn kho thành phẩm hàng tồn kho giảm với khối lượng lớn 1498,767 trđ; mức giảm 16,39 % CFSXKDDD giảm 6,16 % Việc tăng dự trữ nguyên vật liệu nhằm đáp ứng nhu cầu sản xuất kịp thời Tuy nhiên, bên cạnh việc tăng dự trữ nguyên vật liệu tồn kho phát sinh vấn đề chi phí dự trữ số nguyên vật liệu tăng,làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh Để quản lý tốt hàng tồn kho Cơng ty cần tính toán mức tồn kho hợp lý cho nguyên vật liệu nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động ST Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận CFSXKDDD có xu hướng giảm, xu hướng tốt Cơng ty tiết kiệm chi phí sản xuất đảm bảo cung cấp đầy đủ cần thiết Thành phẩm hàng tồn kho giảm năm 2008 2009 biểu tốt Cơng ty có kế hoạch sản xuất tiêu thụ sản phẩm hợp lý, nâng cao chất lượng sản phẩm, nâng cao sức cạnh tranh Tuy nhiên thành phẩm hàng tồn kho giảm nhiều ảnh hưởng đến kế hoạch tiêu thụ kỳ sau Vì Cơng ty cần có kế hoạch sản xuất, tồn kho tiêu thụ hợp lý, góp phần nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động 2.2.2.4 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Hiệu suất sử dụng vốn lưu động ln gắn liền với lợi ích hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc quản lý sử dụng vốn lưu động hiệu làm tốc độ luân chuyển vốn chậm dẫn đến thất thoát vốn, ảnh hưởng đến q trình sản xuất, quy mơ vốn giảm, làm chu kỳ sản xuất thu hẹp, tình trạng kéo dài liên tục doanh nghiệp khơng đứng vững tị trường Để tìm hiểu xem năm gần Công ty vàng bạc đá quý Kim Bảo sử dụng vốn hiệu hay chưa, ta xem xét số khía cạnh sau: a Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc sử dụng hợp lý có hiệu vốn lưu động đuợc biểu trước hết tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm Việc nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động có ý nghĩa to lớn, với số vốn khơng tăng hồn tồn tăng nhanh doanh số bán Đó điều kiện để tăng thu nhập, lợi nhuận, tiết kiêm vốn lưu động nhiệm vụ doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Bảng 2.11: Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Công ty năm 2007-2008-2009 Chênh lệch 2008/2007 Chênh lệch 2009/2008 ST ST ĐV tính Năm 2007 DT trđ 21.592,160 20.236,037 25.748,715 (1.356,123) (6,28) 5.512,678 27,24 GV bán trđ 20.361,692 19.072,416 24.423,581 (1.289,276) (6,33) 5.351,165 28,06 VLĐ BQ trđ 17.198,340 17.848,757 19.583,857 650,417 3,78 1.735,100 9,72 LNST trđ 604,192 597,634 775,245 (6,558) (1,09) 177,611 29,72 Số vòng vòng quay VLĐ 1,255 1,134 1,315 (0,122) (9,70) 0,181 15,97 Số vòng quay 291 322 278 31 10,74 (44) (13,77) Chỉ tiêu hàng Năm 2008 Năm 2009 % Dựa vào bảng ta thấy, vòng quay vốn lưu động năm 2008 giảm so với năm 2007 nguyên nhân giảm do: + Doanh thu giảm 1356,123 trđ với mức giảm 6,28 % + Vốn lưu động bình quân tăng 650,417 với tỷ lệ 3,78 % Sự sụt giảm vòng quay vốn lưu động tất yếu dẫn đến kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng năm 2008 so với 2007 31 ngày Chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty năm 2008 giảm so với năm 2007 Vòng quay vốn lưu động năm 2009 tăng so với năm 2008 1,181 vòng, thời gian cho vòng chu chuyển giảm 44 ngày Tốc độ chu chuyển vốn lưu động Công ty tăng doanh thu tăng vốn lưu động bình quân tăng tốc độ tăng vốn lưu động bình quân nhỏ tốc độ tăng doanh thu Cụ thể là: + DT năm 2009 tăng 5512,678 trđ, với mức tăng 27,24 % + Vốn lưu động bình quân tăng 1735,100 trđ, với tỷ lệ 9,72 % % Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Đây biểu tốt Công ty Đầu tư vốn lưu động mức hợp lý mà doanh thu tăng nhanh, cho thấy việc sử dụng vốn lưu động Công ty nâng cao Tuy nhiên để đánh giá hiệu suất sử dụng vốn lưu động Cơng ty