QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỰ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN
Công ty chứng khoán
Thị trường chứng khoán là một bộ phận cấu thành thị trường tài chính, là nơi diễn ra các giao dịch mua bán, trao đổi các chứng khoán – các hàng hóa và dịch vụ tài chính giữa các chủ thể tham gia Việc trao đổi mua bán này được thực hiện theo những quy tắc ấn định trước (tr15, giáo trình Thị trường hứng khoán, Học viện Ngân hàng)
Trong đó chứng khoán được hiểu là chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ, xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu chứng khoán đối với tài sản hoặc vốn của tổ chức phát hành, gồm: cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư chứng khoán và các loại chứng khoán khác theo quy định của pháp luật (Điều 3, Nghị định số 144/2003/NĐ-CP) Quá trình phát triển của thị trường chứng khoán đã trải qua nhiều sự biến động, đến nay nó đã trở thành một thể chế tài chính không thể thiếu được trong nền kinh tế vận hành theo cơ chế thị trường Để thúc đẩy thị trường phát triển, hoạt động hiệu quả và có trật tự nhất thiết phải có sự ra đời của các Công ty chứng khoán
Có thể hiểu: Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian thực hiện nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán (tr120, Giáo trình Thị trường Chứng Khoán, Học viện Ngân hàng)
1.2 Ch c n ng c a công ty ch ng khoánức năng của công ty chứng khoán ăng của công ty chứng khoán ủa công ty chứng khoán ức năng của công ty chứng khoán
Từ khi ra đời, các công ty chứng khoán đã có những chức năng cơ bản sau:
- Thông qua các nghiệp vụ của mình (như hoạt động bảo lãnh phát hành và môi giới chứng khoán), các công ty chứng khoán đã tạo ra một phương thức huy động vốn linh hoạt, là cầu nối giữa những người có tiền nhàn rỗi với những chủ thể cần huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
- Thông qua hệ thống khớp giá hoặc khớp lệnh, các công ty chứng khoán đã cung cấp một cơ chế giá cả cho giá trị của các khoản đầu tư.
- Trên thị trường chứng khoán, nhờ có công ty chứng khoán, nhà đầu tư có thể hàng ngày chuyển tiền thành chứng khoán và ngược lại mà không phải chịu thiệt hại đáng kể đối với giá trị khoản đầu tư của mình.
- Thông qua hoạt động tự doanh chứng khoán, công ty chứng khoán còn có một chức năng quan trọng là can thiệp vào thị trường, góp phần điều tiết giá chứng khoán.
1.3 Vai trò c a công ty ch ng khoánủa công ty chứng khoán ức năng của công ty chứng khoán Đối với mỗi chủ thể khác nhau trong nền kinh tế, vai trò của các Công ty chứng khoán cũng được nhìn nhận dưới những góc độ khác nhau.
Đối với các tổ chức phát hành
Các doanh nghiệp hiện nay có thể huy động vốn một cách chủ động hơn trên thị trường chứng khoán Họ có thể thông qua công ty chứng khoán để huy động được nguồn vốn này một cách chuyên nghiệp, cái nhìn khách quan và chi phí rẻ hơn so với việc tự thực hiện việc tự mình thực hiện huy động vốn trên thị trường chưng khoán.
Đối với các nhà đầu tư
Các Công ty chứng khoán giúp cho nhà đầu tư tiết kiệm được chi phí, thời gian, công sức trong từng giao dịch khi họ tìm cách đầu tư khoản tiền nhàn rỗi tạm thời của mình.
Đối với thị trường chứng khoán
Công ty chứng khoán góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trường và làm tăng tính thanh khoản của các tài sản tài chính Không chỉ thế, các công ty chứng khoán cũng góp phần tạo nên “văn hóa” của thị trường chứng khoán mỗi quốc gia, khu vực.
Đối với các cơ quan quản lý thị trường.
