Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại ngân hàng thương mại cổ phần các doanh nghiệp ngoài quốc doanh việt nam (VPBank)

CHƢƠNG I TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM I. TÍN DỤNG ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 1. Khái niệm tín dụng doanh nghiệp Trên cơ sở tiếp cận theo chức năng hoạt động của ngân hàng, khái niệm tín dụng đƣợc hiểu nhƣ sau: Tín dụng là một giao dịch về tài sản (tiền hoặc hàng hóa) giữa bên cho vay (ngân hàng và các định chế tài chính khác) và bên đi vay (cá nhân, doanh nghiệp, và các chủ thể khác), trong đó bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thỏa thuận, bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc và lãi cho bên cho vay khi đến hạn thanh toán. [1]. Theo đó, tín dụng doanh nghiệp là một giao dịch về tài sản giữa ngân hàng và doanh nghiệp trong đó ngân hàng sẽ chuyển giao vốn cho doanh nghiệp sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thỏa thuận, doanh nghiệp có trách nhiệm hoàn trả cả gốc lẫn lãi cho ngân hàng khi đến hạn thanh toán. Ngoài ra, còn có quan niệm khác về tín dụng doanh nghiệp: “Tín dụng doanh nghiệp là quan hệ giao dịch giữa ngân hàng và doanh nghiệp, trong đó ngân hàng chuyển giao bằng vốn tiền cho doanh nghiệp sử dụng với sự tin tƣởng rằng doanh nghiệp sẽ thực hiện nghĩa vụ hoàn trả khi hết thời hạn theo thỏa thuận” [6]. 2. Các hình thức tín dụng đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa Phân loại tín dụng là việc sắp xếp các khoản vay theo từng nhóm dựa trên một số tiêu thức nhất định. Việc phân loại tín dụng có cơ sở khoa học là tiền đề để thiết lập các qui trình tín dụng thích hợp và nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng. Việc phân loại tín dụng dựa trên các căn cứ sau: 2.1. Theo phƣơng thức cho vay:  Cho vay trực tiếp từng lần Áp dụng đối với khách hàng không có nhu cầu vay thƣờng xuyên, không có điều kiện để đƣợc cấp hạn mức thấu chi. Khách hàng phải làm đơn trình phƣơng án sử dụng vốn; ngân hàng phân tích, kí hợp đồng, xác định quy mô cho vay, thời hạn giải ngân, thời hạn trả nợ, lãi suất và yêu cầu bảo đảm nếu cần. Lãi suất có thể cố định hay thả nổi theo thời điểm tính lãi. Mỗi món vay đƣợc tách biệt thành các hồ sơ (khế ƣớc nhận nợ) khác nhau. Nghiệp vụ cho vay từng phần tƣơng đối đơn giản. Ngân hàng có thể kiểm soát từng món vay tách biệt.  Cho vay theo hạn mức Ngân hàng thoả thuận cấp cho khách hàng hạn mức tín dụng. Hạn mức tín dụng có thể tính cho cả kỳ hoặc cuối kỳ. Hạn mức tín dụng có thể cấp trên cơ sở kế hoạch sản xuất kinh doanh, nhu cầu vốn và nhu cầu vay vốn của khách hàng. Khách hàng cần trình bày phƣơng án sử dụng tiền, nộp chứng từ chứng minh đã mua hàng hoặc dịch vụ và nêu yêu cầu vay; ngân hàng kiểm tra tính hợp pháp, hợp lệ của chứng từ và phát tiền. Đây là hình thức cho vay thuận tiện cho những khách hàng vay mƣợn thƣờng xuyên, vốn vay tham gia thƣờng xuyên vào quá trình sản xuất kinh doanh.  Cho vay luân chuyển Là nghiệp vụ dựa trên luân chuyển hàng hoá. Ngân hàng cho doanh nghiệp vay khi thiếu vốn mua hàng và thu nợ khi doanh nghiệp bán hàng. Hai bên thoả thuận với nhau về phƣơng thức vay, hạn mức tín dụng, các nguồn cung cấp hàng hoá và khả năng tiêu thụ. Hạn mức tín dụng có thể thoả thuận một hoặc vài năm. Cho vay luân chuyển thƣờng áp dụng đối với các doanh nghiệp thƣơng nghiệp hoặc doanh nghiệp sản xuất có chu kỳ tiêu thụ ngắn ngày, có quan hệ vay - trả thƣờng xuyên với ngân hàng.  Cho vay trả góp Là hình thức tín dụng ngân hàng cho phép doanh nghiệp trả gốc làm nhiều lần trong thời hạn tín dụng đã thoả thuận; thƣờng áp dụng đối với các khoản vay trung hạn và dài hạn, tài trợ cho tài sản cố định hoặc tài sản lâu bền. Cho vay trả góp thƣờng rủi ro cao do đó lãi suất thƣờng là cao nhất trong khung lãi suất cho vay của ngân hàng.  Cho vay gián tiếp Đây là hình thức cho vay thông qua các tổ chức trung gian (là các tổ, đội, hội nhóm liên kết các thành viên theo mục đích riêng) nhƣ Hội nông dân, Hội cựu chiến binh, Hội phụ nữ… Ngân hàng có thể chuyển một vài khâu của hoạt động cho vay sang các tổ chức trung gian nhƣ thu nợ, phát tiền vay… Tổ chức trung gian cũng có thể đứng ra tín chấp cho các thành viên vay, hoặc các thành viên trong nhóm bảo lãnh cho thành viên trong nhóm vay. Ngân hàng nhƣờng một phần thu nhập cho tổ chức trung gian. Hình thức này giảm bớt rủi ro, chi phí cho ngân hàng song nó bộc lộ các khiếm khuyết. Nhiều trung gian đã lợi dụng vị thế của mình, để tăng lãi suất cho vay lại, hoặc giữ lấy số tiền của thành viên khác cho riêng mình. Các nhà bán lẻ có thể lợi dụng để bán hàng kém chất lƣợng hoặc với giá đắt cho ngƣời vay vốn. 2.2. Theo thời hạn tín dụng  Tín dụng ngắn hạn

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ

CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ NGOẠI THƯƠNG

DOANH VIỆT NAM (VPBANK)

Sinh viªn thùc hiÖn : TrÇn ThÞ Quúnh Soa

Gi¸o viªn h-íng dÉn : PGS.TS NguyÔn ThÞ Quy

HÀ NỘI, 11/2007

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU

Bảng 1: Tình hình huy động vốn năm 2004-2006 của VPBank 47

Bảng 2: Cơ cấu d- nợ tín dụng năm 2004-2006 của VPBank 49

Bảng 3: Các chỉ tiêu thanh toán quốc tế năm 2004-2006 của VPBank 50

Bảng 4: Tổng hợp kết quả hoạt động kinh doanh năm 2004 - 2006 của VPBank 51

Bảng 5 - Biểu đồ tăng tr-ởng Doanh thu & Chi phí 52

Bảng 6: Tỷ trọng doanh số cho vay DN N&V năm 2004 - 2006 của VPBank 69

Bảng 7: Tỷ trọng d- nợ cho vay DN N&V tại VPBank năm 2004-2006 70

Bảng 8: Tình hình nợ quá hạn cho vay DN N&V theo thời hạn cho vay năm 2004 - 2006 tại VPBank 71

Bảng 9 - Tình hình biến động của nợ quá hạn theo thời hạn 72

Bảng 10 - Tốc độ tăng Nợ quá hạn cho vay DN N&V 73

Bảng 11 - Tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động tín dụng 75

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Tín dụng là một nghiệp vụ cơ bản và có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của mỗi ngân hàng Đối với các NHTM thì nghiệp

vụ tín dụng là nghiệp vụ chủ yếu và nó chiếm tỷ trọng cao nhất trong các dịch

vụ mà ngân hàng cung cấp cho khách hàng Tuy nhiên, do đặc thù của tín dụng ngân hàng là chứa đựng rất nhiều rủi ro cho nên công tác thẩm định tín dụng cần phải được chú trọng

Với sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế thị trường ở Việt Nam, loại hình DN N&V cũng càng trở nên phổ biến Với những đặc trưng về quy mô, khả năng linh hoạt trong kinh doanh, các DN N&V đã đáp ứng được nhu cầu

đa dạng về sản phẩm cho thị trường, tạo công ăn việc làm và phân phối lại thu nhập, thúc đẩy lưu thông hàng hoá, xuất khẩu, góp phần thực hiện dân chủ hoá nền kinh tế Do vậy sự phát triển của DN N&V đã và đang góp phần duy trì tốc độ phát triển bền vững của nền kinh tế nước ta trong giai đoạn hiện nay Do vậy, hiện nay DN N&V đang là đối tượng được quan tâm của các tổ chức chính trị, kinh tế, xã hội và ngân hàng cũng không nằm trong ngoại lệ

ấy

Theo định hướng phát triển và chính sách tín dụng của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Các doanh nghiệp Ngoài quốc doanh Việt Nam (VPBank), loại hình DN N&V được xem là khách hàng mục tiêu của Ngân hàng Vì vậy, vấn đề hiệu quả hoạt động tín dụng nói chung và hiệu quả công tác thẩm định tín dụng đối với DN N&V nói riêng trở thành vấn đề bậc nhất

mà Ngân hàng quan tâm Chính vì những lý do đó, trong thời gian thực tập và

làm việc tại VPBank em đã lựa chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu quả

hoạt động thẩm định tín dụng đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Các doanh nghiệp Ngoài quốc doanh Việt Nam (VPBank) ” làm đề tài cho khóa luận tốt nghiệp của mình

2 Mục đích nghiên cứu của khóa luận

Khóa luận sẽ đưa ra những vấn đề cơ bản lý luận về Ngân hàng thương mại để làm rõ vai trò của tín dụng trong hoạt động kinh doanh của NHTM từ

đó thấy rõ tầm quan trọng của công tác thẩm định tín dụng nói chung và hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng đối với DN N&V nói riêng

Khóa luận phân tích, đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng DN N&V tại VPBank để phát hiện những tồn tại, tìm ra nguyên nhân

và đưa ra các biện pháp và kiến nghị mang tính khoa học, thích hợp nhằm củng cố, nâng cao hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng DN N&V, đảm bảo

an toàn cho hoạt động kinh doanh của Ngân hàng VPBank

3 Đối tượng và phương pháp nghiên cứu

Đây là đề tài về hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng DN N&V, do