cách tồn diện ta cần phân tích nhóm tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng phận cấu thành nên vốn lưu động Bảng 2.12: Các tiêu vòng quay ĐV Chỉ tiêu tính Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch Chênh lệch 2008/2007 2009/2008 ST % ST % 21.592,1 20.236,0 25.748,7 (1356,1 (6,2 5.512,6 27,2 60 37 15 2) 8) 78 20.361,6 19.072,4 24.423,5 (1.289,2 (6,3 5.351,1 28,0 92 16 81 76) 3) 65 3.324,26 3.474,16 4.688,32 34,9 4,51 1.214,1 149,902 64 vòng 6,495 5,825 5,492 (0,671) Số ngày vòng quay ngày 56,194 62,664 66,459 6,470 HTK BQ trđ 10.567,3 10.788,1 10.345,1 45 56 74 Vòng quay HTK vòng 1,927 1,768 2,361 (0,159) Số ngày vòng quay ngày 189 206 155 17 Doanh thu trđ GVHB trđ Các khoản phải thu BQ Vòng quay khoản phải thu trđ 220,811 (10, 32) 11,5 2,09 (8,2 5) 8,99 (0,333) (5,7 1) 3,795 6,06 (442,98 (4,1 2) 1) 0,593 (52) Vòng quay khoản phải thu năm 2008 5,490 vòng; giảm 0,671 vòng so với năm 2007 Sở dĩ vòng quay năm 2008 giảm khoản phải thu bình quân tăng lên 149,902 trđ, mức tăng 4,51 % doanh thu lại 33,5 (25, 12) Chuyên đề tốt nghiệp 4 Đinh Thị Vũ Thuận giảm 1356,12 trđ tỷ lệ giảm 6,28 %; điều cho ta thấy doanh số bán hàng giảm, cơng tác lý khoản phải thu cịn nhiều hạn chế Năm 2009 vòng quay khoản phải thu 5,492 vòng; giảm 0,333 vòng so với năm 2008 nguyên nhân giảm tốc độ tăng doan thu nhỏ tốc độ tăng khoản phải thu Doanh thu năm 2009 tăng 5512,678 trđ (27,24 %) so với năm 2008 khoản phải thu bình quân tăng 1214,164 trđ (34,95 %) Cơng ty cần có kế hoạch cụ thể nhằm tăng tốc độ thu hồi nợ để tăng vòng quay khoản phải thu giảm kỳ thu tiền trung bình xuống mức Vịng quay HTK năm 2008 giảm 1,159 vòng so với năm 2007, tương đương với tỷ lệ giảm 8,25 % Nguyên nhân giảm GVHB giảm 1289,276 trđ (6,33 %) HTK bình quân tăng 220,811 trđ (2,09 %) Cơng ty cần có biện pháp giảm HTK, tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ quan tâm đến công tác quản lý chi phí liên quan đến việc mua hàng Năm 2009 vịng quay HTK tăng 0,593 vòng so với năm 2008 tương đương vói tăng 33,54 % Vịng quay HTK năm 2009 tăng mạnh GVHB tăng nhanh 5351,165 trđ ( 28,06 %) HTK bình qn lại giảm 442,982 trđ tương đương với 4,11 %; từ làm cho số ngày vòng quay HTK giảm 52 ngày xuống 155 ngày HTK giảm mà đảm sản xuất tiêu thụ cho thấy công tác quản lý sủ dụng HTK Công ty cải thiện Vòng quay HTK tăng lên chứng tỏ chu kỳ kinh doanh Công ty rút ngắn, thời gian tồn lại kho giảm xuống mà lượng vốn Công ty bỏ vào HTK thu hồi nhanh Đây xu hướng tốt Công ty cần phát huy b Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Trong doanh nghiệp nhà quản trị ln mong muốn có hệ số sinh lời vốn lưu động cao tốt Ngược lại với hệ số đảm nhiệm vốn lưu động họ mong muốn nhỏ tốt tiêu phản ánh số vốn lưu động cần có để đạt đồng doanh thu, nên nhỏ hiệu sử dụng vốn cao Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động xác định cơng thức: HĐN = VLĐ bình qn / Doanh thu Đối với Công ty tiêu xác định sau: Năm 2007 = 17198,340 / 21592,160 = 0,797 Năm 2008 = 17848,757 / 20236,037 = 0,882 Năm 2009 = 19583,857 / 25748,715 = 0,761 Năm 2007, đồng doanh thu cần có 0,797 đồng vốn lưu động Năm 2008, đồng doanh thu cần có 0,882 đồng vốn lưu động Năm 2009 đồng doanh thu cần có 0,761 đồng vốn lưu động Năm 2008 Công ty sử dụng vốn lưu động hiệu năm 2007 đến 2009 Công ty có sách hợp lý tiết kiệm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động c Các tiêu ROA, ROE - Tỷ suất lợi nhuận ròng tổng tài sản ROA = Lợi nhuận ròng / Tổng tài sản BQ Ta tính ROA qua năm Công ty sau ROA 2007 = 604,192 / 17865,625 = 0,034 ROA 2008 = 597,634 / 18454,580 = 0,032 ROA 2009 = 775,245 / 20244,362 = 0,038 Chỉ tiêu ROA năm 2008 giảm