Thông qua các công ty chứng khoán, cơ quan quản lý thị trường có thể kiểm soát và chống các hiện tượng thao túng, lũng đoạn thị trường bảo vệ nhà đầu tư (khi có những đột biến bất thường trên thị trường, cơ quan quản lý thị trường có thể yêu cầu các công ty chứng khoán cung cấp, giải trình thông tin có liên quan)
1.4 Các ho t ạt động chủ yếu của công ty chứng khoán động chủ yếu của công ty chứng khoánng ch y u c a công ty ch ng khoánủa công ty chứng khoán ếu của công ty chứng khoán ủa công ty chứng khoán ức năng của công ty chứng khoán
1.4.1 Các hoạt động chính của Công ty chứng khoán
Tính đến thời điểm 12/04/2010 ở Việt Nam có tất cả hơn 100 Công ty chứng khoán, kinh doanh một số hoặc tất cả các loại hình do Nhà nước quy định Các loại hình kinh doanh chính của Công ty chứng khoán được quy định tại điều 65 Nghị định 144/2003:
Hoạt động Môi giới chứng khoán
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG
Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán ở công ty chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng
Năm 2011, công ty chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng sẽ tăng cường khả năng cạnh tranh trong hoạt động môi giới nhằm thu hút các khách hàng đầu tư trong nước cũng như nước ngoài bằng các biện pháp nâng cao công tác chăm sóc khách hàng, tạo mọi điều kiện thuận lợi cho khách hàng giao dịch tại công ty, rà soát để cải tiến hoàn thiện các dịch vụ hiện có, thực hiện xây dựng cơ sở dữ liệu về các công ty niêm yết và các công ty cổ phần, tiến hành đánh gia sát tình hình thị trường, dự đoán diễn biến giá của các cổ phiếu nhằm nâng cao chất lượng nghiệp vụ tư vấn đầu tư cho khách hàng theo hướng ngày càng chuyên nghiệp, mở rộng hoạt động đại lý giao dịch bằng nhiều hình thức Bên cạnh đó, công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt tiếp tục duy trì và nâng cấp việc cung cấp thông tin giao dịch trực tuyến, duy trì và cập nhật thông tin về thị trường chứng khoán lên bảng tin hàng ngày, bản tin tuần, bản tin tháng và trang tin điện tử: http://www.vpbs.com.vn.
II Gi i pháp phát tri n ho t đ ng môi gi i ch ng khoán công ty ch ngển hoạt động hoạt động môi giới chứng khoán ở công ty ộng môi giới tại công ty chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh ới của các công ty chứng khoán ứng khoán ứng khoán khoán Ngân hàng Vi t Nam Th nh Vệp vụ môi giới của các công ty chứng khoán ịnh ượng:ng.
2.1 Xác định chiến lược cho hoạt động môi giới chứng khoán. Để hoạt động môi giới có thể hoạt động và phát triển, đối với mọi công ty chứng khoán đều phải đề ra, xây dựng cho mình một chiến lược kinh doanh phù hợp Công ty cần phải đề ra các chiến lược về khách hàng, về đào tạo đội ngũ nhân viên môi giới, về dịch vụ phục vụ khách hàng Đối với các công ty chứng khoán nói chung, công ty chứng khoán Ngân hàng Việt NamThịnh Vượng nói riêng, hoạt động môi giới hiện nay mới chỉ thực hiện đơn thuần là nhận lệnh cho khách hàng chưa thực sự có tầm ảnh hưởng tới các phí do vậy việc quan tâm xây dựng chiến lược cho hoạt động môi giới chứng khoán là rất quan trọng đó là tiếp tục phát triển các dịch vụ tiện ích, chính sách phí giao dịch luôn được điều chỉnh linh hoạt phù hợp với diễn biến của thị trường, đặc biệt công ty cần tiếp tục triển khai mạnh hoạt động mở rộng chi nhánh tới nhiều tỉnh thành trên cả nước, tiếp đó có thể tạo ra mạng lưới giao dịch qua mạng, qua điện thoại nhằm thu hút thêm nhiều nhà đầu tư. Ngoài ra công ty cũng nên luôn luôn quan tâm tới nhu cầu của khách hàng để từ đó đưa ra những dịch vụ phù hợp với khách hàng nhằm đạt được mục tiêu “ phục vụ khách hàng một cách tốt nhất để phát triển.”
2.2 Giải pháp về hoạt động tìm kiếm khách hàng.
Khách hàng là đối tượng chính đối với hoạt động môi giới chứng khoán nói riêng và thi truờng chứng khoán nói chung, có vai trò quyết định đến hoạt động của thị trường Đối với thị trường chứng khoán Việt Nam, một thị trường rất ít, số lượng khách hàng chủ yếu là tìm đến các công ty chứng khoán để mở hoặc thông qua sự quen biết hay giới thiệu hoặc vị trí địa lý thuận lợi Do vậy các công ty chứng khoán nói chung, công ty chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng nói riêng không thể chỉ ngồi trông chờ khách hàng tự tìm đến với mình mà cần phải có chính sách tìm kiếm khách hàng phù hợp, chủ động tiếp cận với khách hàng tiềm năng, thuyết phục khách hàng mở tài khoản và giao dịch bằng chính sự hiểu biết của mình Không phải dễ dàng để có thể thuyết phục khách hàng song người môi giới phải tỏ rõ là người có trình độ, có nghiệp vụ và đạo đức nghề nghiệp.