đó đối tượng nghiên cứu của đề tài là toàn bộ những nội dung liên quan đến hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng với đối tượng khách hàng là DN N&V

Phạm vi nghiên cứu của Khoá luận bao gồm những vấn đề lý luận và thực tiễn có liên quan trực tiếp đến hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng DN N&V của Ngân hàng VPBank trong những năm gần đây

4 Phương pháp nghiên cứu

Trong quá trình nghiên cứu, khóa luận đã sử dụng phương pháp duy vật biện chứng, phương pháp phân tích và tổng hợp, phương pháp diễn dịch và quy nạp, phương pháp lịch sử và lôgic, đặc biệt là phương pháp thống kê

5 Kết cấu nội dung của Khóa luận

Nội dung của Khóa luận tốt nghiệp gồm ba chương:

Chương I: Tổng quan về hoạt động thẩm định tín dụng và hiệu quả hoạt

động thẩm định tín dụng đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Chương II: Thực trạng hiệu quả thẩm định tín dụng đối với các doanh

nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng VPBank

Chương III: Một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt

động thẩm định tín dụng đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng VPBank

Do còn hạn chế trong nhận thức và trong kinh nghiệm thực tiễn, bài viết của em chắc hẳn còn nhiều thiếu sót Em mong nhận được sự chỉ bảo, góp ý, phê bình của các thầy cô giáo, các cán bộ tín dụng để giúp em hoàn thiện bài viết này

Em xin chân thành cảm ơn các thầy cô giáo trong Khoa Kinh tế ngoại thương - Trường Đại học Ngoại Thương, đặc biệt là PGS.TS.Nguyễn Thị Quy

- đã nhiệt tình hướng dẫn, chỉ bảo em trong quá trình nghiên cứu và hoàn thành đề tài này

CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI CÁC

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

I TÍN DỤNG ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

1 Khái niệm tín dụng doanh nghiệp

Trên cơ sở tiếp cận theo chức năng hoạt động của ngân hàng, khái niệm tín dụng được hiểu như sau:

Tín dụng là một giao dịch về tài sản (tiền hoặc hàng hóa) giữa bên cho vay (ngân hàng và các định chế tài chính khác) và bên đi vay (cá nhân, doanh nghiệp, và các chủ thể khác), trong đó bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thỏa thuận, bên đi vay

có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc và lãi cho bên cho vay khi đến

hạn thanh toán [1]

Theo đó, tín dụng doanh nghiệp là một giao dịch về tài sản giữa ngân hàng và doanh nghiệp trong đó ngân hàng sẽ chuyển giao vốn cho doanh nghiệp sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thỏa thuận, doanh nghiệp có trách nhiệm hoàn trả cả gốc lẫn lãi cho ngân hàng khi đến hạn thanh toán

Ngoài ra, còn có quan niệm khác về tín dụng doanh nghiệp: “Tín dụng doanh nghiệp là quan hệ giao dịch giữa ngân hàng và doanh nghiệp, trong đó ngân hàng chuyển giao bằng vốn tiền cho doanh nghiệp sử dụng với sự tin tưởng rằng doanh nghiệp sẽ thực hiện nghĩa vụ hoàn trả khi hết thời hạn theo

thỏa thuận” [6]

2 Các hình thức tín dụng đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa

Phân loại tín dụng là việc sắp xếp các khoản vay theo từng nhóm dựa trên một số tiêu thức nhất định Việc phân loại tín dụng có cơ sở khoa học là tiền đề để thiết lập các qui trình tín dụng thích hợp và nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng Việc phân loại tín dụng dựa trên các căn cứ sau:

2.1 Theo phương thức cho vay:

 Cho vay trực tiếp từng lần

Áp dụng đối với khách hàng không có nhu cầu vay thường xuyên, không có điều kiện để được cấp hạn mức thấu chi Khách hàng phải làm đơn trình phương án sử dụng vốn; ngân hàng phân tích, kí hợp đồng, xác định quy

mô cho vay, thời hạn giải ngân, thời hạn trả nợ, lãi suất và yêu cầu bảo đảm nếu cần Lãi suất có thể cố định hay thả nổi theo thời điểm tính lãi Mỗi món vay được tách biệt thành các hồ sơ (khế ước nhận nợ) khác nhau

Nghiệp vụ cho vay từng phần tương đối đơn giản Ngân hàng có thể kiểm soát từng món vay tách biệt

 Cho vay theo hạn mức

Ngân hàng thoả thuận cấp cho khách hàng hạn mức tín dụng Hạn mức tín dụng có thể tính cho cả kỳ hoặc cuối kỳ Hạn mức tín dụng có thể cấp trên

cơ sở kế hoạch sản xuất kinh doanh, nhu cầu vốn và nhu cầu vay vốn của khách hàng Khách hàng cần trình bày phương án sử dụng tiền, nộp chứng từ chứng minh đã mua hàng hoặc dịch vụ và nêu yêu cầu vay; ngân hàng kiểm tra tính hợp pháp, hợp lệ của chứng từ và phát tiền

Đây là hình thức cho vay thuận tiện cho những khách hàng vay mượn thường xuyên, vốn vay tham gia thường xuyên vào quá trình sản xuất kinh doanh

 Cho vay luân chuyển

Là nghiệp vụ dựa trên luân chuyển hàng hoá Ngân hàng cho doanh nghiệp vay khi thiếu vốn mua hàng và thu nợ khi doanh nghiệp bán hàng Hai bên thoả thuận với nhau về phương thức vay, hạn mức tín dụng, các nguồn

cung cấp hàng hoá và khả năng tiêu thụ Hạn mức tín dụng có thể thoả thuận một hoặc vài năm

Cho vay luân chuyển thường áp dụng đối với các doanh nghiệp thương nghiệp hoặc doanh nghiệp sản xuất có chu kỳ tiêu thụ ngắn ngày, có quan hệ vay - trả thường xuyên với ngân hàng

 Cho vay trả góp

Là hình thức tín dụng ngân hàng cho phép doanh nghiệp trả gốc làm nhiều lần trong thời hạn tín dụng đã thoả thuận; thường áp dụng đối với các khoản vay trung hạn và dài hạn, tài trợ cho tài sản cố định hoặc tài sản lâu bền

Cho vay trả góp thường rủi ro cao do đó lãi suất thường là cao nhất trong khung lãi suất cho vay của ngân hàng

 Cho vay gián tiếp

Đây là hình thức cho vay thông qua các tổ chức trung gian (là các tổ, đội, hội nhóm liên kết các thành viên theo mục đích riêng) như Hội nông dân, Hội cựu chiến binh, Hội phụ nữ… Ngân hàng có thể chuyển một vài khâu của hoạt động cho vay sang các tổ chức trung gian như thu nợ, phát tiền vay… Tổ chức trung gian cũng có thể đứng ra tín chấp cho các thành viên vay, hoặc các thành viên trong nhóm bảo lãnh cho thành viên trong nhóm vay

Ngân hàng nhường một phần thu nhập cho tổ chức trung gian Hình thức này giảm bớt rủi ro, chi phí cho ngân hàng song nó bộc lộ các khiếm khuyết Nhiều trung gian đã lợi dụng vị thế của mình, để tăng lãi suất cho vay lại, hoặc giữ lấy số tiền của thành viên khác cho riêng mình Các nhà bán lẻ

có thể lợi dụng để bán hàng kém chất lượng hoặc với giá đắt cho người vay vốn

2.2 Theo thời hạn tín dụng

 Tín dụng ngắn hạn

Là hình thức cấp tín dụng cho nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp với thời hạn dưới 12 tháng Đây là loại hình tín dụng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong dư nợ tín dụng của các ngân hàng thương mại, nhằm đáp ứng: nhu cầu thanh khoản đối với các tổ chức tài chính, quỹ tín dụng; tài trợ cho nhu cầu vốn tăng thêm, cho hoạt động sản xuất kinh doanh; đáp ứng nhu cầu dự trữ thời vụ hoặc tăng chi phí sản xuất; tài trợ cho vay xuất nhập khẩu và cho vay thanh toán

 Tín dụng trung và dài hạn

Là hình thức cấp tín dụng cho nhu cầu vốn thường xuyên của doanh nghiệp với thời hạn trên 12 tháng Hình thức này đáp ứng nhu cầu mở mang ngành nghề sản xuất kinh doanh, mua sắm tài sản cố định và một phần tài sản lưu động không thay đổi, đổi mới thiết bị sản xuất, đầu tư xây dựng cơ bản… của các doanh nghiệp Những khoản tín dụng có thời hạn từ 1-5 năm được gọi

là tín dụng trung hạn, còn những khoản trên 5 năm được gọi là tín dụng dài hạn

2.3 Theo mức độ tín nhiệm đối với khách hàng

 Tín dụng không có bảo đảm

Là loại hình cho vay không có tài sản thế chấp, cầm cố, hoặc sự bảo lãnh của người thứ ba, mà việc cho vay chỉ dựa trên uy tín của bản thân khách hàng Hình thức này thường được áp dụng với các khách hàng trung thực trong kinh doanh, có khả năng tài chính mạnh, quản trị có hiệu quả

 Tín dụng có bảo đảm

Là loại hình cho vay dựa trên cơ sở các bảo đảm như thế chấp hay cầm

cố, hoặc phải có sự bảo lãnh của người thứ ba Đối với các khách hàng không

có uy tín, cao đối với ngân hàng, khi vay vốn đòi hỏi phải có bảo đảm Sự bảo đảm này là căn cứ pháp lý để ngân hàng có thêm nguồn thu nợ thứ hai, bổ sung cho nguồn thứ nhất thiếu chắc chắn

2.4 Theo phương pháp hoàn trả

 Tín dụng trả góp

Là hình thức tín dụng trong đó khách hàng hoàn trả vốn gốc và lãi theo định kỳ Loại hình tín dụng này thường được áp dụng trong cho vay bất động sản, cho vay với những hộ kinh doanh nhỏ

Có thể có 4 phương pháp trả góp sau:

 Phương pháp trả vốn gốc và lãi bằng nhau định kỳ

 Phương pháp trả vốn gốc bằng nhau và lãi trả theo số dư vào cuối mỗi năm

 Phương pháp trả vốn gốc bằng nhau và trả lãi trên mức hoàn trả vốn gốc

 Phương pháp cộng thêm

 Tín dụng phi trả góp

Là hình thức tín dụng mà trong đó khách hàng thanh toán một lần theo

kỳ hạn thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng

3 Vai trò của tín dụng ngân hàng đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa

3.1 Tín dụng ngân hàng đáp ứng nhu cầu vốn và góp phần hình thành cơ cấu vốn tối ưu cho doanh nghiệp

Do đặc điểm cơ sở vật chất nghèo nàn, nguồn vốn tự có nhỏ bé nên tình trạng thiếu vốn nảy sinh ở hầu hết các DN N&V, mà nhu cầu vốn để đầu tư, sản xuất, kinh doanh thì rất lớn Sự thiếu vốn đó đòi hỏi việc bổ sung kịp thời

và hiệu quả của nguồn vốn ngân hàng Vốn vay ngân hàng đem lại cho các doanh nghiệp các ưu điểm sau: giúp các DN N&V phân tán rủi ro sang các chủ nợ là ngân hàng; đồng thời khi sử dụng nợ, lãi vay được tính vào chi phí hợp lý, hợp lệ khi tính thuế thu nhập doanh nghiệp nên doang nghiệp sẽ được lợi một phần từ thuế Mặt khác, tín dụng ngân hàng còn bổ sung vốn lưu động cho các DN N&V do đặc điểm của các doanh nghiệp này có chu kỳ sản xuất

và vòng quay vốn nhanh

Mặc dù vốn đi vay mang lại nhiều lợi thế cho doanh nghiệp nhƣng mỗi

DN N&V cần xác định cho mình một cơ cấu vốn tối ƣu và cân bằng giữa lãi suất và rủi ro, tối đa hóa đƣợc giá cả cổ phiếu của công ty Bởi lẽ việc sử dụng

nợ quá hạn nhiều có thể gây mất khả năng thanh toán và phá sản Điều quan trọng là cán bộ tín dụng ngân hàng cần làm tốt công tác thẩm định khách hàng

để từ đó nâng cao hiệu quả cho từng khoản tín dụng

3.2 Tín dụng ngân hàng giúp doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả

Sự ràng buộc của các nguyên tắc tín dụng đòi hỏi các DN N&V phải nỗ lực trả gốc và lãi đúng hạn đồng thời với việc sử dụng vốn vay đúng mục đích cam kết Ngân hàng thương mại với tư cách là người cho vay phải thường xuyên giám sát và đôn đốc khách hàng để đảm bảo khoản cho vay đem lại hiệu quả cao Thông qua quá trình kiểm tra, giám sát, ngân hàng thương mại

có thể tư vấn cho các doanh nghiệp về phương hướng sản xuất, kinh doanh nhằm hạn chế những rủi ro có thể xảy ra Về phần các DN N&V, sự giám sát

và tư vấn của ngân hàng buộc họ phải cố găng sử dụng vốn hiệu quả, từ đó thu được lợi nhuận cao hơn, quy mô vốn tự có tăng lên, tạo điều kiện mở rộng

và hiện đại hóa công nghệ

3.3 Tín dụng ngân hàng đảm bảo quá trình sản xuất, tái sản xuất mở rộng

và đầu tư đổi mới công nghệ

Quá trình sản xuất kinh doanh muốn được thực hiện liên tục cần có vốn rót kịp thời thông qua hoạt động tín dụng của ngân hàng Đồng thời, vốn vay ngân hàng còn giúp các DN N&V mở rộng sản xuất và đổi mới công nghệ máy móc hiện đại để kiếm lợi nhuận Sự cạnh tranh ngày càng gay gắt thì nhu cầu đổi mới công nghệ máy móc hiện đại, tìm kiếm thị trường, đào tạo nhân lực… càng cao và vai trò của ngân hàng càng lớn Việc này có thể được thực hiện bằng nhiều hình thức tín dụng khác nhau Đặc biệt với công tác cải tiến đầu tư chiều sâu máy móc thiết bị, ngân hàng có thể giúp đỡ thông qua hình thức thuê mua – một loại hình cũng còn khá mới mẻ ở Việt Nam hiện nay

3.4 Tín dụng ngân hàng giúp các DN N&V mở rộng hợp tác

Là một tổ chức trung gian trên thị trường, ngân hàng có quan hệ với nhiều thành phần kinh tế ở các lĩnh vực khác nhau Tín dụng ngân hàng góp phần tích tụ vốn cho các DN N&V, giúp doanh nghiệp có điều kiện liên doanh hợp tác kinh tế với nước ngoài nhằm nâng cao kinh nghiệm sản xuất, quản lý, và trình độ khoa học kỹ thuật

Qua một số điểm trên, có thể thấy rằng tín dụng ngân hàng có vai trò hết sức to lớn đối với nền kinh tế nói chung và các DN N&V nói riêng Cần phải có những biện pháp đúng đắn tạo điều kiện cho tín dụng ngân hàng phát triển mạnh

mẽ hơn nữa nhằm đáp ứng sự phát triển không ngừng của nền kinh tế

II DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG

1 Khái niệm và đặc điểm DN N&V

1.1.Khái niệm

Ở Việt Nam hiện nay, phát triển DN N&V đang là vấn đề được Nhà nước đặc biệt quan tâm Tuy nhiên để có thể nhận diện được DN N&V một cách có cơ sở khoa học, chúng ta cần tìm hiểu khái niệm về doanh nghiệp nói chung trước

Theo điều 4 Luật Doanh Nghiệp 2006 của nước CH XHCN Việt Nam:

“Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch

ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh” Người ta phân loại doanh nghiệp

theo nhiều cách khác nhau: Theo ngành kinh tế – kỹ thuật: doanh nghiệp công nghiệp, nông - lâm - ngư nghiệp, thương nghiệp, dịch vụ… Theo hình thức sở hữu: doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp tư nhân… Theo cấp quản lý: doanh nghiệp trung ương, doanh nghiệp địa phương Theo quy mô, trình độ sản xuất kinh doanh: doanh nghiệp quy mô lớn, doanh nghiệp quy mô vừa, doanh nghiệp quy mô nhỏ (thường gọi tắt là doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp vừa, doanh nghiệp nhỏ) Ngoài ra còn có các cơ sở sản xuất kinh doanh không chính thức đăng ký thành lập doanh nghiệp, nó cũng thuộc loại doanh nghiệp nhỏ và “siêu nhỏ”

Thuật ngữ “doanh nghiệp nhỏ và vừa” ở các nước phương Tây viết là SME (Small and Medium Enterprise) Nếu hiểu theo nghĩa thông thường thì

DN N&V là các cơ sở sản xuất có quy mô tương đối nhỏ (không lớn lắm) Tuy nhiên để nói rõ quy mô không lớn lắm, hay quy mô nhỏ như thế nào thì

cần dựa vào các tiêu thức phân loại quy mô và tiêu thức quy định giới hạn doanh nghiệp Điểm khác biệt cơ bản trong khái niệm DN N&V giữa các nước chính là việc lựa chọn các tiêu thức đánh giá quy mô doanh nghiệp và lượng hoá các tiêu thức ấy thông qua các tiêu chuẩn cụ thể Mặc dù có những điểm khác biệt nhất định giữa các nước về quy định các tiêu thức phân loại

DN N&V, song có thể đưa ra khái niệm chung về DN N&V như sau:

DN N&V là những cơ sở sản xuất – kinh doanh hoạt động vì mục đích lợi nhuận, có quy mô doanh nghiệp trong những giới hạn nhất định tính theo các tiêu thức vốn, lao động, doanh thu, giá trị gia tăng thu được trong từng thời kỳ theo quy định của từng quốc gia

Từ khái niệm chung về DN N&V chúng ta có thể đưa ra khái niệm về

DN N&V ở Việt Nam như sau: “DN N&V ở Việt Nam là những cơ sở sản xuất-kinh doanh có tư cách pháp nhân, không phân biệt thành phần kinh tế,

có quy mô về vốn hoặc lao động thoả mãn các quy định của chính phủ đối với

từng ngành nghề tương ứng với từng thời kỳ phát triển của nền kinh tế”[3]

Theo quá trình phát triển kinh tế - xã hội của đất nước khái niệm DN N&V ở Việt Nam cũng có nhiều thay đổi

 Trước 20 tháng 6 năm 1998 ở nước ta sử dụng chủ yếu hai tiêu thức là lao động và vốn Do chưa có quy định chính thức của chính phủ nên quy mô lượng hoá bằng các giới hạn cụ thể rất khác nhau, tuỳ theo quy định của từng

cơ quan chức năng Chẳng hạn NHCT Việt Nam quy định: để thực hiện hoạt động tín dụng thì DN N&V có vốn từ 5 - 10 tỷ đồng và số lượng lao động từ

500 – 1.000 người

 Ngày 20 tháng 6 năm 1998, theo quy định của Thủ tướng Chính phủ tại công văn số 681/CP-KTN xác định tiêu thức DN N&V tạm thời quy định trong giai đoạn hiện nay là những doanh nghiệp có vốn điều lệ dưới 5 tỷ và có

số lao động trung bình hàng năm dưới 200 người Trong những trường hợp cụ thể có thể sử dụng một hoặc cả hai tiêu thức trên

 Ngày 23/11/2001, Chính phủ ban hành Nghị định 90/2001/NĐ-CP về

“trợ giúp phát triển DN N&V” Theo đó DN N&V được xác định như sau:

“Doanh nghiệp vừa và nhỏ là cơ sở sản xuất kinh doanh độc lập, đã đăng

ký kinh doanh theo pháp luật hiện hành, có vốn đăng ký không quá 10 tỷ đồng hoặc số lao động trung bình hàng năm không quá 300 người” Tuỳ

từng trường hợp cụ thể có thể linh hoạt áp dụng đồng thời cả hai tiêu thức hoặc một trong hai Theo cách phân loại này, ở Việt Nam hiện nay số DN N&V chiếm khoảng 93% tổng số doanh nghiệp hiện có (theo kỷ yếu khoa học, dự án chính sách hỗ trợ phát triển DN N&V, học viện chính trị quốc gia