so với 2007 tù ta thấy lãi tạo từ lượng vốn đầu tư giảm, giảm hiệu sủ dụng vốn ROA năm 2009 tăng lên cho thấy khoản lãi tạo từ lượng vốn đầu tư hay lượng tài sản tăng, hiệu sử dụng vốn tăng Công ty sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng có hiệu Chuyên đề tốt nghiệp - Đinh Thị Vũ Thuận Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu ROE = Lợi nhuận ròng / Vốn chủ sở hữu BQ ROE 2007 = 604,192 / 11616,923 = 0,052 ROE 2008 = 597,634 / 12156,042 = 0,049 ROE 2009 = 775,245 / 13050,444 = 0,059 Chỉ tiêu cho biết đồng vốn chủ sở hữu kỳ làm đồng lợi nhuận So sánh ROE năm, ta thấy Công ty sử dụng vốn năm 2008 hiệu năm 2007 năm 2009 vốn sử dụng hiệu năm d Khả tốn Cơng ty Các hệ số đo lường khả áp dụng ràng buộc pháp lý tài doanh nghiệp, nghĩa tốn khoản nợ ngắn hạn Khi doanh nghiệp có đủ tiền, doanh nghiệp tránh nguy chịu áp lực tài Khả tốn DN tốt hay xấu ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu hoạt động DN Bởi vậy, để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động khơng đánh giá tình hình khả tốn Khả toán DN thể qua số tiêu khả toán nợ ngắn hạn, khả toán nhanh khả toán tức thời - Khả toán nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nợ ngắn hạn đo lường khả mà tài sản ngắn hạn chuyển đổi thành tiền để hồn trả khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên, hệ số q cao khơng tốt Cơng đầu tư nhiều cho tài sản ngắn hạn, đầu tư không mang lại hiệu Hệ số khả toán nợ NH = TSNH / Nợ NH Cụ thể: Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Năm 2007 = 18076,523 / 389,331= 46,430 Năm 2008 = 17620,982 / 432,169 = 40,773 Năm 2009 = 21546,723 / 560,281 = 38,457 Hệ số khả tốn nợ NH Cơng ty qua năm lớn 1, có xu hướng giảm dần hệ số mức cao Cao nhiều so với mức trung bình ngành điều cho thấy Công ty đầu tư nhiều vào tài sản ngắn hạn, đầu tư không mang hiệu Công ty cần tăng tỷ trọng nợ ngắn hạn giảm tỷ trọng nợ dài hạn - Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả thnah toán nhanh đo lường khả toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp việc chuyển đổi tài sản ngắn hạn không kể hàng tồn kho Hệ số tính sau: Hệ số khả toán nhanh=(Tiền tương đương tiền + ĐTTCNH + Các khoản phải thu)/ Nợ NH Năm 2007 = ( 512,102 + 3843,129 + 3432,068 ) / 389,331 = 20,002 Năm 2008 = ( 490,133 + 2288,176 + 3516,262 ) / 432,169 = 14,565 Năm 2009 = ( 730,128 + 5548,025 + 5860,396 ) / 560,281 =21,665 Hệ số khả toán nhanh công ty mức cao, năm 2008 có giảm hệ số cao Hệ số tiếp tục tăng nhanh năm 2009 Do khoản phải thu Công ty lớn nợ ngắn hạn Công ty lại thấp, điều khơng tốt, Cơng ty cần phải có giải pháp để nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động - Khả tốn tức Nhiều trường hợp, doanh nghiệp có hệ số khả toán nợ ngắn hạn hệ số khả tốn nhanh cao khơng có khả toán khoản nợ ngắn hạn đến hạn toán khoản phải thu chưa thu hồi Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận hàng tồn kho chưa chuyển hóa thành tiền Do đó, để biết khả tốn Cơng ty ta cần tính đến khả tốn tức Hệ số khả tốn nợ tức = (Tiền tương đương tiền + ĐTTC ngắn hạn)/ Nợ NH Cụ thể: Năm 2007 = (512,102 + 3843,129) / 389,331 = 11,186 Năm 2008 = (490,133 + 4288,176) / 432,169 = 11,065 Năm 2009 = (730,128 + +5548,025) / 560,281 = 11,205 Qua việc phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động ta nhận thấy tình hình tài Cơng ty, đặc biệt tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty cịn nhiều hạn chế địi hỏi Cơng ty phải có biện pháp phù hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn, đặc biệt Công ty cần ý tới việc giảm khoản phải thu ngắn hạn, giải phóng hàng tồn kho 2.2.3 Đánh giá chung tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty vàng bạc đá quý Kim Bảo 2.2.3.1 Kết đạt Trong trình kinh doanh doanh nghiệp, để đạt hiệu kinh doanh vấn đề phức tạp Để đạt mục tiêu đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm biện pháp để có đồng vốn bỏ vào kinh doanh phải mang lại hiệu cao khả sinh lời cao Trong năm qua vói cố gắng nỗ lực ban lãnh đạo toàn thể cán công nhân viên, Công ty đạt thành tích cụ thể sau: Quy mơ hoạt động kinh doanh Công ty mở rộng năm 2009 thể qua tăng giá trị lẫn tỷ trọng Tổng tài sản, nguồn vốn, doanh thu lợi nhuận Điều cho thấy phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, định hướng đắn q trình kinh doanh Cơng ty Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Công ty thành công thành công việc huy động vốn, nhờ q trình kinh doanh diễn liên tục Trong cấu vốn Công ty vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho khoản ĐTTCNH chiếm tỷ trọng cao Điều phản ánh đặc điểm kinh doanh Công ty Công ty kinh doanh mặt hàng đặc thù vàng Việc quản lý sử dụng HTK ăn 2009 Công ty cải thiện Tỷ lệ HTK năm 2009 giảm, giảm chi phí tồn kho mà đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty diễn liên tục Hàng tồn kho giảm, điều chất lượng mẫu mã sản phẩm công ty ngày nâng cao, đáp ứng thị hiếu khách hàng Và đồng thời nỗ lực công ty bán hàng trước biến động phức tạp tình hình kinh tế ngồi nước Vốn lưu động năm 2009 sử dụng có hiệu hơn, doanh thu tăng tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ, doanh thu từ hoạt động tài tăng chi phí quản lý doanh nghiệp giảm Có thể thấy thành nhờ vào động, sáng tạo ban lãnh đạo công ty, với cố gắng nỗ lực toàn nhân viên cơng ty đặc biệt phịng kế tốn tài thực tốt vai trị quản lý tài sản, nguồn vốn cung cấp thông tin cho ban lãnh đạo công ty Bên cạnh thành tích đạt được, việc sử dụng vốn lưu động cơng ty cịn tồn cần khắc phục 2.2.3.2 Những vấn đề tồn ngun nhân Khả tốn cơng ty chưa thực tốt, hệ số toán cao Điều cho thấy, công ty đầu tư đáng vào tài sản ngắn hạn, đầu tư không mang lại hiệu Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Tổ chức công tác tiêu thụ chưa tốt Chi phí bán hàng tăng, cơng ty lại có sách khuyến khích khách hàng mua chịu dẫn đến tỉ trọng khoản phải thu không ngừng tăng lên Việc thu hồi tiền hàng chậm làm ảnh hưởng đến việc sản xuất kinh doanh kỳ Đồng thời khó dự đốn xác luồng tiền xuất nhập quỹ, làm cho công ty không chủ động việc tốn Vịng quay vốn lưu động năm 2008 giảm so với năm 2007, năm 2009 tiêu có tăng nhiên tốc độ tăng chậm Mặc dù có nhiều cố gắng thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm để giảm bớt lượng hàng tồn kho sách bán chịu cơng ty lại làm cho khoản phải thu ngày tăng Vốn lưu động công ty bị ứ đọng nhiều khâu tiêu thụ Trong thời gian tới, công ty cần có biện pháp khắc phục tình trạng Kết hoạt động xản xuất kinh doanh Công ty chưa cao cho thấy hiệu sử dụng vốn kinh doanh thấp Năm 2008, doanh thu Công ty giảm chi phí bán hàng chi phí quản lý lại tăng làm cho lợi nhuận khơng cao Tóm lại, cơng tác tổ chức sử dụng vốn lưu động Công ty đạt thành định, đặc biệt kinh tế thị trường nhiều biến động có ý nghĩa quan trọng, tạo tiền đề vững cho Công ty hoàn thành thắng lợi kế hoạch sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, để đạt điều đó, Cơng ty cần bước tháo gỡ khó khăn, vướng mắc Đặc biệt, khâu huy động, quản lý, sử dụng vốn lưu động, tạo niềm tin động lực lao động cho cán công nhân viên uy tín khách hàng, nhà cung cấp tổ chức tín dụng Cơng ty Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU SUẤT SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY VÀNG BẠC ĐÁ QUÝ KIM BẢO 3.1 Mục tiêu kế hoạch giai đoạn 2010-2012 3.1.1 Định