Thực trạng và biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại xí nghiệp đầu tư phát triển nhà công ty xd công trình hàng không acc

Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng Lời nói đầu Vốn lưu động điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình tái sản xuất doanh nghiệp.Thế điều thực quan tâm số vốn sử dụng đem lại hiệu sao? Hiện doanh nghiệp nhà nước có vai trị vị trí đặc biệt quan trọng tồn kinh tế quốc dân nước ta Tuy nhiên hiệu sử dụng vốn thấp Theo điều tra toàn doanh nghiệp Nhà nước người ta nhận thấy vốn lưu động chu chuyển chậm, hệ số sinh lợi bình qn thấp Trong bối cảnh đó, xí nghiệp đầu tư phát triển nhà xí nghiệpXD cơng trình hàng khơng - ACC có cố gắng huy động sử dụng vốn lưu động đạt kết định Tuy nhiên bên cạnh mặt đạt tồn số vấn đề cần phải giải Vì lý đó, việc đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề cần thiết, quan trọng Xuất phát từ thực tế em xin chọn đề tài: “Thực trạng biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động xí nghiệp đầu tư phát triển nhà cơng ty XD cơng trình hàng khơng ACC” làm mục đích nội dung nghiên cứu cho chuyên đề tốt nghiệp Ngồi Lời nói đầu Kết luận, nội dung chuyên đề gồm phần: Chương I: Vốn lưu động số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương II: Thực trạng sử dụng vốn lưu động xí nghiệp đầu tư phát triển nhà xí nghiệpXD cơng trình hàng khơng - ACC Lê Viết Tồn Lớp: TCDND_K10 Chun đề tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng Chương III: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động xí nghiệp đầu tư phát triển nhà xí nghiệpXD cơng trình hàng khơng - ACC Lê Viết Toàn Lớp: TCDND_K10 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng CHƯƠNG I VỐN LƯU ĐỘNG VÀ MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Vốn lưu động, nội dung vốn lưu động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, coi kinh tế thể sống doanh nghiệp coi “ tế bào”của thể sống Chức chủ yếu doanh nghiệp thực hoạt động sản xuất kinh doanh để cung cấp cho xã hội sản phẩm hàng hoá, lao vụ dịch vụ nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận, nâng cao giá trị doanh nghiệp thị trường Để thực chức này, doanh nghiệp cần phải có ba yếu tố, là: Tư liệu lao động( TLLĐ); Đối tượng lao động(ĐTLĐ) sức lao động( SLĐ) Quá trình sản xuất kinh doanh trình kết hợp ba yếu lại với cách hài hoà để tạo sản phẩm Trong đó, TLLĐ tham gia vào q trình sản xuất kinh doanh khơng thay đổi hình thái ban đầu Giá trị dịch chuyển phần vào giá trị sản phẩm thu hồi dần sản phẩm tiêu thụ Còn ĐTLĐ tham gia vào q trình sản xuất kinh doanh ln thay đổi hình thái vật chất ban đầu Giá trị chuyển dịch lần vào giá trị sản phẩm, bù đắp giá trị sản phẩm thực gọi tài sản lưu động (TSLĐ) Trong doanh nghiệp TSLĐ chia thành TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông.( Đối với doanh nghiệp thương mại, dịch vụ t có Lê Viết Tồn Lớp: TCDND_K10 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng TSLĐ lưu thơng khơng có TSLĐ sản xuất) Tài sản lưu động sản xuất bao gồm ĐTLĐ nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang trình dự trữ sản xuất, chế biến Tài sản lưu động lưu thông bao gồm: thành phẩm, hàng hoá chưa tiêu thụ, vốn tiền, vốn tốn, khoản tạm ứng… Trong q trình sản xuất kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông ln vận động, thay chuyển hố lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục thuận lợi Trong kinh tế thị trường, để có TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông, doanh nghiệp phải ứng trước lương vốn tiền định để đầu tư vào tài sản Vốn đo gọi vốn lưu động doanh nghiệp Khi tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn lưu động doanh nghiệp luôn vận động chuyển hố qua nhiều hình thái khác Quá trình diễn thưỡng xuyên, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ bọi q trình tuần hồn chu chuyển VLĐ Sự chu chuyển VLĐ thể qua sơ đồ sau: T- H…sản xuất…H’- T’ Khởi đầu vịng tuần hồn, VLĐ từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật tư dự trữ ( T-H) Tiếp theo giai đoạn sản xuất, VLĐ từ hình thái vật tư dự trữ chuyển sang hình thái vốn sản phẩm dở dang vốn thành phẩm(…sx…) Kết thúc vịng tuần