Hồ Chí Minh)

Các loại hình DN N&V ở Việt Nam:

Theo nghị định 90/2001/NĐ - CP ngày 23/11/2001, các loại hình DN N&V gồm:

 Các doanh nghiệp thành lập và hoạt động theo Luật Doanh Nghiệp: công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, công ty hợp danh, doanh nghiệp tư nhân và doanh nghiệp liên doanh

 Các doanh nghiệp thành lập và hoạt động theo Luật doanh nghiệp Nhà nước: doanh nghiệp Nhà nước

 Hợp tác xã thành lập và hoạt động theo Luật Hợp Tác Xã

 Hộ kinh doanh cá thể đăng ký theo Nghị định số 02/2000/NĐ - CP ngày 03/02/2000 của Chính phủ về đăng ký kinh doanh

1.2 Những thuận lợi và khó khăn trong hoạt động kinh doanh của các

DN N&V

 Thuận lợi:

Thứ nhất, DN N&V được tạo lập dễ dàng, hoạt động có hiệu quả với

chi phí cố định thấp Để thành lập một DN N&V chỉ cần vốn đầu tư ban đầu

tương đối ít, mặt bằng sản xuất nhỏ hẹp, quy mô nhà xưởng không lớn Điều đó giúp cho DN N&V giảm được chi phí cố định, tận dụng chi lao động thay thế

Thứ hai, DN N&V năng động nhạy bén, dễ thích ứng với sự thay đổi

của thị trường Với quy mô nhỏ và vừa, bộ máy quản lý gọn nhẹ, DN N&V dễ dàng tìm kiếm và đáp ứng những yêu cầu có hạn trong thị trường chuyên môn hoá, DN N&V thường có mối liên hệ trực tiếp với thị trường và người tiêu thụ nên dễ dàng phản ứng với thị trường, nhanh nhạy hơn, nhanh chóng cải tiến

kỹ thuật công nghệ và tạo ra sản phẩm mới Và với cơ sở vật chất kỹ thuật không lớn, DN N&V dễ dàng, linh hoạt trong việc chuyển đổi sản xuất sang lĩnh vực khác, thu hẹp quy mô mà không gây hậu quả nặng nề cho xã hội

Thứ ba, DN N&V đầu tư ít vốn vẫn có khả năng trang bị công nghệ

mới và tương đối hiện đại Nhờ sự phát triển của tiến bộ khoa học và công nghệ mới, đặc biệt là công nghệ thông tin tạo khả năng lớn trong việc ứng dụng khoa học kỹ thuật hiên đại vào trong sản xuất (đạt năng suất và chất lượng cao)

Thứ tư, DN N&V có thể tận dụng, phát huy tiềm lực trong nước Sự

phát triển DN N&V là cách thức tốt nhất để sản xuất thay thế hàng nhập khẩu

vì DN N&V sử dụng nhiều nguyên liệu vật tư tại chỗ, khai thác tối đa lợi thế, tiềm năng từng vùng

 Khó khăn

Do đặc điểm của các DN N&V là quy mô nhỏ, vốn ít, trình độ công nghệ thấp, năng lực quản lý hạn chế nên các doanh nghiệp này gặp nhiều khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh

Thứ nhất, DN N&V gặp khó khăn về cơ chế, chính sách Mặc dù đã có

nhiều cải cách, thay đổi nhưng thông thường DN N&V vẫn gặp nhiều trở ngại, chịu nhiều thiệt thòi hơn so với các thành phần kinh tế khác

Thứ hai, DN N&V gặp khó khăn trong việc huy động vốn Các ngân

hàng thương mại thường từ chối các doanh nghiệp này với nhiều lý do như: Thiếu ổn định, quy mô hoạt động và hiệu quả kinh doanh chưa cao, vốn tự có

thấp, và không có lịch sử hoạt động lâu dài…Để bù đắp các khoán vốn thiếu hụt này, DN N&V thông thường phải huy động vốn từ các nguồn khác như: vốn góp, gia đình, bạn bè…

Thứ ba, DN N&V thường gặp khó khăn về thông tin Các DN N&V

thường bị hạn chế về thông tin và kỹ năng quản lý DN N&V thiếu sự hỗ trợ

về thông tin pháp lý từ các hiệp hội, cơ quan chức năng Hơn nữa, DN N&V

ít có cơ hội tiếp cận các dịch vụ hỗ trợ, tư vấn như: Tư vấn thị trường, thiết kế sản phẩm, quản lý chất lượng…

Thứ tư, DN N&V gặp khó khăn trong cạnh tranh với nước ngoài Đây

là một bất lợi lớn đối với DN N&V nhất là trong môi trường kinh doanh toàn cầu hiện nay Trong nhiều trường hợp, DN N&V thường bị động với thị trường do phụ thuộc vào hướng phát triển của doanh nghiệp lớn và tồn tại như một bộ phận của doanh nghiệp lớn

1.3 Tình hình phát triển DN N&V ở Việt Nam

Trước thời kỳ đổi mới 1986, khu vực kinh tế ngoài nhà nước phần lớn chỉ gồm các hộ gia đình làm các nghề nông, thủ công và dịch vụ bán lẻ với vị trí, vai trò rất hạn chế cả về địa vị pháp lý lẫn trong hoạt động thực tiễn

Trong thời kỳ đổi mới, đặc biệt là trong những năm gần đây, vị trí vai trò của khu vực kinh tế ngoài nhà nước, trong đó có các DN N&V đã có những cải thiện đáng kể

Về vị trí pháp lý của DN N&V được xác định rõ ràng và được khẳng định nhiều lần trong các văn bản pháp lý khác nhau như trong Luật Doanh Nghiệp, đặc biệt là đã được cụ thể hoá trong Nghị định 90/2001/NĐ-CP ngày 23/01/2001 của Chính phủ và trong các thông tư hướng dẫn

Về môi trường kinh doanh, đã có hướng cải thiện đáng kể theo hướng tạo điều kiện thuận lợi hơn cho phát triển của các DN N&V như đăng ký kinh

doanh thuận tiện hơn, tiếp cận dễ dàng hơn và vay được nhiều hơn từ các nguồn tài chính chính thức, việc tìm kiếm mặt bằng tuy vẫn khó khăn nhưng

đã có nhiều cơ hội thực tế hơn… Nhờ vậy, DN N&V có sự phát triển bùng nổ

về số lượng và đang từng bước đi vào nề nếp, hoạt động có hiệu quả hơn, có những đóng góp tích cực và đáng kể cho nền kinh tế

Về số lượng, nếu năm 1991, số lượng các DN N&V ngoài quốc doanh mới chỉ dừng lại ở 4000 doanh nghiệp thì đến năm 2006, con số này đã tăng

vọt lên xấp xỉ 200000 (Theo website www.vietnamnet.com.vn)

Về quy mô vốn, trung bình đạt khoảng trên 1 tỷ/1 DN N&V

Về các đóng góp cho nền kinh tế, trong thời gian qua, các DN N&V sử dụng gần 3 triệu lao động, đóng góp hơn 40% GDP và 29% tổng kim ngạch xuất khẩu của cả nước, đóng góp khoảng 14,8% tổng thu Ngân sách Nhà nước Có thể nói, Doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNN&V) đang trở thành bộ phận quan trọng đóng góp đáng kể vào nền kinh tế quốc dân

Về lĩnh vực hoạt động, các DN N&V hoạt động trên nhiều lĩnh vực nhưng chủ yếu tập trung trên ba lĩnh vực chính là: thương mại và dịch vụ đời sống; công nghiệp và xây dựng; dịch vụ vận chuyển hàng hoá và hành khách

Về loại hình doanh nghiệp, các DN N&V ở Việt Nam chủ yếu là các doanh nghiệp tư nhân, công ty TNHH và các công ty Cổ phần có quy mô nhỏ

Về trình độ quản lý và công nghệ, các DN N&V đang gặp nhiều bất cập Đội ngũ các chủ DN N&V chưa được đào tạo đầy đủ Gần 50% số chủ Doanh nghiệp thuộc khu vực NQD không có bằng cấp chuyên môn và chỉ có 31% chủ doanh nghiệp NQD có bằng cao đẳng trở lên Chủ các doanh nghiệp này hoạt động chủ yếu dựa trên kinh nghiệm và các mối quan hệ thân quen Điều đáng chú ý là đa số các chủ doanh nghiệp ngay những người có trình độ học vấn từ cao đẳng và đại học trở lên thì cũng ít người được đào tạo về kiến thức kinh tế và quản trị doanh nghiệp

Tuy còn nhiều khó khăn và hạn chế, song cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường nhiều thành phần, nhóm các DN N&V sẽ ngày càng phát huy được những tiềm năng sẵn có cho công cuộc xây dựng đất nước

1.4 Vốn tín dụng trong DN N&V

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được tạo lập từ nhiều nguồn khác nhau Với DN N&V, do vốn tự có nhỏ, không đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh nên các doanh nghiệp có thể huy động qua các kênh như:

- Huy động từ họ hàng, bạn bè: Lãi suất thường thấp, có thể bằng không nhưng lượng huy động lại ít, không thường xuyên, liên tục

- Huy động qua các tổ chức phi tài chính: Lãi suất cao (có thể 6%/tháng); phải có tài sản cầm cố thế chấp, đảm bảo nhưng cũng chỉ được vay trên một tỷ lệ nhỏ trên giá trị tài sản đảm bảo

3 Vay từ ngân hàng và tổ chức tín dụng: Là hình thức huy động vốn tối

ưu hơn cả với lãi suất hợp lý, ồn định cao, khối lượng vay lớn…

Vài năm trở lại đây, sự lớn mạnh và phát triển của hàng loạt các ngân hàng thương mại cổ phần đã cung cấp lượng tín dụng đáng kể cho DN N&V

DN N&V đã trở thành một trong những đối tượng khách hàng mục tiêu mà các ngân hàng thương mại hướng tới trong chính sách tín dụng của mình