hướng Phấn đấu đến năm 2012 đạt mục tiêu sau: - Khẳng định vị trí sáng tạo, tinh tế đáng tin cậy ngành kim hoàn thời trang Phát triển bền vững mơi trường kinh doanh tồn cầu hệ thống quản lý khoa học tiên tiến, thiết bị máy móc cơng nghệ đại, đội ngũ công nhân lành nghề tâm huyết để cung cấp cho khách hàng sản phẩm dịch vụ đa dạng với chất lượng tốt giá cạnh tranh - Tăng doanh số bán, tăng lãi gộp kinh doanh vàng dịch vụ - Về hoạt cho vay, cầm đồ, Công ty cố gắng nâng cao chất lượng phục vụ, vận dụng chế linh hoạt lãi xuất - Cơ chế tỷ giá thu đổi ngoại tệ hợp lý - Các tiêu tài phấn đấu thực sau: Bảng 3.1: Các tiêu kinh doanh Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Doanh số KD VB ĐQ 31.707,49 27.944,688 37.286,547 Lợi nhuận gộp KD VBĐQ 1.484,150 1.691,931 1.911,882 Doanh thu từ hoạt động TC 385,797 501,361 667,372 Thu nhập khác 62,272 95,426 118,317 LNST 1.007,818 1.209,382 1.472,196 Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận 3.1.2 Đặc điểm tình hình thị trường Nhịp độ tăng trưởng kinh tế nước mức cao, với ổn định trị - xã hội nước tảng vững tạo môi trường thuận lợi cho phát triển Nước ta nhập WTO tạo nhiều hội hợp tác kinh tế lớn thách thức, cạnh tranh khơng nhỏ địi hỏi doanh nghiệp nước phải tích cực đổi mới, phát huy hết tiềm có hội tồn phát triển Thị trường vàng giới giai đoạn phức tạp hết diễn biến khủng hoảng kinh tế toàn cầu “đánh mình” định chế tài tầm cỡ Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) Tháng 11/2009 để ổn định thị trường, chống đầu cơ, ảnh hưởng đến quyền lợi người dân, Ngân hàng Nhà nước cho phép nhập vàng với khối lượng phù hợp đủ để can thiệp thị trường sau ngừng nhập vàng từ tháng 5/2008 để hạn chế nhập siêu, hoạt động bắt đầu nối lại Hiện nay, nguồn cung vàng giảm sút cịn có khả khan tương lai nhà đầu tư đua đầu vàng coi phương tiện tích trữ hiệu Các mỏ vàng không cho hiệu suất khai thác cao trước công ty định bắt tay vào sản xuất mặt hàng đặc biệt Sẽ khơng cịn tình trạng dư thừa vàng từ ngân hàng trung ương trước Do đó, địi hỏi Cơng ty phải nỗ lực phấn đấu hồn thành tốt mục tiêu đề 3.2 Các giải pháp chung 3.2.1 Sản xuất kinh doanh Các đơn vị sản xuất chủ động đảm bảo nguồn nguyên liệu cho sản xuất tập trung nâng cao chất lượng, đa dạng hóa sản phẩm, mẫu mã đẹp để có đủ lực cạnh Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận tranh đáp ứng nhu cầu thị trương, trọng đầu tư chiều sâu, nâng cao trình độ, tay nghề người lao động, đổi trang thiết bị đại nhằm nâng cao lực sản xuất ngành Tăng cường phối hợp chặt chẽ sản xuất lưu thông nội Công ty nhằm đẩy mạnh tiêu thụ Nâng cao lực nghiên cứu, phân tích thị trường nước giới để có dự báo xác phục vụ cho cơng tác điều hành sản xuất kinh doanh Công ty Nhận định kịp thời giá vàng giới để tranh thủ thời điểm giá vàng xuống thấp mua dự trữ vàng đủ lớn để đáp ứng tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cần xác định đắn nhu cầu vốn lưu động cho chu kỳ kinh doanh nhằm có kế hoạch huy động đủ hợp lý nguồn vốn, đảm bảo cho trình kinh doanh diễn liên tục Ngồi ra, Công ty cần xác định nhu cầu vốn lưu động định mức cụ thể khâu, phận, không để thừa khâu này, thiếu khâu làm ảnh hưởng đến mức sinh lời đồng vốn Đẩy mạnh công tác đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ cán kinh doanh phát triển nguồn nhân lực phục vụ cho phát triển Công ty 3.2.2 Cơng tác tài Tăng cường cơng tác quản lý cơng nợ đơn đốc xử lý cơng nợ khó đòi Tập trung giải pháp để khai thác, huy động nguồn vốn cho dự án phê duyệt chuẩn bị đầu tư Đẩy nhanh tiến độ giải ngân vốn cho dự án Đưa cơng tác quản lý chi phí, giá thành tiêu quản lý chất lượng quan trọng để đánh giá thành tích phấn