hồn, VLĐ từ hình thái vốn thành phẩm chuyển hình thái tiền tệ ban đầu(H’-T’) Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục, không ngừng nên VLĐ doanh nghiệp tuần hoàn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kì, tạo chu chuyển VLĐ Trong chu kì , VLĐ Lê Viết Toàn Lớp: TCDND_K10 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng ln chuyển hố qua nhiều hình thái khác nhau, hình thái tiền tệ sang hình thái dự trữ vật tư hàng hố cuối lại trở hình thái tiền tệ ban đầu, hồn thành vịng chu chuyển Tóm lại, VLĐ doanh nghiệp số tiền ứng trước TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên liên tục VLĐ luân chuyển toàn giá trị lần, tuần hoàn liên tục hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kì sản xuất 1.1.1.2 Phân loại VLĐ doanh nghiệp Để quản lí sử dụng VLĐ có hiệu cần phân loại VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức khác Có cách phân loại sau : + Dựa vào vai trị loại VLĐ q trình sản xuất kinh doanh, VLĐ chia thành ba loại : - VLĐ khâu dự trữ sản xuất : bao gồm giá trị khoản mặt hàng chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế… - VLĐ khâu sản xuất : Bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - VLĐ khâu lưu thông : Bao gồm giá trị thành phẩm, vốn tiền, khoản vốn đầu tư ngắn hạn, khoản chấp, kí cựơc, kí quĩ ngắn hạn… Cách phân loại cho thấy vai trò phân bổ VLĐ khâu sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu VLĐ hợp lí cho có hiệu sử dụng cao + Dựa vào hình thái biểu hiện, VLĐ chia thành hai loại : - Vốn vật tư, hàng hoá: Là khoản VLĐ có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên, nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành Lê Viết Toàn Lớp: TCDND_K10 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng phẩm, thành phẩm… - Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quĩ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn… Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ, đồng thời sở để doanh nghiệp đánh giá khả tốn 1.1.1.3 Kết cấu VLĐ nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ doanh nghiệp * Kết cấu vốn lưu động: Kết cấu VLĐ phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần VLĐ chiếm tổng VLĐ doanh nghiệp Từ cách phân loại doanh nghiệp xác định đươc kết cấu VLĐ theo tiêu thức khác Ở doanh nghiệp khác kết cấu VLĐ khác Việc phân tích kết cấu VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giáu doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng VLĐ mà quản lý sử dụng Từ xác định rõ trọng điểm biện pháp quản lý VLĐ có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Mặt khác với việc thay đổi kết cấu VLĐ thời kỳ khác cói thể thấy biến đổi tích cực hay hạn chế mặt chất lượng công tác quản lý VLĐ doanh nghiệp * Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ doanh nghiệp Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ có nhiều loại, chia thành loại chính: + Nhóm nhân tố mặt sản xuất: Lê Viết Toàn Lớp: TCDND_K10 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng - Chu kỳ sản phẩm có ảnh lớn đến tỷ trọng vốn sản phẩm dở dang Nếu chu kỳ sản phẩm dài lượng vốn ứng cho sản phẩm dở dang ngược lại - Đặc điểm quy trình cơng nghệ doanh nghiệp, sản phẩm phức tạp lượng vốn ứng cao - Đặc điểm tổ chức sản xuất có ảnh hưởng đến khác khác tỷ trọng VLĐ bỏ vào khâu sản xuất khâu dự trữ Nếu doanh nghiệp có tổ chức sản xuất đồng bộ, phối hợp khâu cung cấp khâu sản xuất cách sản xuất cách hợp lý giảm bớt lượng dự trữ vật tư sản phẩm dở dang + Nhóm nhân tố mua sắm vật tư tiêu thụ sản phẩm: - Khoảng cách doanh nghiệp với đơn vị cung ứng vật tư, khoảng cách doanh nghiệp đơn vị mua hàng Khoảng cách xa việc dự trữ vật tư, thành phẩm lớn - Điều kiện phương tiện giao thông vận tải có ảnh hưởng đến vật tư, thành phẩm dự trữ Nừu thuận lợi dự trữ ngược lại - Khả cung cấp thị trường: Nếu loại vật tư khan cần phải dự trữ nhiều ngược lại - Hợp đồng cung cấp hợp đồng tiêu thụ sản phẩm: Tuỳ thuộc vao thời hạn cung cấp giao hàng, số lượng vật tư nhập xuất, việc cung cấp thường xun dự trữ + Nhóm nhân tố mặt toán: - Phương thức toán hợp lý, giải nhanh kịp thời làm giảm tỷ trọng vốn phải thu - Tình hình lý khoản phải thu doanh nghiệp