Song kết quả từ việc tiếp cận vốn tín dụng chỉ đáp ứng được nhu cầu rất nhỏ về vốn cho các DN N&V Trong một điều tra về thực trạng DN N&V do Cục Phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa - Bộ Kế hoạch Đầu tư công bố mới đây lại cho thấy chỉ có 32,28% số doanh nghiệp cho biết có khả năng tiếp cận được các nguồn vốn Nhà nước (chủ yếu là từ các ngân hàng thương mại); 35,24% doanh nghiệp khó tiếp cận; số doanh nghiệp còn lại là không tiếp cận được Những tỷ lệ này cũng sát với khảo sát của phóng viên tại một số ngân hàng thương mại cổ phần và ngân hàng thương mại quốc doanh: trong 100 hồ

sơ vay vốn ngẫu nhiên của các DN N&V thì chỉ có khoảng từ 35 – 40 hồ sơ

có thể được chấp nhận cấp vốn Như vậy, khả năng tiếp cận vốn ngân hàng thương mại của các DN N&V vẫn còn nhiều hạn chế Nguyên nhân chính tạo

ra mối quan hệ chưa chặt chẽ giữa các ngân hàng với các DN N&V không phải là do cung không đáp ứng đủ cầu mà là tập trung ở một số lý do sau:

- Về bản thân DN N&V: Với đặc điểm vốn chủ sở hữu thấp, nguồn tài sản đảm bảo hạn hẹp, còn non trẻ, chưa tạo lòng tin cho các nhà bảo lãnh, trình độ quản lý yếu kém khó lập được phương án sản xuất kinh doanh khả thi

và có tính thuyết phục; báo cáo tài chính không minh bạch nên DN N&V chưa tạo uy tín đối với ngân hàng Các khoản vay nhận được phần lớn là ngắn hạn, lãi suất cao (9-12%/năm) trong khi tỷ suất lợi nhuận chưa đủ bù chi phí

sử dụng vốn (dưới 9%/năm), vì vậy khả năng hoàn trả lãi và gốc khi đáo hạn

là rất khó, doanh nghiệp dễ rơi vào tình trạng nợ quá hạn, điều này càng làm giảm lòng tin trong các ngân hàng

- Về hệ thống ngân hàng và các chính sách chế độ: Để nhận được tín dụng trung và dài hạn, khối lượng lớn doanh nghiệp phải tìm đến các NHTM nhà nước có vốn tự có cao, bình quân trên 1000 tỷ, song thủ tục vay khá rườm

rà, nhiều loại giấy tờ, nhiều con dấu trong hồ sơ vay, gây phản ứng e ngại cho các doanh nghiệp, thời gian thẩm định thì dài, dễ mất cơ hôi kinh doanh Với mong muốn có một cơ chế thoáng, các DN N&V tìm đến các NHTM cổ phần, nhưng các ngân hàng này có vốn tự có thấp (trung bình trên 200 tỷ), nhưng gặp vướng mắc là hạn mức tín dụng cho một khách hàng không được quá 15% vốn tự có (Theo điều 79 - Luật các tổ chức tín dụng) nên lượng tín dụng các doanh nghiệp nhận được nhỏ Bên cạnh đó là quy định về bảo đảm tiền vay chưa rõ ràng, nhất là với bất động sản, quy định về quyền sử dụng đất chưa nhất quán, gây khó khăn cho cả ngân hàng lẫn doanh nghiệp

2 Vai trò của các DN N&V trong nền kinh tế thị trường

Có thể nói các DN N&V ngày càng có vai trò quan trọng trong nền kinh tế

2.1 DN N&V góp phần thu hút lao động và tạo việc làm cho nền kinh tế

Các DN N&V hoạt động khá đa dạng trên nhiều lĩnh vực và ngày càng

mở rộng về số lượng, do đó, các doanh nghiệp này đã giải quyết công ăn việc làm cho gần 3 triệu lao động Theo định hướng phát triển của Nhà nước đến

năm 2010, cả nước sẽ có 500.000 DN N&V và tạo việc làm cho khoảng 20 triệu lao động

Đặc biệt là, các DN N&V thu hút một lực lượng lớn lao động ở nông thôn Các DN N&V giúp các nhà hoạch định chính sách giải quyết được một vấn đề bức xúc của quá trình đô thị hoá là sự di dân từ nông thôn lên thành phố kiếm việc làm, từ đó làm tăng ô nhiễm môi trường, tăng thất nghiệp, tạo

sự mất cân bằng giữa các vùng lãnh thổ của đất nước

2.2 DN N&V đóng góp cho tăng trưởng kinh tế, chiếm tỷ trọng đáng kể trong GDP, và đóng góp 1 phần không nhỏ cho Ngân sách Nhà nước

Thông qua quá trình sản xuất kinh doanh, các DN N&V đã tạo ra của cải vật chất và doanh thu cho mình Phần doanh thu tạo ra đó còn góp phần làm tăng cả cải cho đất nước

Với sự phát triển ngày càng nhanh cả về quy mô và số lượng của các doanh nghiệp cũng như sự đa dạng về ngành nghề kinh doanh hiện nay tỷ trọng đóng góp vào GDP của các DN N&V ngày càng cao, khoảng hơn 40% của cả nước Các DN N&V đóng góp khoảng 14,8% vào Ngân sách Nhà nước

2.3 Các DN N&V tạo môi trường cạnh tranh thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển có hiệu quả hơn

Việc tham gia của rất nhiều DN N&V vào sản xuất kinh doanh làm cho

số lượng và chủng loại sản phẩm sản xuất tăng lên rất nhanh Kết quả là làm tăng tính chất cạnh tranh trên thị trường, tạo ra sức ép lớn buộc các doanh nghiệp phải thường xuyên đổi mới mặt hàng, giảm chi phí, tăng chất lượng để thích ứng với môi trường mới Những yếu tố đó có tác động lớn làm cho nền kinh tế năng động, hiệu quả hơn

2.4 DN N&V còn giữ vai trò ổn định nền kinh tế

Ở phần lớn các nền kinh tế, các DN N&V là những nhà thầu phụ cho các doanh nghiệp lớn, DN N&V là bộ phận hữu cơ gắn bó chặt chẽ với doanh

nghiệp lớn, có tác dụng hỗ trợ, bổ sung, thúc đẩy các doanh nghiệp lớn phát triển

Sự điều chỉnh hợp đồng thầu phụ tại các thời điểm cho phép nền kinh tế có được

sự ổn định Vì thế, DN N&V được ví là thanh giảm sốc cho nền kinh tế

2.5 DN N&V là kênh tập trung vốn của xã hội cho việc sản xuất kinh doanh

Đối với mỗi chủ thể kinh doanh trên thị trường, vốn chính là điều kiện cần thiết không thể thiếu Nhờ đó, các doanh nghiệp mới có thể thực hiện chiến lược kinh doanh của mình Vốn đối với các DN N&V thông thường bao gồm hai loại vốn: vốn tự có và vốn đi vay Từng loại hình DN N&V khác nhau tồn tại những dạng vốn tự có khác nhau Các DN N&V có thể đi vay từ nhiều nguồn khác nhau: vay ngân hàng, vay các định chế tài chính khác, vay bạn bè, người thân…Trong đó vốn vay ngân hàng đóng vai trò hết sức quan trọng

Thông qua quá trình tích tụ và tập trung vốn, các DN N&V đã góp phần huy động được những đồng vốn nhàn rỗi trong dân cư phục vụ cho những mục tiêu lợi nhuận Như vậy là các DN N&V đã trở thành một trong những kênh tập trung vốn hiệu quả Nó góp phần chuyển dịch từ nơi thừa vốn sang nơi thiếu vốn, làm cho mỗi đồng vốn bỏ ra có thể sinh lãi

2.6 Với ngành ngân hàng, DN N&V còn là một thị trường tín dụng đầy triển vọng

Để thực hiện hoạt động kinh doanh của mình, các DN N&V bên cạnh vốn tự có còn cần đến một lượng rất lớn vốn đi vay Nhu cầu vay vốn này ngày càng tăng khi kinh doanh càng mở rộng Chính vì vậy mà DN N&V trở thành một đối tượng khách hàng đầy tiềm năng đối với các ngân hàng thương mại trong sự cạnh tranh với các chủ thể khác trên thị trường

Do đó, điều quan trọng là phải có những chính sách thích hợp nhằm phát huy vai trò tích cực của DN N&V để nó trở thành động lực phát triển trong thời đại mới

III HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG ĐỐI VỚI CÁC DN N&V

1 Khái niệm hiệu quả và hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng

Hoạt động tín dụng là hoạt động có quy mô lớn nhất, mang lại thu nhập lớn nhất cho các NHTM Tuy nhiên, đây cũng là lĩnh vực kinh doanh tiềm ẩn nhiều rủi ro cho các ngân hàng Vì thế, trong hoạt động tín dụng, công tác thẩm định tín dụng đóng vai trò quan trọng Bởi vậy, hiệu quả thẩm định tín dụng có ý nghĩa tiên quyết đến hiệu quả hoạt động của NHTM Vì vậy, việc tìm hiểu hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng của NHTM là rất cần thiết

Theo từ điển Tiếng Việt năm 1997 “Hiệu quả là kết quả như yêu cầu của

việc làm mang lại” Bất kỳ một hoạt động nào đều đòi hỏi chi phí bỏ ra và đem lại

một kết quả nào đấy Hiệu quả chính là mối quan hệ giữa chi phí bỏ ra và kết quả đạt được Hiệu quả có thể xem xét, đánh giá trên nhiều góc độ khác nhau: góc độ kinh tế, góc độ xã hội hoặc góc độ vừa kinh tế vừa xã hội

Xuất phát từ khái niệm chung về hiệu quả, chúng ta có thể hiểu hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng của ngân hàng thương mại như sau:

Hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng của NHTM được hiểu là việc ngân hàng có được những dự đoán chính xác sau quá trình phân tích đánh giá khách hàng và dự án vay vốn của khách hàng, đồng thời đưa ra được quyết định đúng đắn nhất về việc cấp tín dụng, đảm bảo phù hợp với yêu cầu phát triển kinh

tế - xã hội của đất nước, phù hợp với chiến lược phát triển của ngân hàng và mang lại hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Do vậy hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng là sự thống nhất lợi ích giữa khách hàng, ngân hàng và nền kinh tế quốc dân Nó được biểu hiện ở:

 Về phía khách hàng là việc có được nguồn vốn phục vụ sản xuất kinh doanh,

sử dụng vốn có hiệu quả trong sản xuất kinh doanh, đúng mục đích vay vốn

 Về phía ngân hàng là việc đưa ra được những quyết định đúng đắn liên quan đến việc có cấp tín dụng hay không? Quy mô, lãi suất thời hạn tín dụng

như thế nào thì phù hợp? Hiệu quả thẩm định tín dụng còn thể hiện ở việc sau khi cấp tín dụng dự án đi vào hoạt động tốt, thu nợ đúng hạn, giảm thiểu tối

đa rủi ro tín dụng; hoạt động cho vay đạt các tiêu chuẩn về hiệu quả đạt ra và phù hợp với mục tiêu phát triển của ngân hàng

 Về phía xã hội là hoạt động thẩm định tốt sẽ đưa ra những quyết định cấp tín dụng cho những dự án vay vốn gắn liền với mục tiêu phát triển kinh tế

- xã hội

Hoạt động thẩm định tín dụng đối với DN N&V là một loại hình trong phân loại tín dụng theo quy mô khách hàng Do vậy hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng đối với DN N&V cũng được hiểu như hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng nói chung Đồng thời các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả thẩm định tín dụng nói chung cũng được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng đối với DN N&V

2 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng

Để đánh giá hiệu quả của hoạt động thẩm định tín dụng có thể căn cứ vào thời gian hoàn thành công tác thẩm định nhằm thỏa mãn nhu cầu vay vốn của khách hàng và mức độ chính xác của công tác thẩm định hay nói cách khác chính là chất lượng của hoạt động tín dụng và một số chỉ tiêu khác

2.1 Về thời gian thẩm định

Đây là chỉ tiêu khá quan trọng phản ánh hiệu quả công tác thẩm định Nếu ngân hàng hoàn thành công tác thẩm định nhanh sẽ tạo điều kiện cho DN N&V tranh thủ thời cơ, nhận được nguồn vốn tín dụng một cách nhanh chóng

để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo kế hoạch, mục tiêu đặt

ra Tuy nhiên, nếu thực hiện công tác thẩm định quá nhanh, dễ dẫn tới việc đánh giá thiếu chính xác về doanh nghiệp do thiếu thông tin, bỏ qua một số bước trong quy trình thẩm định, từ đó đưa ra quyết định tín dụng thiếu chính xác, dễ mang lại rủi ro cho ngân hàng Nếu ngân hàng không đảm bảo thời gian thẩm định, kéo dài thời gian thẩm định có thể làm mất cơ hội đầu tư,

kinh doanh của doanh nghiệp Đồng thời, đây cũng là điều kiện để ngân hàng

mở rộng hoạt động tín dụng của mình

Mỗi ngân hàng đều có những quy định cụ thể về thời gian thẩm định tối thiểu cần thiết để thẩm định dự án vay vốn Tuy nhiên, trên thực tế, thời gian thẩm định phụ thuộc nhiều yếu tố: nhƣ loại hình tín dụng, tính phức tạp của

dự án vay vốn… Thời gian thẩm định hợp lý phải đủ để ngân hàng đánh giá

dự án xin cấp tín dụng của khách hàng và không đƣợc làm lỡ cơ hội đầu tƣ kinh doanh của khách hàng

2.2 Về kết quả phân tích đánh giá chất lƣợng của hoạt động tín dụng

Hoạt động thẩm định tín dụng là khâu quan trọng quyết định toàn

bộ hoạt động tín dụng của ngân hàng Nếu công tác thẩm định tín dụng không tốt, ngân hàng có những phán đoán sai lệch khi quyết định cấp tín dụng, thì gần nhƣ chắc chắn ngân hàng sẽ gặp nhiều rủi ro mất vốn Ngƣợc lại, nếu công tác thẩm định đƣợc đánh giá là có hiệu quả, thì sẽ giúp ngân hàng có quyết định cho vay đúng đắn Vì vậy, thông qua việc ngân hàng thu đủ nợ gốc, nợ lãi đúng hạn, với lãi suất hợp lý mà vẫn đảm bảo hiệu quả cho dự án của doanh nghiệp thì có thể khẳng định công tác thẩm định tín dụng là có hiệu quả Do đó, những tiêu chí đƣợc dùng để đánh giá chất lƣợng của hoạt động tín dụng nhƣ doanh số cho vay, doanh số thu nợ, dƣ nợ cho vay, tỷ lệ nợ quá hạn…là các tiêu chí đánh giá chất lƣợng hoạt động thẩm định tín dụng tại các NHTM

 Nhóm chỉ tiêu dƣ nợ cho vay

 Doanh số cho vay

Doanh số cho vay là số tiền mà NHTM cho các DN N&V vay Tốc độ tăng doanh số cho vay đƣợc tính theo công thức:

Doanh số cho vay phản ánh quy mô tuyệt đối của hoạt động cho vay của ngân hàng Tốc độ tăng doanh số phản ánh khả năng mở rộng cho vay qua các thời kỳ Tốc độ tăng doanh số cho vay phụ thuộc vào nhiều yếu tố: ngành nghề cho vay, khả năng huy động vốn…Doanh số cho vay và tốc độ cho vay phản ánh khả năng mở rộng tín dụng nhưng chưa đủ để khẳng định hiệu quả cho vay của NHTM Tốc độ tăng doanh số cho vay nếu quá cao sẽ làm tăng rủi ro cho ngân hàng, hoặc có trường hợp ngân hàng không huy động đủ vốn cho doanh nghiệp vay Tùy từng chính sách tín dụng của từng ngân hàng, và trong từng thời kỳ cụ thể mà các NHTM đưa ra tiêu chuẩn cho tốc độ tăng trưởng doanh số cho vay Nhìn chung, trong giai đoạn hiện nay, các ngân hàng thường đặt ra mục tiêu tăng trưởng doanh số cho vay đạt khoảng 40-60%, đây là con số khá an toàn, không quá thấp làm ảnh hưởng đến doanh thu

từ hoạt động tín dụng của doanh nghiệp, đồng thời cũng không quá cao gây ra rủi ro cho ngân hàng

 Dư nợ cho vay và tốc độ tăng dư nợ cho vay

Dư nợ cho vay là tổng dư nợ của ngân hàng tại một thời điểm nhất định Tốc độ tăng dư nợ qua các năm được tình theo công thức:

nµy kú vay cho nî d

-

-Trong điều kiện chính sách tín dụng được tuân thủ, tổng dư nợ tăng chứng tỏ ngân hàng đã áp dụng chính sách tín dụng năng động, khả năng tiếp thị để thu hút khách hàng tốt Tổng dư nợ của ngân hàng khi so sánh với tổng dư nợ của các ngân hàng khác sẽ cho ta biết được dư nợ của ngân hàng

là cao hay thấp

Mặc dù vậy, không có nghĩa là chỉ tiêu này càng cao thì chất lượng tín dụng càng cao vì tăng qui mô tín dụng là tăng qui mô sinh lời nhưng đồng thời cũng làm tăng rủi ro do mức độ quản lý phức tạp hơn, đặc biệt khi các

điều kiện tín dụng bị buông lỏng Chỉ tiêu này thường được các NHTM đặt ra hàng năm khoảng 30-50% tùy thuộc vào chiến lược của từng ngân hàng và từng ngành nghề cho vay

Khi muốn đánh giá kết quả hoạt động cho vay, chúng ta cần kết hợp 03 chỉ tiêu trên bởi mỗi chỉ tiêu phản ánh một mặt của hoạt động cho vay và giữa chúng có mối liên hệ lẫn nhau Nhóm các chỉ tiêu này thể hiện khả năng thu hút khách hàng, khả năng kiểm soát các khoản nợ, khả năng thu lợi nhuận từ hoạt động cho vay

n h qu nî d

-¹

¸ -

Chỉ tiêu này phản ánh tình hình nợ quá hạn trong quá trình cho vay của NHTM Theo quy định của ngân hàng Nhà nước tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư

nợ > 7% được xem là ngân hàng yếu kém Nếu chỉ số này ở mức dưới 5% ngân hàng đó được đánh giá là ngân hàng có nghiệp vụ tín dụng tốt, chất lượng cho vay cao

Tỷ lệ nợ quá hạn trong hoạt động cho vay là một hiện tượng tất yếu, nhưng vấn đề quan trọng là ngân hàng phải giảm tỷ lệ này ở mức thấp nhất có thể chấp nhận được Công tác thẩm định tín dụng tốt sẽ là một nhân tố tiên quyết trong việc giảm thiểu tỷ lệ này

2.3 Các tiêu chí khác

Ngoài ra, hiệu quả công tác thẩm định tín dụng còn được đo lường qua một số tiêu chí khác như: sự tuân thủ chính xác chính sách cho vay của ngân hàng và pháp luật của nhà nước; tính khoa học, chính xác, khách

quan, toàn diện của báo cáo thẩm định của cán bộ tín dụng; chất lượng phục vụ của ngân hàng…

3 Nội dung thẩm định tín dụng đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa

3.1 Thẩm định tư cách và uy tín của doanh nghiệp

Tư cách và uy tín của doanh nghiệp đi vay là vấn đề quan trọng đầu tiên ngân hàng quan tâm Tư cách của DN N&V ý nói đến thiện chí trả nợ của doanh nghiệp Còn uy tín của DN N&V thể hiện ở lòng tin của các chủ thể kinh tế có quan hệ kinh doanh với doanh nghiệp Ngân hàng thường gặp khó khăn trong việc phân tích, đánh giá tư cách, uy tín của doanh nghiệp, đặc biệt

là các doanh nghiệp có quan hệ lần đầu với ngân hàng Vì vậy, việc thẩm định

tư cách, uy tín của ngân hàng phải dựa trên những thông tin về doanh nghiệp

và kỹ năng, kinh nghiệm của cán bộ thẩm định tín dụng Tư cách, uy tín của doanh nghiệp có thể được xác minh, phán đoán bằng cách xem xét các thông tin sau đây:

- Các thông tin mà doanh nghiệp trình bày lúc phỏng vấn có nhất quán với những thông tin trong bộ hồ sơ mà doanh nghiệp cung cấp hay không?