đấu đơn vị Kiên quyết, nghiêm khắc xử lý thất thoát vốn Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận 3.2.3 Đầu tư phát triển Đánh giá lựa chọn thực tốt dự án đầu tư phát triển Công ty Định hướng kinh doanh đúng, sáng suốt lựa chọn bước cho giai đoạn Về việc đánh giá , lựa chọn thực dự án đầu tư phát triển Công ty vấn đề quan trọng định đầu tư phát triển có ảnh hưởng lâu dài có tính định đến hiệu sử dụng vốn lưu động Xây dựng kế hoạch kinh doanh hàng năm phù hợp với khả Công ty đáp ứng yêu cầu thị trường, ngành để cạnh tranh tốt Trên sở nhận định biến động phức tạp tình hình kinh tế, trị giới biến động phức tạp thị trường vàng quốc tế Công ty xây dựng phương hướng, kế hoạch kinh doanh vàng, hàng trang sức, kinh doanh ngoại tệ cách đắn 3.3 Các giải pháp nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động Công ty Vàng bạc Đá quý Kim Bảo Trong năm qua, trình hoạt động kinh doanh Cơng ty số thành tích đáng khích lệ Đạt kết nhờ vào nỗ lực cố gắng cơng việc tồn thể cán cơng nhân viên Công ty Song bên cạnh thành tích đạt được, Cơng ty cịn tồn số hạn chế cần khắc phục Trên sở thực trạng Cơng ty, em xin mạnh dạn đóng góp ý kiến nhằm nâng cao hiệu xuất sử dụng vốn lưu động sau: 3.3.1 Cơ cấu lại vốn lưu động Vốn điều kiện tiên thiếu với doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường, việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động biện pháp cần thiết nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp 5 Đinh Thị Vũ Thuận Thực tế công tác quản lý, tổ chúc huy động Cơng ty cịn nhiều tồn tại, hạn chế nêu chương 2, làm ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Vậy để đảm bảo cho việc sử dụng vốn lưu động Công ty cần quan tâm ý số vấn đề sau: Cơng ty cần xác định xác nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết tối thiểu Từ có biện pháp phù hợp huy động vốn đáp ứng cho nhu cầu này, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí thiếu vốn ảnh hưởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, đồng thời đảm bảo vốn huy động quyền kiểm soát Khi xác định nhu cầu vốn lưu động, Công ty cần xác định số vốn lưu động thực có mình, số vốn thừa (thiếu) từ có biện pháp huy động đủ số vốn thiếu đầu tư số vốn thừa hợp lý từ giảm thấp chi phí sử dụng vốn lưu động từ nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động Một số khoản vốn cần có định hướng sử dụng hợp lý: Đối với khoản vốn chiếm dụng Công ty cần phải có kế hoạch quản lý sử dụng, hồn trả theo thời gian cụ thể quán, khả thi, nhằm phát huy tính linh hoạt nguồn vốn này, tránh tình trạng bị động hồn trả vốn gây phát sinh nhiều khoản chi phí cho Cơng ty Đối với khoản vốn vay ngắn hạn, Công ty cần lập kế hoạch huy động sử dụng theo thời kỳ khác nhau, có kế hoạch vay trả theo thời điểm Căn vào kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn lưu động cần điều chỉnh cho thực tế Công ty Trong thực tế, Công ty phát sinh nghiệp vụ gây thừa vốn thiếu vốn, Cơng ty cần phải chủ động cung ứng kịp thời, sử dụng vốn thừa hợp lý để đảm bảo sản xuất kinh doanh liên tục có hiệu Việc lập kế hoạch sử dụng vốn thiết phải dựa vào phân tích tiêu kinh tế tài kỳ trước kết hợp với dự tính tình hình sản xuất kinh doanh, khả tăng trưởng kỳ tới với đoán nhu cầu thị trường Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận 3.3.2 Tăng tốc lưu chuyển vốn lưu động, tăng cường công tác quản lý vốn lưu động 3.3.2.1 Quản lý khoản phải thu Quản lý tốt khoản phải thu làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tạo điều kiện mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, làm tăng doanh thu lợi nhuận cho Công ty Đồng thời, điều cịn tạo uy tín đứng vững vàng cho