Mở đầu Cơ chế thị trờng mở động lùc rÊt lín thóc ®Èy nỊn kinh tÕ ViƯt Nam phát triển; tạo động suy nghĩ, hành động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, thuộc tính kinh tế thị trờng nh: Cạnh tranh, quy luật cung cầu cần đợc giải cách thỏa đáng; nhân tố tồn phát triển doanh nghiệp Đối với tài chính, nhân tố tác động đến chi phí, hạ giá thành nâng cao chất lợng sản phẩm dịch vụ Hầu hết định quản trị doanh nghiệp xuất phát từ kết đánh giá mặt tài việc xem xét mục tiêu doanh nghiệp, khả hoàn vốn đầu t, hiệu hoạt động kinh doanh, hiệu sử dụng vốn xem xét dới góc độ tài Đối với nhà quản lý trực tiếp điều hành doanh nghiệp, việc phân tích tài đáp ứng đợc mục tiêu sau: Đánh giá hoạt động quản lý giai đoạn đà qua khả sinh lời, khả toán, rủi ro tài Ngoài ra, phân tích tài công cụ để kiểm tra kiểm soát hoạt động quản lý doanh nghiệp Đối với nhà đầu t: Nhà đầu t ngời giao vốn cho ngời khác quản lý nh có rủi ro Vì vậy, cần phải đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp mà có ý định đầu t Khi phân tích tài để đánh giá doanh nghiệp, mà lựa chọn đợc hớng đầu t, cấu đầu t nơi đầu t tốt Từ vấn đề nêu cho thấy: phân tích tài công cụ hữu ích đợc dùng để xác định giá trị kinh tế, đánh giá mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp, tìm nguyên nhân khách quan chủ quan, giúp cho nhà quản lý lựa chọn đa định phù hợp với mục đích mà quan tâm Xuất phát từ tầm quan trọng ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp, sau thời gian học tập lý luận trờng thời gian thực tập Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn, nhờ giúp đỡ tập thể cán công nhân viên Công ty bảo tận tình thầy giáo Ths Đỗ Quốc Bình, em đà chọn đề tài Phân tích tài Công ty DPhân tích tài Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn làm nội dung nghiên cứu luận văn Kết cấu luận văn đợc chia thành phần: Phần I: Khái quát vai trò, tầm quan trọng nội dung chủ yếu công tác quản lý tài doanh nghiệp Phần II: Phân tích số tiêu tài Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn Phần III: Một số kiến nghị nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn Phần I: Khái quát vai trò, tầm quan trọng nội dung chủ yếu công tác quản lý tài doanh nghiệp I Vai trò tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế đợc thành lập nhằm sản xuất, cung ứng sản phẩm hàng hóa dịch vụ thị trờng với mục đích kiếm lời Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố nh t liệu lao động, đối tợng lao động sức lao động Kinh tế thị trờng đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng vốn tiền tệ định để đầu t vào yếu tố Muốn vậy, doanh nghiệp phải hình thành quỹ tiền tệ Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố cần thiết để tạo sản phẩm hàng hóa dịch vụ thông qua thị trờng tiêu thụ để thu đợc tiền bán hàng Số tiền thu đợc sử dụng vào hạng mục: Bù đắp khoản chi phí vật chất đà tiêu hao, trả tiền công cho ngời lao động, nộp thuế Nhà nớc phần lại lợi nhuận thuộc chủ sở hữu doanh nghiệp Nh