Họ phải tích cực thể hiện khả năng hiểu biết về chứng khoán cho nhà đầu tư, tạo niềm tin cho khách hàng mạnh dạn đầu tư.
Người môi giới chứng khoán cũng cần phải có sự liên lạc với khách hàng để có thể thể hiện sự quan tâm, người môi giới phải đặt khách hàng lên trên hết và doanh thu là thứ hai Có trách nhiệm cá nhân trước tài sản của khách hàng, theo dõi quá trình thực hiện lệnh , thông báo kết quả giao dịch cho khách hàng.
Việt Nam Thịnh Vượng việc tiếp cận tìm kiếm khách hàng có thể thực hiện theo hình thức:
Cách thức quen thuộc nhất đó là thông qua sự quen biết, từ những khách hàng truyền thống, người môi giới chứng khoán tạo được những ấn tượng tốt về công ty, về trình độ nghiệp vụ cũng như đạo đức nghề nghiệp tạo nên sự tin tưởng của khách hàng từ đó chắc chắn công ty sẽ được khách hàng quen thuộc này giới thiệu cho những người khác, kết quả là sẽ ngày càng có nhiều khách hàng tìm đến công ty và hoạt động môi giới, chính sách hoạt động tìm kiếm khách hàng sẽ đạt hiệu qủa Ngoài đội ngũ môi giới kỳ cựu và đội ngũ môi giới được tuyển thêm, VPBS có thể huy động các nhân viên thuộc bộ phận Back vốn thực hiện công việc đặt lệnh cho khách( không qua môi giới của công ty) và lưu ký vào công tác chăm sóc khách hàng.
Bên cạnh đó, để có thể mở rộng khách hàng, tìm kiếm khách hàng, công ty chứng khoán có thể tổ chức các buổi thuyết trình, hội thảo, giới thiệu những hoạt động nổi trội của công ty: Công ty chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng vinh dự được đứng trong top 10 các công ty chứng khoán có thị phần môi giới cổ phiếu/ chứng chỉ quỹ và top 3 môi giới giao dịch trái phiếu lớn nhất trên HOSE trong QI/2011 Do vậy đã có rất nhiều nhà đầu tư tiềm năng biết đến và khi có nhu cầu tìm hiểu, đầu tư trên thị trường chứng khoán họ sẽ tìm đến và mở tài khoản giao dịch Tuy nhiên trong các buổi hội thảo tránh việc biến buổi hội thảo thành buổi quảng cáo công ty mà nên nhằmvào mục tiêu chung tránh gây sự nhàm chán cho người nghe Buổi thuyết trình thành công sẽ tạo ấn tượng rất tốt về công ty chứng khoán nói chung và hoạt động môi giới chứng khoán sẽ dần mở rộng.
2.3 Phát triển nâng cao hiệu quả hoạt động nghiên cứu phân tích.
Hoạt động nghiên cứu phân tích có vai trò vô cùng quan trọng, yếu tố quyết định đến sự tồn tại và phát triển của các công ty chứng khoán Hoạt động phân tích có đúng mới có thể có hướng đầu tư, tạo uy tín niềm tin từ sự cạnh tranh rất lớn giữa các công ty chứng khoán Hơn nữa đối với hoạt động môi giới phải dựa trên những căn cứ khoa học và kinh tế xác thực, đòi hỏi các thông tin phải đầy đủ chính xác để tiến hành phân tích hiệu quả cung cấp dịch vụ phục vụ cho khách hàng do vậy việc nghiên cứu phân tích có ảnh hưởng trực tiếp tới sự mở rộng hoạt động môi giới chứng khoán.
Trong điều kiện hiện nay,việc phân tích đó được các công ty chứng khoán chú trọng đến Tuy nhiên chất lượng của các bản báo cáo, kiến nghị thị trường hiện này là chưa cao, chưa sát với thực tế.
Công ty công ty chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng hiện đang có một phòng phân tích tại chi nhánh TPHCM Bên cạnh việc tích cực đẩy mạnh nâng cao hoạt động nghiên cứu phân tích cũng cần phải quan tâm nhiều tới yếu tố đánh giá tiềm năng phát triển trong tương lai của thị trường, từ đó có những điều chỉnh, định hướng phù hợp với từng thời điểm đặc biệt hơn cũng cần quan tâm đến yếu tố tâm lý nhà đầu tư, yếu tố có ảnh hưởng rất lớn đến giá cả và khối lượng giao dịch của các loại chứng khoán Các nhà đầu tư dễ bị ảnh hưởng theo tâm lý đám đông và nó làm lu mờ tất cả các yếu tố khác của nền kinh tế đối với thị trường, đẩy xa giá trị của chứng khoán so với giá trị thực của nó Công ty công ty chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng có thể đánh giá tâm lí nhà đầu tư qua các cuộc trao đổi, tư vấn với khách hàng hoặc thông qua việc đặt lệnh cho khách hàng và sự biến động của các lệnh trong phiên giao dịch để có thể dự đoán được tâm lý nhà đầu tư Công ty tổ chức hoạt động nghiên cứu phân tích tốt, đưa những bản nhận định chính xác đến tay nhà đầu tư( qua công cụ trading online), công ty có thể thu hút được khách hàng đến giao dịch tại công ty đồng thời có thể duy trì được mối quan hệ lâu dài với khách hàng nhờ sự nắm vững thông tin và am hiểu tâm lý nhà đầu tư
2.4 Nâng cao đào tạo chất lượng đội ngũ và sử dụng nguồn nhân lực có hiệu quả. động kinh doanh chứng khoán Trình độ nghiệp vụ của nhân viên môi giới độ am hiểu rộng và có đạo đức nghề nghiệp, kinh nghiệm thực tế Do vậy việc nâng cao đào tạo đội ngũ và sử dụng nguồn nhân lực có hiệu quả là một trong những chính sách hàng đầu mang tính chiến lược đối với tất cả các công ty chứng khoán. Đối với công ty chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng, việc nâng cao trình độ, chất lượng đội ngũ nhân viên luôn luôn được quan tâm và thường xuyên hơn nữa tổ chức trau dồi kiến kiến thức cho các nhân viên môi giới mới vào nghề nhằm nâng cao hiệu quả nguồn nhân lực Công ty phải tự tìm cách khai thác mọi nguồn lực, kết hợp tận dụng mô hình đào tạo khác nhau để phục vụ cho công tác xây dựng và phát triển đội ngũ nhân viên của công ty Có như vậy mới hy vọng phát triển mở rộng hoạt động môi giới chứng khoán trong tương lai Để có thể tiếp tục nâng cao năng lực cán bộ nhân viên trong công ty Công ty có thể áp dụng một số biện pháp:
- Cử cán bộ tham gia các chương trình đào tạo do Uỷ Ban Chứng Khoán Nhà Nước tổ chức hay tham gia khóa huấn luyện tại các tổ chức ở nước ngoài để sau này về phục vụ cho chính công ty.
- Phối hợp với các đơn vị nghiên cứu để từ đó có thể tổ chức các khóa học nâng cao trình độ cho đội ngũ nhân viên của công ty mình.
- Thực hiện các chương trình tự nghiên cứu, tổ chức các buổi hội thảo chuyên đề, phổ biến kiến thức trong nội bộ công ty.
- Hàng năm trích lập qũy đào tạo để phục vụ cho các mục đích về đào tạo và sử dụng nguồn nhân lực thích hợp.
2.5 Tiếp tục từng bước nâng cấp cơ sở vật chất kỹ thuật.
Nâng cấp cơ sở vật chất kỹ thuật là yếu tố không thể thiếu trong hoạt động mở rộng phát triển hoạt động môi giới nói riêng, hoạt động của công ty chứng khoán nói chung, nó góp phần nâng cao năng lực phục vụ, giảm chi phí và tăng cường hình ảnh, uy tín cho nghiệp vụ môi giới. dựng được cho mình những cơ sở vật chất kĩ thuật ban đầu sau quá trình năm năm đi vào hoạt động Tuy nhiên, lượng khách hàng vẫn chưa nhiều.
Do vậy việc nâng cấp cơ sở vật chất kỹ thuật phải được tiến hành từng bước, phù hợp với sự phát triển của thị trường Trước tiên, công ty chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng cần tiến hành nâng cấp các cơ sở vật chất kỹ thuật kèm theo như hệ thống thông tin nội bộ, tin học hóa công tác văn phòng và kế toán, phát triển hệ thống phần mềm giao dịch, quản lý tài khoản, thanh toán với khách hàng Để công việc này thuận lợi cần có sự thống nhất chung giữa công ty chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng với trung tâm giao dịch chứng khoán nhằm tránh gây lãng phí Đồng thời việc xây dựng phần mềm phải đáp ứng yêu cầu: Đảm bảo tính độc lập của các ứng dụng để giữ tính an toàn bảo mật dữ liệu, để phát triển và xây dựng các ứng dụng độc lập Hệ thống phải có khả năng quản trị, sử dụng các bộ tiêu chuẩn chung đảm bảo khả năng vận hành tương tác, dễ thay đổi và nâng cấp khi hệ thống phát triển.