Công ty thị trường sở thiết lập mối quan hệ hợp tác tốt đẹp với bạn hàng Hạn chế khoản vốn bị chiếm dụng đến mức thấp Tuy nhiên,việc quản lý khoản phải thu, phải trả cần đảm bảo cho phù hợp lợi ích bên với Để thúc đẩy tốc độ thu hồi nợ, Công ty cần ý đến vấn đề sau: - Tìm hiểu rõ thực trạng khách hàng, thường xuyên thu thập thơng tin họ để kiểm sốt khả tốn Từ lựa chọn đối tác kinh doanh đáp ứng nhu cầu Công ty cách tốt - Nhất quán sách thu hồi cơng nợ: + Đối với khách hàng mới, uy tín: Cơng ty cần u cầu khách hàng chấp, ký cước bảo lãnh, đảm bảo toán ngân hàng hay tổ chức có tiềm lực tài Trên sở hợp đồng ký kết, vi phạm bị phạt theo lãi suất qua hạn thỏa thuận hợp đồng + Với khách hàng truyền thống, khách hàng lớn, có uy tín: Áp dụng hình thức tốn trả chậm, đến 30 ngày, tối đa 60 ngày Đồng thời, Công ty nên đề biện pháp thu hồi công nợ lập biện pháp thu hồi cơng nợ lập khoản dự phịng phải thu khó địi để ứng phó kịp thời có rủi ro bất ngờ xảy đến việc tốn khách hàng Ngồi ra, Cơng ty cần tính tốn tỷ lệ chiết khấu tốn để khuyến khích khách hàng tốn sớm Thực tế, Công ty việc quản lý khoản Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận phải thu, phải trả khoản hạn chung phân tích đánh giá cách xác Việc lập dự phòng chưa dựa sở phân độ rủi ro dự tính, số liệu chi tiết phản ánh sổ kế tốn chưa xác Cơng ty cần đối chiếu xem xét khoản nợ hạn có khó địi hay khơng đánh giá xác khoản nợ khó địi xóa sổ 3.3.2.2 Tăng cường công tác quản lý sử dụng hàng tồn kho HTK Công ty chiếm tỷ trọng lớn, năm 2007 chiếm 56,77 %; năm 2008 chiếm 58,53 %; năm 2009 chiếm 43,51 % tổng vốn lưu động Công ty cần ý tới khoản mục nhằm hạn chế thất thoát khâu dự trữ, giảm chi phí bảo quản, đảm bảo thu hồi nguồn vốn ứ đọng Lượng HTK cần dự trữ cách hợp lý sơ sở nghiên cứu nhu cầu thực tế thị trường Đối với thành phẩm tồn kho, Cơng ty cần có kế hoạch để tiêu thụ số hàng hóa áp dụng phương thức quảng cáo sản phẩm, có phương thức toán phù hợp với loại khách hàng Thực cơng việc có tốn song lại dịp thuận lợi để Công ty tiếp cận với khách hàng Đối với khoản nguyên nhiên vật liệu, công cụ dụng cụ Công ty cần tính tốn mức dự trữ phù hợp với u cầu thực tế q trình kinh doanh khơng dự trữ q nhiều tốn chi phí tồn kho, chi phí bảo quản mà nên trì mức tối thiểu để đảm bảo cho hoạt động kinh doan diễn liên tục, đặn 3.3.2.3 Huy động nguồn vốn nhàn rỗi Công ty Trước yêu cầu vốn hoạt dộng kinh doanh nguồn tài trợ vốn kinh doanh thời gian tới, Công ty cần phải chủ động linh hoạt huy động tối đa nguồn vốn bên (chủ yếu huy động vốn kinh doanh từ quỹ) Huy động tối đa quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phịng tài chính, quỹ trợ cấp việc làm tài trợ cho vốn kinh doanh giúp Công ty chủ động việc mở rộng hoạt Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận động kinh doanh, nâng cao hiệu sử dụng vốn đồng thời kinh danh có hiệu sở tăng lợi nhuận dành cho tái đầu tư 3.3.3 Nâng cao kết hoạt động kinh doanh Cơ cấu lại hoạt động tài chính, cắt giảm khoản đầu tư thua lỗ năm vừa qua Nghiên cứu lựa chọn phương án đầu tư khả thi nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Thực cải thiện kỹ thuật, áp dụng khoa học công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm đồng thời hạn chế khoản giảm trừ nhằm tăng sản lượng tiêu thụ, tăng doanh thu Chú ý nâng cao hiệu công tác quản lý chi phí trực tiếp chi phí ngun vật liệu, chi phí nhân cơng, chi phí sản xuất chung nhằm làm giảm tốc độ tăng giá bán Đồng thời tăng cường quản lý chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp 3.3.4 Giải pháp thị trường quảng cáo thương hiệu Công ty Tiêu thụ sản phẩm ba khâu quan trọng q trính sản xuất kinh doanh Có