- Những thông tin trong quá khứ của doanh nghiệp có tốt hay không? Những thông tin này thể hiện quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong những năm trước và thông tin những lần vay nợ trước Các hoạt động trong quá khứ của doanh nghiệp cho thấy cách thức kinh doanh, phẩm chất đạo đức cũng như văn hóa kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó phản ánh chính xác tư cách cũng như uy tín của doanh nghiệp

- Những lý lẽ mà doanh nghiệp đưa ra để thuyết phục vay vốn ngân hàng

có cường điệu quá trong điều kiện hiện tại hay không? Ngân hàng cần phải so sánh những vấn đề khách hàng trình bày với điều kiện thực tế Nếu doanh nghiệp cường điệu những khả năng hiện có của mình, biến những bất lợi thành tiềm năng, cơ hội có tính khả thi cao thì chứng tỏ tư cách của doanh nghiệp là không tốt và ngân hàng cần xem xét kỹ

- Đối với những doanh nghiệp lần đầu có quan hệ với ngân hàng thì ngân hàng cần xem xét, tìm hiểu kỹ tại sao doanh nghiệp lại tìm đến ngân hàng

mình chứ không phải ngân hàng khác Đặc biệt, ngân hàng phải tìm hiểu mối quan hệ của doanh nghiệp với những ngân hàng trước

3.2 Thẩm định năng lực pháp lý của doanh nghiệp

Năng lực pháp lý của DN N&V là khả năng chịu trách nhiệm trước pháp luật về nghĩa vụ trả nợ của mình Năng lực pháp lý của doanh nghiệp thể hiện ở tư cách pháp nhân của DN N&V Nghĩa là doanh nghiệp phải có chứng nhận thành lập của cơ quan quản lý Nhà nước, phải có tài sản riêng và được toàn quyền quyết định về tài sản của mình, đồng thời doanh nghiệp phải có cơ cấu tổ chức chặt chẽ, hợp lý, có quyền tự quyết trong hoạt động như đã đăng

ký với cơ quan Nhà nước, có trụ sở, có con dấu riêng Như vậy nếu doanh nghiệp không có đầy đủ hồ sơ pháp lý thì những hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thực hiện đều không được Nhà nước chấp nhận và các văn bản ký kết sẽ không có hiệu lực Vì thế, nếu thực sự doanh nghiệp không chứng minh được năng lực pháp lý thì ngân hàng nên từ chối cho vay

để thực hiện đúng pháp luật và đảm bảo lợi ích của bản thân ngân hàng

3.3 Thẩm định điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp

Điều kiện kinh doanh là yếu tố bên ngoài ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để phân tích, đánh giá điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp, ngân hàng thường đánh giá quá các mặt yếu sau:

- Ngân hàng đánh giá xu hướng biến động mang tính chu kỳ của nền kinh tế dựa vào sự tăng trưởng GDP Nếu nền kinh tế đang trong giai đoạn tăng trưởng, tỷ lệ GDP cao thì rất nhiều cơ hội để DN N&V phát triển kinh doanh, vì thế mong muốn vay vốn ngân hàng là hoàn toàn hợp lý Còn nếu nền kinh tế đang trong giai đoạn suy thoái thì khả năng đứng vững và phát triển của doanh nghiệp gần như không còn, điều kiện kinh doanh trở nên khó khăn hơn, các doanh nghiệp thường chỉ quan tâm đến việc tồn tại nhiều hơn là việc đầu tư

- Ngân hàng đánh giá điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp qua sự biến động của các ngành kinh doanh khác Đó là sự biến động trong từng ngành và sự chuyển đổi cơ cấu giữa các ngành với nhau

- Sự thay đổi của các chính sách kinh tế cũng ảnh hưởng lớn đến điều kiện kinh doanh của doanh nghiệp Khi chính sách thay đổi theo chiều hướng

có lợi cho các doanh nghiệp như: nền kinh tế mở cửa, giảm thuế, hỗ trợ xuất khẩu, ưu tiên ngành nghề kinh doanh… thì điều kiện kinh doanh của các doanh nghiệp đó sẽ thuận lợi hơn Ngược lại, nếu Nhà nước thắt chặt các chính sách kinh tế thì các doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn đáng kể trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh

3.4 Thẩm định tài chính doanh nghiệp

 Phân tích tài chính doanh nghiệp thông qua các hệ số tài chính

Các chỉ tiêu chính dùng để phân tích tài chính doanh nghiệp có thể được chia làm bốn nhóm sau:

 Nhóm các chỉ tiêu về khả năng thanh toán

 Chỉ tiêu khả năng thanh toán ngắn hạn: Chỉ tiêu này thường được dùng trong việc đo lường khả năng thanh toán của doanh nghiệp Chỉ tiêu này

có thể tính được dựa vào số liệu từ Bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp qua công thức sau:

KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN = tsL§ vµ §T ng¾n h¹n

nî ng¾n h¹n

Chỉ tiêu này cho thấy doanh nghiệp có đủ tài sản lưu động có thể chuyển đổi ra tiền trong thời gian ngắn để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hay không Rõ ràng chỉ tiêu này cần phải lớn hơn 1, nếu không doanh nghiệp

sẽ dễ gặp khó khăn trong thanh toán nợ đúng hạn

Nhược điểm của chỉ tiêu này là cho thấy tỷ lệ giữa TSLĐ và Đầu tư ngắn hạn và nợ ngắn hạn nhưng không cho thấy độ lớn tuyệt đối chênh lệch giữa hai khoản mục này, từ đó không cho thấy khả năng thanh toán thực tế của doanh nghiệp khi so sánh hai doanh nghiệp có cùng tỷ lệ thanh toán ngắn

hạn Để khắc phục nhược điểm của chỉ tiêu này, người ta thường phân tích nó kết hợp với một chỉ tiêu phân tích nữa, đó là chỉ tiêu Vốn lưu động ròng

 Chỉ tiêu vốn lưu động ròng: Là phần chênh lệch giữa TSLĐ và

ĐT ngắn hạn với Nợ ngắn hạn, hay nói cách khác, đây là phần tài sản lưu động được đầu tư bằng nguồn vốn có tính chất trung và dài hạn

VỐN LƯU ĐỘNG RÒNG = TSLĐ VÀ ĐT NGẮN HẠN – NỢ NGẮN HẠN

Như vậy, nếu hai doanh nghiệp cùng loại, hoạt động cùng ngành nghề,

và có cùng tỷ lệ thanh toán ngắn hạn, doanh nghiệp nào có vốn lưu động tốt hơn thì sẽ có khả năng thanh toán nợ tốt hơn

 Chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh: Trong nhiều trường hợp doanh nghiệp không thể chuyển ngay toàn bộ tài sản lưu động thành tiền Một

bộ phận lớn nguyên nhiên vật liệu được dự trữ để tạo ra thành phẩm cuối cùng Thành phẩm này lại được đưa vào dự trữ để bán dần Ngoài ra, một bộ phận thành phẩm được bán ra dưới dạng bán chịu Có nghĩa là quá trình từ hàng tồn kho chuyển sang tiền không phải lúc nào cũng diễn ra ngay lập tức

mà phải trải qua một thời gian Chỉ tiêu thanh toán nhanh nhằm đo lường khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong trường hợp không kể những tài sản chậm chuyển ra tiền trong tài sản lưu động Có hai cách để tính chỉ tiêu này:

KHẢ NĂNG THANH TOÁN NHANH = TSL§ vµ §TNH - hµng tån kho

 Nhóm các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động

 Chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho

Chỉ tiêu này được tính theo công thức:

VÒNG QUAY HÀNG TỒN KHO = gi¸ vèn hµng b¸n

hµng tån kho b×nh qu©n

Hệ số này đo lường số lần vốn đầu tư vào hàng tồn kho trong một kỳ tính toán, nó cho thấy hiệu quả của việc doanh nghiệp quản lý hàng tồn kho Nếu hệ số này ở mức thấp (hoặc đang giảm) thì doanh nghiệp đang trong tình trạng ứ đọng vốn, ảnh hưởng đến việc sử dụng vốn của doanh nghiệp Nếu hệ

số này ở mức cao (hoặc đang tăng) thì có thể là doanh nghiệp đã dự trữ một mức hàng tồn kho quá ít, không đủ hàng hóa cho hoạt động kinhdoanh của doanh nghiệp hoặc không đủ hàng hóa để cung cấp cho khách hàng, làm mất khách hàng Tuy nhiên, trong trường hợp giá vốn hàng bán cao do đầu vào cao, doanh nghiệp vẫn dự trữ đủ hàng tồn kho thì hệ số này ở mức cao là hoàn toàn hợp lý

 Chỉ tiêu kỳ thu tiền bình quân

Chỉ tiêu này được tính bằng công thức:

KỲ THU TIỀN BÌNH QUÂN = c¸c kho¶n ph¶i thu

doanh thu mçi ngµy

Chỉ tiêu này phản ánh thời hạn tín dụng thương mại bình quân mà

doanh nghiệp áp dụng cho khách hàng của mình Ngòai ra, thời gian quay vòng, các khoản phải thu còn dùng để đánh giá hiệu quả việc kiểm soát các khoản phải thu của doanh nghiệp và quy mô của các khoản phải thu

Cần chú ý rằng, chỉ tiêu kỳ thu tiền bình quân có thể không phản ánh được thời hạn tín dụng bình thường trong năm của doanh nghiệp nếu Bảng cân đối kế toán được lập ta tại một thời điểm đặc biệt

 Chỉ tiêu vòng quay tài sản cố định

Chỉ tiêu này được tính bằng công thức:

VÒNG QUAY TÀI SẢN CỐ ĐỊNH = doanh thu thuÇn

TSC§ rßng b×nh qu©n

Chỉ tiêu này cho thấy mức độ đầu tư cho tài sản cố định, tuy nhiên tùy thuộc vào từng ngành nghề kinh doanh mà chỉ tiêu này có thể lớn hay nhỏ

Nếu chỉ tiêu này quá thấp thì chứng tỏ năng lực sản xuất kinh doanh của

doanh nghiệp bị hạn chế, còn nếu quá cao thì chứng tỏ doanh nghiệp đầu tư quá ít vào tài sản cố định