việc chấp hành Lê Viết Toàn Lớp: TCDND_K10 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng kỷ luật toán khách hàng sẻ ảnh hưởng đến vốn phải thu Nếu vốn phải thu lớn khả tái xuất doanh nghiệp khó khăn dẫn đến khả trả nợ doanh nghiệp Ngoài nhân tố kể trên, kết cấu VLĐ chịu ảnh hưởng tính chất thời vụ sản xuất trình độ tổ chức quản lý… 1.1.2 Nguồn VLĐ doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, bên cạnh VCĐ doanh nghiệp cần phải có lượng VLĐ thường xuyên cần thiết VLĐ hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, sau đay số nguồn chủ yếu: 1.1.2.1 Căn theo quan hệ sở hữu vốn Theo cách người ta chia VLĐ thành hai loại: - Vốn chủ sở hữu: Là số VLĐ thuộc sở hữu doanh nghiệp, chủ doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt, bao gồm: Vốn điều lệ chủ sở hữu đầu tư, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận quỹ doanh nghiệp sau trừ toàn nợ phải trả - Nợ phải trả: Là vốn thuộc quyền sở hữu chủ thể kinh tế khác, doanh nghiệp có quyền sử dụng, chi phối thời gian định Nợ doanh nghiệp thường bao gồm phận : Nợ chiếm dụng( khoản vốn toán mà doanh nghiệp sử dụng cách hợp pháp chưa đến kỳ hạn) nợ tín dụng ( khoản vay từ chủ thể khác như: ngân hàng tổ chức tín dụng, doanh nghiệp khác) Cách phân loại giúp doanh nghiệp có biện pháp lý VLĐ cách chặt chẽ Từ xác định đâu nguồn VLĐ phải trả lãi, từ có kế hoạch sử dụng VLĐ cách có hiệu 1.1.2.2 Căn theo nguồn hình thành VLĐ Lê Viết Tồn Lớp: TCDND_K10 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng Theo cách chia VLĐ theo nguồn sau: - Nguồn vốn điều lệ: Phải ánh số vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bỏ ra, gồm có: Vốn NSNN cấp( DNNN); vốn cổ phần;vốn doanh nghiệp bỏ ra… - Nguồn vốn tự bổ xung: Phản ánh số vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận để lại nhằm đáp ứng nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Là số vốn hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia liên doanh Vốn góp liên doanh tiền vật vật tư hàng hoá - Nguồn vốn tín dụng:Là số vốn vay ngân hàng thương mại hay tổ chức tín dụng - Nguồn vốn chiếm dụng: Phản ánh số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng cách hợp pháp chủ thể khác kinh tế, phát sinh quan hệ toán như: phải tra cho người bán, phải trả phải nộp khác…Đây nguồn vốn mà doanh nghiệp tạm thời sử dụng mà trả chi phí sử dụng vốn Do doanh nghiệp nên tận dụng tối đa nguồn vốn Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ Từ lựu chọn cấu nguồn tài trợ tối ưu nhằm giảm thấp chi phí sử dụng vốn 1.1.2.3 Căn theo thời gian huy động sử dụng vốn Các nguồn VLĐ doanh nghiệp quyền sử dụng khoảng thời gian có độ dài ngắn khác chia chúng thành nguồn VLĐ thường xuyên nguồn VLĐ tạm thời Lê Viết Toàn Lớp: TCDND_K10 Chuyên đề tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng - Nguồn VLĐ thường xun: Là nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình nên TSCĐ thường xuyên cần thiết TSLĐ thường xuyên cần thiết bao gồm khoản dự trữ nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang,thành phẩm Nguồn VLĐ thường xuyên lớn doanh nghiệp chủ động tổ chức, đảm bảo vốn cho doanh nghiệp Nguồn VLĐ thường xuyên thời điểm xác định sau: Nguồn VLĐ = Tổng nguồn vốn thường xuyên thường xuyên - Tổng giá trị lại TSCĐ Trong đó: Nguồn vồn thường xuyên = Nguồn vốn + Nợ dài doanh nghiệp chủ sở hữu hạn Và: Giá trị lại TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ - Khấu hao luỹ kế Nguồn VLĐ thường xuyên doanh nghiệp nguồn vốn ổn đinh vững Nguồn vốn cho phép doanh ngiệp chủ động VLĐ, cung cấp kịp thời đầy đủ nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết cho nhu cầu sản xuất kinh doanh doanh ngiệp Trong doanh nghiệp, tương ứng với qua mô sản xuất kinh doanh quy trình cơng nghệ thích hợp địi hỏi phải có lượng VLĐ thường xuyên, cần thiêt mức định Như vậy, doanh ngiệp sau xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết vấn đề quan trọng đặt cần huy động tạo lập nguồn vốn để hạt động sxkd diễn thuận lợi đạt hiệu cao - Nguồn VLĐ tạm thời : Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm), chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời VLĐ phát sinh Lê Viết Toàn Lớp: TCDND_K10