tiêu thụ sản phẩm kế hoạch doanh thu thực hiên, từ doanh nghiệp xác định kết hoạt động kinh doanh Tiêu thụ sản phẩm nhiều làm tăng vòng quay vốn, biện pháp hữu hiệu để nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Vàng mặt hàng đặc biệt, người dân mau vàng để tích trữ chủ yếu vàng miếng việc tiêu thụ sản phẩm điều khơng thể nói trước Tuy nhiên, mặt hàng trang sức Cơng ty cần phải tích cực nghiên cứu nắm bắt kịp thời diễn biến thị trường, tìm hiểu nhu cầu, thị hiếu trang sức khách hàng để cải tiến mẫu mã sản phẩm, đưa nhiều mẫu mã đẹp nhằm tăng tiêu thụ lượng hàng trang sức Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận Xây dựng kế hoạch quảng cáo đảm bảo khoa học, hiệu thông qua phương tiện thông tin đại chúng như: Truyền hình, báo chí… để quảng cáo thương hiệu Chú trọng trì quan hệ tốt với khách hàng truyền thống, tiêu thụ khối lượng sản phẩm nhiều không ngừng tìm kiếm khách hàng có nhu cầu tiêu thụ sản phẩm Công ty Thường xuyên theo dõi phân tích biến động tình hình kinh tế trị giới, biến động giá vàng quốc tế để mua dự trữ lượng vàng đủ lớn để đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh Nhanh chóng hồn thiện trang web Cơng ty với thơng tin đầy đủ Tóm lại, q trình kinh doanh hoạt động sử dụng vốn lưu động Cơng ty cịn nhiều điểm cần khắc phục Khai thác triệt để thuận lợi nhằm đem lại hiệu cao cho hoạt động sử dụng vốn Công ty Để biện pháp nêu thực có tác động mạnh mẽ cần thiết phải thực phương pháp đồng bộ, thống nhất, sử dụng đơn lẻ biện pháp khơng thể giải khó khăn Công ty 3.4 Những kiến nghị Với giải pháp nhằm đẩy mạnh công tác tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng trình bày trên, phía Công ty cần phải nâng cao tổ chức quản lý, tạo điều kiện thực giải pháp Kiện toàn máy quản lý, đào tạo, lựa chọn người quản lý thực có lực, trình độ chun mơn tâm huyết để thích ứng với thay đổi chủ trương, sách Đảng Nhà nước, nắm bắt hội thị trường Tiếp tục tuyển chọn, đào tạo cán công nhân viên có trình độ, nâng cao trình độ làm việc họ nhằm khuyến khích hị lao động, sản xuất Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận KẾT LUẬN Để tồn tại, phát triển tìm chỗ đứng vững chác thị trường, doanh nghiệp quan tâm đến vấn đề tạo lập sử dụng đồng vốn cho có hiệu Đây vấn đề có ý nghĩa quan trọng, định đến tồn phát triển doanh nghiệp Cũng doanh nghiệp khác, trình hoạt động kinh doanh mình, Cơng ty Vàng bạc Đá q Kim Bảo quan tâm, trọng đến vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động.Việc sử dụng vốn lưu động hiệu nâng cao mức doanh thu, mức đạt tổng vốn lưu động đẩy mạnh tốc độ chu chuyển vốn lưu động, đảm bảo cho bảo toàn phát triển vốn Đồng thời làm tăng sức mạnh tài chính, tăng cường cho uy tín Cơng ty thị trường, sở nâng cao mức sống cho cán công nhân viên, tạo điều kiện thúc đẩy nỗ lực, cố gắng trách nhiệm cơng việc Qua thời gian nghiên cứu tìm hiểu thực tế Công ty Vàng bạc Đá quý Kim Bảo, em mạnh dạn sâu nghiên cứu vấn đề tổ chức, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty thời gian tới Em xin chân thành cảm ơn thầy cô cán phịng Kế tốn - Tài vụ Cơng ty vàng bạc đá quý Kim Bảo tạo điều kiện giúp đỡ cho em hoàn thiện đề tài Em mong nhận góp ý của thầy cán tài nơi công tác bạn sinh viên để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Hà nội, tháng 4, năm 2010 Chuyên đề tốt nghiệp Đinh Thị Vũ Thuận DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình hoạt động kinh doanh – Trường Học Viện Ngân Hàng Giáo trinh tài doanh nghiệp tập thể Học Viện Tài Chính Tạp chí thơng tin tài doanh nghiệp Tạo lập mơi trường tài bình đẳng loại hình doanh nghiệp – Viện nghiên cứu tài Luận văn chuyên ngành tài kháo trước