vậy, trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình hình thành phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Trong trình đó, phát sinh hình thành luồng tiền tệ gắn liền với hoạt động đầu t hoạt động kinh doanh thờng xuyên doanh nghiệp tạo thành vận động nguồn tài doanh nghiệp Trong điều kiện nay, tài doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng vì: Hoạt động tài liên quan ảnh hởng tới tất hoạt động doanh nghiệp Nhu cầu vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngày cµng lín; vËy, viƯc lùa chän vµ sư dơng công cụ tài để huy động vốn nh ảnh hởng lớn đến tình hình hiệu kinh doanh doanh nghiệp Các thông tin tài doanh nghiệp sở quan trọng cho ngời lÃnh đạo nhà quản lý doanh nghiệp kiểm soát đạo hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Do đó, tài doanh nghiệp có vai trò sau: Huy động vốn, đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Vai trò tài doanh nghiệp trớc hết thể chỗ xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt ®éng doanh nghiƯp tõng thêi kú vµ tõ ®ã lựa chọn phơng pháp, hình thức thích hợp để huy động nguồn vốn từ bên bên đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn doanh nghiệp Tài doanh nghiệp phải đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động thuận lợi với chi phí mức thÊp nhÊt Sư dơng vèn tiÕt kiƯm vµ hiƯu Hiệu hoạt động kinh doanh phụ thuộc vào việc sử dụng vốn Việc huy động kịp thời nguồn vốn có ý nghĩa quan trọng tạo điều kiện cho doanh nghiệp chớp nhoáng hội kinh doanh Mặt khác, việc huy động tối đa số vốn có doanh nghiệp vào hoạt động kinh doanh tránh đợc thiệt hại ứ đọng vốn gây ra, đồng thời giảm đợc khoản tiền vốn vay, từ giảm đợc khoản tiền trả lÃi vay Việc hình thành sử dụng tốt quỹ doanh nghiệp, hình thức thởng, phạt vật chất cách hợp lý góp phần quan trọng thúc đẩy cán nhân viên gắn bó với doanh nghiệp, nâng cao suất lao động, cải tiến sản xuất kinh doanh, qua nâng cao hiệu sử dụng vốn Là công cụ quan trọng để kiểm soát, đạo hoạt động kinh doanh Thông qua tình hình thu, chi tiền tệ hàng ngày, tình hình tài chi tiêu tài chính, nhà quản lý doanh nghiệp đánh giá kiểm soát đợc mặt hoạt động doanh nghiệp, phát kịp thời tồn tại, vớng mắc kinh doanh, từ đa định thích hợp II Nội dung chủ yếu công tác quản lý tài doanh nghiệp Tham gia đánh giá, lựa chọn dự án đầu t kinh doanh Trên góc độ tài chính, điều chủ yếu cần phải xem xét hiệu tài dự án tức cần xem xét, cân nhắc chi phí bỏ ra, rủi ro gặp phải khả thu lợi nhuận thực dự án, dùng thớc đo tài để lựa chọn dự án có mức sinh lời cao Xác định nhu cầu vốn, huy động sử dụng vốn có hiệu Các hoạt động doanh nghiệp cần có vốn Tài doanh nghiệp cần phải xác định nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp thời kỳ Sau phải tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ có lợi cho hoạt động Muốn vậy, doanh nghiệp phải cân nhắc điểm lợi bất lợi hình thức huy động vốn, chi phí cho việc sử dụng nguồn vốn, giải phóng kịp thời vốn ứ đọng, theo dõi chặt chẽ thực tốt việc toán, thu hồi tiền bán hàng khoản phải thu khác Thờng xuyên tìm biện pháp thiết lập cân thu chi, đảm bảo cho doanh nghiệp có khả toán Thực phân phối hợp lý lợi nhuận sau thuế nh trích lập sử dụng tốt quỹ để phát triển doanh nghiệp nâng cao đời sống công nhân viên doanh nghiệp Thực tốt kế hoạch tài Các hoạt động tài doanh nghiệp cần đợc dự kiến trớc thông qua việc lập kế hoạch tài Có kế hoạch tài tốt doanh nghiệp đa định tài thích hợp nhằm đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Quá trình thực kế hoạch tài chủ động đa giải pháp hữu hiệu thị trờng biến động Quản lý nợ thực cam kết tài doanh nghiệp với Nhà nớc, khách hàng ngời lao động Quản lý nợ công tác quan trọng không liên quan đến trình kinh doanh mà liên quan tới tồn phát triển doanh nghiệp Các nghĩa vụ nộp thuế, phí, lệ phí phải thực pháp luật quy định Nhà nớc, không trốn thuế, lậu thuế, dây da nộp thuế chậm Các cam kết hợp đồng nh trả lơng, nộp bảo hiểm xà hội, khoản phúc lợi phải thực pháp luật đảm bảo lợi ích ngời lao động III Khái quát vai trò, tầm quan trọng nội dung chủ yếu phân tích tài doanh nghiệp Vai trò phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành với số liệu đợc chọn từ trớc (tùy theo lựa chọn phơng pháp phân tích) Thông qua việc phân tích tài doanh nghiệp, ngời sử dụng thông tin đánh giá tình hình tài doanh nghiệp giai đoạn khứ nh dự báo đợc tiềm năng, hiệu kinh doanh nh rủi ro tơng lai Mục đích cao phân tích tài doanh nghiệp giúp cho ngời định lựa chọn phơng án kinh doanh tối u đánh giá xác thực trạng tài tiềm cđa doanh nghiƯp §èi víi mét doanh nghiƯp, mèi quan tâm hàng đầu tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Bên cạnh đó, có nhiều mục tiêu khác nh công ăn việc làm, nâng cao chất lợng sản phẩm với chi phí thấp, đóng góp phúc lợi xà hội bảo vệ môi trờng Tuy nhiên, doanh nghiệp thực đợc mục tiêu đáp ứng đợc hai thử thách làm ăn có lÃi toán đợc nợ Nh vậy, hết, nhà quản trị doanh nghiệp cần có đủ thông tin để đánh giá tình hình tài đà qua thực khả cân toán, sinh lời, rủi ro dự đoán tình hình tài năm để định đắn Bên cạnh chủ sở hữu doanh nghiệp có nhiều ngời khác quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nh quan tài thuế, ngân hàng, nhà cung cấp, ngời lao động Nội dung phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài có nội dung sau: - Phân tích bảng cân đối kế toán; - Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh; - Phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ; - Phân tích tình hình khả toán; - Phân tích cấu tài sản tình hình đầu t; - Phân tích mức độ đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh; - Phân tích hiệu kinh doanh khả sinh lời; - Đánh giá doanh nghiệp Các phơng pháp phân tích tài doanh nghiệp Phơng pháp phân tích tài cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp khứ, tơng lai Để đáp ứng mục tiêu phân tích tài chính, thông thờng ngời ta sử dụng biện pháp sau: 3.1 Phơng pháp đánh giá Đây phơng pháp sư dơng réng r·i, phỉ biÕn ph©n tÝch kinh tế nói chung phân tích tài nói riêng Khi sử dụng phơng pháp này, cần ý điều kiện so sánh, tiêu thức so sánh kỹ thuật so sánh Điều kiện so sánh: - Phải có hai đại lợng, hai tiêu; - Các đại lợng phải thống nội dung, phơng pháp tính toán đơn vị đo lờng Tiêu thức so sánh: - Để xác định xu hớng nh tốc độ phát triển, ngời ta tiến hành so sánh số liệu thực tế đạt đợc với số liệu kỳ trớc - Để đánh giá tình hình mục tiêu đặt ra, ngời ta tiến hành so sánh số liệu thực với số liệu kỳ trớc, xác định vị trí cịng nh søc m¹nh cđa doanh nghiƯp Kü tht so sánh: So sánh số tuyệt đối: việc xác định số chênh lệch giá trị tiêu với tiêu kỳ trớc Kết so sánh cho thấy biến động tợng kinh tế nghiên cứu So sánh số tơng đối: xác định số phần trăm (%) tăng giảm kỳ với kỳ trớc tiêu phân tích chiÕm tû träng cđa mét hiƯn tỵng kinh tÕ tổng thể quy mô chung đợc xác định để đánh giá tốc độ phát triển 3.2 Phơng pháp phân chia Là phơng pháp phân chia tợng kinh tế thành phận cấu thành mối quan hệ biện chứng hữu với phận khác Theo mục đích phân tích, ngời ta chia thành tiêu thức khác nh: - Phân chia theo thời gian: việc phân chia tợng tợng kinh tế theo thứ tự thời gian phát sinh phát triển tợng, kiện kinh tế nh năm, tháng Việc phân chia cho phép đánh giá đợc tiến độ phát triển tiêu kinh tế nghiên cứu - Phân tích chia theo không gian: việc phân chia tợng kinh tế theo địa điểm phát sinh tợng nghiên cứu Việc phân chia cho phép đánh giá vị trí sức mạnh phận doanh nghiệp - Phân chia theo nhân tố cấu thành: việc phân chia nhỏ theo tợng kinh tế nghiên cứu để nhận thức đợc chất, nội dung, trình hình thành phát triển tiêu kinh tế 3.3 Phơng pháp phân tích nhân tố Là kỹ thuật phân tích xác định mức độ ảnh hởng nhân tố tác động đến tiêu nghiên cứu 3.4 Phơng pháp dự đoán Là kỹ thuật đợc sử dụng để ớc tính tiêu kinh tế tơng lai Dựa vào mối quan hệ nh việc dự báo tình hình kinh tế, xà hội tác động đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp mà ngời ta sử dụng phơng pháp khác nh: phơng pháp quy hồi, toán xác suất, toán tài chính, phân tích điểm hòa vốn, phân tích lu chuyển tiền tệ, phân tích lÃi gộp Các phơng pháp có tác dụng quan trọng việc đa định kinh tế lựa chọn dự án đầu t kinh doanh Thực phân tích tài doanh nghiệp Thực phân tích tài doanh nghiệp việc thiết lập trình tự bớc công việc cần tiến hành trình phân tích tài chính, gồm bớc sau: Giai đoạn Lập kế hoạch phân tích: Xác định mục tiêu xây dựng chơng trình phân tích Giai đoạn Tiến hành phân tích, gồm công việc sau: Su tầm số liệu; tính toán tiêu phân tích; xác định nguyên nhân tính toán cụ thể mức độ ảnh hởng nhân tố đến tiêu phân tích; xác định dự đoán nhân tố kinh tế, xà hội tác động đến tình hình kinh doanh doanh nghiệp; tổng hợp kết quả, rút nhận xét kết luận tình hình tài doanh nghiệp Giai đoạn Kết thúc phân tích: Đây giai đoạn cuối việc phân tích bao gồm công việc sau: Viết báo cáo phân tích; hoàn thiện hồ sơ phân tích Sơ đồ 1: Trình tự phân tích tài Xác định mục tiêu phân tích Lập kế hoạch phân tích Xây dựng chơng trình phân tích Su tầm tài liệu, xử lý số liệu Tiến hành phân tích Tính toán xác định dự toán Tổng hợp kết quả, nhận xét Lập báo cáo phân tích Hoàn thành phân tích Các tài liệu cần thiết cho phân tích tài Hoàn thành hồ sơ phân tích Bảng cân đối kế toán; Báo cáo kết hoạt động kinh doanh; Bảng thuyết minh báo cáo; Các số tài đặc trng 5.1 Hệ số phản ánh cấu trúc tình hình đầu t Phân tích cấu trúc tài tình hình đầu t doanh nghiệp để: làm rõ mức độ quan trọng vị trí TSCĐ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp biết đợc doanh nghiệp sử dụng vốn vay vào kinh doanh để đem lại lợi ích cho chủ sở hữu hay không, công việc đầu t đợc đảm bảo hiệu nh Nợ phải trả Tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh mức độ phụ thuộc mặt tài doanh nghiệp Hệ số nợ = Vốn chủ sở hữu = - hệ số nợ Tổng tài sản Phản ánh đóng góp chủ sở hữu tài sản mà doanh nghiệp sử dụng Hệ số tự tài trợ = Tài sản cố định x 100% Tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh vị trí tài sản cố định tổng tài sản Tỷ suất đầu t = Vốn chủ sở hữu x 100% Tổng giá trị TSCĐ đầu t dài hạn Phản ánh mức độ đóng góp vốn chủ sở hữu TSCĐ sử dụng dài hạn Tỷ suất tự tài trợ = 5.2 Hệ số phản ánh mức độ chi phí Trị giá vốn hàng bán x 100% Doanh thu Chỉ tiêu cho biết tổng số doanh thu thu đợc, trị giá vốn hàng bán chiếm phần trăm hay 100 đồng doanh thu thu đợc doanh nghiệp phải bỏ đồng giá vốn hàng bán Tỷ suất nhỏ chứng tỏ việc quản lý chi phí giá vốn hàng bán tốt ngợc lại Tỷ suất giá vốn hàng bán doanh thu = + Tû suÊt chi phÝ qu¶n lý kinh doanh doanh thu thuần: Là tỷ lệ phần trăm chi phí quản lý bán hàng tổng số doanh thu Chi phí quản lý kinh doanh x 100% Doanh thu Chỉ tiêu phản ánh để thu đợc 100 đồng doanh thu thuần, doanh nghiệp phải bỏ đồng chi phí quản lý kinh doanh Tỷ st nµy cµng nhá thĨ hiƯn doanh nghiƯp tiÕt kiƯm đợc chi phí quản lý kinh doanh công việc kinh doanh có hiệu Tỷ suất chi phí quản lý kinh doanh doanh thu = 5.3 Nhóm tiêu phản ánh kết kinh doanh + Tỷ suất lợi nhuận kinh doanh doanh thu thuần: tỷ lệ phần trăm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tổng số doanh thu Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh x 100% Doanh thu Chỉ tiêu nói lên kết hoạt động kinh doanh; nã cho biÕt cø 100 ®ång doanh thu sinh đồng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh doanh thu = + Tỷ suất lợi nhuận trớc thuế doanh thu thuần: tỷ lệ lợi nhuận trớc thuế doanh thu Tỷ suất lợi nhuận trớc thuế doanh thu = Lợi nhuận trớc thuế Doanh thu x 100% Chỉ tiêu phản ánh hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành (hoạt động tài hoạt động bất thờng); cho biết 100 đồng doanh thu sinh đồng lợi nhuận 5.4 Các hệ số hoạt động - Hệ số hoạt động tài sản cố định Các tiêu cho biết bình quân đồng tài sản cố định tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo đồng doanh thu hay lợi nhuận cho doanh nghiệp Nó phản ánh lực sử dụng vốn cố định công ty - Hệ số hoạt động tài sản lu động Chỉ tiêu cho biết bình quân đồng vốn lu động tham gia vào hoạt động kinh doanh tạo đợc đồng doanh thu hay lợi nhuận + Sức sinh lời vốn lu động Lợi nhuận Vốn lu động Chỉ tiêu cho biết để tạo đồng lợi nhuận cần vốn lu ®éng hay mét ®ång vèn lu ®éng t¹o đồng lợi nhuận Sức sinh lời vốn lu động = + Số vòng luân chuyển vốn Doanh thu Vốn lu động bình quân Chỉ tiêu cho biết kỳ vốn lu động quay đợc vòng Số vòng quay lớn hiệu sử dụng vốn lu động cao ngợc lại Số vòng quay vốn lu động = + Số ngày luân chuyển vốn Số ngày kinh doanh kỳ Số vòng quay vốn lu động Chỉ tiêu thể vốn lu động quay vòng hết ngày Số ngày luân chuyển vốn giảm tốc độ luân chuyển vốn nhanh Số ngày luân chuyển vốn lu động = + Hệ số đảm nhiệm vốn lu động Vốn lu động Doanh thu Chỉ tiêu cho biết để tạo đồng doanh thu phải bỏ đồng vốn lu động Hệ số đảm nhiệm vốn lu động = Phần II: Phân tích tài thực trạng sử dụng vốn Công ty Dợc Thiết bị Y Tế Lạng Sơn I Giới thiệu Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn Quá trình hình thành phát triển Đất nớc điều kiện chiến tranh giải phóng dân tộc, để góp phần bảo vệ tổ quốc xây dựng nhà nớc XHCN nớc ta, Công ty Thiết bị Y tế Xí nghiệp Dợc Lạng Sơn đợc đời, hoạt động với nhiệm vụ bảo vệ chăm sóc sức khỏe cho nhân dân nguyên tắc phục vụ Khi hòa bình lập lại, với sù chun ®ỉi cđa nỊn kinh tÕ ®Êt níc tõ chế bao cấp sang chế thị trờng có quản lý Nhà nớc, để phù hợp với yêu cầu nhiệm vụ mới, tháng 12/95, theo định số 309/QĐ, Công ty Thiết bị Y tế Xí nghiệp Dợc đợc sát nhập thành Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn với chức kinh doanh sản phẩm, dịch vụ dợc liệu thiết bị y tế Năm 1996 ngày đầu thành lập, Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn nghèo vật chất, thiếu nhân lực, có 38 cán công nhân viên khu nhà cấp nên cha có điều kiện sản xuất mà chủ yếu kinh doanh mặt hàng có sẵn thị trờng, với mức thu nhập bình quân 130.000 đồng/ ngời Ban lÃnh đạo Công ty vào mục tiêu kinh doanh, thị trờng khu vực khả cung ứng hiệu thuốc huyện thị đà xây dựng xởng sản xuất thuốc tân dợc vào năm 2000 Bằng cố gắng, phấn đấu toàn cán công nhân viên Công ty, năm 2001, Công ty đà mở chi nhánh Hà Nội, với tổng số cán công nhân viên Công ty 126 ngời với mức thu nhập 650.000 đồng/ngời Để phù hợp với phát triển kinh tế nhu cầu vốn thị trờng, tháng 12 năm 2002, Công ty đà tiến hành cổ phần hóa với tỷ lệ cổ phần Nhà nớc nắm giữ 51% Cơ cấu tổ chức Công ty Chỉ tiêu cho biết bình quân đồng tài sản cố định vốn lu động tham gia vào kinh doanh tạo đợc đồng doanh thu hay lợi nhuận cho doanh nghiệp Bảng 8: Tình hình tài sản nguồn vốn Đơn vị: 1.000 đồng Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Tài sản sử dụng kỳ - Giá trị TSLĐ - Nguyên giá TSCĐ 7.365.047 1.322.778 8.047.112 1.262.644 Cộng 8.687.825 8.309.756 Nguồn vốn sử dụng kỳ - Nợ phải trả - Ngn vèn chđ së h÷u 6.871.529 1.816.296 7.525.089 1.784.758 Cộng 8.687.825 8.309.756 2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản cố định Chỉ tiêu cho biết bình quân đồng tài sản cố định tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo đồng doanh thu hay lợi nhuận cho doanh nghiệp Nó phản ánh lực sử dụng vốn cố định Công ty Bảng 9: Bảng phân tích hiệu sử dụng TSCĐ Đơn vị: Triệu đồng Năm 2001 2002 Tăng giảm Doanh thu Lợi nhuận Chỉ tiêu Nguyên giá Sức sản bình quân xuất TSCĐ TSCĐ (1) 15.000 29.834 (2) 104,2 82,3 (3) 1.322,778 1.262,644 Søc sinh lêi TSC§ SuÊt hao phÝ TSC§ (4)=(1/3) 11,34 23,62 (5)=(2/3) 0,079 0,065 (6)=(3/2) 12,7 15,37 12,28 - 0,014 2,64 Qua b¶ng ta thấy sức sản xuất tài sản cố định năm 2002 cao so với năm 2001 12,28 đồng; có nghĩa đồng nguyên giá TSCĐ năm 2001 tạo đợc 11,34 đồng doanh thu, năm 2002 đồng TSCĐ tạo đợc 23,63 đồng Điều chứng tỏ doanh nghiệp đà sử dụng tài sản cố định có hiệu cao Tuy nhiên, sức sinh lời TSCĐ năm 2002 lại thấp năm 2001 0,014 đồng suất hao phí TSCĐ thấp hơn; cụ thể năm 2001 để có đồng lợi nhuận cần 12,7 đồng TSCĐ, năm 2002 để có đồng lợi nhuận cần 15,34 đồng, nhiều năm 2001 2,64 đồng 2.3 Hiệu sử dụng vốn lu động Chỉ tiêu cho biết bình quân đồng vốn lu động tham gia vào hoạt động kinh doanh tạo đợc đồng doanh thu hay lợi nhuận Bảng 10: Phân tích hiệu sử dụng vốn lu động Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm Doanh thu Vốn LĐ LN hoạt động KD Sức sinh lời VLĐ Số vòng luân chuyển VLĐ Thời gian luân chuyển vốn Hệ số đảm nhiệm VLĐ 2001 2002 Tăng giảm 15.000 29.834 7.365 8.047 142 259 0,02 0,03 2,04 3,71 176 97 0,49 0,27 14.834 682 117 0,01 1,67 - 79 - 0,22 Qua bảng phân tích ta thấy: Sức sinh lời vốn lu động năm 2002 cao sức sinh lời 2001 tốc độ luân chuyển vốn lu động năm 2002 cao năm 2001 1,67 vòng với số ngày tiết kiệm tơng ứng 79 ngày Cụ thể năm 2001, số vòng quay vốn lu động Công ty 2,04 vòng có nghĩa năm đồng vốn lu động Công ty đem lại 2,04 đồng doanh thu Năm 2002, số vòng quay vốn lu động 3,71 vòng, tăng so với 2001 lợng tuyệt đối 1,27 vòng; điều làm cho hệ số đảm nhiệm vốn lu động doanh nghiệp đợc rút ngắn xuống từ 49 đồng vốn lu động để tạo 100 đồng doanh thu năm 2001 27 đồng để tạo 100 đồng doanh thu năm 2002, tiết kiệm đợc 22 đồng vốn lu động để tạo 100 đồng doanh thu Ngợc lại với số vòng quay vốn lu động, chu kỳ luân chuyển vốn giảm nh số vòng quay vốn lu động tăng lên Năm 2001, chu kỳ luân chuyển vốn lu động Công ty 176 ngày hay 176 ngày vốn lu động Công ty quay đợc vòng Năm 2002, chu kỳ luân chuyển vốn lu động Công ty 97 ngày thực tế kỳ luân chuyển vốn lu động Công ty giảm đợc 79 ngày Đạt đợc kết nhờ doanh thu năm 2002 tăng 99% so với lợng vốn lu động mà Công ty đà đầu t vào kinh doanh tăng 9% Đánh giá chung tình hình tài Công ty Dợc Thiết bị Y tế Lạng Sơn Qua việc phân tích thông qua tiêu ta thấy đợc kết đạt đợc vấn đề tồn việc sử dụng vốn Công ty Dợc thiết bị Y Tế Lạng Sơn nh sau: 3.1 Những u điểm - Trong điều kiện kinh tế thị trờng nay, để tồn phát triển đợc, Công ty Dợc Thiết bị Y Tế Lạng Sơn phải trải qua thử thách khó khăn Sau thời gian thích nghi với chế mới, nhờ đổi động kinh doanh, doanh thu hàng năm đà tăng qua năm: năm 2001, doanh thu đạt 15.000 triệu, năm 2002 29.843 triệu, tăng 14.843 triệu đồng hay tăng 99%