 Chỉ tiêu chu kỳ ngân quỹ

CHU KỲ NGÂN QUỸ = sè d- tiÒn bq

dtt mçi ngµy + KỲ THU TIỀN BQ +

hµng tån kho bq gvhb mçi ngµy

Chỉ số này đo lường vòng quay vốn lưu động của doanh nghiệp

ít trường hợp doanh nghiệp có hệ số này lớn hơn 0,5 Trong những trường hợp này, ngân hàng cần thận trọng hơn khi cho vay

 Chỉ tiêu khả năng trả lãi

KHẢ NĂNG TRẢ LÃI = lîi tøc tr-íc thuÕ + l·i ph¶i tr¶

chi phÝ tr¶ l·i

Chỉ tiêu này đo lường mức độ an toàn của thu nhập có thể trả lãi cho các chủ nợ Các chỉ tiêu lý tưởng được nhiều ngân hàng áp dụng đó là khả năng thanh toán lãi tiền vay phải lớn hơn hoặc ít nhất phải bằng 2, trong đó lãi phải trả phải nhỏ hơn 3% tổng doanh thu lãi

 Nhóm các chỉ tiêu khả năng sinh lời

 Chỉ tiêu mức sinh lời trên doanh thu:

Công thức:

MỨC SINH LỜI TRÊN DOANH THU (ROS) = lîi nhuËn sau thuÕ

doanh thu thuÇn

Chỉ tiêu này đo lường khả năng sinh lãi trên một đồng doanh thu

 Chỉ tiêu thu nhập trên tổng tài sản

 Chỉ tiêu thu nhập trên vốn chủ sở hữu

 Chỉ tiêu thu nhập trên vốn thuần

3.5 Thẩm định phương án kinh doanh, dự án đầu tư của doanh nghiệp

 Thẩm định phương án kinh doanh

- Mục đích của phương án kinh doanh

- Tổng nhu cầu vốn của phương án

- Hiệu quả kinh tế của phương án

- Khả năng trả nợ

- Khả năng thực hiện phương án

 Thẩm định dự án đầu tư

 Thẩm định sự cần thiết và mục tiêu đầu tư của dự án

Cán bộ tín dụng tiến hàn thẩm định bằng cách tìm hiểu các vấn đề:

- Đánh giá xem sự cần thiết của việc thực hiện dự án

- Lợi ích mà dự án sẽ đem lại cho chủ đầu tư, cho địa phương , cho nền kinh tế là gì nếu dự án được thực hiện

- Mục tiêu cần đạt được của dự án là gì

- Các mục tiêu của dự án có phù hợp với mục tiêu chung của ngành và của địa phương hay không

 Thẩm định nội dung thị trường của dự án

Việc thực hiện dự án phải xuất phát từ nhu cầu thị trường, thị trường sẽ

là nơi đánh giá chất lượng, khả năng tiêu thụ của sản phẩm và hiệu quả của dự

án đầu tư Ngân hàng cần xem xét các vấn đề:

- Nhu cầu của thị trường về sản phẩm như thế nào, xu hướng của thị trường về sản phẩm Ngân hàng cần lưu ý kỹ đối với những sản phẩm lần đầu tiên xuất hiện trên thị trường

- Phân tích về thị trường tiêu thụ và đối tượng khách hàng

- Đánh giá phương thức tiêu thụ sản phẩm, xem xét phương thức tiêu thụ có khả thi hay không?

- Phân tích khả năng cạnh tranh của sản phẩm

 Thẩm định phương diện kỹ thuật của dự án

- Đánh giá về địa điểm thực hiện dự án

- Đánh giá về quy mô, công suất của dự án đầu tư

- Đánh giá về kỹ thuật, công nghệ của dự án

- Đánh giá về nguồn nguyên vật liệu đầu vào cho dự án

- Phân tích, đánh giá về tổ chức xây dựng dự án

 Thẩm định phương diện tổ chức nhân sự của dự án

Ngân hàng cần tìm hiểu, xem xét việc sắp xếp, bố trí ban điều hành, nhân viên thực hiện dự án, trình độ chuyên môn của các chuyên gia và nhà tư vấn

 Thẩm định về hiệu quả tài chính dự án

Phân tích, đánh giá tổng nguồn vốn đầu tư và cơ cấu nguồn vốn đầu tư: Xác định vốn đầu tư vào tài sản lưu động, vốn đầu tư vào tài sản cố định, cách thức huy động vốn tứ các nguồn khác nhau

Phân tích chi phí và lợi ích của dự án: Những chi phí trực tiếp liên quan đến dự án thường bao gồm: Chi phí nguyên vật liệu, chi phí thuê máy móc thiết

bị … Lợi ích của dự án, tùy theo từng trường hợp cụ thể, có thể là mức gia tăng doanh thu, cải tiến chất lượng sản phẩm, giảm chi phí, giảm mức thua lỗ…

Phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính dự án như: Giá trị hiện tại ròng (NPV), tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR), tỷ lệ hoàn vốn nội bộ có điều chỉnh (MIRR), chỉ số doanh lợi (PI), thời gian hoàn vốn (PP)

 Đánh giá rủi ro của dự án

Đánh giá khả năng xảy ra một biến cố không chắc chắn trong các giai đoạn của dự án Ngân hàng có thể đánh giá mức độ rủi ro của dự án bằng các phương pháp sau:

- Phương pháp hệ số chiết khấu

- Phương pháp hệ số tin cậy

- Phương pháp độ lệch chuẩn

- Phương pháp phân tích độ nhạy

4 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng

4.1 Các nhân tố ảnh hưởng từ phía doanh nghiệp

Có nhiều nhân tố từ phía doanh nghiệp ảnh hưởng đến công tác thẩm định tín dụng doanh nghiệp của ngân hàng Nó có thể xuất phát từ khách quan hoặc chủ ý của doanh nghiệp, ngân hàng đôi khi sẽ gặp phải những khó khăn

trong công tác này nếu doanh nghiệp không thực sự hợp tác trong quá trình thiết lập mối quan hệ tín dụng này

Hồ sơ xin vay vốn của doanh nghiệp là một trong những nhân tố ảnh

hưởng phải kể đến, bởi đây là cơ sở đầu tiên của mối quan hệ giữa doanh nghiệp và ngân hàng, cho nên bộ hồ sơ có ý nghĩa rất lớn Nếu bộ hồ sơ của doanh nghiệp không nêu đầy đủ chính xác và không được trình bày một cách khoa học những thông tin mà ngân hàng yêu cầu thì việc thẩm định doanh nghiệp gặp rất nhiều khó khăn

Chính sách bảo mật thông tin của doanh nghiệp cũng là một nhân tố

ảnh hưởng đến công tác phân tích, đánh giá doanh nghiệp của ngân hàng Những số liệu và tình hình thực trạng của doanh nghiệp trong quá khứ lẫn hiện tại là hết sức quan trọng đối với ngân hàng, bởi nó là một trong những cơ

sở để ngân hàng xem xét quyết định đến việc cho vay Nếu đó là một thông tin xấu có thể ảnh hưởng đến khoản tín dụng này mà doanh nghiệp cố tình che đậy thì coi như kết quả của công tác thẩm định tín dụng không còn giá trị Rất

có thể ngân hàng sẽ phải gánh chịu những thiệt hại không lường đối với khoản tín dụng cấp cho doanh nghiệp

Có thể nói, từ phía doanh nghiệp có nhiều những nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích, đánh giá khách hàng của ngân hàng, nhưng tựu trung lại, đó là những nhân tố chủ quan và khách quan mà doanh nghiệp mang lại Nếu là khách quan, việc điều chỉnh nó phù hợp với quy định của ngân hàng là hoàn toàn có thể làm được, nhưng nếu là những nhân tố chủ quan có ảnh hưởng xấu thì chất lượng của công tác thẩm định tín dụng coi như vô giá tri

4.2 Các nhân tố ảnh hưởng từ phía bên trong ngân hàng

Có rất nhiều nhân tố bên trong ngân hàng ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp tới quá trình cho vay của ngân hàng trên các góc độ khác nhau Tuy

nhiên trong giới hạn của khóa luận chỉ đề cập đến một số nhân tố cơ bản, có tác động trực tiếp

Một là, chính sách tín dụng Chính sách tín dụng phản ánh cương lĩnh

tài trợ của một ngân hàng, trở thành hướng dẫn chung cho CBTD và các nhân viên ngân hàng, tăng cường chuyên môn hoá trong phân tích tín dụng, tạo sự thống nhất chung trong hoạt động tín dụng nhằm hạn chế rủi ro và nâng cao khả năng sinh lời Mặt khác, hoạt động tín dụng là hoạt động chủ yếu của ngân hàng do vậy xây dựng được một chính sách tín dụng đúng đắn, phù hợp

là một nhân tố quan trọng quyết định tới hiệu quả hoạt động thẩm định tín dụng nói riêng, hiệu quả hoạt động của ngân hàng nói chung Để xây dựng được một chính sách tín dụng phù hợp ngân hàng phải dựa vào: nhu cầu tín dụng của khách hàng; khả năng sinh lời và rủi ro tiềm tàng của khách hàng; chính sách của chính phủ và NHNN; quy mô, kết cấu, tính ổn định của các khoản tiền gửi, khả năng vay mượn của ngân hàng, quy mô vốn chủ sở hữu

Hai là, công tác tổ chức của ngân hàng và quy trình quản lý tín dụng Công tác tổ chức của ngân hàng phải được thực hiện một cách khoa

học đảm bảo các phòng ban, các hoạt động của ngân hàng có sự kết hợp chặt chẽ và phối hợp nhịp nhàng Quy trình quản lý tín dụng phải được xây dựng thống nhất trong toàn ngân hàng, tránh tuỳ tiện, duy ý chí; đồng thời cần quy định rõ chức năng, nhiệm vụ, trách nhiệm của từng bộ phận, từng cá nhân

Ba là, năng lực thẩm định, giám sát và xử lý tín dụng

 Năng lực thẩm định

Năng lực thẩm định phương án sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư trước khi cho vay là rất quan trọng, quyết định đến hiệu quả của hoạt động cho vay Việc thẩm định ban đầu sẽ giúp cho ngân hàng loại trừ được những thông tin sai lệch về khách hàng, đánh giá đúng khả năng tài chính của khách hàng, khả năng sinh lời, hiệu quả của phương án sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư của