Phân tích và đánh giá rủi ro trong hoạt động cho vay ở ngân hàng vib với tài sản cầm cố là cổ phiếu

Lời mở đầu Hiện nay, thị trường chứng khốn nói riêng, thị trường tài nói chung phát triển mạnh mẽ Có nhiều dịch vụ cho vay đời, dịch vụ dịch vụ cho vay cầm cố cổ phiếu Đây hoạt động cho vay mẻ Nếu trước năm 2006 hoạt động cho vay cịn hạn chế, năm trở lại đây, với phát triển thị trường chứng khốn, hoạt động ngày phát triển Có ngân hàng cho vay cầm cố chứng khoán với tỷ lệ lên đến 24% tổng dư nợ ( số cho vay bất động sản 10%) Tuy nhiên, thời gian qua thị trường chứng khốn tăng trưởng nóng, dẫn đến việc cần thiết phải xem xét, điều chỉnh hoạt động cho vay cầm cố chứng khoán Sau thời gian thực tập ngân hàng Quốc tế - VIB bank, hướng dẫn anh chị phịng Giám sát tín dụng, thầy giáo TS Trần Trọng Nguyên, em lựa chọn đề tài thực tập tốt nghiệp: “ Phân tích đánh giá rủi ro hoạt động cho vay Ngân hàng VIB với tài sản cầm cố cổ phiếu.” Trong chuyên đề này, em xem xét khía cạnh xác định hạn mức cho vay nhằm giảm thiểu rủi ro cho hoạt động cho vay cầm cố Chuyên đề bao gồm ba phần chính: + Giới thiệu chung hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại + Giới thiệu Phương pháp VaR, phương pháp định giá giá trị công ty + Tính tốn đưa hạn mức cho vay cầm cố cổ phiếu Để hoàn thành chuyên đề này, em hướng dẫn tận tình thầy TS Trần Trọng Nguyên, giúp đỡ nhiệt tình anh chị Phịng Giám sát tín dụng, giúp em có cách giải tốt vướng mặc Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy Trần Trọng Nguyên thầy khoa Tốn kinh tế, anh chị Phịng giám sát tín dụng Ngân hàng VIB giúp em hoàn thành chuyên đề Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán kinh tế Phần I: Tín dụng ngân hàng thương mại I- Giới thiệu tín dụng ngân hàng thương mại 1- Khái niệm Danh từ tín dụng xuất phát từ gốc La tinh Creditum có nghĩa tin tưởng tí nhiệm lẫn nhau, hay nói cách khác là lịng tin Theo ngơn ngữ dân gian Việt Nam tín dụng quan hệ vay mượn lẫn sở có hồn trả gốc lãi Có nhiều quan niệm khác tín dụng, tất thể hai nội dung chủ yếu: Một là: Người sở hữu số tiền hàng hóa chuyển giao cho người khác sử dụng khoảng thời gian định Hai là: Người sử dụng cam kết hồn trả sổ tiền hàng hóa cho người sở hữu với giá trị lớn hơn, phần chênh lệch lớn gọi lợi tức hay tiền lãi Q trình vận động biểu diễn sơ đồ sau đây: Cho vay Người sở hữu Người sử dụng Hoàn trả Người cho vay Nguyễn Văn Hùng Toán tài 45 Ngi i vay Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán kinh tÕ 2- Đặc trưng tín dụng + Tín dụng cung cấp lượng giá trị dựa sở lòng tin Ở người cho vay tin tưởng người vay sử dụng vốn vay có hiệu sau thời gian định có khả trả nợ + Tín dụng chuyển nhượng lượng giá trị có thời hạn Để thu hồi nợ, người cho vay thường xác định rõ thời gian cho vay + Tín dụng chuyển nhượng tạm thời lượng giá trị ngun tắc hồn trả gốc lẫn lãi 3-Vai trị tín dụng ngân hàng Trong kinh tế thường xun có số doanh nghiệp q trình sản xuất kinh doanh có phận vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi tách khỏi trình tái sản xuất doanh nghiệp: tiền khấu hao tài sản cố định, tiền mua nguyên vật liệu chưa mua Với khoản tiền tam thời chưa sử dụng đến đó, doanh nghiệp ln tìm cách sinh lời Bên cạnh khoản tiền để dành dân cư, chưa có nhu cầu sử dụng, họ muốn đầu tư để sinh lời Tất tạo thành nguồn vốn tiềm tang kinh tế Trong đó, số doanh nghiệp, cá nhân thiếu vốn để phục vụ cho nhu cầu kinh doanh mình, số cá nhân cần vốn để cải thiện sinh hoạt đối phó với rủi ro sống Ngân sách nhà nước thâm hụt, nhà nước cần vốn để bù đắp thâm hụt ngân sách Như vậy, xã hội ln có số người thừa vốn cần đầu tư số người thiếu vốn muốn vay Và vai trò quan trọng ngân hàng Thu hút tập trung nguồn vốn, tiền tệ tạm thời nhàn rỗi tổ chức kinh tế, dân cư vay đầu tư cho trình mở rộng sản xuất, tăng trưởng kinh tế, đáp ứng nhu cầu vốn, thúc đẩy lưu thơng hàng hóa, tăng tốc độ chu chuyển Nguyễn Văn Hùng Toán tài 45 Chuyên đề thùc tËp tèt nghiƯp Khoa To¸n kinh tÕ vốn cho xã hội, góp phần thúc đẩy tái sản xuất mở rộng, tạo điều kiện thuận lợi cho kinh tế phát triển bền vững +Thơng qua tín dụng ngân hàng, kiểm sốt khối lượng tiền cung ứng lưu thơng, thực sách tiền tệ Ngân hàng nhà nước + Thúc đẩy doanh nghiệp tăng cường chế độ hạch toán inh doanh, giúp doanh nghiệp khai thác có hiệu tiềm kinh tế hoạt động kinh doanh +Tạo điều kiện mở rộng quan hệ kinh tế với nước ngoài, cầu nối cho giao lưu kinh tế phương tiện để thắt chặt mối quan hệ kinh tế với nước giới 4- Phân loại tín dụng 4.1- Thời hạn tín dụng Tín dụng ngắn hạn: thời hạn năm, dung để bổ sung thiếu hụt tạm thời vốn lưu động doanh nghiệp phục vụ cho nhu cầu sinh hoạt cá nhân Tín dụng trung hạn: thời hạn từ đến năm Loại tín dụng cung cấp để mua sắm tài sản cố diịnh, cải tiến đổi kỹ thuật, mở rộng sản xuất xây dựng cơng trình nhỏ, có thời hạn thu hồi vốn nhanh Tín dụng dài hạn: thời hạn năm, sử dụng cho cấp vốn cho xây dựng bản, đầu tư xây dựng xí nghiệp mới, cơng trình thuộc sở hạ tầng (đường xá, bến cảng, sân bay ), cải tiến mở rộng sản xuất với quy mơ lớn 4.2- Đối tượng tín dụng +Tín dụng lưu động: loại tín dụng sử dụng để hình thành vốn lưu động, bao gồm: cho vay dự trữ hàng hóa, cho vay chi phí sản xuất, cho vay để toán khoản nợ hình thức chiết khấu kỳ phiếu +Tín dụng vốn cố định: loại tín dụng sử dụng để hình thành tài sản cố định, có nghĩa đầu tư để mua sắm tài sản cố định, cải tiến kỹ thuật, mở rộng sản xuất, xây dựng xí nghiệp v cụng trỡnh mi Nguyễn Văn Hùng Toán tài 45 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán kinh tÕ 4.3-:Mức độ đảm bảo Tín dụng đảm bảo: hình thức cấp tín dụng có tài sản người bảo lãnh đứng làm đảm bảo cho khoản nợ vay Tín dụng khơng có tài sản đảm bảo: hình thức tín dụng khơng có tài sản người bảo lãnh đảm bảo cho vay nợ 4.4- Mục đích sử dụng vốn +Tín dụng sản xuất lưu thơng hàng hóa: loại tín dụng cấp cho nhà doanh nghiệp, chủ thể kinh doanh để tiến hành sản xuất lưu thơng hàng hóa +Tín dụng tiêu dung: loại tín dụng cấp cho cá nhân để đáp ứng nhu cầu tiêu dung như: mua sắm nhà cửa, xe cộ, loại hàng hóa bền tủ lạnh, điều hòa, máy giặt 4.5-Xuất xứ tín dụng +Tín dụng gián tiếp: hình thức tín dụng thơng qua trung gian tài ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác +Tín dụng trực tiếp: hình thức cấp tín dụng người có tiền ( hàng hóa) với người cần sử dụng tiền (hoặc hàng hóa) đó, khơng cần phải thơng qua trung gian tài II- Bảo đảm tín dụng 1- Khái niệm Đảm bảo tín dụng đảm bảo cho khoản tiền ngân hàng phát cho vay có khả thu hồi nợ đến hạn Để đảm bảo thu hồi nợ, ngân hàng phải xem xét cách thận trọng uy tín lực khách hàng từ áp dụng phương pháp cho vay thích hợp Nếu khách hàng đánh giá tốt, có phẩm chất tốt kinh doanh, có khả tài lành mạnh, chấp hành tốt hợp đồng tín dụng khứ có triển vọng tương lai ngân hàng cho vay khơng cần đảm Nguyễn Văn Hùng Toán tài 45 Chuyên đề thùc tËp tèt nghiƯp Khoa To¸n kinh tÕ bảo Ngược lại, khách hàng khơng đạt tiêu chuẩn để hạn chế rủi ro buộc ngân hàng phải cho vay có đảm bảo Đảm bảo tín dụng tài sản hữu hình, tài sản vơ hình người đứng đảm bảo tài sản cho khoản nợ vay uy tín 2- Mục đích đảm bảo tín dụng Thiết lập đảm bảo tín dụng để ngân hàng có sỏ pháp lý thêm khoản thu nợ thứ hai nguồn thu nợ thứ Nguồn thu nợ thứ doanh thu bán hàng cho vay vốn lưu động nguồn khấu hao lợi nhuận cho vay tài sản cố định mang lại Trong cho vay tiêu dung nguồn thu nợ thứ ngân hàng thu nhập cá nhân tiền lương nguồn thu nhập khác Trước định cho vay ngân hàng thường tiến hành phân tích đánh giá lực tài hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng Nếu thấy nguồn thu thứ chưa có sở chắn buộc ngân hàng phải thiết lập sỏ pháp lý để thêm nguồn thu nợ thứ hai Nguồn thu nợ thứ hai đảm bảo nợ vay, giúp cho ngân hàng phịng ngừa diến biến khơng thuận lợi q trình kinh doanh Trong nhiều trường hợp khách hàng vay vốn ngân hàng không sử dụng mục đích ghi hợp đồng tín dụng, việc sử dụng vốn khách hàng vào mục đích không phù hợp với chức năng, nhiệm vụ họ gây khó khăn cho ngân hàng thu hồi nợ Nhưng thực đảm bảo tín dụng khách hàng phải trao cho ngân hàng tài sản giấy tờ sở hữu tài sản khi, họ nhận lại tài sản sau trả hết nợ gốc lãi cho ngân hàng Đảm bảo tín dụng gắn trách nhiệm vật chất người vay vốn việc sử dụng vốn vay đem lại hiệu cao Việc thực đảm bảo tín dụng khách hàng vay vốn giúp cho ngân hàng ngăn ngừa, hạn chế rủi ro, đảm bảo an toàn vốn kinh doanh, to iu Nguyễn Văn Hùng Toán tài 45 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa To¸n kinh tÕ kiện cho hoạt động kinh doanh ngân hàng phát triển, uy tín ngân hàng ngày nâng cao sở cho ngân hàng đứng vững cạnh tranh Vì đảm bảo tín dụng coi tiêu chuẩn xét duyệt cho vay khơng phải tiêu chuẩn mang tính ngun tắc thực tế ngân hàng thường cấp tín dụng khơng có đảm bảo cho khách hàng tốtm thực tế kiểm chứng thời gian tương đối dài Cịn khách hàng khác phải có đảm bảo định cấp tín dụng 3- Các hình thức thực đảm bảo tín dụng 3.1- Bảo đảm đối vật 3.1.1- Khái niệm Bảo đảm đối vật hình thức đảm bảo tín dụng mà ngân hàng đóng vai trị chủ nợ thừa hưởng số quyền hạn địnhđối với tài sản khách hàng đóng vai trị nợ, nhằm làm thu hồi nợ trường hợp nợ khơng trả khơng có khả trả nợ Tài sản mà khách hàng dung làm tài sản đảm bảo tài sản hữu hình tài sản vơ hình như: nhà cửa, đất đai, phương tiện lại, giấy tờ có giá, phát minh sang chế, nhãn mác hàng hóa, chuyển nhượng nợ phải thu khách hàng vay, chứng khốn, Tuy nhiên, khơng phải loai tài sản dung làm tài sản đảm bảo, muốn làm tài sản đảm bảo phải thỏa mãn điều kiện định 3.1.2 Điều kiện tài sản làm đảm bảo tín dụng Tài sản đảm bảo phải thuộc quyền sở hữu hợp pháp khách hàng vay vốn Tài sản khách hàng vay vốn chiếm hữu sử dụng, giao cho người khác chiếm hữu sử dụng Do đó, tài sản cho vay dung làm tài sản chấp Tài sản đảm bảo phải pháp luật cho phép chuyển nhượng hợp pháp Có nghĩa tài sản mà Nhà nước quy định cấm kinh doanh, cấm mua bán, NguyÔn Văn Hùng Toán tài 45 Chuyên đề thực tËp tèt nghiƯp Khoa To¸n kinh tÕ chuyển nhượng, tài sản tranh chấp, tài sản bị quan có thẩm quyền tạm giữ, niêm phong, phong tỏa, tái sản làm thủ tục giải thể phá sản doanh nghiệp, tài sản thực nghĩa vụ khác khôg dung làm đảm bảo nợ vay ngân hàng Tài sản đảm bảo phải có thị trường tiêu thụ Đây điều kiện để ngân hàng bán phát mại tài sản sau khách hàng khơng thể trả nợ Vì vậy, xem xét tài sản đảm bảo có thỏa mãn điều kiện hay trả lời câu hỏi sau: + Trên thị trường có tài sản khơng? +Tài sản bán dễ dàng khơng? +chi phí cho việc bán tài sản nào? +Biến động tài sản cao hay thấp? Như vậy, tùy thuộc vào loại tài sản tính thị trường để ngân hàng chấp nhận khơng chấp nhận tài sản đảm bảo cho khoản tín dụng 3.1.3- Mức tín dụng cấp so với giá trị tài sản đảm bảo Mọi tài sản có biến động giá theo thời gian vậy, việc cấp tín dụng quản lý tín dụng khoản vay có đảm bảo phải vào giá thực tế tài sản mức biến động giá tài sản thị trường Giá thực tế tài sản thị trường thời điểm thực đảm bảo tín dụng người mua chấp nhận thị trường Đối với tài sản giá biến động lớn ngược lại tài sản Có mức biến động giá lớn tỷ lệ cho vay thấp Khi cấp tín dụng có tài sản đảm bảo phải thực nguyên tắc: -Mức tín dụng cấp phải nhỏ giá trị thị trường tài sản đảm bảo Nếu mức tín dụng cấp với giá trị thị trường tài sản đảm bảo ( điều kiện giá ổn định) mà người vay không trả nợ buộc ngân hàng phải bán tài sản đảm bảo thu hồi nợ, trường hợp số tiền thu bán tài sản thu đủ gốc chưa thu c lói Nguyễn Văn Hùng Toán tài 45 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Toán kinh tế -Duy trì cho vay suốt thời gian thực hợp đồng tín dụng Trong cho vay trung dài hạn, hàng năm ngân hàng phải đánh giá lại tài sản đảm bảo để điều chỉnh tín dụng Nếu giá trị tài sản đảm bảo giảm xuống phải giải theo hai cách: +Yêu cầu đơn vị vay bổ sung thêm giá trị tài sản đảm bảo +Thu hồi nợ phần thiếu đảm bảo 3.1.4- Các hình thức bảo đảm đối vật 3.1.4.1- Thế chấp tài sản Thế chấp tài sản hình thức đảm bảo tín dụng mà tài sản chấp bẩt động sản, người vay vốn người thứ ba trực tiếp nắm giữ, ngân hàng giữ giấy tờ sở hữu văn thư chấp tài sản Đối tượng chấp tài sản bất động sản: nhà cửa, đất đai, cơng trình xây dựng gắn liền với nhà ở, cơng trình xây dựng Những bất động sản có tham gia bảo hiểm giá trị hợp đồng bảo hiểm thuộc loại tài sản chấp Những bất động sản này, muốn ngân hàng chấp nhận vật đảm bảo nợ vay, phải thỏa mãn điều kiện tài sản đảm bảo Thế chấp tài sản có hai chủ thể tham gia, người vay vốn gọi người chấp người cho vay ( ngân hàng) gọi người chấp Hành vi chấp chấm dứt nợ tốn xong * Đặc điểm chấp tài sản +Người chấp không chuyển giao bất động sản cho người nhận chấp tài sản, mà chuyển giao giấy tờ sở hữu văn thư chấp tài sản Ngay thân việc chuyển giao giấy tờ sở hữu chia làm hai loại tùy theo thỏa thuận người chấp người nhận chấp:  Người chấp chuyển giao quyền sở hữu, bất động sản văn thư chấp cho ngân hàng  Người chấp chuyển giao giấy tờ sở hữu bất động sản văn th th chp cho ngõn hng Nguyễn Văn Hùng Toán tài 45 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa To¸n kinh tÕ + Người trực tiếp quản lý bất động sản người chấp người thứ ba * Các loại hình chấp tài sản +Căn vào tính chất pháp lý chia thành hai loại  Thế chấp pháp lý: hình thức chấp mà khách hàng vay vốn chuyển giao quyền sở hữu tài sản chấp cho ngân hàng Khi đến hạn khách hàng không trả nợ, ngân hàng phát mại tài sản đảm bảo để thu hồi nợ  Thế chấp cơng hình thức mà người chấp giao cho ngân hàng giữ giấy tờ sở hữu bất động sản chấp để làm đảm bảo cho khoản tín dụng cấp Khi đến hạn khách hàng không trả nợ theo thỏa thuận, ngân hàng phải nhờ đến can thiệp tịa án mà khơng quyền bán tài sản để thu hồi nợ +Căn theo số lần chấp chia thành hai loại:  Thế chấp thứ nhất: tài sản chấp để doanh nghiệp có nợ thứ Ở tài sản đảm bảo cho nợ thứ hành  Thế chấp thứ hai: hình thức chấp khách hàng sử dụng phần giá trị chênh lệch giá trị tài sản đảm bảo chấp khoản tín dụng thứ đảm bảo tài sản để đảm bảo cho nợ thứ hai * Quy trình cho vay chấp tài sản Cho vay có đảm bảo khơng có tài sản đảm bảo có điểm giống quy trình cấp tín dụng: thiết lập hồ sơ tín dụng, thẩm định điều kiện cho vay vốn khách hàng, định cho vay kiểm tra giám sát xử lý tín dụng Giám định tính chất pháp lý tài sản thông qua hồ sơ tài sản để xem tài sản có thỏa mãn điều kiện làm vật đảm bảo nợ hay không? Nếu đủ điều kiện làm vật đảm bảo tiến hành định giá tài sản chấp Và ý cần định giá sát với thị trường, định giá cao giá thị trường dẫn đến khả Nguyễn Văn Hùng Toán tài 45 10